Аналіз динаміки банківських вкладів

Анализ динамики банковских вкладов

В данной главе описывается статистический анализ, который был проведен над основным показателем данной работы — стоимостным объемом банковских вкладов в валюте физическими лицами. Для данного анализа были взяты ежемесячные данные за период с января 2011 года по март 2017 года, всего 75 наблюдений. Данные были взяты с сайта ЦБ РФ.

Для начала давайте проанализируем график временного ряда вкладов физических лиц в валюте, который представлен на рисунке 10.

Рисунок 10 Динамика стоимостного объема валютных вкладов в рублях за период 01.2011;03.2017 гг.

При графическом анализе динамики вкладов в валюте можно предположить, что есть наличие восходящего тренда и сезонности. Так как в основном в начале каждого года происходит увеличение стоимостного объема банковских вкладов, но, однако, наиболее сильные скачки наблюдаются после кризиса 2014 года.

Исходя из графика временного ряда, мы можем разделить наши данные на два периода. Первый период (начало 2011 — сентябрь 2014 гг.) данный период описывает посткризисную ситуацию экономики. В дальнейшем в течении этого периода, начиная с 2012 года происходит реабилитация экономики после кризиса 2008 года. Мы видим, что постепенно вклады начинают увеличиваться и стабилизироваться.

В качестве второго периода можно выделить время с октября 2014 по март 2017. Данный период описывает влияние кризиса 2014 года. В данном случае мы наблюдаем сильные скачки в показателях. Однако в 2014 году, стоимостный объем банковских вкладов в валюте начинает сильно увеличиваться и сохраняет довольно высокие позиции. В начале 2015 года уже достигает значений 19 197 124 рублей, за полгода произошло увеличение на 8 858 154 рублей, что является довольно сильным скачком. Это может быть обосновано тем, что в периоды кризиса курс валюты принимает достаточно высокие значения, что делает вклады в валюте более выгодными чем в рублях.

Так как ранее мы предположили, что наш временной ряд обладает трендом и сезонностью, необходимо проверить данную гипотезу. Обратимся к автокорреляционной функции временного ряда, которая представлена на рисунке 11.

Рисунок 11 Функции автокорреляции и частной автокорреляции временного ряда стоимостного объема банковских вкладов в валюте физическими лицами (в рублях).

Мы наблюдаем, что значения автокорреляционной функции выходят за доверительный интервал, что свидетельствует о возможности наличия тренда в исследуемых данных.

В ходе анализа динамики показателя стоимостного объема банковских вкладов физическими лицами в валюте были построены спрогнозированные оценки для трех последующих месяцев. Точечные прогнозы были посчитаны на основе среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста по эмпирическим данным. Расчет данных показателей был произведен цепным методом, так как показатели, рассчитанные базисным методом, полностью повторяют динамику переменной. Соответственно, показатели, рассчитанные цепным методом, являются более стабильными и пригодными для анализа Результаты представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Результаты точечного прогноза стоимостного объема банковских вкладов физическими лицами в валюте на основе среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста.

Как мы видим из таблицы 3 показатели абсолютного прироста и темпа рост свидетельствуют о тенденции общего стоимостного объема банковских вкладов физическими лицами к увеличению.

Так же, проверим наши данные на наличие структурных сдвигов. Тест Чоу (приложение 18) показал, что структурные сдвиги существуют (Fстат174,2972 >Fкритич10,8271) поэтому разделим нашу выборку на две подвыборки.

Проведенные тесты показали, что в динамики стоимостного объема банковских вкладов физическими лицами в валюте присутствует тренд. Следовательно, зависимость стоимостного объема вкладов в валюте может быть смоделирована в зависимости от времени. Но перед построением модели необходимо проверить наш временной ряд на наличие сезонности, так как сезонность может искажать прогнозируемые значения.

С целью проверки стоимостного объема банковских вкладов за выбранный период времени на наличие сезонности был построен график распределения объема вкладов по месяцам. График представлен на рисунке 12.

Рисунок 12 Распределения стоимостного объема банковских вкладов физическими лицами в валюте по месяцам.

Так же были посчитаны коэффициенты сезонности для каждого месяца, что представлено в таблице 4.

Вывод об отсутствии сезонности делается в случае, когда коэффициент сезонности для каждого месяца не отличается от 100%, или отличается незначительно. При анализе рисунка 12 можно сделать вывод, что в наших данных сезонность наблюдается в январе, так как именно в этом месяце происходит уменьшение стоимостного объема банковских вкладов. Более того, результаты подсчета индексов сезонности для каждого месяца так же показали, что индекс сезонности в январе наиболее отличается от единичного значения. Из чего можно сделать вывод о наличие сезонности в данной выборке.

Таблица 4.

Значения индексов сезонности для каждого из месяцев за период 2011; 2016 гг.

При выделении тренда использовали скользящую среднюю по 12 точкам. Полученный тренд представлен на рисунке 14. Можем сделать вывод о том, что зависимость стоимостного объема банковских вкладов физическими лицами в валюте от времени может быть оценена с помощью полиноминальной модели 2-го порядка (Приложение 18).

Рисунок 14 Выделения тренда общего уровня стоимостного объема вкладов за период 2011 — 2016гг при помощи метода скользящей средней.

При построении полиномиальной модели 2-го порядка для всей выборки были получены следующие результаты:

• y = 14,1864 — 0,0745 t + 0,0005 t2 (6)
• (102,3) (11,9) (-8,047)

где t порядковый номер временного периода.

R2 в данной модели равен 0,9282 что означает, что 92 процента вариации общего уровня стоимостного объема банковских вкладов может быть объяснен в рамках рассматриваемой модели. Так же как мы можем видеть, что все коэффициенты в модели значимы. F-статистика показывает, что гипотеза о незначимости рассматриваемого уравнения регрессии отклоняется, (Fфактич.=148,0062 > Fкритич. = 3,13) следовательно, есть возможность практического применения модели в силу ее значимости.

Рисунок 15 График наблюдаемых и расчетных значений общего уровня стоимостного объема вкладов за период 2011;2016 гг.