Системно-управлінська оцінка фінансово-господарської діяльності організації

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ НАЦІОНАЛЬНИЙ Університет «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»

Інститут економіки і менеджменту Кафедра менеджменту організацій Розрахункова робота з дисципліни: «Системно-управлінська оцінка фінансово-господарської діяльності організації»

Варіант 11

Львів — 2014

ВСТУП Для розв’язання сучасних проблем стабілізації національної економіки важливим завданням є забезпечення стійкого розвитку підприємств.

В умовах ринку окреме підприємство функціонує як відокремлена, автономна частка загальноекономічної системи. На підприємстві концентрується виробнича діяльність із метою постійного пошуку оптимальних виробничих структур, розширення різних організаційних форм підприємства, зниженя собівартості продукції, а також зростання прибутку і поліпшення всіх фінансових показників роботи підприємства, мобілізації додаткових резервів для нагромадження капіталу.

Будь-яка господарська діяльність починається з організації і планування, які базуються на глибокій системно-управлінській оцінці фінансово-господарської діяльності організації. Це дозволяє підприємствам одержати максимум прибутку за мінімальних сукупних витрат.

Таблиця 1

Оцінка динаміки і структури майна ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

фінансовий майно капітал ліквідність Оцінивши динаміку і структуру майна підприємства можна зробити наступні висновки:

необоротні активи загалом зменшились на 78 936 тис.грн., тобто на 54,75%, зокрема, нематеріальні активи і незавершене будівництво не змінилося, основні засоби зменшились на 15 391 тис.грн. (45,04%), довгострокові фінансові інвестиції зменшились на 63 545 тис.грн. (58,27%);

оборотні активи в цілому зменшились на 9991 тис.грн., тобто на 2,65%, зокрема, запаси зменшились на 1005 тис.грн. (12,65%), незавершене виробництво зменшилось на 16 297 тис.грн. (7,79%), готова продукція зменшилась на 17 286 тис.грн. (82,22%), векселі одержані та поточні фінансові інвестиції рівні 0, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 25 414 тис.грн. (73,06%), дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом зменшилась на 1135 тис.грн. (90,95%), інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 60 436 тис.грн., грошові кошти та їх еквіваленти зменшились на 19 тис.грн. (6,96%), інші оборотні активи не змінилися;

витрати майбутніх періодів зменшились на 1215 тис.грн. (90,67%);

майно загалом зменшилось на 90 142 тис.грн. (17,26%), що є негативним фактором щодо господарської діяльності підприємства.

Таблиця 2

Оцінка динаміки і структури джерел майна ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Оцінивши динаміку і структуру джерел майна, можна зробити такі висновки:

власний капітал загалом зменшився на 44 605 тис.грн., тобто на 17,6%, зокрема статутний капітал, інший додатковий капітал та резервний капітал не змінилися, а непокритий збиток зменшився на 44 605 тис.грн., тобто на 54,13%;

забезпечення наступних витрат і платежів рівні 0;

довгострокові зобов’язання, зокрема довгострокові кредити банків, збільшились на 13 579 тис.грн., тобто на 8,95%;

поточні зобов’язання в цілому зменшились на 59 116 тис.грн., тобто на 50,56%, зокрема, кредиторська заборгованість зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36 931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%), інші поточні зобов’язання зменшились на 16 583 тис.грн. (33,08%);

доходи майбутніх періодів не змінилися;

джерела майна разом зменшились на 90 142 тис.грн., тобто на 17,26%, що свідчить про негативні зміни в підприємстві.

1. Коефіцієнт зміни валюти балансу = (вал.балансу сер.2010 — вал. балансу сер.2009) / вал. балансу сер.2009 = (477 075 — 520 275,4) / 520 275,4 = -0,083

Вал.балансу сер.2010 = (522 146+432004)/2 = 477 075 тис.грн.

Вал.балансу сер.2009 = (518 404,8+522 146)/2 = 520 275,4 тис.грн.

2. Коефіцієнт зміни доходу від реаліз. продукц. = (дохід від реал.2010 — дохід від реал.2009) / дохід від реал.2009 = (0−0) / 0 = 0

Коефіцієнт зміни валюти балансу показує, що середня величина балансу зменшилася на 8,3%. Дохід підприємства в 2009 році порівняно з 2010 не змінився.

Таблиця 3

Динаміка і структура поточної заборгованості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Як бачимо з табл.3 короткострокові кредити банків, поточна заборгованість та векселі видані не змінилися і дорівнюють 0. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36 931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%). Поточні зобов’язання за розрахунками з позабюджетних платежів, з учасниками, із внутрішніх розрахунків дорівнює 0. Інші поточні зобов’язання зменшились на 16 583 тис.грн. (33,08%). Поточні зобов’язання організації разом зменшились на 59 116 тис.грн., тобто на 50,56%. Це означає, що підприємство за цей період збільшило виконання поточних зобов’язань на 50,56%.

Таблиця4

Розрахунок власного оборотного капіталу ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Отже, оборотні активи зменшились на 9991 тис.грн., тобто на 2,65%. Поточні зобов’язання зменшились на 59 116 тис.грн., тобто на 50,56%. Власний оборотний капітал збільшився на 49 125 тис.грн. — на 18,92%, що свідчить про позитивні тенденції, оскільки кількість власного капіталу збільшилась.

Таблиця 5

Динаміка абсолютних показників оцінки фінансової стійкості

ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Проаналізувавши динаміку абсолютних показників оцінки фінансової стійкості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» можна зробити висновок, що підприємство має нормальну фінансову стійкість, оскільки запаси є меншими за власні і довгострокові позикові джерела формування запасів, є нестача власних оборотних коштів, надлишок власних і довгострокових позикових джерел формування запасів та надлишок загальної величини основних джерел формування запасів. Отже, джерелами формування запасів є власні і довгострокові позикові джерела. Підприємство має достатньо високий рівень поточної платоспроможності.

Таблиця 6

Динаміка відносних показників фінансової стійкості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

1) коефіцієнт автономії (фінансової незалежності): К авт = ВК / ЗК;

2) коефіцієнт заборгованості: К заборг = ПК / ЗК;

3) коефіцієнт фінансової залежності (обернений до коефіцієнта автономії);

4) коефіцієнт довгострокової фін.незалежності:

Кфс = ;

5) коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу:

Кпв =;

6) коефіцієнт фінансовго левериджу: Кфл = ДЗ/ВК;

7) коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел:

Кзкд= ДЗ/(ВК+ДЗ);

8)) коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел:

Кнкд= ВК/(ВК+ДЗ);

9) коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами:

;

10) коефіцієнт маневреності власних коштів: .

Коефіцієнт автономії підприємства є меншим 0,5 і продовжує зменшуватися, що свідчить про зменшення частки власних коштів і є негативною тенденцією.

Коефіцієнт заборгованості збільшився з 0,51 до 0,52, що свідчить про збільшення частки позикових коштів у загальній сумі джерел фінансування.

Коефіцієнт фінансової залежності показує, що на початок періоду 2,06 загальної вартості активів припадає на 1 грн. власного капіталу, а на кінець періоду ця цифра становить 2,07.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності має тенденцію до збільшення, що свідчить про зменшення фінансової незалежності підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу показує, що на початок періоду 1,06 залучених коштів припадає на кожну гривню власних, а на кінець періоду ця цифра становить 1,07.

Коефіцієнт фінансового левериджу збільшився на 0,19, отже фінансова залежність підприємства від зовнішніх інвесторів значно посилилася.

Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел збільшився з 0,37 до 0,44. Підвищення рівня цього показника, з одного боку, свідчить про посилення залежності від зовнішніх кредиторів, а з іншого — про ступінь фінансової надійності підприємства і довіри до нього.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами збільшився на 0,1, що свідчить про збільшення власних оборотних коштів підприємства.

Коефіцієнт маневреності власних коштів показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел і в даному випадку значно зріс — з 0,43 до 0,69.

Таблиця 7

Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Проаналізувавши ліквідність балансу, можна зробити висновок, що баланс ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» не є абсолютно ліквідним, бо не виконуються умови абсолютної ліквідності A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<�П4, натомість А1<�П1 і на початок, і на кінець звітного періоду.

Таблиця 8

Відносні показники ліквідності та платоспроможності

ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

1) Кал = А1 / (П1+П2)

К ал поч = 273/(116 927+0) = 0,002

К ал кін = 254/(57 811+0) = 0,004

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. В даному випадку показник нижчий за нормативне значення.

2) Ккл = (А1+А2) / (П1+П2)

К шл поч = (273+138 056)/116 927 = 1,18

К шл кін = (254+160 553)/57 811 = 2,78

Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Динаміка даного показника позитивна.

3) Кпл = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

К пл поч = 377 958/116927 = 3,23

К пл кін = 366 752/57811 = 6,34

Коефіцієнт поточної ліквідності показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань. На початку звітного періоду 3,23 грн. оборотних коштів приходиться на гривню поточних зобов’язань, в кінці - 6,34. Коефіцієнт зростає, отже динаміка позитивна.

Таблиця 9

Динаміка загальних показників господарської діяльності

ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Аналізуючи динаміку загальних показників господарської діяльності підприємства, можна зробити висновок, що внаслідок зменшення середньорічної суми інвестованого капіталу на 8, 3% дохід від реалізації продукції зменшився на 56,64%, а чистий збиток збільшився на 24,93%.

Як видно з проведеного аналізу коефіцієнти оборотності активів, оборотності основних засобів, оборотності запасів, оборотності дебіторської заборгованості, оборотногсті кредиторської заборгованості та оборотності власного капіталу зменшились відповідно на 0,2; 3,79;3,35;1,37;9,26;0,42, що зумовлює негативний вплив на діяльність підприємства в цілому і залучення додаткових активів, основних засобів, запасів, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, власного капіталу.(таблиця 10)

Таблиця10

Динаміка показників ділової активності ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Також це є причиною збільшення середньої тривалостіобороту дебіторської заборгованості на 314,5 днів та тривалості обороту кредиторської заборгованості на 30,62 дні.

Таблиця 11

Рівень та динаміка фінансових результатів ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Проаналізувавши рівень і динаміку фінансових результатів ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» можна зробити наступні висновки: дохід від реалізації продукції зменшився на 127 135 тис.грн., тобто на 56,64%. Чистий дохід від реалізації продукції зменшився на 112 751 тис.грн. — на 60,3%. Собівартість реалізованої продукції зменшилась на 35 388 тис.грн., тобто на 28,82%. Валовий прибуток зменшився на 77 363 тис.грн. (120,51%). Прибуток (збиток) від операційної діяльності зменшився на 28 672 тис.грн. (123,82%). Збиток від звичайної діяльності збільшився на 8900 тис.грн., тобто на 24,93%. Отже, можна зробити висновок, що динаміка фінансових результатів підприємства є негативною, оскільки загалом чистий збиток збільшився на 8900 тис.грн., тобто на 24,93%.

Таблиця 12

Рівень та динаміка показників рентабельності ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2»

Рентабельність витрат у звітному періоді зменшилась на 66% за рахунок суттєвого зниження величини чистого доходу від реалізації продукції. Рентабельності продажу, чистих активів, власного капіталу та сумарного капіталу дорівнюють 0, оскільки величина чистого прибутку підприємства в звітному та попередньому періодах дорівнює 0.

ВИСНОВКИ

На основі провведеної системно-управлінської оцінки фінансово-господарської діяльності ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» можна зробити наступні висновки:

1. У звітному періоді динаміка змін майна підприємства і його структури є такими:

— необоротні активи загалом зменшились на 78 936 тис.грн., тобто на 54,75%, зокрема, нематеріальні активи і незавершене будівництво не змінилося, основні засоби зменшились на 15 391 тис.грн. (45,04%), довгострокові фінансові інвестиції зменшились на 63 545 тис.грн. (58,27%);

— оборотні активи в цілому зменшились на 9991 тис.грн., тобто на 2,65%, зокрема, запаси зменшились на 1005 тис.грн. (12,65%), незавершене виробництво зменшилось на 16 297 тис.грн. (7,79%), готова продукція зменшилась на 17 286 тис.грн. (82,22%), векселі одержані та поточні фінансові інвестиції рівні 0, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 25 414 тис.грн. (73,06%), дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом зменшилась на 1135 тис.грн. (90,95%), інша поточна дебіторська заборгованість збільшилась на 60 436 тис.грн., грошові кошти та їх еквіваленти зменшились на 19 тис.грн. (6,96%), інші оборотні активи не змінилися;

— витрати майбутніх періодів зменшились на 1215 тис.грн. (90,67%);

— майно загалом зменшилось на 90 142 тис.грн. (17,26%), що є негативним фактором щодо господарської діяльності підприємства;

— власний капітал загалом зменшився на 44 605 тис.грн., тобто на 17,6%, зокрема статутний капітал, інший додатковий капітал та резервний капітал не змінилися, а непокритий збиток зменшився на 44 605 тис.грн., тобто на 54,13%;

— забезпечення наступних витрат і платежів рівні 0;

— довгострокові зобов’язання, зокрема довгострокові кредити банків, збільшились на 13 579 тис.грн., тобто на 8,95%;

— поточні зобов’язання в цілому зменшились на 59 116 тис.грн., тобто на 50,56%, зокрема, кредиторська заборгованість зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36 931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%), інші поточні зобов’язання зменшились на 16 583 тис.грн. (33,08%);

— доходи майбутніх періодів не змінилися;

— джерела майна разом зменшились на 90 142 тис.грн., тобто на 17,26%, що свідчить про негативні зміни в підприємстві.

2. Коефіцієнт зміни валюти балансу показує, що середня величина балансу зменшилася на 8,3%. Дохід підприємства в 2009 році порівняно з 2010 не змінився.

3. Короткострокові кредити банків, поточна заборгованість та векселі видані не змінилися і дорівнюють 0. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 6477 тис. грн. (45,99%), поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом збільшилась на 880 тис.грн. (53,14%), з одержаних авансів зменшилась на 36 931 тис.грн. (72,36%), зі страхування збільшилась на 2 тис.грн., з оплати праці зменшилась на 7 тис.грн. (28%). Поточні зобов’язання за розрахунками з позабюджетних платежів, з учасниками, із внутрішніх розрахунків дорівнює 0. Інші поточні зобов’язання зменшились на 16 583 тис.грн. (33,08%). Поточні зобов’язання організації разом зменшились на 59 116 тис.грн., тобто на 50,56%. Це означає, що підприємство за цей період збільшило виконання поточних зобов’язань на 50,56%.

4. Динаміка абсолютних показників оцінки фінансової стійкості ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» показує, що підприємство має нормальну фінансову стійкість, оскільки запаси є меншими за власні і довгострокові позикові джерела формування запасів, є нестача власних оборотних коштів, надлишок власних і довгострокових позикових джерел формування запасів та надлишок загальної величини основних джерел формування запасів. Отже, джерелами формування запасів є власні і довгострокові позикові джерела. Підприємство має достатньо високий рівень поточної платоспроможності. Зокрема, щодо показників, які характеризують фінансову стійкість, то на підприємстві ситуація є наступною:

— коефіцієнт автономії підприємства є меншим 0,5 і продовжує зменшуватися, що свідчить про зменшення частки власних коштів і є негативною тенденцією;

— коефіцієнт заборгованості збільшився з 0,51 до 0,52, що свідчить про збільшення частки позикових коштів у загальній сумі джерел фінансування;

— коефіцієнт фінансової залежності показує, що на початок періоду 2,06 загальної вартості активів припадає на 1 грн. власного капіталу, а на кінець періоду ця цифра становить 2,07;

— коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності має тенденцію до збільшення, що свідчить про зменшення фінансової незалежності підприємства;

— коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу показує, що на початок періоду 1,06 залучених коштів припадає на кожну гривню власних, а на кінець періоду ця цифра становить 1,07;

— коефіцієнт фінансового левериджу збільшився на 0,19, отже фінансова залежність підприємства від зовнішніх інвесторів значно посилилася;

— коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел збільшився з 0,37 до 0,44. Підвищення рівня цього показника, з одного боку, свідчить про посилення залежності від зовнішніх кредиторів, а з іншого — про ступінь фінансової надійності підприємства і довіри до нього;

— коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами збільшився на 0,1, що свідчить про збільшення власних оборотних коштів підприємства;

— коефіцієнт маневреності власних коштів показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел і в даному випадку значно зріс — з 0,43 до 0,69.

5. Баланс ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2» не є абсолютно ліквідним, бо не виконуються умови абсолютної ліквідності A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<�П4, натомість А1<�П1 і на початок, і на кінець звітного періоду.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є нижчий за нормативне значення. Динаміка коефіцієнта швидкої ліквідності є позитивна, тобто дорівнює на початок і кінець періоду відповідно 1,18 та 2,78. Коефіцієнт поточної ліквідності показує, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань. На початку звітного періоду 3,23 грн. оборотних коштів приходиться на гривню поточних зобов’язань, в кінці - 6,34. Коефіцієнт зростає, отже динаміка позитивна.

6. Внаслідок зменшення середньорічної суми інвестованого капіталу на 8, 3% дохід від реалізації продукції зменшився на 56,64%, а чистий збиток збільшився на 24,93%.

7. Коефіцієнти оборотності активів, оборотності основних засобів, оборотності запасів, оборотності дебіторської заборгованості, оборотногсті кредиторської заборгованості та оборотності власного капіталу зменшились відповідно на 0,2; 3,79;3,35;1,37;9,26;0,42, що зумовлює негативний вплив на діяльність підприємства в цілому і залучення додаткових активів, основних засобів, запасів, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, власного капіталу. Також це є причиною збільшення середньої тривалостіобороту дебіторської заборгованості на 314,5 днів та тривалості обороту кредиторської заборгованості на 30,62 дні.

8. Щодо рівня і динаміки фінансових результатів ПАТ «Київська пересувна механізована колона-2», то дохід від реалізації продукції зменшився на 127 135 тис.грн., тобто на 56,64%; чистий дохід від реалізації продукції зменшився на 112 751 тис.грн. — на 60,3%; собівартість реалізованої продукції зменшилась на 35 388 тис.грн., тобто на 28,82%; валовий прибуток зменшився на 77 363 тис.грн. (120,51%); прибуток (збиток) від операційної діяльності зменшився на 28 672 тис.грн. (123,82%); збиток від звичайної діяльності збільшився на 8900 тис.грн., тобто на 24,93%, тобто динаміка фінансових результатів підприємства є негативною, оскільки загалом чистий збиток збільшився на 8900 тис.грн., або на 24,93%.

9. Рентабельність витрат у звітному періоді зменшилась на 66% за рахунок суттєвого зниження величини чистого доходу від реалізації продукції. Рентабельності продажу, чистих активів, власного капіталу та сумарного капіталу дорівнюють 0, оскільки величина чистого прибутку підприємства в звітному та попередньому періодах дорівнює 0.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ Економіка підприємства: підручник / за ред. А. В. Шегди. — К.: Знання, 2006. — 615 с.

Економічний аналіз: Навч. Посібник./ за ред. акад. НАНУ, проф. М. Г. Чумаченка. — Вид. 2-ге, перероб. і доп. — К.: КНЕУ, 2003. — 556 с.

Й.С. Ситник, Л. Р. Струтинська, Т. В. Склярук, М. В. Гербут Економіка і фінанси підприємства. — Львів: «Тріада плюс», 2010. — 244 с.