Анализ кредитоспроможності комерційного предприятия

Фінансовий аналіз є спосіб накопичення, трансформації та ефективного використання інформації фінансового характеру, що на меті оцінювати поточне і перспективне фінансове становище підприємства, можливі і доцільні темпи його розвитку з позиції фінансового забезпечення; виявляти доступні джерела засобів і оцінювати можливість і доцільність їх мобілізації; спрогнозувати становище підприємства на ринку капіталу позикових засобів і кредитних ресурсов.

Фінансовий аналіз спрямовано отримання небагатьох ключових, найбільш інформативних, параметрів, дають об'єктивну і точну картину фінансового становища підприємства, його прибутків і збитків, змін — у структурі активів і пасивів, у розрахунках із дебіторами і кредиторами.

Фінансовий аналіз широко застосовується кредитними організаціями для визначення кредитоспроможності підприємства, котрий обслуговується конкретним банком, коли вона звернулося з заявкою отримання короткострокового кредита.

Заснування банку, як зовнішній користувач інформації, використовує при цьому, передусім бухгалтерську звітність (фор.- 1,2,3,4,5), подану до органів статистики, податкову інспекцію і позабюджетні фонды.

Зблизька фінансової складової діяльності підприємства, аналіз представленої документації проводиться, передусім, з метою визначення можливостей підприємства з поверненню кредиту, виконання умов кредитного договору, прогнозу руху засобів і продукції період користування кредитом, здібності підприємства зреалізувати і перерозподілити грошові потоки для оптимального виконання зобов’язань до бюджету, банком і іншими кредиторами.

Напрями аналізу кредитоспроможності підприємства мусять розглянуті виходячи з представленої у курсової роботі бухгалтерської звітності за 1997 рік відкритого акціонерного товариства «Політ» у наступних разделах.

Оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства. Оцінка фінансової стійкості предприятия.

Фінансове становище підприємства характеризується змінами у розміщення засобів і джерелах їх покриття (власних чи позикових) на початок 1997 року й кінець звітний період. Структура коштів підприємства міста і джерел формування, зміна її представлені у аналітичної таблиці 1.

Таблиця 1.

Згорнений підприємства по состоянию.

на 1 січня 1998 року., тис. р. | |1997 рік | |1997 рік | |Актив |На |На |Откло |Пасив |На |На |Отклонени| | |початок |кінець |нение | |початок |кінець |е (+,-) | | |року |року |(+,-) | |року |року | | | | | |- | | | | | |А |1 |2 |3 |Б |1 |2 |3 | |Внеоборотны|332 213 |335 579 |+3366 |Капітал |315 569 |31 113 |-4438 | |е — активи | | | |і | | | | | | | | |резерви | | | | |І це в % |71 |82 |+11 |І це в |68 |76 |+8 | |від виробленого | | | |% до | | | | | | | | |підсумку | | | | |Оборотні |114 243 |62 122 |-52 121|Долго- |- |- |- | |активи | | | |Термінові | | | | | | | | |пасиви | | | | |І це в % к|28 |15 |-13 |І це в |- |- |- | |підсумку | | | |%до | | | | | | | | |Підсумку | | | | |Збитки |3194 |12 232 |+9038 |Коротко- |146 135 |99 589 |-46 546 | | | | | |термінові | | | | | | | | |пасиви | | | | |І це в % |0.7 |3.0 |+2.3 |Теж в |32 |24 |-8 | |від виробленого | | | |% до | | | | | | | | |підсумку | | | | |Баланс |911 354 |820 653 |-90 701|Баланс |911 354 |820 653 |-90 701 |.

Дані таблиці 1 показують, що валюта балансу під кінець року зменшилася на 90 млн. карбованців і становила 9,9%від суми початку року. Це сталося, переважно, з допомогою скорочення вдвічі частки оборотних активів, тоді як внеоборотные активи зменшилися лише з 1%.

Докладніше проаналізувати окремі елементи майна, і джерела її формування можна виходячи з розрахунків аналітичної таблиці 2.

Таблиця 2.

Структура майна України та джерел її формування, тис. р.

|Показатели |На начало|В % до |У найгіршому разі |У % до |Відхилення (+,| | |року |валюті |року |валюті |-), пункти | | | |балансу | |балансу |(гр.4-гр.2) | |А |1 |2 |3 |4 |5 | |Валюта балансу — |911 354 |100 |820 653 |100 |- | |всього | | | | | | |Внеоборотные |332 213 |36,45 |335 579 |40,89 |+4,44 | |активи | | | | | | |(нерухомість), | | | | | | |разд. 1 | | | | | | |Оборотні активи, |114 243 |12,55 |62 122 |7,57 |-4,98 | |разд.2 | | | | | | |До того ж: | | | | | | |Запаси |85 845 |9,41 |30 435 |3,7 |-5,71 | |Дебіторська |20 830 |2,29 |16 146 |1,9 |-0,32 | |заборгованість | | | | | | |всього | | | | | | |Короткострокові |492 |0,054 |314 |0,038 |0,016 | |фінансові | | | | | | |вкладення | | | | | | |Кошти |7076 |0,77 |15 227 |1,86 |+1,08 | |Збитки разд. З |3194 |0,35 |12 232 |1,49 |+1,14 | |Капітал і резерви |315 569 |34,6 |311 131 |37,91 |+3,29 | |(власні | | | | | | |кошти), разд.4 | | | | | | |Довгострокові |- |- |- |- |- | |пасиви, разд. З | | | | | | |Короткострокові |146 135 |16,03 |99 589 |12,14 |-3,89 | |пасиви, разд. б | | | | | | |До того ж: | | | | | | |Позикові кошти |2000 |0,22 |- |- |-0,22 | |Кредиторська |138 288 |15,17 |99 589 |12,14 |-3,03 | |задолженнось всього| | | | | | |Доходи майбутніх |5847 |0,64 |- |- |-0,64 | |періодів, фонд | | | | | | |споживання, | | | | | | |резерви | | | | | | |майбутніх | | | | | | |витрат і | | | | | | |платежів та інших | | | | | |.

.

Дані таблиці 2 свідчать, що дуже зменшилася частка оборотних активів, на 4,98 пункту, рахунок зменшення запасів, на 11,2 пункту, дебіторська заборгованість зменшилася незначно, на 0,32 пункту. Зменшення кількості запасів не вважається негативною характеристикою, т.к. у своїй оборотність їх то, можливо прискорена в протягом року під рахунок збільшення випуску продукції і на обсягу продаж.

Зросли вчетверо збитки підприємства, проте пов’язувати це з погіршенням фінансового становища не можна, потрібно докладний аналіз цих статей баланса.

Зміни стались і у структурі джерел формування майна. Частка власні кошти (капітал та резерви) збільшилася на 3,29 пункту, в зв’язки Польщі з зменшенням на 3,89 пункту кредиторську заборгованість і поверненням позикових средств.

Протягом 1997 року підприємство знизило кредиторську заборгованість перед постачальниками і підрядчиками та ін кредиторами в 4,5 разу, при цьому виросла заборгованість до бюджету і позабюджетні фонди, заборгованість по статті «векселі до сплати» зріс у 10 раз.

Зменшення кредиторську заборгованість з одних статтям і підвищення по іншим, показує, що це підприємство, за значного зниженні оборотних коштів, отже, і нестачі грошових протягом року, своєчасно розраховувалося з кредиторами за договорами постачання і іншим господарським договорами, і навіть погасило кредит банку.

Сформована структура майна, і джерел її формування істотно впливає на показники платоспроможності і фінансової стійкості. Розрахунок показників ліквідності представлено таблиці 3.

Таблиця 3.

Оцінка платоспроможності і ликвидности.

зобов’язань підприємства, тыс. р

|Показатели |Оптимальні |На |Наконец|Отклоне ние| | |значення |початок |року |(+,-)-(гр.2| | | |року | |-гр.1) | |А |Б |1 |2 |3 | |1.Денежные кошти й |x |7568 |15 541 |+7973 | |короткострокові фінансові | | | | | |вкладення (частина разд.2 | | | | | |Балансу) | | | | | |2. Кошти, |x |28 398 |31 687 |+3289 | |короткострокові фінансові | | | | | |вкладення і дебіторська | | | | | |заборгованість (частина разд.| | | | | |2) | | | | | |3. Загальна величина |x |126 298 |62 908 |-63 390 | |оборотних активів (разд. | | | | | |2) | | | | | |4. Короткострокові |x |151 982 |99 589 |-52 393 | |обязательства (разд.6- стор.| | | | | |640- | | | | | |стор. 650 — стор. 660) | | | | | |5. Власні оборотні |x |-16 644 |-24 448 |-7804 | |кошти (разд. 4 — разд. | | | | | |1) | | | | |.

Оцінка платёжеспособности |6. Коефіцієнт абсолютної |>0,2 |0,04 |0,15 |+0,11 | |ліквідності (і. 1: п. 4) | | | | | |7 .Проміжний коэф- |>0,5 |0,18 |0,31 |+0,13 | |Фициент ліквідності | | | | | |(п.2:п.4) | | | | | |8 .Загальний коефіцієнт теку-|2 |0,83 |0,63 |-0,2 | |щей ліквідності (п. 3: | | | | | |п.4) | | | | | |9. Коефіцієнт |>0,1=2 |1,46 |1,32 |-0,14 | |залежності (п. 3: п.4) | | | | | |10.Коэффициент |x |-0,05 |-0,07 |-0,02 | |манёвренности (п. 7: | | | | | |п.4) | | | | | |11 .Коефіцієнт |0,5 |0,68 |0,75 |+0,07 | |концентрації | | | | | |власного капіталу | | | | | |(п. 4: п. 3) | | | | | |13.Коэффициент структуры|x |- |- |- | |довгострокових вкладень | | | | | |(п. 5: п. 1) | | | | | |14.Коэффициент структуры|x |- |- |- | |привлечённого капіталу | | | | | |(п. 5: [п. 4+ п.5]) | | | | | |15.Коэффициент обеспе- |>0.5 |-0.13 |-0.38 |-0.25 | |ченности власними | | | | | |засобами ([п. | | | | | |4-п.1]: п.2) | | | | | |16.Коэффициент |>0.5.