Политика уряду РФ у сфері валютних отношений

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦИИ.

ОРЛОВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНИВЕРСИТЕТ.

ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ.

Кафедра «Економічною теории».

Наукова работа.

зі світової економіці на тему:

«Політика уряду РФ у сфері валютних отношений».

Выполнил:

Студент.

групи 21-АК:

Стёпин.

Р. И.

Проверил:

Васильєва Т. Н.

Орёл, 2001.

Розділ I.

. Міжнародні валютні отношения…4. Валютний курс і психологічні чинники, що впливають його формирование…5. Валютний рынок…7. Кошти обмена…8. Обмінний валютний курс…9. Валютний курс…11.

I. Золотий стандарт…12.

Доларовий стандарт…15.

Плаваючі курсы…18.

Розділ II.

Особливості валютного ринку РФ…20.

. Особливості валютного законодавства РФ …22. Валютний контроль в РФ…25. Валютний контролю над експортно-імпортними операциями…28. Механізм здійснення валютного контролю над надходженням експортної выручки…30. Механізм валютного контролю над платежами по імпортним контрактам…32. Особливості митного оформлення експорту й імпорту товарів у через відкликання здійсненням валютного контроля…33. Відповідальність порушення валютного законодательства…34.

———————————————————————————————-;

. Список використаної литературы…37.

Міжнародні валютні отношения.

Міжнародні валютні відносини є складовою й з найскладніших сфер ринкового господарства. Вони зосереджені проблеми національної та світової економіки, розвиток яких залежить історично йде паралельно й тісно переплітаючись. Принаймні інтернаціоналізації господарських зв’язків збільшуються міжнародні потоки товарів, послуг і особливо капіталів і кредитів. Вплинув на міжнародні валютні відносини надають провідні промислово розвинених країн (особливо «сімка»), котрі виступають як партнери суперники. Протягом останніх десятиліть відзначені активізацією країн у цій сфері. Під упливом багатьох чинників функціонування міжнародних валютних відносин ускладнилося характеризується частими змінами. Отже, вивчення світового досвіду представляє великий інтерес для що складається у Росії інших країн СНД ринкової економіки. Поступова інтеграція Росії у світове співтовариство, вступ до Міжнародний фонд (МВФ) і групу Світового банку реконструкції й розвитку (МБРР) вимагають знання узвичаєного кодексу поведінки на світові ринки валют, кредитів, цінних паперів, золота. Міжнародні валютні відносини — сукупність громадських відносин, створених при функціонуванні валюти у господарстві обслуговуючих взаємний обмін результатами діяльності національних господарств. Окремі елементи валютних відносин з’явилися ще античному світі - Стародавню Грецію і в Давньому Римі - як вексельного і меняльного справи. Наступним етапом їх розвитку з’явилися середньовічні «вексельні ярмарки» в Ліоні, Антверпені та інших торгових центрах Західної Європи, де проводилися по переказними векселями (траттам). У період феодалізму і становлення капіталістичного способу виробництва почала розвиватися система міжнародних розрахунків через банки. Розвиток міжнародних валютних відносин обумовлено зростанням продуктивних сил, створенням світового фінансового ринку, поглибленням міжнародного поділу праці (МРТ), формуванням світової системи господарства, інтернаціоналізацією господарських зв’язків. Міжнародні валютні стосунки поволі придбали певні форми організації з урахуванням інтернаціоналізації господарських зв’язків. Валютна система-форма організації та регулювання валютних відносин, закріплена національним законодавством чи міждержавними угодами. Відрізняються національна, світова, міжнародна (регіональна) валютні системи. Історично першими виникли національні валютні системи, закріплені національним законодавством з урахуванням норм міжнародного права. Національна валютна система є складовою грошової системи країни, хоча вона щодо самостійна і виходить поза національні кордону. Її особливості визначаються ступенем розвитку та станом економіки та зовнішньоекономічних зв’язків країни. Національна валютна система тісно пов’язана з світової валютної системою, тобто формою організації світових валютних відносин, закріпленої міждержавними угодами. Світова валютна система склалася до середини ХІХ ст. Характер функціонування та стабільність світової валютної системи залежать від ступеня відповідності її принципів структурі світового хозяйства.

Валютний курс і психологічні чинники, що впливають його формирование.

Важливим елементом валютної системи є валютний курс. Валютний курс необхідний:. відбувається обмін валютами під час торгівлі товарами, послугами, на своєму шляху капіталів і кредитів. Експортер обмінює виручену іноземної валюти на національну, оскільки валюти інших країнах що неспроможні звертатися до ролі законного і платіжний засіб біля цієї держави. Імпортер обмінює національну валюту на іноземну на оплату товарів, куплених за рубежом.

Боржник набуває іноземної валюти на національну на погашення заборгованості і відсотків з зовнішнім позикам;. порівняння цін світових воєн і національних ринків, і навіть вартісних показників різних країн, виражених у національних чи іноземними валютах;. періодичної переоцінки рахунків в іноземній валюті фірм і банків. Валютний курс — «ціна» грошової одиниці однієї країни, котре виражається у іноземних грошових одиницях чи міжнародних валютних одиницях (СДР, ЕКЮ). Зовні валютний курс представляється учасникам обміну як коефіцієнт перерахунку однієї валюти до іншої, визначене співвідношенням попиту й пропозиції на валютному ринку. Проте вартісної основою валютного курсу є купівельна здатність валют, якою виражено середні національні рівні ціни товари, послуги, інвестиції. Виробники й покупці товарів та послуг з допомогою валютного курсу порівнюють національні ціни з цінами інших країнах. Через війну зіставлення виявляється ступінь вигідності розвитку будь-якого виробництва, у країні чи інвестицій там. У зв’язку з різким збільшенням міжнародного руху капіталів на валютний курс впливає купівельна здатність валют стосовно не лише у товарам, а й фінансових активах. Розглянемо чинники, які впливають на валютний курс. У тому числі можна виокремити такі: 1. Темп інфляції. Співвідношення валют з їхньої купівельної спроможності (паритет купівельної спроможності), відбиваючи дію цього закону вартості, є своєрідною хребтом валютного курсу. Тому на згадуваній валютний курс впливає темп інфляції. Що темп інфляції країни, тим нижче курс її валюти, а то й протидіють інші чинники. Інфляційний знецінення грошей у країні викликає зниження купівельної спроможності і тенденцію до падіння їх курсу до валютам країн, де темп інфляції нижче. Ця тенденція зазвичай простежується у середньоі довгостроковій перспективі. Вирівнювання валютного курсу, приведення їх у відповідність до паритетом купівельної спроможності відбуваються у середньому у протягом два роки. Залежність валютного курсу від темпу інфляції особливо велика згадані країни з більший обсяг міжнародного обміну товарами, послугами і капіталами. Це тим, що тісний зв’язок між динамікою валютного курсу і відносним темпом інфляції проявляється при розрахунку курсу на базі експортних цін. 2. Стан платіжного балансу. Активний платіжний баланс сприяє зростання курсу національної валюти, оскільки збільшується попит її у з боку іноземних боржників. Пасивний платіжний баланс породжує тенденцію до їх зниження курсу національної валюти, оскільки боржники продають в іноземної валюти на погашення своїх зовнішніх зобов’язань. 3. Різниця відсоткових ставок різних країнах. Зміна відсоткових ставок країні впливає за інших рівних умов на міжнародне рух капіталів, передусім короткострокових. Підвищення відсоткової ставки стимулює приплив іноземних капіталів, та її зниження заохочує відплив капіталів, зокрема національних, зарубіжних країн. 4. Діяльність валютних та спекулятивні валютні операції. Якщо курс будь-якої валюти має тенденцію до зниження, то фірми і банки завчасно продають в стійкіші валюти, що погіршує позиції ослабленою валюти. Валютні ринки швидко реагують зміни економіки та політики, на коливання курсових співвідношень. Цим вони розширюють можливості валютної спекуляції і стихійного руху «гарячих» грошей. 5. Ступінь використання певної валюти на євроринку й у міжнародних розрахунках. 6. На курсове співвідношення валют впливає прискорення чи затримка міжнародних платежів. У чеканні зниження курсу національної валюти імпортери намагаються прискорити платежів до іноземній валюті, щоб не нести втрат у разі підвищення її курсу. При зміцненні національної валюти, навпаки, переважає її прагнення затримки платежів до іноземній валюті. 7. Ступінь довіри до валюти на національному й світові ринки. Вона визначається станом економіки та політичної обстановкою країни, а також розглянутими вище чинниками, які надають вплив на валютний курс. Причому дилери враховують як дані темпи економічного зростання, інфляції, рівень купівельної спроможності валюти, співвідношення попиту й пропозиції валюти, а й перспективи їх динамики.

Валютний рынок.

У угодах у країні люди використовують національну валюту, але для проведення операцій по закордонах їм потрібні іноземна валюта. Наприклад, якщо російська фірма укладає угоду з американської про поставки устаткування, їй потрібна американська валюта на оплату угоди. Для цих цілей існують спеціальні ринки, у яких то, можливо куплена чи продано іноземна валюта і який називаються валютними ринками. Для своїх учасників вони надають клірингові послуги, можливість застрахуватися від валютних ризиків. Також є можливість «спекулювати», набуваючи чи продаючи валюту, тобто, граючи їхньому майбутньої ціні. Валютна угода є обмін грошей однієї країни за власний кошт інший. Переважна більшість грошових активів, які й на валютних ринках, має вигляд депозиту до запитання в російських банках, здійснюють торгівлю друг з одним. Лише незначну частину ринку на обмін готівки. Основні учасники торгових угод на валютному ринку — це великі комерційних банків, у часто виконують функції дилерів в ринковому процесі. На цій посаді вони підтримують позицію двох або більш валют, тобто. мають внесками, вираженими у тих валютах. Наприклад, «Чейз Манхеттен Банк «має відділення у Лондоні й НьюЙорку. Відділення у Нью-Йорку має депозитами в фунтах стерлінгів в лондонському відділенні, а відділення у Лондоні - депозитами у доларах в Нью-Йорку. Кожна з цих відділень може надати вкладнику іноземної валюти за місцевий внесок. На здійсненні цієї операції банк спромігся на прибуток як дилер, продаючи іноземної валюти по «ціні продавця », яка трохи вищі «ціни покупця », через яку банк набуває валюту. Конкуренція між банками утримує розрив «ціною покупця «і «ціною продавця «лише на рівні 1 відсотка для великих ділових міжнародних операцій. Іноді комерційних банків виконують роль брокерів. На цій посаді де вони «підтримують позицію «з певних валютам, але зводять разом продавців і покупців. Приміром, якась англійська фірма може попросити лондонський банк виступити на ролі брокера при необхідної їй організацією обміну доларів на фунти. Крім комерційних банків осіб на зовнішньому валютному ринку є небагато небанківських ділерів і філії брокерів. Комерційні банки використовують незалежних брокерів як посередників під час укладання значних оптових угод між собой.

Кошти обмена.

1. Телеграфні переклади — є основним способом проведення міжнародних обмінних операцій. Припустимо, що якась американської компанії продала мережі роздрібних магазинів Великобританії партію медикаментів, оцінювану в 1000 доларів. Банк, який замикаються операції цієї компанії, — це комерційний банк в Нью;

Йорку. Цей нью-йоркський банк пошле телеграфне сообщение.

Лондонському банку британської мережі роздрібної торгівлі, повідомляючи його необхідність помістити 1000 доларів на банківський рахунок нью-йоркського банку його лондонському відділенні. Після цього банк Нью-Йорка надає постачальнику позику еквівалентну суму долларах.

Переклад коштів із допомогою телеграфу зазвичай складає перший або ж другий день, наступний за купівлею чи продажем. 2. Перевідні векселі. Що стосується продажу партії медикаментів операція то, можливо організована так. По-перше, британська торгова компанія отримає у своєму банку кредитне його лист і перешле його американської фірмі - постачальнику. Одержання Основних напрямів зобов’яже експортера виписати перекладної вексель на британський банк. Цей перекладної вексель — суть розпорядження, подібне банківському чеку, яке передбачає, що банк зобов’язаний заплатити експортерові певну кількість грошей. Експортер може потім продати цей вексель комерційному банку, отримавши замість еквівалентну кількість доларів. Коли цьому векселем буде оплачено, комерційний банк отримає платіж в фунтах стерлінгів. Платіжний вексель то, можливо оплачений негайно чи певний той час у майбутньому — наприклад, через 30, 60 чи 90 днів. Якщо експортер виписує вексель, відповідальний через 90 днів, а наявні кошти потрібні йому негайно, може знову звернутися за допомоги у комерційний банк. І тут комерційний банк придбає вексель з урахуванням дисконтною ставки, який означає переважну норму відсотка. Якщо комерційний банк, викупивши вексель, гребує тримати його повні 90 днів, може зробити наступний крок. Цей банк може зв’язатися з британським банком, який виписаний вексель, і зажадати підтвердження, що це вексель буде оплачено вчасно. По отриманні підтвердження вексель позначається як «акцептований вексель «і стає банківським акцептом, що може бути реалізований на ринку цінних паперів, багато в чому аналогічно як інші короткострокові цінних паперів — казначейські векселі федерального уряду, комерційні цінні папери т.д. 3. Валюта і дорожні чеки. Крім телеграфних перекладів і перекладних векселів невеличка частка фінансових операцій на міжнародних ринках забезпечується власне валютою і дорожніми чеками. Нехай ви зібралися до Франції. Можете звернутися до дилеру, що спеціалізується на торгівлі іноземною валютою, чи ваш банк і обміняти валюту США перевищив на французьку. Банк чи дилер таку операцію спромігся на прибуток рахунок різниці в «ціні продавця «і «ціні покупця », багато в чому за своїм характером схожою із витяганням прибутку під час проведення значних угод, потребують обміну банківськими внесками. Проте за скоєнні невеликих валютних операцій що така розрив голосів на ціні становить середньому 4 — 5 відсотків, як це заведено під час здійснення великих фінансових операцій міжнародною валютному ринку. Туристи і мандрівники вважають, що дорожні чеки безпечніші, ніж валюта. Вирушаючи до Франції, ви можете придбати дорожні чеки, деноміновані або у доларах, або під франках, в комерційному банку чи компанії типу «Америкен експрес ». Власникові французького готелю, який бере дорожні чеки компанії «Америкен експрес «у вигляді плати за послуги, депонує в місцевому банку, одержуючи кредит у франках незалежно від цього, як і валюті обчислена вартість чека. Французький банк потім отримає долари чи відповідне кількість франків у «Америкен експрес » .

Обмінний валютний курс.

Ділери і брокери осіб на зовнішньому валютному ринку мають безупинної, можна навіть сказати сьогохвилинної інформацією щодо будь-які зміни обмінних валютних курсів. Інші господарські агенти, чия потреба у цих знаннях менш оперативна, можуть почерпнути відповідну інформацію розділ фінансової хроніки денних газет. Курси більшості валют даються за 2 попередніх робочі дні. Ці курси представлені зазвичай 2-мя способами:

1) і кількість доларів, необхідні придбання 1 одиниці іноземної валюты;

2) і кількість одиниць іноземної валюти, необхідне придбання 1-го долара США. Більшість валют наводиться лише одне курс — обмінний курс по касовим операціям. Він застосуємо для торгових угод, які укладено під час трохи більше 48 годин. З іншого боку, для великого числа іноземних валют наводяться ще й обмінних курсів по терміновим операціям. Термінова угода — це контракт між банком та її клієнтом, яким долари будуть обміняли на потрібну валюту у будь-якій певний день була в майбутньому за курсом, певному сьогодні. Розбіжність у обчисленні обмінних курсів по касовим операціям і обмінних курсів по терміновим операціям у будь-якій обраний час відбиває існуючу відмінність між ринковими нормами відсотки надходжень у порівнюваних країнах. Кожна національної валюти має ціну грошових одиницях в іншій країні. Це і валютний курс. Найпоширеніші котирування валютних курсів творяться у результаті прямий торгівлі між банками. За винятком окремих спеціалізованих ринків, як-от Міжнародний грошовий ринок у Чикаго. Кожен великий банк розсилає свою котирування валют, що описує, з якого курсу готовий вести торгівлю з іншими партнерами. Тому, якщо маклеру потрібно купити чи продати валюту, він, передусім, повернеться котируванням за комп’ютером. Знайшовши підходящий курс, він пов’яжеться із потрібною йому банком і укладе угоду. На міжнародному валютному ринку опубліковані котирування враховують угоди на суми щонайменше 1 млн. доларів. Оскільки щохвилини відбуваються угоди мільйонів доларів, то розміри прибутків і збитків може бути величезними. Наприклад, дилер, який через хвилину отримав 10 млн. фунтів стерлінгів за курсом 1,1739 доларів за фунт натомість, щоб узяти готове пропозицію щодо курсу 1, 1740 дол., протягом хвилини приніс своєму банку додатковий прибуток в 1000 дол. Під них припадає 60 тис. доларів за годину. [1] Що ж до валютного ринку Росії, то, торгівля у ньому відбувається на основному системою валютних бірж, як-от ММВБ, СПВБ, СМВБ, АТМВБ, УРВБ, РМВБ. Однак у даний момент активно розвивається позабіржового міжбанківський валютний ринок. Щоправда що він обмежений лише Москвою, де існує висока концентрація банків, і розвинений міжбанківський кредитний ринок. Його конкурентні переваги перебувають у оперативності розрахунків з валютних операцій і дешевизні, оскільки вимагають сплати комісійних ММВБ та міського збору. У той самий час сильно зріс обсяг торгів на регіональних валютних біржах. Це, по-перше, запровадженням нової виборчої системи експортного і валютного контролю, відповідно до якої контролю над надходженням експортної валютних надходжень доручається уповноважені банки, обслуговуючі експортерів. У результаті зріс обсяг експортної виручки, продаваної на регіональних валютних біржах, що раніше в чому реалізовувалася на ММВБ. Разом про те було неправильно пов’язувати зростання обсягу операцій на регіональних валютних біржах після запровадження додаткового збору міською владою у Москві. Безумовно, він вкрай негативно позначився, і позначатиметься розвиток валютних операцій на ММВБ, підштовхуючи банки до виходу з біржового ринку. Проте з урахуванням те, що розмір комісійних, стягнутих ММВБ по валютних операцій, становить 0,1% і сам збір також становить 0,1%, то всі разом вони лише зрівнюють конкурентні позиції ММВБ стосовно іншим регіональним бірж, де розмір комісійних варіює від 0,2% до 0,3% від обсягу купівліпродажу валюти. Як показало опитування російських комерційних банків, внутрішній валютний ринок їм є основним, як у плані купівлі валюти, і її продажу. У цьому банки однаково працюють як у біржовому, і на позабіржовому ринкові, не віддаючи особливого переваги ні тому, ні іншому. Безумовно, угоди, пов’язані із зовнішнього торгівлею, становлять велику частина валютного ринку. Однак якщо сильної інфляції, банки й потужні приватні особи можуть купувати іноземної валюти у тому, щоб одержувати дохід за рахунок зростання її обмінного курсу. Така ситуація у Росії до запровадження валютного коридору. Тоді курс долара безупинно підвищувався, і дохідність від валютних операцій навіть перевершувала дохід по карбованцевих депозитах. А відповідно до опитування 90% російських банків під час проведення валютних операцій віддають перевагу долара навіть лише 7,2% - німецьким маркам. Дуже важлива роль держави щодо валютному ринку. Воно проводить інтервенції, купуючи і продаючи іноземної валюти, ніж впливають на її ціну, чи навіть встановлюють ціну безпосередньо. Ось дві крайні альтернативи цього втручання. По-перше, держава має повністю залишатися поза межами валютного ринку, дозволяючи валютним курсів змінюватися те щоб врівноважувалися попит. Це режим вільного флоатинга. Інша крайність — це система фіксованих валютних курсів. Щоправда, практично ці крайності не часто трапляються в чистому вигляді. Найчастіше має під собою грунт система керованого флоатинга, тобто гнучкі курси з частковим втручанням государства.

Валютні курсы.

Валютні курси поділяються на дві основні виду: фіксовані і плаваючі. Фіксований валютний курс коливається у вузьких рамках. Плаваючі валютні курси залежить від ринкового попиту й пропозиції на валюту і може значно коливатися за величиною. У основі фіксованого курсу лежить валютний паритет, тобто. офіційно встановлений співвідношення грошових одиниць різних країн. При монометаллизме — золотом чи срібному — базою валютного курсу був монетний паритет — співвідношення грошових одиниць різних країн з їхньої металевому змісту. Він збігався з визначенням валютного паритету. При золотом монометаллизме валютний курс спирався на золотий паритет — співвідношення валют з їхньої офіційному золотому змісту — і стихійно коливався навколо неї не більше золотих точок. Класичний механізм золотих точок діяв при дві умови: вільна купівля — продаж золота та її необмежений вивезення. Межі коливань валютного курсу визначалися видатками, пов’язані з транспортуванням золота зарубіжних країн, і фактично не перевищували +/- 1% від паритету. З скасуванням золотого стандарту механізм золотих точок перестав діяти. Валютний курс при нерозмінних кредитних грошах поступово відривався від золотого паритету, т.к. золото було витиснене з обігу в скарб. Це зумовлено еволюцією товарного виробництва, грошової і валютної систем. Для середини 1970;х років базою валютного курсу служили золотий вміст валют — офіційний масштаб цін — і золоті паритети, котрі після другий Першої світової фіксувалися МВФ. Мірилом співвідношення валют була офіційна вона в кредитних грошах, яка поруч із товарними цінами була показником ступеня знецінення національних валют. У зв’язки й з відривом протягом багато часу офіційної, зафіксованим державою ціни золота з його вартості, посилився штучний характер золотого паритету. Протягом більш як 40 років (1934;1976 рр.) масштаб цін, і золотий паритет встановлювалися з урахуванням офіційної ціни золота. При БреттонВудской валютної системі з панування доларового стандарту долар служив точкою відліку курсу валют інших країнах. Після припинення розміну долара на золото по офіційної ціною 1971 р. золотий вміст і золоті паритети валют стали суто номінальним поняттям. Через війну Ямайської валютної реформи західних країн офіційно відмовилися від золотого паритету як валютного курсу. З скасуванням офіційних золотих паритетів поняття монетного паритету також втратило значення. За сучасних умов валютний курс виходить з валютному паритеті - співвідношенні між валютами, встановленому у законодавчому порядку, і коливається навколо него.

I. Система «золотого стандарта».

«Золотий стандарт» виник із початком догляду біметалевою системы[2], і припинив своє існування у протягом першого місяця Першої світової. Ера золотого стандарту іноді асоціюється зі швидкою індустріалізацією і економічним процвітанням. Початок золотого стандарту було покладено Банком Англії 1821 р. Юридично цю систему оформлене міждержавним угодою на Паризької конференції у 1867 р., яке визнало золото єдиною формою світових грошей. За місцем оформлення угоди цю систему називається як і Паризька валютна система. Золотий стандарт базувався наступних структурних принципах:

1. Її основою був золотомонетный стандарт.

2. Кожна валюта мала золотий вміст. Курс національних валют жорстко прив’язувався до золота і крізь золотий вміст валюти співвідносився друг з одним по твердому валютному курсу. Відповідно до золотим змістом валют встановлювалися їх золоті паритети. Валюти вільно конвертувалися в золото. Золото використовувалося як узвичаєні світові деньги.

3. Склався режим вільно плаваючих курсів валют з урахуванням ринкового попиту й пропозиції, але у межах «золотих точок» (так називають максимальні межі відхилення курсу валют від встановленого золотого паритету, визначених видатками транспортування золота зарубіжних країн). Якщо ринковий курс золотих монет відкидався від паритету, заснованого з їхньої золотом змісті, то боржники воліли розплачуватися по міжнародним зобов’язанням золотом, а чи не іноземними валютами. Золотий стандарт грав у певної міри роль стихійного регулятора виробництва, зовнішньоекономічних зв’язків, грошового звернення, платіжних балансів, міжнародних розрахунків. Різновидами золотого стандарту є:. Золотомонетный стандарт, у якому банками здійснювалася вільна карбування золотих монет (вона на початок XX в). Золотослитковый стандарт, у якому золото застосовувалося лише міжнародних розрахунках (початок XX в — початок першої Першої світової). Золотовалютний (золотодевизный) стандарт, у якому поруч із золотом під час розрахунків використовувалися і валюти країн, входять до системи золотого стандарту. Він відомий ще як Генуезький (1922 р — початок Другої світової війни). Золотомонетный стандарт був щодо ефективний до першої світової війни, коли діяв ринковий механізм вирівнювання валютного курсу і платіжного балансу. У Першої світової війни та особливо у період Великої депресії (1929;1934 рр.) система золотого стандарту переживала кризи. Золотомонетный і золотослитковый стандарти віджили своє, оскільки перестали відповідати масштабам зрослих господарських зв’язків. Через високої інфляції більшості країн Європи, їх валюти стали неконвертованими. США перетворилися на нового фінансового лідера, а золотий стандарт видозмінювався. Генуезька міжнародна економічна конференція 1922 року закріпила перехід до золотодевизному стандарту, заснованого на золоті і провідних валютах, які конвертуються в золото. З’явилися «девізи всього» — платіжні кошти на іноземній валюті, призначені для міжнародних розрахунків. У період між війнами країни послідовно відмовлялися від можливості золотого стандарту. Першими вийшли із системи золотого стандарту аграрні і колоніальні країни (1929;1930 рр.), оскільки різко скоротився попит на сировину на світовому ринку й нього знизилися на 50−70%. У 1931 р. — Німеччина, Австрія та Великобританія, оскільки Німеччина, та Австрія виявилися слабким ланкою в МВС у зв’язку з відливом іноземних капіталів, зменшенням офіційного золотого запасу і банкрутством банків; Великобританія скасувала золотий стандарт через погіршення стану платіжного балансу і за зменшення офіційних золотих резервів країни у зв’язки Польщі з різким скороченням експорту товарів. У 1933 р. США вийшли із системи золотого стандарту; безпосередньої причиною скасування послужило значне і нерівномірне зниження цін. Це викликало масові банкрутства. Банкрутство 10 000 банків підірвало приносить чималі грошікредитну систему навіть призвело до скасування розміну доларових банкнот на золоті монети. У 1936 р. Франція скасувала золотий стандарт. Вона підтримувала його довше інших країнах. Штучне збереження золотого стандарту знижувало конкурентоспроможність французьких фірм. Через війну кризи золотодевизный стандарт чи Генуезька валютна система втратив відносну еластичність і стабільність. Попри скорочення розміну банкнот на золото у внутрішньому обороті, збереглася зовнішня конвертованість валют в золото за згодою центральних банків США, Великобританії, Франції. Далі наведено переваги та недоліки золотого стандарту. Переваги: 1) забезпечення стабільності як у внутрішній, і у зовнішній економічну політику, що наступним: транснаціональні потоки золота стабілізували обмінні валютні курси і дистриб’юторів створили цим сприятливі умови на шляху зростання та розвитку міжнародної торгівлі; 2) стабільність курсів валют, що забезпечує достовірність прогнозів грошових потоків компанії, планування витрат та одержання прибутку. Недоліки: 1) встановлена залежність грошової маси від видобутку газу і виробництва золота (відкриття нових родовищ і підвищення його видобутку зумовлювало транснаціональної інфляції); 2) неможливість проводити незалежну грошово-кредитної політики, спрямовану влади на рішення внутрішні проблеми країни. Другої світової війни призвела до кризи і розпаду Генуезької валютної системи, яку було замінено на Бреттон-Вудскую.

II. Доларовий стандарт.

Друга валютна систему було офіційно оформлена на Міжнародної валютнофінансової конференції ООН, який з 1 по 22 липня 1944 р. м. БреттонВудсе (США). Тут також виникли МВФ і МБРР. Цілі створення Другої світової валютної системи:. Відновлення великої вільної торгівлі.. Встановлення стабільного рівноваги системи міжнародного обміну з урахуванням системи фіксованих валютних курсів.. Передача у розпорядження держав ресурсів для протидії тимчасовим труднощам в зовнішньому балансі. Друга МВС базувалася наступних принципах:. Встановлено тверді обмінних курсів валют країн-учасниць до курсу провідною валюти;. Курс провідною валюти фіксований до золота;. Центральні банки підтримують стабільний курс своєї валюти стосовно провідною (у межах +/- 1%) валюті з допомогою валютних інтервенцій;. Зміни курсів валют здійснюються у вигляді девальвації і ревальвации[3];. Організаційним ланкою системи є МВФ і МБРР. МВФ надає кредити — у іноземній валюті покриття дефіциту платіжних балансів з метою підтримки нестабільних валют, здійснює над виконанням країнами-членами принципів МВС, забезпечує валютне співробітництво країн. Під тиском США у межах Бреттон-Вудської системи утвердився доларовий стандарт — МВС, джерело якої в пануванні долара (США мали 70% від України всього світового запасу золота). Долар — єдина валюта, конвертована в золото, став базою валютних паритетів, переважним засобом міжнародних розрахунків, валютної інтервенції і резервних активів. Було встановлено золоте співвідношення долара США: 35 дол. за 1 тройську унцію. США встановили монопольну валютну гегемонію, відтіснивши свого давнього конкурента — Великобританію. Отже, національної валюти США стала одночасно світовими грошима, і тому Бреттон-Вудская валютна система часто називається системою золотодоларового стандарту. Золотодолларовый стандарт повинен поєднувати два протилежних вимоги: 1 — емісія ключовою валюти повинна корелювати зі зміною золотого запасу країни. Надмірна емісія ключовою валюти, не забезпечена золотим запасом, може підірвати оборотність ключовою валюти в золото і з часом викликає криза довіри до неї; 2 — ключова валюта повинна випускатися у кількості, достатніх для забезпечення збільшення міжнародної грошової маси для обслуговування зростаючого кількості міжнародних угод. Тому її емісія повинна набагато перевершувати золоті запаси країни. Отже, виникла потреба перегляду основ існуючої валютної системи; її структурні принципи, встановлених у 1944 р., перестали відповідати умовам виробництва, світової торгівлі, і змінювався співвідношенню наснаги в реалізації світі. Сутність кризи Бреттон-Вудської системи полягає у суперечності між інтернаціональним характером МЭО і використанням їхнього здійснення національних валют, схильних до знецінення (переважно долара). Причини кризи Бреттон-Вудської валютної системи (їх можна в вигляді ланцюжка взаємообумовлених чинників): 1. Нестійкість та страшної суперечності економіки. Початок валютного кризи у 1967 р. збіглося з уповільненням економічного зростання. 2. Посилення інфляції негативно впливало на світові ціни, і конкурентоспроможність фірм, заохочувала спекулятивні переміщення «гарячих» грошей. Різні темпи інфляції за кордоном впливали на динаміку курсу валют, а зниження купівельної спроможності грошей створювало умови для «курсових перекосів». 3. Нестабільність платіжних балансів. Хронічний дефіцит балансів одних країн (особливо США, Великобританії) й активна сальдо інших (ФРН, Японія) посилювали різким коливанням курсів валют відповідно донизу й вгору. 4. Невідповідність принципів Бреттон-Вудської системи змінювався співвідношенню сил поставляють на світовий арені. Валютна система, джерело якої в міжнародному використанні схильні до знецінення національних валют — долара, і почасти фунта стерлінгів, прийшла б у в протиріччя з інтернаціоналізацією світового господарства. Це природне протиріччя Бреттон-Вудської системи посилювалося в міру ослаблення економічних позицій навіть Великобританії, які погашали дефіцит своїх платіжних балансів національними валютами, зловживаючи їх статусом резервних валют. У результаті було підірвана стійкість резервних валют. 5. Принцип американоцентризму, у якому було побудовано Бреттон-Вудская система, перестав відповідати нової розстановці сил з появою трьох світових центрів: США — Західна Європа — Японія. Використання США статусу долара як резервної валюти належала для розширення своєї зовнішньоекономічної і військово-політичній експансії, експорту інфляції посилило міждержавні розбіжності й суперечило інтересам країн. 6. Активізація ринку «євродоларів». Оскільки США покривають дефіцит свого платіжного балансу національної валютою, частина доларів переміщається в іноземних банків, сприяючи розвитку банку євродоларів. Цей колосальний ранок доларів «без батьківщини» зіграв двояку роль розвитку кризи Бреттон-Вудської системи. Спочатку він підтримував позиції американської валюти, поглинаючи надлишок доларів, але у 70-ті роки евро-долларовые операції, прискорюючи стихійне рух «гарячих» грошей між країнами, загострили валютний криза. Надлишок доларів на вигляді лавини «гарячих» грошей періодично обрушувався то, на одну, то, на іншу країну, викликаючи валютні потрясіння і втеча від долара. 7. Дезорганизующая роль транснаціональних корпорацій (ТНК) в валютної сфері: ТНК мають гігантськими короткостроковими активами у різних валютах, що більш ніж удвічі перевищують валютні резерви центральних банків, випадають із нашої національного контролю та у гонитві за прибутками беруть участь у валютної спекуляції, надаючи їй грандіозний розмах. Розвиток кризи Бреттон-Вудської валютної системи можна розділити на такі ключові етапи: 1) 17 березня 1968 р. Встановлено подвійний ринок золота. Ціна на золото на приватних ринках встановлюється вільно відповідно до попитом й пропозицією. По офіційним угодам для центральних банків країн зберігається оборотність долари на золото по офіційним курсом 35 доларів за 1 тройську унцію. 2) 15 серпня 1971 р. Тимчасово заборонена конвертування долари на золото для центральних банків. 3) 17 грудня 1971 р. Девальвація долара стосовно золоту на 7,89%. Офіційна вона зросла з 35 до 38 доларів за 1 тройську унцію без поновлення обміну доларів на золото за цим курсом. 4) 13 лютого 1973 р. Долар девальвував до 42,2 доларів за 1 тройську унцію. 5) 16 березня 1973 р. Міжнародна конференція підпорядкувала курси валют законам ринку. Відтоді курси валют не фіксовані і змінюються під впливом попиту й пропозиції. Отже, система твердих обмінних курсів припинила своє існування. Після тривалої затяжного перехідного періоду, протягом якого країни могли спробувати різні моделі валютної системи, початку утворюватися нова МВС, на яку характерне значне коливання обмінних курсов.

III. Плаваючі курсы.

Пристрій сучасної МВС було офіційно обумовлено на конференції МВФ в Кінгстоні (Ямайка) у грудні 1976 р. Основою цією системою є плаваючі обмінних курсів і многовалютный стандарт. Перехід до гнучким обмінним курсів припускав досягнення з трьох основних цілей: 1) вирівнювання темпів інфляції у різних країнах 2) зрівноважування платіжних балансів 3) розширення можливостей щодо незалежної внутрішньої Грошової Політики окремими центральні банки. До основних рис Ямайської валютної системи: 1. Система полицентрична, тобто. заснована не так на однієї, але в кількох ключових валютах; 2. Скасовано монетний паритет золота; 3. Основним засобом міжнародних розрахунків стала вільно конвертована валюта, і навіть СДР і резервні позиції з МВФ; 4. Немає меж коливань валютних курсів. Курс валют формується під впливом попиту й пропозиції. 5. Центральні банки країн не зобов’язані втручатися у роботу валютних ринків підтримки фіксованого паритету своєї валюти. Але вони здійснюють валютні інтервенції для стабілізації курсів валют. 6. Країна сама вибирає режим валютного курсу, але їй заборонено висловлювати його через золото. 7. МВФ спостерігає за політикою країн області валютних курсів; країни-члени МВФ повинні уникати маніпулювання валютними курсами, що дозволяє перешкодити дійсною перебудові платіжних балансів чи отримувати односторонні переваги над іншими країнами-членами МВФ. За класифікацією МВФ країна може вибрати такі режими валютних курсів: фіксований, плаваючий чи змішаний. Фіксований валютний курс має низку різновидів:. курс національної валюти фіксований стосовно однієї добровільно обраної валюті. Курс національної валюти автоматично змінюється у тих-таки пропорціях, як і базовий курс. Зазвичай фіксують курси своїх валют стосовно долара США, англійської фунта стерлінгів, французькому франкові що розвиваються.. курс національної валюти фіксується до СДР.. «корзинный» валютний курс. Курс національної валюти прив’язується до штучно сконструйованим валютним комбінаціям. Зазвичай, у дані комбінації (чи кошика валют) входять валюти основних країн — торгових партнерів цієї країни.. курс, розрахований основі ковзаючого паритету. Встановлюється твердий курс стосовно базової валюті, але зв’язок між динамікою національного і базового курсу не автоматична, а розраховується за спеціально обумовленої формулі, котра враховує відмінності (наприклад, за темпами підвищення цін). У «вільному плаванні» перебувають валюти США, Канади, Великобританії, Японії, Швейцарії та інших країн. Проте часто центральні банки цих країн підтримують курси валют за її різких коливаннях. Саме тому говорять про «керованому», чи «брудному», плаванні валютних курсів. Змішане плавання також має низку різновидів. По-перше, це групове плавання. Воно притаманно країн, які входять у ЄВС. Їх встановлено два режиму валютних курсів: внутрішній — для операцій всередині Співтовариства, зовнішній — для операцій із іншими. Між валютами країн ЄВС діє твердий паритет, розрахований основі відносини центральних курсів до ЕКЮ з межею коливань +/- 15%. Курси валют спільно «плавають» стосовно будь-який інший валюті, не що входить у систему ЄВС. З іншого боку, до цієї категорії валютних режимів належить режим спеціального курсу в країнах ОПЕК. Саудівська Аравія, Об'єднані Арабських Еміратів, Бахрейн і інших країнах ОПЕК «прив'язали» курси своїх валют до ціни не на нафту. У цілому нині розвинених країн мають курси валют, перебувають у чистому чи груповому плаванні. Він дотримувався думки зазвичай фіксують курс власної валюти до сильнішою валюті чи визначають його за базі ковзаючого паритета.

Особливості валютного ринку РФ.

Валютний ринок Російської Федерації перебуває на стадії формування. Початок його становлення належить до 1986 р., коли валютна монополія держави лежала в руїнах і всі господарючих суб'єктів отримали право виходу зовнішній ринок. До 1986 р. у СРСР була відсутня потреба у валютне регулювання зовнішньоекономічної діяльності. Це обумовлювалось існуванням державній монополії для операцій з валютою, що в відсутності перетинів поміж внутрішнім" ринками капіталу, товарів та послуг і відповідними світовими ринками; повної централізації управління валютними ресурсами держави; мінімальному, кількості учасників зовнішньоекономічної діяльності. Від держави щодо міжнародному ринку виступало кілька великих зовнішньоторговельних об'єднанні. Валютна прибуток від експорту концентрувалася на рахунках Зовнішторгбанку СРСР. Держава від імені Держплану СРСР, Мінфіну СРСР і Держбанку CCC «P здійснювало планове розподіл коштів, отримані від залучених валютних кредитів і експортної виручки відповідно до потребами регіонів і галузей. Виділення підприємствам валютних коштів здійснювалось у суворій відповідності з розміром наданих їм лімітів. Існувало декілька режимів валютного курсу рубля до долара США. Офіційний курс рубля до долара різко відрізнявся від розрахованого на основі паритету купівельної спроможності. У 1986 р. (з її появою Закону РФ «Про державне підприємства») починається новий етап у формуванні валютного ринку біля СРСР. Відповідно до цим Законом майже всі суб'єкти російської економіки отримали право виходу зовнішній ринок. Почався період децентралізації зовнішньоекономічної діяльності. Саме тоді валютні надходжень від експорту ділилися у певних пропорціях держави і безпосередніми виробниками експортної продукції: 20% валютної виручки залишалося в користуванні підприємства, 80% продавалося державі по фіксований курс. Слід зазначити, що цей період був відсутній спеціальний орган валютного регулювання, ні прийнято закон, регулюючий валютні операції у на території СРСР. Джерелом валютного законодавства служили рішення Ради Міністрів СРСР, і навіть лунаючи у розвиток нормативні акти міністерств та. У 1989 р. вперше офіційно визнаний валютний ринок у формі валютних аукціонів Зовнішекономбанку СРСР. Валютні аукціони були організовані з урахуванням конкурсу заявок для придбання — продаж іноземної валюти підприємств і закупівельних організацій, мають рахунки у Внешторгбанке. У результаті аукціонів встановлювався поточний ринковий курс рубля до долара. У цілому цей період валютний ринок не грав значної роль економіці країни. Період децентралізації зовнішньоекономічної діяльності, характеризується майже в повній відсутності державного регулювання й контролю над рухом валютних коштів, закінчився до 1991 р., коли було ухвалено закон СРСР «Про валютне регулювання ». Вперше у юридичну практику ввели такі поняття, як валюта СРСР, іноземна валюта, валютні цінності, поточні операції з валютою та інших. У цей час отримують бурхливий розвиток валютні біржі, активно формується інфраструктура валютного ринку. З розпадом СРСР й утворенням Російської Федерації знадобилася коригування даного Закону з урахуванням особливостей валютного ринку РФ і необхідність проведення нею самостійної економічної політики, зокрема і валютної. Набрання сили Закону РФ «Про валютне регулювання і валютному контролі «у листопаді 1992 р. відкрило новий етап валютного регулювання в Росії. У 1992 р. Російської Федерації вступив у МВФ і, отже, вийшла міжнародний валютний ринок. Надалі вдосконалення валютного регулювання рухається шляхом його жорсткості і централізації контролю над веденням валютних операцій суб'єктами валютного ринку Російської Федерації. Нині валютне законодавство Росії багато в чому суперечливо, але жорстко обмежує процес «втечі «капіталу із Росії. Механізм правовим регулюванням валютних відносин включає у собі три структурних елемента: 1) валютне законодавство, прийняте різними державними органами; 2) валютні відносини, складаються між різними суб'єктами по приводу скоєння ними валютних операцій; 3) що регулює вплив валютного законодавства на валютні відносини, здійснюване за допомогою розпоряджень й заборон, і навіть встановлення заходів відповідальності у разі їх порушення. Розглянемо кожен із структурних элементов.

Особливості валютного законодавства РФ.

Валютне законодавство Російської Федерації є неоднорідний нормативний комплекс, що включає акти, які з державні органи різних щаблів державної ієрархії (табл. № 1).

Таблиця № 1: Державні органи, эмитирующие акти валютного законодательства.

| |Акти валютного | |Органи, видають акти валютного |законодавства (нормативний | |законодавства |аспект) | |(інституціональний аспект) | | |Органи загальної компетенції | | | | |1. Федеральне збори РФ | | |2. Уряд РФ |1. Федеральні закони | |3. Президент РФ |2. Постанови | | |3. Укази | |Органи спеціальної компетенції | |1. Центральний банк РФ | | |2. Міністерство фінансів РФ |1. Положення, інструкції, | |3. Державний митний |накази, листи, роз’яснення | |комітет РФ |2. Положення, інструкції, | |4. Комітет РФ по драгметаллам і |накази | |драгкамням |3. Положення, інструкції, | | |накази | | |4. Положення, інструкції, | | |накази |.

Основними нормативними документами, визначальними специфіку валютного законодавства Російської Федерації, є: Закон РФ від 9.10.1992 «Про валютне регулювання і валютному контролі; Інструкція ЦБ РФ від 29 червня 1992 р. № 7 «Про порядок обов’язкового продажу підприємствами, об'єднаннями, організаціями частини валютних надходжень через уповноважені банки і проведення операцій на внутрішньому валютному ринку Російської Федерації «; Інструкція ЦБ РФ та ДТК РФ № 19 (1993 р.) «Про порядок здійснення валютного контролю над надходженням до виручки від цього товарів »; Інструкція ЦБ РФ та ДТК РФ № 30 (1995 р.) «Про порядок здійснення валютного контролю над обґрунтованістю платежів до іноземній валюті за імпортовані товари »: постанову Уряди РФ від 26.12.95 р. № 1267 «Про введення єдиної системи обов’язкової експертної оцінки кількості, якості і експортних товарів »; Закон РФ від 18.08.96 р. «Про регулювання зовнішньоторговельних бартерних угод ». Під валютою Російської Федерації розуміються перебувають у зверненні рублі як банкнот Російської Федерації і монети, кошти на рублях на рахунках і інших кредитних установах Російській Федерації, а також її межами виходячи з угод, укладених Урядом РФ і ЦБ РФ з певним і органами інших держав про використанні біля цієї держави валюти Російської Федерації як засіб платіжний засіб. Під іноземною валютою розуміються грошові знаки іноземних держав (банкноти, казначейські квитки, і монети), перебувають у спілкуванні й є законним платіжним засобом у відповідній іноземній державі чи групі держав; вартість рахунках грошових одиницях інших держав та Міжнародних грошових чи розрахункових одиницях. Валютні цінності містять у собі іноземної валюти, цінні папери іноземній валюті; дорогоцінні метали у вигляді і стан, за винятком ювелірних та інших побутових виробів та його брухту; природні коштовним камінням в сиром і обработанном вигляді, і навіть перли, за винятком ювелірних і побутових виробів та його брухту. Правове регулювання Російській Федерації порядку скоєння операцій із кожним виглядом валютних цінностей різна. Так, порядок скоєння операції з дорогоцінними металами і каменями визначається Урядом РФ, зокрема Комітетом РФ по драгметаллам і драгкамням. Порядок обігу євро і використання готівкової іноземної валюти, і цінних паперів в іноземній валюті встановлює Центральний банк Росії. До особливостям валютного законодавства Російської Федерації належить незвичний перелік документів, що відносяться до категорії цінних паперів, які виражені в іноземній валюті. Крім традиційних видів (акції, облігації, чеки, векселі і сертифікати) у нього включено і платіжні доручення, гарантійні листи і акредитиви, які через свої природі не були цінними паперами. Суб'єктами валютних відносин виступають резиденти і нерезиденти Російської Федерації. У основі розподілу суб'єктів валютного ринку на «резидентів «і «нерезидентів «лежить загальновизнаний в міжнародному приватному праві критерій «осілості «. Резидентами Російської Федерації зізнаються юридичних осіб, створені відповідно до її законодавством і які мають у ній місцезнаходження. При визначенні кола фізичних лиц-резидентов береться до уваги критерій постійного місце проживання, відомий у міжнародне право як критерій «домициляции ». За вмістом все валютні операції, проведені біля Російської Федерації, поділяються на: 1) операції, пов’язані переходити права власності та інших прав на валютні цінності; 2) ввезення і пересилку в (з) Російську Федерацію валютних цінностей; 3) здійснення міжнародних грошових переказів. Далі, усе своєю чергою здійснення валютні операції поділяються на поточні валютні операції, і операції, пов’язані з рухом капіталу. До поточним валютних операцій ставляться переклади в (з) Російську Федерацію іноземної валюти реалізації розрахунків без відстрочки платежу з експорту й імпорту товарів, робіт і постачальники послуг, і навіть для здійснення розрахунків, що з кредитуванням експортно-імпортних операцій терміном трохи більше 180 днів; здобуття влади та надання фінансових кредитів терміном трохи більше 180 днів; переклади в (з) Російську Федерацію відсотків, дивідендів та інших доходів за депозитними вкладами, інвестиціям, кредитах банків і іншим операціям, що з рухом капіталу; переклади неторговельного характеру у (з) Російську Федерацію, включаючи переклади сум заробітної плати, пенсії, аліментів, спадщини тощо. п. Операції, пов’язані з рухом капіталу, включають прямі і портфельні інвестиції, надання й одержання фінансових кредитів терміном більш 180 днів і надання відстрочки платежу терміном більш 180 днів по експорту і імпорту товарів. Необхідність такої класифікації валютних операцій пояснюється відмінностями правового режиму їх здійснення резидентами у разі, коли має місце вивезення капіталу. Банки РФ, здійснюють операції з валютою, може мати три виду ліцензій для проведення операцій із валютою: внутрішню, розширену і генеральну. Внутрішня валютна ліцензія дозволяє комерційному банку відкривати валютні рахунки лише у банках Російської Федерації. Розширена ліцензія дає можливість відкривати до шести рахунків в іноземній валюті по закордонах. Генеральна ліцензія дає права на відкриття будь-якого кількості кореспондентських рахунків по закордонах і проведення будь-яких операцій із валютою біля Російської Федерації і її межами. З 2543 комерційних банків, зареєстрованих на території Російської Федерації за станом 1 березня 1995 р., 774 банку володіли ліцензією скоєння операцій на іноземній валюті, 252 банку мали генеральну ліцензію, 101 банк одержала дозвіл Творця для проведення операцій із золотому й сріблом. Відповідно до валютним законодавством російські підприємства незалежно від форм власності, (зокрема з іншими інвестиціями) зобов’язані здійснювати продаж 50% валютних надходжень від експорту товарів на внутрішньому валютному ринку Російської Федерації через уповноважені банки. За дорученням підприємства угоди купівлі-продажу іноземної валюти здійснюються або між уповноваженими банками, або уповноваженими банками через валютну біржу. Купівля — продаж іноземної валюти здійснюється банками від імені і поза свої гроші чи комісійне винагороду за дорученням підприємства від своєї імені. Якщо недоїмку протягом 14 днів підприємство не подало заявку продаж 50% що надійшла валютних надходжень, то банк здійснює продаж без погодження з клієнтом. Підприємства, які оперують з валютою, мають у своєму комерційному банку поточні і транзитні валютні рахунки. Уся іноземна валюта, отримана від нерезидентів, повністю зараховується на транзитний рахунок підприємства. Після 50%-ной продажу валютних надходжень решта суми в іноземній валюті перераховується сучасний валютний рахунок підприємства міста і то, можливо використана на будь-які мети, дозволені законом. Обов’язковою продажу не підлягають такі надходження у іноземній валюті від нерезидентів: надходження у ролі внесків у статутний фонд, і навіть дивіденди від участі у капіталі; надходжень від продажу цінних паперів, і навіть дивіденди по цінних паперів; надходження у вигляді пожертвувань на потреби; надходження у вигляді залучених кредитів тощо. Переводити, вивозити і пересилати валютні цінності із Росії резиденти і нерезиденти заслуговують за дотримання ліцензійного порядку, встановленого ЦБ Росії. Дотримання ліцензійного порядку непотрібен під час здійснення поточних валютних операцій; вивезенні нерезидентами раніше ввезеного Російську Федерацію капіталу; вивезенні фізичними особами — нерезидентами раніше ввезеного Російську Федерацію капіталу. Проведений раніше ввезення валютних цінностей підтверджується декларацією чи іншим документом. Ліцензії на вивезення капіталу видаються в Банку Росії. Для юридичних передбачено необхідний перелік документів, необхідних щоб одержати ліцензії на вивезення капіталу. Сюди входять: завірені копії установчих документів, техніко-економічне обгрунтування, копії аудиторського укладання, довідки з обслуговуючого банку тощо. (див. лист ЦБ РФ від 26.11.93 № 47 «Про порядок видає ліцензії перевести капіталу з РФ »).

Валютний контроль в РФ.

Лібералізація зовнішньоекономічної діяльності призвела до нової для економіки Росії проблеми, що з «витіканням «капіталу з країни. Склалася система «втечі «капіталу з Російської Федерації, чільне місце у якої займають зовнішньоторговельні операції. За оцінками МЗЕЗ РФ, не перекладається до 10% виручки від цього, що він відповідає приблизно 4 млрд. дол. щорічно. У 1992 р. ситуація значно погіршилася; відсутність чіткої валютного законодавства і навіть поглиблення економічного спаду призвели до того, що отримана валюта майже зовсім перестала повертатися з Росією (вона пускалась в господарський оборот там). За даними Банку Росії, нелегальна витік валюти із країни була такою: по експортного каналу 1992 р. не повернулося від 50 до70% всієї валютної виручки від цього; в 1993 р. не повернулося 30—40%; 1994 р. — 12%; в 1995 р. — 4%. У 1995р. через імпорт було укрито 6—7 млрд. дол. Причинами укриття російськими, підприємствами та громадянами валютної виручки є економічний спад; відсутність сприятливого інвестиційного клімату, недосконалість податкової системи; незахищеність кордонів. До нашого часу до70% товарів, перевезених автотранспортом, переміщається через митний кордон Російської Федерації поза пропускних пунктів. Відсутність чіткого валютного законодавства лише сприяє розвитку цього явища. Основними шляхами відпливу з Російської Федерації є: а) заниження експортної і завищення імпортної ціни контракту; б) володіння офшорними компаніями; в) вивезення товарів на тимчасову переробку і збереження інші з наступним неповерненням на митну територію Російської Федерації; р) використання форм міжнародних розрахунків й безвалютных розрахунків у режимі товарообміну тощо. У цих умовах, необхідно було створити ефективну систему валютного контролю над своєчасним і повним поверненням валютних надходжень на територію Російської Федерації. Відповідно до ст. 11 Закону «Про валютне регулювання і валютному контролі «валютний контроль Російській Федерації здійснюється органами валютного контролю та їх агентами. Органи валютного контролю є: а) Центральний банк Росії; б) Уряд РФ відповідно до законами Російської Федерації. Агентами валютного контролю є: а) уповноважені банки, підзвітні ЦБ Росії; б) інші організації, які у відповідність до законодавчими актами Російської Федерації можуть здійснювати функції валютного контролю (рис. 4.1).

Центральний банк як орган валютного регулювання біля Російської Федерації покликаний реалізовувати такі функції: видавати ліцензії банкам та інших фінансовим організаціям для проведення операцій на валюті; розробляти і контролювати виконання своїх наказів, листів і інструкцій комерційними банками, регулювати валютний курс рубля, брати участь у розробці законодавчих документів із фінансового, зокрема і валютному, ринку і др.

Расчёты.

за импорт.

Обов’язкова про;

дажа 50%-ной.

вал. выручки.

Надходження за экспорт.

Рис. 4: Взаємодія суб'єктів валютного ринку Російської Федерації Валютний контролю над рухом валютних коштів у території Російської Федерації здійснюють уповноважені банки що з Державним митним комітетом. Проте їхнє становище у цій системі неоднаково. Зокрема, уповноважені банки мають двоїсте становище. З одного боку, є агентами валютного контролю, підзвітними Центральному банку же Росії та зобов’язаними здійснювати контроль за проведеними у Росії резидентами і нерезидентами валютними операціями, за відповідністю операцій законодавству, умовам ліцензій і дозволів, і навіть над виконанням ними регулюючих актів органів валютного контролю. З іншого боку, на відміну державних відомств (ГТК, Госналогслужбы та інших.), уповноважені банки є комерційними організаціями, зацікавлені у залученні солідних клієнтів, а такими є російські вони й імпортери. Це тим паче актуальний за умов яка у найбільших російських містах, як-от Москва і Санкт-Петербург, конкуренції між комерційними банками. Саме тому багатьом банкам доводиться вирішувати складну проблему суміщення двох полярних завдань: здійснення реального валютного контролю та збереження клиентов.

Валютний контролю над експортно-імпортними операциями.

Основна мета подібного контролю — забезпечення повного та своєчасного надходження експортної валютних надходжень з Росією, і навіть забезпечення відповідності суми засобів у іноземній валюті, перекладеної як оплата за імпортовані товари, вартості фактично завезених завезеними на територію країни товарів у інтересах оздоровлення державного бюджету, зміцнення фінансової дисципліни, розвитку внутрішньої валютної ринку України і формування державних валютних резервів. Базовим документом валютного контролю є паспорт угоди, який оформляється експортером або імпортером в кожному укладеним контракту і має викладені у стандартизованої формі інформацію про зовнішньоекономічної угоді, необхідних контролю над рухом валютних коштів. Паспорт угоди оформляється у двох примірниках і підписується в уповноваженому банку або його філії, де відкритий валютний рахунок, від якого має здійснюватися розрахунки з даному контракту. Один примірник паспорти угоди залишається у банку і є основою відкриття досьє валютного контролю над експортної (імпортної) угодою, інший примірник повертається експортерові (імпортеру). Паспорт угоди підписується: від імені учасника зовнішньоекономічної угоди — обличчям, які першого підпису за рахунком даної фірми в уповноваженому банку; від імені банку —однією з відповідальних осіб банку, уповноважених підписувати паспорт угоди та здійснювати інші дії з валютному контролю від імені банку як агента валютного контролю. Повноваження відповідальних осіб уповноваженого банку перевіряються по що складається у тих цілях списку, затверджуваному головою уповноваженого банку та її головний бухгалтер. Їх підписи посвідчуються нотаріусом, а сам список реєструється ЦБ Росії. Центральний банк інформує ГТК про уповноважених банках, потерпілих банкрутство, які піддалися примусової реорганізації, позбавлених валютної ліцензії. Паспорт угоди, оформлений однією з таких банків, визнається недійсним, і митні органи не здійснюють випуск товарів, оформлених з наданням такого паспорти. Підписання паспорти експортної угоди означає, Що експортер прийняв на себе відповідальність за повну відповідність відомостей, які у паспорті, умовам контракту, виходячи з якого він підготували; зарахування повному обсязі й у встановлених термінів виручки від цього товарів у цій контракту на валютний рахунок експортера в уповноваженому банку, до якого вона представляє паспорт угоди оформлення. Підписання паспорти імпортної угоди означає, що імпортер прийняв на себе відповідальність за повну відповідність відомостей, які у паспорті, умовам контракту, виходячи з якого він підготували; вступ у Російську Федерацію товарів у обсязі й у терміни, не перевищують 180 календарних днів між днем оплати імпортованого товару і датою митного оформлення, або за неможливості поставки товарів — повернення на вказаний у паспорті поточна валютна рахунок імпортера суми передоплати, раніше перекладеної іноземної боці за контрактом чи його наказу в встановлені контрактом терміни, але з більш 180 календарних днів із дати здійснення платежу, якщо інше не дозволено Банком Росії. Що стосується внесення сторонами змін — у контракт, які зачіпають відомості, що були під час складання паспорти угоди, експортер зобов’язаний 10-денний термін із дати внесення зазначених змін, але з пізніше уявлення до митному оформленню товарів, експортованих у цій контракту, явити у уповноважений банк оригінали чи завірені копії доповнень і соціальних змін до контракту; додаткові листи до паспорту угоди, складені формою паспорти угоди, але з заповненням тільки для тих позицій, інформацію про яким підлягають уточненню. Імпортер перед такою ситуацією має подати дані документи не пізніше дати платежу на користь іноземної боку за контрактом чи його наказу або уявлення митному органу товарів, імпортованих в відповідність до контрактом, у який внесено зміни чи доповнення. Після набрання чинності Інструкції ЦБ РФ та ДТК РФ № 30 (1995 р.) «Про порядок здійснення валютного контролю над обґрунтованістю платежів до іноземній валюті за імпортовані товари «невирішеними залишилися деякі питання, зокрема що стосуються паспортів угоди. Так, дію цієї Інструкції поширюється на угоди, що передбачають ввезення товарів на митну територію Російської Федерації в митних режимах «випуск для вільного звернення «і «реімпорт », крім наступних випадків: розрахунки здійснюються у відповідність до російським законодавством лише у валюті Російської Федерації; не передбачено проведення розрахунків у грошової форми (товарообмінні, бартерні та інші подібні операції); імпорт товарів ввозяться рахунок державних кредитів на відповідності з міжнародними договорами з участю Російської Федерації; здійснюється ввезення з держав-учасників СНД на Росію товарів, які з цих країн. Не визначено, які документи імпортер має подати уповноваженому банку для підтвердження майбутнього ввезення товарів у митному режимі, відмінного від режимів «випуску для вільного Звернення «чи «реімпорту ». Певні складності з’являються і під час використання митних режимів переробки. З іншого боку, залишається питанням відкритим питання особливості здійснення валютного контролю під час ввезення товарів державами СНД і з митного союзу зокрема у контрактами, пов’язаним із фірмами з країн далекого зарубіжжя (у разі експортером і постачальником товару є фірми різних государств).

Механізм здійснення валютного контролю над надходженням експортної выручки.

За відправну точку реалізації валютного контролю над експортом є також те, що експортер зобов’язаний забезпечити зарахування валютної виручки від цього за свої валютні рахунки уповноважених банках Російської Федерації. Зарахування експортної виручки в іноземній валюті на інший рахунок можливе лише за у експортера спеціального дозволу за Центральний банк РФ. За кожним укладеним експортером контракту оформляється один паспорт угоди, що підписується одним уповноваженим банком, на транзитний валютний рахунок у якому наступному і має надходитиме валютний виторг від цього товарів у цій контракту. Митниця, приймаючи вантажі до оформлення, вимагає повідомити реквізити валютного рахунки, який буде переведена експортна виручка. Після закінчення митного оформлення в уповноважений банк іде повідомлення про експортної поставки. Експортер в 10-денний термін від дня випуску товарів митними органами представляє до банку копію вантажний митної декларації (ГТД), отримані від митного органу, яка випуск товарів. На підставі даних ГТД Державний митний комітет РФ становить облікові картки (КК), які містять частину даних ГТД, необхідних банкам реалізації контролю над надходженням валютних надходжень від експорту товарів. Облікові картки об'єднують у реєстри, які ГТК направляє у двох примірниках на відповідні банки. Другий примірник цього Реєстру після заповнення банком вирушає знову на ГТК Росії пізніше контрольного терміну зворотної посилання до нього. У нещасних випадках, коли валютний виторг від цього товарів вступає у банк в неповному обсязі чи з порушенням вказаної у Реєстрі терміну, експортер проти неї звернутися у МЗЕЗ Росії у тому, щоб отримати письмове підтвердження обгрунтованості недоотримання або затримку отримання ним валютних надходжень від цього товарів або явити у банк письмове підтвердження Банку Росії про звільнення його від обов’язкового зарахування валютних надходжень на рахунки уповноважені банки Російської Федерації. Завершується процедура таможенно-банковского контролю повідомленням зарахування валютних надходжень від експортної поставки, яке направляють у митницю уповноваженим банком (рис. 4.2). Вимоги й однозначні приписи ЦБ та ДТК про усунення виявлених порушень правил перекладу експортної виручки є обов’язковими виспівати усіма резидентами і нерезидентами, здійснюють валютні операції у території России.

Див. Мал.5: Рух паспорти експортної сделки:

1 — експортер представляє до банку два примірника паспорти угоди та завірену підприємством копню контракту; 2 — банк повертає експортерові підписаний посадовою особою банку перший примірник паспорти угоди; 3— другий примірник паспорти угоди іде банком в доїм банку; 4 — експортер отримує завірену банком копію паспорти угоди; 5 — експортер представляє отримані від банку копію паспорти угоди митний орган за умови пред’явлення товару до митному оформленню; 6 — після перевірки даних, які у паспорті угоди та ГТД, підписана працівником митниці копія паспорти угоди залишається в досьє митниці; 7— після надходження повної суми валютних надходжень досьє закривається і передається в архив.

Механізм валютного контролю над платежами по імпортним контрактам.

У основі методології валютного контролю над здійсненням імпортних угод, як і і за контролю над експортними угодами, лежить зіставлення інформації банків про рух коштів у оплату імпортованих товарів з туристичною інформацією митних органів про завезених товарах. Інструкція ЦБ РФ та ДТК РФ № 30 (1995 р.) поширюється на імпортні угоди, термін скоєння яких немає більш 180 календарних днів. Угоди, що передбачають перевищення терміну в 180 календарних днів між днем оплати імпортованого товару і датою його митного оформлення (і навпаки), можна здійснити лише за наявності ліцензії Банку Росії скоєння валютних операцій, що з рухом капіталу, Під датою оплати мається на увазі дата валютирования банківської операції зі списання коштів із рахунку «ностро «банка-импортера чи зарахування коштів у рахунок «лоро «іноземного банку або банку — його кореспондента на користь іноземної боку за контрактом чи його наказу. Під датою митного оформлення імпортованого товару розуміється дату прийняття ГТД митним органом, що забезпечує митне оформлення цього товару. Імпортеру заборонено після виконання угоди переуступати права за нею третіх осіб (крім банка-импортера) до завершення митного оформлення товару. За кожним окремому контракту оформляється один паспорт угоди, лише за наявності якого можлива оплата імпортних товарів. При благополучному завершенні угоди протягом одного календарного місяця з лати випуску товарів на митну територію імпортер має подати до банку імпортера копію ГТД за підписом посадової особи митного органу, разрешившего ввезення товару, з відбитком його особистою номерний друку. Оплата імпортером імпортованих товарів до їх відвантаження на адресу одержувача Російській Федерації можлива: а) під час видачі банком імпортера гарантії валютного контролю; б) при непревышении суми передоплати граничною суми, дозволеної Банком Росії до переведення без гарантії валютного контролю у протягом однієї робочого тижня. Гарантія валютного контролю є що видається банком імпортера на прохання імпортера зобов’язання, у якому банк зобов’язується сплатити суми, належні до сплати, використовувати з залученням імпортера до фінансової відповідальності, що виникає при непоступлении товарів, які зробили передоплату, і неповерненні раніше переведених засобів у іноземній валюті. Виконання контракти з передоплатою передбачає, у разі ненадходження товарів завезеними на територію держави у протягом 180 календарних днів і неповернення перелічених грошей імпортеру слід заплатити штраф в 100% від вироблених до інших держав перерахувань. Якщо ж імпортер неспроможна заплатити штраф, то цю суму державі повертає банкгарант власні кошти. Клієнт звільняється з відповідальності перед контрольними органами, але несе тепер її перед своїм банком. У разі несплати штрафу ні імпортером, ні банком в 3-дневный термін із моменту одержання банком вимоги від ГТК останній доручає стягнення цих коштів ВЭК (службі валютно-експортного контролю) России.

Особливості митного оформлення експорту й імпорту товарів у зв’язки й з здійсненням валютного контроля.

Митні органи приймають експортні і імпортні товари до митному оформленню лише тоді пред’явлення паспорти угоди доповнення до встановленим законодавством документам. На митниці звіряються дані паспорти угоди та дані вантажний митної декларації. Митні органи перевіряють відповідність підписи відповідального особи уповноваженого банку і відбитку печатки банку зразкам, які у від Банку Росії спеціальних картках. Якщо між документами, представленими для митного оформлення, не виявлено ніяких розбіжностей, то митний службовець підписує копію паспорти угоди та ставить на свою особисту номерну печатку. Зазначена копня паспорти угоди залишається на ділі митниці поруч із примірником ГТД. По угодам, що з рухом капіталу, необхідна позначка уповноваженого банку про наявність ліцензії ЦБ РФ у паспорті угоди. Ця позначка є необхідною підставою прийому вантажу до митному оформленню. У ході митного оформлення виходячи з вантажний митної декларації складається інший документ валютного контролю — облікова картка таможенно-банковского контролю, що містить необхідну інформацію про переміщенні експортованих і імпортованих товарів. ГТК направляє у уповноважені банки облікові картки, групуючи в реєстри (рис. 4.3):

4 9.

6 7.

5 8.

Див. Мал.6: Рух через комерційних банків вантажний митної декларації, дисконтних карток і реєстрів ГТК РФ: 1 — експортер представляє в митний орган ГТД; 2 — экспортёр одержує вигоду від митного органу копію ГТД; 3 — експортер надає в банк отриману копію ГТД; 4 — підставі даних вантажний митної декларації ГТК формує реєстри дисконтних карток і направляє в уповноважені банки; 5 — примірник реєстру поділяється на облікові картки, і розподіляється з відповідного досьє; 6 — ксерокопію облікової картки банк спрямовує экспортёру; 7 — самостійно заповнену копію облікової картки експортер повертає у банк; 8 — копію облікової картки, заповнену експортером, банк направляє у досьє; 9 — банк заповнює другий примірник реєстру і спрямовує її до ГТК РФ; 10 — після вступу повної суми валютних надходжень банк закриває досьє і спрямовує її у комп’ютерний архів; 11 — після оброблення і ПЦ ГТК оперативні і статистичні відомості видаються ЦБ же Росії та іншим органам валютного контроля.

Відповідальність порушення валютного законодательства.

Відповідальність порушення валютною законодавства передбачена в Законі РФ від 9.10.92 «Про валютне регулювання і валютному контролі «. За умови повторного скоєнні правопорушення, і навіть за невиконання розпоряджень органів валютного контролю резиденти, включаючи уповноважені банки, і нерезиденти відповідають як: а) стягнення у дохід держави сум, вказаних у справжньої таблиці (і навіть штрафів не більше 5-кратного розміру витрат на пальне), здійснюваного ЦБ РФ відповідно до законами Російської Федерації; б) призупинення дії чи позбавлення резидентів, включаючи уповноважені банки, чи нерезидентів виданих органами валютного контролю ліцензій і дозволів. Стягнення зазначених сум штрафів та інших санкцій виробляється органами валютного контролю, зокрема за поданням агентів валютного контролю, з юридичних — в безспірному порядку, з фізичних осіб — в судовому. Службові особи юридичних лиц-резидентов, зокрема уповноважених банків, і юридичиних осіб-нерезидентів, винних у порушенні валютного законодавства, несуть кримінальну, адміністративну і цивільно-правову відповідальність відповідно до законодавством РФ. При порушенні громадського порядку зарахування валютних надходжень підприємства передбачено штраф у вигляді суми всієї прихованої виручки в іноземної валюті чи рублевого еквівалента суми штрафу за курсом ЦБ РФ. Сплата штрафу не звільняє підприємства від обов’язкового перекладу валютної виручки на рахунки уповноважених банках Російської Федерації і обов’язкового продажу частини валютних надходжень. Штраф накладається Госналогслужбой РФ. Під прихованої виручкою в іноземній валюті розуміється виручка, не зарахована на рахунки уповноважених банках біля РФ, незалежно від відображення їх у бухгалтерський облік підприємств, якщо інше не дозволено ЦБ РФ. Прихованої виручкою в іноземній валюті вважаються також суми, виплачені у грошовій іноземній валюті (командировочні витрати, вести нерезидентам тощо.) з виручки, яка отримана підприємством від громадянам у встановленому ЦБ РФ порядку товарів біля Російської Федерації за іноземну вал юту до її здачі в уповноважений банк для зарахування сучасний валютний рахунок підприємства. До того ж підприємства відповідають за необгрунтоване завищення витрат у іноземній валюті, що відносяться в зменшення підлягає обов’язковому продажу експортної виручки. Експортер за непредставлення до банку інформації про внесення в контракт, призначений основою підписаного паспорти угоди (ПС), доповнень і (чи) змін, які порушують даний ПС (для оформлення додаткового аркуша ПС), за непредставлення до банку копії ГТД в встановлених термінів чи за непредставлення в вказаних у інструкції терміни яку просять банком інформації відповідає як штрафу кожний день прострочення понад за встановлені строки надання зазначеної інформацією банк, але не понад суми за контрактом, через яку документація й інформація були представлені у установленому порядку. Зазначені штрафи стягуються головними територіальними управліннями Банку Росії у безспірному порядку (у вигляді списання сум штрафів з рахунку експортера в іноземної валюті чи рублях за курсом Банку Росії на дату списання суми штрафу виходячи з розпорядження начальника відповідного головного територіального управління Банку Росії) за результатами як самостійних перевірок, зокрема за поданням банків, і перевірок, проведених митними, податковими органами, і навіть Федеральної службою валютного і експортного контролю РФ. Банк як агент валютного контролю відповідає за дії експортера і імпортера. Так, при приховуванні експортером виручки за відвантажені товари з його банк накладається штраф у вигляді всієї прихованої експортером виручки. Також у разі здійснення під час розрахунків за імпортовані товари валютної операції, що вимагає ліцензії Банку Росії, без такою банк імпортера відповідає як стягнення у дохід держави усіх доходів, отримані від зазначеної операції. Однак своєю листом від 16 січня 1996 р. Центробанк призупинив чинність низки положень інструкції про імпортному валютному контролі (№ 30). У цей час не діють ні положення про гарантії валютного контролю, ані шеляга навіть санкції, що передбачають повернення у дохід держави незаконно переведених зарубіжних країн валютних коштів. Отже, банки фактично позбавлені жодної відповідальності порушення валютного законодавства при импорте.

Список використаної литературы:

1. Чижов До. Я. «Міжнародні валютно-фінансові організації капіталізму» 2. Носкова И. Я. «Міжнародні економічних відносин» 3. Носкова И. Я., Максимова Л. «Міжнародні економічних відносин» 4. Журнал «Економіст»: № 9/2000, стр.31−36 5. Журнал «Еко»: № 7/2000, стор. 2−12 6. Журнал «Гроші потрібні і кредит»: № 4/2000, стр.42−49 7. Указ Голову ЦБ РФ В. В. Геращенко від 08.10.1999 г.

«Про порядок проведення валютних операцій, що з залученням і поверненням іноземних инвестиций».

(копія указу додається) ———————————;

[1] Линдерт П. Х. Економіка світогосподарських зв’язків стор. 276 -М: 1992.

[2] Століттями і золото, і срібло суперничали одна з одним. Лише наприкінці ХІХ століття золото є головним міжнародним засобом обміну. Биметаллизм встановив фіксований паритет між сріблом і золотом, і монети, виготовлені з будь-якого з цих металів, зазвичай приймалися до оплати всіх угод, як внутрішніх, і внешних.

[3] Девальвація — офіційне зниження обмінного курсу національної валюти стосовно іноземним валютам.

Ревальвація — офіційне підвищення обмінного курсу національної валюти стосовно іноземним валютам.

———————————;

Законодавча власть.

Виконавча власть.

ЦБ РФ.

Уповноважений банк.

Підприємства — импортёры.

Фізичні лица.

Валютна биржа.

Державний митний комитет.

Підприємства — экспортёры.

Экспортёр

Таможня.

Уповноважений банк.

Архів банка.

Досьє банка.

Досьє таможни.

Таможня.

ГТК РФ.

Экспортёр

Уповноважений банк.

Архів банка.

Досьє банка.

ЦБ России.