Лекции за курсом «Фінанси, кредит, грошове звернення» (2004г.)

1. Сутність і функції финансов.

Фінанси виникли в умови становлення товарно-грошових відносин під впливом розвитку його потреб у ресурсах. Уперше термін почали застосовувати в 13−15 століттях Італії. Фінанси є частиною економічних відносин. Вони опосередковують процес громадського відтворення, виникають другого стадії відтворення сукупного суспільного продукту, коли його грошова форма. Чи забезпечують розподіл, і перерозподіл суспільного продукту дозволяють сформулювати ресурси держави, організацій корисною і населения.

Фінанси як економічна категорія сукупності економічний відносин творяться у процесі освіти, і розподілу і використання певних фондів коштів, виділені на забезпечення громадського воспроизводства.

Суб'єкти фінансових відносин: організації, ПБОЮЛ, працююче населення, государство.

Фінансові відносини носять грошовий характер, оскільки виникають з урахуванням грошового обороту. Мають розподільний характер-стоимость суспільного продукту розподіл за призначенням і суб'єктам фінансових відносин. Матеріальною основою фінансових відносин є фінансові ресурси, утворювані суб'єкти, господарств і держави, з допомогою різних видів грошових доходів, відрахувань і надходжень. Використовуються через грошові кошти розміщення, відтворення, матеріальне стимулювання працівників, задоволення соціальних та інших потреб общества.

Сутність фінансів, як елемента категорії проявляється у їхніх функциях.

1. Формування грошових фондів — держава через фінансову систему, з допомогою податків мобілізує кошти потреб держави, окремих регионов.

2. Розподільна — із засобів фінансів відбувається перерозподіл валовий продукт і національної доходу між сферою матеріального виробництва та соціально-культурної сферою, регіонами, галузями, членами суспільства, лише на рівні підприємства формуються фонды.

3. Контроль над формуванням та використанням грошових фондов.

Необхідно визначення своєчасного надходження коштів, виявлення нераціональне використання грошових ресурсів, пошуку резервов.

2. Фінансова система РФ, її ланки і органи управления.

Фінансова системаце сукупність сфер і ланок фінансового відносини, взаємозалежних між собою, посредствам яких здійснюється форми фінансового і відтворювального процесса.

Мета державних фінансів — формування центральних ресурсів на фінансування потреб фінансів України й кредитів, формуються доходи частини бюджетів домашніх господарств, бюджетними сферы.

Фонди страхування призначені для відшкодування збитків завданого стихійними лихами, виплати застрахованими особам матеріальна забезпеченість в разі настання страхових случаев.

Мета фінансів підприємств формування фінансових ресурсів від використання у процесі поточної виробничої діяльності, забезпечують у майбутньому періоді, формує доходи частини домогосподарств і государства.

Мета фінансів домогосподарств — формуються доходи частини громадського бюджету та взагалі їх використання для поточного споживання і накопления.

Для фінансів управління і функцію контролю створюються спеціальні фінансові органи під керівництвом міністерства фінансів РФ. Він є федеральним органом виконавчої. Його завдання проведення єдиної державної політики й забезпечення загального керівництва організацією фінансів країни. У 1991 року задля забезпечення повного надходження податків у до державного бюджету створюється державна податкова служба, потім міністерство податків і зборів. Вона має право проводити перевірку доходів що з обчисленням і сплатою податків, призупинення операцій із банківським счетам.

Завдання федерального казначейства — контролю над використання федерального бюджету на місцях, збір, обробка і аналіз про стан державних финансов.

Рахунковою палатою — контролю над використанням дохідних і видаткових статей федерального бюджету, по обсязі структурі та цільовим призначенням. Контроль руху коштів бюджету центральному банку, і уполномочивает надання інформації про перебіг використання федерального бюджета.

3. Фінансовий механизм.

Фінансових механізм — система встановлена державою форм, видів тварин і методів організації фінансових відносин. Залежно від рівня регулювання з боку держави подразделений.

. директивний пов’язані з ставленням, у якому бере безпосередню участь держава (податки, державний кредит, бюджет і т.д.).

. Регулюючий — визначає основний напрям використання господарських відносин не що зачіпають інтереси государства.

До складу фінансового механізму входят:

* фінансові інструменти (кошти, цінних паперів, кредитні ресурсы).

* фінансові методи — спосіб воздействия.

* зав’язуванні фінансових відносин на господарюючий процес. Впливає на рух фінансових ресурсів немає і розвиток комерційних відносин (планування, прогнозування, кредитування, оподаткування, системи розрахунків, матеріальне стимулювання й страхування, лізинг, заставних операціях, трансфертні операции).

* фінансові важелі і прийоми фінансових механізму, прибуток, дохід, фінансові санкції, орендної плати, дивіденди, відсотки ставки з позик, дисконтирование, інвестиції, форми розрахунків, види кредитов.

Правове забезпечення — законодавчі акти, постанови, письма.

Нормативне забезпечення — інструментальні нормативи, норми, методики, вказівки і т.д.

Інформаційне забезпечення складається з різноманітних і виду економічної, фінансової та іншої информации.

4. Взаємини підприємств із різними ланками фінансової системы.

Фінансова діяльність підприємства -організація фінансового відносини виникає в нього своєю практикою коїться з іншими юридичними і фізичними особами. Є частиною грошових відносин, які виникають за русі коштів, що супроводжуються формуванням та використанням фондів коштів. Сукупність фінансових відносин підприємств можна групувати із цільового назначению:

Грошові відносини, які під час формуванні статутного капіталу й у цільових фондах всередині господарської скарбниці. Залежать від організаційнопровавой форми предприятия.

Грошові відносини коїться з іншими підприємствами, пов’язані з купівлеюпродажем товарно-матеріальних цінностей, сплатою та придбанням штрафів, внесенням коштів у статутний капітал інших підприємств, участь у розподілі прибуток від спільної з іншими предприятиями.

Грошові відносини між підприємством, і фінансової системою щодо сплати податків до бюджету й позабюджетні фонди, штрафні санкції під час використання цих фондів (асигнування бюджету, дотації, субсидии).

Грошові відносини між підприємством, і банками по розрахунку за банківські послуги, і при отриманні і повернення кредитів, сплаті відсотків за надані кредити, внесення коштів у депозити, отримання відсотки за ним.

Грошові відносини між підприємствами і страхові компанії, зі страхування комерційних та фінансових ризиків, майна, окремих категорій работников.

Грошові відносини з товарними і фондовими біржами за операціями з виробничими і фінансовими активами.

Грошові відносини з філіями і дочірні підприємства із формування основних та оборотних засобів, фінансових витрат, розподілі і перерозподілі прибыли.

Кошти з працівниками з праці, нарахування дивідендів, утримання і перерахування НДФЛ (податку доходи фізичних осіб) за дорученням податкових служб.

Грошові відносини з акціонерами, які є членами трудового коллектива.

Взаємини із аудиторськими фірмами, вищестоящими організаціями та т.д.

5. Поняття і структура фінансового рынка.

Фінансова діяльність підприємств тісно пов’язана з функціонуванням фінансового рынка.

Фінансовий ринок — ринок у якому об'єктом купівлі-продажу виступають різноманітних фінансові інструменти, і послуги (цінних паперів, валюти, кредити на ресурси, і т.д.).

Його функции:

— мобілізація тимчасово вільного капитала.

— розподіл аккумулятивной вільного капіталу між його потребителями.

— формування ринку цінностей щодо окремих фінансовим інструментам і услугам.

— здійснення посередництва між продавцем і покупцем фінансових инструментов.

— формування умов зниження фінансових і численних комерційних рынков.

— прискорення обороту капіталу розвитку економічного процесу у обществе.

Класифікація фінансових рынков.

1. По видам звернення фінансових активов.

. кредитний ринок — (ринок позичкового капіталу) — об'єкти купівліпродажу — вільні кредитні ресурси за умов повернення та сплати відсотків (перекладні векселі, акредитиви, чеки).

. Ринок цінних паперів (фондовий) об'єктом купівлі-продажу є всі види цінних паперів імітованих (випущених) підприємствами, державою, різними інституціями. Покращує процес інвестування тимчасово вільних фінансових ресурсов.

. Валютний ринок — об'єктом купівлі - продажу є іноземна валюта і фінансові інструмент щоб забезпечити операції з валютою. Задоволення потреб суб'єктів господарювання в іноземній валюті реалізації зовнішньоекономічних операцій, зниження фінансових ризиків, валютні операції, який установлюють валютний курс за видами валют.

. Ринок золота — об'єктом купівлі - продажу є дорогоцінні метали та самої компанії здійснювані по страхуванні фінансових активів, здійснювані финансово-спекулятивные угоди, які задовольняють потреби в промисловому, побутовому вживанні цих металів і камней.

2. По організаційним формам функціонування рынков.

. Организованно-биржевой ринок — забезпечує концентрацію попиту й пропозиції щодо одного місці, встановлює об'єктивну систему ціни фінансові інструменти, і послуги, перевіряє фінансове становище систем товарів, цінних паперів, допускає до торгівлі, процедура торгівлі носить відкритого характеру, гарантує виконання торгових сделок.

. Не організований (позабіржового, вуличний ринок) — здійснює операції з тими самими фінансовими інструментами, угоди якими не реєструються біржі. Рівень фінансового ризику вище, знижений рівень юридичної захищеності покупця, знижується рівень їхнього информированности.

3. По регіональному признаку:

. місцевий фінансовий рынок.

. регіональний фінансовий рынок.

. национальный.

. мировой.

4. Згідно з умовами звернення фінансових инструментов:

. первинний ринок — здійснює первинне розміщення емісії цінних бумаг.

. вторинний ринок — постійне обіг цінних паперів, проданих раніше на первинному ринку, забезпечує ліквідність цінних паперів, розподіл фінансових ризиків, встановлення курсової вартості цінних бумаг.

6. Сутність й ті види денег.

Гроші - специфічне фінансове засіб, використовується на купівлю інших засобів, визнається усіма як звернення, яке беруть у обмін товари та можна використовувати для накопичення багатства і використовуватися у майбутньому. Є особливим різновидом товару, службовцям загальним еквівалентом, натуральна форма грошей зростається з «суспільною функцією загального еквівалента. Гроші є ланцюгом між усіма господарюючими суб'єктами стимулюючими розвиток виробництва, опосередковують рух товарів та послуг. Гроші мають товарне походження, з недостатнім розвитком обміну змінювалися різноманітні форми вартості (проста, випадкова, полная (развернутая) загальна, денежная).

Види денег:

— металеві монети — зливок металу певної форми, вага і проба якого підтверджені поставленим у ньому штампом государства.

— паперові гроші -представники повноцінних грошей, немає вартості, обладнані державним примусовим курсом, набуваючи представницьку вартість зверненні, виконують роль покупного чи продажного кошти. Емітентами паперових грошей до РФ є Центральный.

Банк. Емісійний дохід, як відмінність між готівкової вартістю випущених паперових від грошей і вартістю їх випуску є важливим елементом державного дохода.

— кредитні гроші - пройшли розвиток — вексель (письменное зобов’язання боржника), акцептовый вексель (має гарантію з боку банку), банкнота, як електронні гроші, кредитні карточки.

7. Функції денег.

Гроші обслуговують процес звернення посредствам виконання ними наступних функций:

. міра стоимости.

. засіб обращения.

. засіб платежа.

. засіб освіти скарбів та накопичення грошових (функція накопичувальної стоимости).

. світові деньги.

8. Поняття грошового обращения.

Грошове звернення — рух грошей до готівкових і безготівкових формах, які обслуговують реалізацію товарів, робіт, послуг, нетоварні платежів до економіці країни. Головне завдання регулювання грошового звернення є підтримання оптимального співвідношень між доходом населення грошової і вартісної формі товарів хороших і платних услуг.

Регулювання грошового звернення здійснюється за допомогою грошової реформи і деноминаций.

Грошова реформа — повне чи часткове перетворення грошової системи, проводящееся для стабілізації створення та зміцнення грошового звернення, повинна проводиться в умовно стабільної економічної та політичної ситуації країни. В Україні 1922;1924 рр, 1947 г.

Деномінація — технічна операція що у заміні старих грошей новими, з прирівняна однієї грошової одиниці у нових знаках і понад половину одиниць на старих знаках. Відбувається скорочення грошової маси зверненні, змінюється масштаб цін. В Україні 1961 р., 1991 г.

Проведене регулювання грошового звернення до РФ вироблялося з урахуванням конституції РФ, федеральних законів, актів видаваних президентом.

РФ, урядом, ЦБ.

Основні функції ЦБ — захист й забезпечення стійкості рубля, виконує такі задачи:

. прогнозування — організація, виробництво, перевезення, зберігання монет і банкнот, творення їхніх резервних фондов.

. Встановлення правил зберігання, інкасації готівки для кредитних учреждений.

. Встановлення ознак платоспроможності грошових знаків, порядку заміни ушкоджених банкнот, і може їх уничтожение.

. Визначає порядок запровадження масових операций.

Залежно через зміну курка валюти розрізняють процессы:

* ревальвація — підвищення курсу національної валюти стосовно валютам інших стран.

* девальвація — зниження курсу національної валюти стосовно валютам інших стран.

9. Закон грошового звернення Грошової масою чи кількістю грошей до зверненні називається сума грошових одиниць, позначена усім грошових знаках, що у зверненні. Кількість грошей необхідне звернення до країні визначається законом грошового звернення. Його сутність: і під час функції кошти звернення, кількість грошей має бути дорівнює сумі допомоги цін реалізації товарів, діленої на число оборотів однієї одиниці. Филлер запропонував формулу:

М=Р x Q / V, Де: Р — рівень товару цін Q — кількість звернення товарів V — швидкість обращения.

Закон грошового звернення і під час грошей засіб звернення висловлює економічну залежність від наступних факторов:

. кількість продуктів, товарів хороших і услуг.

. рівня цін чи тарифов.

. за швидкістю обороту грошей. З появою функції грошей, як засобу платежу закон грошового звернення був конкретизирован.

D= Р+О+ К-ВП/ Со,.

Де: D — кількість готівкових і безготівкових грошей Р — сума цін, реалізації товарів та послуг Про — сума платежів з обов’язковому якими настав строк платежів До — сума цін товарів, продуктів в кредит ВП — сума взаємно погашающих платежів З — середня кількість оборотів грошей, як обігу євро і платежу. Важливими показниками грошового звернення є грошова маса. Вона є готівкові і безготівкові купівельні і платіжні кошти, забезпечують звернення товарів та послуг товарів та послуг, а економіці країни й належать приватних осіб і інституційними власність і держави. У структурі грошової маси виділяється: Активна частина — кошти реально обслуговуючі господарський оборот Пасивна частина — грошові накопичення та залишки на рахунках, які можуть опинитися служити розрахунковими средствами.

10. Вимірювання грошової маси Для характеристики грошової маси застосовуються узагальнені показники — грошові агрегати, що дозволяють аналізувати кількість, вимір грошового звернення на конкретною дату і певного періоду, розробляються заходи щодо регулювання темпи зростання і обсягу грошової маси. Ранжируется від абсолютно ліквідних до абсолютно не ліквідних. Склад грошових агрегатів у Росії. Мо — готівка (абсолютно ліквідні) М1=1о+ кошти підприємств на розрахункових рахунках, вклади у комерційних банках банках, депозити населення до запитання в ощадкасах, кошти страхових компаній. М2=М1+срочные внески населення в сбербанках М3=М2+облигации державних позик депозитних сертифікатів. Обсяг грошової маси що у залежність від грошей в спілкуванні й швидкості їх обороту, кількість грошової маси визначається державою — емітентом грошей Зростання емісії обумовлений потребами товару обігу субстандартні та державою. Швидкість обігу грошей є показник інтенсивності руху грошей при функціонуванні їх як кошти платежу та звернення. Для розрахунку цей показник використовується непрямі методи. У Росії її налічується 2 показника швидкістю залежність від повноти охоплення обігу готівки грошей. Швидкість повернення грошей до каси ЦБ Росії. Сума надходження грошей до каси банку/ середньорічна маса грошей до зверненні. Швидкість обороту грошей у налично-денежном обороті. Сума надходжень й видачі готівки (зокрема грошей до зверненні)/ середньорічна маса грошей до зверненні. Зміна за швидкістю обороту грошей залежить від циклічності розвитку економіки, темпів економічного зростання, руху цін, структури платоспроможності обороту, розвиток кредитних операцій, системи взаємних розрахунків, рівня % ставок кредит, застосування електронних коштів грошового розрахунків, рівень купівельної спроможності денег.

11. Сутність і функції бюджету, його роль фінансовій системі Фінансові відносини складаються в держави з різними організаціями — називаються бюджетними. Бюджетні відносини творяться у розподільчому процесі змін і пов’язані з формуванням та використанням центрального бюджетного фонду коштів, призначених для задоволення загальнодержавних потреб. Розмір бюджетного фонду залежить від рівня розвитку, методів управління соціальних завдань. Державний бюджет називає сукупність бюджетних відносин по формуванню та використання бюджетного фонду країни, це основний фінансовий план держави щодо рік чинний закону. Функції бюджета:

. розподіл ВВП і національної доходу між галузями і территориями.

. дохід за статками і видатками бюджету (дозволяє проаналізувати своєчасність й повноти надходжень фінансових засобів у розпорядження держави, сформовані пропорції у розподілі бюджетних коштів, ефективність їх використання) Функції бюджету реалізуються через бюджетні механізми т. е. через методи лікування й способи формування прибутків і витрат. Розмір бюджету відображає ступінь централізації фінансових ресурсів у руках держави, залежить від масштабність структурних зрушень на економіці країни. Державного бюджету будується по балансовому методу (дефіцит і профицит).

12. Бюджетна система Росії, поняття, рівні й принципи функционирования.

Бюджетна система Росії - це полягає в економічні відносини і державному устрої РФ, регулюється нормами права, сукупність федеральних бюджетів, бюджетів суб'єктів РФ, до місцевих бюджетів, та бюджетів державних позабюджетних фондов.

Бюджетним пристроєм називається взаємозв'язок між окремими ланками бюджетною системою, організацією і принципами її построения.

Вона складається з 3 уровней:

1. федеральний бюджет РФ (1).

2. бюджет суб'єктів РФ (89).

3. місцевих бюджетів (>528 000).

У середньому кожен рівень входять бюджети держави, позабюджетних фондів різних уровней.

Федеральний бюджет і бюджетом суб'єктів РФ, муніципальний утворень — становлять консервований бюджет РФ.

Бюджетне пристрій полягає в принципах:

1. єдність бюджетною системою — забезпечується єдиної правової базою, бюджетної класифікацією, формами бюджетних договоров.

2. Розмежування прибутків і витрат між рівнем бюджетної системы.

3. самостійність бюджетів — забезпечує наявність власних джерел доходів і право визначати їх использование.

4. Принцип повноти — у кожному ланці бюджету системи прибутків і витрат повинні відображатись у його объеме.

5. Ефективне і економічне використання бюджетних средств.

6. Гласність. Публічне твердження бюджету звітів, про їхнє виконанні, бюджетне послання президента РФ.

Дохідна частина бюджетів суб'єктів РФ (БСФР) має складатися з закріплених доходів — це доходи що надходять в цілому або в твердо фіксованою частки відповідність бюджета.

Регулюючі доходи — це кошти передані з вищого ланки бюджетною системою нижче що стоїть, понад закріплених доходів на покриття витрат, встановлюється в % на майбутній фінансовий год.

Дотація — це кошти передані безоплатно з вищого ланки у твердій сумі для збалансування нижчестоящого бюджету за їх дефіциті, без цільового назначения.

Субсидії -кошти передані з вищого ланки на фінансування суворо цільового заходи й визначений срок.

Кредитні ресурси — кошти що передаються визначений термін, відсотки і поворотній основе.

У витратах БСРФ переважна більшість залежить від витратах на національносоціальні мети. З коштів ФБ здійснюється фінансування витрат на оборону, державні програми, дотації окремих галузей і бюджетним территориям.

Витрати бюджетів всіх рівнів на 2 рівня: поточні видатки та витрати бюджетного развития.

До державного бюджету розвитку входять: асигнування на фінансові на інвестиції та інноваційну деятельность.

13. Бюджетна класифікація, поняття і значение.

Бюджетної класифікацією — є основним методологічним документом з урахуванням якого і виповнюється бюджет.

Бюджетної класифікацією — називається систематична економічна угруповання прибутків і витрат по однорідним ознаками, відбиває соціально-економічне зміст показників бюджетного планування, вона обов’язкова всім установ складових і виконуючих бюджет, дозволяє застосовувати принцип порівнянності, тобто. можливість порівняння економічно розвинених країн, проводити аналіз, необхідний надання міжнародного кредиту та інших целей.

Склад бюджетної классификации:

1. класифікація доходів бюджету РФ;

2. Функціональна класифікація видатків бюджету РФ;

3. Економічна класифікація видатків бюджету РФ.

4. Класифікація джерел внутрішнього фінансування дефіцитів бюджету РФ.

5. Класифікація джерел зовнішнього фінансування дефіцитів бюджета.

6. Класифікація видів державних внутрішніх боргів РФ, субъектов.

РФ і муніципальних образований;

7. Класифікація видів державних зовнішніх боргів РФ, субъектов.

РФ, і навіть державних зовнішніх активів РФ;

8. Відомча класифікація витрат федерального бюджета.

14. Доходи бюджету: класифікація, структура, джерела доходи бюджету — це кошти вступники безоплатно і безвозвратном порядку до відповідно до закону РФ, у розпорядження органів структурі державної влади РФ, суб'єктів РФ органів самоуправления.

Доход бюджету утворюється за счет:

1 податкових видів дохода:

2 неподаткових видів дохода.

3 безоплатних перечислений.

1. — це обов’язкові безоплатні платежів до користь держави, до них відносяться федеральні, регіональні, місцеві податки, і навіть штрафи та пені заплачені порушення податкового законодательства.

2. 1. Доходи від використання майна що у державній чи муніципальної власності (орендної плати, % залишками банківських коштів у рахунках банках, засоби від повернення державні кредити, від продажу майна отриманих як забезпечення за кредитами, доходи — у вигляді прибутку що припадають частку держави у статутних капіталах товариств, товариств та унітарних предприятий).

2. 2. Доходи від платних послуг, які мають органи державної влади місцевого самоврядування (штрафи, конфіскація, кошти одержані від відшкодування шкоди отриманих РФ).

2. 3. Фінансове вливання і бюджетні позички як дотацій, субвенцій, субсидий.

Надходження від міжнародних організацій правових інших держав, юридичних і фізичних осіб, безоплатні перерахування по взаємних расчетам.

15. Витрати бюджету: класифікація, структура Витрати бюджету — кошти, створені задля фінансування забезпечення виконання завдань та зняття функцій держави й місцевого самоврядування. Бюджетні кошти видають у наступних формах:

. асигнування — утримання бюджетних учреждений;

. вартість оплату товарів, робіт та надання послуг — виконуються юридичних осіб за державними і муніципальним контролем;

. Трансферти населенню — бюджетні гроші засоби по обов’язковим виплатах населенню пенсій, посібників, компенсацій та інших соціальних выплат;

. Бюджетні кредити юридичним лицам;

. Субвенції і субсидии;

. Інвестиції статутний капітал юридичних лиц;

. Бюджетні позички, дотації, субвенції, до бюджетів інших уровней.

. Кредити іноземним гражданам.

. Кошти обслуговування і погашення боргових зобов’язань боргових обязательств.

Витрати бюджету групуються по 3 структурам: 1. Функциональная — будується відповідно до основними функціями держави, складається з 4-х уровней:

. подано у вигляді 21 розділу витрат, визначає витрати бюджетних коштів у оборону країни, державне управління, міжнародна діяльність, участь держави у розвитку нації, вищі техніки, с/г, енергетики, соціально-культурної деятельности.

. має 99 розділів, які конкретизують напрям витрат бюджетних средств.

. класифікує цільові статті витрат федерального бюджету за конкретним напрямам деятельности.

. деталізує цільові статті. 2. Экономическая — групуються статті витрат за економічному принципу. Витрати діляться на 2 статьи:

. капітальні, включають статті витрат за інвестиції у чинні й створювані юридичні лица.

. поточні - частину видатків бюджету забезпечує функціонування органів структурі державної влади 3. Ведомственная — показує адресне виділення фінансових ресурсів немає і відображає розподіл коштів за конкретним розпорядникам. 138 федеральних міністерств і ведомств.

16. Бюджетний процес: поняття, принципи, учасники і стадії бюджетного процесу Бюджетний процес регламентує норми права діяльності державних органів прокуратури та організацію місцевого самоврядування зі складання і розгляду проектів, у бюджет. Принципи організації бюджетного процесса:

. забезпечення єдності правова база бюджетної класифікації і форм бюджетної документации.

. дотримання самостійності бюджетних процесів між органом влади, формуванням доходів, та його использованием.

. встановлення раціонального співвідношень між статками і видатками бюджетів всіх рівнів. Учасниками бюджетного процесу є: (президент РФ (державна дума (рада федерації (міністерство фінансів o федеральне казначейство o державні позабюджетні соціальні фонди o головні розпорядники бюджетних коштів o одержувачі бюджетних средств.

Стадії бюджетного процесу 1. Составление проекту, починається з послання президента. Потім цим вивіряються такі показники:. обсяг ВВП. темпи зростання ВВП. рівень інфляції Складається прогноз соціально-економічного розвитку на запланований рік і 2 наступних з урахуванням прогнозу міністерства фінансів, складається балансовий прибуток і витрата, її кудись спрямовують до розгляду уряду РФ (1 березня. 2. Рассматривание і запровадження проекту у вигляді закону уряду до 15.08 вивчаються надані матеріали, розглядаються основні характеристики федерального бюджету та взагалі пізніше 15.08 направляють їх у державну думу. До проекту бюджету застосовуються такі документи (прогноз соціально-економічного розвитку РФ (проекти програм внутрішнього і зовнішнього державного запозичення (прогноз зміни тарифів на природний газ, електрика і теплову енергію (проекти бюджету державних позабюджетних фондів інші документи У процесі розгляду проекту у державній думі до 01.10 напраляют «Оцінка очікувань виконання федерального бюджету» сучасний фінансовий рік. Попереднє розподіл прибутку і витрати сучасний фінансовий рік. Для першого читання відведено 40 днів. Вивчається загальна сума доходів населення і витрат. У другому читанні стверджують витрати до 25.09. У третьому читанні до 15.11 розподіляється витрата за окремими розділами, затверджуються розміри коштів федерального фонду фінансування підтримки суб'єктів РФ. Витрати цільові програми, інвестиції, проекти надання коштів у основою поворотній основі, проект зовнішніх запозичень. На четверте читанні відводять 10 днів, і стверджують проект бюджету та взагалі стверджують проект бюджету, передають раді федерації. Після приймає бюджет рада федерації, він відправляє на підпис президентові і опубліковує у ЗМІ 3. Исполнение бюджету — виконання дохідних і видаткових частин бюджету сумі, стверджується законом. Бюджету здійснюється за розписи доходів населення і витрат. Контроль над виконанням федерального бюджету здійснює міністерство податків і зборів, федеральне казначейство, органи на місцях. 4. Рассмотрение і запровадження звіту про використанні федерального бюджету. Наприкінці календарного року, міністерство фінансів видає розпорядження про закритті фінансового року й підготовки звіту про виконання бюджету цілому і з кожному державному позабюджетному соціальному фонду. Головний розпорядник бюджетних коштів узагальнена звітність підвідомчих бюджетних установ. Міністерство фінансів надає до уряду звіт, потім у державну думу і рахункову палату. Рахунковою палатою проводить перевірку звіту про виконання бюджету та взагалі дає свій висновок. По підсумкам розглядання звіту та укладання лічильна палата приймають рішення відхилити чи затвердити звіт. Звіт публікується в СМИ.

17. Поняття кредитної системі РФ, її основні ланки Необхідність кредитних взаємин у ринкової економіки загальновідома. З одного боку, в окремих фірм, приватних осіб й інших учасників ринкових відносин виникають тимчасово вільні кошти: надлишки грошових засобів у вигляді амортизаційних відрахувань, тимчасово вільні кошти на через відкликання розбіжністю часу реалізації товарів та послуг і часу здобути нові партій сировини, матеріалів тощо., соціальній та зв’язки Польщі з сезонним виробництвом; кошти, накопичені, але з використані для розширення виробництва, виплати зарплати, грошові доходи громадян та заощадження населення. З іншого боку, учасники ринкових відносин виникає потреба у додаткових коштах, понад ті, що вони мають нині. Виникає парадокс, цілком можна розв’язати з допомогою особливої інфраструктури ринкового господарства — кредитної системи. Зблизька кредитної системи потрібно враховувати, що вона виходить з реалізації складних економічних відносин, минулих тривалий історичний шлях розвитку та граючих консолідуючу роль структурі всіх економічних взаємозв'язків. Розрізняють два поняття кредитної системы:

1. сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитования.

(функціональна форма);

2. сукупність кредитно-фінансових установ, які акумулюють вільні кошти й які надають в ссуду.

(інституціональна форма). У першому аспекті кредитна система представлена банківським, споживчим, комерційним, державним, міжнародним кредитом. Все це видам кредиту властиві специфічні форми взаємин держави і методи кредитування. Реалізують і організують ці відносини спеціалізовані установи, що утворюють кредитну систему у другому (інституціональному) розумінні. Провідним ланкою інституціональної структури кредитної системи є банки. Проте, кредитна система — значно ширше й ємне поняття, ніж банківсько системо, куди входять лише сукупність банків, які у країні. Як було вказано вище, кредитна система держави складається з банківської системи та сукупності про небанківських банків, тобто. небанківських кредитно-фінансових інститутів, здатних акумулювати тимчасово вільні кошти й розміщувати з допомогою кредиту. У світовій практиці небанківські кредитно-фінансові інститути представлені інвестиційними, фінансовими і страхові компанії, пенсійними фондами, ощадними касами, ломбардами та кредитної кооперацією. Ці установи, формально вони не будучи банками, виконують багато банківські операції, і конкурують із банками. Проте, попри поступове стирання різниці між банками і небанківськими кредитно-фінансовими інститутами, ядром кредитної інфраструктури залишається банківська система.

18. Банківська система Росії Уся сукупність банків національної економіці утворює банківську систему країни. Нині практично в усіх країнах з розвиненою ринковою економікою банківсько системо має дві рівня. Перший рівень банківської системи утворює центральний банк (чи сукупність банківських установ, виконують функції центрального банку, наприклад Федеральна резервна система США). Далі законодавчо закріплюються монополія на емісію національних грошових знаків і кілька особливих функцій у сфері кредитно-грошової політики. Другий рівень дворівневої банківської системи займають комерційних банків. Вони концентрують основну частина ресурсів, ведуть у широкому діапазоні банківські операції, і фінансові послуги для юридичних і фізичних осіб. Ці банки організуються на пайових (акціонерних) засадах і за формою власності діляться за державні, акціонерні, кооперативні. Основними функціями комерційних банків є: мобілізація тимчасово вільних коштів і перетворення в капітал; кредитування підприємств, держави й населення; випуск кредитних грошей; здійснення розрахунків й платежів до господарстві; эмиссионно-учредительская функція; консультування, уявлення економічної і легальною фінансовою информации.

19. Центральний банк Росії, і завдання центру і функції Центральний банк Росії (ЦБР) головне банком країни й виконує функції банку банків. Усі основні повноваження, статусу і особливості діяльності за Центральний банк Росії визначаються: 1) Конституцією Російської Федерації; 2) Законом про Центральному банку Росії; 3) федеральними законами, що діють у країни й що стосуються фінансової складової діяльності. ЦБР та його відділення не реєструються на податкових органах, оскільки ЦБР незалежний від виконавчих органів влади й підзвітний лише Державній думі і Президента РФ. Це означає, що голова правління і Національна рада директорів ЦБР призначається Державної Думою по рекомендації Президента РФ і весь звітність про діяльність ЦБР дається лише цьому органу влади. Вищим органом управління за Центральний банк Росії є рада директорів (председатель+12 членів і правління), термін обрання — 4 року, можливість повторного обрання — 3 року. Основні функції Ради директорів ЦБР:

· твердження річного звіту про результати діяльності ЦБР і уявлення їх у Державної Думе;

· взаємодію Космосу з урядом у розробці й забезпеченні основних напрямів у сфері єдиної кредитно-грошової политики;

· затвердження Кабміном і розгляд кошторису витрат за ЦБР;

· прийняття решений:

а) величину резервних требований;

б) встановити загальних нормативів для кредитних учреждений;

в) про зміну облікової відсоткової ставки ЦБР;

г) про визначення лімітів на відкритому рынке;

д) про участь у діяльності міжнародних организаций;

е) про випуск і вилучення банкнотів монет з обращения;

ж) про контроль за обсягом грошової массы;

з) формування резервів всередині самих кредитних учреждений.

2.2. Закон про Центральному банку (ЦБР) Статутний капітал за Центральний банк Росії - 3 млрд. крб. За рахунок своєї прибутку ЦБР формує резерви та інші фонди різного призначення, порядок формування визначає рада директорів. ЦБР виконує функцію радника уряду щодо фінансових і питань грошового кредитного звернення. Державна Дума й президент одноосібно РФ контролюють діяльність ЦБР і беруть участь з правом дорадчого голосу у раді директоров.

2.3. Методи регулювання банківську діяльність Основні інструменти, з яких Центральний банк Росії проводить кредитно-грошову політику: · Відсоткову ставку за операціями ЦБР — офіційна облікову ставку, по якої ЦБР готовий враховувати векселі, надавати кредити іншим банкам, тобто. ЦБР виконує функцію кредитора останньої інстанції. Надання кредитів можливо терміном до року під забезпечення (золото, дорогоцінні метали, валюта, цінні державні папери, векселі, гарантії, і поручництва). · Регулюючі кредити ЦБР розміщуються в російських банках з підтримки ліквідності. Для цього він ЦБР проводить аукціон, який допускаються комерційні банки:

1) які діють фінансовому ринку (понад одного года;

2) регулярно які мають звітність в ЦБР;

3) дотримуються все нормативы;

4) виконують резервні вимоги. · Нормативне формування обов’язкових резервів, депонируемых в ЦБР. Це дозволило частину ресурсів банків, внесених на вимогу влади безвідсотковий рахунок у ЦБР (норми обов’язкового резервування на 20.02.98 р. за рахунками на термін до 30 днів — 14%, до 90 днів — 10%, понад 90 днів — 8%, по валютним вкладах — 8%). Нормативи обов’язкових резервів що неспроможні перевищувати 20% від зобов’язань кредитних організацій. Зміна резервних вимог можливо лише у обсязі п’яти пунктів одноразово. Нині розрахунок відрахувань до обов’язкові резерви проводиться у разі среднеарифметической формулі, з суми щоденних балансових залишків по залученими засобам на звітний період (кожне 15 і 30 число місяці). · Операції на ринку — операції ЦБР з купівлі-продажу цінних паперів. · Формування загальних внутрішніх нормативів для кредитних установ. · Участь діяльності міжнародних банківських організацій. · ЦБР приймає рішення про випуск і вилучення банкнотів монет з обігу євро і здійснює за обсягом грошової маси. · РЦБ організує налично-денежное звернення. Офіційні відносини між карбованцем і дорогоцінними металами не встановлюються. Банкноти і монети є безумовним засобом розрахунків і обов’язковими до прийому по всій території Росії, і навіть забезпечуються усіма активами ЦБР. Банкноти і монети неможливо знайти оголошено недійсними без попередження терміні їх обміну. · ЦБР може здійснювати банківські операції з обслуговування урядових, виконавчих органів, казначейства, державних позабюджетних фондів, військових частин 17-ї та МВС. · Кількісне і дуже якісне стимулювання, чи стримування в розвитку певних деяких галузей і територій за повної обсязі кредиту відсотків і термінів кредитування. Інвестиційні кредити надаються під розроблену і затверджену урядом чи ЦБР інвестиційну програму розвитку галузі конкретної території. · ЦБР немає право займатися операціями з тими банками і кредитними установами, які мають ліцензії, також має права здійснювати операції з нерухомістю, немає права пролонгувати кредити, теж повинен займатися торгової та виробничої банківською діяльністю та набувати частки чи акції кредитних чи інших організацій. Основні критерії надзора:

1) достатність капіталу, тобто стосунки власні кошти до сумарним обязательствам;

2) оцінка якості активів (з погляду ризику і ликвидности);

3) якість менеджменту (кваліфікація працівників і керівного состава);

4) ліквідність — здатність швидко і безболісно виконувати свої зобов’язання. Дохідність чи рентабельність — це рівень прибутку стосовно власного капіталу. · ЦБР і не відповідає за зобов’язаннями уряду та навпаки, за винятком узятих він зобов’язань, своєю чергою ЦБР несе відповідальності за діяльність кредитних установ. · Нормативний контроль над діяльністю кредитних установ і банків, цей контроль складає основі балансових даних. Баланс банку — це бухгалтерський баланс, який відбиває стан залучених і власних коштів, їх джерела та вкладення в кредитні та інші операції. За даними балансу здійснюється контроль над формуванням та використанням банківських ресурсів немає і інших банківських операцій, і навіть правильністю їх відображення у бухгалтерському обліку. Активи — це напрями розміщення власного капіталу і залучених коштів із з метою отримання прибутку. Вони включають касову готівку, різні вкладення кредити й цінні папери, кошти: АКТИВЫ_= ВИМОГИ = НАПРЯМКУ РОЗМІЩЕННЯ Пасиви — це операції, з яких банк формує свої фінансові ресурси для проведення кредитних та інших операцій. Пасиви складаються власними засобів і позикових (залучених) коштів у певний час: ПАССИВЫ=ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ЗАСОБИ + ВЛАСНИЙ КАПИТАЛ.

2.4. Особливості роботи і організаційну структуру ЦБР Структура управління ЦБР освічена по вертикальному принципу. На чолі перебуває Центральний банк Росії р. Москви. Територіальні управління ЦБР є юридичних осіб і тому наділені правами приймати рішення, що носять нормативний характер, видавати гарантії, поручництва тощо. без дозволу Ради директорів головного банку. Розрахунково-касові центри — це відділення ЦБР на місцях, займаються обслуговуванням кореспондентських рахунків комерційних банков.

20. Комерційні банки, їх функції, види операцій Хто ж комерційний банк? Банк — це комерційне підприємство, метою якого є максимізація прибутку, увеличивающей власний капітал банку, що сприяє збагаченню її власників. Проте банк повинен завжди співвідносити прибутковість з міркуваннями безпеки і ліквідності. Банк, що дає занадто багато позичок чи опиняється неспроможна забезпечити ліквідність, необхідну у деяких непередбачених ситуаціях, може бути неплатоспроможним. Праця у межах реально наявних ресурсів, що основним принципом діяльності комерційного банку, означає, що комерційний банк має забезпечити не лише кількісне відповідність між своїми ресурсами і кредитними вкладеннями, а й домагатися відповідності характеру банківських активів специфіці мобілізованих їм ресурсів. Передусім це належить до різних строків тих і інших. Тож якщо банк залучає кошти головним чином стислі терміни (вклади короткострокові чи до запитання), а вкладає їх переважно у довготермінові позички, його здатність без затримок розплачуватися за своїми зобов’язаннями (тобто. його ліквідність) виявляється під загрозою. Логічно припустити, що банки що неспроможні віддати в борг всі в них гроші вкладників, оскільки такі заслуговують відкликати свої гроші у будь-якої миті. Проте банківський досвід показує, що банки можуть лише представити для кредит майже всі вартість депозитах, а й вимоги своїх вкладників. Проте, задля забезпечення власної безпеки банки залишають собі певну фіксовану частину депозитів незадіяної. Ці фонди іменуються банківськими резервами. Традиційно банк сприймається як фінансова установа, яке приймає внески, й видає комерційні позички. Ці традиційні банківські операції ставляться або до пасивним, або до активним. Пасивні операції - операції з мобілізацію коштів, саме: залучення кредитів, вкладів (депозитних, ощадних), отримання кредитів з інших банків, емісія власних цінних паперів. Кошти, одержувані внаслідок пасивних операцій, є основою безпосередньої банківську діяльність. Активні операції - операції з розміщення коштів. Через війну активних операцій банки отримують дебетові відсотки, що їх вище кредитових відсотків, виплачуваних банком по пасивним операціям. Різниця між дебетовими і кредитовими відсотками (маржа) — одну з найважливіших традиційних статей доходу банку (банківська прибуток формується і завдяки комісійних зборів банківські послуги). Депозитні операції - це термінові і безстрокові вкладення клієнтів банку. Кошти, що зберігаються на рахунках до запитання (безстрокові вклади), призначаються реалізації із поточних платежів — готівкою чи через банк з допомогою чеків, кредитних карток чи акредитивів. Інший вид депозитних вкладів — термінові вклади (з деякими термінами погашення). По цим вкладах зазвичай виплачуються вищі відсотки, залежать від терміну вкладу, оскільки банки можуть не більше тривалий час розпоряджатися засобами вкладника і мають можливість реінвестувати їх. Найчастіше на термінові рахунки поміщаються кошти цільового призначення, наприклад суми, призначені підприємцем на купівлю устаткування через 6 місяців. До пасивним операціям належить і різні ощадні операції. Ощадні депозити служать для накопичення коштів клієнта, що клієнту видається свідчення (ощадну книжка). Активні операції банків — це операції з видачі (розміщення) різного роду кредитів. Найчастіше яке трапляється виглядом кредиту, що його видають банками, є короткострокова позичка економічним агентам, зазвичай для фінансування купівлі товарно-матеріальних цінностей. Ця позичка може видаватися під реальне забезпечення чи ні нього, але у будь-якому разі на її отримання потрібна наявність звітних фінансових документів, характеризуючих фінансове становище позичальника, аби банк міг у будь-якій момент оцінити ймовірність своєчасного погашення позики. Функція кредитування підприємств, держави й населення має важливе економічне значення. Пряме надання позичку вільних грошових капіталів їх найбільшими власниками позичальникам в практичної господарському житті утруднено. Банк виступає як фінансового посередника, одержуючи кошти у кінцевих кредиторів і даючи їх кінцевим позичальникам. Комерційні банки надають позички споживачам купівля товарів тривалого користування, сприяючи зростання їх рівень життя. Оскільки державні витрати який завжди покриваються доходами, банки також кредитують фінансову діяльність правительства.

21. Види операцій комерційних банків Традиційно банк сприймається як фінансову установу, яке приймає внески, й видає комерційні позички. Ці традиційні банківські операції ставляться або до пасивним, або до активним. Пасивні операції - операції з мобілізацію коштів, саме: залучення кредитів, вкладів (депозитних, ощадних), отримання кредитів з інших банків, емісія власних цінних паперів. Кошти, одержувані внаслідок пасивних операцій, є основою безпосередньої банківську діяльність. Активні операції - операції з розміщення коштів. Через війну активних операцій банки отримують дебетові відсотки, що їх вище кредитових відсотків, виплачуваних банком по пасивним операціям. Різниця між дебетовими і кредитовими відсотками (маржа) — одну з найважливіших традиційних статей доходу банку (банківська прибуток формується і завдяки комісійних зборів банківські послуги). Депозитні операції - це термінові і безстрокові вкладення клієнтів банку. Кошти, що зберігаються на рахунках до запитання (безстрокові вклади), призначаються реалізації із поточних платежів — готівкою чи через банк з допомогою чеків, кредитних карток чи акредитивів. Інший вид депозитних вкладів — термінові вклади (з деякими термінами погашення). По цим вкладах зазвичай виплачуються вищі відсотки, залежать від терміну вкладу, оскільки банки можуть не більше тривалий час розпоряджатися засобами вкладника і мають можливість реінвестувати їх. Найчастіше на термінові рахунки поміщаються кошти цільового призначення, наприклад суми, призначені підприємцем на купівлю устаткування через 6 місяців. До пасивним операціям належить і різні ощадні операції. Ощадні депозити служать для накопичення коштів клієнта, що клієнту видається свідчення (ощадну книжка). Активні операції банків — це операції з видачі (розміщення) різного роду кредитів. Найчастіше яке трапляється виглядом кредиту, що його видають банками, є короткострокова позичка економічним агентам, зазвичай для фінансування купівлі товарно-матеріальних цінностей. Ця позичка може видаватися під реальне забезпечення чи ні нього, але у будь-якому разі на її отримання потрібна наявність звітних фінансових документів, характеризуючих фінансове становище позичальника, аби банк міг у будь-якій момент оцінити ймовірність своєчасного погашення позики. Функція кредитування підприємств, держави й населення має важливе економічне значення. Пряме надання позичку вільних грошових капіталів їх найбільшими власниками позичальникам в практичної господарському житті утруднено. Банк виступає як фінансового посередника, одержуючи кошти у кінцевих кредиторів і даючи їх кінцевим позичальникам. Комерційні банки надають позички споживачам для закупівлі товарів тривалого користування, сприяючи зростання їх рівень життя. Оскільки державні витрати який завжди покриваються доходами, банки також кредитують фінансову діяльність правительства.

22. Сутність, функції, роль кредиту. Принципи кредитування. Форми й ті види кредиту Кредитні операції є найважливішої доходообразующей статтею в діяльності російських банків. У результаті джерела формується переважна більшість чистий прибуток, отчисляемой в резервні фонди й що йде на виплату дивідендів акціонерам банку. Кредити банків служать основним джерелом поповнення оборотних засобів. Кредитні операції, граючи важливу роль розвитку і банків та підприємств, визначають ефективність функціонування економіки нашої країни загалом. Грошова позичка (кредит) — це банківська операція, коли він банк надає позичальнику певну суму грошей на певний час. При цьому має виконуватися основні засади банківського кредитування, які прийнято підрозділяти на дві группы:

1) загальноекономічні принципи, притаманні усім економічним категоріям (цілеспрямованість, дифференцированность);

2) принципи, відбивають суть і стала функції кредиту (терміновість, забезпеченість і платність). Цілеспрямованість кредитування. Сенс цієї принципу у тому, що позички мають видаватися тільки певні цілі, саме на задоволення тимчасової потреби позичальника в додаткових коштах. У цьому полягає відмінність кредитування від фінансування (фінансування таких жорстких цілей немає). Якщо ж ссудами покриватимуться потреби, не мають тимчасового характеру, то позичені кошти повернуться до кредитору та кредитування перетвориться на беззворотнє фінансування. Насправді цей принцип здійснюється шляхом видачі позичок на конкретну мету. Метою кредитування виступають товарно-матеріальні цінності, витрати виробництва, кошти на розрахунках, потреба коштів для із поточних платежів при тимчасових фінансових утрудненнях, недолік власних оборотних засобів тощо. Диференціація кредитування. Вона у наданні кредиту на різних умовах перетворюється на залежність від характеру позичальника, спрямованості кредиту, кредитного ризику, терміну кредитування, своєчасності повернення і деяких інших обставин. Терміновість кредитування. Цей принцип означає, що у кредитний договір мають встановлювати термін кредитування і це термін має позичальником дотримуватися. Конкретний термін повернення кредиту на кінцевому підсумку визначається швидкістю кругообігу коштів позичальника. Забезпеченість кредиту. Відповідно до цього принципу ссудами має обслуговуватимуться лише рух реальною вартості або створення нової. Інакше кажучи, кожному рубаю банківських коштів, що у господарському обігові, повинен протистояти карбованець відповідних тих матеріальних цінностей чи корисних витрат. Повернення позичок повинен здійснюватися з допомогою завершення тих господарських операцій, для проведення яких вони були видано. Платність кредиту. Принцип платності у тому, що з користування позиковими засобами позичальник, зазвичай, сплачує кредитору позичковий відсоток. Перехід до конкретного банківському співтовариству, ориентирующемуся ринку, на комерційний успіх, зумовив розмаїття методів і форм кредитування. Сьогодні клієнт банку може оформити короткострокову позичку на невизначений термін (у межах року) чи до запитання. Позика до запитання немає фіксованого терміну, але закон надає банку право зажадати його погашення у час. При наданні позички до запитання передбачається, що клиент-заемщик порівняно «ліквідний» та її активи, спрямовані на позикові кошти, можна найкоротші терміни перетворилися на готівку. Довгострокові позички (терміном понад 1,5 року) нині надаються комерційним банком дуже рідко. Залежно від особливостей кредитуемого заходи щодо методу погашення виділяються позички, погашаемые одночасно й на виплату. У першому випадку основний борг по позичку погашається однією кінцеву дату. Позички, погашаемые на виплату, припускають періодичне погашення основний суми боргу. У цьому позички можуть погашатися нерівномірними періодичними і нерівномірними платежами (зростаючими чи снижающимися принаймні погашення позички). Платежі у своїй можуть здійснюватися щомісяця, щокварталу, разів у півріччя чи щорічно по довгострокової позичку. Такий порядок погашення вигідніший для комерційного банку, оскільки пришвидшується оборотність кредиту та вивільняються кредитні ресурси нових вкладень. Ці вигоди, і навіть особливо довірчі відносини з позичальником зумовили розвиток в російської банківської практиці поновлюваних (револьверних) позичок, більш відомих під назвою відкрита кредитна лінія. У цьому кредит надається позичальнику протягом визначеного періоду, зазвичай, не понад рік, не більше узгодженого ліміту. Кожна видача кредиту проводиться у разі мері необхідності, поетапно, у найкоротші терміни ув’язнення і, певному за погодженням сторін. Цей метод кредитування також заощаджує банку час на аналіз кредитоспроможності клієнта. Деякі московські банки, такі як Мост-банк, Элбимбанк, Кредобанк, Столичний банк заощаджень, Кредит-Москва, Московський банк Ощадбанку Росії, відкривають клієнтам 60-денні (Standart) і 90-дневные (Gold) кредитні рахунки шляхом видачі пластикових карток. Максимальний розмір щомісячного витратного ліміту на цих рахунках — 10 і 50 тис. доларів відповідно. Кредитне стан платіжної дисципліни країни зумовило розвиток в останнім часом такої форми банківського кредитування, як вексельний кредит. У цьому кредит видається финансово-устойчивым підприємствам у вигляді простого чи переказного векселі, виробленого банком. Підприємству це дозволяє вживати його як платежу під час розрахунків. Банку це вигідно тим, що ні потрібно залучення додаткових грошових ресурсів, тому відсоткову ставку по вексельному кредиту набагато нижчі, аніж за звичайному кредитуванні. Вексельний кредит укладається термін до першої дати пред’явлення векселі до банку до оплати. Сьогодні серед банківських кредитних операцій виділяються також гарантійні кредитні операції. Тобто якщо це таких операцій комерційного банку, при яких банк не надає позичальнику грошової позички, лише обіцяє здійснити платежі, якщо позичальник зможе оплатити свої зобов’язання. До цих операцій ставляться акцептні і авальные кредити. При акцептных операціях банк платить за зобов’язаннями клієнта, попередньо отримавши наперед від нього. При авальной операції банк здійснює платіж у випадку банкрутства боржника. Крім традиційних форм кредитування, у російській банківської практиці отримали стала вельми поширеною кредитні операції, що з правової погляду за загальним ознакою є договорами позики. У тому числі можна назвати облік векселів, лізинг, факторинг, форфейтинг. З урахуванням векселів відбувається трансформація комерційного кредиту на «банківський «шляхом дисконтування. Банк купує векселі до терміну їхніх погашення, утримуючи собі на користь відсоток від суми векселі за час, що залишилося передчасно платежу (зазвичай 50% від номіналу). Одержуваний при цьому дисконт як різниці між номіналом векселі і сумою його купівлі складає основне дохід фондових відділів банків. Останніми роками дедалі ширше почали застосовувати таку форму банківського кредитування, як форфейтинг, тобто. така кредитна операція, коли він експортер, отримавши наперед від імпортера акцептовані імпортером перекладні векселі (тратти), продає їх з знижкою банку чи спеціалізованої фінансової фірмі. При наступі терміну оплати тратт імпортер погашає зазвичай піврічними платежами своєї заборгованості. Традиційно кредитуванням зовнішньоторговельних фірм з урахуванням форфейтинга займаються великі банки. Угода оформляється відповідним індосаментом (передавальної написом). Від облікової операції форфейтинг особливий тим, що у форфейтер (банк) переходить ризик платежу по борговому документа, а термін платежу дуже тривалий (до 7 років). У остаточному підсумку, вибір тій чи іншій форми кредитування кожен банк здійснює залежно від своїх фінансових можливостей, проведеної їм кредитної політики і контингенту обслуговуваних клієнтів. Факторинг ризиковане, але високодохідним банківським бізнесом, ефективним знаряддям фінансового маркетингу, одній з форм інтегрування банківських операцій, які більше відповідає до сучасних процесам розвитку. Термін «факторинг» походить від англійського слова «посередник, агент ». У факторинговых операціях беруть участь три стороны:

1) фактор-посредник, котрим може бути комерційний банк чи спеціалізована факторинговая компания;

2) поставщик;

3) покупець. У світовій практиці під факторингом розуміється ряд комісійнопосередницьких послуг, які надають фактор-фирмой клієнту у процесі здійснення останнім розрахунків за товари та, сочетающихся, як правило, з кредитуванням його обігового капіталу. Основна мета факторингового обслуговування — колекція дебиторских рахунків своїх клієнтів і отримання належних на користь платежів. Ця послуга може опинятися чинником клієнту як без фінансування, і з фінансуванням. У першому випадку клієнт факторингової компанії, отгрузив продукцію, пред’являє рахунки своєму покупцю через компанію, завдання якої отримати на користь клієнта платіж у найкоротші терміни відповідно до господарському договору (зазвичай від 30 до 120 днів). Що стосується инкассирования рахунків, із фінансуванням факторинговая компанія купує рахунка-фактури у клієнта за умов негайної оплати 70 — 90% вартості відвантаження, тобто. авансує оборотний капітал про свого клієнта (дисконтирование рахунків-фактур). Резервні 10 — 20% вартості відвантаження клієнту не виплачуються, а бронюються на окремому рахунку у разі претензій на його адресу від покупця за якістю продукції, її ціною тощо. Одержання такий послуги найповніше відповідає потребам функціонуючих підприємств, оскільки дозволяє йому у вигляді факторингу перетворити продаж з відстрочкою платежу на продаж із негайної оплатою отже прискорити рух свого капіталу. За дисконтирование рахівниць-фактур факторинговая компанія стягує з клиента:

а) комісійні (за інкасацію счетов);

б) відсоток по факторинговому кредиту. Він стягується від дати уявлення кредиту передчасно надходження коштів за насіння соняшнику від покупця. Цей відсоток зазвичай на 1−2 пункту вище облікової ставки. Факторинг з фінансування (кредитом) то, можливо два види: відкритий і закритий. Відкритий факторинг є форму факторингової послуги, при якої платник сповіщений у тому, що постачальник переуступает рахункифактури факторингової компанії. Закритий, чи конфіденційний, факторинг свою назву одержав у зв’язки України із тим, що є прихованим джерелом коштів на кредитування постачальників товарів, адже ніхто з контрагентів клієнта не обізнаний із передачу їм рахівниць-фактур факторингової компанії. У разі платник веде розрахунки із самою постачальником, який після отримання платежу повинен перерахувати відповідає її частина факторингової компанії на погашення кредиту. За угодою сторін між постачальником і факторингової фірмою при факторингу з відповідним фінансуванням може передбачатися право регресу, тобто. право повернення факторингової фірмою не оплачених покупцем рахунків, із вимогою відшкодування кредиту факторингової фірмі. Однак у світовій практиці факторинг з регресом застосовується рідко, і, зазвичай, факторинговые фірми весь ризик неплатежу беруть він. Крім «дисконтування фактур» факторинговая компанія може виконувати ряд інших послуг, що з розрахунками, і основний господарсько-фінансової діяльністю клиента:

· вести повний бухгалтерський облік дебіторської задолженности;

· консультувати з питань організації розрахунків, укладання господарських договорів, своєчасному отриманню платежей;

· інформувати про ринки збуту, цінах на товари, платоспроможності майбутніх покупців і т.п.;

· надавати транспортні, складські, страхові, рекламні та інші послуги. У умовах факторинг стає універсальної системою фінансового обслуговування клієнтів (конвенційний факторинг). За клієнтом зберігаються практично лише виробничі функції. При такій формі факторингу клієнт може істотно скоротити власний штат службовців, що сприяє зниження витрат з виробництва і збуту продукції. Але водночас виникає ризик майже повної енергетичної залежності клієнта від факторингової компанії, бо такі відносини ведуть до повного осведомлению фактор-компании про справи своїм клієнтам, підпорядкування їх своєму впливу і контролю. Правовий основою взаємовідносин факторингової компанії з клієнтом є договір, визначальний зобов’язання й відповідальність сторін. Зокрема, у ньому обумовлюються: вид факторингу, розмір факторингового кредиту та відсоткову ставку цей кредит, величина комісійної винагороди по всіх видах комиссионно-посреднических послуг, гарантії виконання взаємних зобов’язань та матеріальна відповідальність право їх невиконання, порядок оформлення документів і майже інші умови на розсуд сторін. Оскільки факторинговые операції носять ризиковий характер, до укладання договору з клієнтом факторинговая компанія має старанно вивчити фінансове становище потенційного клієнта про те, щоб у його кінцевої платоспроможності, проаналізувати показники ліквідності балансу, склад парламенту й тривалість дебіторську заборгованість, можливості реалізації своєї продукції, кон’юнктуру ринків збуту, коло покупців продукції, майбутнього імені клієнта й їх платоспроможність тощо. Для цього фактор-фірма використовує інформацію у пресі, дані своїх агентів, матеріали вивчення платежів і кредитоспроможності банківських клієнтів, їх бухгалтерська звітність й інша інформація. Зазначений аналіз може бути виконаний у протягом всього два тижні. У разі позитивної вирішення питання в укладеному договорі між клієнтом і факторингової компанією зазвичай передбачається гранична сума, яку може бути виданий факторинговый кредит чи прийнято документи на інкасо. Для визначення розміру ліміту клієнт має подати факторингової фірмі наявні в нього господарські договори з покупцями. Договір на факторинговое обслуговування полягає, зазвичай, терміном щонайменше ніж рік. У нашій країні факторинговые операції вперше стали застосовуватися із першого жовтня 1988 р. ленінградським Промстройбанком, і з 1989 г. факторинговые відділи (групи) стали створюватися за іншими банківських установах країни. Завдання факторинговых відділів — на договірної чи платній основі виконувати для підприємств ряд кредитно-розрахункових операцій, пов’язаних із якнайшвидшим завершенням їх розрахунків за товари та. Нині факторинговый відділ може надавати своїх клієнтів такі основні види услуг:

· преобретение у підприємств-постачальників права отримання платежу по товарним операцій із певного покупця чи групи покупців, склад якої заздалегідь узгоджується з факторингом (купівля термінової боргу отгруженным товарам і що услугам);

· осуществление купівля в підприємств-постачальників дебіторську заборгованість по отгруженным товарам і що послуг, не оплаченим вчасно покупцями (купівля прострочений дебіторській задолженности);

· приобретение своїх клієнтів векселів. Суть операції факторингового відділу з послуг 1-ї групи залежить від тому, що відділ у своїх коштів гарантує постачальнику оплату виставлених платіжних вимог-доручень негайно щодня пред’явлення в банк на інкасо. Натомість постачальник передає фактор-фирме право подальшого одержання платежів від цих коштів покупців на користь, з його рахунок. Дострокова (до отримання платежу безпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог-доручень постачальника фактично означає надання йому фактор-фирмой кредиту, який ліквідує ризик невчасного надходження постачальнику платежу, виключає залежність його фінансового стану від платоспроможності покупця. Через війну, отримавши негайно кошти свої гроші, клієнт факторингу має можливість, своєю чергою, без затримки розрахуватися з своїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків й скорочує неплатежі в господарстві. Купуючи фактор-фирмой у госпорганів прострочений дебіторській боргу товарним операціям вона оплачує постачальнику у своїх коштів зазначену заборгованість не огульно, а за певних умов: при затримки платежу трохи більше трьох місяців і лише за отриманні від банку платника повідомлення у цьому, що платник не знято цілком згодна з кредитування і оголошено неплатоспроможним. Операції по передачу клієнтом фактор-фирме прострочений дебіторській заборгованості мають підвищену рівень ризику. Це обумовлює вищий розмір комісійної винагороди, аніж за купівлі фактор-фирмой заборгованості по отгруженным товарам, термін оплати яких немає настав. У зв’язку з розвитком вексельної форми розрахунків факторинг тисне підприємствам нової форми послуг — купувати в постачальників векселі з негайної їх оплатою (облік векселі). Така факторинговая операція забезпечує постачальнику, отгрузившему товар під вексель, отримання грошових засобів у оплату векселі за одночасного збереженні терміну платежу по векселем для боржника. За облік векселі фактор-фірма стягує по домовленості із клієнтом комісійне винагороду (дисконт), яке є відмінність між валютою векселі і сумою, одержуваної від факторингу продавцем векселі. Поруч із цими основними послугами факторинг на комісійних засадах в порядку разових операцій може своїх клієнтів різноманітних додаткові услуги:

— сталий розвиток і разове консультування госпорганів з питань вдосконалення організації виробництва їхньої розрахунків із постачальниками і покупцями, підвищення ефективність використання фінансових ресурсов;

— юридична допомога у підготовці ділових паперів й аналізу документів по кредитнофінансовим вопросам;

— ведення за дорученням клієнтів обліку відвантажених товарів, дебіторської заборгованості з його спрямування складання бухгалтерських звітів з оцінкою сформована практика платіжних взаємовідносин. Сучасна кредитна система — це сукупність різних кредитнофінансових установ, діючих на кредитному ринку й здійснюють акумуляцію і мобілізації грошового капитала.

На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний кредит і банківський. Вони відрізняються одна від друга складом учасників, об'єктом позичок, динамікою, величиною відсотка голосів і сферою функционирования.

Комерційний кредит надається одним функціонуючим підприємством іншому як продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям такого кредиту є вексель, оплачуваний через комерційний банк. Як правило, об'єктом комерційного кредиту виступає товарний капітал, який обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва, у сферу споживання. Особливість комерційного кредиту полягає у цьому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту — прискорити процес реалізації товарів хороших і закладеною у них прибутку. Відсоток по комерційному кредиту, зазвичай, нижче, ніж у банківському кредиту.

Банківський кредит надається банками та інші кредитнофінансовими інститутами юридичних осіб, населенню, державі, іноземним клієнтам як грошових ссуд.

Банківський кредит перевищує кордону комерційного кредиту за напрямку, термінів, розмірам. Вона має ширшу сферу застосування. Заміна комерційного векселі банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Різна також динаміка банківського і комерційного кредитів. Так, обсяг комерційного кредиту залежить від подальшого зростання і спаду виробництва та товарообігу, попит ж банківський кредит переважно визначається станом боргів у різних секторах экономики.

Нині є кілька форм банківського кредита.

Споживчий кредит, зазвичай, надається торговими компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами на придбання населенням товарів та послуг з розстрочкою платежу. Зазвичай із допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (наприклад автомобілі, меблі і т.д.).

Іпотечний кредит видається купівля або будівництво житла, або купівлю землі. Надають його банки (крім інвестиційних) і спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Найвищий рівень розвитку іпотечного кредиту — США, Канаді, Англии.

Державний кредит слід розділяти на власне державний кредит і. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другий випадок держава позичає кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів над ринком капіталів на фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу перед. У цьому державні облігації купують населення, юридичних осіб, різні підприємства міста і компании.

Міжнародний кредит носить як приватний, і державний характер, відбиваючи рух позичкового капіталу сфері міжнародних економічних пріоритетів і валютно-фінансових отношений.

Лихварський кредит зберігається як анахронізм у низці та розвитку країн, де слабко розвинена кредитна система. Зазвичай такий кредит видають індивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки.

Однією з важливих складових кредитного ринку є ринок міжбанківських кредитів (МБК). Значення ринку МБК у тому, що комерційних банків можуть поповнювати свої кредитні ресурси з допомогою ресурсів інших банків. Вільними кредитними ресурсами торгують стійкі в фінансовому відношенні комерційних банків, які мають є надлишок ресурсів. Щоб ці ресурси приносили дохід, банки прагнуть розмістити їх за іншими банках-заемщиках. Крім солідних, фінансово стійких банків, вільними кредитними ресурсами мають банки, перебувають у стадії розвитку, оскільки допоки вони ще відчувають брак в клиентуре.

Терміни відшкодування ресурсів найрізноманітніші. У доповіді міжнародної практиці найпоширеніші депозити терміном 1, 3 і шість місяців. Ставка МБК, зазвичай, нижче відсоткові ставки за кредитами, наданим господарникам. Причиною залучення ресурсів банком-заемщиком з деяких інших банків є задоволення потреб своїм клієнтам в позикових засобах, тобто. розширення своїх кредитних вкладень, і необхідність регулювання банківської ликвидности.

Міжбанківські кредити починають відігравати дедалі більшу роль формуванні ресурсів комерційних банків. Однак вони наявні істотні недоліки — відсутність оперативності перерозподілу коштів, обмеженість в розміри та терміни. Ліквідувати ці недоліки можна завдяки залученню ресурсів Центрального Банку як кредитора «остання інстанція» чи, як ще кажуть, кредитора «останньої руки». Саме це банк здійснює денежно-кредитное регулювання економіки країни та залежно від напрями кредитної політики будує свої відносини з комерційними банками. Центральний банк проводить стосовно комерційних банків політику, спрямовану розширення чи скорочення ними обсягів кредитних вкладень. У цьому використовуються такі інструменти, за зміну рівня облікової ставки, розміру Мінімальних вимог по обов’язковому резервуванню частини залучених банками ресурсів, обсягу операцій, проведених на ринку. Використання ЦБ тієї чи іншої методу регулювання чи їх сукупність залежить від рівня розвитку ринкових взаємин у даної стране.

Істотне значення має тут також ринок цінних паперів, як складову частку ринку позичкових капіталів. Початкової формою фіктивного капіталу були облігації державних кредитів у період домонополистического капіталізму і «вільної конкуренції». Трансформація капіталізму в державно-монополістичний, що супроводжувалась освітою і формуватимуться зростанням акціонерних товариств, сприяла появі нового виду цінних паперів — акцій. Зараз структура фіктивного капіталу складається із трьох основних елементів: акцій, облігацій приватного сектору та державних облигаций.

Щоб привабити позикового капіталу акціонерні комерційних банків можуть випускати власні боргові зобов’язання — облігації. Облігації комерційних банків — це будь-які цінних паперів, з яких випливає відносини позики між власником облігації (кредитором) і банком, яке випустило їх. Кошти, мобілізовані банком з урахуванням випуску облігацій, вважаються позиковими на відміну залишку коштів на рахунках клієнтів, які банківській практиці називаються залученими. При випуску облігацій банк грає активну роль, ініціатива випуску належить їй, тоді як використовувати з залученням вкладів роль банку пассивна.

Від депозитних і ощадних сертифікатів і банківських векселів облігації банку відрізняються, по-перше, терміном випуску (вони можуть випускатися терміном менш 1 року), по-друге, порядком випуску. До акціонерним банкам, який випускає облігації, пред’являються таку ж вимоги, що й за випуску акций.

Банківські облігації Російській Федерації не отримали широкого поширення. Однак у інших країнах облігації банків — найбільш популярний вид цінних паперів. У Німеччині, наприклад, банки випускають найбільше облігацій, значна частина забезпечується запорукою чи державними гарантіями. За підсумками випуску власних облігацій німецькі банки формують стійкі середньорічні довгострокові ресурси, але щоб отримати декларація про їх випуск, вони мають виконати цілий ряд умов. До принципам кредитування ставляться: терміновість повернення, дифференцированность, забезпеченість і платність. Повернення є особливістю, що відрізняє кредит як економічну категорію з інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без повернення кредит неспроможна існувати. Повернення є невід'ємною рисою кредиту, його атрибутом. Терміновість кредитування є необхідну форму досягнення повернення кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит може бути не просто повернутий, а повернутий у суворо певний строк, тобто. у ньому знаходить конкретне вираз чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність повернення кредиту. Дифференцированность кредитування означає, що комерційних банків не повинні однозначно підходитиме до питання про видачу кредиту своїх клієнтів, претендують його отримання. Кредит повинен надаватися тільки тим, хто здатен його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування має здійснюватися з урахуванням показників кредитоспроможності, під якої розуміється фінансове становище підприємства, дає упевненість у здатності та готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором термін. Принцип забезпеченості кредиту означає, що позички можуть видаватися під певні види кредитного забезпечення. У світовій банківської практиці видами кредитного забезпечення крім тих матеріальних цінностей, оформлених заставним зобов’язанням, виступають гарантії, і поручництва платоспроможних відповідно юридичних і фізичних осіб, і навіть страхові поліси оформленого позичальниками в страхової компанії ризику непогашення банківського кредиту. Причому одна, але й перелічені форми юридичних зобов’язань одночасно можуть бути забезпеченням що його видають банком кредиту. Принцип платності кредиту означає, що кожен підприємство-позичальник має внести банку певну платню за тимчасове його грошовими засобами. Реалізація цього принципу практично здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка — це свого роду «ціна» кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючий впливом геть господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх у збільшення власних ресурсів немає і ощадливе витрачання залучених коштів. Сукупна застосування практично всіх принципів банківського кредитування дозволяє дотриматися як загальнодержавні інтереси, і інтереси обох суб'єктів кредитної угоди: банку і заемщика.

23. Валютний ринок: поняття, його учасники і класифікація. Валютний ринок — це сфера економічних відносин, які виявляються при здійсненні операцій із купівлі - продажу іноземної валюти, і цінних паперів в інвалюті, і навіть операцій із інвестуванню валютного капитала,.

Суб'єктами валютних відносин на валютному ринку є резиденти і нерезиденти. До резидентам ставляться — громадяни, які мають постійне місце проживання у Росії, юридичних осіб, створені біля РФ в відповідно до законодавства РФ, підприємства міста і організації, не є юридичних осіб, але створені біля РФ, дипломатичні представництва; РФ, філії і рівень представництва резидентів поза РФ. Нерезиденти — громадяни, мають місце проживання поза РФ, юридичних осіб, створені поза РФ за законодавством інших держав, підприємства міста і організації, які є юридичних осіб, створені за законодавству інших держав, які перебувають; до іноземні дипломатичні представництва, філії і представництва нерезидентів, розміщені РФ. На валютному ринку панує узгодження інтересів продавця та покупця валютних цінностей. Їх дії над ринком пов’язані в комерційним ризиком. Стосовно ступеня комерційного ризику на валютному ринку діють підприємці, інвестори, спекулянти і гравці. Підприємець — вкладає свій власний капітал, за певного прийнятному собі ризик, і Інвестор — що це, хто при вкладанні капіталу, здебільшого чужого прагне лише про мінімізації ризику. Він є посередником інвестуванні капіталу. До інвесторам ставляться фінансові брокери. Спекулянт — готовий визначений заздалегідь розрахований ризик у його можливостей (дилер). Гравець — хто не готовий йти заради максимального прибутку про всяк ризик. Існує трикрапку зору валютні ринки: а) функціональна — валютний ринок забезпечує своєчасне здійснення міжнародних розрахунків, страхування валютних ризиків, шепотную інтервенцію, отримання прибули їхні учасниками як різниці курсів валют; б) інституціональна — валютний ринок є сукупність уповноважених банків, інвестиційних компаній, бірж — брокерських контор, іноземних банків, здійснюють валютні операції; в) организационно-техническая валютний ринок представляє co6oй сукупність телеграфних, телефонних, електронних та інші комунікаційних систем, що пов’язують між собою банки різних країн, здійснюють міжнародні розрахунки та інші валютні операції. Валютні ринки класифікуються: а, по сфері поширення: 1. между народний валютний ринок — охоплює валютні ринки всіх країн світу (азіатський, європейський, американський); 2. внутренний валютний ринок — ринок, функціонуючий всередині однієї країни полягає і «внутрішніх регіональних валютних ринків. Їх центри — у Москві, Пітері, Владивостоці. Росія — член міжнародного ВР б) стосовно валютним обмеженням (система державних заходів для встановленню порядку проведення операцій із валютними цінностями. Вони містять у собі заходи для цільовому регулювання платежів та переказів національної та іноземної валюти зарубіжних країн, повне чи часткове дозволу купівлю-продаж валюти: невільні — із валютною обмеженням; вільні - без обмеження в) за видами застосовуваних валютних курсів: ринок із одним режимом — це валютний ринок із вільними курсами, котирування яких встановлюється на біржових торгах; ринок із подвійним режимом — це ринок із одночасним застосуванням фіксованого змінного курсу валюти; р) за рівнем організації: біржовийорганізований ринок, представлений валютної біржею; позабіржового — організується дилерами. Валютна система є сукупність двох елементів: а) валютного механізму — правові норми й інститути, які представляють на національному та міжнародному рівні; б) валютні відносини — містять у собі повсякденні зв’язку, у яких вступають приватні особи, банки, фірми на валютних і надходження ринках з єдиною метою здійснення міжнародних розрахунків, кредитних і валютних операций.

Елементами національної валютної системи є: національної валюти; об'єм і склад валютних резервів; умови конвертованості валюти; статус національних органів прокуратури та установ, регулюючих валютні відносини країни, умови функціонування національного ринку валюти, і золота.

24. Валютні операції: поняття, ліцензування діяльності банку з валютних операцій Угоди, здійснені з валютними цінностями у межах валютного законодавства, називаються валютними операціями. До валютних операцій ставляться — операції, пов’язані переходити права власності на валютні цінності, використанням як засіб платежу валюти, і рубля під час здійснення зовнішньоекономічної діяльності, ввезенням і вивезенням з РФ валютних цінностей, здійсненням міжміських грошових переказів. Валютні операції бувають поточні і з рухом капитала.

Поточні:. — переведення у РФ і з її валюти реалізації розрахунків без відстрочки платежу експорту (імпорту) товарів хороших і з кредитуванням експортно-імпортних операцій терміном трохи більше 180 днів; - здобуття влади та надання фінансових кредитів трохи більше 180 днів; переклади до і з її відсотків, дивідендів та інших доходів за депозитними вкладами і інвестиціям та інших; - переклади до і з її неторгового характеру (зарплата, аліменти, спадщину, пенсия.

Операції, пов’язані з рухом капіталу: — прямі інвестиції - вкладення статутний капітал із з метою отримання доходів населення і прав на почастішавши під управлінням капіталом; - портфельні - придбання цінних паперів; - переклади як оплата права власності на будинку, спорудження та інше майно; - надання й одержання відстрочки платежу терміном більш 180 днів по експорту (імпорту) товарів та послуг; - здобуття влади та надання кредитів терміном більш 180 днів; - інші валютні операції, які є поточними. Для валютний операцій потрібно ліцензія. Її видає Центральний банк Росії. Вони бувають наступних видів: 1) разова — дає права здійснення конкретної банківської операції в валюті; 2) внутрішня — дає права здійснення обмежене коло валютних операцій у країні - відкриття рахунків резидентів в іноземній валюті, відкриття кореспондентських рахунків в .іноземній валюті з російськими банками); «» 3) розширена — комерційному у банку дозволяється підтримувати відносини з не «з понад шістьма іноземними банками і обслуговувати нерезидентов;

I 4) генеральна — дозволяє здійснювати повний коло операцій біля РФ і втримав закордоном, банк може відкривати скільки завгодно кореспондентських счетов.

25. Ринок цінних паперів: поняття, його класифікація, учасники Ринок цінних паперів — це частина ринку (інша його частину — ринок банківських позичок), відбувається емісія і купівля-продаж цінних паперів. Він є це й індикатором ринкової економіки та головним її фінансовим важелем. За характером звернення цінних паперів можна розглядати як первинний, т. е. являє собою первинне розміщення випущених цінних паперів серед інвесторів на фінансовому ринку, як і вторинний, відбувається купівля-продаж раніше випущених цінних паперів. З іншого боку, відповідно до світовою практикою, ринок цінних паперів ділиться на два значною мірою незалежних друг від друга ринку: організований (біржовий) і вільний (позабіржового). Загалом вигляді поняття «організований ринок» передбачає угоди, ув’язнені на фондову біржу, тоді як поняття «ринок» передбачає операції з цінними паперами поза біржі, здійснювані між покупцем і продавцем через посредников.

Учасники ринку цінних бумаг:

* Емітенти — юридичних осіб, державні органи, органи місцевої адміністрації, випускають цінні папери які мають від імені зобов’язання в ним перед власниками цінних бумаг.

* Інвестори — юридичні і особи, які отримують цінних паперів від імені і поза свій счет.

* Інвестиційні інститути — юридичних осіб, створювані відповідно до російським законодавством і здійснюють діяльність із цінними паперами. Як виняток до них относятся:

* Посередники — фінансові брокери, мають ліцензію й виконують посередницькі функції купівлі-продажу цінних паперів кредитів та за дорученням клієнта з урахуванням договору комісії чи поручения.

* Інвестиційні консультанти — надають послуги з питань випуску та звернення цінних бумаг.

* Інвестиційні компанії - організовують випуск цінних паперів, видають гарантії з їхньої розміщення на користь третіх лиц.

* Інвестиційні фонди — проводять випуск акцій від імені для мобілізації коштів інвесторів та його вкладення від імені фонду в цінних паперів, на банківські рахунки й у вклади. Усі ризики ставляться на інвесторів. Не наділені правами спрямовувати понад п’ять% свого капіталу для закупівлі цінних паперів одного емітента отримувати понад десять% цінних паперів одного эмитента.

26. Класифікація цінних паперів Долевые цінних паперів засвідчують право власника частку в капіталі підприємства. До них належать акції. У федеральному законі «Про ринок цінних паперів» від 20.03.96 р. акція визначено як «емісійна цінний папір, закріпляюча права її власника (акціонера) отримання частини прибутку акціонерного суспільства на вигляді дивідендів, щодо участі під управлінням акціонерним суспільством, і на частину його майна, що залишається після ліквідації цього товариства. Випуск акцій на пред’явника дозволяється в певному сенсі до величині оплаченого статутного капіталу емітента в відповідність до нормативом, встановленим «Федеральної комісією з ринку цінних паперів ». З відмінностей у способі виплати дивідендів, можна назвати акції прості і привілейовані, надають певні переваги їх власникам. Зміст і виробити конкретні форми реалізації переваг визначаються установчих документах. Зазвичай, ці особливі пільги полягають у переважному проти власниками простих акцій праві отримання дивідендів. Одночасно для власників привілейованих акцій у статуті може бути передбачене відсутність права голоси загальні збори акціонерів. Тим самим було обмежуються права їх власників щодо участі управлінні господарської діяльністю. Права привілейованих акціонерів можна реалізувати й у можливості здобуття ними привілейованих дивідендів, виплачуваних щороку в наперед визначеної пропорції до номіналу привілейованої акції. Що стосується недостатності распределяемой прибутку привілейованих дивідендів зазвичай переноситься наступний фінансовий рік й сплачується в першу чергу. Найпривабливіші привілейовані акції окремих власників, які мають незначними коштами підприємців і які мають ні в часі, ні змоги брати участь в управлінському процесі. Боргові цінних паперів засвідчують право конкретного грошового вимоги (але з право власності). До них належать облігації, векселі, чеки і сертифікати заборгованостей. Облігація — емісійна цінний папір, закріпляюча право її власника на одержання емітента облігації в передбачений у ній термін її номінальною вартості чи іншого майнового еквівалента. Облігація може передбачати інші майнових прав її власника, якщо це суперечить законодавству Російської Федерації. Облігації може бути пред’явницькими, іменними, вільно обращающимися або з обмеженою колом звернення. Однією із поважних характеристик облігації є термін її «дозрівання ». Це термін дії контрактного угоди з даному випуску, після закінчення якого власник отримує вартість облігації, тобто. відбувається її повне погашення. Термін погашення може бути різним, зокрема є і безстрокові типи облігацій. Облігації неможливо пов’язані прибутково. Відсоток із них повинен виплачуватися і за збитковості. До закінчення терміна «дозрівання «облігації, як й акції, можуть бути продані біржі чи вільний ринок цінних паперів, і такий самий як в акцій, їх ринкова ціна може бути вищим або нижчий від номінальною. Вексель є цінний папір, що засвідчує безумовне грошове зобов’язання векселедавця сплатити в разі настання терміну певну суму власнику векселі. Як письмове борговий зобов’язання суворо встановленої форми, вексель дає його власника безспірне право після закінчення терміну зобов’язання вимагати від боржника сплати визначеної на векселі грошової суми. Вексель може бути виданий лише юридичним і фізичних осіб, зареєстрованим біля Російської Федерації чи території іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці. Вексель заборонена вивезенню завезеними на територію держави, не котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці. Вексель для підприємця, надає кредит, як простішим, але й надійним способом повернення боргу. Вексель можна використовуватиме відстрочки чи розстрочки платежу, тобто. це свого роду купівля в кредит. Наприклад, при угоді купівлі-продажу оплату товарів можна частково зробити перерахуванням грошей готівкою чи з допомогою векселі. Можна казати і протягом усього вартість товару видати вексель. Тим самим було оплата виробляється над момент придбання товару, а ще через кілька днів — купівля позичає. На момент оплати векселі ціна товару може підвищитися. Отже, вексель зручно залучити до умовах зростання інфляції. Інші види цінних паперів ми розглянемо менш докладно і зупинимося лише з визначеннях, оскільки на формування портфеля цінних паперів комерційного банку вони теж мають інше важливого значення, як перелічені вище. Чеком визнається цінний папір, що містить нічим не обумовлене письмове розпорядження чекодавця банку сплатити власникові чека зазначену у ньому суму. Чек може бути пред’явлено до оплати протягом терміну, встановленого законодавством. Різні сертифікати випускаються задля залучення додаткових коштів. Серед банківських сертифікатів виділяються дві основні типу: депозитні і ощадні сертифікати. Депозитним сертифікатом називається документ, є зобов’язанням банку з виплаті розміщених у ньому депозитів, право вимогами з якому може передаватися однією особою іншому. Депозитний сертифікат то, можливо видано лише організації, що є юридичною особою, зареєстрованим біля Росії чи території іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці. Ощадним сертифікатом може іменуватися документ, промовець зобов’язанням банку з виплаті розміщених у ньому ощадних вкладів. Похідні цінних паперів засвідчують право їх власника для закупівлі чи продаж первинних цінних паперів. До них належать опціони і варранты. Опціон є цінний папір у вигляді контракту, укладеного між двома особами, одна з яких виписує і продає опціон, а інше купує його й отримує право протягом обумовленого терміну купити чи продати інші цінних паперів по фіксованій ціні. Варрант — це цінний папір, власник якого отримує правом купівлі цінних паперів по установленою ціною протягом визначеного періоду часу чи безстроково. До товарним цінних паперів ставляться такі товарораспорядительные документи, як коносаменты і складські свідоцтва. Коносаментом визнається товаророзпорядчий документ, котра засвідчує право його власника розпоряджатися зазначених у коносаменті вантажем й одержати вантаж після завершення перевезення. Він то, можливо предъявительским, ордерним чи іменним. Під час упорядкування коносамента у кількох справжніх примірниках видача вантажу за першим учиненому на коносаменту припиняє дії інших примірників. Складські свідоцтва може бути простими чи подвійними. Простим складським свідченням є предъявительская цінний папір, власник якої набуває права розпоряджатися товаром, володіючи не цим товаром, а цінної папером. Особливістю подвійного складського свідоцтва і те, що його складається з складського свідчення рідних та заставного свідоцтва (чи варранта), які можна від'єднані одне від одного й звертатися самостійно. З іншого боку, перелічені види цінних паперів можуть різнитися за такими ознаками: а, по формі випуску на:

— документные, власники яких встановлюються виходячи з пред’явлення оформленого належно своїх сертифіката цінних паперів чи, у разі депонування такого, виходячи з записи за рахунком депо;

— бездокументные, власники яких встановлюються виходячи з запис у системі ведення реєстру власників цінних паперів чи разі депонування цінних паперів, виходячи з записи за рахунком депо; б) формою посвідчення прав власності на:

— пред'явницькі - цінних паперів, перехід прав куди і здійснення закріплених ними прав не вимагають ідентифікації владельца;

— іменні - цінних паперів, інформацію про власників яких має бути доступна емітенту у вигляді реєстру власників цінних паперів, перехід прав на що й здійснення закріплених ними прав вимагають ідентифікації владельца;

— ордерні - цінних паперів, права власників яких підтверджуються як пред’явником цих паперів, і наявністю відповідних написів; в) формою розміщення на:

— емісійні - будь-яка цінний папір, зокрема бездокументная, яка характеризується одночасно такими ознаками: розміщається випусками; закріплює сукупність майнових і немайнових прав, які підлягають засвідченню, поступку і безумовному здійсненню; має рівні об'єм і терміни здійснення прав всередині одного випуску незалежно від часу придбання цінної бумаги;

— неемісійні - інші цінних паперів, не які характеризуються переліченими вище ознаками. З іншого боку, у найзагальнішому вигляді класифікацію основних інструментів ринку цінних паперів можна так. Залежно від характеру угод, що у основі випуску цінних паперів, і навіть цілей випуску вони поділяються на фондові (акції, облігації) і комерційні (комерційні векселі, чеки, складські і заставні свідоцтва). Саме відповідність до цієї класифікацією цінних паперів банківські операції із нею поділяються на фондові і коммерческие.

27. Порядок випуску цінних паперів Випуск акцій на пред’явника дозволяється у сенсі до величині оплаченого статутного капіталу емітента відповідно до нормативом, встановленим «Федеральної комісією з ринку цінних паперів » .

28. Вторинний ринок цінних паперів. Фондова біржа, позабіржового ринок Вторинний ринок цінних паперів є нецентрализованную чи централізовану (фондової біржі) купівлю-продаж емітованих цінних паперів. Існування нецентралізованого ринку цінних паперів не означає стихію торгівлі ними. Дрібні акціонерні компанії, зазвичай, розміщують свої цінних паперів серед невеликого кола відомих осіб. Переважна більшість середніх і великих корпорацій, які котируют свої цінних паперів на фондових біржах, найчастіше вдаються по допомогу брокерскодилерських фірм комерційних банків, здійснюють торгівлю цінними паперами, користуючись сучасними системами связи.

29. Способи отримання доходів по цінним бумагам.

30. Облігації, їх види. Відсоток і дисконт. Визначення вартості і середньовиваженої дохідності облігацій |Облігація є боргової цінної папером. Вона не надають власнику | |прав управління компанією — емітентом, але, на відміну акції, по | |якого немає гарантованих дивідендних виплат, облігація передбачає | |виплату певної цифру день його погашення. У цьому дохід то, можливо | |як дисконтным (відмінність між ціною погашення і ціною купівлі), і | |купонним. Купон зазвичай виплачується 1−2 разу ніяк, рідше щокварталу. | |Головними показниками ефективності вкладення облігації є | |дохідність і соціальний ризик вкладення. Величина дохідності вимірюється у відсотках | |річних і обчислюється за такою формулою: | |Дохідність вложения=Доход/(Вложение*Срок) * 365 * 100% | |Доход — це відмінність між сумами отриманої під час продажу активу і | |витраченої купівля активу, фактично — різниця цін продаж і | |купівлі | |Вкладення — це обсяг коштів, витрачених для закупівлі активу | |(ціна купівлі) | |Термін — число днів, протягом яких Ви володіли активом |.

Одне з фундаментальних економічних законів говорить: що стоїть ризик, тим вище дохідність вкладення. Відповідно, найнадійніші ринкові інструменти мають найменшу дохідність. Причому останнє твердження належить як до облігацій. Випуск облігацій є найпопулярнішим способом запозичень на різних ринках — міжнародною і на внутрішньому. У нашій країні облігації представлені державними, муніципальними і корпоративними. Державні карбованцеві облігації - це ДКО (державні короткострокові зобов’язання) і ОФЗ (облігації федерального позики). З їхніми допомогою держава робить у Міністерства фінансів здійснює запозичення на внутрішньому ринкові із метою покриття бюджетних витрат, і навіть для регулювання грошової є і ринкових ставок. Попри наслідки кризи 1998 року, коли держава реструктурували своє внутрішнє борг, ці папери вважаються найнадійнішими. З іншого боку, кредитні організації, слідуючи директивам Центробанку, змушені тримати на балансі високоліквідні активи, якими, зокрема, є і держпапери. Основними власниками держпаперів є банки і страхові компанії. Державні валютні облігації - євробонди (bond (анг.) — облігація) — номіновані у валюті і служать для запозичень Росії міжнародною ринку. Муніципальні і субфедеральные позики зазвичай розміщуються реґіонами або великими містами на фінансування бюджетів на місцевому рівні або під великі інвестиційні проекти. До фінансової кризи багатьох регіонів користувалися цими правами, але з багатьом вдалося із них розплатитися. Переважна більшість емітентів приймала свої зобов’язання як засіб платежу по податкової заборгованості перед цими суб'єктами федерації. У даний час із регіональних торгуються лише облігації Новосибірській і Оренбурзької областей. Найкращими емітентами над ринком є Москва і Санкт-Петербург, які активно розвивають свої програми запозичень. Ми рекомендуємо найбільш обережним інвесторам вкладатись саме у облігації цих міст, оскільки доходність за ним перевищує дохідність держпаперів, а, по статусу вони однакові. Історично нашій країні народження ринку корпоративних облігацій пов’язано з кризою. У ситуації, коли держава змогло оплатити свій обов’язок, а й у підприємств спостерігався гострий дефіцит оборотних засобів, ринок акцій було виступати джерелом інвестицій через низькі ціни й загальної недовіри фондового ринку. У цей час Газпром випустили перші корпоративні облігації. Ними існував механізм страховки валютного ризику. Наступними були ЛУКойл і РАТ ЄЕС. Одним із перших банківських облігацій були папери Зовнішторгбанку. Випуск корпоративних облігацій вигідний емітенту з допомогою дешевше ставки залучення коштів, ніж банківський кредит, а інвестора — значно дохідніша, ніж держпапери, і вже тим більш — ніж банківський депозит. Єдине, що іноземний інвестор повинен грамотно зробити — це оцінити ризик вкладення облігації конкретного емітента. У цьому сенсі рекомендується інвестувати лише у папери великих і надійних емітентів. Тут дуже гостро йдеться про прозорості діяльності акціонерних товариств та про своєчасному наданні ними фінансової звітності за російськими та продемонструвати міжнародним стандартам. Державні облігації на ММВБ? ДКО і ОФЗ у Росії торгуються на єдиною майданчику — в секції Державних цінних паперів ММВБ. Наша компанія уклала Договір з Банком же Росії та є офіційним Дилером. Для приватного інвестора даний ринок може бути цікавою як альтернативи довгостроковому рублевому банківському депозиту. Звичайні умови вкладу за дострокового зняття грошей передбачають виплату вкладнику доходу за ставкою «до запитання », що становить 1−2% річних, що абсолютно невигідним. Купівля облігацій терміном, аналогічний терміну вкладу, захищає інвестора що від цього дискримінаційної для умови при схожому рівні дохідності. Облігації можна продати протягом будь-якого торгового дня чи дочекатися їх зниження витрат. Корпоративні і муніципальні облігації на ММВБ У секції ринку Московської міжбанківської валютної біржі (СФР ММВБ) торгуються як звичайні і привілейовані акції російських емітентів, а й облігації. Муніципальні облігації Цей вид паперів на ММВБ поки що представлений єдиним емітентом — Урядом р. Москви у особі Комітету муніципальних позик р. Москви (Мосгорзайм). Детальну інформацію про емітента і випусках їм цінних паперів можна подивитися за адресою internet Зі свого боку скажімо, що попередні емісії були своєчасно погашені, затримок з виплатами був. До того ці папери прирівняні статусом до державним, відповідно із них пільгове оподаткування — купон оподатковується за ставкою 15%, а основний прибуток звичайною ставці оподаткування господарюючого суб'єкту. Вони звертаються на кількох торгових майданчиках, основне з яких є СФР ММВБ. У разі нинішнього стану ринку держпаперів, де рівень дохідності навіть по довгим випускам не покриває інфляції, облігації Москви виглядають гідної заміною. Купон виплачується щокварталу, ставка купона 15% річних. Ліквідність цілком достатня для інвестування значних обсягів. Корпоративні облігації Пік активності у секторі корпоративних облігацій зафіксований у першої половині 2001 року. Серед позичальників є як найбільші з капіталізації емітенти, і банки, підприємства видобувної і металургійної галузей. Зростає кількість учасників ринку. На думку, цим сегментом став серйозної альтернативою держпаперами. Тепер чимало людей утримуються від придбання корпоративних облігації через неможливість коректно оцінити ризик даного вкладення через недостатня прозорість емітентів. ФКЦБ працює для поліпшення її і планує спростити порядок випуску облігацій, водночас посиливши вимоги забезпечувати цих паперів. Облігації випускаються на різний час — і від кількох місяців чотирьох років. Деякими емітентами передбачено механізм дострокового викупу своїх облігацій із заздалегідь оголошеної ціні шляхом розміщення безвідзивний оферти. Такий захід надає інвестору можливість вибору найоптимальнішої стратегії, і навіть страхує інструмент від різкого падіння ціни. Основний обсяг інформації про випусках облігацій міститься з сайту ММВБ за адресою: internet Комісія ММВБ в цьому секторі ринку становить чи 0,01% як у акціях, а 0,02%. Така ставка комісії, хоч і було зменшено з 0,035%, з погляду, є трохи завищеною, враховуючи серйозний оборот секторі. Ми сподіваємося, що у перспективі комісія переглянуть біржею убік ще більше серйозного зниження. Інвестиції можна буде робити за термін щонайменше 2−3 тижнів протримала у силу досить широких спредів і слабких коливань. До того ж позначатиметься пропозицію із боку нових позичальників, зокрема, Мінфіну з новою програмою внутрішніх короткострокових і частка довгострокових запозичень. Майбутнє ринку облігацій у Росії має дуже оптимістично. Запросили першокласні позичальники розміщують свої випуски, об'єми та ліквідність невпинно збільшуються. Майже сформувалася ринкова інфраструктура — організатори випусків, фінансові консультанти, маркетмейкеры. Великі комерційних банків та самої компанії пропонують емітентам послуги з підготування й розміщення емісії. З описом цієї послуги можна ознайомитися у відповідній розділі Подальший розвиток ринку облігацій у випуску т.зв. комерційних паперів. За формою це облігація, випущена з спрощеної процедурі. Простота випуску ріднить його з векселями. Будемо ради Вашому дзвінку наша компанію, наші фахівці готові докладно вирішити Ваші запитання з ринку муніципальних і корпоративних облигаций.

31. Акції, їх види. Дивіденд. Ціна акції. Дохідність акцийАкция — цінний папір, закріпляюча декларація про певну частку у акціонерному підприємстві. Інакше кажучи, купивши акції, інвестор стає співвласником акціонерної компанії і автоматично отримує декларація про що у її прибыли.

. Акції бувають документарними і бездокументарними. Торгівля на біржах ведеться бездокументарними акціями, права власності куди враховуються спеціальними організаціями — реєстраторами. Реєстратори зберігають всі дані власників цінних паперів на спеціальних счетах.

Депо. При угодах купли/продажи переклад цінних паперів здійснюється реєстратором із рахунку Депо продавця з цього приводу Депо покупателя.

Свідченням власності на придбані акції документарній формі є офіційна виписка з. Крім реєстраторів, зберігання цінних паперів забезпечують Депозитарії. Депозитарії відкривають спеціальні рахунки Номінального власника в реєстрах, вже всередині себе враховують цінних паперів своїх Клиентов.

. Акції бувають звичайними і привілейованими. Власники звичайних акцій заслуговують братиме участь і голосувати зборах акціонерів, що є вищим органом управління акціонерного товариства. Власники привілейованих акцій немає право, крім особливо обумовлених випадків, голосувати зборах акціонерів. Проте, по привілейованим акціям передбачається набагато більший розмір дивідендних виплат, ніж ніж у звичайним. Зазвичай, в статутах акціонерних товариств описується, яка частку чистий прибуток емітента іде на дивідендні виплати за привілейованим акціям. Зазвичай, показник дивідендних відрахувань на привілейовані акції становить 10% від чистого прибутку. Право отримання дивідендів отримують власники, зареєстровані у реєстрі акціонерів на даний момент наступу дати відсікання реєстру (дата, обумовлена Радою директорів емітента, яку реєстр надає емітенту повний перелік поточних акціонерів) (зазвичай, у березні-травні), у своїй дивіденди переводяться емітентом акціонерам протягом року з дати проведення щорічних зборів акционеров.

. Акції торгуються на спеціальних торгових майданчиках — біржах. Угоди біржі здійснюються Брокерськими компаніями (Брокери), що є членами біржі. Брокери за дорученням своїх Клієнтів виставляють заявки на покупку/продажу акцій біржі. За наявності зустрічних заявок, угоди автоматично. Біржа, своєю чергою, забезпечує своєчасний клірінг (розрахунки і переклад цінних бумаг).

32. Сутність і функції фінансів підприємств Фінанси підприємства становлять основу фінансової систем країни. З’являються загальної системою фінансових відносин що у воспроизводственном процесі змін і формуванні власних коштів і центральної фінансових ресурсів організації. Фінанси підприємства — сукупність економічних відносин окремих господарюючих суб'єктів, що з розподілом, використанням коштів необхідних у процесі здійснення чи господарської діяльності. Підприємства АПК є юридичних осіб які пройшли державної реєстрації, мають відособлене майно і відповідальні за своїми зобов’язаннями своїм майном. Підприємства АПК є комерційними організаціями завдання яких організація підприємницької діяльності. Вона має права вибору напряму, і методів діяльності відмінних самостійністю до прийняття рішення. Економічною метою підприємства є отримання прибутку, яке слугує є основним джерелом розширення відтворення, збільшенням доходів організації та її власності. Сутність фінансів прояви у їх функциях:

1. розподільча — передбачає систематичну формулювання фінансових ресурсів із джерел з її допомогою відбувається формулювання початкового капіталу, розподіл ВВП. Визначаються пропорції у розподілі ВВП, і і відданість забезпечує оптимальне поєднання окремих товаровиробників і держави у целом.

2. контрольна — передбачає здійснення фінансового контролю над результатами операційній та інвестиційної підприємства операційній і фінансових ресурсів у відповідність до бізнес-планом. Функціонування фінансів підприємства реалізується у процесі її фінансової складової діяльності всіх етапах життєвого циклу підприємства з моменту формування статутного капіталу до його ликвидации.

33. Організація фінансів підприємств Організація фінансів підприємства — складання грошових фондів організації, порядок їх використання, співвідношень між розмірами фондів і взаємовідносини підприємств із фінансово-кредитної системою. Завданням організації фінансів є раціональне розміщення коштів, їх ефективне використання, та віднайдення додаткове джерело для фінансування. Організація фінансів підприємств будується наступних принципах: (повної господарської самостійності; (самофінансування; (матеріальна відповідальність за результати фінансової складової діяльності; (зацікавленість у результативну діяльність; (забезпеченість фінансових ресурсів; (фінансова дисципліна. Усі принципи організації фінансів перебувають у сталий розвиток. Для їх реалізації у кожній конкретній економічної ситуації в застосовуються різні форми та художні засоби. На організацію фінансів с/г організацій впливають такі чинники: (почвенно-климатические особливості, що визначають спеціалізацію тривалості робочих періодів у виробництві, розбіжності у продуктивності і врожайності, дохідності підприємств, диференціації в сільській власності і рентабельності окремих видів продукції. (погодні умови на провидіння і темпи робіт, об'єм і якість продукції, зумовлює необхідність створювати натуральні і грошові страхові і резервні фонди. (природні природні біологічні цикли розвитку рослинництва і тваринництва визначають тривалість виробничого циклу. Впливає на кругообіг фінансових ресурсів, оскільки стався розрив між термінами здійснення витрат та придбанням доходу підприємства змушені залучати кредити (поєднання для с/г двох взаємодоповнюючих галузей рослинництва і тваринництва ведеться, і розділове планування облік та молодіжні організації цих галузей (внутрішньогосподарський оборот частини с/г продукції необхідний забезпечення безперервного виробничого циклу. Ця частка отримує вартісну оцінку, але у процесі реалізації не надходить, що може негативно б'є по розмірі виручки. (у зв’язку з різними формами власності в с/г функціонують різні типи підприємств, які можна згрупувати у два группы:

1. підприємства акціонерного типа.

2. підприємства кооперативного типу. Що впливає порядок встановлення статутного капіталу й остаточне розподіл прибыли.

34. Фінансові ресурси підприємств Фінансові ресурси — сукупність конкретних видів грошових доходів населення і надходжень що у розпорядженні від суб'єктів господарської діяльності суб'єктів господарювання та виділені на здійснення розширення відтворення й економічного стимулювання працюючих. Перед організацією поставлено завдання розподілу фінансових ресурсів за видами роботи і у часі. Фінансові ресурси утворюються з допомогою власних (внутрішніх) і залучених (зовнішніх) джерело. Власні фінансові ресурси включають: — прибуток від продукції, робіт, послуг, основних засобів, інших активів, інших напрямів доходу. Частина прибутку що надходить бюджет податків, решта прибутку залишається у розпорядженні організації та використовується для накопичення та споживання — амортизаційні відрахування включаться в собівартість продукції і на у складі виручки від продукції повертаються на розрахунковий рахунок виробника — цільові надходження — внески батьків за зміст дітей у дошкільних установах — вносы засновників і членів колективу — Стійкі пасиви — кредиторської заборгованості з праці і відрахувань у позабюджетні фонди — Резерви майбутніх витрат — Мобілізація внутрішніх витрат Залучені джерела: — ресурси мобілізовані на фінансовому ринку — залучення кредитів і позик — ресурси що надійшли гаразд перерозподілу: — від страхових організацій — страхового відшкодування по не наступившим позовами — фінансові ресурси від спільної прикладної діяльності - внески інших підприємств у статутний капітал — дивіденди і % по цінних паперів — бюджетне асигнування, призначене для інвестування державних замовлень, інвестицій, програм державної предприятия.

35. Зміст і структура витрат за виробництво і продукції Процес господарську діяльність с/г організацій вимагає нових потребує матеріальних та грошових витрат за виробництво і продаж продукції, відтворення основних та оборотних фондів, охорони навколишнього середовища, проведення спеціальних і соціально-культурний заходів. У кожній організації величину і структура витрат різні, вони залежить від обсягу й характеру виробництва галузі грунтово-кліматичних зон. Класифікація витрат: 1) за способом включення до собівартість продукції а) прямі - це, пов’язані з виробництвом певного виду продукції. Їх можна віднести на собівартість продукції. До них відносять насіння, матеріали, сировину, втрати від шлюбу б) непрямі - це, які неможливо віднести на собівартість конкретних видів продукції. Вони входять у собівартість виходячи з конкретних методологічних принципів. Відносять утримання основних засобів, устаткування, зарплату допоміжних робочих 2) стосовно обсягу виробництва (за способом віднесення витрат за одиницю своєї продукції): а) перемінні витрати — їх розмір змінюється пропорційно зміни обсягу виробництва. Відносять сировину, матеріали, зарплата основних робочих б) постійні - витрати не залежить від обсягу виробництва. Відносять адміністративно-управлінські витрати, погодинна зарплата, амортизація основних засобів, господарські витрати, орендної плати 3) за рівнем чи складу однорідності: а) элементные — витрати, які з одного елемента (наприклад, зарплата, амортизація) б) комплексні - включають кілька элементных витрат. вони різноманітні по складу, об'єднуються за певним економічному змісту. Відносять загальногосподарські, загальновиробничі витрати, за змістом устаткування. 4) за видами групують: а, по елементам витрат — матеріальні витрати — видатки оплату праці - відрахування на соц. нужды — амортизація основних фондів — інші б) за статтями калькуляції: — оплата роботи з нарахуваннями — насіння і посадковий матеріал — добрива — засоби захисту рослин та тварин — корми — сировину на переробку — зміст основних засобів (нафтопродукти, амортизація, ремонт основних коштів) — роботи й послуги із боку — організація виробництва та управління — платежі за кредитами — втрати від падежу тварин — інші 5) щодо участі процесі виробництва а) виробничі - витрати, пов’язані виготовлення продукції. Вони утворюють виробничу собівартість б) внепроизводственные (комерційні) витрати — витрати, пов’язані з продажем продукції покупцям (транспортні витрати, упаковка). Виробничі і внепроизводственные витрати утворю повну (комерційну) собівартість проданої продукції 6) З економічного змісту витрати розділити на 3 групи: а) витрати, пов’язані з витяганням прибутку б) витрати, які пов’язані з витяганням прибутку — витрати споживчого характеру — благодійні потреби — гуманітарні мети — в розвитку соціально-культурної сфери — заохочувальні виплати за) примусові витрати — податки — відрахування у позабюджетні фонди — створення резервів — штрафні санкции.

36. Виручка від продукції сільськогосподарських підприємств Кошти, отримані організацією за реалізовану продукцію, виконані роботи, надані послуги споживачам із боку, утворюють виручку агропромислових формувань. Виручка є є основним джерелом формування власних фінансових ресурсів підприємства. Своєчасність надходження виручки впливає фінансову стабільність підприємства, стан оборотних засобів, своєчасність розрахунків, з бюджетом і позабюджетними фондами, постачальниками, працівниками. Виручка від товарів, майна, майнові права визначається з всіх надходжень, що з розрахунками за продану продукцію, роботи, послуги, інші активи, натуральної й найкомплекснішою грошовою формах. Моментом реалізації продукції вважається: 1) надходження коштів у касу чи рахунок у банку 2) принаймні відвантаження товарів покупцем і пред’явленням їм розрахункових документів Виручка формується внаслідок підприємств за трьома напрямам: 1) прибуток від основний діяльності 2) прибуток від інвестиційної діяльності 3) прибуток від фінансової складової діяльності Особливістю с/г організацій є нерівномірне надходження виручки від продажу продукції протягом календарного року. Її найбільше вступає у 3−4 кварталу, що пов’язаний із термінами збирання врожаю і реалізацією продукції рослинництва. На величину виручки від продукції впливають такі чинники: 1) Безпосередньо залежать від діяльності підприємства: а сфері виробництва — впливає обсяг вироблену продукцію, його структура, якість і асортимент, конкурентоспроможність продукції, ритмічність виробництва б) у сфері звернення — рівень встановлених цін, обсяг реалізованої продукції, дотримання умов договорів, своєчасне оформлення платіжних і розрахункових документів, ритмічність відвантаження продукції 2) До чинників, незалежних від діяльності підприємства, відносять: порушення договірних умов, поставки підприємству матеріально-технічних ресурсів; невчасна оплата продукції за відсутності у покупця коштів, перебої у роботі транспорта.

37. Оборотні активи сільськогосподарської організації: сутність, призначення, склад Для поточної виробничої діяльності підприємство повинен мати у необхідних розмірах його оборотні кошти. Оборотними засобами називають сукупність коштів, авансованих до створення і перспективи використання оборотних виробничих фондів та звернення. Оборотні кошти сфер виробництва та звернення перебувають у постійному русі, забезпечують безперервний кругообіг коштів, у якому відбувається постійна зміна форм авансованої вартості: — з грошової в товарну (денежно-товарная) — продуктивна — товарно-денежная Авансована вартість одночасно перебуває у 3-х формах: Авансовані кошти відновлюються з допомогою що надійшла виручки від реалізації продукції. Оборотні кошти групують за такими ознаками: 1) по функціональної роль процесі виробництва а) основні виробничі фонди б) фонди звернення 2) залежно від практики контролю, планування, управління а) нормируемые його оборотні кошти — нормують все оборотновиробничі кошти й залишки готової нереалізованої своєї продукції складах б) ненормируемые його оборотні кошти: не нормують відвантажену продукцію, кошти, розрахунки 3) залежно від джерел формування обігового капіталу а) власний оборотний капітал: власні його оборотні кошти формуються з допомогою власного капіталу підприємства (статутний капітал, резервний капітал, накопичений прибуток) б) позиковий оборотний капітал: його оборотні кошти формуються з допомогою банківських кредитів чи кредиторську заборгованість 4) залежно від ліквідності а) повільно реалізовані його оборотні кошти б) швидко реалізовані його оборотні кошти (дебіторська заборгованість за товари, послуги. роботи; з бюджетом, з персоналом підприємства; вартість депозитах; товари відвантажені) у найбільш ліквідні (кошти й цінних паперів) 5) залежно від рівня ризику вкладення капіталу а) оборотний капітал із мінімальним ризиком вкладення (фінансові вкладення: різні рахунки) з малим ризиком вкладень (дебіторська заборгованість, крім сумнівною дебіторську заборгованість; виробничі запаси за винятком залежаних; залишки готової продукції за мінусом продукції не користується попитом) в) із середнім ризиком вкладень (інструменти, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів) р) з великим ризиком вкладень (сумнівна дебіторська заборгованість, залежані виробничі запаси, готову продукцію і товари, не існує попит; понад нормативне незавершене виробництво) 6) залежно від стандартів обліку, і відображення у балансі а) його оборотні кошти в запасах б) кошти у) кошти на розрахунках р) інші активы.

38. Організація оборотних засобів сільськогосподарського підприємства Від організації ефективне використання оборотних засобів залежить процес матеріального виробництва та фінансова стійкість підприємства. Тому значної ролі має організація оборотних засобів, що включає визначення складу і структури оборотних засобів, встановлення потреби підприємства у оборотних коштах, виявлення джерел формування оборотних засобів, розпорядження обіговими коштами, відповідальність за збереження й ефективне використання оборотних засобів. Склад оборотних засобів показує з яких частин 17-ї та окремих елементів вони складаються. Структура оборотних засобів відбиває співвідношення як % або часток, що складаються між складовими частинами оборотних засобів чи окремими їх елементами. Структура оборотних засобів с/г організації залежить від виробничого напрями, спеціалізації, місцеположення господарства, характеру економічних відносин коїться з іншими підприємствами. У с/г розподіл оборотних засобів за періодами року нерівномірно. Найбільшу питому вагу взимку займають корми, насіння, запчастини, мінеральних добрив; навесні - незавершене виробництво; восени — готову продукцію для реалізації. Принаймні її продажу збільшується частка коштів. Оборотні кошти на с/г авансируются за порівняно великий період. їх відшкодування здійснюються одноразово в моменти, зумовлені природними умовами дозрівання с/г культур виробництва і вирощування тварин. Частина вироблених оборотних засобів залишаються у сфері виробництва наступного року виробничий цикл, не надходять продаж, що впливає тривалість обороту цих коштів. Принципи організації оборотних засобів: 1) Розподіл оборотних засобів за власні і позикові 2) Нормування оборотних засобів 3) Суворо цільове використання оборотних засобів 4) Обов’язкова збереження й ефективне використання оборотних засобів Організація оборотних засобів має виплачуватися повністю забезпечити потреба підприємства у ресурсах у час. Величина, склад парламенту й структура оборотних засобів залежить від різних чинників: — структура посівних площ; - розмір поголів'я тварин і звинувачують структура — наявність основних засобів — кількість працівниківвартість запасів та його значення в виробничому процесі - умови поставки товаро-материальных цінностей і його ритмічність — порядок розрахунків й расчетно-платежная дисципліна — виконання взаємних договірних обязательств.

39. Капітальні вкладення: поняття, класифікація, джерела фінансування Інвестиції - це вкладення капіталу у всіх його формах з метою забезпечення його розвитку у майбутньому періоді, отримання чи вирішення соціальних завдань. По об'єктах вкладення капіталу розрізняють: 1) реальні (прямі) інвестиції - це вкладення капіталу відтворення основних засобів, приріст запасів товароматериальных цінностей та інші об'єкти інвестування реалізації виробничої діяльності, поліпшення умов праці та побуту 2) фінансові інвестиціїце вкладення капіталу різні фінансові інструменти для одержання доходу 3) інтелектуальні інвестиції - придбання нових технологій, купівля ліцензій, патентів, вкладення в науково-дослідні роботи. Реальні інвестиції (капітальні вкладення) здійснюються за наступним напрямам: а) нові будівництва — це спорудження об'єкта, який після входження у експлуатацію володітиме статусом юридичної особи б) розширення підприємства — це спорудження об'єктів виробничого призначення нових площах на додаток до які у) реконструкція — проведення будівельно-монтажні роботи на діючих площах безупинно провадження з часткової заміною устаткування р) технічне переозброєння — це комплекс робіт із заміни і модернізації обладнання, у якому не здійснюються строительномонтажні роботи Інвестиції, призначені до створення нові й відтворення діючих основних фондів, мають форму капітальних вкладень, які забезпечують просте та розширене відтворення основних фондів. Капітальні вкладення включають такі витрати: 1) видатки будівельно-монтажні роботи. При будівництво об'єктів виробничого напрями, водогосподарське будівництво, будівництво об'єктів житлово-комунального і культурно-побутового призначення, закладку і вирощування багаторічних насаджень 2) видатки придбання машин і устаткування виробничого і невиробничого призначення, не які входять у кошторис будівництва 3) інші капітальні праці та витрати (витрати з поліпшенню земельних угідь, відвід земельних ділянок, під будівництво тощо.). 4) витрати з формуванню стада продуктивного та робочої худоби Капітальні вкладення класифікують за такими ознаками 1) Технологічна структура капітальних вкладень — визначають співвідношення витрат за активні і пасивні елементи основний капітал. До пасивним відносять: будинку, споруди. Вони безпосередньо не беруть участь у виробничому процесі, але створюють необхідні умови 2) за призначенням капитальнее вкладення діляться на виробничі і невиробничі 3) за способом проведення капітальних вкладень: вони виконуються господарським способом чи підрядним 4) за різними джерелами фінансування капітальні вкладення поділяються на власні джерела (відрахування із прибутку потреби інвестування, амортизаційні відрахування, залучені кошти на результаті випуску і продажу акцій, благодійні внески. кошти, сплачувані страховими організаціями при відшкодування збитків від стихійних лих. мобілізація внутрішніх ресурсів) і позикові чи зовнішні (банківські і бюджетні кредити, кошти, одержані від випуску облігацій, кредиторської заборгованості); централізовані джерела (асигнування бюджетів, із різних фондів підтримки підприємництва, надані на основі); іноземні інвестиції - можуть брати участь у статутний капітал чи прямі вложения.

40. Планування капітальних вкладень і вибір джерел фінансування Для капітальних вкладень становлять таку проектну і фінансову документацію: 1) Титул знову начинаемых будівництв чи титульний список капітального будівництва — це перелік споруджуваних і передбачуваних до будівництва об'єктів в планованому періоді. Об'єкти в титульному списку поділяються на: — задельные, т. е.начинаемые знову будується (1-ї раз) — перехідні, т. е.начатые у минулому періоді і закінчуються в планованому — пускові - запроваджувані в дію у планованому року. У документі вказуються що й ким затверджена проектну документацію; обсяг, терміни, кошторисна вартість будівництва і спосіб проведення будівництва. 2) Укладання для будівництва архітектурної, землевпорядної служб і служби охорони навколишнього середовища 3) План державних централізованих капітальних вкладень — становлять, якщо фінансування з допомогою асигнувань з бюджету 4) Зведений сметно-финансовый розрахунок — визначає суму коштів, необхідні виконання на окремому об'єкті; використовується для планування, обліку виконаного обсягу робіт, розрахунків між замовником і підрядчиком, визначення ліміту фінансування 5) Внутрипостроечный титульний список — містить конкретну річну програма будівництва, через яку затверджена проектно-кошторисна документація; включає у собі кошторисну вартість кожного об'єкта, в т. ч.строительно-монтажные роботи, введення на дію виробничих потужностей 6) Розрахунок джерела фінансування капітальних вкладень. Включає у собі: визначення суми амортизаційних відрахувань на кошти; визначення потреби у довгострокові кредити; складання зведеного плану фінансування капітального будівництва. Плану складається підприємством щороку підставі кошторисів і на будівництво. Джерела фінансування показують з їхньої видам і розмірам. Виключаються суми зворотних матеріалів і деталей, отриманих при розбиранні будинків та споруд, якщо їх можна наводити чи реалізувати; балансова вартість устаткування, демонтируемого в цехах чинного підприємства міста і стерпного в знову побудоване; пай іншого підприємства у будівництві. Для одержання кредиту організація представляє до банку заяву; техніко-економічне обгрунтування; сметно-финансовый розрахунок; внутрипостроечный титульний список; договір підряду із зазначенням порядку розрахунків; страховку кредиту; термінове зобов’язання. Після перевірки документів полягає кредитний договір і може відкрити організації такі рахунки: рахунок «Довгострокові кредити банків» чи зарахувати суми кредиту на р/р. 1) Власні джерела оборотних засобів — це: а) частина статутного капіталу, вкладеного в його оборотні кошти організації б) чистий прибуток підприємства, спрямовану приріст обігових коштів у) тимчасово невикористовувані залишки резервного капіталу, фондопотребления, ремонтного фонду, фонду соціальної сфери 2) Прирівняні до власним джерелам: а) заборгованість працівників із оплаті з відрахуваннями в пенсійний фонд, фонд соціального страхування, фонд обов’язкового медичного страхування б) заборгованість з резервів на покриття майбутніх витрат у) заборгованість постачальникам по неотфактурованным поставкам р) заборгованість замовникам по авансам буд) заборгованість бюджетам із податків 3) Кредиторська заборгованість постачальникам 4) Кредити і заступники 5) Інші джерела (наприклад, асигнування бюджету) за рахунок власних джерел формують мінімальні, постійні потреби с/г організації у оборотних коштах; позикові кошти йдуть на покриття додаткових сезонних капіталовкладень у оборотні средства.

41. Фінансування та кредитування витрат за формування основного стада Розширення та відновлення основного стада здійснюється шляхом переведення у основне стадо молодняку продуктивного та робочої худоби, вирощеного в лісовому господарстві чи придбання племінних тварин із боку. Витрати на формування основного стада є з видів капітальних вкладень. До затратам формування основного стада відносять витрати на вирощуванню молодняку, перекладного в основне стадо; Витрати придбання дорослого племінного худоби: витрати з доставки худоби, отриманого безоплатно від інших підприємств і закупівельних організацій. Джерелами фінансування витрат за формування основного стада є кошти, а якої бракує частини — кредити банку. До власним джерелам відносять амортизаційні відрахування по робочому худобі; прибуток від продажу продуктивного й робочого худоби; сума страхових відшкодувань за загиблий худобу; кошти різних фондів організації; прибуток. Для одержання кредиту організація представляє до банку розрахунок потреб в кредитах формування основного стада; план витрат за формування основного стада, які становлять з урахуванням розрахунку з визначення витрат загалом і з видам тварин і звинувачують джерелам коштів. Погашення кредиту починається через 3 року під рахунок власні кошти. У кінці кожного року у кредиту переоформлюється терміновими обязательствами.

42. Формування й кредитування витрат з закладанні і вирощуванню багаторічних насаджень До багаторічним насадженням відносять виноградники, плодові сади, ягідники, эфироносные культури, плантації хмелю, чаю, троянд, шипшини, інші субтропічних культури; плантації тополь; полезахисних, садовоі пастбищнозащитных і лісових насаджень; насадження закріплення і залісення пісків; захист ярів від зсувів; аллейные посадки; посадки живої огорожі. До затратам по закладанні і вирощуванню багаторічних насаджень відносять вартість проектно-дослідницьких робіт, підготовку територія й ґрунтів для закладання плантацій; придбання насіння, посадкових і др. материалов; витрати на агротехнічні роботи до запровадження багаторічних насаджень в експлуатацію. Джерелами фінансування є прибуток, амортизація, прибуток від реалізації продукції з молодих насаджень, не зданих в експлуатацію. Для кредитування витрат у банк представляють титульний список з розподілом витрат з роках і сметно-финансовые розрахунки. Вжиті роботи з закладанні багаторічних насаджень оплачуються при наявності актів приймання-здачі виконаних робіт. Існує 2 варіанта оплати виконаних робіт: а, по закінченим видам робіт у межах їхніх вартості по кошторисам і кошторисним розрахунках б) по закінченим частинам робіт у залежність від середньої вартості за одиницю роботи, прийняту в кошторисних розрахунках. акт приймання складається раз на квартал. Його підписують виконавці робіт: головний агроном і головне бухгалтер.

43. Основні поняття на страхуванні Страхування — це система економічних відносин, куди входять освіту спеціального фонду засобів і його використання (розподіл і перерозподіл) задля подолання і відшкодування різноманітних втрат, шкоди, викликаних несприятливими подіями шляхом виплати страхового відшкодування і страхованных сум. У процесі страхування беру участь два суб'єкта: 1. Страховик — це організація (юр.лицо), яке проводить страхування і яка набирає він зобов’язання компенсувати збитки чи оплатити страхову суму, і навіть що займається питаннями створення і витрати страхового фонду 2. Страхователем — називаються фіз. і юр. лица, сплачують страхові внески і котрі вступають у конкретні страхові відносини з страховиком. Об'єктами страхування є: життя, здоров’я, працездатність громадян. будинку, споруди, транспортні засоби, домашнє майна України та інші матеріальних цінностей. Страхування оформляється договором страхування — це двухсторонне угоду між страховиком і страхователем. У ньому вказуються об'єкт страхування, термін, страхове подія, страхова сума, страховий внесок. Термін страхування називається тимчасовий інтервал, протягом якого застраховані об'єкти страхування. Страховим випадком вважається доконане подія, передбачене договором страхування чи законом, із настанням якого виникає обов’язок страховика зробити страхову виплату страхувальникові, вигоду покупцеві чи третій особі. Страховий сумою називається певна договором страхування грошова сума, яку застраховані цінності, відповідальність, життя і здоров’я страхувальника. Для її основі встановлюються розміри страхового внеску і страхові виплати. Сума виплати з страхового фонду в покриття шкоди в майновому страхуванні та страхування відповідальності називається страхового відшкодування. Страхування класифікується: 1) За галузями — особисте (хвороба…) — майнове — страхування відповідальності 2) По формам страхування — обов’язкове — добровільне 3) По сферам — комерційне — некомерційне (соціальне, медичне, взаємне страхование).

44. Страхування сільськогосподарських рослин У с/г організаціях страхування майна виготовляють добровільних умовах. Об'єктом страхування то, можливо врожай с/г культур, багаторічні насадження, с/г тварини, будівлі і споруди, силові устрою, транспортні устрою, устаткування, інвентар, готову продукцію, сировину і матеріалів. Для врожаю с/г культур подією страхування є потенційно можливе заподіяння шкоди об'єкту страхування внаслідок незвичайних для даної місцевості метеорологічних та інших погодних явищ, пожежі, хвороб, знищення їхнього шкідниками, неправомірними діями третіх осіб. Договір страхування укладається підставі письмової заяви страхувальника. Договір страхування не пізніше початку сівби с/г культур. Страхова сума встановлюється за згодою між страхователем і страховиком; визначається за такою формулою Середня врожайність (журналу) за 5 років x площа посіву (по оперативної інформації) x ціна (ринкова цього року). З розрахунку страхової суми визначають: Страхові внески = страхова сума x страхові тарифи Страхові тарифи диференціюються за видами культур і територіям. Для Московській області: картопля, овочі, зернові, зернобобові культури — 10% від страхової суми; коренібульбоплоди (ККП) — 5%; силосні культури — 8%. Розрахунок страхових внесків ведуть у спеціальної картці (2 прим.). Її підписує керівник страхової організації, керівник і головбух с/г організації (1 прим. — у господарстві; 2 прим. — у страховика). С/г організації страхові внески виробляють під час укладання договору — 10% від суми платежу; до 1 липня — 15%; до1 вересня — 50%, до 15 жовтня — 25% Відповідальність страховика зі страхування врожаю починається з дня посіву і закінчується врожаєм застрахованих культур. При настанні страхової випадку страхувальник повинен сповістити страховика у вигляді у найкоротші терміни, встановлені договором. Потім страховик становить акти про загибель або пошкодження с/г культур із зазначенням величин і розрахункового розміру заподіяного. Акт цей підтверджує головний агроном. Розмір шкоди визначається з вартості кількісних втрат врожаю основний продукції культури на площі посіву. З розрахунку шкоди виробляють визначення суми страхового відшкодування. Страховик проти неї відмовити в виплаті відшкодування, якщо: 1) Страхувальник не своєчасно повідомив про загибель с/г культур 2) Факт страхового події не підтверджується відповідними органами 3) Страхувальник порушив агротехніку обробітку с/г культур 4) Страхувальник не проводив збирання вирощеного врожаю 5) Навмисні дії страхувальника, створені задля наступ страхового випадку 6) Повідомлення страхователем явно неправдивих відомостей об'єкт страхування 7) Одержання страхователем шкоди від імені, винного в заподіянні цього шкоди 8) Вплив ядерного вибуху, радіації, радіоактивного зараження 9) Військові дії 10) Громадянська війна, страйки 11) Майні конфісковано, реквизировано 12) Страховий випадок настав до страхового внеску з цього приводу страховика 13) Страховий випадок настав поза страхової території За умов своєчасного уявлення всіх документів, підтверджують страхові події, страхового відшкодування виплачується страхувальникові в 5-ти днів срок.

45. Страхування сільськогосподарських тварин На страхування приймаються належать страхувальникові тварини при досягненні ними певного віку, і навіть тварини, усталені відгодівлю чи дорощування. Об'єктами страхування є: велика рогата худоба, вівці, кози в дітей віком із шести місяців; свині від 4-х місяців; коня, верблюди, олені, осли віком від 1-го року; домашня птах, хутрові звірі - від шести місяців; кролики — від 4-х місяців; сім'ї бджіл — без віку. Подією страхування вважаються стихійними лихами, інфекційні хвороби, пожежа, нещасні випадки. Страхування може вироблятися випадок страхування медичної допомоги. Полягає договір страхування. Страхова сума приймається по балансову вартість чи ринкової ціні страхуемых тварин. Вартість дорослого робочого худоби зменшується у сумі амортизації. Страхові платежі обчислюються окремо за групами тварин. Страхові тарифи диференційовані за видами і віку тварин і звинувачують території. У Московській області: ВРХ — 3,2% від страхової суми; вівці, кози — 7,5%; коня — 5%; птах, хутрові звірі, сім'ї бджіл — 3%. Термін сплати платежів встановлюється під час укладання договору страхування. Протягом 3-х днів після отримання суми страховик вручає страхувальникові страхового поліса. При загибелі тварин розмір шкоди визначається з їхньої балансову вартість на даний момент наступу страхового випадку. При вимушеному забої тварин розмір шкоди окреслюється відмінність між балансовою вартістю і сумою, отриманої від шкури і придатного для харчування м’яса. При загибелі хутрових звірів збитки визначатиметься з урахуванням зміни вартості шкурок внаслідок інфекційної хвороби, стихійних лих чи пожежі. При забої кроликів збитки визначатиметься з урахуванням вартості шкурок і м’яса. При наданні ветеринарної для тварин збитком вважається сума цих витрат страхувальника для подання допомоги. При страхуванні відшкодовується лише прямою збитки — загибель тваринного. Втрата продукції є непрямим збитком страхування не відшкодовується. Страховое відшкодування виробляється і під час страхователем умов договору. При виникненні страхової випадку страхувальник маю повідомити про ньому протягом 3-х діб страховику, вжити заходів для зменшенню шкоди, підготувати акт про загибель тварин із зазначенням у ньому дати наступу страхового події, причини загибелі тварин, гаданий розмір шкоди, докласти висновок ветеринарного лікаря про причини загибелі тварин. Якщо страхувальник не виконав умови, страховик проти неї відмовити в виплаті страхове відшкодування. Рішення виплати приймається страховиком в протягом 3-х діб після всіх необхідні документи. При недотриманні термінів виплат страховик виплачує пеню у розмірі% від належної суми повинен перетворитися на десятьох денний термін вернуть.

46. Сутність і нові методи планування фінансових ресурсів у АФ Фінансове планування — процес розробки систем фінансових планів і плановых (нормативных) показників щодо забезпечення розвитку сільськогосподарських організацій необхідними фінансових ресурсів і підвищенням ефективності основного фінансового діяльність у майбутньому періоді. Завданнями фінансового планування:. забезпечення нормального відтворювального процесу необхідними джерелами фінансування (дотримання інтересів акціонерів, інвесторів. гарантії виконання зобов’язань до бюджету, позабюджетними фондами, банками й інші кредитори.. Виявлення й мобілізація резервів з метою ефективне використання прибутків і інших доходів. Контроль за фінансовим станом, платоспроможністю і кредитоспроможністю підприємства Фінансове планування побудовано наступних принципах. (орієнтація для досягнення кінцевого результату, постійне підвищення ефективності виробництва з поліпшенні його технічного рівня життя та ресурсозбереження (облік можливостей та потреб у сільськогосподарських організаціях, також загальнонародних інтересів (безперервність планування (наукова обгрунтованість завдання, його пропорційність і збалансованість підвищення конкурентноспособености своєї продукції та відповідність вимог внутрішнього і зовнішнього ринках Фінансове планування здійснюється за засобам складання фінансових планів. За вмістом, завданням і об'єктах планування їх можна розділити втричі групи: 1) Стратегічне (перспективне) — 2) Поточне 3) Оперативное.

Стратегічне це плани генерального розвитку підприємства міста і довгострокової структури організації. Вони визначаються найважливіших показників і пропорції відтворення, вони характеризують інвестиційні стратегії і можливі реінвестування й накопичення. Вони визначають перелік, об'єм і структура напрямку використання фінансових ресурсів необхідні створення підприємства. Розробляється терміном від 3 до 5 років. Поточні - деталізують стратегічні плани, у яких проводиться взаимоувязка кожного виду вкладень і вибір джерел фінансування, дається характеристика ефективності джерела фінансування, фінансова оцінка основних напрямів діяльності підприємства міста і шляху одержання доходу. Розробляються на майбутній рік із розбивкою по кварталами. Основними видами поточних фінансових плану є: (план прибутків і витрат по інвестиційної діяльності. Його мета визначення обсягу потреб у фінансових ресурсів годі задля забезпечення намічених інвестиційних програм. Можливі надходження ресурсів при здійсненні інвестиційної діяльності. план надходжень і витрат коштів забезпечення постійного платоспроможності підприємства всіх етапах планового періоду. Балансовий план. Визначення необхідного приросту окремих видів активів і забезпеченням їхньої внутрішньої збалансованості, і навіть формування оптимальної структури капітал, які забезпечують достатню фінансову стабільність підприємства у майбутньому периоде.

Оперативний план — це короткострокові тактичні плани безпосередньо пов’язані з найбільшим досягненням цілей підприємства, відбиває доходи громадян та надходження фінансових засобів у процесі здійснення конкретних видів господарської діяльності. Період планування — декада, місяць, квартал. До операційним планам ставляться: платіжні календарі, касові планы.

Фінансове планування здійснюється за допомогою певних методів: 1. нормативний, з урахуванням заздалегідь встановлених доз і нормативів. Розраховують потреба підприємства у фінансових ресурсів годі та його джерел (норматирование оборотних засобів) 2. расчетно-аналитический — з урахуванням аналізу досягнутої величини фінансового показника, застосовуваного за базу і індексів його в плановому періоді, розраховується планова величина цей показник. Метод використовується за відсутності техніко-економічного нормативів, і якщо взаємозв'язок може бути встановлений, побічно, з урахуванням аналізу їх зв’язків. Застосовується у разі планування суми прибутків і дохідності, оперделения величини відрахувань від прибутку на фонди й резерви і окремих видів використання фінансових ресурсів 3. балансовый полягає, те, що через побудову балансу досягається ув’язка наявних резервів зі своїми фактичної потребою 4. Метод оптимізації планових рішень. Розробляється кілька варіантів планів розрахунків щоб вибрати їх найоптимальніший. Застосовувати слід критерій відбору: мінімум поточних витрат, максимум доходу на одне рубля вкладення капіталів, мінімум наведених витрат, мінімум часу на оборот капіталу. 5. Экономическо-математическое моделювання дозволяє знайти кількісне вираз, взаємозв'язок між фінансовими показником і визначальним їх фактором.

47. Фінансовий план як частину бизнес-плана.

Складовою частиною фінансового плану є бізнес-план, можна розглядати, як завдання з окремим показниками чи фінансовим інструментам щоб забезпечити взаємозв'язок показників та розвитку с/г організацій зі своїми ресурсами, взаємодія сукупної вартості уцінки коштів учасників в воспроизводственном процесі голосування та використання грошових капиталов.

Під час розробки враховується вартість основних та оборотних фондів, забезпеченість трудовими ресурсами, фахівцями, реальна врожайність с/г культур, продуктивність с/г культур, договори ув’язнені з споживачами продукції і на постачальниками товарно-матеріальних ценностей.

Завдання фінансового плану:. пошук шляхів збільшення прибутків і рівня рентабельності. забезпечення фінансових ресурсів, будинків із виробництва, капітальних вкладень, впровадження нової техніки та інших планових витрат. виконання своїх зобов’язань до бюджету, банками, постачальниками, працівниками. ефективніше використання виробничих фондів і капітальних вкладень. контролю над правильних витрачанням фінансових ресурсів немає і їхня цілість і прискорення оборотності оборотних засобів Основні положення з фінансовому планування сформульовані в методичних рекомендаціях зі складання бізнес-плану, розвитку с/г підприємств. Фінансове планування с/г організацій є баланс прибутків і витрат, становлять по шахової формі, у якій балансується кожен вид витрат з відповідністю джерел постачання та їх покриття, в графах відбиваються статті витрат, по рядках доходи. На перетині граф і рядків показується яким заходи спрямований даний джерело. Складова доходу включає суми одержувані з допомогою стійких джерел власні кошти (амортизаційних відрахувань, придбань, кредитових заборгованостей, відрахувань до ремонтний фонд), кредити. У разі перевищення доходу витратами сума перевищення направляють у резервний капітал. У разі перевищення витрати над доходом визначається сума недостатніх фінансових коштів, яку погашають з допомогою випуску цінних паперів, благодійних внесків, кредитів і позик. Якщо джерела додаткових фінансових резервів вже відомі, то ці кошти беруть у дохідної частини, які погашення в видаткову. Під час упорядкування фінансового плану дотримуються таку черговість витрат: (розрахунок виручки від та незначною сумою прибутку (розрахунок нормативів власних обігових коштів і джерела їх споживання (Витрати капітальні вкладення (Витрати формування основного стада продуктивного й робочого худоби (Витрати ремонт основних засобів (видатки спеціальні і соціально-культурні заходи (уточнюють розрахунок розподілу прибутків (становлять баланс прибутків і витрат. Усі показники фінансового плану пов’язують й погоджують між собою. Зміна одного показника тягне у себе уточнення інших. Робота над фінансовим планом с/г організації відбувається у кілька етапів: (аналізується виконання фінансового плану за рік за такими показниками: план виробництва та реалізації продукції, витрати виробництва, стан матеріально-технічного постачання, ступінь використання основних та оборотних фондів, виявлення фінансових результатів. Оцінивши досягнення рівня виробництва виявляють позитивні результати й недоліки в роботи, розглядають резерви і намічають шляху їхнього використання. (розглядають практикуються виробничі показники, проводять розрахунки конкретних видів доходів населення і розрахунків з урахуванням показників бізнес-плану. (окремі статті і завдання пов’язують аж в, балансують нині між собою, якщо план завдання не узгоджується з грошовими ресурсами, то проводять пряме скорочення їх витрати, чи вишукують джерела збільшення дохода.