Управління оборотними коштами

смотреть на реферати схожі на «Управління обіговими коштами «.

ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВЫ УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНИМИ СРЕДСТВАМИ.

1. Роль управління обіговими коштами за умов ринкової экономики.

1.2. Основи організації оборотних засобів на предприятии.

3. Особливості управління в обіговими коштами у російських умовах 1. МЕТОдика АНАЛІЗУ І УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНЫМИ.

СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Система показників оцінки обігових коштів та ефективності їх использования.

2.2. Способи управління чистим оборотним капіталом і поточними фінансовими потребами предприятия.

2.3. Аналіз ефективність використання оборотних засобів 3. УДОСКОНАЛЕННЯ МЕХАНІЗМУ УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНИМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1. Аналіз стану обігових коштів та ефективності їх использования.

3.2. Управління величиною поточних фінансових потреб предприятия.

3.3. Аналіз ефективність використання оборотних засобів ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ИСТОЧНИКОВ.

ПРИЛОЖЕНИЯ.

Удосконалення механізму управління обіговими коштами підприємства одна із головних чинників підвищення економічної ефективності виробництва на сучасному розвитку вітчизняної економіки. У разі соціально-економічної нестабільності й мінливості ринкової інфраструктури важливе місце у поточної буденній праці фінансового менеджера займає управління обіговими коштами, т.к. саме тут криються головні причини успіхів, і невдач всіх виробничо-комерційних операцій фірми. У остаточному підсумку, раціональне використання обігових коштів у умови їх хронічного дефіциту одна із пріоритетних напрямів діяльності підприємства у справжнє время.

Стан вивченості проблеми. Наукова постановка й розробка окремих сторін досліджуваної проблеми проявилася на роботах вітчизняних і зарубіжних вчених-економістів: Д. С. Молякова, Р. С. Сайфулина, Г. Б. Поляка, Е. С. Стояновой, М. И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна і др.

Теоретичні і практичні розробки вищевказаних авторів належать до основному до підприємств, функціонуючим у досить стабільної та передбачуваною економічному середовищі, тоді як проблеми управління обіговими коштами за умов кризи і певні труднощі з реалізацією цих розробок на реальної господарської практиці зумовили дуже обмежений застосування зарубіжних методик у російських условиях.

Викладені обставини визначили актуальність і вибір теми дипломного исследования.

Мета роботи. З комплексного економічного аналізу обгрунтувати і запропонувати до реалізації заходи щодо підвищення ефективності управління обіговими коштами предприятия.

Досягнення головної мети дипломного дослідження необхідно вирішити такі задачи:

— оцінити стан і ефективність використання оборотних засобів підприємства, — обгрунтувати доцільність застосування балансового методу і системи показників визначення ефективність використання оборотних засобів, — оцінити ефективність управління поточними фінансовими потребами і власними обіговими коштами предприятия.

Об'єкт дослідження: формування оборотних средств.

Предмет дослідження. Управління обіговими коштами предприятия.

Методичну базу дипломного дослідження становлять методи фінансового аналізу: горизонтальний і вертикальний аналіз бухгалтерської звітності, методи, прийоми і фінансові інструменти математичної статистики: збір і угруповання статистичних даних, аналіз рядів динаміки, сучасні методи управління обіговими коштами підприємства: управління поточними фінансовими потребами предприятия.

Інформаційну базу дослідження становлять дані бухгалтерської і фінансової звітності підприємства, внутризаводская нормативно технічна документація, інформації з періодичної преси, монографії і підручники вітчизняних і зарубіжних спеціалістів у галузі фінансового менеджмента.

Практична значимість роботи. Результати дипломного дослідження можна використовувати в поточної фінансової складової діяльності підприємства з прискорення оборотності оборотних засобів, зниження їх розмірів з допомогою часткового вивільнення й залучення повторний оборот, що має сприяти досягненню соціально значимого эффекта.

Структура роботи. Дипломна робота складається з запровадження, трьох основних частин, укладання, списку використаних джерел, приложений.

Основний зміст роботи. У запровадження обгрунтовується актуальність теми дослідження, дається характеристика ступеня її розробленість, формулюється мету й завдання, визначається об'єкт й предмета дослідження, методична і інформаційна база, і навіть розкривається практична значимість исследования.

У першій главі наведено теоретичні основи управління обіговими коштами підприємства: відбито їх роль ринкової економіки, освітлені питання оборотних засобів для підприємства, і навіть особливості функціонування у сприйнятті сучасних російських условиях.

Другий розділ дипломної роботи присвячена методичним аспектам аналізу та управління обіговими коштами: охарактеризовані методи визначення потреби в оборотних коштах, розкрито суть моделей управління обіговими коштами і джерелами фінансування, описані способи управління чистим оборотним капіталом і поточними фінансовими потребами предприятия.

У третій главі розроблений ряд практичних пропозицій з вдосконаленню механізму управління обіговими коштами підприємства у межах поставлених задач.

1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВЫ УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНЫМИ.

СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Роль управління обіговими коштами за умов ринкової экономики.

Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання одна з основних умов успішну діяльність підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нових умов їх организации.

Інфляція, неплатежі та інші кризові явища змушують підприємства змінювати власну політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання. Матеріальної основою продукування є виробничі фонди як коштів праці. У процесі функціонування кошти праці та предмети праці по-різному й у різного рівня переносять свою вартість на вартість виробленого продукту. Цим й зумовлено розподіл виробничих фондів на основні оборотні. Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва та повністю переносять свою вартість на вартість готової продукції, змінюючи початкову форму у процесі одного виробничого циклу. У його обороті оборотні фонди послідовно приймають грошову, продуктивну і товарну форми, що відповідає їхнім діленню на виробничі фонди й фонди обращения. 27, с.97].

Оборотні виробничі фонди є необхідних виробництва запаси сировини, основних та допоміжних матеріалів, покупних напівфабрикатів і дистрибуції комплектуючих виробів, палива, запасними частинами на ремонт, малоцінних і швидко изнашивающихся предметів (МБП), незавершеного производства. 13, с.43].

Фонди звернення включають: готової продукції, кошти й кошти на расчетах.

Оборотні виробничі фонди й фонди звернення, перебувають у постійному русі, забезпечують безперебійний кругообіг коштів. Кругообіг фондів підприємств починається з авансування вартістю грошової форми для закупівлі сировини, матеріалів, палива й інших засобів виробництва — перша стадія кругообігу. Через війну кошти приймають форму виробничих запасів, висловлюючи перехід із сфери звернення до сферу виробництва. Вартість у своїй не витрачається, а авансируется, оскільки після завершення кругообігу вона повертається. Друга стадія кругообігу відбувається у процесі виробництва, де робоча сила здійснює продуктивне споживання коштів виробництва, створюючи новий продукт, що має у собі перенесену і знову створену вартість. Авансована вартість знову змінює свою формуз продуктивної вона перетворюється на товарну. Третя стадія кругообігу залежить від реалізації виробленої готової продукції (робіт, послуг) й одержанні коштів. І на цій стадії його оборотні кошти знову переходять із сфери виробництва, у сферу звернення. Перерване товарне звернення відновлюється, і вартість з товарної форми перетворюється на грошову. Різниця між сумою коштів, витрачених на виготовлення і продукції (робіт, послуг) і збереження одержаних від реалізації вироблену продукцію (робіт, послуг), становить грошові накопичення предприятия.

Закінчивши один кругообіг, його оборотні кошти входять у новий. Саме постійний рух оборотних засобів є основою безперебійного процесу виробництва та звернення. Це найважливіша функція оборотних засобів — производственная.

Здійснюючи аналіз оборотних засобів, необхідно виділити основні чинники, які впливають на швидкість обороту оборотних засобів. Найбільш суттєві їх показані малюнку 1.

Оборотні кошти є однією з основних фінансових категорій, надають значний вплив на сферу виробництва, сферу звернення, стан розрахунків у народному господарство і, цим, на грошове звернення до країні, виконують свою другу функцію — платежно-расчетную. 13, с.44].

Рис. 1 — Схема впливу чинників на оборотність оборотних средств.

Визначення оборотних засобів, як авансованих коштів у створювані запаси оборотних виробничих фондів та звернення, не розкриває повного економічного змісту цієї категорії. Воно не враховує, що з авансуванням певної суми коштів також відбувається процес авансування у ці запаси вартості додаткового продукту, створюваного у процесі виробництва. Тому в рентабельних підприємств після завершення кругообігу фондів сума авансованих оборотних коштів зростає на певну суму одержаного прибутку. У нерентабельних підприємств сума авансованих оборотних засобів при завершенні кругообігу фондів зменшується у зв’язку з понесеними убытками.

Отже, його оборотні кошти є авансируемую в грошової формі вартість для планомірного освіти та ефективного використання оборотних виробничих фондів та звернення до мінімально необхідних розмірах, які забезпечують виконання підприємством виробничої програми і своєчасність здійснення розрахунків. Оскільки його оборотні кошти включають як матеріальні і грошові ресурси, від своїх організації та ефективність використання залежить як процес матеріального виробництва, а й фінансова стійкість предприятия. 13, с.43].

1.2. Основи організації оборотних засобів на предприятии.

Організація оборотних засобів є основної загалом комплексі проблем підвищення їхньої ефективності. Організація оборотних засобів включає: — визначення складу і структури оборотних засобів, — встановлення потреби в оборотних коштах, — визначення джерел формування оборотних засобів, — розпорядження і маневрування обіговими коштами, — відповідальність за збереження й ефективність використання оборотних средств. 24, с.56].

Під складом оборотних засобів розуміється сукупність елементів, їхнім виокремленням оборотні виробничі фонди й фонди обращения.

Елементами оборотних засобів є: сировину, основні матеріали і куплені напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо і, тара і тарні матеріали, запчастини на ремонт, інструменти, хозинвентарь і інші МБП, незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення, витрати майбутніх періодів, готову продукцію, відвантажені товари, кошти, дебітори, прочие.

У практиці планування, обліку, і аналізу оборотний капітал гуртується за такими признакам:

1) залежно від функціональної роль процесі виробництва — оборотні виробничі фонди (кошти) і фонди обращения,.

2) залежно від практики контролю, планування та управління — нормируемые оборотні кошти й ненормируемые оборотні средства,.

3) залежно від джерел формування обігового капіталу — власний оборотний капітал та позиковий оборотний капитал,.

4) залежно від ліквідності (швидкості перетворення на кошти) — абсолютно ліквідні кошти, швидко реалізовані його оборотні кошти, повільно реалізовані оборотні средства,.

5) залежно від рівня ризику вкладення капіталу — оборотний капітал із мінімальним ризиком вкладень, оборотний капітал із малим ризиком вкладень, оборотний капітал із середнім ризиком вкладень, оборотний капітал із високим ризиком вложений,.

6) залежно від стандартів обліку, і відображення у балансі предприятия.

— його оборотні кошти в запасах, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, кошти, інші оборотні активы,.

7) залежно від материально-вещественного змісту — предмети праці, готову продукцію і товари, кошти й кошти на расчетах. 30, с.81].

Під структурою оборотних засобів розуміється співвідношення між елементами у сумі оборотних средств. 13, с.49].

Склад і структура оборотних засобів неоднакові у різних галузях, і подотрослях економіки. Вони визначаються багатьох чинників виробничого, економічного і організаційного порядка.

Так для промислових підприємств характерною рисою і те, що більшу частину у тому оборотних коштах займають запаси товарно-матеріальних цінностей і дебіторська задолженность. 10, с.53].

Однією з основних принципів організації оборотних засобів є нормування. Реалізація цього принципу дозволяє економічно обгрунтовано встановити необхідний розмір власних обігових коштів та цим забезпечити умови для успішної реалізації ними виробничу краще й платіжно-розрахункової функцій. Хибна практика сьогодення відмовитися від нормування оборотних засобів є одним із причин кризового стану платежно — розрахункової дисциплины.

Найважливішим принципом правильної організації оборотних засобів є використання їх виключно за цільовим призначенням. Порушення цієї принципу шляхом відволікання з обороту авансованих оборотних коштів у покриття збитків, втрат по безгосподарності, на оплату завищених банківських відсотків з позичкам, на внесок у бюджет податкових платежів призвело до кризи платеже-рассчетную дисципліну, зростанню величезної заборгованості постачальникам за поставлене сировину й готової продукції, робітникам і службовцям по заробітної плати, бюджету по податковим платежам.

Важливим принципом організації оборотних засобів є забезпечення їх схоронності, раціонального використання коштів і прискорення оборотності. Організація оборотних засобів підприємств обов’язково включає систематичний контролю над збереженням і ефективністю використання у вигляді ревізій і обстежень з урахуванням статистичних даних, оперативної та бухгалтерської отчетности.

1.3. Особливості управління в обіговими коштами у російських условиях.

Однією із поважних причин недостатності оборотних засобів в багатьох підприємств є стабільного надходження сировини. Це призводить до того що, що відразу іноді у 30 — 50 разів більше, ніж добова норма споживання сировини. Виходять залпові виплати, отже, необхідні величезні оборотні средства. 23, с.80].

Проблема неплатежів робить необхідним класифікувати своїх кредиторів за термінами простроченої кредиторську заборгованість й у залежність від того, кому необхідно заплатити зараз, хто може стати ще почекати, а кому можна й взагалі платити. На перших місцях у цій черзі виплати за кредитами і відсоткам них комерційних банків і податків до федерального бюджету. Невчасні виплати тут обертаються штрафними санкціями у тому розмірі, що легко можуть довести підприємство до банкрутства. Необхідно, щоправда, відзначити, що у російської господарської практиці ця загроза досить умовна. У цей час можливість банкрутства зворотно пропорційна величині підприємства, приэтом колишніх державних підприємств ця зворотна залежність виражається ще сильнее. 1, с.54].

Забезпечення достатнього обігового капіталу, що дає компанії можливість оплачувати сировину й робочої сили, виробляти витрати, пов’язані з виробничою і збутової діяльністю, практично зводиться до необхідності вирішувати кілька дуже складних задач.

Перша їх, яке може істотно поповнити оборотний капітал підприємства, — управління запасами. За твердженням західних підручників фінансового менеджменту, з погляду достатності обігового капіталу жоден чинник немає такого значення, як швидкість обороту товарних запасов. 7, с.224] Але от щоб визначити вплив цієї чинника у російській дійсності треба мати принаймні точну інформацію про наявність запасів і розрахувати нормативи їх використання. Тобто починається з питань обліку. Те, що облікова система на яких складах підприємств вимагає вдосконалення, сумніву не подлежит.

Адже часто підприємство купує один і той ж сировину по різною ціні. У комірників всю сировину записано різними картках (бо має різну ціну). Бухгалтерія повинна списувати цю сировину за якоюсь певної ціні, але, оскільки воно списується із різних карток, виходить новий метод списування — навмання, як лягла картка у комірника. Управляти фінансами виходячи з таких даних, природно, невозможно. 15, с.35] Найпоширенішим нашій країні досі був метод оцінки запасів по фактичної собівартості заготовления. Проте за використанні за умов тривалого зберігання запасів, властивого багатьох підприємств, по-перше, занижується собівартість продукції, по-друге, істотно занижується вартість залишків матеріалів, отже, штучно завищують їх оборачиваемость.

Використання методу оцінки матеріалів за вартістю останніх закупівель (ЛИФО) призводить до викривлення величини залишків матеріалів бік їх зменшення, і отже, і до завищення коефіцієнта оборотності. Оцінка запасів товарно-матеріальних цінностей за вартістю перших закупівель (метод ФИФО) призводить до того, що собівартість реалізованої продукції формується з найнижчих ціни матеріали, які залишки оцінюються по максимальної вартості. Тому оборотність поточних активів у разі буде об'єктивно нижче, аніж за використанні раніше розглянутих методів оцінки запасів. Вихід нескладний — впровадження складі й у бухгалтерії обліку по середньої вартості, як і передбачено інструкціями Минфина. 18, с.25].

Другий момент проблеми збільшення оборотних засобів — вдосконалення системи розрахунків. Для прискорення розрахунків насамперед потрібно знати всіх платників — потрібен реєстр, до складу якого інформацію про договірних сумах, термінах та інших параметрах, що з надходженням платежів. У цьому слід враховувати, хто затримає платежі на скільки, хто ж взагалі не заплатит.

У разі початку ринкової економіки в багатьох підприємств стан оборотних засобів серйозно погіршилося внаслідок як локальних, а й загальних причин: руйнація Єдиного економічного простору, зниження рівня виробництва, зростання цін тощо. Нові моделі управління обіговими коштами повинні відбутися «обкатку », бути добровільно прийнятими підприємствами. Праця у цьому напрямі вже ведется.

2. МЕТОДИКА АНАЛІЗУ І УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНИМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Система показників оцінки обігових коштів та ефективності їх использования.

Прийняття інвестиційних та фінансових рішень на процесі ведення бізнесу був із управлінням капіталом суб'єктів господарювання, оскільки наявність певної розміру й динаміки його зі стану є однією з важливих критеріїв під час виборів оптимальних управлінські рішення. У все періоди життєвого циклу підприємства: від залучення ресурсів для створення або бізнесу досі ліквідації чи реорганізації — капітал завжди виступає необхідним атрибутом діяльності підприємства. У час, зазвичай, визначення ефективності залучення ресурсів підприємством використовуються методи фінансового планування і визначення грошових потоків. Це досить простий, але завжди ефективний підхід. [17, с.46].

Залучення ресурсів підприємством — двоякий процес, який має розглядатися із двох позицій: із боку инвестора—как інвестиції, а. зі боку підприємства — як залучення джерел капіталу його формування. Аби вирішити зазначених завдань із позиції інвестора цілком досить застосування фінансових методів, що дозволяють визначити терміни повернення вкладених засобів і суми доходів від інвестицій. З точки зору підприємства. у якому здійснюється формування капіталу, одних фінансових методів аналізу визначення ступеня його відтворення, вочевидь не досить. Тому не виникає необхідність застосування та інших методів і методик аналізу залучення ресурсів немає і оцінки ефективності їх использования.

Слід зазначити, що у цей час, за кордоном, і ми, у Росії, практично переважає утилітарний, вузькоспрямовану підхід до аналізу капіталу, який базується здебільшого рішенні завдань із управлінню окремими видами активів підприємства міста і джерел формування. [14, с.145].

Комплексний, системний підхід теоретично економічного аналізу був розроблений проф. А. Д. Шереметом понад 30 тому, і сьогодні широко і успішно використовується під час проведення аналізу оборотних засобів предприятий. 17, с.47].

Деякі автори, зокрема Погостинская М. М. і Погостинский Ю. О., стверджують, що у класичних підходах економічного аналізу [4, с.232] системність ототожнюється з комплексностью. З цього приводу можна сказати, що їхня думка даних авторів не обгрунтоване. Бо у комплексному аналізі передбачається використання системи показників, мають взаємну зв’язок і обумовленість (застосування системи як методу комплексного економічного аналізу). І тут про адекватність даних понять неспроможна іти врозріз і промови, оскільки вони представляють різні рівні проведеного исследования.

Професор А. Д. Шеремет під час проведення системного аналізу виділяє шість основних етапів: 1. Уявлення досліджуваного об'єкта як системи, з визначенням цілей і умов її функціонування. 2. Розробка системи аналітичних і синтетичних показників, 3. Схематичне зображення системи. 4. Проведення класифікації факторів, і показників, визначення взаємозв'язків з-поміж них. 5. Формування моделі системи з урахуванням попередніх етапів. 6. Проведення дослідження з допомогою розробленої модели.

Комплексний підхід до аналізу оборотних засобів визначається необхідністю вивчення всіх їх складових частин 17-ї та свойств.

Місце аналізу обігових коштів і їх елементів у системі комплексного економічного аналізу діяльності підприємства помітні на схемою комплексного економічного аналізу, запропонованої проф. А. Д. Шереметом, зображеною малюнку 2. 30, с.120].

У цьому під час проведення аналізу капіталу необхідно розглядати процеси її формування та розвитку з одного боку, і процеси его.

Рис. 2 — Схема системи комплексного економічного анализа функционирования — з іншого. Для відображення основних етапів аналізу оборотних засобів можна використовувати схему, зображену малюнку 3.

Особливе місце, а системі аналізу оборотних засобів підприємства займають вивчення їх поточного стану і навіть показників інтенсивності і ефективності использования.

Особливо продуктивним під час проведення може бути використання балансових методів аналізу, що дозволяють вивчати співвідношення статей баланса.

Рис. 3 — Схема аналізу обігового капіталу шляхом застосування рівнянь і обчислення відносних показників взаємозв'язків між складовими частинами бухгалтерського балансу підприємства міста і визначенням кількісного значення даних взаємозв'язків. Ці методи аналізу балансу підприємства іноді називають финансовыми. 28, с.10].

Балансові методи, використовувані при розрахунку коефіцієнтів, характеризуючих стан, рух капіталу, результативність його функціонування, грунтуються на даних фінансової бухгалтерської звітності. Ця деталь має значення у плані точності використання інформації, що у бухгалтерської звітності підприємства з і лічильної позицій достовірно, системно відбиваються дані про його майновому, фінансове становище і результатах діяльність у грошовому выражении.

Одержання показників капіталу можливе лише застосуванням розрахункових і аналітичних методів. Дані обставини, своєю чергою, і визначають гостру потребу у розробці й використанні при проведенні оцінки й аналізу капіталу системи показників, найповніше характеризуючих її стан, рух і ефективність использования.

До найважливіших показників, характеризуючих джерела формування капіталу, передусім належать: величина, структура і вартість всіх джерел капіталу і окремих його составляющих.

Функціонуючий капітал визначається показниками іншого порядку: об'ємними показниками активів, структурою і ціною активів предприятия. 26, с.320].

З іншого боку, показники функціонуючого капіталу мають включати об'ємні показники поточних активів і структуру поточного капитала.

Серед показників структури джерел оборотних засобів необхідно виокремити такі. 1. Структуру окремих джерел постачання та їх динаміку у період, у цьому числе:

. величину власних источников,.

. величину довгострокових позикових источников,.

. величину короткострокових позикових джерел. 2. Вартість, середньозважена вартість будівництва і структура вартості джерел капіталу. 3. Сукупний показник вартості джерел капіталу. 4. Показник ефекту фінансового важеля сприймається як інструмент управління капіталом, а чи не просто показник структури джерел капитала.

Показника обігового капіталу ставляться: величина, склад, структура і динаміка, оборотність, динаміка оборотності, чинники, що впливають оборотність. Показники використання обігового капіталу мають структуру, показану в табл.1.

Показника ефективність використання капіталу ставляться: прибуток, результат як поточного капіталу, прибутковість, рентабельність, капіталомісткість, використання амортизаційних відрахувань, зміна показників фінансового состояния. 17, с.52].

Під час розробки методики аналізу оборотних засобів застосований системний підхід, що полягає використання системи показників. І тому визначено коло користувачів, джерела інформації та показники, підлягають отражению.

Для визначення основних тенденцій у формуванні та використання підприємством свого капіталу необхідно здійснювати трендовий аналіз по описаної запропонованої системі показників у поступовій динаміці за ряд (3 — 5) лет.

Застосування методики передбачає комплексне використання, але можливо застосування її окремих розділів щодо аналізу більш узкого Таблица 1 — Показники використання обігового капитала.

|Показатели |Методика визначення показників | | |етодика визначення показників | |Коефіцієнт | |Виручка від продукції | |оборачиваемост|Коб| | |і обігового |= | | |капіталу | | | | | |Середній розмір обігового капіталу | |Оборачиваемост| |Середній розмір обігового капіталу | |т обігового |Р0 | | |капіталу |= | | |днях | | | | | |Виручка від продукции/период | |Коефіцієнт | |Середній розмір обігового капіталу | |завантаження |Кzо| | |обігового |з =| | |капіталу | | | | | |Виручка від продукції |.

Таблиця 2 — Коефіцієнти використання капіталу |Показники |Методика розрахунку показників | |Коефіцієнт | |Власні джерела капіталу | |автономії |Кав =| | | | | Усього наситив підприємства | |Коефіцієнт | |Постійний Капітал | |іммобілізації |Кім =| | |капіталу | | | | | |Усього власних джерел наситила | |Коефіцієнт | |Власні джерело обігового капіталу | |забезпеченості |Коz =| | |запасів | | | |власним | | | |оборотним | | | |капіталом | | | | | | Загальна величина капіталу | |Коефіцієнт | | | |забезпеченості | |Власні джерела обігового капіталу | |обігового |Коi =| | |.капіталу | | | |власними | | | |історійками | | | | | | Розмір обігового капіталу | | | | | |Коефіцієнт загальної | |Оборотний капітал | |ліквідності |Паля =| | | | |Поточні зобов’язання | |Коефіцієнт | |Кошти і еквівалентами | |критичної |Ккл =| | |ліквідності | | | | | |Поточні зобов’язання | |Коефіцієнт | |Кошти та його еквівалентами + | |абсолютної | |короткострокові фінансові вкладення | |ліквідності |Кал =| | | | |Поточні зобов’язання | |Чистий оборотний |NWC | Оборотний капітал — Поточні зобов’язання | |капітал | | |.

круга питань, тобто. вивчення конкретних елементів системи капіталу підприємства у залежність від мети проведення анализа. 22, с.89] Методика повинна мати в себя:

1. Аналіз джерел формування капіталу, їх структури та вартості У цих цілях визначається величина джерел капіталу підприємства, ставлення власних і позикових джерел капіталу і екологічні показники мультиплікатора капіталу. Вивчається динаміка наведених показників. Обчислюється вартість окремих джерел капіталу та її загальна стоимость.

2. Аналіз функціонуючого капіталу, його структури та вартості, в розрізі: • основний капітал. • обігового капитала.

У розділі методики вивчаються конкретні форми існування капіталу підприємства. Визначається склад матеріального і нематеріального капіталу, його структура й нинішній стан, вивчаються показники динаміки шляхом обчислення відповідних коефіцієнтів. Виробляється оцінка ступеня ефективність використання обігового капіталу і сфери впливу зовнішніх і внутрішні чинники з його стан, структуру і динамику.

3. Факторний аналіз поточного капіталу. Методика факторного аналізу поточного капіталу у визначенні впливу зовнішніх й захищає внутрішніх чинників на величину поточного капіталу підприємства. Визначається адекватність величини поточного капіталу джерелам освіти капіталу підприємства міста і реальному його розміщення в активах.

Проводиться аналіз відповідності активної форми існування капіталу джерелам його освіти з сумам і срокам.

Не усі наші поточні активи споживаються в господарську діяльність підприємства. Кошти не споживаються підприємством безпосередньо, а обмін на них можна придбати товари та. Короткострокові фінансові вкладення їсти, ні що інше, як вільні кошти, які звертаються на фінансові ринки і споживані під час діяльності підприємства. Тому управління ними не належить до менеджменту, лише до управлінню грошима. Зменшивши поточні активи у сумі грошових засобів і короткострокових фінансових вливань ми матимемо чисті поточні активи, які показують частина активів, які стосуються компетенції операційного менеджмента.

У поточних пасивах короткострокові кредити пов’язані зі споживанням ресурсів, отже з операційним менеджментом. Тому поточні пасиви зменшують на величину короткострокових кредитів і позик й утворяться чисті поточні пассивы.

ЧТА — ЧТП = Робочий капітал (1).

Кошти, короткострокові фінансові вкладення, короткострокові кредити і позики враховуються у кредитній позиції. Кредитна позиція — це величина, показує реальну суму залучених кредитів, використовуваних на фінансування діяльності підприємства. 4. Аналіз ефективність використання капитала.

Проводиться шляхом встановлення результатів, отримані від використання капіталу підприємства. Вивчаються показники ефективності і рентабельності, відбивають співвідношення отриманих фінансових, нефінансових результатів і що у цих цілях підприємницького капіталу. У цьому, вивчається ще й вплив результатів діяльності підприємства на показники його ділову активність, платоспроможності, ліквідності, фінансової стійкості й можливості подальшого развития.

У результаті аналізу джерел формування капіталу диктується їхнє величина, вивчається структура і динаміка, виробляється оцінка балансових співвідношень між окремими групами джерел капитала.

Ефективність використання обігового капіталу визначається шляхом обчислення низки показників, зокрема: оборотністю обігового капіталу, повнотою її використання, ефектом від прискорення оборачиваемости.

Підвищення ефективність використання обігового капіталу полягає, в першу чергу, у пришвидшенні його оборотності, і виявляється у збільшенні капиталоотдачи за збереження обсягу обігового капіталу, що створює реальну змога розширення бизнеса.

У сучасному літератури з фінансовому менеджменту кругообіг коштів описується моделлю циклу звернення коштів. Такий підхід виходить з перекладі оперативних подій у рух готівки (див. рис.4).

1.Период звернення запасів (тривалість обороту запасів товарнотих матеріальних цінностей, виробничий цикл) — це середній період часу, необхідний, щоб перетворити сировину у готові товари, та був продати їх. Період одного обороту запасів часто називають періодом зберігання запасів. Запаси є: запаси товарно-матеріальних цінностей, запаси в незавершеному виробництві, готової продукції на яких складах. Якщо період зберігання виробничих запасів сировини й матеріалів збільшується при незмінному обсязі виробництва, це означає перенакоплении запасів, тобто. з приводу створення наднормативних запасів. Це своє чергу веде до відтоку грошових средств:

1. Через збільшення витрат за зберігання, пов’язаних із страхуванням майна України та з переміщенням товарно-матеріальних ценностей,.

2. Через устаревания, зурочень та розкрадання товарно-матеріальних ценностей,.

3. Через збільшення суми сплачуваних налогов.

4. Через відволікання коштів з обороту. Якщо збільшується період зберігання готової продукції за незмінної обсязі виробництва, це означає затоварюванні підприємства власної продукцією і є сигналом службі маркетингу про необхідність підвищення ефективності работы.

2. Період обороту (погашення) дебіторську заборгованість — це середній період, необхідний перетворення дебіторську заборгованість в готівку, тобто. щоб одержати грошей від продажу. Для скорочення періоду погашення дебіторську заборгованість необхідно застосовувати такі способи управління ею:

1. Контроль станом розрахунків із покупцями за простроченими заборгованостях. Наявність простроченої заборгованості і його збільшення уповільнює оборотність коштів, а умовах інфляції призводить до втрати грошових средств.

2. Диверсифікація ризику несплати, тобто. орієнтація наскільки можна за більший число покупців, аби знизити ризик несплати однією або кількома великими покупателями,.

3. Надання знижок при дострокової оплаті (спонтанне финансирование),.

4. Контроль за співвідношенням дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженности.

Якщо дебіторська заборгованість більше кредиторської, то створюється загроза фінансової стійкості й незалежності, т.к. у тих умовах підприємство змушене додатково залучати позикові ресурси. Якщо кредиторської заборгованості більше дебіторської і набагато, це веде до неплатоспроможності підприємства. У ідеалі бажано, щоб дебіторська і кредиторська заборгованості били рівні. 3. Період обороту (відстрочки) кредиторську заборгованість є середній період між купівлею сировини й оплатою його готівкою. Наприклад, в підприємства можливо, у середньому 30 днів, щоб сплатити працю й материалы.

4. Фінансовий цикл (період обертання коштів) об'єднує три хіба що названих періоду й, отже, дорівнює періоду часу від фактичних грошових витрат компанії на виробничі ресурси (сировину, працю) і по надходження коштів від продажу готового товару (тобто. зі дня оплати праці і/або сировини й до отримання дебіторську заборгованість). Отже, період обертання готівки дорівнює періоду, протягом якого компанія має кошти, спрямовані на оборотний капитал.

(2).

Цикл звернення коштів можна сократить:

1. шляхом скорочення періоду звернення запасів, тобто. шляхом прискорення виробництва й продажу товаров,.

2. шляхом скорочення періоду звернення дебіторську заборгованість, пришвидшивши стягування купівельної задолженности,.

3. шляхом подовження періоду відстрочки кредиторську заборгованість через уповільнення власних платежів. Ці заходи слід застосовувати, якщо їх можна використовувати, не підвищуючи витрат і знижуючи обсягу продаж.

Прискорення оборотності оборотних засобів залежить від часу на їхнє перебування усім стадіях виробничого циклу. Значні резерви прискорення оборотності зосереджені на стадії зберігання виробничих запасів, комплектуючих на складах.

У процесі аналізу оборотності обігового капіталу розраховуються такі показатели. 17, с.61].

Коефіцієнти оборотності, що характеризують капиталоотдачу, виражену щодо величини виручки від продукції до середньої величині обігового капіталу: Брила = Vp / Брила (3) де Vp — прибуток від реалізації продукції, Брила — середній розмір обігового капитала.

Показатель оборотності обігового капитала в днях (Ро), визначальний період проходження оборотним капіталом одного обороту: [pic] (4) де Ко —-середній розмір обігового капіталу, Vp — прибуток від реалізації продукції, Т — тривалість аналізованого періоду в днях.

Коефіцієнт завантаження чи коефіцієнт закріплення використання обігового капіталу, що складає суму обігового капіталу, що припадає на одиницю отриманої виручки від продукції можна обчислити так: Кzок = Ко / Vp. (5).

При прискоренні оборотності потреба у оборотном капіталі знижується, і навпаки. Значимість вивільнення чи необхідності залучення додаткові джерела обігового капіталу, можна визначити розрахунковим шляхом: [pic].

(6) K01 і К00 — середній розмір обігового капіталу за звітний і попередній періоди, кpr — коефіцієнт приросту виробництва продукции.

Фінансові коефіцієнти є відносні показники фінансового становища предприятия.

Аналіз фінансових коефіцієнтів залежить від порівнянні їх значень з засадничими величинами, соціальній та вивченні їх динаміки за звітний період, і за ряд лет.

Система відносних фінансових коефіцієнтів би в економічному сенсі підрозділяється на цілий ряд характерних груп: [20, с.120] I. Оцінка рентабельності підприємства: 1.1. Загальна рентабельність підприємства = балансова прибыль/среднюю вартість майна підприємства 100%, 1.2. Чиста рентабельність = чиста прибыль/средняя вартість майна підприємствах x 100%, 1.3. Чиста рентабельність власного капіталу = чиста прибыль/средняя величина власного. капіталу x 100%, 1.4. Загальна рентабельність виробничих фондів == балансова (валова) прибыль/средняя вартість основних виробничих, і оборотних матеріальних. активів x 100%. II. Оцінка ефективності управління чи прибутковість продукції: II. 1. Торішній чистий прибуток на 1 крб. обороту = чиста прибыль/продукция (оборот) x 100%, II.2. Прибуток від своєї продукції 1 крб. реалізації продукції = прибуток за реализации/продукциях 100%, II.3. Прибуток від усієї реалізації на 1 крб. обороту = прибуток за всієї реалізації/ продукциях 100%, II.4. Загальна прибуток на 1 крб. обороту = балансова прибыль/продукциях 100%. III. Оцінка ділову активність чи капиталоотдачи: III. 1. Загальна капиталоотдача (фондовіддача) = Продукція (оборот)/средняя вартість майна, III.2. Віддача основних засобів виробництва і нематеріальних активів = Продукція / середня вартість основних виробництв. засобів і нематеріальних активів, III.3. Оборотність всіх оборотних активів = продукция/ср. вартість оборотних активів, III.4, Оборотність запасів = продукция/средняя вартість запасів, III. 5, Оборотність дебіторську заборгованість = продукция/средняя величина дебіторську заборгованість, III.6. Оборотність банківських активів = продукция/средняя величина вільних коштів та обігу цінних паперів, III. 7. Оборот до власного капіталу = продукция/средняя величина власного капіталу. IV. Оцінка ринкової устойчивости.

Фінансові коефіцієнти ринкової стійкості багато в чому на показниках рентабельності підприємства, ефективності управління і ділової активності. Їх слід прогнозувати певну дату складання балансів і розглядати в динамике.

Оцінка фінансової устойчивости.

Одне з найважливіших характеристик фінансового становища економічного суб'єкта — стабільність своєї діяльності і платоспроможності. Організація вважається платоспроможної, якщо залишки на балансі коштів, короткострокових фінансових вливань й активні розрахунки покривають її короткострокові обязательства. 31, с.95] Отже, платоспроможність організації можна сформулювати як нерівності: ДВ + РД + ПО > КЗ + КЗ (7).

Під фінансової сталістю економічного суб'єкта слід розуміти забезпеченість його запасів і витрат джерелами формування. Деталізований аналіз фінансового становища організації робити з використанням абсолютних і відносних показників. Аналіз забезпеченості джерелами формування робити або за запасам, або одночасно за запасами і затратам. Сутність аналізу фінансового стану з допомогою абсолютних показників у тому, щоб перевірити, які джерела засобів і що не обсязі йдуть на покриття запасів і затрат,.

З метою аналізу доцільно розглянути багаторівневу систему покриття запасів і витрат. Залежно від цього, якого виду джерела коштів йдуть на формування запасів і витрат. можна наближено судити про рівень фінансової стійкості й платоспроможності економічного субъекта.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька абсолютних показників: [16, с.173] • наявність власних оборотних засобів (SOS), однакову сумі величини джерел власні кошти і частка довгострокових позикових зобов’язань за мінусом вартості внеоборотных активів: СОС=ИСР+ДО-ИВ, (8) • загальний розмір основні джерела формування запасів і витрат (ОСОС), рівна сумі SOS і величини короткострокових кредитів і позикових коштів: ОСОС = SOS + КЗ. (9).

З двох вищенаведених показників розраховуються два показника забезпеченості запасів і витрат джерелами формування: o надлишок («+ ») чи недолік («- «) власних оборотних средств:

(SOS = SOS -33,.

(10) o надлишок чи недолік загального розміру основні джерела на формування запасів і затрат,.

(ОСОС = ОСОС — 33. (11).

Залежно від співвідношення розглянутих показників з певною часткою умовності виокремити такі типи фінансової стійкості економічного суб'єкта: [17, с.86] • абсолютна фінансова стійкість. Така ситуація характеризується нерівністю: 33 > СОС + КЗ, (12) • нормативна фінансова стійкість. Така ситуація гарантує платоспроможність організації та характеризується умовою: 33 = СОС = КЗ чи SOS > 33 > SOS +КЗ, (13) • збаламучену фінансове становище, пов’язана з порушенням платоспроможності, у якому організація покриття частини своїх запасів і витрат змушене залучати додаткові джерела покриття, ослабляющие фінансову напруженість. Виникає за умови: 33 = СОС = КЗ + ИФН, (14) де ИФН — джерела, ослабляющие фінансову напруженість (тимчасово вільні кошти, залучені кошти, кредити банку на тимчасове заповнення нестачі власних обігових коштів та інші кошти), • кризовий (критичне) фінансове становище, у якому організація на межі банкрутства. Характеризується нерівністю: 33 < SOS + КЗ. (15).

Для глибокого аналізу фінансового становища організації у доповнення до абсолютним показниками доцільно розрахувати ряд відносних показників — фінансових коефіцієнтів, • коефіцієнт автономії (Ка) розраховується як ставлення величини власного капіталу від виробленого балансу: Ка = КР / Б. (16).

Нормальне мінімальне значення коефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5. Цей коефіцієнт характеризує частку власників організації у загальній сумі коштів, авансируемых у діяльності уповноваженого. Що значення цього коефіцієнта, тим паче фінансово стійко, стабільно і, незалежно від зовнішніх кредиторів становище даного економічного суб'єкта. • коефіцієнт співвідношення позикових і власні кошти (Кз/c) розраховується як ставлення величини зобов’язань організації до величині її ж таки коштів: Кз/с = ип / кр. (17) Коефіцієнти Кз/с і Ка взаємопов'язані: Кз/с = 1/Ка — 1. (18).

Нормальне обмеження для коефіцієнта співвідношення позикових і власні кошти Кз/с > 1. Цей коефіцієнт показує, яка величина коштів, авансируемых у діяльність організації, фінансується з допомогою залучених джерел коштів: • коефіцієнт маневреності власного капіталу (Kм) сприймається як ставлення величини власних оборотних засобів до про «щей величині джерел власні кошти: Км = SOS / КР. (19).

Нормальне обмеження коефіцієнта Км > 0,5. Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто. вкладена в його оборотні кошти, а яка частина капитализирована, • коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування (Ко) розраховується як ставлення величини власних оборотних засобів до вартості запасів і витрат: Ко = СОС / 33. (20).

Нормальне обмеження коефіцієнта Ко > 0.1. Цей коефіцієнт показує ступінь забезпеченості власними джерелами покритті запасів і витрат і одна із критеріїв для характеристики неплатоспроможності або ж платоспроможності предприятия.

• коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів (Кс/п) розраховується як ставлення величини власного капіталу до величині залученого капіталу: Кс/п = КР / ИП, (21).

Нормальне обмеження коефіцієнта Кс/п > 1. Коефіцієнт показує, яка частина діяльності організації фінансується рахунок власних джерел, • коефіцієнт фінансової залежності (Кф/з) розраховується як ставлення величини валюти баланса-нетто до величині власного капіталу: Кф/з = БН / КР. (22) Нормальне обмеження коефіцієнта Кф/з > 1.25. Зростання цього у динаміці означає збільшення частки позикових засобів у фінансуванні організації. Якщо його значення знижується до одиниці, це, що діяльність організації повністю фінансується власними джерелами средств.

2.2. Способи управління чистим оборотним капіталом і поточними фінансовими потребами предприятия.

Власний оборотний капітал підприємства (синоніми: власні оборотні активи, власні його оборотні кошти, чистий оборотний капітал, чистий робочий капітал) — це оборотні активи, що залишаються у підприємства у разі одноразового повного (стовідсоткового) погашення короткостроковій заборгованості підприємства. Інакше кажучи, що це запас фінансової стійкості, що дозволяє господарському суб'єкту здійснювати бізнес, не оберігаючи своє становище навіть у самої критичну ситуацію (коли всі кредитори підприємства одночасно зажадають погасити утворену поточну задолженность). 29, с.76].

Найчастіше виділяють такі варіанти розрахунку власного обігового капитала:

— джерела власні кошти мінус внеоборотные активы,.

— джерела власні кошти плюс довгострокові кредити і позики мінус внеоборотные активы,.

— поточні активи {його оборотні кошти) мінус поточні пассивы.

(короткострокова задолженность).

Насправді перелічені варіанти можна зарахувати до приватним випадків загального підходи до розрахунку власного обігового капіталу, який має базуватися на правильної угрупованню статей активів і пасивів вихідного бухгалтерського балансу (формуванні з так званого аналітичного балансу), а найголовніше. — обліку цільового призначення отриманих довгострокових кредитів і займов.

Розглянемо порядку розрахунку власного обігового капіталу при різних варіантах залучення довгострокових кредитів і займов.

Варіант 1. Довгострокові кредити і позики мають цільове призначення — інвестування у внеоборотные активи. 1-ї спосіб розрахунку. Дані джерела сформували внеоборотные активи і власні оборотні активи. Відповідно, у тому, щоб визначити величину останніх, треба з джерел власні кошти відняти вартість внеоборотных активів. У цьому самі внеоборотные активи повинні бути показані за мінусом тій їхній частині, що була сформована з допомогою зовнішніх джерел коштів, саме — з допомогою довгострокових кредитів і позик. Отже, щодо власного обігового капіталу з власних джерел виключаються ті внеоборотные активи, хто був створено тільки завдяки традиційному власні кошти. [26, с.315].

= - - - (23).

2-ї спосіб розрахунку. Такий спосіб грунтується у тому, що джерелами обігових коштів у даному варіанті є лише власний оборотний капітал та короткострокова заборгованість. Тож визначення величини власного обігового капіталу необхідно з величини поточних активів (оборотних засобів) відняти величину поточних пасивів (короткостроковій заборгованості). Отже, получим:

Власний Поточні Поточні (24) оборотний = активи — пасиви капитал.

Варіант 2. Цільовим призначенням довгострокових кредитів і позик є поповнення оборотних активів. 1-ї спосіб розрахунку. Оскільки довгострокові кредити і позики участі в освіті внеоборотных активів, то розрахунок зводиться до віднімання з джерел власні кошти вартості внеоборотных активів: Власний Джерела Внеоборотные оборотний = власних ;

(25) капітал коштів активы.

2-ї спосіб розрахунку. На відміну від першого варіанта буде крім власного обігового капіталу та короткотерміновою заборгованості у оборотних активів з’явилося додаткове джерело — довгострокові кредити і позики. Тому величина власного обігового капіталу визначатиметься по тому, що з загального розміру поточних активів ми виключимо величину довгострокових кредитів і позик і загальну величину короткостроковій заборгованості: [12, с.12].

Собственный Поточні Довгострокові Текущие.

оборотний = - кредити і - (26) капітал активи позики активы Таким чином, чистий оборотний капітал — це власні оборотні кошти підприємства. Що Залишилася частина обігових активів, якщо вона покрита грошима, треба фінансувати позичає - кредиторської заборгованістю, і якщо її бракує - брати короткостроковий кредит.

Відтак можна сформулювати поняття сумарних поточних фінансових потреб (ТФП). 19, с.7].

ТФП — це :

— відмінність між поточними активами (без коштів) і поточними пассивами,.

— відмінність між засобами, иммобилизованными в запасах сировини, готової продукції, соціальній та дебіторську заборгованість та проведення короткострокових фінансових вкладеннях, і сумою короткострокового кредиту та кредиторської задолженности,.

— не покрита ні власними ні позиковими засобами частина обігових активов,.

— недостаток/излишек власних оборотних средств,.

— потреба у додатковому короткостроковому кредиті, або, навпаки, надлишок грошових средств. 16, с.7].

Учитывая гостроту проблеми нестачі оборотних засобів, сконцентруємося на природі ТФП операційного характеру й засоби регулювання. Операційні ТФП — це те частина сумарних ТФП, що дає недолік (надлишок) матеріальних оборотних засобів підприємства. [21, с.108].

ЗАПАСИ ДЕБИКРЕДИТОРОПЕРАСИРОВИНИ І ТОРСКАЯ СКАЮ ЗАЦИОННЫЕ = ГОТОВОЇ + ЗАДОЛЖЕН- - ДОЛЖЕН;

(27) ТФП ПРОДУКНОСТЬ ПОНОСТЬ ПОС;

ЦИИ КУПАТЕЛЕЙ ТАВЩИКОВ.

(1) (2).

(3) [18, с.108].

Оскільки одній з завдань комплексного оперативно керувати поточними активами і поточними пасивами є перетворення ТФП в негативну величину, то тут для фінансового становища підприємства сприятливо: отримання відстрочок платежу від постачальників, від співробітників, від держави і т.д., несприятливо: заморожування певній його частині засобів у запасах, уявлення відстрочок платежу клиентам. 21, с.109].

Як сумарні, і операційні ТФП можна вести в рублях, в відсотках обороту, і навіть у часі щодо оборота.

Завдання перетворення ТФП в негативну величину зводиться розрахуватися розумної тривалості відстрочок платежів з поставкам сировини й реалізації готової продукции.

На операційні ТФП впливають :

— тривалість експлуатаційного і збутового циклов,.

— темпи зростання производства,.

— сезонність виробництва та реалізації готової продукції, і навіть постачання сировиною і материалами,.

— стан конъюнктуры,.

— величина і норма доданій вартості: що менше норма доданій вартості, тим, у більшою мірою комерційний кредит постачальників здатний компенсувати клієнтську заборгованість. Чим більший норма доданій вартості, тим більше коштів операційні ТФП. Підприємства із підвищеною нормою доданій вартості операційні ТФП мають зростати швидше виручки від. Тепер — поточні фінансові потребности.

Основні взаємозв'язку: [8, с.22].

ТФП =ПОТОЧНІ АКТИВЫ без коштів — ПОТОЧНІ ПАСИВИ = оперФП + внереалФП = ДЕБІТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ + ЗАПАСИ — КРЕДИТОРСКАЯ.

ЗАБОРГОВАНІСТЬ + КОРОТКОСТРОКОВІ ФІНАНСОВІ ВКЛАДЕННЯ І ІНШІ ОБОРОТНЫЕ.

АКТИВЫ, крім коштів — КОРОТКОСТРОКОВИЙ КРЕДИТ.

(28) Ми знаємо: — що у запаси сировини й готової продукції вкладено деньги.

Поки сировину не трансформувалась у готової продукції, а готову продукцію — на гроші на рахунку, запаси вже самою своєю існуванням породжують потреба у оборотних коштах, — що у дебіторську заборгованість теж втілена потреба у оборотних коштах. Поки товар у не зроблено, не складирован, не відвантажено і оплачений покупцем, ця потреба вимагає відповідного задоволення, — що у кредиторську заборгованість втілено покриття поточної потреби у оборотних коштах. Поки що настав час оплати рахунків за зобов’язаннями за об'єкти, куплені товари сировину, матеріали тощо. п., кредиторської заборгованості є безплатний кредит із боку постачальників, т. е. джерело ресурсів підприємствам. Отсюда.

ВАЖЛИВЕ ПРАВИЛО № 1.

Якщо операційні фінансові потреби більше нуля, то поточні потреби у фінансуванні негрошових оборотних активів перевищують короткострокові ресурси. [19, с.85].

У узагальненому разі промислові підприємства мають позитивне значення операційних фінансових потреб. Причин кілька: — наявність значних запасів сировини й готової продукції, і навіть не завершеного виробництва. Слід також пам’ятати, що запаси готової продукції враховуються по виробничої собівартості, т. е. із включенням всіх витрат за виготовлення (сировину, енергія, працю, непрямі витрати), у структурі вартості запасів можна спостерігати крен убік запасів готової продукції. І взагалі, в підприємств із високим собівартістю виробництва усі наші поточні активи можуть утяжеляться, породжуючи підвищені поточні фінансові потреби, — іммобілізація значних, зазвичай, сум у дебіторській заборгованості. Це може пов’язуватися з труднощами збуту, коли підприємству вдасться прилаштувати своєї продукції, а то й надавати тривалих відстрочок платежу покупцям. Трапляється протилежна причина разбухания дебіторську заборгованість — занадто щедра, нерасчетливая політика відстрочок, не продиктована ні труднощами реалізації, ні маркетингової політикою предприятия.

ВАЖЛИВЕ ПРАВИЛО № 2.

Якщо операційні фінансові потреби менше нуля, то короткострокові ресурси власних оборотних засобів перевищують потреби у фінансуванні негрошових оборотних активів. Потім — позареалізаційні фінансові потреби (внереалФП).

Навіщо розділяти поняття операційних і позареалізаційних поточних фінансових потреб? Щоб знати, завдяки чому досягається фінансове рівновагу підприємства: з допомогою щодо його власної, «рідний», безпосередньо господарську діяльність, або виняткових (фінансових) операцій. Якщо між операційними і позареалізаційними фінансовими потребами розумні пропорції, це засвідчує лише хорошому управлінні усіма сферами діяльності підприємства. При диспропорції — все наоборот.

Фінансова діагностика. [24, с.120].

Підприємство має високі операційні фінансові потребности.

Рекомендации.

Потрібна оцінити внутрішні труднощі й швидко відреагувати. Щоб виправити ситуацію, потрібно терміново скоротити операційні фінансові потреби. Тоді усунеться перекіс убік позареалізаційних фінансових потребностей.

Якщо наслідувати цієї рекомендації, становище буде поліпшуватися, поточні фінансові потреби сократятся.

По самої своїй — природі позареалізаційні операції є винятковими. Ставка ними — великий ризик. Рівновага ресурсів немає і потреб, достигаемое переважно з допомогою позареалізаційних операцій, має хитливий характер. Далі — готівка. Позначення. Кошти — ДВ. Основні взаємозв'язку ДВ = СОС — ТФП, ТФП = SOS — ДВ, СОС = ДВ + ТФП. [16, с.210].

(29) Найчастіше тактичні (мають короткостроковий характер) рятувальні заходи щодо підвищення рівня готівки не дають стійкого результату, оскільки причини дефіциту коштів насправді — глибинні, довгострокові, структурні. Необхідно виявити справжню причину нестачі готівки і застосувати саме такі методи усунення дефіциту, які відповідають даної причине.

ВАЖЛИВЕ ПРАВИЛО № 3.

Управління готівкою зводиться зрештою до регулювання величини власних обігових коштів та поточних фінансових потреб. А SOS і ТФП, своєю чергою, залежать тільки від тактики, а й від стратегії управління фінансами підприємства. Тож прийняття рішень щодо управлінню готівкою необхідно аналізувати дані за досить період і виявляти спрямованість головних структурних изменений.

Нарешті — зрівноважування ресурсів немає і потребностей.

Якщо SOS < ТФП, то ДВ < 0 — є дефіцит готівки, якщо СОС > ТФП, то ДВ > 0 — немає дефіциту грошової наличности.

ВАЖЛИВЕ ПРАВИЛО № 4.

Кошти є регулятором рівноваги між власними обіговими коштами і поточними фінансовими потребностями.

2.3. Аналіз ефективність використання оборотних средств.

У результаті управління обіговими коштами прийнято контролювати: об'єм і структуру оборотних засобів, їх динаміку за видами, соціальній та порівнянні з товарообігом, відповідність нормувальних оборотних засобів нормативам, величину і причини виникнення відхиленні, зміни складу і величини нормувальних і ненормируемых оборотних засобів, їх причини наслідки, показники економічну ефективність використання обігових коштів у динаміці. [3, с.64] Аналіз обсягу й структури оборотних засобів з підрозділом їх у нормируемые і ненормируемые проводиться за даними бухгалтерського балансу в порівнянні з початком звітний період. У процесі аналізу доцільно вивчити зміна за звітний період нормувальних коштів як загалом, і щодо окремих елементам: запаси товарів складі. у Міжнародній торговій мережі, їсти дорогою, кошти й цінні папери касі. товари, відвантажені за договорами комісії і доручення, надані послуги, інші активи (інвентар, матеріали для потреб, тара). Потім треба аналізувати ненормируемые його оборотні кошти: кошти розрахунковий рахунок, дебіторську заборгованість, інші кошти. Окрему увагу слід привернути до себе зміни абсолютної суми і удільної величини коштів, вкладених у товари відвантажені і взяті на відповідальне збереження, зокрема за договорами комісії і доручення, і навіть дебіторської заборгованості. Для переробні підприємства особливе значення має тут тривалість операційного циклу, що пов’язані з тимчасової иммобилизацией поточних активів. Необхідно простежити, покриває чи рентабельність по перерабатываемым товарам витрати, пов’язані з иммобилизацией та підтриманням виробничого процесу, або ці витрати компенсуються з допомогою рентабельності на інших товарам. Тобто треба контролювати вихід витрат виробництва з рамок беззбитковості фінансової складової діяльності підприємства загалом. Через війну аналізу виявляють вади на розміщення і використанні господарських коштів, намічають заходи для їх усунення. Примітно, що темпи зростання нормувальних оборотних засобів то, можливо вище. ніж темпи зростання товарообороту результаті випереджуючого зростання кількості коштів та інші активів. У той самий час зростання коштів, вкладених у запаси товарів, може відповідати або бути нижче темпу зростання товарообігу. І тут слід визначити доцільність сформованого співвідношення використання господарських коштів. За результатами фінансової складової діяльності корисно вивчити тенденцію вивільнення або залучення додаткових оборотних засобів. Для визначення економії оборотних засобів завдяки прискоренню їх оборотності встановлюють потреба у поточних активах за звітний період з фактичної виручки і швидкості обороту попередній період. Збільшуючи його оборотні кошти з допомогою позикових коштів, підприємству треба пильнувати за темпами зростання поточних активів та внутрішньої кредиторської заборгованості, ще, дуже важливо спланувати надходження грошових коштів у розрахунковий рахунок перед погашенням позики. Проблема особливо актуальна, коли кредиторську заборгованість потрібно повертати, без очікування завершення операційного циклу за поточного проекту. Досить важливого значення з економічної погляду мають коефіцієнти оборотності товарних запасів, дебіторську заборгованість, грошових коштів, цінних паперів. Вони є вихідними для розрахунку ефективність використання оборотних засобів торгового підприємства. Прискорення оборотності активів веде до вивільненню. т. е. до економії коштів, скорочення в питомому вираженні постійних витрат, підвищенню ліквідності. Доцільно вивчити, як змінилася оборотність нормувальних засобів у звітному періоді проти попереднім. що призвело до уповільнення оборотності коштів, вкладених у запаси товарів й інші елементи оборотних засобів, що у результаті уповільнення оборотності до господарського обороту втягуються додаткові кошти на: [3, с.65].

[pic] (30) де Qф — товарообіг поточного періоду, Тоб.факт. — тривалість одного обороту поточного періоду, Тоб.план. — тривалість одного обороту попереднього періоду. Оперативний аналіз дозволяє визначити ритмічність реалізації продукції за конкретний проміжок часу. Коефіцієнт ритмічності, розраховуваний як ставлення щоденного фактичного товарообігу до базовим показниками, і аналіз сезонності дозволяють спрогнозувати споживчий попит і відповідно будувати постачальницько-збутову политику.

Отже, у системі комплексного фінансового аналізу за даними звітності важливе його місце займає комплексна оцінка економічної ефективності підприємства його фінансового становища. Оцінка діяльності проводиться першому етапі фінансового аналізу, коли визначаються основні напрями аналітичної роботи, і завершальний етап, коли підбиваються результати аналізу. Остаточна оцінка є важливим інформаційним джерелом для обгрунтування й прийняття оптимального управлінського рішення на конкретної ситуации.

Комплексна методика економічного аналізу оборотних засобів дозволяє дати реальну оцінку величини, структури, динаміки оборотних засобів, виявити причини чинники, що впливають їх изменения.

Під час розробки методики аналізу оборотних засобів застосований системний підхід, що полягає використання системи показателей.

Практичне застосування цієї методики націлене на вдосконалення управління обіговими коштами підприємства, шляхом докладного вивчення процесу формування та функціонування обігового капіталу підприємства, ретельного, комплексного аналізу усіх її складових елементів, їх взаємної зв’язку й взаємної обусловленности.

3. УДОСКОНАЛЕННЯ МЕХАНІЗМУ УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНЫМИ.

СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

ВАТ «Электроагрегат «- підприємство, що спеціалізується па випуску пересувних і стаціонарних джерел енергозабезпечення, у цьому числе:

— стаціонарних і пересувних дизель-генераторних установок потужністю від 0,5 до 1000 кВт з різноманітною ступенем автоматизації і кліматичного исполнения,.

— джерел електроживлення підвищеної частоти (400 Гц),.

— генераторів синхронних безконтактних серії ГС, потужністю від 8 до 315 кВт,.

— двухагрегатных виробів підвищеної надійності в автомобільному ходу,.

— електроустановок мобільного виконання випробування і запуску літальних апаратів, — зварювальних агрегатів стаціонарних і пересувних, і навіть широкої гами товарів народного споживання (насоси «Малюк », пральні машини «Малятко », трансформатори, відра, кришки тощо.). Сьогодні ВАТ «Электроагрегат «продовжує залишатися найбільшим Росії виробником автономних джерел електроживлення. У 2000р. підприємству вдалося як подолати спад виробництва, що виник 4 кв. 1998 р. і 1 кв. 1999 р. як наслідок кризи 1998 р., а й підвищити обсяг виробництва порівняно з минулим. Проте зараз фінансові показники діяльності підприємства відповідають нормативним чи рекомендуемым теорією аналізу. Спричинено це полягають у неповному використанні виробничих потужностей, неефективному використанні основних та оборотних фондів. Важливою проблемою є також те що управлінні підприємством керуються короткостроковими цілями, мало уваги приділяючи довгостроковим, перспективним планам.

3.1. Аналіз стану обігових коштів та ефективності їх использования.

Аналіз складу, структури, динаміки обігових коштів і ефективності їх використання проводитимемо за періодом: 1.01.1998г — 1.01.2001г.

За підсумками проведеного аналізу складу, структури та динаміки оборотних засобів підприємства із 1.01.1998г. по 1.01.2000г. можемо зробити такі выводы.

Як свідчить аналіз структури оборотних активів його оборотні кошти збільшилися на 56 334 тис. крб. з 59 319 до 115 663 чи 94,9%. Це збільшення відбулося основному через підвищення запасів сировини й матеріалів та дебіторської заборгованості. У цьому частка прострочений дебіторській заборгованості на суму короткостроковій дебіторську заборгованість знизилася з 31% до 5%, тобто. яка утворювалася сума дебіторську заборгованість є ликвидной.

Питома вага обігових коштів у вартості майна підприємства у уже згадуваному періоді зріс на 15.6% з 29.3 до 44.4%. (див. додаток ж).

Запаси сировини, матеріалів та інших аналогічних цінностей збільшилися на 14 452 тис. руб.

Запаси готової своєї продукції складі зменшилися на 4824 тис. крб. з 13 546 до 8722 чи 35.6%. Це великий відвантаженням, виробленої 4 кв. 1999 г.

Обсяг дебіторську заборгованість і ПДВ збільшився на 44 496 тис. крб. з 18 829 до 63 325. У цьому його частка у вартості всього майна збільшилася на 15.3% з 9.0 до 24.3%.

Залишки короткострокових фінансових вливань залишилися незмінними, а залишки коштів незначно уменьшились.

Всі ці ознаки кажуть нам у тому, що протягом 1998 — 1999 рр. ВАТ «Электроагрегат «дотримувався агресивну політику управління поточними активами. Такі висновки підтверджуються і значеннями показників оборотності обігових коштів та рентабельності активів эа 1998 — 1999 рр, які досить низькі. (див. прил. н, п, р, т).

Аналіз оборотності активів (або діловій активності) показує тенденцію поліпшити більшості показателей.

Зросла оборотність запасів у цілому і але статтям. Прискорення оборотності запасів на 69% з 2.09 до 3.60 дозволило заощадити кошти у сумі близько 31 млн руб.

Зростання оборотності готової своєї продукції 60% свідчить про підвищенні попиту продукцію ВАТ «Электроагрегат » .

Період погашення короткостроковій дебіторську заборгованість у зв’язку з збільшенням її суми зросла з 48 до 68 днів. Період погашення короткостроковій кредиторську заборгованість скоротився на 19% з 132 до 106 дней.

При аналізі структури активів балансу з 1.01.99г. по 1.01.2001г. отримали такі выводы.

Як свідчить аналіз структури активів балансу загальна вартість майна (тобто вартість внеоборотных активів і оборотних засобів) підприємства у уже згадуваному періоді збільшилася на 29 761 тис. крб. з 260 539 до 290 300 чи 11,4%.

У цьому вартість внеоборотных активів зменшилася в уже згадуваному періоді на 1847 тис. крб. з 144 876 до 143 029 тис. крб. чи 1,3%. Питома вага внеоборотных активів вартості майна підприємства у уже згадуваному періоді знизився на 6,3% з 55,6 до 49,3%.

Оборотні кошти збільшилися на 31 608 тис. крб. з 115 663 до 147 271 тис. крб. чи 27,3%. Це збільшення відбулося основному зза збільшення запасів сировини й матеріалів, залишків незавершеного виробництва, залишків готової продукції. У цьому частка простроченої дебіторську заборгованість зросла з 5% до 50%. Питома вага оборотних засобів у вартості майна підприємства у уже згадуваному періоді зріс на 6,3% з 44,4 до 50,7%.

Запаси сировини, матеріалів та інших аналогічних цінностей збільшилися на 37 009 тис. крб. з 28 281 до 65 290 чи 2 раза.

Залишки незавершеного виробництва збільшилися на 14 293 тис. крб. з 9965 до 24 258 тис. крб. чи 2,4 раза.

Запаси готової своєї продукції складі збільшилися на 7082 тис. крб. з 8722 до 15 804 тис. крб. чи 81,2%.

Обсяг дебіторську заборгованість зменшився на 31 698 тис. крб. з 58 972 до 27 324 тис. крб. чи 53,7%. У цьому його частка у вартості всього майна зменшилася на13, 2% з 22,6 до 9,4%.

Короткострокові фінансові вкладення збільшилися на 3147 тис. крб. з 200 до 3374 тис. крб. (з допомогою придбання векселів). Залишки коштів збільшилися на 2562 тис. крб. (збільшення коштів у валютному рахунку — оплата за продукцию).

3.2. Управління величиною поточних фінансових потреб предприятия Определим SOS і ТФП підприємства. І тому скористаємося формулами (23), (28), і навіть визначенням ТФП.(см. прилож. н, р, у, ц) 1998 р.: СОС = 135 (т.руб.). ТФП = 70 (т.руб.). ТФПопер. = 12 838 (т.руб.). ТФПв.реал. = -12 768 (т.руб.). 1999 р.: SOS = 4118 (т.руб.). ТФП = 5508 (т.руб.). ТФПопер. = 22 758 (т.руб.). ТФПв.реал. = -17 250 (т.руб.). 2000 р.: SOS = 17 406 (т.руб.). ТФП = 16 267 (т.руб.). ТФПопер. = 44 796 (т.руб.). ТФПв.реал. = -28 529 (т.руб) SOS > 0 Це означає, що це підприємство генерує більше постійних ресурсів, ніж потрібно на фінансування постійних активів. ТФП > 0 Це потреби у покритті негрошових оборотних засобів (дефицит).

Частина ресурсів йде покриття ТФП. Залишок є вільний залишок готівки. Висловимо ТФП і ДВ у відсотках від величини SOS: ТФП = 95%, ДВ = 5% .

Підприємство має власними обіговими коштами, достатніми на фінансування основних засобів, і генерує вільний залишок готівки (5%), із якого сподіватися оплатити найближчі витрати чи, якщо має ситуація, зробити короткострокові фінансові вложения.

Успішну фінансово-господарську діяльність ВАТ ускладнюють занадто високі операційні фінансові потреби, сума яких нині сягає тривожно високих значень. Потрібна оцінити внутрішні труднощі й швидко відреагувати. Звернімося до формули (28). Підприємство зацікавлений у скороченні показників дебіторську заборгованість і запасів й у збільшенні кредиторської задолженности.

Протягом Iкв. 1998 р запаси товарно-матеріальних цінностей знижувалися, але запаси готової своєї продукції складах збільшувалися при незначному зміні виручки від, що свідчить про затоварення ВАТ власної готової продукцією. (див. додаток А).

Керівництву підприємства необхідно ухвалити заходи для прискоренню реалізації готової продукції. Це може бути пошуки нових ринків збуту, і навіть залучення старих клієнтів у вигляді вигідних умов (знижки, якесь додаткове обслуживание).

Тепер подивімося на дебіторську задолженность.(прилож.Ж). Зростання дебіторську заборгованість відбувався 1999 р. проти 1998 р. як разів на рахунок заборгованості покупців і замовників. Однак у 2000 р. помітний значний спад величини заборгованості. І за прогнозу ця тенденція збережеться внаслідок те, що підприємство застосовує систему знижок. .

3.3. Аналіз ефективність використання оборотних средств.

Для оцінки ефективність використання оборотних засобів необхідно проаналізувати оборотність оборотних засобів за основними елементами. Найбільш труднореализуемая частина — це запаси. У 1999;му р. оборотність збільшилася на 1.51 оборот, а 2000 р. скоротилася на 0.07 обороту. У такий спосіб 2000 р. проти 1998 оборотність збільшилася на 1.44 обігу субстандартні та тривалість обороту скоротилася на 70 днів, що дозволило вивільнити вартість величину 86 385 тис. крб. З за скорочення оборотності оборотних засобів на 58 днів сталося вивільнення коштів на суму 71 576 тис. крб. (додаток Ш, Щ).

Підприємство з за прискорення оборотності оборотних засобів потреба у їх додаткове фінансування відпадає. Але підприємство приваблює дорогий короткостроковий кредит і закуповує сировину й матеріали понаднормово виробничого процесса.

Отже, необхідно провести нормування виробничих запасів і шляхом удосконалювання організації виробничого процесу скорочувати оборачиваемость, высвободившиеся кошти вкладати у внеоборотные активи, або робити короткострокові вложения.

Підприємство величина короткострокових пасивів (прилож. Ж) й розмір чистий прибуток збільшується починаючи 1998 р. приблизно 2 разу ежегодно.(прилож. Щ). Підприємство 2000 р. вивільнилися додаткових засобів у результаті прискорення оборотності в розмірі 5, 3 рази більше, ніж величина короткострокових пасивів. Отже, взяття короткострокового кредиту на 2000 р. у вигляді 38 749 тис. крб. було рентабельно, оскільки випускати продукцію не збільшується пропорційно фінансовим затратам.

Через війну проведеного аналізу з допомогою спектр-бального методу можна дійти невтішного висновку, что1999г. був стабільний і благополучний відповідно до показниками щодо 1998 р., а 2000 р. сталося погіршення низки показників (прилож. І, До, Л, М).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Оборотні кошти є авансируемую в грошової форми вартість для планомірного освіти та збільшення використання оборотних виробничих фондів та звернення до мінімально необхідних розмірах, які забезпечують виконання підприємством виробничої програми розвитку й своєчасність здійснення расчетов.

Постійне рух оборотних засобів є основою безперебійного процесу виробництва та звернення. Це найважливіша функція оборотних засобів — производственная.

Оборотні кошти є однією з основних фінансових категорій, надають значний вплив на сферу виробництва, сферу звернення, стан розрахунків у народному господарство і, цим, на грошове звернення до країні, виконують свою другу функцію — платежно-расчетную.

У разі початку ринкової економіки в багатьох підприємств стан оборотних засобів серйозно погіршилося внаслідок як локальних, а й загальних причин: руйнація Єдиного економічного простору, зниження рівня виробництва, зростання цін, і т.д.

Управління обіговими коштами безпосередньо з механізмом визначення планової потреби у яких, їх нормуванням. Для підприємства важливо вірно знайти оптимальну потреба у оборотних коштах, що дозволить з мінімальними витратами отримувати прибуток, заплановану при даному обсязі виробництва. Заниження величини оборотних засобів тягне у себе збаламучену фінансове становище, перебої в виробничому процесі змін і, як наслідок, зниження обсягу виробництва та прибутку. Натомість, завищення розміру оборотних коштів знижує можливості підприємства виробляти капітальні витрати з розширенню производства.

Визначення потреби в оборотних коштах по джерелам фінансування має визначатися за моделлю, незалежної від встановлення потреби у оборотних коштах. Основою розрахунків тут служить категорія «чистий оборотний капітал «(власні оборотні средства).

У результаті вивчення проблеми та розв’язання завдань із темі випускний праці були виявлено такі недоліки діяльності керівництва персоналу підприємства у сфері управління обіговими коштами: — помилкова практика сьогодення відмовитися від нормування оборотних коштів, що було одній з причин кризового стану платежнорозрахункової дисципліни, — недолік уваги, приділяєте управлінню дебіторської задолженностью,.

— завищені операційні фінансові потребности.

У виконання практичної частини роботи з даним напрямам були зроблено такі предложения.

1. Розроблено методику управління обіговими коштами підприємства з допомогою системи показателей.

2. Не доцільно залучати короткостроковий кредит банка.

3. Заходи з вдосконаленню організації виробництва, переважно, по оптимізації руху запасів приведуть до прискорення оборотності і додатковому вивільненню средств.

4. Прискорення оборотності виробничих запасів на 1% призведе до вивільненню коштів на суму 450 тис. крб. Загалом в підприємству сталося вивільнення засобів у 2000 р. в размере.

683 388 тис. крб., що у 2, 3 рази більше, ніж у 1999 г.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ИСТОЧНИКОВ.

1. Алексєєв А., Герцог І. Національні особливості формування обігового капіталу // ЕКО. — 1997 р — № 10 — с.53−58.

2. Артеменко В. Г., Беллендир Н. В. Фінансовий аналіз. — М.: Фінанси і статистика, 1995. 255с.

3. Баканов М. І., Сергєєв Еге. А. Аналіз ефективність використання оборотних засобів // Бухгалтерський облік. — 1999 р. — № 10 — з. 64−65.

4. Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналізу. 4-те вид. -.

М.: Фінанси і статистика, 1997 р. — 230 с.

5. Балабанов І.Т. Аналіз і планування фінансів господарюючого субъекта.

— М.: Фінанси і статистика, 1997. 243 с.

6. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. Як управляти капіталом? Изд.2-е. — М.: Фінанси і статистика, 1997. 384 с.

7. Ван Хорн Дж.К. Основи управління фінансами: Пер. з анг. /Гол. ред. серії Я. В. Соколов. — М.: Фінанси і статистика, 1997. 800 с.

8. Верещака В. В. Залучення оборотних засобів // Головбух. — 1998. ;

N 21. — с.19−26.

9. Єфімова Про. У. Аналіз оборотних активів організації. // Бухгалтерський облік — 2000 р. — № 10 — с.47−53. 10. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз.- М.: Бух. облік, 1996 -208с. 11. Ковальов В. В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. — М.: Фінанси і статистика, 1996. ;

432с. 12. Литвин М. И. Як визначати планову потреба підприємства у оборотних коштах // Фінанси. — 1997. — N 10. — с.10−13. 13. Моляков Д. С. Фінанси підприємств і галузей народного господарства: Учеб. пособ.- М.: Фінанси і статистика, 1996 — 176с. 14. Овсийчук М. Ф., Сидельников Л. Б. Фінансовий менеджмент: методи інвестування капіталу. — М.: Юрайт, 1994 р.- 180с. 15. Овсийчук М. Управління активами й методику фінансування //.

Аудитор. — 1996 р — N4 — с. 34 — 38. 16. Павлова Л. Н. Фінансовий менеджмент в підприємств і комерційних організаціях. Управління грошовим оборотом. — М.: ИНФРА-М, 1996. ;

392с. 17. Парамонов А. У. Облік і аналіз підприємницького капіталу // Аудит і фінансовий аналіз. — 2001 р. — № 1 — с. 25 — 88. 18. Рубченко М., Агєєв З повагою та ін. Мистецтво керувати грішми //.

Експерт. — 1995 р — N6 — з, 17 — 29. 19. Стоянова Е. С., Биков Є.В., Бланк А.І. Управління оборотним капіталом. — М.: Вид-во «Перспектива », 1998. — 128с. 20. Стоянова Е. С. Фінансовий менеджмент. Російська практика.- М.:

Перспектива, 1994 — 193с. 21. Стоянова Е. С., Штерн Авт. Фінансовий менеджмент для практиків: короткий професійний курс. — М.: Вид-во «Перспектива » ,.

1998. — 128с. 22. Уткін Э.А. Фінансове управління. — М.: Фінанси і статистика, 1996. ;

307с. 23. Фащевский В. М. Про аналізі оборотних засобів //Бухгалтерський облік. ;

1997 р — N2 — з. 80 — 81. 24. Фінанси під управлінням підприємством /Під ред. Ковальової - М.: Фінанси і статистика, 1995 — 160с. 25. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / Г. Б. Поляк та інших., Під ред. проф. Г. Б. Поляка. — М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997 — 518с. 26. Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / Е. С. Стоянова та інших., М.:

Вид-во «Перспектива », 1997. — 537с. 27. Фінанси підприємств: Учеб. пособ. /Під ред. Бородіній — М.: Банки біржі, ЮНИТИ, 1995 — 208с. 28. Хомидов А. У. Аналіз бухгалтерського балансу // Аудит і фінансовий аналіз. — 2001 р. — № 1 — с.5−24. 29. Чурилов З. У. Аналіз власного обігового капіталу // Бухгалтерський облік. — 2000 р. — № 11 — с.76−78 30. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика фінансового аналізу.- М.: ИНФРА;

М, 1997. — 196с. 31. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Фінанси підприємств.- М.: ИНФРА-М, 1997.

— 343с.

П Р І Л Про Ж Є М І Я.

Додаток А.

| Бухгалтерський баланс (по | | | | | |кварталами) за 1998 р. | | | | | |Актив |Код|Iкв.1998|IIкв.199|IIIкв.199| | | |р. |8г. |8г. | |1 |2 |3 |4 |5 | |I.Внеоборотные активи | | | | | |Нематеріальні активи |110|66 |72 |68 | | в % від виробленого балансу | |0,03% |0,03% |0,03% | |в % до внеоборотным активам | |0,04% |0,04% |0,04% | |До того ж: | | | | | | організаційні витрати |111| | | | | патенти, ліцензії та інших. |112|66 |72 |68 | |Основні кошти |120|101 963 |101 036 |100 341 | |в % від виробленого балансу | |45,28% |44,94% |44,54% | |в % до внеоборотным активам | |63,51% |63,07% |62,54% | |До того ж: | | | | | | земельні ділянки |121| | | | | будинку, машини, устаткування |122|101 963 |101 036 |100 341 | |Незавершене будівництво |130|50 586 |51 169 |52 102 | |в % від виробленого балансу | |22,46% |22,76% |23,13% | |в % до внеоборотным активам | |31,51% |31,94% |32,47% | |Довгострокові фінансові вкладення |140|7932 |7932 |7932 | |в % від виробленого балансу | |3,52% |3,53% |3,52% | |в % до внеоборотным активам | |4,94% |4,95% |4,94% | |До того ж: | | | | | | інвестиції в дочірні суспільства |141| | | | | інвестиції в залежні суспільства |142| | | | | інвестиції до інших організації |143| | | | | позики, надані терміном трохи більше |144| | | | |12 міс. | | | | | | інші довгострокові фин-е вкладення |145|7932 |7932 |7932 | |Інші внеоборотные активи |150| | | | |Разом у розділі I |190|160 547 |160 209 |160 443 | |в % від виробленого балансу | |71,30% |71,25% |71,21% | |II. Оборотні активи | | | | | |Запаси |210|50 521 |52 784 |41 382 | |в % від виробленого балансу | |22,44% |23,48% |18,37% | |в % до оборотним активам | |78,16% |81,66% |63,80% | |До того ж: | | | | | | сировину, матеріали та інших. |211|16 810 |17 591 |15 654 | |в % від виробленого балансу | |7,46% |7,82% |6,95% | |в % до оборотним активам | |26,01% |27,21% |24,13% | | тварини на вирощуванні і откормле |212| | | | | малоцінні і быстроизнашив. предмети |213| | | | | витрати в незавершеному виробництві |214|15 029 |7852 |10 822 | |в % від виробленого балансу | |6,67% |3,49% |4,80% | |в % до оборотним активам | |23,25% |12,15% |16,68% | | готову продукцію і товари для |215|18 552 |27 281 |14 836 | |перепродажу | | | | | |в % від виробленого балансу | |8,24% |12,13% |6,58% | |в % до оборотним активам | |28,70% |42,21% |22,87% | | товари відвантажені |216| | | | | витрати майбутніх періодів |217|130 |87 |70 | |в % від виробленого балансу | |0,06% |0,04% |0,03% | |в % до оборотним активам | |0,20% |0,13% |0,11% | | інші запаси й витрати |218| | | | |Податок на добавл. стоїмо. по приобрет. |220|3838 |3926 |3838 | |цінностям | | | | | |в % від виробленого балансу | |1,70% |1,75% |1,70% | |в % до оборотним активам | |5,94% |6,07% |5,92% | |Дебіторська задолженн.(более, як за 12|230| | | | |міс.) | | | | | |До того ж: | | | | | | покупці, й замовники |231| | | | | векселі для отримання |232| | | | | заборгованість дочірніх і залежних |233| | | | |товариств | | | | | | аванси видані |234| | | | | інші дебітори |235| | | | |Дебіторська заборгованість (протягом 12 |240|13 604 |11 082 |19 518 | |місяць.) | | | | | |в % від виробленого балансу | |6,04% |4,93% |8,66% | |в % до оборотним активам | |21,05% |17,14% |30,09% | |До того ж: | | | | | | покупці, й замовники |241|13 001 |10 266 |15 316 | |в % від виробленого балансу | |5,77% |4,57% |6,80% | |в % до оборотним активам | |20,11% |15,88% |23,61% | | векселі для отримання |242| | | | | заборгованість дочірніх і залежних |243| | |1599 | |товариств | | | | | | задолженн. по внескам в |244| | | | |уставн. кап. | | | | | | аванси видані |245| | | | | інші дебітори |246|603 |816 |2603 | |Короткострокові фінансові вкладення |250|85 |12 |0 | |в % від виробленого балансу | |0,04% |0,01% |0,00% | |в % до оборотним активам | |0,13% |0,02% |0,00% | |До того ж: | | | | | | на інвестиції та залежні суспільства |251| | | | | власними акціями, викуплені в |252| | | | |акціонерів | | | | | | інші короткострокові фінансові вкладення |253|85 |12 |0 | |Кошти |260|14 117 |11 855 |124 | |в % від виробленого балансу | |6,27% |5,27% |0,06% | |в % до оборотним активам | |21,84% |18,34% |0,19% | |До того ж: | | | | | | каса |261|9 | |6 | | розрахункові рахунки |262|14 060 |11 797 |70 | | валютні рахунки |263|46 |54 |46 | | інші кошти |264|2 |4 |2 | |Інші оборотні активи |270| | | | |Разом у розділі II |290|64 638 |64 639 |64 862 | |в % від виробленого балансу | |28,70% |28,75% |28,79% | |III. Збитки | | | | | |Непогашені збитки минулих років |310| | | | |Падіння звітного року |320| | | | |Разом у розділі III |390|0 |0 |0 | |Баланс |399|225 185 |224 848 |225 305 | | | | | | | |Пасив |Код|I кв. |II кв. |III кв. | | | |1998 р. |1998 р. |1998 р. | |1 |2 |3 |4 |5 | |IV. Капітал і резерви | | | | | |Статутний капітал |410|44 941 |44 941 |44 941 | |в % від виробленого балансу | |19,47% |19,99% |19,95% | |в % до власного капіталу | |26,38% |27,42% |27,40% | |Додатковий капітал |420|75 587 |75 587 |75 588 | |в % від виробленого балансу | |32,75% |33,62% |33,55% | |в % до власного капіталу | |44,37% |46,13% |46,09% | |Резервний капітал |430|29 400 |24 991 |22 910 | |в % від виробленого балансу | |12,74% |11,11% |10,17% | |в % до власного капіталу | |17,26% |15,25% |13,97% | |До того ж: | | | | | | резервні фонди, образов. в соответ.с |431| | | | |законодат. | | | | | | резерви, образов. в соответвет.с заснує. |432|4892 |24 991 |22 910 | |докум. | | | | | |Фонди накопичення |440|4782 |3284 |4782 | |в % від виробленого балансу | |2,07% |1,46% |2,12% | |в % до власного капіталу | |2,81% |2,00% |2,92% | |Фонд соціальної сфери |450|15 523 |14 946 |15 523 | |в % від виробленого балансу | |6,73% |6,65% |6,89% | |в % до власного капіталу | |9,11% |9,12% |9,47% | |Цільові фінансування й надходження |460|132 |122 |260 | |в % від виробленого балансу | |0,06% |0,05% |0,12% | |в % до власного капіталу | |0,08% |0,07% |0,16% | |Нерозподілена прибуток минулих років |470| | | | |Нерозподілена прибуток звітного року |480| | | | |Разом у розділі IV |490|170 365 |163 871 |164 004 | |в % від виробленого балансу | |73,81% |72,88% |72,79% | |V. Довгострокові пасиви | | | | | |Позикові кошти |510|1414 |1414 |1414 | |в % від виробленого балансу | |0,61% |0,63% |0,63% | |в % до зобов’язанням | |100,00% |100,00% |100,00% | |До того ж: | | | | | | кредити банков, подлеж.погашен. более, чем |511|1414 |1414 |1414 | |через 12 міс. | | | | | | інші займы, подлеж. погашений. более, чем |512| | | | |через 12 міс. | | | | | |Інші довгострокові пасиви |520| | | | |Разом у розділі V |590|1414 |1414 |1414 | |VI. Короткострокові пасиви | | | | | |Позикові кошти |610|14 390 |15 331 |15 932 | |в % від виробленого балансу | |6,23% |6,82% |7,07% | |в % до зобов’язанням | |24,38% |25,74% |26,60% | |До того ж: | | | | | | кредити банків, підлягають погашення в |611|14 390 |15 331 |15 932 | |теч. 12 міс. | | | | | | інші позики, підлягають погашення через |612| | | | |12 місяць. | | | | | |Кредиторська заборгованість |620|44 638 |44 232 |43 955 | |в % від виробленого | |19,34% |19,67% |19,51% | |в % до короткотерміновим зобов’язанням | |75,62% |74,26% |73,40% | |До того ж: | | | | | | постачальники і підрядчики |621|13 225 |11 329 |12 707 | |в % до зобов’язанням | |22,40% |19,02% |21,22% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |29,63% |25,61% |28,91% | | векселі до сплати |622| | | | | з праці |623|1312 |1521 |1557 | |в % до зобов’язанням | |2,22% |2,55% |2,60% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |2,94% |3,44% |3,54% | | із соціального страхуванню і забезпечення |624|1677 |2599 |3584 | |в % до зобов’язанням | |2,84% |4,36% |5,98% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |3,76% |5,88% |8,15% | | заборгованість перед дочірніми і залежний. |625| | | | |товариствами | | | | | | заборгованість до бюджету |626|14 863 |14 913 |14 098 | |в % до зобов’язанням | |25,18% |25,04% |23,54% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |33,30% |33,72% |32,07% | | аванси отримані |627|6735 |6240 |5917 | |в % до зобов’язанням | |11,41% |10,48% |9,88% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |15,09% |14,11% |13,46% | | інші кредитори |628|6826 |7630 |6092 | |в % до зобов’язанням | |11,56% |12,81% |10,17% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |15,29% |17,25% |13,86% | |Розрахунки по дивідендам |630| | | | |Доходи будующих періодів |640| | | | |Фонди споживання |650| | | | |Резерви майбутніх витрат і платежів |660| | | | |Інші короткострокові пасиви |670| | | | |Разом у розділі VI |690|59 028 |59 563 |59 887 | |в % від виробленого балансу | |25,57% |26,49% |26,58% | |Баланс |699|230 807 |224 848 |225 305 |.

Додаток Б.

|Отчет прибутки і збитках (по | | |кварталами) за 1998 р. | | | | | | | | |Показник |Код |за I |за II |за III | | |стор. |кв. |кв. 1998|кв. 1998| | | |1998 р. |р. |р. | |1 |2 |3 |4 |5 | |Виручка від продукції |10 |34 571 |67 902 |96 691 | |Собівартість реалізованих товарів |20 |26 154 |56 302 |84 352 | |Комерційні витрати |30 |213 |535 |631 | |Управлінські витрати |40 | | | | |Прибуток (збиток) від |50 |8205 |11 065 |11 708 | |Відсотки для отримання |60 |3 |7 |10 | |Відсотки до сплати |70 | | | | |Доходи від участі у ін. організаціях |80 | | | | |Інші операційні доходи |90 |2 |14 |33 | |Інші операційні витрати |100 |11 |17 |19 | |прибуток (збиток) від фин.-хоз. |110 |8199 |11 069 |11 732 | |діяльності | | | | | |Інші позареалізаційні витрати |120 |2787 |3881 |4075 | |Інші позареалізаційні доходи |130 |67 |48 |55 | |Прибуток (збиток) звітний період |140 |5479 |7236 |7712 | |Податок з прибутку |150 | |2317 | | |Абстрактні кошти |160 | |4919 | | |Нераспредл. прибуток (збиток) звітного |170 | | | | |періоду | | | | |.

Додаток В.

| Бухгалтерський баланс (по | | | | | |кварталами) за 1999 р. | | | | | | | | | | | |Актив |Код|I кв. |II кв. |III кв. | | | |1999 р. |1999 р. |1999 р. | |1 |2 |3 |4 |5 | |I.Внеоборотные активи | | | | | |Нематеріальні активи |110|52 |67 |109 | | в % від виробленого балансу | |0,03% |0,03% |0,05% | |в % до внеоборотным активам | |0,04% |0,04% |0,04% | |До того ж: | | | | | | організаційні витрати |111| | | | | патенти, ліцензії та інших. |112|52 |67 |109 | |Основні кошти |120|87 378 |86 490 |85 847 | |в % від виробленого балансу | |42,27% |40,86% |39,18% | |в % до внеоборотным активам | |59,55% |59,19% |59,06% | |До того ж: | | | | | | земельні ділянки |121| | | | | будинку, машини, устаткування |122|87 378 |86 490 |85 847 | |Незавершене будівництво |130|51 366 |51 638 |51 458 | |в % від виробленого балансу | |24,85% |24,40% |23,49% | |в % до внеоборотным активам | |35,01% |35,34% |35,40% | |Довгострокові фінансові вкладення |140|7932 |7932 |7937 | |в % від виробленого балансу | |3,84% |3,75% |3,62% | |в % до внеоборотным активам | |5,41% |5,43% |5,46% | |До того ж: | | | | | | інвестиції в дочірні суспільства |141| | | | | інвестиції в залежні суспільства |142| | | | | інвестиції до інших організації |143| | | | | позики, надані терміном трохи більше |144| | | | |12 міс. | | | | | | інші довгострокові фин-е вкладення |145|7932 |7932 |7937 | |Інші внеоборотные активи |150| | | | |Разом у розділі I |190|146 728 |146 127 |145 351 | |в % від виробленого балансу | |70,97% |69,04% |66,34% | |II. Оборотні активи | | | | | |Запаси |210|44 690 |48 771 |52 852 | |в % від виробленого балансу | |21,62% |23,04% |24,12% | |в % до оборотним активам | |74,47% |74,43% |71,67% | |До того ж: | | | | | | сировину, матеріали та інших. |211|15 677 |18 968 |22 569 | |в % від виробленого балансу | |7,58% |8,96% |10,30% | |в % до оборотним активам | |26,12% |28,95% |30,61% | | тварини на вирощуванні і откормле |212| | | | | малоцінні і быстроизнашив. Предмети |213|2700 |2527 |3052 | | витрати в незавершеному виробництві |214|13 370 |9898 |9582 | |в % від виробленого балансу | |6,47% |4,68% |4,37% | |в % до оборотним активам | |22,28% |15,11% |12,99% | | готову продукцію і товари для |215|12 903 |17 309 |17 596 | |перепродажу | | | | | |в % від виробленого балансу | |6,24% |8,18% |8,03% | |в % до оборотним активам | |21,50% |26,42% |23,86% | | товари відвантажені |216| | | | | витрати майбутніх періодів |217|40 |75 |53 | |в % від виробленого балансу | |0,02% |0,04% |0,02% | |в % до оборотним активам | |0,07% |0,11% |0,07% | | інші запаси й витрати |218| | | | |Податок на добавл. Стоїмо. По приобрет. |220|3926 |5063 |4529 | |Цінностям | | | | | |в % від виробленого балансу | |1,90% |2,39% |2,07% | |в % до оборотним активам | |6,54% |7,73% |6,14% | |Дебіторська задолженн.(более, як за 12|230| | | | |міс.) | | | | | |До того ж: | | | | | | покупці, й замовники |231| | | | | векселі для отримання |232| | | | | заборгованість дочірніх і залежних |233| | | | |товариств | | | | | | аванси видані |234| | | | | інші дебітори |235| | | | |Дебіторська заборгованість (протягом 12 |240|10 574 |10 239 |13 616 | |місяць.) | | | | | |в % від виробленого балансу | |5,11% |4,84% |6,21% | |в % до оборотним активам | |17,62% |15,63% |18,46% | |До того ж: | | | | | | покупці, й замовники |241|8678 |8898 |12 712 | |в % від виробленого балансу | |4,20% |4,20% |5,80% | |в % до оборотним активам | |14,46% |13,58% |17,24% | | векселі для отримання |242| | | | | заборгованість дочірніх і залежних |243|1080 |600 |34 | |товариств | | | | | | задолженн. Учасників за внесками в |244| | | | |уставн. Кап. | | | | | | аванси видані |245| | | | | інші дебітори |246|816 |741 |870 | |Короткострокові фінансові вкладення |250|638 |251 |928 | |в % від виробленого балансу | |0,31% |0,12% |0,42% | |в % до оборотним активам | |1,06% |0,38% |1,26% | |До того ж: | | | | | | на інвестиції та залежні суспільства |251| | | | | власними акціями, викуплені в |252| | | | |акціонерів | | | | | | інші короткострокові фінансові вкладення |253|638 |251 |928 | |Кошти |260|837 |1428 |1817 | |в % від виробленого балансу | |0,40% |0,67% |0,83% | |в % до оборотним активам | |1,39% |2,18% |2,46% | |До того ж: | | | | | | каса |261| |2 |1 | | розрахункові рахунки |262|123 |988 |265 | | валютні рахунки |263|54 |307 |243 | | інші кошти |264|4 |131 |1308 | |Інші оборотні активи |270| | | | |Разом у розділі II |290|60 009 |65 527 |73 742 | |в % від виробленого балансу | |29,03% |30,96% |33,66% | |III. Збитки | | | | | |Непогашені збитки минулих років |310| | | | |Падіння звітного року |320| | | | |Разом у розділі III |390|0 |0 |0 | |Баланс |399|206 737 |211 654 |219 093 | | | | | | | |Пасив |Код|I кв. |II кв. |III кв. | | | |1999 р. |1999 р. |1999 р. | |1 |2 |4 |4 |4 | |IV. Капітал і резерви | | | | | |Статутний капітал |410|44 941 |44 941 |44 941 | |в % від виробленого балансу | |21,31% |21,23% |20,51% | |в % до власного капіталу | |31,25% |31,67% |31,06% | |Додатковий капітал |420|75 600 |75 600 |75 600 | |в % від виробленого балансу | |35,85% |35,72% |34,51% | |в % до власного капіталу | |52,57% |53,28% |52,24% | |Резервний капітал |430|4892 |4892 |4927 | |в % від виробленого балансу | |2,32% |2,31% |2,25% | |в % до власного капіталу | |3,40% |3,45% |3,40% | |До того ж: | | | | | | резервні фонди, образов. в соответ.с |431| | | | |законодат. | | | | | | резерви, образов. в соответвет.с заснує. |432|4892 |4892 |4927 | |Докум. | | | | | |Фонди накопичення |440|3284 |1843 |4310 | |в % від виробленого балансу | |1,56% |0,87% |1,97% | |в % до власного капіталу | |2,28% |1,30% |2,98% | |Фонд соціальної сфери |450|14 946 |14 435 |14 932 | |в % від виробленого балансу | |7,09% |6,82% |6,82% | |в % до власного капіталу | |10,39% |10,17% |10,32% | |Цільові фінансування й надходження |460|156 |171 | | |в % від виробленого балансу | |0,07% |0,08% |0,00% | |в % до власного капіталу | |0,11% |0,12% |0,00% | |Нерозподілена прибуток минулих років |470| | | | |Нерозподілена прибуток звітного року |480| | | | |Разом у розділі IV |490|143 819 |141 882 |144 710 | |в % від виробленого балансу | |68,20% |67,03% |66,05% | |V. Довгострокові пасиви | | | | | |Позикові кошти |510|1414 |1414 |1414 | |в % від виробленого балансу | |0,67% |0,67% |0,65% | |в % до зобов’язанням | |100,00% |100,00% |100,00% | |До того ж: | | | | | | кредити банков, подлеж.погашен. более, чем |511|1414 |1414 |1414 | |через 12 міс. | | | | | | інші займы, подлеж. Погашений. Более, чем |512| | | | |через 12 міс. | | | | | |Інші довгострокові пасиви |520| | | | |Разом у розділі V |590|1414 |1414 |1414 | |VI. Короткострокові пасиви | | | | | |Позикові кошти |610|17 955 |14 914 |16 463 | |в % від виробленого балансу | |8,51% |7,05% |7,51% | |в % до зобов’язанням | |27,35% |21,82% |22,56% | |До того ж: | | | | | | кредити банків, підлягають погашення в |611|17 955 |14 914 |16 463 | |теч. 12 міс. | | | | | | інші позики, підлягають погашення через |612| | | | |12 місяць. | | | | | |Кредиторська заборгованість |620|47 689 |53 444 |56 506 | |в % від виробленого | |22,61% |25,25% |25,79% | |в % до короткотерміновим зобов’язанням | |72,65% |78,18% |77,44% | |До того ж: | | | | | | постачальники і підрядчики |621|15 186 |19 658 |17 152 | |в % до зобов’язанням | |23,13% |28,76% |23,51% | |в % до короткостроковій кредит. Заборгованості | |31,84% |36,78% |30,35% | | векселі до сплати |622|1490 |777 |1138 | | з праці |623|1555 |1094 |984 | |в % до зобов’язанням | |2,37% |1,60% |1,35% | |в % до короткостроковій кредит. Заборгованості | |3,26% |2,05% |1,74% | | із соціального страхуванню і забезпечення |624|6010 |6581 |3264 | |в % до зобов’язанням | |9,16% |9,63% |4,47% | |в % до короткостроковій кредит. Заборгованості | |12,60% |12,31% |5,78% | | заборгованість перед дочірніми і залежний. |625| | | | |Товариством | | | | | | заборгованість до бюджету |626|10 229 |13 503 |19 516 | |в % до зобов’язанням | |15,58% |19,75% |26,75% | |в % до короткостроковій кредит. Заборгованості | |21,45% |25,27% |34,54% | | аванси отримані |627|7060 |8089 |10 116 | |в % до зобов’язанням | |10,75% |11,83% |13,86% | |в % до короткостроковій кредит. Заборгованості | |14,80% |15,14% |17,90% | | інші кредитори |628|6159 |3742 |4336 | |в % до зобов’язанням | |9,38% |5,47% |5,94% | |в % до короткостроковій кредит. Заборгованості | |12,91% |7,00% |7,67% | |Розрахунки по дивідендів |630| | | | |Доходи будующих періодів |640| | | | |Фонди споживання |650| | | | |Резерви майбутніх витрат і платежів |660| | | | |Інші короткострокові пасиви |670| | | | |Разом у розділі VI |690|65 644 |68 358 |72 969 | |в % від виробленого балансу | |31,13% |32,30% |33,31% | |Баланс |699|210 877 |211 654 |219 093 |.

Додаток Г.

|Звіт прибутки і збитках (по | | |кварталами) за 1999 р. | | | | | | | | |Показник |Код |за I |за II |за III | | |стор. |кв. |кв. 1999|кв. 1999| | | |1999 г.|г. |р. | |1 |2 |3 |4 |5 | |Виручка від продукції |10 |31 578 |77 269 |128 189 | |Собівартість реалізованих товарів |20 |34 524 |75 236 |119 945 | |Комерційні витрати |30 |854 |1261 |1503 | |Управлінські витрати |40 | | | | |Прибуток (збиток) від |50 |-3800 |772 |6741 | |Відсотки для отримання |60 |4 |23 |32 | |Відсотки до сплати |70 | | | | |Доходи від участі у ін. організаціях |80 | | | | |Інші операційні доходи |90 |22 |81 |100 | |Інші операційні витрати |100 |3 |133 |129 | |прибуток (збиток) від фин.-хоз. |110 |-3777 |743 |6744 | |діяльності | | | | | |Інші позареалізаційні витрати |120 |372 |793 |2508 | |Інші позареалізаційні доходи |130 |9 |50 |237 | |Прибуток (збиток) звітний період |140 |-4140 | |4473 | |Податок з прибутку |150 | | | | |Абстрактні кошти |160 | | | | |Нераспредл. прибуток (збиток) звітного |170 | | | | |періоду | | | | |.

Додаток Д.

| Бухгалтерський баланс (по | | | | | |кварталами) за 2000 р. | | | | | | | | | | | |Актив |Код|I кв. |II кв. |III кв. | | | |2000 р. |2000 р. |2000 р. | |1 |2 |3 |4 |5 | |I.Внеоборотные активи | | | | | |Нематеріальні активи |110|108 |121 |116 | | в % від виробленого балансу | |0,04% |0,04% |0,04% | |в % до внеоборотным активам | |0,07% |0,08% |0,07% | |До того ж: | | | | | | організаційні витрати |111| | | | | патенти, ліцензії та інших. |112|108 |121 |116 | |Основні кошти |120|91 212 |90 400 |88 776 | |в % від виробленого балансу | |30,06% |33,28% |33,92% | |в % до внеоборотным активам | |63,10% |63,07% |61,03% | |До того ж: | | | | | | земельні ділянки |121| | | | | будинку, машини, устаткування |122|91 212 |90 400 |88 776 | |Незавершене будівництво |130|43 721 |42 927 |43 136 | |в % від виробленого балансу | |14,41% |15,81% |16,48% | |в % до внеоборотным активам | |30,25% |29,95% |29,66% | |Довгострокові фінансові вкладення |140|9507 |9894 |13 426 | |в % від виробленого балансу | |3,13% |3,64% |5,13% | |в % до внеоборотным активам | |6,58% |6,90% |9,23% | |До того ж: | | | | | | інвестиції в дочірні суспільства |141| | | | | інвестиції в залежні суспільства |142| | | | | інвестиції до інших організації |143| | | | | позики, надані терміном трохи більше |144| | | | |12 міс. | | | | | | інші довгострокові фин-е вкладення |145|9507 |9894 |13 426 | |Інші внеоборотные активи |150| | | | |Разом у розділі I |190|144 548 |143 342 |145 454 | |в % від виробленого балансу | |47,64% |52,78% |55,57% | |II. Оборотні активи | | | | | |Запаси |210|117 118 |84 513 |83 530 | |в % від виробленого балансу | |38,60% |31,12% |31,91% | |в % до оборотним активам | |73,72% |65,89% |71,82% | |До того ж: | | | | | | сировину, матеріали та інших. |211|37 240 |45 127 |46 459 | |в % від виробленого балансу | |12,27% |16,62% |17,75% | |в % до оборотним активам | |23,44% |35,19% |39,95% | | тварини на вирощуванні і откормле |212| | | | | малоцінні і быстроизнашив. предмети |213| | | | | витрати в незавершеному виробництві |214|35 408 |17 211 |17 671 | |в % від виробленого балансу | |11,67% |6,34% |6,75% | |в % до оборотним активам | |22,29% |13,42% |15,19% | | готову продукцію і товари для |215|44 410 |22 079 |19 340 | |перепродажу | | | | | |в % від виробленого балансу | |14,64% |8,13% |7,39% | |в % до оборотним активам | |27,95% |17,21% |16,63% | | товари відвантажені |216| | | | | витрати майбутніх періодів |217|60 |96 |60 | |в % від виробленого балансу | |0,02% |0,04% |0,02% | |в % до оборотним активам | |0,04% |0,07% |0,05% | | інші запаси й витрати |218| | | | |Податок на добавл. стоїмо. по приобрет. |220|4556 |7348 |8521 | |цінностям | | | | | |в % від виробленого балансу | |1,50% |2,71% |3,26% | |в % до оборотним активам | |2,87% |5,73% |7,33% | |Дебіторська задолженн.(более, як за 12|230| | | | |міс.) | | | | | |До того ж: | | | | | | покупці, й замовники |231| | | | | векселі для отримання |232| | | | | заборгованість дочірніх і залежних |233| | | | |товариств | | | | | | аванси видані |234| | | | | інші дебітори |235| | | | |Дебіторська заборгованість (протягом 12 |240|34 780 |31 950 |19 240 | |місяць.) | | | | | |в % від виробленого балансу | |11,46% |11,76% |7,35% | |в % до оборотним активам | |21,89% |24,91% |16,54% | |До того ж: | | | | | | покупці, й замовники |241|21 394 |28 218 |18 295 | |в % від виробленого балансу | |7,05% |10,39% |6,99% | |в % до оборотним активам | |13,47% |22,00% |15,73% | | векселі для отримання |242| | | | | заборгованість дочірніх і залежних |243|465 |1027 | | |товариств | | | | | | задолженн. по внескам в |244| | | | |уставн. кап. | | | | | | аванси видані |245| | | | | інші дебітори |246|12 921 |2705 |945 | |Короткострокові фінансові вкладення |250|1580 |2591 |3674 | |в % від виробленого балансу | |0,52% |0,95% |1,40% | |в % до оборотним активам | |0,99% |2,02% |3,16% | |До того ж: | | | | | | на інвестиції та залежні суспільства |251| | | | | власними акціями, викуплені в |252| | | | |акціонерів | | | | | | інші короткострокові фінансові вкладення |253|1580 |2591 |3674 | |Кошти |260|837 |1854 |1339 | |в % від виробленого балансу | |0,28% |0,68% |0,51% | |в % до оборотним активам | |0,53% |1,45% |1,15% | |До того ж: | | | | | | каса |261|79 |7 |5 | | розрахункові рахунки |262|605 |1684 |570 | | валютні рахунки |263|149 |159 |689 | | інші кошти |264|4 |4 |75 | |Інші оборотні активи |270| | | | |Разом у розділі II |290|158 871 |128 256 |116 304 | |в % від виробленого балансу | |52,36% |47,22% |44,43% | |III. Збитки | | | | | |Непогашені збитки минулих років |310| | | | |Падіння звітного року |320| | | | |Разом у розділі III |390|0 |0 |0 | |Баланс |399|303 419 |271 598 |261 758 | | | | | | | |Пасив |Код|I кв. |II кв. |III кв. | | | |2000 р. |2000 р. |2000 р. | |1 |2 |5 |5 |5 | |IV. Капітал і резерви | | | | | |Статутний капітал |410|44 941 |44 941 |44 941 | |в % від виробленого балансу | |14,81% |16,55% |17,17% | |в % до власного капіталу | |29,64% |29,42% |28,86% | |Додатковий капітал |420|75 633 |75 646 |75 663 | |в % від виробленого балансу | |24,93% |27,85% |28,91% | |в % до власного капіталу | |49,88% |49,51% |48,59% | |Резервний капітал |430|4965 |4965 |5865 | |в % від виробленого балансу | |1,64% |1,83% |2,24% | |в % до власного капіталу | |3,27% |3,25% |3,77% | |До того ж: | | | | | | резервні фонди, образов. в соответ.с |431| | | | |законодат. | | | | | | резерви, образов. в соответвет.с заснує. |432|4965 |4965 |5865 | |докум. | | | | | |Фонди накопичення |440| | | | |в % від виробленого балансу | |0,00% |0,00% |0,00% | |в % до власного капіталу | |0,00% |0,00% |0,00% | |Фонд соціальної сфери |450|16 278 |16 329 |14 608 | |в % від виробленого балансу | |5,36% |6,01% |5,58% | |в % до власного капіталу | |10,73% |10,69% |9,38% | |Цільові фінансування й надходження |460| |253 |169 | |в % від виробленого балансу | |0,00% |0,09% |0,06% | |в % до власного капіталу | |0,00% |0,17% |0,11% | |Нерозподілена прибуток минулих років |470|7648 |3698 |2381 | |Нерозподілена прибуток звітного року |480|2173 |6947 |12 088 | |Разом у розділі IV |490|151 638 |152 779 |155 715 | |в % від виробленого балансу | |49,98% |56,25% |59,49% | |V. Довгострокові пасиви | | | | | |Позикові кошти |510|1414 | | | |в % від виробленого балансу | |0,47% |0,00% |0,00% | |в % до зобов’язанням | | | | | |До того ж: | | | | | | кредити банков, подлеж.погашен. более, чем |511|1414 | | | |через 12 міс. | | | | | | інші займы, подлеж. погашений. более, чем |512| | | | |через 12 міс. | | | | | |Інші довгострокові пасиви |520| | | | |Разом у розділі V |590|1414 | | | |VI. Короткострокові пасиви | | | | | |Позикові кошти |610|39 420 |38 827 |38 211 | |в % від виробленого балансу | |12,99% |14,30% |14,60% | |в % до зобов’язанням | |26,22% |32,68% |36,03% | |До того ж: | | | | | | кредити банків, підлягають погашення в |611|39 420 |38 827 |38 211 | |теч. 12 міс. | | | | | | інші позики, підлягають погашення через |612| | | | |12 місяць. | | | | | |Кредиторська заборгованість |620|110 943 |78 811 |64 019 | |в % від виробленого | |36,56% |29,02% |24,46% | |в % до короткотерміновим зобов’язанням | |73,78% |66,33% |60,37% | |До того ж: | | | | | | постачальники і підрядчики |621|36 755 |29 872 |34 053 | |в % до зобов’язанням | |24,44% |25,14% |32,11% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |33,13% |37,90% |53,19% | | векселі до сплати |622|721 |2197 |1518 | | з праці |623|1674 |1811 |2780 | |в % до зобов’язанням | |1,11% |1,52% |2,62% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |1,51% |2,30% |4,34% | | із соціального страхуванню і забезпечення |624|953 |1078 |1118 | |в % до зобов’язанням | |0,63% |0,91% |1,05% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |0,86% |1,37% |1,75% | | заборгованість перед дочірніми і залежний. |625| | |36 | |товариствами | | | | | | заборгованість до бюджету |626|17 066 |16 489 |19 155 | |в % до зобов’язанням | |11,35% |13,88% |18,06% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |15,38% |20,92% |29,92% | | аванси отримані |627|44 558 |15 894 |2487 | |в % до зобов’язанням | |29,63% |13,38% |2,35% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |40,16% |20,17% |3,88% | | інші кредитори |628|9216 |11 470 |2872 | |в % до зобов’язанням | |6,13% |9,65% |2,71% | |в % до короткостроковій кредит. заборгованості | |8,31% |14,55% |4,49% | |Розрахунки по дивідендам |630| | | | |Доходи будующих періодів |640| |186 |3670 | |Фонди споживання |650| | | | |Резерви майбутніх витрат і платежів |660|4 |995 |143 | |Інші короткострокові пасиви |670| | | | |Разом у розділі VI |690|150 367 |118 819 |106 043 | |в % від виробленого балансу | |49,56% |43,75% |40,51% | |Баланс |699|303 419 |271 598 |261 758 |.

Додаток Е.

|Звіт прибутки і збитках (по | | |кварталами) за 2000 р. | | | | | | | | |Показник |Код |за I |за II |за III | | |стор. |кв. |кв. 2000|кв. 2000| | | |2000 г.|г. |р. | |1 |2 |3 |4 |5 | |Виручка від продукції |10 |62 698 |194 043 |294 486 | |Собівартість реалізованих товарів |20 |56 689 |177 513 |264 251 | |Комерційні витрати |30 |923 |1904 |2581 | |Управлінські витрати |40 | | | | |Прибуток (збиток) від |50 |5086 |14 626 |27 654 | |Відсотки для отримання |60 |30 |33 |119 | |Відсотки до сплати |70 | | | | |Доходи від участі у ін. організаціях |80 | | | | |Інші операційні доходи |90 |92 |341 |375 | |Інші операційні витрати |100 |1656 |3899 |4811 | |прибуток (збиток) від фин.-хоз. |110 |2173 |6947 |12 088 | |діяльності | | | | | |Інші позареалізаційні витрати |120 |185 |953 |4116 | |Інші позареалізаційні доходи |130 |62 |63 |103 | |Прибуток (збиток) звітний період |140 |3429 |10 211 |19 324 | |Податок з прибутку |150 |1229 |3033 |5856 | |Абстрактні кошти |160 |27 |231 |480 | |Нераспредл. прибуток (збиток) звітного |170 |2173 |6947 |12 088 | |періоду | | | | |.

Додаток Ж.

|Бухгалтерский баланс (річний) | | | | | | | | |Актив |Код |1998|1999|2000|изме|изме|Прог| | | | | | |зв |зв |ноз | | |стор.| | | |99с9|00с9|2001| | | | | | |8 |9 |р. | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 | | |I.Внеоборотные активи | | | | | | | | |Нематеріальні активи |110 |59 |116 |254 |57 |138 |473 | | в % від виробленого балансу | |0,03|0,04|0,09| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до внеоборотным активам | |0,04|0,08|0,18| | | | | | |% |% |% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | організаційні витрати |111 | | | | | | | | патенти, ліцензії та інших. |112 |59 |116 |254 |57 |138 |473 | |Основні кошти |120 |8805|9170|8920|3653|-249|8056| | | |1 |4 |9 | |5 |6 | |в % від виробленого балансу | |42,6|35,2|30,7| | | | | | |4% |0% |3% | | | | |в % до внеоборотным активам | |59,8|63,3|62,3| | | | | | |3% |0% |7% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | земельні ділянки |121 | | | | | | | | будинку, машини, устаткування |122 |8805|9170|8920|3653|-249|8056| | | |1 |4 |9 | |5 |6 | |Незавершене будівництво |130 |5112|4354|4352|-757|-26 |5104| | | |1 |9 |3 |2 | |3 | |в % від виробленого балансу | |24,7|16,7|14,9| | | | | | |6% |1% |9% | | | | |в % до внеоборотным активам | |34,7|30,0|30,4| | | | | | |4% |6% |3% | | | | |Довгострокові фінансові вкладення |140 |7932|9507|1342|1575|3919|1968| | | | | |6 | | |9 | |в % від виробленого балансу | |3,84|3,65|4,62| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до внеоборотным активам | |5,39|6,56|9,39| | | | | | |% |% |% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | інвестиції в дочірні суспільства |141 | | | | | | | | інвестиції в залежні суспільства |142 | | | | | | | | інвестиції до інших організації |143 | | | | | | | | позики, надані терміном не |144 | | | | | | | |більш 12 міс. | | | | | | | | | інші довгострокові фин-е вкладення |145 |7932|9507|1004|1575|536 |9540| | | | | |3 | | | | |Інші внеоборотные активи |150 | | | | | | | |Разом по поділу I |190 |1471|1448|1430|-228|-184|1416| | | |63 |76 |29 |7 |7 |22 | |в % від виробленого балансу | |71,2|55,6|49,2| | | | | | |7% |1% |7% | | | | |II. Оборотні активи | | | | | | | | |Запаси |210 |4847|5041|1054|1937|5502|2135| | | |9 |6 |43 | |7 |60 | |в % від виробленого балансу | |23,4|19,3|36,3| | | | | | |8% |5% |2% | | | | |в % до оборотним активам | |81,7|43,5|71,6| | | | | | |3% |9% |0% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | сировину, матеріали та інших. |211 |1382|2828|6529|1445|3700|1248| | | |9 |1 |0 |2 |9 |50 | |в % від виробленого балансу | |6,70|10,8|22,4| | | | | | |% |5% |9% | | | | |в % до оборотним активам | |23,3|24,4|44,3| | | | | | |1% |5% |3% | | | | | тварини на вирощуванні і откормле |212 | | | | | | | | малоцінні і быстроизнашив. |213 |2745|3367| |622 |-336|4611| |предмети | | | | | |7 | | | витрати в незавершеному |214 |9843|9965|2425|122 |1429|3290| |виробництві | | | |8 | |3 |2 | |в % від виробленого балансу | |4,77|3,82|8,36| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до оборотним активам | |16,5|8,62|16,4| | | | | | |9% |% |7% | | | | | готову продукцію і товари для |215 |1354|8722|1580|-482|7082|3479| |перепродажу | |6 | |4 |4 | |2 | |в % від виробленого балансу | |6,56|3,35|5,44| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до оборотним активам | |22,8|7,54|10,7| | | | | | |4% |% |3% | | | | | товари відвантажені |216 |8461| | |-846|0 | | | | | | | |1 | | | | витрати майбутніх періодів |217 |55 |81 |91 |26 |10 |111,| | | | | | | | |67 | |в % від виробленого балансу | |0,03|0,03|0,03| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до оборотним активам | |0,09|0,07|0,06| | | | | | |% |% |% | | | | | інші запаси й витрати |218 | | | | | | | |Податок на добавл. стоїмо. по приобрет.|220 |3838|4353|6846|515 |2493|1131| |цінностям | | | | | | |7 | |в % від виробленого балансу | |1,86|1,67|2,36| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до оборотним активам | |6,47|3,76|4,65| | | | | | |% |% |% | | | | |Дебіторська задолженн.(более, ніж |230 | | | | | | | |через 12 міс.) | | | | | | | | |До того ж: | | | | | | | | | покупці, й замовники |231 | | | | | | | | векселі для отримання |232 | | | | | | | | заборгованість дочірніх і залежних |233 | | | | | | | |товариств | | | | | | | | | аванси видані |234 | | | | | | | | інші дебітори |235 | | | | | | | |Дебіторська заборгованість (в течение|240 |4838|5897|2732|5413|-316|-901| |12 місяць.) | | |2 |4 |4 |48 |06 | |в % від виробленого балансу | |2,34|22,6|9,41| | | | | | |% |3% |% | | | | |в % до оборотним активам | |8,16|50,9|18,5| | | | | | |% |9% |5% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | покупці, й замовники |241 |3316|5838|2571|5506|-326|-946| | | | |3 |8 |7 |65 |79 | |в % від виробленого балансу | |1,61|22,4|8,86| | | | | | |% |1% |% | | | | |в % до оборотним активам | |5,59|50,4|17,4| | | | | | |% |8% |6% | | | | | векселі для отримання |242 | | | | | | | | заборгованість дочірніх і залежних |243 |919 | |31 |-919|31 | | |товариств | | | | | | | | | задолженн. по внескам в |244 | | | | | | | |уставн. кап. | | | | | | | | | аванси видані |245 | | | | | | | | інші дебітори |246 |603 |589 |1575|-14 |986 |3561| |Короткострокові фінансові вкладення |250 |200 |200 |3374|0 |3174|9722| |в % від виробленого балансу | |0,10|0,08|1,16| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до оборотним активам | |0,34|0,17|2,29| | | | | | |% |% |% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | на інвестиції та залежні суспільства |251 | | | | | | | | власними акціями, викуплені в |252 | | | | | | | |акціонерів | | | | | | | | | інші короткострокові фінансові |253 |200 |200 |3374|0 |3174|9722| |вкладення | | | | | | | | |Кошти |260 |1964|1722|4284|-242|2562|9650| |в % від виробленого балансу | |0,95|0,66|1,48| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до оборотним активам | |3,31|1,49|2,91| | | | | | |% |% |% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | каса |261 |6 |4 |1 |-2 |-3 | | | розрахункові рахунки |262 |1910|1489|318 |-421|-117|-160| | | | | | | |1 |3 | | валютні рахунки |263 |46 |226 |3964|180 |3738|1126| | | | | | | | |0 | | інші кошти |264 |2 |3 |1 |1 |-2 | | |Інші оборотні активи |270 | | | | | | | |Разом у розділі II |290 |5931|1156|1472|5634|3160|1541| | | |9 |63 |71 |4 |8 |43 | |в % від виробленого балансу | |28,7|44,3|50,7| | | | | | |3% |9% |3% | | | | |III. Збитки | | | | | | | | |Непогашені збитки минулих років |310 | | | | | | | |Падіння звітного року |320 | | | | | | | |Разом у розділі III |390 |0 |0 |0 |0 |0 | | |Баланс |399 |2064|2605|2903|5405|2976|2957| | | |82 |39 |00 |7 |1 |65 | |Пасив |Код |1998|1999|2000|Изме|Изме|Прог| | |стор.| | | |зв |зв |ноз | | |стор.| | | |99с9|00с9|2001| | | | | | |8 |9 |р. | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 | |IV. Капітал і резерви | | | | | | | | |Статутний капітал |410 |4494|4494|4494|0 |0 | | | | |1 |1 |1 | | | | |в % від виробленого балансу | |21,7|17,2|15,4| | | | | | |7% |5% |8% | | | | |в % до власного капіталу | |30,8|30,4|28,0| | | | | | |1% |5% |1% | | | | |Додатковий капітал |420 |7560|7563|7569|30 |68 | | | | |0 |0 |8 | | | | |в % від виробленого балансу | |36,6|29,0|26,0| | | | | | |1% |3% |8% | | | | |в % до власного капіталу | |51,8|51,2|47,1| | | | | | |2% |5% |8% | | | | |Резервний капітал |430 |4892|4965|6741|73 |1776|1022| | | | | | | | |0 | |в % від виробленого балансу | |2,37|1,91|2,32| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до власного капіталу | |3,35|3,36|4,20| | | | | | |% |% |% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | резервні фонди, образов. в |431 | | | | | | | |соответ.с законодат. | | | | | | | | | резерви, образов. в соответвет.с |432 |4892|4965|6741|73 |1776| | |заснує. докум. | | | | | | | | |Фонди накопичення |440 |4782|5309| |527 |-530| | | | | | | | |9 | | |в % від виробленого балансу | |2,32|2,04|0,00| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до власного капіталу | |3,28|3,60|0,00| | | | | | |% |% |% | | | | |Фонд соціальної сфери |450 |1552|1673|1235|1212|-438|2371| | | |3 |5 |1 | |4 | | |в % від виробленого балансу | |7,52|6,42|4,25| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до власного капіталу | |10,6|11,3|7,70| | | | | | |4% |4% |% | | | | |Цільові фінансування і поступления|460 |146 | | |-146|0 | | |в % від виробленого балансу | |0,07|0,00|0,00| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до власного капіталу | |0,10|0,00|0,00| | | | | | |% |% |% | | | | |Нерозподілена прибуток минулих лет|470 | | |1822|0 |1822| | |Нерозподілена прибуток звітного |480 | | |1888|0 |1888| | |року | | | |2 | |2 | | |Разом у розділі IV |490 |1458|1475|1604|1696|1285| | | | |84 |80 |35 | |5 | | |в % від виробленого балансу | |70,6|56,6|55,2| | | | | | |5% |4% |7% | | | | |V. Довгострокові пасиви | | | | | | | | |Позикові кошти |510 |1414|1414| |0 |-141| | | | | | | | |4 | | |До того ж: | | | | | | | | | кредити банков, подлеж.погашен. |511 |1414|1414| |0 |-141| | |более, чем через 12 міс. | | | | | |4 | | | інші займы, подлеж. погашений. |512 | | | | | | | |более, чем через 12 міс. | | | | | | | | |Інші довгострокові пасиви |520 | | | | | | | |Разом у розділі V |590 |1414|1414| |0 |-141| | | | | | | | |4 | | |VI. Короткострокові пасиви | | | | | | | | |Позикові кошти |610 |1680|2180|3874|4997|1694|6764| | | |6 |3 |9 | |6 |6 | |в % від виробленого балансу | |8,14|8,37|13,3| | | | | | |% |% |5% | | | | |в % до зобов’язанням | |28,4|19,5|29,8| | | | | | |0% |5% |4% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | кредити банків, підлягають |611 |1680|2180|3874|4997|1694|6764| |погашення в теч. 12 міс. | |6 |3 |9 | |6 |6 | | інші позики, підлягають погашення |612 | | | | | | | |через 12 місяць. | | | | | | | | |Кредиторська заборгованість |620 |4047|8663|8797|4615|1341|4450| | | |9 |0 |1 |1 | |2 | |в % від виробленого | |19,6|33,2|30,3| | | | | | |0% |5% |0% | | | | |в % до короткотерміновим зобов’язанням | |68,4|77,6|67,7| | | | | | |0% |6% |4% | | | | |До того ж: | | | | | | | | | постачальники і підрядчики |621 |1388|1354|3328|-339|1974|7311| | | |6 |7 |7 | |0 |2 | |в % до зобов’язанням | |23,4|12,1|25,6| | | | | | |6% |4% |3% | | | | |в % до короткостроковій кредит. | |34,3|15,6|37,8| | | | |заборгованості | |0% |4% |4% | | | | | векселі до сплати |622 |754 |823 |1058|69 |235 |1459| | з праці |623 |1952|1342|1973|-610|631 | | |в % до зобов’язанням | |3,30|1,20|1,52| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до короткостроковій кредит. | |4,82|1,55|2,24| | | | |заборгованості | |% |% |% | | | | | із соціального страхуванню і |624 |4767|818 |1223|-394|405 | | |забезпечення | | | | |9 | | | |в % до зобов’язанням | |8,05|0,73|0,94| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до короткостроковій кредит. | |11,7|0,94|1,39| | | | |заборгованості | |8% |% |% | | | | | заборгованість перед дочірніми і |625 | |160 | |160 |-160| | |залежний. товариствами | | | | | | | | | заборгованість до бюджету |626 |8315|1790|1887|9592|966 | | | | | |7 |3 | | | | |в % до зобов’язанням | |14,0|16,0|14,5| | | | | | |5% |5% |3% | | | | |в % до короткостроковій кредит. | |20,5|20,6|21,4| | | | |заборгованості | |4% |7% |5% | | | | | аванси отримані |627 |5301|4750|2906|4220|-184| | | | | |7 |3 |6 |44 | | |в % до зобов’язанням | |8,96|42,5|22,3| | | | | | |% |9% |8% | | | | |в % до короткостроковій кредит. | |13,1|54,8|33,0| | | | |заборгованості | |0% |4% |4% | | | | | інші кредитори |628 |5504|4526|2494|-978|-203| | | | | | | | |2 | | |в % до зобов’язанням | |9,30|4,06|1,92| | | | | | |% |% |% | | | | |в % до короткостроковій кредит. | |13,6|5,22|2,84| | | | |заборгованості | |0% |% |% | | | | |Розрахунки по дивідендів |630 | | | | | | | |Доходи будующих періодів |640 | | | | | | | |Фонди споживання |650 |1899|3110| |1211|-311| | | | | | | | |0 | | |Резерви майбутніх витрат і |660 | |2 |3145|2 |3143| | |платежів | | | | | | | | |Інші короткострокові пасиви |670 | | | | | | | |Разом у розділі VI |690 |5918|1115|1298|5236|1832| | | | |4 |45 |65 |1 |0 | | |в % від виробленого балансу | |28,6|42,8|44,7| | | | | | |6% |1% |3% | | | | |Баланс |699 |2064|2605|2903|5405|2976| | | | |82 |39 |00 |7 |1 | |.

Додаток З.

|Звіт прибутки і збитках (річний) | | | | | | | | | | | | |Показник |Код |1998|1999 |2000 |откло|отклон.0| | |стор. |р. |р. |р. |зв. |0от99г. | | | | | | |99от9| | | | | | | |8г. | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 | |Виручка від продукції |10 |1200|21 796|444270|97 883|226306 | | | |81 |4 | | | | |Собівартість реалізованих |20 |1091|19 711|395883|87 946|198766 | |товарів | |71 |7 | | | | |Комерційні витрати |30 |973 |2951 |5851 |1978 |2900 | |Управлінські витрати |40 | | | |0 |0 | |Прибуток (збиток) від |50 |9937|17 896|42536 |7959 |24 640 | |Відсотки для отримання |60 |10 |41 |123 |31 |82 | |Відсотки до сплати |70 | | |4699 |0 |4699 | |Доходи від участі у ін. |80 | | | | | | |організаціях | | | | | | | |Інші операційні доходи |90 |131 |24 |444 |-107 |420 | |Інші операційні витрати |100 |58 |4103 |8059 |4045 |3956 | |прибуток (збиток) від фин.-хоз. |110 |1002|13 858|18882 |3838 |5024 | |діяльності | |0 | | | | | |Інші позареалізаційні витрати |120 |5741|1164 |770 |-4577|-394 | |Інші позареалізаційні доходи |130 |127 |2370 |579 |2243 |-1791 | |Прибуток (збиток) звітного периода|140 |4406|15 064|30154 |10 658|15090 | |Податок з прибутку |150 | |3848 |8848 | |5000 | |Абстрактні кошти |160 | |11 025|648 | |-10 377 | |Нераспредл. прибуток (збиток) |170 | | |18 882 | |18 882 | |отч.периода | | | | | | |.

Додаток И.

Фінансово-економічний аналіз з допомогою спектр-бального методу |Зведені показники фінансового | |стану | | | | | |Стан підприємства | | | | | | | | | |Ум. обоз. |показник |I кв. 1998 р. |II кв. 1998 р. |III кв. 1998 р. | |К1 |Фінансовій |щодо |щодо |щодо | | |стійкості |стійке |стійке |стійке | |К2 |Платежеспособности|относительно |збаламучену |збаламучену | | | |стійке | | | |К3 |Діловий активности|кризисное |кризовий |кризовий | |К4 |Оцінки структури |щодо |збаламучену |збаламучену | | |балансу |стійке | | | |К5 |Рентабельності |кризовий |кризовий |кризовий | |Розширені показники фінансового | |стану | | | |0 |1 |3 |5 |значення |Інтервал | | | | | | | |показника |оцінки | | | |Стан підприємства | |Ум. обоз. |показник |I кв. 1999 р. |II кв. 1999 р. |III кв. 1999 р. | |К1 |Фінансовій стійкості |щодо |щодо |щодо | | | |стійке |стійке |стійке | |К2 |Платоспроможності |збаламучену |збаламучену |збаламучену | |К3 |Діловий активності |кризовий |кризовий |кризовий | |К4 |Оцінки структури балансу |збаламучену |збаламучену |збаламучену | |К5 |Рентабельності |кризовий |кризовий |кризовий | |Розширені показники фінансового становища| | | |0 |1 |3 |5 |значення показател|Интервал | | | | | | | | |оцінки | | | |Стан підприємства | |Ум. обоз. |показник |I кв. 2000 р. |II кв. 2000 р. |III кв. 2000 р. | |К1 |Фінансовій стійкості |щодо |щодо |щодо | | | |стійке |стійке |стійке | |К2 |Платоспроможності |збаламучену |збаламучену |збаламучену | |К3 |Діловий активності |кризовий |кризовий |щодо | | | | | |стійке | |К4 |Оцінки структури балансу |збаламучену |збаламучену |збаламучену | |К5 |Рентабельності |кризовий |кризовий |кризовий | |Розширені показники фінансового становища | | | |0 |1 |3 |5 |значення |Інтервал | | | | | | | |показника |оцінки | | | |Стан підприємства | |Усл.об |показник |1998 р. |1999 р. |2000 р. | |К1 |Фінансовій |щодо стійке |щодо |кризовий | | |стійкості | |стійке | | |К2 |Платоспроможності |збаламучену |збаламучену |кризовий | |К3 |Діловий активності |збаламучену |щодо |кризовий | | | | |стійке | | |К4 |Оцінки структури |збаламучену |збаламучену |кризовий | | |балансу | | | | |К5 |Рентабельності |кризовий |кризовий |кризовий | |Розширені показники фінансового | |стану | | | |0 |1 |3 |5 |значення |Інтервал | | | | | | | |показника |оцінки | | |Назва показника |I кв. |II |III |Измен.|Измен| | | |1998 |кв. |кв. |II з I|. III| | | |р. |1998 |1998 | |з II | | | | |р. |р. | | | |Оценк|1.1 Сума, |225 185|22484|22 530|-337 |457 | |а |хоз.средств, находящихся в | |8 |5 | | | | |розпорядженні організації | | | | | | | |1.2 Частка основних засобів в |45,28%|44,94|44,54|-0,34%|-0,40| |имущ.|активах | |% |% | |% | |полож| | | | | | | |е | | | | | | | |ния | | | | | | | | | | | | | | | |Оценк|2.1 Величина СОС |11 232 |5076 |4975 |-6156 |-101 | |а |(функціонуючий капітал) | | | | | | | | Операційні |19 487 |19 634|16945|147 |-2689| | |фінансові потреби | | | | | | | | Позареалізаційні |-10 467|-1139|-1209|-926 |-701 | | |фінансові потреби | |3 |4 | | | | | Поточні фінансові |9020 |8241 |4851 |-779 |-3390| | |потреби | | | | | | | | |2212 |-3165|124 |-5377 |3289 | | |Кошти | | | | | | |ликви|2.2 Маневреність власних |2,52 |2,34 |0,02 |-0,18 |-2,31| |буд |оборотних засобів | | | | | | |ности|2.3 Коефіцієнт поточної |1,10 |1,09 |1,08 |-0,01 |0,00 | | |ліквідності | | | | | | | |2.4 Коефіцієнт швидкої |0,17 |0,13 |0,33 |-0,04 |0,19 | | |ліквідності | | | | | | | |2.5 Коэфф. абсолютної |0,24 |0,20 |0,00 |-0,04 |-0,20| | |ліквідності (платоспроможності)| | | | | | | |2.6 Частка обігових коштів у |28,70%|28,75|28,79|0,04% |0,04%| | |активах | |% |% | | | | |2.7 Частка власні кошти в |8,68% |7,85%|7,67%|-0,83%|-0,18| | |загальної їх сумі | | | | |% | | |2.8 Частка запасів у оборотних |84,10%|87,73|69,72|3,64% |-18,0| | |активах | |% |% | |2% | | |2.9 Частка SOS в покритті запасів |10,32%|8,95%|11,00|-1,37%|2,05%| | | | | |% | | | | |2.10 Коэффицикнт покриття |0,31 |0,13 |0,17 |-0,18 |0,04 | | |запасів | | | | | | | | | | | |0 | | | |3.1Коэффициент концентрації |0,76 |0,73 |0,73 |-0,03 |0,00 | |Оценк|собственного капіталу | | | | | | |а | | | | | | | |финан|3.2 Коефіцієнт фінансової |1,32 |1,37 |1,37 |0,05 |0,00 | |з. |залежності | | | | | | |устой|3.3 Коефіцієнт маневреності |0,03 |0,03 |0,03 |0,00 |0,00 | | |власного капіталу | | | | | | |чивос|3.4 Коефіцієнт концентрації |0,27 |0,27 |0,27 |0,00 |0,00 | |ти |позикового капіталу | | | | | | | |3.5 Коефіцієнт структури |0,01 |0,01 |0,01 |0,00 |0,00 | | |довгострокових вкладень | | | | | | | |3.6 Коэфф. довгострокового |0,01 |0,01 |0,01 |0,00 |0,00 | | |залучення позикових коштів | | | | | | | |3.7 Коефіцієнт структури |0,02 |0,02 |0,02 |0,00 |0,00 | | |позикового капіталу | | | | | | | |3.8 Коэфф. співвідношення позикових и|0,35 |0,37 |0,37 |0,02 |0,00 | | |власні кошти | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оценк|4.1 Виручка від |34 571 |67 902|96691|33 331 |28 789| |а | | | | | | | |делов|4.2 Торішній чистий прибуток |5479 |4919 |7712 |-560 |2793 | |ой | | | | | | | |ности|4.4 Фондовіддача |0,34 |0,67 |0,96 |0,33 |0,29 | | |4.5 Оборотність засобів у |2,54 |6,13 |4,95 |3,59 |-1,17| | |розрахунках (оборотах) | | | | | | | |4.6 Оборотність засобів у |141,66|58,75|72,67|-82,91|13,92| | |розрахунках (днях) | | | | | | | |4.7 Оборотність запасів (в |0,48 |0,99 |1,87 |0,51 |0,87 | | |оборотах) | | | | | | | |4.8 Оборотність запасів (в |748,23|362,6|192,9|-385,6|-169,| | |днях) | |1 |9 |2 |62 | | |4.9 Оборотність кредиторской|1,31 |0,58 |0,41 |-0,73 |-0,17| | |заборгованості (в днях) | | | | | | | |4.10 Тривалість |889,89|421,3|265,6|-468,5|-155,| | |операційного циклу | |6 |6 |3 |70 | | |4.11 Тривалість |888,58|420,7|265,2|-467,8|-155,| | |фінансового циклу | |8 |5 |0 |53 | | |4.12 Коэфф. погашаемости |0,39 |0,16 |0,20 |-0,23 |0,04 | | |дебіторську заборгованість | | | | | | | |4.13 Оборотність |0,20 |0,41 |0,59 |0,21 |0,18 | | |власного капіталу | | | | | | | |4.14 Оборотність совокупного|0,15 |0,30 |0,43 |0,15 |0,13 | | |капіталу | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оценк|5.1 Торішній чистий прибуток |5479 |4919 |7712 |-560 |2793 | |а | | | | | | | |рента|5.2 Рентабельність продукції |23,73%|16,30|12,11|-7,44%|-4,19| | | | |% |% | |% | |бель |5.3 Рентабельність основний |31,12%|19,47|13,78|-11,65|-5,69| | |діяльності | |% |% |% |% | |ности|5.4 Рентабельність сукупного |2,43% |2,19%|3,42%|-0,25%|1,24%| | |капіталу (авансирован) | | | | | | | |5.5 Рентабельність власного |3,22% |3,00%|4,70%|-0,21%|1,70%| | |капіталу | | | | | | | |5.6 Період окупності |31,09 | |21,27|-31,09|21,27| | |власного капіталу | | | | | |.

Додаток Про |Оцінка економічного потенціалу | | | | | | | | | | | | |Напрям |Показник |I кв. |II кв.|III |Срав.|Срав.I| | | | | |кв. |II |II | |аналізу | |`1998 |1998 |1998 |з I |з II | | | |р. |р. |р. | | | | | | | | | | |Оцінка |1. Розмір основних |101 963 |101 036|100341|-927 |-695 | | |коштів | | | | | | |имуществен. |2. Частка ОС у спільній сумме|45,28% |44,94%|44,54%|-0,34|-0,40%| | |активів | | | |% | | |становища | | | | | | | | |4. Загальна сума |225 185 |224 848|225305|-337 |457 | | |господарських коштів | | | | | | |Оцінка |1. Розмір власних |11 232 |5076 |4975 |-6156|-101 | | |коштів (власний | | | | | | | |капітал) | | | | | | |фінансового |2. Частка СС у спільній сумме|28,70% |28,75%|28,79%|0,04%|0,04% | | |активів | | | | | | |становища |3. Коефіцієнт поточної |1,10 |1,09 |1,08 |-0,01|0,00 | | |ліквідності | | | | | | | |4. Частка SOS у спільній їх |8,68% |7,85% |7,67% |-0,83|-0,18%| | |сумі | | | |% | | | |5. Частка долгоср. |0,61% |0,63% |0,63% |0,02%|0,00% | | |Позикових ср-в у спільній | | | | | | | |сумі джерел | | | | | | | |6. Коефіцієнт покриття |0,31 |0,13 |0,17 |-0,18|0,04 | | |запасів | | | | | | |Наявність |1. Збитки |0 |0 |0 |0 |0 | | «хворих» |2. Позички і позики |0 |0 |0 |0 |0 | | |непогашені вчасно | | | | | | |статей в отчет|3. Прострочена дебитор.|0 |0 |0 |0 |0 | | |І кредитор. | | | | | | | |Заборгованість | | | | | | |ности |4. Векселі видані |0 | |0 |0 |0 | | |5. Векселі отримані | |0 |0 |0 |0 | | |6. Векселі прострочені |0 |0 |0 |0 |0 |.

Додаток П |Оцінка результативності фінансово-господарську діяльність | | | | | | | | | | |Направлени|Показатель |I кв. |II кв. |III кв. |Изменен|Изменен| |е | |1998 р. |1998 р. |1998 р. |не |не | | аналізу | | | | |II з I |III з | | | | | | | |II | | | | | | | | |Оцінка |1. Балансова |5479 |7236 |7712 |1757 |476 | | |прибуток | | | | | | |прибыльнос|2. Чиста |5479 |4919 |7712 |-560 |2793 | |ти |прибуток | | | | | | | |3. Виручка від |34 571 |67 902 |96 691 |33 331 |28 789 | | |реалізації | | | | | | | |4. |2% |2% |3% |0% |1% | | |Рентабельність | | | | | | | |загальна | | | | | | | |5. |31% |19% |14% |-12% |-6% | | |Рентабельність | | | | | | | |основний | | | | | | | |діяльності | | | | | | |Оцінка |1.Оборачиваемос|0,15 |0,30 |0,43 |0,15 |0,13 | | |ть активів | | | | | | | |2. |673,10 |342,70 |241,49 |-330,40|-101,21| | |Оборотність| | | | | | | |оборотних | | | | | | | |коштів | | | | | | |динамич |3.Продолжительн|889,89 |421,36 |265,66 |-468,53|-155,70| | |ость | | | | | | | |операційного | | | | | | | |циклу | | | | | | |ности |3.Продолжительн|888,58 |420,78 |265,25 |-467,80|-155,53| | |ость | | | | | | | |фінансового | | | | | | | |циклу | | | | | | | |4.Коэффициент |0,39 |0,16 |0,20 |-0,23 |0,04 | | |погашаемости | | | | | | | |дебіторської | | | | | | | |заборгованості | | | | | | |Оцінка |5.Рентабельност|0,02 |0,02 |0,03 |0,00 |0,01 | |эффектив. |т | | | | | | | |авансированного| | | | | | | |капіталу | | | | | | |использо |6.Рентабельност|0,03 |0,03 |0,05 |0,00 |0,02 | |вания |т власного | | | | | | | |капіталу | | | | | | |економ. | | | | | | | |потенціалу| | | | | | |.

Додаток Р.

|Система показників оцінки фінансово-господарську діяльність | | |Назва показника |I кв.|II |III |Измен|Изме| | | |1999 |кв. |кв. |.II с|н. | | | |р. |1999|1999|I |III | | | | |р. |р. | |з II| |Оценка|1.1 Сума, хоз. средств, находящихся в |20 673|2116|2190|4917 |7439| | |розпорядженні організації |7 |54 |93 | | | | имущ.|1.2 Частка основних засобів в активах |42,27|40,8|39,1|-1,40|-1,6| | | |% |6% |8% |% |8% | |положе| | | | | | | |ния | | | | | | | | | | | | | | | |Оценка|2.1 Розмір SOS (функціонуючий |-1495|-283|773 |-1336|3604| | |капітал) | |1 | | | | | | Операційні фінансові |7575 |3765|3875|30 077|1099| | |потреби | |2 |1 | | | | | Позареалізаційні фінансові |-1339|-288|-260|-1549|2872| | |потреби |1 |88 |16 |7 | | | | Поточні фінансові |-5816|8764|1273|14 580|3971| | |потреби | | |5 | | | | | Грошові |4321 |-115|-119|-1591|-367| | |кошти | |95 |62 |6 | | |ликвид|2.2 Маневреність власних оборотных|-0,15|-0,5|2,35|-0,36|2,85| | |коштів | |0 | | | | |ности |2.3 Коефіцієнт поточної ліквідності |0,91 |0,96|1,01|0,04 |0,05| | |2.4 Коефіцієнт швидкої ліквідності |0,17 |0,17|0,22|0,00 |0,05| | |2.5 Коэфф. абсолютної ліквідності |0,01 |0,02|0,02|0,01 |0,00| | |(платоспроможності) | | | | | | | |2.6 Частка обігових коштів у активах |29,03|30,9|33,6|1,93%|2,70| | | |% |6% |6% | |% | | |2.7 Частка власні кошти у спільній их|-9,39|-4,3|1,05|5,07%|5,37| | |сумі |% |2% |% | |% | | |2.8 Частка запасів у оборотних активах |81,01|82,1|77,8|1,14%|-4,3| | | |% |6% |1% | |4% | | |2.9 Частка SOS в покритті запасів |-11,5|-5,2|1,35|6,33%|6,61| | | |9% |6% |% | |% | | |2.10 Коэффицикнт покриття запасів |0,09 |0,20|0,22|0,11 |0,02| | | | | | |0 | | | |3.1Коэффициент концентрації |0,70 |0,67|0,66|-0,03|-0,0| |Оценка|собственного капіталу | | | | |1 | |финанс|3.2 Коефіцієнт фінансової залежності |1,44 |1,49|1,51|0,05 |0,02| |. | | | | | | | |підвалина |3.3 Коефіцієнт маневреності |-0,04|-0,0|0,01|0,02 |0,03| | |власного капіталу | |2 | | | | |чивост|3.4 Коефіцієнт концентрації позикового |0,32 |0,33|0,34|0,01 |0,01| |і |капіталу | | | | | | | |3.5 Коефіцієнт структури довгострокових |0,01 |0,01|0,01|0,00 |0,00| | |вкладень | | | | | | | |3.6 Коэфф. довгострокового залучення |0,01 |0,01|0,01|0,00 |0,00| | |позикових коштів | | | | | | | |3.7 Коефіцієнт структури позикового |0,02 |0,02|0,02|0,00 |0,00| | |капіталу | | | | | | | |3.8 Коэфф. співвідношення позикових і |0,47 |0,49|0,51|0,03 |0,02| | |власні кошти | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оценка|4.1 Виручка від |31 578|7726|1281|45 691|5092| | | | |9 |89 | |0 | |делово|4.2 Торішній чистий прибуток |-4140|0 |4473|4140 |4473| |і | | | | | | | |ности |4.4 Фондовіддача |0,36 |0,89|1,49|0,53 |0,60| | |4.5 Оборотність засобів у розрахунках |2,99 |7,55|9,41|4,56 |1,87| | |(оборотах) | | | | | | | |4.6 Оборотність засобів у розрахунках |120,5|47,7|38,2|-72,8|-9,4| | |(днях) |5 |0 |4 |4 |7 | | |4.7 Оборотність запасів (в |0,71 |1,40|2,09|0,69 |0,69| | |оборотах) | | | | | | | |4.8 Оборотність запасів (в днях) |506,9|257,|172,|-249,|-85,| | | |4 |59 |22 |35 |37 | | |4.9 Оборотність кредиторської |1,21 |0,58|0,37|-0,63|-0,2| | |заборгованості (в днях) | | | | |0 | | |4.10 Тривалість операційного |627,4|305,|210,|-322,|-94,| | |циклу |9 |30 |46 |20 |84 | | |4.11 Тривалість фінансового |626,2|304,|210,|-321,|-94,| | |циклу |8 |72 |09 |57 |63 | | |4.12 Коэфф. погашаемости дебіторської |0,33 |0,13|0,11|-0,20|-0,0| | |заборгованості | | | | |3 | | |4.13 Оборотність власного |0,22 |0,54|0,89|0,33 |0,34| | |капіталу | | | | | | | |4.14 Оборотність сукупного |0,15 |0,37|0,59|0,21 |0,22| | |капіталу | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оценка|5.1 Торішній чистий прибуток |-4140|0 |4473|4140 |4473| |рента |5.2 Рентабельність продукції |-12,0|1,00|5,26|13,03|4,26| | | |3% |% |% |% |% | |бель |5.3 Рентабельність основний |-10,7|1,01|5,55|11,75|4,54| | |діяльності |4% |% |% |% |% | |ности |5.4 Рентабельність сукупного капитала|-2,00|0,00|2,04|2,00%|2,04| | |(авансированного) |% |% |% | |% | | |5.5 Рентабельність власного |-2,88|0,00|3,09|2,88%|3,09| | |капіталу |% |% |% | |% | | |5.6 Період окупності власного | | | |0,00 |0,00| | |капіталу | | | | | |.

Додаток З |Оцінка економічного потенціалу | | | | | | | | | | | | |Напрям |Показник |I кв. |II кв.|III |Срав.|Срав.| | | | | |кв. |II |III | |аналізу | |`1999 |1999 |1999 |з I |з II | | | |р. |р. |р. | | | | | | | | | | |Оцінка |1. Величина основних |87 378 |86 490 |85 847 |-888 |-643 | | |коштів | | | | | | |имуществен. |2. Частка ОС у спільній сумме|42,27% |40,86%|39,18%|-1,40|-1,68| | |активів | | | |% |% | |становища | | | | | | | | |4. Загальна сума |206 737 |211 654|219093|4917 |7439 | | |господарських коштів | | | | | | |Оцінка |1. Величина власних |-1495 |-2831 |773 |-1336|3604 | | |коштів (власний | | | | | | | |капітал) | | | | | | |фінансового |2. Частка СС у спільній сумме|29,03% |30,96%|33,66%|1,93%|2,70%| | |активів | | | | | | |становища |3. Коефіцієнт поточної |0,91 |0,96 |1,01 |0,04 |0,05 | | |ліквідності | | | | | | | |4. Частка СОС у спільній їх |-9,39% |-4,32%|1,05% |5,07%|5,37%| | |сумі | | | | | | | |5. Частка долгоср. |0,67% |0,67% |0,65% |0,00%|-0,02| | |позикових ср-в у спільній | | | | |% | | |сумі джерел | | | | | | | |6. Коефіцієнт покриття |0,09 |0,20 |0,22 |0,11 |0,02 | | |запасів | | | | | | |Наявність |1. Збитки |0 |0 |0 |0 |0 | | «хворих «|2. Позички і позики |0 |0 |0 |0 |0 | | |непогашені вчасно | | | | | | |статей в отчет|3. Прострочена дебитор.|0 |0 |0 |0 |0 | | |і кредитор. | | | | | | | |заборгованість | | | | | | |ности |4. Векселі видані |0 | |0 |0 |0 | | |5. Векселі отримані | |0 |0 |0 |0 | | |6. Векселі прострочені |0 |0 |0 |0 |0 |.

Додаток Т.

|Оценка результативності фінансово-господарську діяльність | | | | | | | | | | |Направлени|Показатель |I кв. |II кв. |III кв. |Изменен|Изменен| |е | |1999 р. |1999 р. |1999 р. |не |не | | аналізу | | | | |II з I |III з | | | | | | | |II | | | | | | | | |Оцінка |1. Балансова |-4140 | |4473 |4140 |4473 | | |прибуток | | | | | | |прибыльнос|2. Чиста |-4140 |0 |4473 |4140 |4473 | |ти |прибуток | | | | | | | |3. Виручка від |31 578 |77 269 |128 189 |45 691 |50 920 | | |реалізації | | | | | | | |4. |-2% |0% |2% |2% |2% | | |Рентабельність | | | | | | | |загальна | | | | | | | |5. |-11% |1% |6% |12% |5% | | |Рентабельність | | | | | | | |основний | | | | | | | |діяльності | | | | | | |Оцінка |1.Оборачиваемос|0,15 |0,37 |0,59 |0,21 |0,22 | | |ть активів | | | | | | |динамич |2.Продолжительн|627,49 |305,30 |210,46 |-322,20|-94,84 | | |ость | | | | | | | |операційного | | | | | | | |циклу | | | | | | |ности |3.Продолжительн|626,28 |304,72 |210,09 |-321,57|-94,63 | | |ость | | | | | | | |фінансового | | | | | | | |циклу | | | | | | | |4.Коэффициент |0,33 |0,13 |0,11 |-0,20 |-0,03 | | |погашаемости | | | | | | | |дебіторської | | | | | | | |заборгованості | | | | | | |Оцінка |5.Рентабельност|-0,02 |0,00 |0,02 |0,02 |0,02 | |эффектив. |т | | | | | | | |авансированного| | | | | | | |капіталу | | | | | | |использо |6.Рентабельност|-0,03 |0,00 |0,03 |0,03 |0,03 | |вания |т власного | | | | | | | |капіталу | | | | | | |економ. | | | | | | | |потенціалу| | | | | | |.

Додаток У.

|Система показників оцінки фінансово-господарську діяльність | | |Назва показника |I кв. |II |III |Измен.|Изме| | | |2000 г.|кв. |кв. |II з I|н. | | | | |2000 |2000| |III | | | | |р. |р. | |з II| |Оценка|1.1 Сума, |303 419 |27 159|2617|-31 821|-984| | |хоз.средств, находящихся в | |8 |58 | |0 | | |розпорядженні організації | | | | | | | имущ.|1.2 Частка основних засобів в |30,06% |33,28|33,9|3,22% |0,63| | |активах | |% |2% | |% | |положе| | | | | | | |ния | | | | | | | | | | | | | | | |Оценка|2.1 Величина SOS (функционирующий|8504 |9437 |1026|933 |824 | | |капітал) | | |1 | | | | | Операційні |40 955 |37 652|3875|-3303 |1099| | |фінансові потреби | | |1 | | | | | Позареалізаційні |-33 284 |-2888|-260|4396 |2872| | |фінансові потреби | |8 |16 | | | | | Поточні фінансові |7671 |8764 |1273|1093 |3971| | |потреби | | |5 | | | | | Грошові |833 |673 |-247|-160 |-314| | |кошти | | |4 | |7 | |ликвид|2.2 Маневреність власних |0,10 |0,20 |0,13|0,10 |-0,0| | |оборотних засобів | | | | |7 | |ности |2.3 Коефіцієнт поточної |1,06 |1,08 |1,10|0,02 |0,02| | |ліквідності | | | | | | | |2.4 Коефіцієнт швидкої |0,25 |0,31 |0,23|0,06 |-0,0| | |ліквідності | | | | |8 | | |2.5 Коэфф. абсолютної ликвидности|0,01 |0,02 |0,01|0,01 |0,00| | |(платоспроможності) | | | | | | | |2.6 Частка обігових коштів у |52,36% |47,22|44,4|-5,14%|-2,7| | |активах | |% |3% | |9% | | |2.7 Частка власні кошти в |5,35% |7,36%|8,82|2,01% |1,46| | |загальної їх сумі | | |% | |% | | |2.8 Частка запасів у оборотних |76,59% |71,62|79,1|-4,96%|7,52| | |активах | |% |5% | |% | | |2.9 Частка СОС в покритті запасів |6,99% |10,27|11,1|3,28% |0,87| | | | |% |5% | |% | | |2.10 Коефіцієнт покриття запасов|0,42 |0,20 |0,11|-0,22 |-0,0| | | | | | | |9 | | | | | | |0 | | | |3.1Коэффициент концентрації |0,50 |0,56 |0,59|0,06 |0,03| |Оценка|собственного капіталу | | | | | | |финанс|3.2 Коефіцієнт фінансової |2,00 |1,78 |1,68|-0,22 |-0,1| |. |залежності | | | | |0 | |підвалина |3.3 Коефіцієнт маневреності |0,06 |0,06 |0,07|0,01 |0,00| | |власного капіталу | | | | | | |чивост|3.4 Коефіцієнт концентрації |0,50 |0,44 |0,41|-0,06 |-0,0| |і |позикового капіталу | | | | |3 | | |3.5 Коефіцієнт структури |0,01 |0,00 |0,00|-0,01 |0,00| | |довгострокових вкладень | | | | | | | |3.6 Коэфф. довгострокового |0,01 |0,00 |0,00|-0,01 |0,00| | |залучення позикових коштів | | | | | | | |3.7 Коефіцієнт структури |0,01 |0,00 |0,00|-0,01 |0,00| | |позикового капіталу | | | | | | | |3.8 Коэфф. співвідношення позикових і |1,00 |0,78 |0,68|-0,22 |-0,1| | |власні кошти | | | | |0 | | | | | | |0 |0 | |Оценка|4.1 Виручка від |62 698 |19 404|2944|131 345|1004| | | | |3 |86 | |43 | |делово|4.2 Торішній чистий прибуток |2200 |7178 |1346|4978 |6290| |і | | | |8 | | | |актив |4.4 Фондовіддача |0,69 |2,15 |3,32|1,46 |1,17| |ности |4.5 Оборотність засобів у |1,80 |6,07 |15,3|4,27 |9,23| | |розрахунках (оборотах) | | |1 | | | | |4.6 Оборотність засобів у |199,70 |59,28|23,5|-140,4|-35,| | |розрахунках (днях) | | |2 |2 |76 | | |4.7 Оборотність запасів (в |0,47 |1,93 |2,87|1,47 |0,94| | |оборотах) | | | | | | | |4.8 Оборотність запасів (в |772,68 |186,3|125,|-586,3|-60,| | |днях) | |0 |40 |9 |89 | | |4.9 Оборотність кредиторської |2,14 |0,49 |0,29|-1,65 |-0,2| | |заборгованості (в днях) | | | | |0 | | |4.10 Тривалість |972,38 |245,5|148,|-726,8|-96,| | |операційного циклу | |7 |93 |1 |65 | | |4.11 Тривалість |970,24 |245,0|148,|-725,1|-96,| | |фінансового циклу | |8 |64 |6 |45 | | |4.12 Коэфф. погашаемости |0,55 |0,16 |0,07|-0,39 |-0,1| | |дебіторську заборгованість | | | | |0 | | |4.13 Оборотність собственного|0,41 |1,27 |1,89|0,86 |0,62| | |капіталу | | | | | | | |4.14 Оборотність сукупного |0,21 |0,71 |1,13|0,51 |0,41| | |капіталу | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оценка|5.1 Торішній чистий прибуток |2200 |7178 |1346|4978 |6290| | | | | |8 | | | |рента |5.2 Рентабельність продукції |8,11% |7,54%|9,39|-0,57%|1,85| | | | | |% | |% | |бель |5.3 Рентабельність основний |8,83% |8,15%|10,3|-0,68%|2,21| | |діяльності | | |6% | |% | |ности |5.4 Рентабельність сукупного |0,73% |2,64%|5,15|1,92% |2,50| | |капіталу (авансирован.) | | |% | |% | | |5.5 Рентабельність власного |1,45% |4,70%|8,65|3,25% |3,95| | |капіталу | | |% | |% | | |5.6 Період окупності |68,93 |21,28|11,5|-47,64|-9,7| | |власного капіталу | | |6 | |2 |.

Додаток Ф.

|Оценка економічного потенціалу | | | | | | | | | | | | |Напрям |Показник |I кв. |II кв.|III |Срав.|Срав.| | | | | |кв. |II |III | |аналізу | |2000г.|2000г.|2000 |з I |з II | | | | | |р. | | | | | | | | | | |Оцінка |1. Величина основних |91 212 |90 400 |88 776|-812 |-1624| | |коштів | | | | | | |имуществен. |2. Частка ОС у сумі |30,06%|33,28%|33,92|3,22%|0,63%| | |активів | | |% | | | |становища | | | | | | | | |4. Загальна сума |303 419|271598|26 175|-3182|-9840| | |господарських коштів | | |8 |1 | | |Оцінка |1. Величина власних |8504 |9437 |10 261|933 |824 | | |коштів (власний | | | | | | | |капітал) | | | | | | |фінансового |2. Частка СС у сумі |52,36%|47,22%|44,43|-5,14|-2,79| | |активів | | |% |% |% | |становища |3. Коефіцієнт поточної |1,06 |1,08 |1,10 |0,02 |0,02 | | |ліквідності | | | | | | | |4. Частка SOS у спільній їх |5,35% |7,36% |8,82%|2,01%|1,46%| | |сумі | | | | | | | |5. Частка долгоср. заемных|0,47% |0,00% |0,00%|-0,47|0,00%| | |ср-в у сумі | | | |% | | | |джерел | | | | | | | |6. Коефіцієнт покриття |0,42 |0,20 |0,11 |-0,22|-0,09| | |запасів | | | | | | |Наявність |1. Збитки |0 |0 |0 |0 |0 | | «хворих «|2. Позички і позики |0 |0 |0 |0 |0 | | |непогашені вчасно | | | | | | |статей в отчет|3. Прострочена дебітор. |0 |0 |0 |0 |0 | | |і кредитор. заборгованість| | | | | | |ности |4. Векселі видані |0 | |0 |0 |0 | | |5. Векселі отримані | |0 |0 |0 |0 | | |6. Векселі прострочені |0 |0 |0 |0 |0 |.

Додаток Х.

|Оценка результативності фінансово-господарську діяльність | | | | | | | | | | |Направление|Показатель |I кв. |II кв. |III кв. |Измен|Измен| | | |2000 р. |2000 р. |2000 р. |ение |ение | | аналізу | | | | |II з |III з| | | | | | |I |II | | | | | | | | |Оцінка |1. Балансова |3429 |10 211 |19 324 |6782 |9113 | | |прибуток | | | | | | |прибыльност|2. Чиста прибыль|2200 |7178 |13 468 |4978 |6290 | |і | | | | | | | | |3. Виручка від |62 698 |194 043 |294 486 |13 134|10044| | |реалізації | | | |5 |3 | | |4. Рентабельность|1% |3% |5% |2% |3% | | |загальна | | | | | | | |5. Рентабельность|9% |8% |10% |-1% |2% | | |основний | | | | | | | |діяльності | | | | | | |Оцінка |1.Оборачиваемость|0,21 |0,71 |1,13 |0,51 |0,41 | | |активів | | | | | | |динамич |2.Продолжительнос|972,38 |245,57 |148,93 |-726,|-96,6| | |ть операційного | | | |81 |5 | | |циклу | | | | | | |ности |3.Продолжительнос|970,24 |245,08 |148,64 |-725,|-96,4| | |ть фінансового | | | |16 |5 | | |циклу | | | | | | | |4.Коэффициент |0,55 |0,16 |0,07 |-0,39|-0,10| | |погашаемости | | | | | | | |дебіторської | | | | | | | |заборгованості | | | | | | |Оцінка |5.Рентабельность |0,01 |0,03 |0,05 |0,02 |0,03 | |эффектив. |авансированного | | | | | | | |капіталу | | | | | | |использо |6.Рентабельность |0,01 |0,05 |0,09 |0,03 |0,04 | |вания |власного | | | | | | | |капіталу | | | | | | |економ. | | | | | | | |потенціалу | | | | | | |.

Додаток Ц

|Система показників оцінки фінансово-господарської | | | |діяльності | | | | |Назва показника |1998 |1999|2000|Измен|Измен.| | | |р. |р. |р. |. |00 з | | | | | | |99с98|99 | |Оцінка |1.1 Сума, хоз. средств, находящихся|20 648|2605|2903|54 057|29761 | | |у розпорядженні організації |2 |39 |00 | | | | |1.2 Частка основних засобів в |42,64|35,2|30,7|-7,45|-4,47%| |имущест|активах |% |0% |3% |% | | |венного| | | | | | | |покладено| | | | | | | |іє | | | | | | | | | | | | | | | |Оцінка |2.1 Розмір SOS (функціонуючий |135 |4118|1740|3983 |13 288 | | |капітал) | | |6 | | | | | Операційні |12 838|2275|4479|9920 |22 038 | | |фінансові потреби | |8 |6 | | | | | Позареалізаційні финансовые|-1276|-172|-285|-4482|-11 279| | |потреби |8 |50 |29 | | | | | Поточні фінансові |70 |5508|1626|5438 |10 759 | | |потреби | | |7 | | | | | Грошові |65 |-139|1139|-1455|2529 | | |кошти | |0 | | | | |ликвид |2.2 Маневреність власних |14,55|0,42|0,25|-14,1|-0,17 | | |оборотних засобів | | | |3 | | |ности |2.3 Коефіцієнт поточної |1,00 |1,04|1,13|0,03 |0,10 | | |ліквідності | | | | | | | |2.4 Коефіцієнт швидкої |0,12 |0,55|0,27|0,43 |-0,28 | | |ліквідності | | | | | | | |2.5 Коэфф. абсолютної ліквідності |0,03 |0,02|0,03|-0,02|0,02 | | |(платоспроможності) | | | | | | | |2.6 Частка обігових коштів у |28,73|44,3|50,7|15,67|6,34% | | |активах |% |9% |3% |% | | | |2.7 Частка власні кошти в |0,23%|3,56|11,8|3,33%|8,26% | | |загальної їх сумі | |% |2% | | | | |2.8 Частка запасів у оборотних |88,20|47,3|76,2|-40,8|28,89%| | |активах |% |5% |5% |4% | | | |2.9 Частка СОС в покритті запасів |0,26%|7,52|15,5|7,26%|7,98% | | | | |% |0% | | | | |2.10 Коэффицикнт покриття запасів |0,06 |0,81|0,37|0,74 |-0,43 | | | | | | |0 |0 | | Оценка|3.1Коэффициент концентрації |0,71 |0,57|0,55|-0,14|-0,01 | | |власного капіталу | | | | | | |финанс.|3.2 Коефіцієнт фінансової |1,42 |1,77|1,81|0,35 |0,04 | | |залежності | | | | | | |устойчи|3.3 Коефіцієнт маневреності |0,00 |0,03|0,11|0,03 |0,08 | | |власного капіталу | | | | | | |вости |3.4 Коефіцієнт концентрації |0,29 |0,43|0,45|0,14 |0,01 | | |позикового капіталу | | | | | | | |3.5 Коефіцієнт структури |0,01 |0,01|0,00|0,00 |-0,01 | | |довгострокових вкладень | | | | | | | |3.6 Коэфф. довгострокового |0,01 |0,01|0,00|0,00 |-0,01 | | |залучення позикових коштів | | | | | | | |3.7 Коефіцієнт структури заемного|0,02 |0,01|0,00|-0,01|-0,01 | | |капіталу | | | | | | | |3.8 Коэфф. співвідношення позикових і |0,42 |0,77|0,81|0,35 |0,04 | | |власні кошти | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оцінка |4.1 Виручка від |12 008|2179|4442|97 883|226306| | | |1 |64 |70 | | | | |4.2 Торішній чистий прибуток |4406 |1121|2130|6810 |10 090 | |ділової| | |6 |6 | | | |активно|4.4 Фондовіддача |1,36 |2,38|4,98|1,01 |2,60 | |сті | | | | | | | | |4.5 Оборотність засобів у |24,82|3,70|16,2|-21,1|12,56 | | |розрахунках (оборотах) | | |6 |2 | | | |4.6 Оборотність засобів у |14,50|97,4|22,1|82,90|-75,26| | |розрахунках (днях) | |0 |4 | | | | |4.7 Оборотність запасів (в |2,09 |3,60|3,53|1,51 |-0,07 | | |оборотах) | | | | | | | |4.8 Оборотність запасів (в |172,5|100,|102,|-72,4|2,09 | | |днях) |2 |03 |11 |9 | | | |4.9 Оборотність кредиторської |0,34 |0,42|0,26|0,09 |-0,17 | | |заборгованості (в днях) | | | | | | | |4.10 Тривалість |187,0|197,|124,|10,40|-73,17| | |операційного циклу |2 |43 |25 | | | | |4.11 Тривалість финансового|186,6|197,|123,|10,32|-73,01| | |циклу |9 |00 |99 | | | | |4.12 Коэфф. погашаемости |0,04 |0,27|0,06|0,23 |-0,21 | | |дебіторську заборгованість | | | | | | | |4.13 Оборотність власного |0,82 |1,48|2,77|0,65 |1,29 | | |капіталу | | | | | | | |4.14 Оборотність сукупного |0,58 |0,84|1,53|0,26 |0,69 | | |капіталу | | | | | | | | | | | |0 |0 | |Оцінка |5.1 Торішній чистий прибуток |4406 |1121|2130|6810 |10 090 | | | | |6 |6 | | | |рента |5.2 Рентабельність продукції |8,28%|8,21|9,57|-0,06|1,36% | | | | |% |% |% | | |бельнос|5.3 Рентабельність основний |9,02%|8,94|10,5|-0,08|1,64% | |ти |діяльності | |% |9% |% | | | |5.4 Рентабельність сукупного |2,13%|4,30|7,34|2,17%|3,03% | | |капіталу (авансированного) | |% |% | | | | |5.5 Рентабельність власного |3,02%|7,60|13,2|4,58%|5,68% | | |капіталу | |% |8% | | | | |5.6 Період окупності |33,11|13,1|7,53|-19,9|-5,63 | | |власного капіталу | |6 | |5 | |.

Додаток Ш.

|Оценка економічного потенціалу | | | | | | | | | | | | |Напрям |Показник |`1998 |`1999 |`2000|Изм. |Ізм. | | | |р. |р. |р. | | | |аналізу | | | | |`99с98|`00с99| | | | | | |р. |р. | | | | | | | | |Оцінка |1. Розмір основних |88 051 |91 704 |89 209|3653 |-2495 | | |коштів | | | | | | |имуществен. |2. Частка ОС у спільній |42,64% |35,20% |30,73|-7,45%|-4,47%| | |сумі активів | | |% | | | |становища | | | | | | | | |3. Загальна сума |206 482 |260 539 |29 030|54057 |29 761 | | |господарських коштів| | |0 | | | |Оцінка |1. Величина |135 |4118 |17 406|3983 |13 288 | | |власні кошти | | | | | | | |(власний капітал)| | | | | | |фінансового |2. Частка СС у спільній |28,73% |44,39% |50,73|15,67%|6,34% | | |сумі активів | | |% | | | |становища |3. Коефіцієнт |1,00 |1,04 |1,13 |0,03 |0,10 | | |поточної ліквідності | | | | | | | |4. Частка SOS у спільній |0,23% |3,56% |11,82|3,33% |8,26% | | |їх сумі | | |% | | | | |5. Частка долгоср. |0,68% |0,54% |0,00%|-0,14%|-0,54%| | |позикових ср-в у спільній | | | | | | | |сумі джерел | | | | | | | |6. Коефіцієнт |0,06 |0,81 |0,37 |0,74 |-0,43 | | |покриття запасів | | | | | | |Наявність |1. Збитки |0 |0 |0 |0 |0 | | «хворих «|2. Позички і позики |0 |0 |0 |0 |0 | | |непогашені вчасно | | | | | | |статей в |3. Прострочена |0 |0 |0 |0 |0 | | |дебітор. і кредитор. | | | | | | | |заборгованість | | | | | | |звітності |4. Векселі видані |0 | |0 |0 |0 | | |5. Векселі полученные|0 |0 |0 |0 |0 | | |6. Векселі |0 |0 |0 |0 |0 | | |прострочені | | | | | |.

Додаток Щ.

| Оцінка результативності фінансово-господарську діяльність | |Направление|Показатель |1998 г.|1999 г.|2000 г.|Изменен|Изменение| | | | | | |не | | |аналізу | | | | |99 с98 |00 з 99 | | | | | | |р. |р. | | | | | | | | |Оцінка |1. Балансова |4406 |15 064 |30 154 |10 658 |15 090 | |прибыльност|прибыль | | | | | | |і | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |2. Торішній чистий прибуток |4406 |11 216 |21 306 |6810 |10 090 | | |3. Виручка від |120 081 |217 964 |444 270 |97 883 |226 306 | | |реалізації | | | | | | | |4. Рентабельність |2% |4% |7% |2% |3% | | |загальна | | | | | | | |5. Рентабельність |9% |9% |11% |0% |2% | | |основний | | | | | | | |діяльності | | | | | | |Оцінка |1.Оборачиваемость |0,58 |0,84 |1,53 |0,26 |0,69 | | |активів | | | | | | | | | | | | | | |динамичност| | | | | | | |і | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |2. Оборотність |177,84 |191,03 |119,34 |13,20 |-71,70 | | |оборотних засобів | | | | | | | |3. Потреба |-165 198|-291 868|-683 388|-126 669|-391 520,2| | |доп. зовнішньому |, 53 |, 08 |, 35 |, 55 |6 | | |фінансуванні | | | | | | | |4.Продолжительность|187,02 |197,43 |124,25 |10,40 |-73,17 | | |операційного циклу| | | | | | | |5.Продолжительность|186,69 |197,00 |123,99 |10,32 |-73,01 | | |фінансового циклу | | | | | | | |6.Коэффициент |0,04 |0,27 |0,06 |0,23 |-0,21 | | |погашаемости | | | | | | | |дебіторської | | | | | | | |заборгованості | | | | | | |Оцінка |7.Рентабельность |0,02 |0,04 |0,07 |0,02 |0,03 | |эффективнос|авансированного | | | | | | |ти |капіталу | | | | | | |використаний| | | | | | | |іє | | | | | | | |экономическ| | | | | | | |ого | | | | | | | |потенціалу | | | | | | | | |8.Рентабельность |0,03 |0,08 |0,13 |0,05 |0,06 | | |власного | | | | | | | |капіталу | | | | | | | | | | | | | |.

———————————;

Довгострокові кредити і позики на інвестиційні нужды Внеобо-ротные активы Источники власних средств.

Собственный оборотний капитал.

Блок 1. Попередній огляд узагальнюючих показателей.

Блок 2. Аналіз організаційно — технічного рівня, соціальних, природних і зовнішньоекономічних умов производства.

Блок 3. Аналіз використання основних виробничих средств.

Блок 7. Аналіз собівартості продукции.

Блок 8. Аналіз розміру й структури авансированного капитала.

Блок 4. Аналіз використання матеріальних ресурсов.

Блок 5. Аналіз використання праці та заробітної платы.

Блок 10. Аналіз прибутковості і рентабельності продукции.

Блок 9. Аналіз оборотності засобів виробництва чи активов.

Блок 6. Аналіз обсягу, структури та якості продукции.

Блок 11. Аналіз рентабельності господарської деятельности.

Блок 12. Аналіз фінансового становища і платежеспособности.

Блок 13. Узагальнювальна оцінка ефективності праці та аналіз фондів економічного стимулирования.

Аналіз обігового капитала.

У сфере.

обращения.

У сфері производства.

Оцінка структури, динаміки й поточної стоимости.

Аналіз оборотності, рентабельности.

Оборотність оборотних средств.

Внутрішні факторы.

Зовнішні факторы.

Конъюктура рынка.

Масштаби деятельности.

Економічна ситуация.

Цінова политика.

Структура активов.

Облікова политика.

Удосконалення технологии Поступление сырья.

Відвантаження готової продукции.

Оплата сырья Получение від покупателя.

Виробничий цикл.

Період обороту дебіторської задолженности.

Період обороту кредиторської задолженности.

Фінансовий цикл.

Рис. 4 — Цикл звернення грошових средств.

Період звернення запасов.

Період погашення дебіторської задолженности.

Період відстрочки кредиторської задолженности.

Цикл звернення грошових средств.

;

=.