Розділ 2. Облік грошових коштів і аналіз грошових потоків на підприємстві

Організаційно-економічна характеристика ВАТ «Ліпенерго»

В даний час ВАТ «Ліпенерго» забезпечує передачу, розподіл електричної енергії споживачам області на території площею 24,1 тисячі км² з населенням більше 1,2 мільйонів чоловік.

До основних видів діяльності відноситься також і підключення споживачів електроенергії до розподільних мереж ВАТ «Ліпенерго». У власності компанії знаходиться близько 28 тисяч кілометрів ліній електропередачі, 189 підстанцій з вищою напругою 35−110 кВ, 5885 трансформаторних пунктів. Обсяг передачі електроенергії становить 7 млрд. кВт. ч. на рік.

Місце знаходження Товариства: Україна, м. Дніпропетровськ, вул. Леніна, буд.33. Правове становище Товариства визначається Цивільним кодексом України, законом «Про акціонерні товариства» та іншими нормативними правовими актами України, а також Статутом.

Основною метою Товариства є отримання прибутку. Основні види діяльності - виробництво, передача і збут електричної та теплової енергії. ВАТ «Ліпенерго» — здійснює виробництво та постачання електричної та теплової енергії абонентів, розташованих на території області.

Середньооблікова чисельність працівників ВАТ «Ліпенерго», включаючи працівників, які працюють у його філіях і представництвах, на 31 грудня 2007 року склала 3453 людини. Органами управління є: загальні збори акціонерів, Рада директорів, Правління, Генеральний директор (додаток 1).

Облікова політика організації як сукупність правил реалізації методу бухгалтерського обліку забезпечує максимальний ефект від ведення обліку, тобто завдяки їй досягається своєчасне формування фінансової та управлінської інформації, її достовірність, об'єктивність, доступність і корисність для управлінських рішень і широкого кола користувачів.

Бухгалтерський звіт готується на основі чинного законодавства і правил ведення бухгалтерського обліку, на підставі зведених даних за окремими балансами бухгалтерій структурних підрозділів, відповідно до облікової політики ВАТ «Ліпенерго» .

Перейдемо від організаційної структури до аналізу різних показників ВАТ «Ліпенерго» .

В умовах ринку виникає потреба в аналізі ліквідності балансу у зв’язку з необхідністю оцінки кредитоспроможності організації. Ліквідність активів — можливість активів за певних обставин і умов звернутися в грошову форму для відшкодування зобов’язань.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов’язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.

Проведемо аналіз ліквідності балансу ВАТ «Ліпенерго» за даними агрегованого балансу за 2007 р., представленим у таблиці 2.1.

Таб. 2.1 Агрегований баланс ВАТ «Ліпенерго» за 2007 р.

Абсолютно ліквідним вважається баланс, якщо виконуються наступні умови:

А _1> П _1, А _2> П _2, А _3> П _3, А ₄ <�П _4.

Проаналізуємо баланс ВАТ «Ліпенерго» за 2007 рік:

на початок 2007 року (тис. грн.): на кінець 2007року (тис. крб.):

А1 <�П1 (758 <138 484) А1 <�П1 (1 218 <338 835).

A2> П2 (301 249> 228 644) A2> П2 (310 438> 143 475).

А3> П3 (392 219> 122 650) А3 <�П3 (368 840 <447 063).

A4 <�П4 (6 676 626 <6 878 074) A4 <�П4 (7 129 897 <6 881 020).

Баланс аналізованого за 2007 рік не є абсолютно ліквідним як на початок, так і на кінець аналізованого періоду. Виходячи з отриманих даних, можна охарактеризувати ліквідність балансу як недостатню. Зіставлення перших двох нерівностей, показує те, що організація намагається поправити свою платоспроможність. Це ми можемо спостерігати в зменшенні платіжного нестачі найбільш ліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов’язань (співвідношення по першій групі). Однак слід зазначити, що перспективна ліквідність, яку показує друге і третє нерівність, відображає певний платіжний надлишок.

У нашому випадку коефіцієнт поточної ліквідності на початок року склав — 1,89, на кінець року — 1,41 (зменшився на 0,48). Коефіцієнт поточної ліквідності не високий, але все ж близький до норми (1,5−2).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - показує, яку частина короткострокової заборгованості організація може погасити найближчим часом. Коефіцієнт абсолютної ліквідності значно нижче оптимального значення даного показника (0,2−0,4), але протягом року показник не змінився і дорівнює 0,002, але він настільки малий, що не розцінюється як позитивний.

Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує очікувану платоспроможність організації на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Коефіцієнт швидкої ліквідності ВАТ «Ліпенерго» коливається на невисокому рівні, на початок року становив 0,822, в кінці року — 0,646. Протягом року змінився у бік зменшення на 0,176.

На підставі цих розрахунків можна говорити про те, що у ВАТ «Ліпенерго» є наявність фінансового ризику, пов’язаного з тим, що організація не зможе оплатити свої рахунки.

Коефіцієнт загальної платоспроможності на початку року був наближений до норми і становив — 0,92, до кінця року зменшився і склав — 0,49. У випадку, якщо намітилася тенденція до зниження рівня КТЛ, розраховують коефіцієнт втрати платоспроможності (Куп) за період дорівнює трьом місяцям. Для ВАТ «Ліпенерго» він склав 0,645. Так як Куп <1, то в компанії немає реальної можливості зберегти свою платоспроможність протягом трьох місяців.

Структуру балансу підприємства можна вважати незадовільною, а підприємство — неплатоспроможним, якщо виконується одна з наступних умов:

• 1. Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду має значення менше 2.
• 2. Коефіцієнт забезпеченості власними засобами — менше 0,1.

У нашому випадку не виконано не одного з зазначених умов. З проведених розрахунків видно, що підприємству необхідно серйозно задуматися про здатність своєчасно і в повному обсязі здійснювати розрахунки за короткостроковими зобов’язаннями.

Проведемо розрахунок системи показників оцінки фінансової стійкості організації (табл.2.2).

Табл. 2.2 Динаміка показників оцінки фінансової стійкості ВАТ «Ліпенерго» за 2007 р.

Коефіцієнт автономії показує питому вагу власних коштів у загальній сумі джерел фінансування. У ВАТ «Ліпенерго» даний коефіцієнт на початок і кінець року більше оптимального значення. Протягом року спостерігається зменшення величини даного показника на 0,0523 або на 5,6%. Коефіцієнт автономії в організації підтримується на досить високому рівні, це свідчить про стабільну фінансову структуру коштів.

Коефіцієнт фінансової стійкості показує, яка частина активу фінансується за рахунок стійких джерел.

Значення даного показника вище нормативного і складає на початку року — 0,9482, в кінці 2007 року — 0,9379, що свідчить про те, що значна частина активів профінансована за рахунок довгострокових джерел.

Коефіцієнт фінансування показує, яка частина діяльності фінансується за рахунок власних, а яка — за рахунок позикових коштів. Даний коефіцієнт на початок 2007 року майже в 13 разів, а в кінці 2007 року в 7 разів перевищує оптимальне значення, це показує, що позиковий капітал в результаті повного погашення кредитів на кінець звітного періоду повністю покривається власними джерелами фінансування організації. Коефіцієнт фінансування показує, що на кінець звітного періоду на 1 гривню позикових коштів доводилося 7,38 грн. власних коштів.

Коефіцієнт капіталізації показує, скільки позикових коштів організація залучила на 1 крб. вкладених в активи власних коштів. Даний коефіцієнт на початку 2007 року склав — 0,0716, в кінці 2007 року — 0,1353. Протягом року зріс на 0,0637, що говорить про те, що в кінці 2007 року у ВАТ «Ліпенерго» зросла потреба в позикових коштах.

Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних джерел. На початку року показник був набагато менше нижньої межі нормативного показника і склав 0,0612, а наприкінці 2007 року становище погіршилося.

Отже, ВАТ «Ліпенерго» — велика енергетична компанія, основні види діяльності якої виробництво, передача і збут електричної та теплової енергії. Товариство здійснює виробництво та постачання електричної та теплової енергії абонентів, розташованих на території області.

У 2007 році, в порівнянні з аналогічним періодом 2006 року відбулося зниження показника чистого прибутку компанії, що пояснюється розширенням діяльності організації, в кінці 2006 року відбулася переоцінка основних фондів організації, що відображено у бухгалтерській звітності. У порівнянні з аналогічним 2006 роком, намітилася позитивна динаміка за іншими показниками. Виручка збільшилася на 617 190 тис. грн. або на 24,45%, в 2007 році було укладено більше договорів технологічного приєднання; собівартість на 405 903 тис. грн. або на 19,54%, що також пов’язане з розширенням діяльності організації; валовий прибуток зріс на 211 287 тис. грн. або на 47,23%.

Аналіз відносних показників ВАТ «Ліпенерго» показав, що організація фінансово стійке, стабільне.