Источники формування власних оборотних засобів підприємства

Источники формування власних оборотних засобів підприємства міста і шляху прискорення їх оборотності у нових умовах хозяйствования.

Контрольная робота з предмета: «Фінансово-кредитна і податкову систему «.

Подготовил Карасьов Андрій Викторович Калужский коммунально-строительный техникум.

Оборотные кошти підприємств покликані забезпечувати безупинне їх рух усім стадіях кругообігу про те, щоб задовольняти виробничій потребі у грошових і матеріальних ресурсах, забезпечувати своєчасність й повноти розрахунків, підвищувати ефективність використання оборотних средств.

Все джерела фінансування оборотних засобів поділяються за власні, позикові і залучені. Власні кошти відіграють провідну роль організації кругообігу фондів, оскільки підприємства, працівники основі комерційного розрахунку, повинні мати певної майнової і оперативної самостійністю про те, щоб вести справа рентабельно та відповідальність за прийняті решения.

Формирование оборотних засобів відбувається у момент організації роботи підприємства, коли створюється його статутного фонду. Джерелом формування у разі" служать інвестиційні кошти засновників підприємства. У процесі роботи джерелом поповнення оборотних засобів є отримана прибуток, і навіть прирівняні до власним засобам звані стійкі пасиви. Це кошти, які належать підприємству, але постійно перебувають у його обороті. Такі кошти служать Джерелом формування обігових коштів у сумі їх мінімального залишку. До них належать: мінімальна що з кожним місяцем заборгованість з праці працівникам підприємства, резерви на покриття майбутніх витрат, мінімальна переходить заборгованість до бюджету і позабюджетними фондами, кошти кредиторів, отримані передоплату за продукцію (товари, послуги), кошти покупців по заставам за возвратную тару, перехідні залишки фонду споживання та інших.

Для скорочення загальної потреби господарства за оборотних засобах, і навіть стимулювання їхньої ефективної використання доцільно залучення позикових коштів.

Заемные кошти є переважно короткострокові кредити банку, з допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби у оборотних коштах. Основних напрямів залучення кредитів на формування оборотних засобів являются:

— кредитування сезонних запаов сировини, матеріалів і витрат, що з сезонним процесом производства,.

— тимчасове заповнення нестачі власних оборотних коштів,.

— здійснення розрахунків й опосередкування платіжного обороту.

Целям пошуки додаткових позикових джерел фінансування оборотних засобів було присвячено постанову Президії Верховної Ради Російської Федерації і Уряди Російської Федерації від 25 травня 1992 р. № 2837−1 «Про негайних заходів з поліпшенню розрахунків у народному господарство і підвищенні відповідальності підприємств право їх фінансове становище», і навіть постанову Уряди Російської Федерації і за Центральний банк Російської Федерації від 1 липня 1992 р. № 458 й наступні зміни і доповнення. Передбачено виділення цільового державний кредит на доповнення оборотних засобів підприємств і закупівельних організацій. Джерелом цього кредиту служить цільової позабюджетний фонд, утворюваний у фінансових органах країв, областей, автономних утворень, міст Москви й Санкт-Петербурга міністерствами фінансів республік до складу російської Федерації, Міністерством фінансів Російської Федерації. Відповідно до зазначеними постановами кредит виділяється виходячи з угоди фінансового органу й українські підприємства чи організації. Одержати цей кредит можуть державні підприємства міста і організації, акціонерні товариства із часткою держави у статутний фонд більш 50%, приватизовані підприємства міста і організації незалежно від своїх організаційно-правових форм.

Данный, кредит надається з допомогою кредитної ліній, открываемой Міністерству фінансів Російської Федерації ЦБ РФ по плаваючою відсоткової ставке.

В умовах адміністративно-командної системи управління економікою позикові кошти серед джерела фінансування оборотних засобів становили досить велику частку. Так було в 1965 р. частку кредитів у структурі джерел освіти оборотних засобів доводилося 42,6%, в 1975 р. — 47,3, в 1977 р. — 47,1, 1988 р. — 47,6%. З 1988 р. частка кредиту на структурі джерел оборотних засобів початку знижуватися. Так було в 1989 р. вона була 40,5%, 1990 р. —24,2%1. У наступні роки частка кредитів поступово підвищувалася і до квітня 1993 р. становила 40,3%.

Характер динаміки цього показника обумовлений об'єктивними економічними процесами. Зменшення частки кредиту з кінця 80-х років можна пояснити скороченням централізованого кредитування підприємств при ще нерозвиненою системі комерційного кредиту. Разом із становленням системи комерційних банків, зростанням обсягів комерційного кредиту підвищилася і частка ресурсів у структурі джерел освіти оборотних коштів підприємств. Отже, із переходом ринкову систему управління економікою роль кредиту як джерела оборотних засобів по крайнього заходу не зменшилася. Поруч із звичної необхідністю в покритті понаднормативною потреби у оборотних коштах підприємств з’явилися нові чинники, що зумовлюють посилення значення банківського кредиту. Ці чинники пов’язані насамперед із перехідним етапом розвитку, пережитим вітчизняної економікою. Однією з них стала інфляція. Вплив інфляції на оборотні кошти підприємства дуже багатогранно: він справляє безпосереднє і опосередкований вплив. Пряме вплив характеризується знеціненням оборотних коштів під час їх обороту тобто. після завершення обороту підприємство фактично не отримує авансированную суму обігових коштів у складі виручки від продукции.

Косвенное вплив виявляється у уповільнення обороту коштів податку через кризу неплатежів, багато в чому обумовленого інфляцією. До інших причин виникнення кризи неплатежів слід віднести зниження продуктивності праці, крайню неефективність виробництва, невміння окремі керівників пристосуватися до нових умов, шукати нові рішення, змінювати товарний асортимент, знижувати материалоі енергоємність виробництва, реалізуючи зайві і непотрібні активи, нарешті, недосконалість законодавства, що дозволяє безкарно не сплачувати борги.

В цілях боротьби з неплатежами і надання фінансової підтримки значні кошти виділяються для поповнення оборотних засобів підприємств. Проте чи завжди виділених коштів використовуються за призначенням, що є також сильний інфляційний эффект.

Указанные причини зумовлюють, підвищену зацікавленість підприємств у позикових засобах як джерело поповнення заморожені довгострокової дебіторську заборгованість оборотних засобів. У цій ситуації виникає запитання кордонів застосування кредиту на ролі джерела оборотних засобів. Це питання пов’язані з двоїстим впливом, яке надає застосування кредиту на фінансове становище підприємства у цілому і стан обігових коштів у частковості.

С одного боку, без залучення до оборот кредитних ресурсів у умовах дефіциту власні кошти підприємству необхідно скорочувати чи цілком припиняти виробництво, що загрожує серйозними фінансовими утрудненнями до банкрутства. З іншого боку — рішення що виникли проблем лише за допомогою кредитів викликає підвищене залежності підприємства від ресурсів внаслідок збільшення позичкової заборгованості. Це спричиняє збільшення нестабільності фінансового становища, губляться власні його оборотні кошти, переходячи у власність банку, оскільки підприємства не забезпечують норму прибутку на вкладений капітал, задану як банківського відсотка.

Кредиторская заборгованість належить до позапланових притягнутим джерелам формування оборотних засобів. Її наявність означає співчуття й в обороті підприємства коштів інших підприємств і закупівельних організацій. Частина кредиторську заборгованість закономірна, оскільки випливає з чинного порядку. Поруч із кредиторської заборгованості може виникнути в результаті порушення платіжної дисципліни. Підприємства може виникнути кредиторської заборгованості постачальникам за що надійшли товари, підрядчикам за виконані роботи, податкової інспекції із податків і платежах, по відрахувань у позабюджетні фонди. Слід також сказати виділити інші джерела формування оборотних засобів, до яких належать кошти підприємства, тимчасово не використовувані за призначенням (фонди, резерви і др.).

Правильное співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами освіти оборотних засобів відіграє в зміцненні фінансового становища предприятия.

Эффективность використання власних оборотних средств

В системі заходів, вкладених у підвищення ефективності роботи підприємства міста і зміцнення його фінансового становища, важливе останнє місце посідають питання раціонального використання оборотних засобів. Проблема поліпшення використання оборотних засобів стала ще більш актуальною за умов формування ринкових відносин. Інтереси підприємств вимагають повної відповідальності за результати производственно — фінансової складової діяльності. Оскільки фінансове становище підприємств перебуває у прямої залежності від стану обігових коштів та передбачає соизмерение, витрат з результатами господарської діяльності й відшкодування витрат власними засобами, підприємства зацікавлені у раціональної організації оборотних засобів — організацій їх руху від мінімально можливої сумою щоб одержати найбільшого економічного эффекта.

Эффективность використання оборотних засобів характеризується системою економічних показників, передусім оборотністю оборотних средств.

Под оборотністю оборотних засобів розуміється тривалість одного повного кругообігу коштів із моменту перетворення обігових коштів у грошової форми в виробничі запаси й до виходу готової продукції та її реалізації. Кругообіг коштів завершується зарахуванням виручки з цього приводу предприятия.

Оборачиваемость оборотних засобів неоднакова на підприємствах як однієї, і різних галузей економіки, що залежить від організацій виробництва та збуту, розміщення обігових коштів та інших чинників. Так було в важкому машинобудуванні з тривалим виробничим циклом час обороту коштів податку найбільше, швидше обертаються його оборотні кошти у харчовій і видобувних галузях промышленности.

Оборачиваемость оборотних засобів характеризується поруч взаємозалежних показників: тривалістю одного обороту в днях, кількістю оборотів за певного періоду — рік, півріччя, квартал (коефіцієнт оборотності), сумою зайнятих для підприємства оборотних засобів на одиницю продукції (коефіцієнт загрузки).

Длительность одного обороту оборотних кошти днях (Про) обчислюється по формуле О = З (Т/Д) где З — залишки оборотних засобів (середні чи певну дату),.

Т — обсяг товарної продукции, Д — число днів, у аналізованому периоде.

Уменьшение тривалості одного обороту свідчить про поліпшенні використання оборотних средств.

Количество оборотів за певного періоду, чи коефіцієнт оборотності оборотних засобів (Ко), обчислюється по формуле Ко=Т/С Чем вище при умовах коефіцієнт оборотності, краще використовуються оборотні средства.

Коэффициент завантаження засобів у обороті (Кз), зворотний коефіцієнта оборотності, визначається по формуле Кз=С/Т Кроме зазначених показників також може бути використаний показник віддачі оборотних засобів, що визначається ставленням прибуток від реалізації продукції підприємства до залишків оборотних средств.

Показатели оборотності оборотних засобів можуть обчислюватися за всі оборотних коштів, бере участі у обороті, і з окремим элементам.

Изменение оборотності коштів виявляється шляхом зіставлення фактичних показників з плановими чи показниками попереднього часу. Через війну порівняння показників оборотності оборотних коштів виявляється її прискорення чи замедление.

При прискоренні оборотності обігових коштів з обороту вивільняються матеріальні ресурси, і джерела етапі їх утворення, при уповільнення — в господарський оборот втягуються додаткові средства.

Высвобождение оборотних засобів внаслідок прискорення їх оборотності то, можливо абсолютним і відносним. Абсолютна вивільнення має місце, якщо фактичні залишки оборотних засобів менше нормативу чи залишків попереднього часу за збереження чи перевищення обсягами реалізації за аналізований период.

Относительное вивільнення оборотних засобів має місце у тому випадку, коли прискорення їх оборотності відбувається разом з зростанням виробничої програми підприємства, причому темпи зростання обсягу виробництва випереджає темпи зростання залишків оборотних средств.

Эффективность використання оборотних засобів залежить від багатьох чинників, які можна розділити на зовнішні, мають вплив поза залежність від інтересів підприємства, та внутрішні, куди підприємство може це має активно впливати. До зовнішніх чинникам можна віднести такі, як загальноекономічна ситуація, податкового законодавства, умови отримання кредитів і відсоткові ставки із них, можливість цільового фінансування, що у програмах, фінансованих з бюджету. Усі ці чинники визначають рамки, у яких підприємство може маніпулювати внутрішніми чинниками раціонального руху Оборотних средств.

На сучасному розвитку економіки до основним зовнішнім чинникам, впливає на стан і оборотних засобів, можна віднесли такі, як криза неплатежів, високий рівень податків, високі ставки банківського кредита.

Кризис збуту вироблену продукцію і неплатежі призводять до уповільнення обороту оборотних засобів. Отже, необхідно випускати ту продукцію, що можна досить швидко й вигідно продати, припиняючи чи значно скорочуючи випускати продукцію, не користується поточним попитом. У цьому вся разі крім прискорення оборотності запобігається зростання дебіторської заборгованості активах предприятия.

При існуючих темпах інфляції отриману підприємством прибуток доцільно спрямовувати насамперед доповнення оборотних засобів. Темпи інфляційного знецінення оборотних засобів призводять до заниження собівартості і перетіканню в прибуток, де відбувається розпорошення оборотних коштів у податків і невиробничі расходы.

Значительные резерви підвищення ефективність використання оборотних засобів криються у саме підприємство. У сфері виробництва це стосується насамперед до виробничим запасам. Будучи однією зі складових частин оборотних засобів, відіграють важливу роль забезпеченні безперервності процесу виробництва. У той самий час виробничі (запаси представляють ті частини коштів виробництва, яка тимчасово не бере участь у виробничому процессе.

Рациональная організація виробничих запасів є важливою умовою підвищення ефективність використання оборотних засобів. Основні шляху скорочення виробничих запасів зводяться до раціональному використанню, ліквідації наднормативних запасів матеріалів, вдосконаленню нормування, поліпшенню організації постачання, зокрема через встановлення чітких договірних умов постачання і забезпечення їхніх виконання, оптимального вибору постачальників, налагодженою роботи транспорту. Важлива роль належить поліпшенню організації складського хозяйства.

Сокращение час перебування обігових коштів у незавершеному виробництві досягається шляхом удосконалювання організації виробництва, поліпшення застосовуваних техніки і технології, вдосконалення використання основних фондів, передусім їх активній частині, економії за всі статтям оборотних средств.

Пребывание обігових коштів у сфері не сприяє створення нової продукту. Надмірна відволікання в сферу звернення — негативне явище. Найважливішими передумовами скорочення вкладень оборотних засобів у цієї сфери є раціональна організація збуту готової продукції, застосування прогресивних форм розрахунків, своєчасне оформлення документації і прискорення її руху, дотримання договірної і платіжної дисциплины.

Ускорение обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми, отже, збільшити обсяги виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти залучити до відповідність до потребами предприятия.