Основи економічної діяльності підприємства

Задача 1

На основі даних, наведених в таблиці, обчислити:

1) повну первісну вартість основних виробничих фондів станом на кінець року;

2) середньорічну вартість основних виробничих фондів;

3) залишкову вартість основних виробничих фондів станом на початок року;

4) річну суму амортизаційних відрахувань для окремих груп основних фондів;

5) показники, що характеризують:

а) рух основних фондів;

б) стан основних фондів (на початок року);

в) ефективність використання основних фондів;

г) рівень фондоозброєності праці;

Умовні позначення: Р — метод рівномірної амортизації; ПП — податковий знижувальний метод; ПЗЗВ — метод прискореного зменшення залишкової вартості; К — кумулятивний метод.

Розв’язання Повна первісна вартість основних фондів на кінець року визначається додаванням до значення на початок року (ОФп) введених основних фондів (ОФвв) та віднімання виведених (ОФвив):

;

.

Середньорічна вартість основних фондів ОФс:

;

де tвв — кількість цілих місяців з моменту введення до кінця року;

tвив — кількість цілих місяців з моменту виводу до кінця року.

Отже,

.

3. Визначимо залишкову вартість основних виробничих фондів станом на початок року по окремих групах за формулою:

де ОФз.п.і - залишкова вартість і-ї групи основних фондів на початок року;

ОФп.і - первісна вартість і-ї групи основних фондів на початок року;

Кз.і - ступінь спрацювання і-ї групи основних фондів на початок року, %. Отже, залишкова вартість на початок року:

— будівлі і споруди:

;

— машини та обладнання:

;

— транспортні засоби:

;

— прилади та інструменти:

;

— інші основні фонди:

.

Амортизація.

а) Будівлі, споруди, передавальні пристрої. Метод — рівномірний. За цим методом річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на строк корисного використання об'єкта основних засобів (у даному випадку — первісна вартість).

Первісна вартість будівель та споруд — 5,3 млн. грн. Очікуваний строк служби — 33 років. Річна сума амортизаційних відрахувань:

.

Норма амортизації за рік:

.

Б) Машини та обладнання. Метод — кумулятивний. Цей метод передбачає, що річна сума амортизації визначається як добуток вартості, яка амортизується, та кумулятивного коефіцієнта. Кумулятивний коефіцієнт розраховується діленням кількості років, що залишаються до кінця строку корисного використання об'єкта основних засобів, на суму числа років його корисного використання.

Обчислимо суму амортизації машин та обладнання, строк корисної служби яких 10 років. Сума чисел:

1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10= 55.

Розрахуємо суму амортизаційних відрахувань в таблиці: тис. грн.

В) Транспортні засоби. Метод — рівномірний. За цим методом річна сума амортизації визначається діленням вартості, яка амортизується, на строк корисного використання об'єкта основних засобів (у даному випадку — первісна вартість).

Первісна вартість — 0,8 млн. грн. Очікуваний строк служби — 6 років. Річна сума амортизаційних відрахувань:

.

Норма амортизації за рік:

.

г) Прилади та інструменти. Метод прискореного зменшення залишкової вартості. Цей метод передбачає визначення річної суми амортизації як добутку залишкової вартості об'єкта на початок звітного року або первісної вартості на дату початку нарахування амортизації та річної норми амортизації, яка обчислюється, виходячи із строку корисного використання об'єкта, і подвоюється.

Очікуваний термін використання приладів та інструментів становить 4 роки, то при прямолінійному методі норма амортизації на рік складає 100/4 = 25%. Обчислимо суму амортизаційних відрахувань за методом прискореного зменшення залишкової вартості при подвійній нормі амортизації (На) 50%, яка відноситься до залишкової вартості на початок року. тис. грн.

Д) Інші основні фонди. Кумулятивний метод.

Обчислимо суму амортизації інших основних фондів, строк корисної служби яких 5 років. Сума чисел:

1 + 2 + 3 + 4 + 5= 15.

Розрахуємо суму амортизаційних відрахувань в таблиці: тис. грн.

5. Показники стану, руху та використання основних фондів.

а) Показники руху основних фондів:

— коефіцієнт введення в дію основних засобів — відношення вартості введених основних фондів до первісної вартості на кінець року:

.

Введені в дію основні засоби у звітному році склали 13,8% загальної первісної вартості усіх основних засобів на кінець року.

— коефіцієнт вибуття основних засобів — відношення вартості виведених основних фондів до первісної вартості на початок року:

.

Основні засоби, які вибули з підприємства за рік, склали 4,7% первісної вартості основних засобів на початок року.

б) Коефіцієнт зношуваності - це ступінь спрацювання у відносних одиницях. Коефіцієнт придатності є доповнюючим до коефіцієнта зношуваності, їх сума дорівнює 1.

— будівлі і споруди:

Кзн = 0,49; Кпр = 1 — 0,49 = 0,51;

— машини та обладнання:

Кзн = 0,33; Кпр = 1 — 0,33 = 0,67;

— транспортні засоби:

Кзн = 0,48; Кпр = 1 — 0,48 = 0,52;

— прилади та інструменти:

Кзн = 0,69; Кпр = 1 — 0,69 = 0,31;

— інші основні фонди:

Кзн = 0,75; Кпр = 1 — 0,75 = 0,25.

На початок року будівлі та споруди були зношені на 49% і відповідно придатні на 51%; машини та обладнання були зношені на 33% і придатні на 67%; транспортні засоби — на 48% і 52% відповідно; прилади та інструменти — на 69% і 31% відповідно; інші основні фонди — на 75% і 25% відповідно.

в) Фондовіддача — відношення річного обсягу виробленої продукції П до середньорічної вартості основних фондів ОФс:

.

В середньому на кожну гривню вартості основних фондів припадає 3.37 грн. виробленої продукції (без ПДВ).

Фондомісткість — обернений до фондовіддачі показник:

.

В середньому на кожну гривню виробленої продукції припадає близько 30 коп. вартості основних фондів.

г) Фондоозброєність праці відображає вартість основних фондів, що припадає в середньому на одного середньо облікового працівника основної діяльності:

де ОФс — середньорічна вартість основних фондів, тис. грн.;

Ч — середньооблікова чисельність персоналу основної діяльності.

.

В середньому на одного працівника основної діяльності припадає 15,606 тис. грн. основних фондів.

Задача 2

Підприємство розробило новий продукт, проектний життєвий цикл якого 5 років.

Після п’яти років експлуатації обладнання, необхідне для виробництва продукту, можна продати за 30 тис. грн. прийняте рішення про застосування рівномірної амортизації.

Очікується, що крім витрат на обладнання, внаслідок необхідності збільшення виробничих запасів зростуть залишки оборотних коштів підприємства.

Після вивчення ринку виявлено, що очікуваний щорічний чистий дохід підприємства становитиме рівні величини. Щорічні операційні витрати також будуть розподілені рівномірно протягом життєвого циклу продукту.

Необхідно: користуючись даними таблиці, вирішити, чи доцільним є виробництво нового продукту

Визначимо щорічні амортизаційні відрахування технологічного обладнання. Вартість, що амортизується — це різниця первісної вартості технологічного устаткування та ліквідаційної вартості: 189,2−30 = 159,2 тис. грн. За рівномірного методу амортизації при терміні експлуатації устаткування 5 років кожного року сума амортизаційних відрахувань однакова і становить, А = 159,2 / 5 = 31,84 тис. грн. Визначимо грошові потоки за проектом. Вважаємо, що інвестування здійснюється в нульовий рік, питання оподаткування не розглядаємо.

Нульовий рік: Витрати складаються з інвестиційних витрат (вартість устаткування + приріст оборотних коштів): С0 = ІС = 189,2 + 51 = 240,2 тис. грн. Операційні витрати відсутні, доходи відсутні.

Роки з 1 по 4:

Інвестиційні витрати відсутні.

Витрати складаються з операційних витрат та амортизаційних відрахувань С = Соп + А = 180 + 31,84 = 211,84 тис. грн.

Доходи R =360 тис. грн Останній 5-й рік проекту: Витрати С5 = 211,84 тис. грн (операційний дохід + амортизація). Доходи складаються з чистих доходів підприємства, доходу від продажу устаткування за ліквідаційною вартістю наприкінці 5-го року, а також виникає додатковий дохід від зниження чистого робочого капіталу (зниження вартості оборотних коштів внаслідок їх вивільнення у зв’язку із закінченням проекту наприкінці 5-го року): R5 =360 + 30 + 51=441 тис. грн.

Допоміжні розрахунки проводимо у таблиці:

Розрахуємо показники, що характеризують прибутковість проекту.

В подальших формулах застосовано наступні умовні позначення:

Rt — обсяг грошових надходжень від економічної діяльності об'єкта інвестицій після введення його в експлуатацію в рік t;

IC — обсяг інвестицій, що потрібні для введення об'єкта в експлуатацію (витрати інвестиційні);

Cоп — обсяг поточних витрат діючого об'єкта, необхідних для виробництва товарів чи послуг, що виробляє створений об'єкт (витрати експлуатаційні);

At — величина нарахованої за рік амортизації основних фондів, створених за рахунок інвестицій;

Ct — загальні витрати за проектом в рік t

Т— кількість років життя проекту (експлуатація об'єкта та отримання доходів від інвестицій);

t — індекс (порядковий номер) кожного року експлуатації об'єкта; t = 0,1,2…, Т.

1. Чиста приведена вартість проекту (NPV) розраховується як сума щорічних обсягів доходів без витрат, приведених до умов поточного року:

.

Для прийняття проекту NPV має перевищувати нуль.

Для пропонованого проекту NPV = 194,186 тис. грн> 0

(підсумок по графі 12 розрахункової таблиці), тобто проект є вигідним.

2. Дисконтований термін окупності проекту (DPP) визначає кількість років, за які загальний приведений прибуток дорівнюватиме обсягу інвестицій. Він дорівнює такому номеру року t (DPP = t), при якому амортизаційний витрати дисконтований коефіцієнт Термін окупності має бути меншим від загального терміну життя проекту: Tk<�Т. Тут Tk — кількість років, потрібних для того, щоб обсяг прибутку від інвестицій зрівнявся з обсягом IC (термін окупності); r — річна ставка дисконту, яка має використовуватися для приведення грошових надходжень майбутніх періодів до умов поточного року.

Аналізуючи 12-ту графу розрахункової таблиці, бачимо, що на кінець 2-го року накопичені чисті дисконтовані вигоди ще від'ємні (-24,358 <0), а на кінець 3-го року додатні (+53,350), тобто проект окупиться на третьому році життєвого циклу. Оскільки термін окупності проекту є меншим від горизонту життєвого циклу (5 років), проект є вигідним)

3. Коефіцієнт співвідношення доходів та витрат (PI) розраховується як дріб, де в чисельнику має бути сума приведених вартостей доходів від інвестицій за всі роки, а у знаменнику — сума приведених витрат:

Цей показник має перевищувати одиницю.

Розрахуємо як відношення підсумку по графі 9 до підсумку по графі 10 робочої таблиці

РІ = 1015,968 / 821,782 = 1,2363>1

Отже робимо висновок по доцільність виробництва нового продукту також і за цим критерієм (на кожні 100 гривень дисконтованих витрат припадає 123,63 грн. дисконтованих доходів)

.ur