Проблема неплатежів в РФ

смотреть на реферати схожі на «Проблема неплатежів до «.

СОДЕРЖАНИЕ стр.

Введение

3.

Глава 1. Причини і характеру неплатежів до. 5.

1. Сутність неплатежів. 5.

2. Вплив структури економіки на криза 9 платіжної системы.

1.3. Економічну оцінку неплатежів. 18.

1.3.1. Економічне зміст кризи розрахункових відносин. 18.

1.3.2. Чинники кризи розрахункових відносин. 21 Глава 2. Аналіз неплатежів, їхнього впливу діяльність підприємства. 26.

1. Вплив неплатежів на діяльність підприємства. 26.

2. Фінансово-економічні слідства впливу неплатежів на діяльність ТОВ «Уральський підшипниковий завод». 29.

3. Управління підприємством за умов кризи платіжної системи. 34 Глава 3. Шляхи рішення кризи платіжної системи. 38.

1. Державне регулювання платіжних взаємин у період кризи платіжної системи. 38.

2. Варіанти виходу з платіжної кризи. 41.

Заключение

.

Список використаних джерел постачання та літератури. 50.

Криза платіжної системи вразив всі галузі Російської економіки, негативно вплинув їхньому реформування та розвиток. Сьогодні розв’язання проблеми кризи неплатежів є найпріоритетнішим питанням, яким здивовані фактично всі учасники господарських відносин. Уряд пробує спричинити ситуацію з допомогою заходів фіскальної політики та дійових заходів економічного характеру, суб'єкти федерації вирішують питання тими самими методами, віддаючи перевагу економічним, підприємства викручуються з допомогою активізації роботи і жорсткості фінансової та збутової політики. У цілому нині, кожен докладає максимум зусиль вирішення проблеми, яка завдає великої шкоди діяльності суб'єктів економічних отношений.

Криза платіжної системи зриває бюджетні процеси, зводячи нанівець державні програми фінансування. Підприємства змушені скорочувати до мінімуму відбудовні процеси, налагоджувати нові механізми ведення господарської деятельности.

Обсяг кризи свідчить саме за себе: консолідована кредиторська заборгованість сягає 400 трлн. рублів, дебіторська — 300 трлн. рублів, при средне-хозяйственном терміні звернення більш 80 днів. Приміром, на предпиятих чорної металургії цей термін сягає 200 днів, що у свою чергу, впливає до можливості проведення взаиморасчетов.

У зв’язку з кризою повністю порушується інвестиційна ативность, що веде до старіння технологічних процесів, порушується повністю фінансову діяльність і з ній процессы.

Ця робота переслідує мети виявлення причин, вплинули на виникнення та розвитку кризи, виявлення чинників, що перешкоджають вирішенню проблемы.

Важливість подібного дослідження підкреслюється масштабами, яких досяг криза платіжної системи, впливом на економіку Росії, затянутостью у часових межах, збереження тенденцією розвитку та відсутністю належної уваги з боку Уряди РФ, яке виражається, своєю чергою, неприйняттям рішень, здатних кардинальним чином переломити негативні процеси, які ведуть руйнації платіжної системи. Необхідність зміни розташування вимагає докладного вивчення причин, вплинули настільки летальний кінець реформування вітчизняної економіки, після чого переходити до практичним заходів із реформування платіжної системы.

Дослідження кризи повинні спиратися на моменти які всебічно характеризують проблему і доют можливість виявлення конкретних недоліків у структурі і технології функціонування платіжної системи та заключній стадією треба вважати ухвалення рішення зі викоріненню недоліків у платіжних відносинах. До, такого роду, моментів относятся:

причины і сутність масштабного прояви платіжної кризи, вплив та роль структури економіки появу та розвитку кризи неплатежів. економічні наслідки платіжного кризиса,.

Другим етапом проведення цієї роботи є підставою визначення наслідків кризи лише на рівні від суб'єктів господарської діяльності чи: вплив кризи платіжної системи на діяльність підприємства, розгляд наслідків кризи у практичному аспекті, тобто. на конкретному прикладі, управління підприємством за умов тотального кризиса.

І, нарешті, заключним етапом має розглянути методи державного регулювання платіжної системи, їх недоліки, виявлено заходи для вирішення проблеми лише на рівні окремого суб'єкта у цілому, виведенню країни з кризового стану, тобто.: регулювання платіжної системи під час кризи платіжної системи, шляху виходу з кризиса.

Розгляд комплексно відзначених пунктів дозволить уявити цілісну картину кризи платіжної системи, її і наслідки, також виявить негативні тенденції і який допоможе їх искоренить.

Рішення платіжної кризи отметет другий бар'єр шляху до цивілізованої ринкової економіки, після чого виникають сподівання становлення і прогресивне розвиток Росії, інтеграції у світовому господарський механізм, економічна независимость.

Глава I. Причини і характеру неплатежів в РФ.

1.1. Сутність неплатежей.

Криза неплатежів у Росії прийняв перманентного характеру, причому обсяг неплатежів зростає стрибкоподібно зі збільшенням вдесятеро. Якщо до кінця 1992 р. взаємна заборгованість підприємств, організацій корисною і непогашені в термін банківські кредити перевищували 3 трлн.руб., до середини 1994 р. сума простроченої кредиторську заборгованість становила лише з промисловості 33,2 трлн.ру6, але в кінець весни 1996 року 323,2 трлн.руб. Одночасно дебіторська заборгованість самим підприємствам промисловості становить сумі близько 242 трлн.руб. Проте, за даними підприємств і галузей, розміри неплатежів виглядають значно більше переконливо. Зокрема, на засіданні Оперативної комісії з неплатежів Уряди РФ на початку 1994 р. наводилися дані про кредиторської та дебіторської заборгованості, яка на підприємствах і організаціям ПЕК становила відповідно 27 і 35 трлн.руб., а загальний обсяг неплатежів країною за станом 1 серпня цього року перевищив 120 трлн.руб.

Які головні причини этою явища, яке зараховували до суто технічним проблемам? За всього відмінності думок різні аналітики визнають, що якийсь комплекс причин. Так, з визначення Експертної інституту Російської спілки промисловців і для підприємців причиною, породила грошовий голод економіки, який швидко переріс у криза неплатежів, є неточний прогноз поведінки держпідприємств у процесі проведення реформ, зрадлива оцінка урядом ступеня «монетаризації «економіки, помилки у кредитно-фінансовій политике.

Серед інших причин перше місце займає неконкурентоспроможність продукції вітчизняної в промисловості й сільського господарства. Далі це — ланцюгова реакція заборгованості, через що неплатоспроможними стають нормально працюючі підприємства із хорошою продукцією. Третя причина залежить від масовому недотриманні чинного законодавства і нормативних актів, регулюючих розрахунки. І, нарешті, четверта причина у корисливої зацікавленості керівників підприємств, які «забувають «про необхідність своєчасної оплати поставок.

Наприклад, 17 російський підприємств із загальною чисельністю працівників більш 200 тис. чол., мають сумарну кредиторську заборгованість обсязі 24 трлн.руб. Оборотні фонди підприємств майже зовсім сформовані за рахунок чужих ресурсів (частка власного капіталу оборотних фондах менш 7%, переважно власні його оборотні кошти вкладено в кошти, позички тощо. і поза виробничого процесу). Зацікавленість одних підприємств відсмоктувати чужі ресурси, інших підприємств — в ролі донорів й віддаватиме свої фінансові ресурси, криється в задействованном практично механізмі негласного перерозподілу ресурсів від видобувних галузей, енергетики, транспорту, й т.д. на користь, в кінцевому підсумку, торгового капіталу, який, зазвичай, відпускає товари лише «живі «деньги.

Звісно, спокуса приписувати все економічні негаразди лише цілеспрямованим впливам кримінально порядку дуже високий і звільняє від виробничої необхідності розробки економічних заходів для оздоровленню економіки, в тому числі у області неплатежів, але й вимагає підходи до аналізу про причини і розробці шляхів виходу з кризи. Які ж чинники необхідно враховувати в оцінці передумов і вибір джерел зростання кризи платежів? До таким чинникам насамперед можна віднести такі: невідповідність обсягу грошової маси, що у зверненні, вартісному обсягом виробленої продукції, надаваних послуг та потребных платежів до бюджетній сфері, падіння виробництва з зростанні доходів, збільшення частки готівкових платежів і готівкових коштів у загальної грошовій масі, зниження інвестиційних накопичень та інших залишків коштів у підприємств, відсутність розвиненого ринку цінних паперів і неприйняття суб'єктами ринку вексельного звернення, майже повну відсутність практики факторингу (торгівлі боргами), збереження психології державних утриманців в багатьох деяких галузей і підприємств (насамперед в АПК, на предприятиях-монополиях тощо.), відсутність державної політики цін, відсутність в держави реальних економічних важелів регулювання ціни ринку (крім податків і інших фіскальних методів) .

Розглянемо що з названих чинників докладніше. Після стрибка цін 1 кварталі 1992 р. була вимушено здійснена додаткова емісія платіжних коштів, у результаті грошова маса зросла на 30%. Надалі Уряд та Центральний Банк прагнули проводити політику жесткою обмеження емісії. Стримування зростання безготівкової і готівкової грошової маси стало ще одним їх центральних моментів фінансової політики. Вжиті заходи дали певний результат значного зниження зростання на країні, проте одночасно породили криза платоспроможності багатьох до тих часів фінансовостійких підприємств і закупівельних організацій з наступним переростанням в ланцюжок взаємних неплатежей.

У дивовижній країні останніми роками йде постійне зростання невідповідності між реально повелася грошової масою і потреби у оборотних виборі засобів задля забезпечення нормальної підприємств, починаючи з закупівлі товару, сировини, комплектуючих виробів і до продажем готової продукції і на своєчасним поверненням банківських позичок. Постійно ростуть борги держави організаціям, і установам бюджетних установ. Виправдовується це недонадходженням платежів до бюджету, що значно викликається також кризою платежів. Але не можна забувати, що чимало борги за фінансуванню державою бюджетних галузей сприймаються, мов аморальні стосовно населенню, рівень життя якої багатьом мільйонів людей близький до фізіологічного минимуму.

Падіння обсяги виробництва під час початку ринкової економіки і зростання витрат виробництва та споживання, і навіть вартість життя для населення в багатьох керівників підприємств породили бажання і практичні дії з розв’язання назрілих проблем з допомогою подорожчання реалізованих виробів, що, своєю чергою, викликало звуження ринків збуту продукції і на втрату конкурентоспроможності ринку з більш високоякісної та дешевої зарубіжної продукцією (радіоелектроніка, автомо6или, вироби харчової в промисловості й ряд других).

На початковому етапі ця ситуація дала парадоксальний результат — зростання доходів населення за падінні виробництва. Через війну попри зростання цін виник дисбаланс прибутків і витратах населення. У 1994 р. кінцеве особисте споживання на Росії виросло на 2%, до рівня 1995 р., а реальні грошові доходи — у цей період збільшилися на 10%. Ця динаміка збереглася й у 1 півріччі 1996 г.

У цілому нині ситуація з отриманням доходів у основної маси активного населення, що живе з доходів від зарплати, погіршується. Прострочена заборгованість з видачі коштів у оплату праці та інші грошові виплати працівникам підприємств і закупівельних організацій промисловості, будівництва й сільського господарства на 1.VII.96 р. за даними Держкомстату РФ становила 34 трлн.руб. Основний обсяг простроченої боргу оплаті посідає державні підприємства міста і організації (44%), а основний причиною боргу заробітної плати є всі самі неплатежі покупців за поставлену їм готової продукції, праці та услуги.

Паралельно зі зростанням неплатежів проходить процес зростання частки готівкових грошей до загальної грошовій масі внаслідок більшої емісії перших, що пояснюють мотивами соціальної необхідності. Тим більше що, готівка стали широко використовуватися під час розрахунків за поставки, орендних платежах й у іншій системі, де традиційно платежі здійснювались у формі безготівкових розрахунків. У цій ситуації створюється сприятлива підґрунтя кримінальних дій за ширмою неплатежей.

Значний обсяг карбованцевих платіжних коштів відволікається з всередині російського господарського обороту завдяки штучно завищеному курсу американського долара, і інших вільно конвертовані валют. Тим більше що, занижений курс рубля склався завдяки одній його прив’язці до спекулятивному обороту окремими імпортними товарами народного споживання, ефективність реалізації яких досягається різниці світових воєн і внутрішніх цін, оборот якими вимірюється багатьма мільйонами доларів. Одночасно цей оборот з’явився однією з головних елементів, провокують постійне зростання ціни вітчизняну продукцію. Втеча рубля для конвертації за долар та інші види ВКВ викликало в низки виробників нафти і нафтопродуктів, папери, лісоматеріалів, автомобілів та «дорожньої техніки та інших виробів бажання вимагати від споживачів плату, яка й обчислюється у рублях, але у перерахунку ціни на ВКВ і із застосуванням ринкового чи самостійно встановленого курсу. Обвальне зниження курсу рубля 1992;го- 1994 рр., прийшовши закономірним наслідком спаду виробництва та ескалації емісії, одночасно позбавляло багато споживачів можливості своєчасно повернути отримувану імпорту і південь від певних вітчизняних постачальників продукцію. Ситуацію у цій галузі погіршують Центральний Банк же Росії та підлозі державний Ощадбанк. Перший почав із серпня 1992 р. виступати як як продавець, а й як великий покупець ВКВ, скуповуючи валюту за цінами, та був продаючи її за дорожчим. Другий, у якого великими карбованцевими ресурсами і реставрацію широкої мережею обмінних пунктів, зазвичай, однією з перших починає валити курс рубля у сфері конвертації готівки, що зумовлює ланцюгову реакцію підвищення курсу ВКВ в більшості комерційних банков.

У найрозвиненіших країнах циркулююча економіки грошова маса дуже міцно пов’язана зі своїми над ринком цінними паперами — акціями, облігаціями, варантами, векселями тощо. У цьому останні дуже просто перетворити на гроші й тому часто вони можуть і своєрідним платіжним засобом. Однак у господарському обігові Росії у справжній період фондовий ринок слабко прив’язаний реальному сектору й у із малими шансами підприємств залучити інтерес до своїх цінних паперів приватні інвестиції, процес створення розвиненого всебічно ринкового механізму гальмується, і що може не позначиться на фінансовий стан суб'єктів хозяйствования.

За винятком суто технічних рішень, що стосуються упорядкування розрахункових операцій, всіх заходів по нормалізації розрахунків у економіці, в великому плані полягали в реформам окремих регіонів і здійсненню солідних грошових емісій (як безготівкових коштів, і емісій готівки на погашення боргів з виплати заробітної плати, пенсій і допомоги й оплати що закуповується серед населення сільгосппродукції). Проте, по думки фахівців, порівняно невеличкої і суто тимчасовий результат цих заходів показав, що необхідно надалі взаємозаліки здійснювати не всередині окремих регіонів, а між галузями та великими регіонами, навіщо в Центральному Банку повинна накопичуватися інформація лише з кредиторської та дебіторської заборгованості окремих суб'єктів народного господарства, а й у розрізі окремих деяких галузей і регіонів з фіксацією можливості зустрічних взаєморозрахунків. Що ж до грошових емісій і цільового кредитування, то тут представляється правильної, але з реалізованої з технічних причин технологія з так званого точечної кредитування окремих суб'єктів ринку, розв’язка вузла неплатежів які мають міг би ланцюжком нормалізувати фінансове становище в цілої групи постачальників і споживачів, пов’язаних платіжними стосунки з цими суб'єктами й між собой.

1.2. Вплив структури економіки Росії на криза платіжної системы.

Важливим результатом економічних перетворень стала приватизація державної власності, у результаті більшість підприємств отримало приватного власника і пустилося у вільне плавання на ринковому простору. Різко скоротилося вплив держави щодо сферу виробництва. Соціалістичний спосіб розміщення виробництва розумів створення дуже великих підприємств, які є монополістами у сфері виробництва певного виду продукції. Ці підприємства опинилися самостійними у виборі позиції і європейських механізмів реалізації власних планів. Через війну через домінуючого становища над ринком великими фінансових можливостей намітилася тенденція невиконання зобов’язань підприємствами-монополістами і формування «терпимості» у залежать від них підприємств. Монополісти міг дозволяти бо їх виняткове становище над ринком давав їм таку можливість. Було докладно обстежено 15 російських підприємств із загальною чисельністю працівників понад 200 тисяч чоловік і сумарною кредиторської заборгованістю більш 32 трлн. рублів (підкреслимо як особливої ваги факт, що навіть 15 підприємств формують приблизно десяту частину всього комплексу неплатежів на рассматривавшуюся дату). У 1989 року всі підприємства були, природно, платоспроможні, в 1993 году платоспроможність зберегли п’ять, 1996 року лише трохи змінилися фінансові показники у зв’язку несприятливим економічним кліматом. Неплатоспроможність оцінювався у відповідно до постанови уряду РФ № 498 від 20.05.94 г.

Багато неплатоспроможні підприємства виглядають «успішно які працюють» — не зупиняють виробництво і відчувають особливих проблем зі сбытом.

Проаналізоване п’ять зведених балансів: всіх підприємств за 1989 рік, п’яти платоспроможних підприємств за 1993 рік, десяти неплатоспроможних підприємств за 1993 рік, п’яти платоспроможних підприємств за 1996 рік, десяти неплатоспроможних підприємств за 1996 год.

Щоб самому отримати можливість зіставляти структуру балансів різних епох, вони були перераховані в порівнянні одиниці - в відсотки «активів виробництва прибутку». Цим терміном є такі його оборотні кошти підприємства, вкладені у матеріальне і фінансовий забезпечення виробничого процесу, результатом якого є прибуток: в виробничі запаси, в незавершене виробництво, в готову, але нереалізовану продукцію, в аванси, видані постачальникам. Це була ключова частина обігових коштів, яка «робить деньги».

Інші його оборотні кошти (що перебувають у рахунках, спрямовані на цінних паперів, позичені в грошової чи товарної формі) вважатимуться виведеними — тимчасово — з процесу. Ці цифри відвернені: «лежать», «подорожують», але з працюють (на производстве).

Табл. 1 | | 1989 г.|1993 р. |1996 р. | | |все | плат. | | плат. | неплат.| | | | |неплат. | | | |Оборотні фонди, всього | 137 | 137 | 403 | 124 | 497 | |у яких: | | | | | | |активи виробництва прибутку | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |кошти, вкладення | 37 | 37 | 303 | 24 | 397 | |і позички | | | | | |.

Таблиця 1 показує співвідношення цих сегментів оборотних засобів на обстежених підприємствах, нагадаємо, йдеться щодо розмірах, лише про структуру оборотних засобів). Структура оборотних фондів платоспроможних підприємств у 1993 р. тоді як 1989 г. не змінилася: на карбованець активів виробництва прибутку досі доводиться 37 копійок інших оборотних коштів. І це оборотні фонди неплатоспроможних підприємств різко зросли саме на «непрацюючою» частини: на карбованець активів виробництва прибутку доводиться три рубля, які перебувають поза виробничого процесу. Наступні три фінансових року певні корективи в фінансову політику платоспроможних підприємств. З участившимися випадками затримки розрахунків необхідно заміщати тимчасово абстрактні з обороту кошти. Для цього є дві можливих джерелавнутрішній і зовнішній. Внутрішній — скорочення розміру абстрактних із виробництва коштів, зовнішній — кредитні ресурси (або адекватну поведінку тобто. мені повертають, і це не, або залучення на засадах: грошові, товарні). Частково були використані обидва джерела. Частка абстрактних з обороту коштів податку однією карбованець активів виробництва прибутку на 1996 року становив 24 копійки, тоді як ж показник на неплатежеспособном підприємстві постійно змінювався у бік зростання у тому ж 1996 року становить майже чотири рубля.

Отже, якщо в платоспроможних підприємств зміст активів виробництва прибутку основна функція оборотних фондів, те в неплатоспроможних цього відбувається лише 20% від них.

Відразу ж постають запитання: якими засобами поповнюються оборотні фонди неплатоспроможних підприємств? І як основну призначення оборотних фондів, зміст виробництва став них побічним занятием?

Табл.2 | |1989 р.| 1993 р. | 1996 р. | | | | плат.| | плат.| неплат.| | | | |неплат. | | | |Оборотні фонди| 137 | 137 | 403 | 124 | 497 | |у яких: | | | | | | |власні | 96 | 82 | 27 | 69 | 26 | |кошти | | | | | | |підприємств | | | | | | |позикові | 41 | 55 | 376 | 55 | 471 | |кошти й | | | | | | |неплатежі | | | | | | |зокрема: | | | | | | |коштів банків | 21 | 1 | 31 | 1,3 | 43 | |ресурси інших | 18 | 41 | 298 | 38 | 355 | |підприємств | | | | | | | | | | | | | |(кредиторська | | | | | | |заборгованість) | | | | | | |неплатежі | 2 | 10 | 36 | 10 | 64 | |бюджету, | | | | | | |внебуджетным | | | | | | |фондам, | | | | | | |соцстраху | | | | | | |внутрішня | 2 | 10 | 36 | 10| 64 | |заборгованість | | | | | | |(у зарплаті й | | | | | | |т.д.) | | | | | |.

Таблиця 2 відповідає перший з цих вопросов.

Отже, у неплатоспроможних підприємств оборотні фонди майже зовсім сформовані з допомогою чужих ресурсів: частка власного капіталу оборотних фондах — 5,3%.

Ці підприємства втратили здатність покриття власним капіталом активів виробництва прибутку (тоді як «контрольна група») платоспроможні підприємства — зберегли це і динаміка зміни незначна: 1989 рік — 70%, 1993 рік — 60%, 1996 рік — 56%.Причина цього явища у «проедании» оборотних фондів й у іммобілізації (перекладі) власні кошти з оборотних фонду) в основні: неплатоспроможні багато будують, тому числі з допомогою оборотних фондов.

Основне джерело формування оборотних фондів неплатоспроможних підприємств ресурси інших підприємств, по ставлення до яких вони виконують роль «вампірів». І «висмоктують» вони чужих ресурсів у чотири рази більше, ніж їм того необхідне покриття власних активів виробництва прибутку — тобто вони «ссуть» не так собі, скільки для транзиту ресурсів до іншого пользователю.

Характерно, що оборотні фонди підприємств на 84% формуються з допомогою внебанковского кредита.

Відповідаючи на запитання, куди йдуть позикові кошти підприємств у складі оборотних фондів, відповідає таблиця 3. табл. 3 | |1989 |1993 р. |1996 р. | | |р. | | | | | | |неплат| плат.|неплат| | | |плат. |. | |. | |Усього позикових коштів | 41 | 55 | 376 | 55 | 471 | | їх: | | | | | | |спрямоване утримання активів | 4 | 18 | 73 | 18 | 172 | |виробництва прибутку | | | | | | |дебіторам | 16 | 24 | 221| 29 | 213 | |інші потреби | 19 | 13 | 82 | 8 | 86 |.

Отже, неплатоспроможні підприємства, мобілізуючи до своєї оборотні фонди 93% позикових коштів (84% внебанковского кредиту та майже 9% банківського), майже половину (45%) «транзитом переправляють» дебіторам. Головну функцію оборотних фондів за такої структурі балансу стає виробництво власного прибутку, а зміст дебіторів чи тих, кому підприємство відвантажує продукцію чи надає послуги без передоплати. (Про те, навіщо підприємство це робить, буде вказано ниже).

Виявлена структура неплатоспроможності зовсім позбавлений особливих несподіванок з позицій фінансового аналізу. Але примітний, «калібр явища» — міра здібності підприємств поглинати позикові средства.

Досліджена група неплатоспроможних підприємств показала здатність за потреби утримання активів виробництва прибутку на 100 фінансових одиниць і наявності власного обігового капіталу лише в 26 фінансових одиниць залучати 471 фінансову одиницю чужих ресурсів. У 1989 року ці самі підприємства обходилися втричі меншим обсягом оборотних фондів (в порівняних одиницях), 1996 року розрив досяг чотириразового уровня.

Вочевидь, існують досить потужні мотиви кого підприємств «висмоктувати ресурси», а інших віддавати, виступаючи у ролі донорів. Очевидним є й те, що за всієї поширеності неплатоспроможність стає механізмом негласного перерозподілу ресурсів від видобувних галузей, енергетики, транспорту, й т. буд. на користь — зрештою — торгового капіталу, який, зазвичай, відпускає товари лише живі деньги.

Чи знаємо ми, чому зростає неплатежеспособность?

Проведений аналіз неплатежів дозволяють оцінити існуючі сьогодні версії цього сумного явища щодо відповідності реальному становищу дел.

(Такий прийом викладу особливо вдалий зважаючи на те, що поступово підкреслює важливий факт: говориться про неплатежах багато, але сказано мало: лише чотири версії і набралось.).

1.Неплатежеспособность наслідком податкового вилучення доходів підприємства, що робить підприємства залишаються без необхідних коштів. Або — на другий редакції - Неплатоспроможність підприємств наслідком втрати ними доходов.

Для перевірки цієї версії порівнювалися чисті доходи неплатоспроможних підприємств (після сплати податків) 1992;го і 1996 роках. Для порівнянності чисті доходи підприємств були перераховані: за курсом у долари (ніж характеризується купівельна здатність чистих доходів підприємств зовнішньому ринках) — й у середні заробітну плату у промисловості за рік (купівельна здатність на внутрішньому рынке).

Зростання чистих доходів у доларах окремих підприємств групи варіювався від 7 до 6 разів у середніх зарплатах — від 3 до 11 раз.

Отже, версія зв’язку неплатоспроможності зі зниженням дохідності підприємств не подтверждается.

Понад те, виявилася протилежна тенденція: неплатоспроможні підприємства порівняно легше отримують чисті доходи — див. таблицю 4.

Табл. 4 | |1989 |1993 р. |1996 р. | | |р. | | | | | | плат.|неплат| плат.|неплат| | | | |. | |. | |Реалізовано продукції рублях на 1 | 5,5 | 4,8 | 7,0 | 4,2 | 5,6 | |карбованець активів виробництва прибутку | | | | | | |Отримано чистого доходу на рублях на 1 | 0,49| 1,15| 1,68| 0,97| 1,34| |карбованець активів виробництва | | | | | | |Реалізовано продукції рублях на 1 | 4,0 | 3,54| 1,73| 3,39| 1,13| |карбованець всіх оборотних фондів | | | | | | |Отримано чистого доходу на 1 карбованець всіх | 0,36| 0,84| 0,42| 0,78| 0,27| |оборотних фондів | | | | | |.

Отже, неплатоспроможним підприємствам вдається на карбованець активів виробництва прибутку реалізувати на 33% більше продукції (природно, над натуральному, а грошах) й одержати на 38% більше чистого доходу, ніж платоспроможні. Щоправда, з погляду ефективності всіх оборотних фондів неплатоспроможні підприємства явно відстають, але навряд чи це їхнє хвилює: вони збирають свою масу доходів з допомогою екстенсивної експлуатації чужих ресурсів, не платячи отгружаемую їм продукцію (сырье).

Отже, аналіз першій же його версії дав висновки, цілком протилежні голос якого лунав зусебіч промов: неплатоспроможність є продукт не труднощів, а, навпаки, легкості отриманні доходів. Складається враження, що ця легкість провокує фінансову ейфорію і готовність брати позичає чужі ресурси зволікається без жодної меры.

Втім, усвідомлюючи обмеженість обстежених матеріалів, годі наполягати на окончательности цього висновку служить і пропонується «попередній» компромісний варіант: неплатоспроможність виникає двома полюсах — при крайніх труднощі у отриманні доходів населення і, навпаки, за підвищеної легкости.

2.Неплатеж6способность наслідком примусової (під тиском з боку держави) відвантаження продукції без передоплати неспроможним потребителям.

Як таких найнеспроможніших споживачів, опікуваних державою, зазвичай називають сільському господарстві, армію тощо. д.

Ця версія підтвердження є лише одна випадку із розглянутих десяти: Волзьке річкове пароплавство справді по розпорядженню президента борг пропрацював всю навігацію (1995 року) і по цього часу чекає, коли йому заплатять за работу.

Та загалом ця версія не підтверджується. На інших підприємствах заборгованість «опікуваних» споживачів дорівнює ліченим відсоткам дебіторську заборгованість. У дивовижній країні упав платоспроможний попит. Споживачам нічим розплачуватися. Зза цього зростає дебіторська заборгованість, отже, і потребу кредиторской.

Це дуже правдоподібна версія, що має багато прибічників. Проте отримані матеріали ставлять і цієї версії під: не виявлено принципових різниці між вітчизняними (нібито неплатоспроможними) і експортними дебиторами.

Приміром, 60% дебіторську заборгованість АТ «Норси» (колишній Горьковський «Нефтеоргсинтез» становить заборгованість зарубіжних партнерів. Вона не вважається простроченої - так просто складено договори (якими, до речі, майже 70% продукції продано за цінами, що становить дві третини від світових). Подібну картину виявили на Златоустовском металургійному комбінаті й т. д.

Складається враження, що підприємства свідомо будують свою зовнішньоекономічну діяльність у користь зарубіжних партнерів, поступаючись їм на тривалий час значну частину своїх оборотних фондів. Іншими словами, російські підприємства виходять світовий ринок, кредитуючи світову економіку своїми ресурсами (а більшою мірою — транзитом чужих ресурсов).

Анализируемая версія є явною і ворожість до внутрішньому ринку. Наприклад, на АТ «Омскнефтеоргсинтез» загальна сума отриманих авансів (передоплата) за станом 01.04.96 г. становила 267 млрд. рублів. Рівень суми свідчить, що з підприємства є платоспроможний попит. А підприємство неплатежеспособно через величезної заборгованості нафтовидобутку і через відволікання оборотних фондів дебиторам.

4.Неплатежспособность підприємств наслідком високого рівня мілітаризації російської економіки та дефіциту коштів у конверсию.

Обстежений контингент перешкодив повною мірою вивчити цю версію. Але тут дуже характерний приклад конверсійного підприємства — «Орський механічний завод». 50% площ, і персоналу було залучено в спецзамовлення. Його не було стало. На іншої половині підприємства проводилися популярні холодильник і морозильник (85% товарного выпуска).

Як усе підприємства такого роду, «Орський механічний завод» має колекцію напрацювань ТНС, нічого нового на потік не поставило. Потенції підприємства були використані, і це зупинилося, перегрузив ціну холодильника витратами простоюючих потужностей. Автори вважають, що проблема над дефіцит коштів, а менталітеті та якість управления.

Отже: крім випадку пароплавства нема зовнішні причини неплатоспроможності. З вищевикладеного напрошується наступний висновок: неплатоспроможність — не властивість економічної середовища, а властивість підприємств. «Директорський» набір пояснень («розрахунки повільно проходять, впала платоспроможність населення і ще т. п.») є у значною мірою необ'єктивна інформація, які справжні мотиви неплатежеспособности.

А якщо немає зовнішніх стосовно підприємству причин неплатоспроможності, отже, є внутрішні. Щоб на них розібратися, потрібно знайти відповіді двоє ключових запитань: що спонукає підприємство вкладати кошти (не замислюючись, свої вони або чужі) поза активів виробництва прибутків і яка користь отримує підприємство (чи вузьке коло осіб, що рішення) від такої відволікання средств?

Найбільше відволікання оборотних фондів підприємства від активів виробництва прибутку можна бачити в статті «заборгованість дебіторів», то є з допомогою доставки продукції споживачеві без попередній оплаты.

Погляньмо вкотре на таблицю 3: 1989 року дебіторська заборгованість становила 18% від активів виробництва прибутку, в 1993 году у платоспроможних підприємств ця частка підвищилася до 24%, а 1996 року дійшло 29%. А неплатоспроможні підприємства побили усі рекорди, спрямувавши дебіторам суму, майже що перевищує вкладення виробництво (273%). Таке масове відволікання оборотних фондів на користь дебіторів, природно, призвело до у себе потреба у позикових средствах.

Зростання дебіторську заборгованість є «локомотивом» неплатоспроможності, головною умовою виникнення і развития.

У такого роду поведінці підприємствам немає вигод, навпаки, воно тягне у себе хронічне безгрошів'я, клопоти повернення грошей за продукцію, ризик її знецінювання, переживання за фактичне знецінення та інші. Тому підприємства, стурбовані високий рівень дебіторської заборгованості і неминучими від цього втратами, мала б організувати чітке інформаційне відстеження дебіторську заборгованість за термінами, розмірам, географії, посилити роботу юридичних служб.

Усі розмови про посилення роботи з дебіторами залишаються розмовами. Рівень відстежування і місцевого контролю дебіторів той самий, яким він був останні кілька років тому вони. Складається враження, що питання контролю дебіторської заборгованості повантажений у навмисний туман — і властиве всім неплатоспроможним предприятиям.

Особливе здивування викликає неувязанность відвантаження продукції з її передоплатою. Відвантаження виробляється не тому, хто попередньо оплатив, а, навпаки, тому, хто платив. Такого ж, хто оплатив, ставлять у очередь.

Нагадаємо, нафтохімічне підприємство до 1 квітня одержало 267 млрд. рублів авансів. Це явно нагромаджена чергу. А реально кошти було вже витрачені на витрати підприємства, в т. год. виробництва продукції і на її відвантаження без передоплати іншим дебиторам.

Масштаби, характері і склад дебіторську заборгованість наводять на думку гра вигідна певним дебіторам. Автори вважають природним припустити, що таке подыгрывание небезкорисливо. Вигоди певних осіб чи чинник невидимою передоплати є зростання неоплаченої дебіторської задолженности.

Зростання дебіторську заборгованість то, можливо вимушеним коли виробник неспроможна ні вибирати покупця, ні зупинити відвантаження без істотної шкоди для. Приклад — ситуація у нефтедобыче.

Зростання дебіторську заборгованість то, можливо навмисним, коли виробник, маючи вибір між платоспроможним і неплатоспроможним покупцем вибирає останнього. Приклад — ситуація, що склалася у нефтепереработке.

За масової дебіторської заборгованістю стоїть не неплатоспроможність дебіторів, а товарні позички. Ссуживание оборотних фондів як товару безумовно вигідно тим, хто санкціонував таку угоду дістав листа від цього невидимі комісійні. Сьогодні це дуже поширений механізм перерозподілу ресурсів у користь дебіторів. Зрозуміло, що довше дебітор затримує оплату отримана товару, тим вищий його інтерес і доход.

По потенційної дохідності для вузьке коло осіб товарні позички дебіторам стали найбільш вигідними тіньовими операціями проти раніше відпрацьованими приемами.

Деякі вміють бути неплатоспроможними. Втрати, яких зазнають підприємства на товарних позички дебіторам, вимагають компенсацій для підтримки сталості втрачає ресурси виробництва. Компенсація йде двома шляхами. По-перше, підприємство підтримує перевищення кредиторської заборгованості над дебіторської за обсягом й терміни: «Нехай кредитор втратить через інфляцію більше, чому втрачаю на дебиторе. Різниця втрат стає моїм доходом».

По-друге, підприємство отримує додатковий прибуток від внепроизводственной діяльності. Найпростіше покласти гроші свого кредитора до банку на валютний депозит і від цього, у свою користь курсову різницю. Так, підприємство «Омснефтеоргсинтез» за наявності власного капіталу оборотних фондах на 01.01.94 в 23.9млрд крб. тримала на валютному рахунку 52,5 млрд рублей.

Отже, неплатоспроможність наслідком інтересу управляючих в побічних вигоди крім результатів виробництва. Побічні вигоди досягаються з допомогою позичок оборотних фондів (у частині товарних ресурсів) в сферу торгового оборота.

Підприємства, яким вдається мобілізувати найбільшу масу чужих ресурсів (кредиторську заборгованість) і переправити її дебіторам, можна назвати «авторами і диригентами проблеми неплатежів». Зазвичай, це великі, зовні стійкі (але неплатоспроможні) підприємства — їх видимий хороший прибуток і приваблює до них чужі ресурсы.

Зразком таких «диригентів» вважаються підприємства нафтопереробки, які «засмоктали» до своєї баланси вже в понад три десятки трильйонів рублів ресурсів (переважно з нефтедобычи).

А кому вдається мобілізувати без передоплати чужі ресурси, тому іншого нічого іншого, що робити платоспроможними й ці ресурси за деньги.

У порівняні з загальною кількістю підприємств, відчувають фінансові труднощі й труднощі збуту (їх десятки тисяч), кількість істинних авторів і диригентів неплатежів досить обмежено, та їх впливом геть поширення проблеми неплатежів дуже велике. Кілька десятків підприємств настільки вплинули в розвитку неплатоспроможності, що вона стала нормою економічної поведінки в стране.

1.3. Економічну оцінку неплатежей.

1.3.1. Економічне зміст кризи розрахункових отношений.

Загальна заборгованість підприємств промисловості, транспорту, будівництва й сільського господарства (кредиторська, заборгованість по кредитах банків та позикам) за даними Держкомстату РФ становила на 1 травня 1996 року 323,2 трлн. рублів. Кілька більше розмір неплатежів за даними банківського учета.

На 1 серпня 1995 року за даними ЦБ РФ неплатежі досягли 347,1 трлн. рублів. Їх величина проти жовтнем 1995 року зріс на 73 відсотка. За даними ЦБ РФ обсяг неплатежів з урахуванням темпів інфляції стабілізувався. Скоригований у темпах інфляції рівень неплатежів на 1 травня 1996 року перебував лише на рівні 1 жовтня 1994 року й 1 січня 1995 року. Очевидно, основні економічних чинників, що б формування неплатежів, виявили себе досить повно. Незначні відхилення загальної тенденції виникають деякими організаційними заходами, прийнятими керівництвом країни й ЦБ РФ. Особливо наочно це вплив організаційних заходів проявилося під час динаміці простроченої боргу позичкам банків. На початок 1996 року спільний розмір цю заборгованість становив 26,0 трлн. крб., зокрема прострочена заборгованість по короткотерміновим позичкам досягла 25,3 трлн. рублів (97,4 відсотки від усього обсягу прострочених позичок) і прострочена заборгованість за довгостроковими позичкам -0,7 трлн. рублів (2,6 відсотка). Загальний обсяг прострочених позичок дорівнював 39,2 трлн. рублів, або на 50,8 відсотка, зокрема по короткотерміновим кредитах — до 28,7 трлн. рублів (зростання 13,5 відсотка) і з довгостроковим — до10,5 трлн. рублів (зростання на 15,2 разу). Особливо різке зростання прострочених довгострокових позичок зафіксований у лютому 1996 року — з 0,8 до 8,4 трлн. рублів, що пов’язаний із списанням значних сум. З урахуванням темпів інфляції загальний рівень прострочених позичок протягом першої полугодия1996 року був тоді стабільним, не маючи офіційній інформації можна припустити що наприкінці року передбачається зростання на зв’язку зменшенням у спілкуванні ліквідних фінансових инструментов.

Стабілізація відносного обсягу простроченої заборгованості постачальникам і банкам дозволяє точніше визначити постійні чинники, які породжують неплатежі, визначити їх природу і змістом. Стабільний, не снижающийся рівень прострочених платежів дозволяє характеризувати їх як криза платіжних і розрахункових відносин. Тривалість цієї кризи свідчить про його глибинному характері, що відбиває корінні пороки організації економічних відносин. Неплатежі у цьому обсязі, яку вони сягнули час, означають неприйняття економікою монетаристських методів управління, які були предложены.

Жорсткість грошової та політики поява незвичайної економічної ситуації в, що характеризується як криза платіжної дисципліни, або кризу неплатежів. Це ще чимало довго супроводжувати нашої економіки. У ньому відбиваються передусім особливості і недосконалість економічних пріоритетів і правових відносин періоду початку рынку.

А, щоб створити досить дійових заходів ліквідації неплатежів, необхідно представляти сутність цього явища, причини його виникнення, взаємозв'язок коїться з іншими проблемами економіки перехідного періоду, насамперед із інфляцією і інвестиційними процессами.

У найбільш загальному вигляді неплатежі можна охарактеризувати як різновид явища надвиробництва. Надвиробництво означає надлишок, надлишок запропонованої товарної маси проти платоспроможним спросом.

Кризи надвиробництва досить добре вивчені, вироблені методи подолання без серйозних втрат економіки. Це досягається за рахунок структурної перебудови народного господарства, модернізації виробництва, так і завдяки розширення платоспроможного попиту. Конче важливо у своїй забезпечити узгодженість обох методів, оскільки невиправдане стимулювання попиту веде до деградації виробництва, оскільки збут буде зумовлене і так забезпечений. З іншого боку, хронічно недостатній попит не створює нормальних умов підтримки обсягу виробництва, перешкоджає формуванню необхідних інвестиційних ресурсов.

Неплатежі у Росії як «економічне явище набагато складніше криз надвиробництва, тому й подолати їх важче. Платіжний криза породжена порушенням планової системи управління економікою й участі відсутністю цьому етапі ринкового механізму управління. Тому поруч із економічними заходами на подолання кризи платіжної дисципліни мали бути зацікавленими відпрацьовано й організаційні заходи для становленню управління народним хозяйством.

Криза неплатежів як масове явище в нормальних ринкових умов ні не могло. Неплатежі можуть бути епізодично у зв’язку з тимчасовим відсутністю коштів у покупця або його банкрутством. І те, і за його відсутності існують випробувані заходи ліквідації цих порушень платіжного оборота.

Тимчасовий відсутність коштів зазвичай заповнюється з допомогою векселів з урахуванням психології та переучетом в банках. Одиничні випадки банкрутства долаються продажем майна боржника, використанням коштів страхових і гарантійних фондів. Втім, набагато раніше оголошення підприємства банкрутом та її розпродажу включаються важелі оздоровлення фінансів підприємств у вигляді зміни його керівництва, зміни профілю діяльності, модернізації производства.

У разі, якщо є проблеми з платежами і реалізацією в в зв’язку зі зміною чи відсутністю попиту свою продукцію, підприємства вже повинні нагально міняти структуру продукції або знижувати ціни. Мистецтво керування ринковою економікою залежить від здібності передбачити й передбачати такі ситуації. За сучасних умов підприємства продовжують випускати продукцію та надавати послуги, без оплати. Відсутність коштів в споживачів значить необхідності припинення випуску продукції або заміни її інший. Продукція то, можливо цілком необхідної народному господарству, наприклад енергоносії, послуги зв’язку й т. п., проте оплата її ввозяться кращому випадку з задержками.

Ці затримки і неповна оплата необхідної продукції відбуваються під зовні сприятливими мотивами боротьби з інфляцією шляхом стримування витрати бюджетних коштів. Але така політика має різко негативні наслідки. За таких умов вже не зрозуміло, яка продукція потрібна, яка немає. З іншого боку, за постійних затримках в оплаті потрібної продукції підприємства, її що виробляють, також стають хронічними боржниками перед своїми постачальниками, робітниками, які, природно, шукають інших суміжників і той роботу. Це призводить до економічної деградації необхідних производств.

З іншого боку, найчастіше замовляється продукція, переважно оборонного характеру, у вочевидь завищених обсягах, не що випливають із розміру затвердженого бюджету. Складається ілюзія оплати цієї продукції подальшому. Через війну хронічної недоплати і деградацію виробництва втрачається можливість випуску потрібної оборонної своєї продукції необхідному технічному уровне.

Такі бюрократически-рыночные методи регулювання темпів інфляції відтворюють і підтримують високих обсягів неплатежів, що руйнівно діє всю экономику.

Вочевидь, що неплатежі породжені жорсткої фінансової та приносить чималі грошікрединой політикою. Інфляція і неплатежі у Росії час мають чітко виражену обернену залежність. Проте незрозумілі припустимі межі неплатежів і інфляції для стабілізації економіки. Звісно ж помилковим думка у тому, що ліквідація інфляції за будь-яку ціну (за рахунок максимальних неплатежів) здатна стати основою стабілізації економіки. Наслідки такої стабілізації може бути необратимыми.

Довести підприємства рівня банкрутства ще означає примусити їх працювати по-новому. По-перше, у тому, щоб оголошені банкрутами підприємства заробили по-новому, потрібні значні інвестиції, зміною директора не обійтися, по-друге, судячи з числу неплатників, число банкрутів буде, дуже значним, але це утруднить вирішення питання про поліпшенні роботи предприятии.

Слід пам’ятати і ще одне неприємну бік проблеми неплатежів. Тривалість, хронічного характеру неплатежів породжують додаткові проблеми, що ускладнює та його решение.

Криза платіжної дисципліни більшою або меншою мірою проявляється в усіх країнах, переходивших до ринкової економіки чи внедрявших елементи такий економіки, зокрема у країнах Східної Європи — й Китаї. Їх досвід можна використовувати й у роботі у цій области.

1.3.2. Чинники кризи розрахункових отношений.

Криза розрахункових взаємин у його сучасному змісті обумовлений кількома взаємопов'язаними, але що мають власне значення і змістом чинниками. Ці чинники з певним ступенем умовності можна підрозділити на економічні та организационные.

До економічним ставляться чинники, пов’язані особливостям організації економічних відносин. Їх, своєю чергою, можна розділити на загальноекономічні і грошово-кредитні. До організаційним можна віднести все недоробки у створенні системи розрахунків, вади на роботі банків при проведенні розрахункових операций.

Серед основних економічних чинників, визначили виникнення платіжної кризи (та її існування), може бути: пороки у системі ціноутворення у Росії, жорсткість фінансово-кредитної політики без зміни фінансової та кредитної системи, що призвело до виникнення порочної системи кредитування і хронічному бюджетному дефіциту: втрата підприємствами власних оборотних засобів, недолік платіжних ресурсів задля забезпечення нормального процесу реалізації товарів хороших і услуг.

До організаційним чинникам можна віднести: відсутність системи контролю над організацією розрахункових взаємин, як зі державного боку, і ЦР РФ, комерційних банків, підприємств і організацій, відсутність належної відповідальності банків та підприємств порушення розрахункової дисципліни, включно з системою банкрутства, відсутність альтернативної (стосовно ЦБ РФ) системи міжбанківських розрахунків, включаючи створення клірингових центрів, розрив єдиного грошового обороту із СНД, недостатньо чітка система розрахунків із цими двома країнами, слабкості регулювання Центральним Банком РФ єдиного грошового обороту, виникнення невиправдано високу частку готівково-грошового обороту, відсутність належної, звітності про стан розрахункових отношений.

Економічні і організаційні чинники, доповнюючи одне одного, створюють досить міцну систему, перешкоджає оздоровленню грошових відносин. Понад те, з часом грошові труднощі посилюються, ускладнюючи проблему неплатежів. Це стосується насамперед до обмеженням при проведенні валютних операций.

Основною причиною виникнення платіжної кризи безперечно послужило проведення жорсткої кредитно-грошової політики за відсутності необхідних умов успішного впливу денежно-кредитными методами, на економіку. Як зазначалося, скорочення бюджетних асигнувань і кредитних вкладень мало на меті скоротити грошову масу, зменшити платоспроможний попит, поставити підприємства перед необхідністю знижувати ціни на всі свою продукцію, що створить основу задля подолання інфляційних процессов.

Проте організація економічних взаємин у сучасної Росії така, що цемонетарні методи як не дали очікуваного результату, а й породив поруч із збереженням інфляційних процесів новий феномен — швидке зростання неплатежів. Йдуть одночасні разнонаправленные процеси скорочення відносного розміру сукупної грошової є і підвищення цен.

Результатом розбіжності цих процесів і стають неплатежи.

Надання виробникам права самостійно встановлювати ціни зважується на власну продукцію за відсутності налагодженої системи конкуренції (як вітчизняної, і зарубіжної), невмінні підприємств орієнтуватися у умовах ринку, рівні оподаткування нафтопереробки і неможливості у зв’язку з цим модернізувати виробництва створило всі умови для стимулювання зростання цен.

Лібералізація цін, розпочавшись як масовий, быстротекущий, саме що розвивається процес, продовжує залишатися головним чинником виникнення нестачі оборотних засобів підприємств. Підприємства не мають коштів оплати дедалі більше дорожающих сировини й основних матеріалів, послуг, комплектуючих виробів. Вони прагнуть компенсувати втрату коштів, підвищуючи ціни на всі свою продукцию.

Проте, як свідчать статистичні дані, зростання ціни придбані ресурси постійно випереджає зростання ціни готову продукцию.

За січень-серпень 1995 року ціни придбані ресурси зросли на 178 відсотків, тоді як ціни на всі готової продукції підвищилися на 138 процентов.

Негативний вплив на його оборотні кошти не лише відставанням зростання цін готової продукції. Слід враховувати, що надходження виручки навіть підвищених цінах запізнюється стосовно моменту платежу за сировину й матеріали й українські підприємства постійно відчувають недолік платіжних ресурсов.

Цей розрив оплатою і надходженням коштів компенсується в час нічим. Раніше потреба у оборотних коштах, необхідні здійснення розрахунків, покривалася банківськими кредитами.

Комерційні банки почали будувати свої відносини з клієнтами лише з комерційній основі, прагнучи отримати максимально високий прибуток. Це зумовило припинення видачі кредитів, що стосуються забезпечення безперебійних платежів, про розрахункових і платіжних кредитів. По що діяла до 90-х методиці нормування оборотних засобів підприємства не наділялися власними обіговими коштами на період обороту коштів податку під час розрахунків. Ця потреба повністю покривалася банківським кредитом під розрахункові документи у шляху. Ліквідація цих кредитів відняла в підприємств 10−12 відсотків оборотних засобів. Приблизно о той самий сумі підприємства втратили платіжних кредитів, видавали при розбіжності термінів платежу й надходження коштів. Втрата приблизно 20−25 відсотків потребных обігових коштів у результаті зміни порядку кредитування була компенсували нічим, оскільки до нашого часу не організовано у необхідних масштабах вексельне звернення, облік і переоблік векселей.

Фінансові труднощі вітчизняних підприємств виникають у через брак коштів у стадії здійснення розрахунків, а й через труднощів сбыта.

Ці труднощі ведуть до затоваренню готової продукцією, омертвінню значних сум обігових коштів у неліквідних запасах.

Труднощі збуту в російських підприємств викликаються як зміною структури та організації ринку, і конкуренцією імпортних товарів. Причому конкуренція імпортних товарів відбувається з ініціативи зарубіжних виробників, а й у значною мірою у зв’язку з зацікавленістю вітчизняних товаро-производящих структури імпорті зарубіжних товарів, що особливо посилиться принаймні збереження заниженого курсу валюти в умовах валютного коридора.

Наступний моментце приватизація, яка торкнулася передусім елементи інфраструктури ринку — складські приміщення, транспорт, оптові та роздрібні підприємства, призвела до посиленню монополізму посередницьких структур, які зацікавлені у реалізації вітчизняних товарів хороших і не пов’язані зі своїми виробництвом. Понад те, вони мають підвищені прибутки від реалізації саме імпортних товарів. Прогадывают від цього стану та виробники, і потребители.

Реакцією за показ такої диктат посередників має стати створення товарувиробляючої мережі самими виробниками, формування збутових і посередницьких об'єднань у складі синдикатів для встановлення контролю за ринком вітчизняних товарів. Ці синдикати може мати галузеву (подотраслевую) і територіальну направленность.

Зусилля вітчизняних виробників у напрямі можуть бути особливо ефективними, якщо буде підтримані державними заходами у справі посилення контролю над експортом і імпортом товарів, створення пільгових умов вітчизняних виробників. Імпорт товарів повинен ліцензуватися з потреб ринку виробництва і можливостей производителен.

Можна допомогти вітчизняним виробникам у вигляді державного на функціонування внутрішнього ринку: встановлення пільгового кредитування споживачів вітчизняних товарів (продаж товарів у розстрочку малозабезпеченим верствам населення), регулювання діяльності товаро-производящих систем федеральними і особливо місцевими органами влади, встановлення, зокрема, граничних розмірів і щодо оплати збереження і реалізацію товарів, пільгових умов кредитування витрат з створенню елементів інфраструктури ринку (біржі, склади, транспорт тощо. п.) з наданням гарантій й відповідних пільг при кредитуванні з допомогою місцевих бюджетів. Розробка заходів для оздоровленню ринку України і зміцненню фінансового стану підприємстві мусить бути зроблена в можливо стислі терміни. Продовження підприємств з неясними перспективами реалізації веде до що в госпорганів втрачається орієнтація під час встановлення ціни їх продукцію, в оцінці купівельного потенціалу ринку, щодо термінів і рівня технічного переобладнання. Що Зберігаються чинники платіжної кризи ведуть до виснаження фінансових ресурсов.

Можливості виходу з платіжної кризи нині істотно послаблюються та обставина, що це загальна сума простроченої кредиторської заборгованості значно (в 1,3 разу) перевищує прострочену дебіторську задолженность.

Прострочена кредиторської заборгованості зросла за травень на 11 відсотків і становить на 1 серпня 1996 року 323,2 трлн. рублів, прострочена дебіторська заборгованість — на майже 7 відсотків і становить 242 трлн. рублей.

У порівняні з початком року темпи зростання простроченої кредиторської заборгованості становив 1,9 разу, а прострочена дебіторська заборгованість зросла 1,6 раза.

Середній термін погашення кредиторську заборгованість зросла з 69 днів у червні до 89 днів, у июле.

На прострочену дебіторської заборгованості обстежуваних промислових і сільськогосподарських підприємств, будівельних і транспортних організацій доводилося 46 відсотків усього обсягу дебіторську заборгованість. Прострочена дебіторська заборгованість більше трьох місяців досягла 84,1 трлн. рублів. Її питому вагу у сумі прострочений дебіторській заборгованості становив 65 процентов.

У структурі прострочений дебіторській заборгованості найбільша частка припадала на заборгованість покупців — 205,7 трлн. рублів, або 85 відсотків. Середній термін погашення дебіторську заборгованість проти червнем зросла з 86 до 108 дней.

У січні-липні 1996 року у середньому протягом місяця не оплачувалося 16 відсотків відвантаженої продукции.

Звуження фінансової бази підприємств, недолік платіжних коштів, обумовлений значною мірою подорожчанням кредитів і зменшенням термінів їх надання, ведуть погіршення платоспроможності предприятий.

Наявні дані свідчить про збереження тенденції зниження платоспроможності підприємств. На 1 серпня 1996 року кошти промислових підприємств становили лише лише 20 відсотків загального обсягу простроченої заборгованості постачальникам, грошові кошти сільськогосподарських підприємств — всього 10 відсотків. (Для порівняння: на початку 1994 року кошти становили більше 50 відсотків від суми простроченої задолженности).

На підприємствах великої кількості галузей (зокрема, вугільної і газової промисловості, електроенергетики, трубопровідного транспорту загального користування та інших.) кошти покривали прострочену заборгованість постачальникам на 2−7 процентов.

По обстеженим галузям за станом 1 травня 1996 року кредиторська заборгованість перевищувала дебіторську: у промисловості - на 25 відсотків, в сільське господарство — в 2,2 разу, на транспорті - на 12 відсотків, в будівництві - на 2 відсотка. Нестача власних оборотних засобів змушує підприємства затримувати повернення кредитів банку. Так, станом на 1 травня 1996 року в заборгованість за кредитами банків доводиться 8,5 трлн. рублів загального обсягу простроченої заборгованості (2,63%). У порівняні з початком року прострочена заборгованість за кредитами банків збільшилася 1,6 разу. Зниження платоспроможності підприємств відбивається на зростанні боргу видачі коштів у оплату праці. Попри прийняте Урядом Російської Федерації постанову ж про запровадження тимчасового порядку використання коштів, вступників на розрахункові рахунки підприємств і закупівельних організацій (від 30 до 50 відсотків коштів бронировалось видачу зарплати), заборгованість держави за оплаті на підприємствах промисловості, будівництва, транспорту, й сільськогосподарського виробництва продовжувала рости. На 1 вересня 1995 року його досягла 8 трлн. рублів. Застосування цього близько використання підприємствами коштів у розрахункових рахунках мало негативні наслідки у плані наростання неплатежів у бюджети всіх рівнів. Так, на 1 липня 1995 року прострочена заборгованість з платежів у бюджет підприємств і закупівельних організацій промисловості, транспорту, будівництва й сільського господарства досягла 33,8 трлн. карбованців і збільшилася проти початком року одержав майже в 1,8 разу. Після зміни порядку розподілу коштів вступників на розрахунковий рахунок підприємств очікуваного позитивного зсуву не сталося. На 1 жовтня 1996 року неплатежі у бюджети всіх рівнів досягли 50 трлн. рублів. Починаючи з жовтня, заборгованість початку трішки знижуватися завдяки вжитим Урядом РФ заходам проведенню грошових заліків. Так було в листопаді сума проведених федеральних заліків становила 7 трлн.рублей.

Глава 2. Аналіз неплатежів, їхнього впливу діяльність предприятия.

2.1. Вплив неплатежів на діяльність предприятия.

Криза платіжної системи найбільший вплив надав на реальний сектор економіки. При розмаїтті контрагентів, ринків, фінансових потоків, технологій виробництва наслідки кризи вразили кожне окреме підприємство. Якщо з 1992 року лише обрані дозволили собі не є буде розраховуватися з кредиторами, то сьогодні, якщо бажання розрахуватися і виникає, воно швидко пропадає з погляду на стан дебіторської та кредиторської заборгованості. Розрахувавшись з кредиторами підприємство залишається без оборотних засобів, що означаєзупинка производства.

Зростання дебіторської та кредиторської заборгованості мають причинно слідчу зв’язок, вони взаємозалежні. Підприємство зволікають розраховуватися за свої борги що це єдиний спосіб вижити. На 1 серпня 1994 року кредиторська і дебіторська заборгованості досягли 118,7 трлн.руб. і 106,8 трон. крб. відповідно, що становить 32,8% і 29,5% ВВП. На 1 травня 1996 року прострочена кредиторської заборгованості становила 323,2 трлн.руб. (42,2% ВВП), прострочена дебіторська заборгованість становила 242 трон. крб. (31,6% ВВП). Підприємства кредитують своїх дебіторів і нічого не винні буде розраховуватися з кредиторами на суму неповерненої дебіторську заборгованість з метою запобігання нестачі оборотних средств.

Як наслідок неплатежів — зниження обсяги виробництва бо до покриття видаткових статей необхідні ресурси, дефіцит яких зокрема у зверненні. Підприємство нині нездатна розрахуватися з усіма кредиторами, оскільки такі кредитори як бюджет, позабюджетні фонди, персонал як розрахунків приймають аж гроші. У різних галузях промисловості забезпеченість обороту грошима становить: Нефтедобыча-14%, Нафтопереробка- 27%, Кольорова металургія- 18%, Чорна металургія -8%, Машинобудування- 3%. Для прикрашання ситуації можна приплюсувати зарплатню видану у натуральній формі бо персонал це з найпріоритетніших кредиторів, розрахунки з якою здебільшого здійснюються у грошової форми. Підприємства змушені знижувати обсяги виробництва оскільки зростання виробництва означає ріс зарплати, зростання податкових відрахувань, але в це недостатньо необхідних ресурсів, причому збільшення обороту необов’язково збільшує приплив коштів, часто вони залишаються колишньому рівні в абсолютному вираженні і знижуються у відносній выражении.

Видаткові статті пов’язані після придбання матеріалів, сировини, оплатою електрод і тепло енергії оплачуються здебільшого на бартерної основе.

У зв’язку з широкої практикою застосування бартерних операцій, а точніше розрахунків заліком взаємних вимог, що є домінуючим платіжним інструментом під час розрахунків між промисловими підприємствами багато обов’язкові умови договірних відносин йдуть другого план. Це першу чергу терміни виконання зобов’язань, порядок поставки (відвантаження), надання послуг, виконання. Поняття цінової конкуренції у сфері виробництва товарів групи, А геть-чисто відсутнє. У зв’язку з цим спостерігається цілковита плутанина у формуванні ціни ринку й як слідство плутанина для формування фінансових результатів. Причому цінової розкид доходить в одній території до 20−25% і від ступеня необхідності запропонованого Вами ресурсу. Ціна для придбання за гроші то, можливо вдвічі нижча залікової ціни. У зв’язку з вищесказаним постає безліч проблем, насамперед що з формуванням собівартості, податкові платежі і пр.

Перехід обчислення податкові платежі за відвантаженням відповідно до Указом Президента (призупинений) ще більше погіршує ситуацію з зборами податків, бо встигнувши отримати реальні кошти підприємство має розрахуватися з бюджетом. Оборот дебіторську заборгованість різниться за галузями промисловості, територіальному охвату тощо. Для кольорової металургії це 120−140 днів, для нафтопереробки 80−90 днів, для чорної металургії близько 200 днів, для машинобудування 220 днів, сягає року. Для підприємств із такими термінами отримання реального результату від міста своєї діяльності платежі за відвантаженням означають нереальні штрафні санкції, враховуючи механізм ціноутворення більшості російських підприємств — витратний — (% від фактичні витрати, зазвичай він коштує від 20 до 30%) пеня за невчасність сплати податків може досягати 60% і більше від суми одного обороту. Якщо уесть невеликі шанси отримання коштів під час проведення першого обороту, то цю суму можна помножити ще принаймні втричі. Через війну можна зробити висновок: будучи найбільшим кредитором Російської промисловості, Уряд через процедуру банкрутства може влаштувати переділ власності, а т.к. які бажають придбати з аукціону було багато не передбачається, воно (Уряд) і став новим власником. Що тільки робити з цим власністю, але ці загалом і стримує Уряд від різких рухів у сфері «збанкручування» Російської промышленности.

Криза платіжної системи у Росії з’явився наслідком політики стримування негативних проявів пострадянської економіки, основна мета Уряди з економіки було приборкання інфляції. У зв’язку з проведеними заходами виникли певні проблеми з виплатами по социально-защищенным статтям, тобто. пенсії, вести бюджетної сфери. Скорочення забезпеченості грошової масою ВВП, відтік більшу частину грошей із сфери реального виробництва на фінансовий ринок. Єдиною можливістю знайти кошти на фінансування першорядних статей для багатьох підприємств є експорт, після запровадження валютного коридору він став менш вигідним, але іншої можливості отримати живі для більшості неможливо. Експорт приносить чималі збитки у через відкликання різницею цінах на світовому ринку внутрішньому рынке.

Недолік грошової маси зверненні досяг дефіциту від ВВП 60%, коли нормою вважається дефіцит максимум за 30 я%, а далі економіка просто неспроможна ефективно функціонувати. Усе це негативно б'є по більшості від суб'єктів господарської деятельности.

Криза платіжної системи змусив усіх подивитися убік проблеми вже з табору. Державі зірвалася з допомогою заходів фіскальної політики дозволити утворену проблему, хоча спроби робилися вони не дали очікуваного результату бо бюджет найбільший боржник. Усі недофинансируемое з державного бюджету — це вироблені витрати, тому силовий підхід було привести благополучного завершення без втрат. Самій істотною втратою було б втрата можливості функціонування багатьма підприємствами, які мають в собі в дебіторах або безпосередньо бюджет, або бюджетні структури. У цьому було заборонено більшість нормативних актів які поглиблюють і так не просту ситуацию.

Постійними платниками податків можна лише 17% підприємств, частково оплачують свої зобов’язання до бюджету близько 50%, все інші тобто. 33% підприємств або мають можливість, або бажання платити налоги.

Якщо себе цього разу місце керівника підприємства міста і спробувати ухвалити будь-яке рішення — спочатку: заплатити податки чи заплатити заробітну плату, більшість виплатить зарплатню, і це можна пояснити, як з прагматичних, і людських отношений.

Проблема формування ресурсів покриття господарських витрат підприємства вирішується при нормальних умов без особливих труднощів, а є ще необхідне різних кредиторів підшукувати те що їх влаштувало. Сировина і матеріали купуються за бартером тобто. кожне підприємство намагається виміняти що він є, те що що треба, і якщо не учасник зовнішньо-економічній діяльності, то шанси отримати гроші упродовж свого продукцію зводяться нанівець. По крайнього заходу за простою операції купівлі - продажу. Можливість отримати гроші є поки що не споживчому ринку, та, знову-таки відірваність технологічна більшу частину російської промисловості від споживчого ринку таку можливість перечеркивает.

Сировиною ми себе забезпечили — тепер енергоресурси. Отримувати їх у бартерних засадах за простими цепочкам більшість важко — ось і виходять додаткові обертів, додаткові податки, додаткові збитки. Покриваються вони знов-таки з допомогою обороту, далеко не всі замислюється про податках до проведення операцій. Податкове планування більшість це функція фіскальних органів. Тому-то й отримуємо — результат нашої роботи — борги государству.

Наступна видаткова статтязаробітна платня і податкові платежі. З огляду на високу ліквідність ресурсів, якими реально закритися перед персоналом і бюджетом, можна сказати, що це 100% гроші. Порівняємо приплив коштів із необхідним витратою і побачимо: у середньому промисловості первинний нестачу коштів лише на рівні 300%. Необхідною задоволення найважливіших потреб є рівень 38% від валового виробництва, в обороті по промисловості перебуває 12%.

А, щоб уникнути перебоїв із заробітною платою і поповнення бюджету можна назвати задовільним привабливість капіталовкладень у реальний сектор потрібно підвищити більш ніж 3 разу, але варто відмовитися від такого типу методів поповнення бюджету, як державні цінних паперів на внутрішньому рынке.

Финансово-экономические слідства впливу неплатежів на ТОВ «Уральський підшипниковий завод».

ТОВ «Уральський підшипниковий завод» створено результаті реорганізації Державного підшипникового заводу № 6 (ГПЗ-6). Виробничі площі перебувають у оренді у ТОВ «УПЗ». Власникдержава. Підприємство не приватизировано.

У результаті економічних перетворень порушилася цілісна система взаємозв'язків між підприємствами котрі представляють єдиний комплекс виробництва. У Росії її вісім підшипникових заводів, дев’ятий перебувати у Мінську. Російські заводи виробляють зовсім різні види (типи) підшипників, Білоруський завод виробляє всю гаму продукції, яка здійснюватися у Росії. Тому конкуренція в російських заводів дуже суттєва. Сьогодні на плаву триматися заводи виконують замовлення ГАЗу, ВАЗу, Ижмаша, МШС та інші великих структур які мають державну значимость.

Споживачами продукції ТОВ «УПЗ» є: Вуглевидобуток, Чорна металургія, КамАЗ, підприємства що виробляють сільгосптехніку. Ніхто більше похвалитися не може сприятливим станом справ. Тим більше що для придбання сировини припадати викручуватися, т.к. підприємства металургіїспоживачі продукції ТОВ «УПЗ» не випускають необхідну марку стали. За сільгосптехніку не розраховуються сільгоспвиробники виходить зачароване коло, вуглевидобуток вечно-бастующая галузь, КамАЗ потрапив у Урядову «тридцятку», у результаті основні споживачі виявляються неплатоспроможні. На зміну фінансових розрахунків приходить бартер, залік взаємних прав вимог, а бажаючих спокусити долю шоста черга у банківської картотеці (за позовами) або позов на майно — разом півроку виховання залізних нервів. Усе це ставати більш звичним ніж процедура переказування грошей із рахунку на счет.

У результаті кризи платіжної системи відбуваються істотні зміни у інструментах. Цілком обгрунтований зростання дебіторської і кредиторської заборгованостей, збільшення терміну оборотності оборотних коштів, зміна у бік фінансові показники бо всі це слідство кризової экономики.

Основна частина провини за зниження виробництва лежить заходи з зниження інфляції, а криза неплатежів це хіба що явище рукотворне й те ж час слідство жорсткої політики щодо зниження інфляції. У такий спосіб неплатежах лежить вина за остаточний підрив надій зростання виробництва, у 1996 року .

Через неплатежів відбувається зниження обсяги виробництва: в березні 1992 року — вироблено 89 232 підшипника, у березні 1994 года-49 245 підшипників, у жовтні 1996 року — 24 673 підшипника, причому зниження виробництва — це вольове рішення, спрямоване зберегти балансу ресурсів. Отже, зниження виробництва сталася 72% проти 1992 роком, і на 50% проти 1994 роком. Можна спробувати зв’язати падіння виробництва та коїться з іншими причинами, якось низьку якість, висока ціна, перенасиченість ринку, тобто. усе те, що робить продукцію неконкурентоспроможною, та жодна з вище перерахованих характеристик не відповідає реальності. Звісно зниження виробництва в повному обсязі належить вольовому рішенню керівництва, частково зумовлене аналогічної політикою споживачів. Ще хотілося би пригадати про який вплив заходів зниження інфляції, що призвели до обмеження сукупного попиту, розрив економічних зв’язків, який привів до втрати ринків. Але знову ж таки ТОВ «УПЗ» втрата ринків відбилася лише втрати кількох казахських підприємств із сукупної часткою споживання 3−5% готової продукції. Основна проблема — уповільнення обороту, повернення коштів невчасно, повільне поповнення оборотних засобів, тобто. що є наслідком неплатежей.

Зростання дебіторської та внутрішньої кредиторської заборгованостей міра необхідна, але до того ж час небезпечна. Відповідно до постановою Уряди РФ «Про неспроможності (банкрутство) підприємств» (№ 498 від 20.05.94 г.) визначено рівня попередньої фінансові показники у якому підприємство визнається банкрутом. При перманентному зростанні дебіторської та внутрішньої кредиторської заборгованостей ці показники автоматично погіршуються. Показниками визначальними формальну бік банкрутства відповідно до постановою Уряди вважаються: коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами. У відповідність певними постановою Уряди нормативами коефіцієнт поточної ліквідності (Кт) (здатність відповідати по поточним зобов’язанням) ні менше 2, а коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами (Ко) ні менше 0,1.

Кт=2А/(6Пстр.640-стр.650-стр.660) Ко=(4П — 1А)/2А.

(в постанові Уряди показники наведені у відповідність до формами бухгалтерської звітності затвердженими Міністерство фінансів Російської Федерації (лист) від 11 липня 1994 года № 91. У тексті показники наведені у відповідність до нові форми бухгалтерської звітності, затвердженими наказом Міністерства фінансів від 27 березня 1996 года № 31.).

На 1 квітня 1992 года (джерелом інформації є квартальний звіт) коефіцієнти, що характеризують фінансове становище підприємства, перебувають у задовільному состоянии.

Кт = 2,04 Ко = 0,38.

Тобто. підприємство у стані був у стислі терміни виконати свої зобов’язання без шкоди господарську діяльність. Поточні зобов’язання перекривалися поточними активами на 204%.

Забезпеченість підприємства, свою господарську діяльності, власними засобами початку квітня 1992 року становитиме 38%, що, в загальному, дуже хороша показатель.

На 1 квітня 1994 року становище значно погіршився (джерело информации-квартальный звіт), проте так, щоб підприємство можна було піддавати процедурі банкрутства аби дати альтернатив.

Кт = 1,63 Ко = 0,23.

Обидва показники змінилися у бік, що свідчить про зниженні платоспроможності підприємства, здібності повністю відповідати по зобов’язанням. У порівняні з 1992 роком платоспроможність знизилася на 20% і становить: поточні зобов’язання перекриваються поточними активами на 163%. Господарська діяльність підприємства ведеться, переважно, за рахунок позикових коштів. Власні кошти перекривають 23% сукупних оборотних засобів. З проведеного аналізу та наявних даних може приймати рішення про банкрутство. Що стосується невеликих відхилень в показниках можна спробувати виправити стан. Математичним аргументом у разі виступає Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності (Кв).

Кв = (Ктк + У/Т (Ктк — Ктн))/2 ,.

де Ктк — коефіцієнт поточної ліквідності наприкінці звітний період ,.

Ктн — коефіцієнт поточної ліквідності на початку звітний період ,.

Т — тривалість звітний період в месяцах,.

У — період відновлення платоспроможності в месяцах,.

При незадовільною структурі балансу коефіцієнт відновлення платоспроможності розраховується терміном на 6 месяцев.

Кв = (1,63+ 2 (1,63 — 1,38))/2 = 1,065.

(Квможе бути більше единицы).

Відповідно, відповідно до постанови Уряди, цей показник свідчить, що це підприємство найближчим часом може відновити платоспроможність, тому визнання його банкрутом — передчасна мера.

Відповідно до фінансової звітністю за 3 квартал 1996 года маємо такі результати господарської деятельности:

Кт = 1,16 Ко = 0,07.

У порівняні з 1994 роком платоспроможність підприємства впала на30%, забезпеченість господарську діяльність власними засобами скоротилася на 70%, проти 1992 роком платоспроможність впала на 43%, частка власні кошти в оборотнихна 82,5%. Протягом чотирьох років зберігалася тенденція зниження виробництва, погіршення фінансового гніву й як наслідок зниження господарської, платіжної і договірної дисципліни. Під час проведення аналізу можливість поновлення і поліпшення фінансового становища за показниками 1992 року ми бачили реальний шанс На оновлення втраченої платоспроможності. За результатами аналогічні показники за 1996 год маємо таку картину:

Кв = (1,16 + 2 (1,16 — 0,98))/ 2 = 0,76.

Підприємство перебуває скрутному становищі, відновлення представляється маловероятным.

Ще погіршує картину ситуація з платежами, виконанням зобов’язань. З огляду на цієї причини йде постійне зростання дебіторської і кредиторської заборгованостей, але це своєю чергою негативно позначається на фінансові показники, додає додатковий клопіт, якось судові розгляди, штрафні санкції, і ін. Інакше неможливокредитуешь іншого, утворюється пролом у власних фінансах, оборотних засобах (кредитування зовсім на добровільне) — змушений користуватися чужими ресурсами, тобто. стала затримка під час розрахунків на небувало тривалі сроки.

Не повернення коштів за відвантажену продукцію — норма сьогоднішнього поведінки, затримка відвантаження, виконання робіт і багато іншого це сьогоднішня господарську діяльність у Росії. Тривалість одного господарського обороту (від придбання сировинидо отримання коштів за відвантажену продукцію) на початку 1992 року становив 120 днів, що у 2 разу перевищує норматив Минавтотранса і найголовніше цей норматив до 1990 року дотримувалися. У 1994 року тривалість обороту становила 214 днів, а 1996 року дійшло 357 днів. Виходить проста арифметика: в 92 г. й у 94 г. ми те роботу виконуємо в зовсім різні терміни, чомусь у 96 року нам знадобилося в 3 разу більше часу, ніж у 92 року, а про 90 году.

Наслідком кризи неплатежів вважатимуться плутанину в ціноутворенні: підприємство тримає в свою, і навіть не свою продукцію принаймні три ціни: перша — за розрахунок готівкою, друга — за безготівковий розрахунок, третя — бартерная.

А далі хто що здатнийдо те, що виражається ціна кількості іншого товару. Найчастіше маєш працювати з різницею цінах через причетності більшості до такої практиці. Багато підприємства навіть замислюються ставлять завищені ціни, коли мова починають говорити про бартері, але ці добре при достатку коштів у обороті, але в сьогодні проблема номер 1. Хочу обмовитися — бартер при неплатежах найпоширеніша форма оплати й застосовується не вже у звичної собі формі. За більшістю бартерних операцій стоїть такий «платіжний» інструмент, як залік взаємних прав вимог. У підприємства різні кредитори, розрахунки із якими необхідно вести відповідними платіжними інструментами, з браку грошових коштів. Щоб розрахуватися за сировину потрібно надати власнику цього сировини необхідний йому ресурс. Прості ланцюжка проходять дуже рідко. Спробуємо з прикладу: ТОВ «УПЗ» необхідно сировину (сталь), виробник цього сировини Златоустовский металургійний комбінат, якій у свою чергу, необхідно закрити заборгованість перед «Уралтрансгазом», «Уралтрансгаз» є боржником обласного бюджету, обласної бюджет повинен Свердловського Управлінню Лісами, а Свердловська Управління Лісами має ТОВ «УПЗ», у результаті замикається ланцюжок й у отримує своє: ТОВ «УПЗ» отримує сталь, Златоустовский металургійний комбінат отримує газ, «Уралтрансгаз» погашає податки, обласної бюджет закриває свою заборгованість з фінансуванням перед Свердловским Управлінням Лісами, ну, а останній закриває свій обов’язок перед ТОВ «УПЗ». Це робота з підтримці життєдіяльності предприятия.

Усе б нічого, якби схеми завжди давали необхідні ресурси: сировину і матеріалів для, електро і теплоенергію, для заробітної плати й податку. У ідеалі та відмиванні грошей вистачило б, але забезпеченість обороту «живими» грошима останні кілька місяців наближається нанівець. За перший квартал 1996 року було одержано порядку 7% від виручки від реалізації. У абсолютному вираженні це становило 518 133 тис. карбованців на квартал. Квартальний фонд зарплати становив 2 280 000 тис. рублів, тобто. грошей спадало абсолютно лише його вартості зарплати. На протязі всього 1996 року прихід грошей будується у напрямку убування, у результаті до кінця року підприємство не отримало ні рубля. З цій ситуації припадати виходити щодня різного: виплата заробітної плати натуральної формі, тривалі затримки тощо. Ситуація погіршилася негативними тенденціями, немає просвітку. Спостерігається суцільний хаос, відсутня закономірність, необхідний набір ресурсів виходить нерегулярно, відсутня стабільний потік бізнесу, відповідно і будь-яка можливість планування подальшого розвороту подій, немає перед завтрашнім днем. Якщо з персоналом можна «домовитися, затримати зарплатню і з великому рахунку щось втратиш, те з державою усе виглядає похмуріше. Бюджети всіх рівнів, позабюджетні фондидуже вимогливий і вибагливий кредитор. Розрахунки з нею ведуться вузьким набором інструментів (казначейські податкові звільнення, державні короткострокові облігації, облігації федерального позики, векселі банків, фінансових органів тощо. буд.), їх ступінь ліквідності настільки висока, що можна прирівняти грошей у відсотковому співвідношенні 1=1. У зв’язки із повною відсутністю достатньої кількості перелічених вище інструментів опиняєшся у кризовій ситуації, коли розрахував податки, виділив їх із обороту, ще у добавок до всього гориш бажанням виконати свій обов’язок підприємця, і громадянинанічого цього просто більше не можеш з недостатності тих-таки інструментів. З одного боку хочеться хоча трохи зарплати видати, з іншого нема охоти бути, у неоплатному боргу перед державою. Податки платити економічно вигідніше ніж зарплатню, як применительных санкцій менше, і штрафних ніяких. Через війну господарську діяльність ТОВ «УПЗ» чи може похвалитися такими боргами перед государством:

Пенсійного фонду- 5470 млн. рублей,.

Федеральний бюджет- 2194 млн. рублей,.

Обласний бюджет — 1318 млн. рублей,.

Усього: 12 247 млн.рублей.

Хотілося б зауважити таку причину неплатежів — як брак зверненні коштів, як наслідок нерівномірність їх розподілу, у зв’язку з ніж в багатьох просто немає можливості за наявності тієї самої виробництва отримати гроші на власний внесок у виробництво ВВП.

2.3. Управління підприємством за умов кризи платіжної системы.

Як було вказано вище основний проблемою більшості підприємств нині є проблема прострочений дебіторській заборгованості й надходження коштів. у зв’язку з цим підприємство просто більше не може виконати взяті він обязательства.

Щоб зможе ефективно управляти підприємством, тоді коли це просто неможливо потрібно комплексно володіти кількома ринками, бо система бартерних розрахунків призводить до наповненню підприємств досконалим розмаїттям товара.

Рекомендується все фінанси підприємства зосередити тільки в руках, ніж забезпечити жорсткий право їх витрачанням. У підконтрольні финансово-распорядительные функції має входити навіть ті дрібниці, як придбання канцелярських товарів, оплата телефонних переговорів, інакше кажучи непотрібно створювати прецедентів і право розпоряджатися особисто. Існує хоч греблю гати зразків фінансового планування, але не керівників ними користується, тому виникають ситуації: «навіщо я оплатив вчора, сьогодні потрібніші». Як гарантії, те, що не відключать телефони зазвичай здають деякі площі оренду. Ці дрібні заходи допоможуть уникнути так само дрібних проблем, проте вони займають дуже багато времени.

Для безперебійного функціонування підприємство потрібно забезпечити всім необхідним. Як приклад було описано звичайна за сьогоднішніми мірками операція. Проведення заліку взаємних вимог став домінуючим інструментом на розрахунковому ринку. Провівши описану операцію кожен із учасників отримав необхідний ресурс плюс податки. Приміром війни операція проводилася у сумі 1 млрд. рублей:

ТОВ «УПЗ» отримав на 1 млрд. рублів стали плюс податки з обороту в розмірі 35млн. рублей плюс 88млн. рублів ПДВ плюс 35млн. рублей податку прибуток разом отримуємо 156 млн. рублів. До цього додати сумарний оборот і получиться780 млн. рублей лише перелічених податків, ще порахуємо Пенсійного фонду, фонд зайнятості, фонд обов’язкового медичного страхування, фонд соціального страхування у сумі щомісяця 231 млн. рублів. Результат — 1011 млн. рублів. До всього цього вести. Загалом у місяць набігає під 2000 млн. рублів. Усі підприємства різняться по розмірам, специфіці, але не всі вони у одному економічному просторі і проблеми доводиться вирішувати загальні. Є, звісно, підприємства яких держава належить лояльно, які одержують від автомобіль, але переважна більшість взаємодіє зі них як платники податків. Не можна привести яких — то спільне коріння й постійно діючих правил грибо їх майже немає, існують інструменти яких який ще вчора був, а сьогодні дуже популярні і наоборот.

Популярним інструментом були КНО, вони зверталися ринку з 1993 року й у виконання розпоряджень МВФ у липні 1996 року скасовані. Вони дозволяли погасити Федеральний бюджет, були продані за гроші, ними можна було розрахуватися з постачальником. Левову частку проблем вирішувалася з допомогою цього інструмента. Сьогодні податкові платежі заплатити безгрошовим способом. Зокрема якщо розбити податки по одержувачам, то виходить наступна картина:

Федеральний бюджеткрім цінних паперів, які проблематично придбати діє система «Грошовитих заліків», що дозволяє в безгрошової формі оплатити борги перед даним бюджетом. Грошовий залік — це фінансування державних програм (одержувач, приміром, Уральський Військовий Округ, чи якесь підприємство ВПК).

Обласний бюджет погашається за допомогою звичайної системи заліків взаємних прав вимог. Наскільки недоступна річ? Відвантажили, до прикладу, Муніципалітету продуктів харчування, а розрахуватися вона може. Стаття видаткова — Обласна відповідно оформленням заліку сплачуються налоги.

Міський бюджет — аналогічно Областному.

Позабюджетні фонди не користуються практикою проведення залікових операцій. Як було зазначено одним інструментам було вирішено з’явитися, іншим зникнути. У 1996 року популярної мірою були гарантії Уряди під видачу вексельних кредитів, 1997 року вступаємо під знаком грошових заліків, тобто. висновок напрошується простий — держава цурається фінансування власних програм, лише змінює інструменти фінансування, відповідно тоді як 1996 року бюджетні структури розраховувалися векселями, те й 1997 року практика збережеться, зміниться инструмент.

У Свердловській області небагато прецедентів розрахунків із позабюджетними фондами по заліковими схемами, переважно це або грошима, або банківськими векселями, або державними цінними бумагами.

Важливим елементом під управлінням підприємством за умов кризи платіжної системи, є чітке регламентування господарських операцій з єдиною метою мінімізації витрати коштів. Ускладнення господарських процедур дає свої плоди. Приміром залік взаємних вимог: якщо його оформити актом, доведеться ставити реалізацію, з усімаподатковими платежами, і якщо немає необхідних коштів для сплати податків, то піде пеня, Якщо ж взаємну поставку продукції оформити векселями, тобто. у сумі операції кожна сторона видає свій вексель чи кількарозбити на потрібні суми з різних термінів (причому терміни можна порушувати найфантастичніші). Ця схема технічно нескладне собою способу доглядів з податків, вона дозволяє відсунути податкові платежі на потрібне время.

Однією з найбільш поширених способів часткового зняття напруженостівласна вексельна програма. Таким пішли «Уралтрансгаз», «Свердловська Залізна Дорога», «Свердловскавтодор» причому результат ідентичний: ті, хто платив їм грошима почали купувати векселі і розраховуватися векселями, у результаті припинено практично за одну і те час всіма трьома, хоча цьому передували різноманітних обмеження з оплаті, не помогло.

Вексельної програмою можна скористатися у разі залучення кредиту, ніж як приміром «УралАЗ», для оформлення кредиторську заборгованість. Що від цього вийшлоз кредиторами розрахувався, ті, у своє чергу передали звеселяючи і цього дебітори розрахувалися із «УралАЗом», що призвело до підриву адаптований до ситуації механізм забезпечення жизнедеятельности.

Жорсткість фінансової політики має полягати у ставленні до дебіторам (Богдановический ВАТ «Вогнетриви» ввів квоти за оплатою частина грошима, частина — бартер), у ставленні до персоналу (одному з підприємств міста Єкатеринбурга відключено від міжміста телефони не пов’язані з збутом, обмеження витрат за канцелярське приладдя). Необхідно запровадження звітності та фінансової відповідальності по центрам формування витрат, хоча би за основним ресурсів, що сприятиме підвищенню контролю над використанням ресурсів немає і, як свідчить практика, до їх зниження споживання ресурсів. За відсутності коштів необхідно забезпечити видачу зарплати товарно-матеріальними ресурсами.

Застосування нетрадиційних методів у управлінні підприємством за умов кризи платіжної системи разом із жорсткої фінансової політикою здатні а то й гарантувати підприємству гарантію виживання, то максимально сприяти процесу підтримки життєдіяльності. Прикладами таких підприємств може бути «ГАЗ», «Ломо», «Червоний схід» і др.

Глава 3. Шляхи рішення кризи платіжної системы.

3.1. Державне регулювання платіжних взаємин у період кризи платіжної системы.

Платіжна система РФ регулюється кількома основними нормативними актами, серед яких Закон про Центральному Банку Росії, Закон про банки і банківську діяльність. Розрахункові відносини регулюються Цивільним кодексом. Режим розрахунків, здійснюваний біля РФ регламентується листами, інструкціями, рекомендаціями за Центральний банк Росії. Податковими інструкціями та інших. нормативними актами передбачені встановлення і порядку ведення фіскальної политики.

Основні норми, регулюючі платіжні відносини, встановлено Законом про Центральному Банку Росії, Законом про банки та надійної банківської діяльності, розрахункові відносини Цивільним Кодексом.

Переліченими законами встановлено загальний лад і режим платіжних відносин, також терміни проведення платіжних операцій та відповідальність за невиконання зазначених розпоряджень. Детально, тобто. питання практичного застосування зазначених норм, описані у підзаконних, відомчих нормативних актах. У результаті ми маємо діючу платіжну систему. Насправді вона виявили працездатність. Для існування платіжної системи необхідним є дотримання деяких зовнішніх умов, тобто. економічне зміст, яким повинні бути: розрахункові інструменти (просто кажучи досить одного — коштів), виконання суб'єктами розрахункових відносин обов’язкових розпоряджень у здійсненні розрахунків, дотримання платіжної дисципліни. Достатність перелічених вище чинників гарантує існування бескризисной платіжної системы.

Російська практика, практично всього пострадянського періоду, не закарбувала дотримання умов необхідні задовільною платіжної системи. Реформування, загалом, економіки не минуло, та й могло пройти не мають відчутних втрат. Серед таких погіршення платіжної дисципліни, відсутність необхідного обсягу розрахункових коштів, не поєднання інтересів окремих від суб'єктів господарської діяльності, зі інтересами економіки держави. Як наслідок кризи, невиконання зобов’язань Бюджетами всіх рівнів по запланованим видатках, невиконання зобов’язань іншими суб'єктами господарських відносин. З метою поліпшення стану у сфері подолання кризи робиться ряд заходів покликаних дозволити сформовану проблему. Усі заходи можна розділити на два виду: Спрямовані на упорядкування розрахункових взаємин держави і Спрямовані врегулювання взаємних обязательств.

Перший вид представлений нормативними документами упорядочивающими грошове звернення. Так, наприклад, обмежений розмір розрахунку готівкою між юридичних осіб за продукцію — максимальна величина становить дві мільйони карбованців. Виняток — продовольчі товари, із них максимальна сума розрахунків становить 5 мільйонів карбованців (підставу лист Центрального Банку Росії від 9 грудня 1994 року № ВЗ-6−13/481). Розрахункова пролом у стосунках між юридичними і фізичними особами. До останнього часу це було основним способом отримання готівки грошей. Наскільки це на функціонуванні платіжної системи можна судити з наступним даним: виходячи з Листи Центрального Банку Росії від 24 серпня 1995 року обсяг коштів у Росії становив 91,6 трлн. рублів, наявні кошти склали 62,1% тобто. 67,8 трлн. рублів. Наскільки серйозний цей об'єм і яким можливе впливом геть стан платіжної системи. Готівковий оборот — це недосконалий метод розрахунків, він незручний як одержувачів, і платників. Незручність залежить від можливості фізичного зносу, ризику при зберіганні і використанні. Для економіки незручність залежить від можливості зі боку від суб'єктів господарської діяльності, включаючись в готівковий обіг благополучно ухилятися від виконання податкових обязательств.

З указу Президента РФ від 18.08.96 № 685 запроваджено новий, більш ужесточенный порядок розрахунків із фізичними особами. Тепер у ролі оплати продукції, робіт, послуг необхідно використовувати безготівкові кошти. Оплата відбувається шляхом перерахування на лицьової рахунок фізичного особи, цим неможливо уникнути контролю і при отриманні грошових средств.

Другий вид заходів ширше представлений нормативними актами. Значимість цих документів для Росії за 1995;96 року придбала макроекономічний характер. Забезпеченість господарського обороту грошовими сурогатами, якими є всі методи безгрошових розрахунків, подразумевающие виконання взаємних фінансових зобов’язань. Першим замінником грошей вважатимуться чеки «Россия».

Більше сучасний і поширений інструмент — державні цінних паперів сучасного обороту — ДКО, КНО, ОФЗ. Якщо ДКО і ОФЗ ставлять за мету возмездного залучення засобів у Федеральний бюджет, то КНО з впевненість назвати інструментом які забезпечують виконання взаємних зобов’язань. Звернення КНО обмежена — одержувач або сам може розрахуватися за заборгованістю в Федеральний бюджет, або розрахуватися з кредитором, а той у своє чергу з бюджетом. Але ця схеми є свої плюси і свої мінуси. Позитивним моментом є безгрошова форма виконання зобов’язань з фінансуванням з Федерального бюджету, негативним — поява вторинного ринку КНО, що спричинило скорочення грошових надходжень у Федеральний бюджет. Підприємства, які розраховувалися грішми за податкових платежах з’явилася можливість купувати КНО на вторинному ринку за нижчу ціну й сплачувати податки з допомогою КНО. Схема використання ДКО і ОФЗ дозволяє здійснювати такі самі дії, але відмінність залежить від різниці призначення цих фінансових інструментів. ГКО/ОФЗ призначені залучення коштів в Федеральний бюджет, КНО — для фінансування видатків. У цьому спостерігається різниця у зверненні даних фінансових інструментів. ГКО/ОФЗ — фінансовий ринок, КНО — реальний сектор (й не виключається можливість влучення суміжні ринки). Останнім явищем фінансової мудрості Російського уряду з гордість можна назвати — Грошовий залік. Поява цього інструмента, регулюючого відносини, між платниками податків і Федеральним бюджетом може бути кроком назустріч, бо Держава — це суб'єктом господарського обороту, котрий тривалий час свою участь у вирішенні кризи платіжної системи, намагався вирішити заходами щодо посиленню фіскальної політики, будучи самим великим боржником. Грошовий залік своєю появою зобов’язаний вимогам МВФ про скороченні вступі до бюджет грошових сурогатів (КЗ, КНО). Схема проведення грошового заліку передбачає обов’язкове присутність уповноваженого банку. Зовні це відбувається наступним образом:

1 Банк 4.

Недоимщик Одержувач ДЗ.

2 Бюджет 3.

Видача цільового кредиту Погашення податкової заборгованості Бюджетне фінансування Повернення кредиту Залік кредиторську заборгованість одержувача ДЗ перед недоимщиком.

Банк видає недоимщику (постачальнику одержувача ДЗ) цільової відсотковий кредит. Недоимщик платить всі податки до бюджету. Бюджет фінансує одержувача ДЗ. Одержувач ДЗ повертає кредит до банку, погашаючи цим свою заборгованість перед недоимщиком. Насправді одержувач ДЗ який завжди має постачальників, які мають бюджету. З іншого боку, недоимщиков набагато більше, ніж здатний охопити Мінфін у межах цільової програми розшивки боргів. Підставою до появи даної схеми служить постанову Уряди РФ від 12.10.96 года.

Усі заходи, проведені Урядом для запобігання кризи неплатежів мають оперативний характері і докорінно вплинути стабілізацію що неспроможні. Єдиний позитивний момент — підживлення з метою недопущення краху реального сектора. Можна пустити напризволяще, послуговуючись лише заходами фіскальної політики, якщо економіки недостатньо, які відповідають всіх, розрахункових інструментів жорсткість фіскальної політики безглуздо. Пам’ятний час товарного дефіциту, який привів до інфляції. Основний мірою придушення інфляції було обмеження сукупного попиту, через брак коштів. Окрім наведених видів нормативних актів, вирішальних питання методами обоюдовыгодными як держави, і підприємств є методи примусу, основним завданням яких був встановлення порядку, усугубляющего становище платників податків. Серед що така нормативних актів особливої значимості має указ президента РФ «Про основних напрямах податкової реформи і заходів для зміцненню платіжної дисципліни» від 8.05.96 року, № 685. З даного Указу відрахувань до бюджету повинні здійснюватися фактично відвантаження (раніше фактично отримання коштів, або після закінчення здійсненні розрахунку). На щастя цю норму припинено. Недоцільність нововведення про неможливість виконання, бо тривалість обороту дебіторську заборгованість (середня) доходить чотирьох месяцев.

3.2. Варіанти виходу з платіжного кризиса.

Нинішній криза змусив усіх підійти до вирішення спільними зусиллями. Підприємства не перестали відвантажувати продукцію, спрямовану на виконання державного замовлення, інші не перестали виконувати неоплачувані замовлення, треті не перестали постачати міста електро і теплоэнергией. Держава і органи структурі державної влади на місцях підійшли стосовно питання про виконання своїх зобов’язань з погляду рівності у взаємовідносинах. Якщо ще січні місяці питання заліку взаємних зобов’язань сприймалися як неприйнятна альтернатива посилення фіскальної політики, то травень дав свої плоди. Розширився коло заліку взаємних зобов’язань. На федеральному рівні розглядався питання коротких схемах заліку, що призвело до появи постанову Уряди від 2.02.96 року № 76 «Про проведення заліку із податків та інших платежах при фінансуванні з федерального бюджету». Постанову передбачало залік між підприємствами які виконують державний замовлення (або кредитори таких підприємств) та Федеральним бюджетом. На території Свердловській області федеральний залік отримали: АТ «Уралтрансмаш», АТ «Свердниихиммаш», АТ «Уралмаш» й інших підприємств виконують переважно оборонне замовлення. Як було описане попередній главі, головним досягненням по дорозі порозуміння між платниками податків і бюджетом було — наділення підприємств можливістю отримати необхідні ресурси для розрахунків, тобто. Грошовим заліком. Поки на федеральному рівні вирішується питання про механізм, лише на рівні суб'єктів система залікових відносин дозволила Уряду області вирішити соціально важливі питання. Так приміром забезпечення вугіллям муніципальні освіти Свердловській області веде «Регіональна Уральська Топливно-Энергетическая компанія» («РУТЭК»). Механізм і співпричетність цього підприємства до розв’язання проблеми неплатежів у тому, що на посаді розрахунків за поставлений вугілля беруть у Уряди області обласні податкові звільнення. Подальший шлях до податкового звільнення наступний: погашаються обласні податки недоимщику, недоимщик розраховується продукцією і це продукція як бути відданій за вугілля може пройти кілька стадій обміну. Для спрощення розрахунків ТОВ «РУТЭК» провів на сьогодні дві Емісії векселів загальну суму 180 млрд. рублів. Урядовою постановою Свердловській області від 10.06.96 року № 463-П затверджений порядок звернення векселів ТОВ «РУТЭК». У зв’язку з появою зверненні нового розрахункового інструмента знизився обсяг дефіциту бюджету за рахунок покриття важливою видаткової статті обласного бюджета.

У Свердловській області створено Територіальний фонд фінансування муніципальних утворень (Трансферний фонд). Щомісяця виділяються кошти кожному муніципальному освіті фінансування витрат, що з веденням міського господарства. Ці цифри представлені квотою по обласним податках: податком з прибутку, у Львівській обласній частини, податку додану вартість, акцизам (всі у обласної частини). Тобто. муніципальні освіти розраховуються відносини із своїми кредиторами податковими освобождениями.

Як фінансового інструмента лише на рівні області є векселі Финансового Управління Свердловській області. Обсяг векселів ВИЖЕНІТЬ постійно скорочується, у розвитку спостерігаються тенденції всіх, без винятку, державних цінних паперів. За рівнем привабливості (кредитної) вексель ВИЖЕНІТЬ має ідентичні характеристики, що ГКООФЗ. Тому, обмежена доступність цього інструмента не вплинула дозвіл кризи неплатежей.

Ще однією обласної програмою профілактики платіжної кризи стала програма з випуску підприємствами недоимщиками веселіше у сумі боргу перед обласним бюджетом. Векселі передаються Фонду майна Свердловській області на продаж, обміну інші боргові зобов’язання, розпорядження у сфері області. Програма функціонує виходячи з Постанови Уряди Свердловській області від 8 травня 1996 року № 374. Схожим явищем, на загальноросійському рівні став указ президента РФ від 17 серпня 1996 року № 1203 «Про випуск організаціями облігацій з метою реструктуризації їх боргу обов’язкових платежах до федерального бюджет». Даним указом встановлюється порядок обміну корпоративних облігацій на податкові освобождения.

У Нижегородської області питання вирішується з допомогою регіональної вексельної програми, де під гарантії обласного Уряди місцеві банки Емітують векселі. У цілому нині, Росією спостерігається схожість у вирішенні цієї проблеми на местах.

Найбільшого розмаху у пошуках розв’язання проблеми неплатежів досяг Регіональний Саратовський Фінансовий Союз (РСФС), їм розроблена програма, що включає комплекс заходів із вдосконаленню міжгалузевий системи розрахунків й подолання платіжної кризи на підприємствах Саратовського регіону та Росії. Потенційні учасники програми — головні організації галузей ПЕК, промислові підприємства, компанії, і навіть адміністрації всіх уровней.

Виконавці програми — банки, кредитно-фінансові установи, спеціалізовані структуры.

Для керівництва здійснення програми передбачено створення «Вексельного Емісійного Синдикату» («ВЭС»).

Найважливіші мети програми: подолання кризи платіжної системи, вдосконалення організаційно — функціональної структури та підвищення ефективності фінансових розрахунків. створення регіональних, галузевих, територіальних гарантійних механізмів, відновлення й розвиток інвестиційного процесса.

До завдань програми входять термінові взаємозаліки і зменшення заборгованості рівня неплатежів поточних розрахунків (1 етап), створення ефективну систему наступних взаємозаліків, встановлення контролю за динамікою неплатежів і досягнення керованості процесу взаємозаліків (2 етап), відновлення фінансових механізмів виробничих інвестицій, організацію фінансової інфраструктури залучення й гарантування инвестиций.

ВЕС емітує векселі, висока ліквідність яких забезпечена товарної продукцією учасників, активами кредитного фонду взаєморозрахунків, формованих із засобів засновників, планується з реалізацією програми на забезпечення включати акції та інші цінних паперів підприємств. Векселі використовуватимуться для комерційного кредитування підприємств на погашення заборгованості і поповнення оборотних засобів під заставу. На відміну від банківського векселі вексель ВЕС спирається на технологію товарного взаєморозрахунку. Передбачається система бюджетних зачетов.

Структура ВЕС: відділ взаєморозрахунків, брокерських і дилерських операцій, расчетно кліринговий, вексельно-депозтный, емісійний, факторинговых операцій та багато іншого. (Докладний опис Регіональної Цільовий Програми «Подолання кризи платежів до Саратовської області з використанням ринкових методів управління економікою й участі розвитку системи вексельно — кредитних розрахунків» можна подивитися в додатку № 1).

Як післямови до саратовської програмі хотілося б вирізнити найяскравіші моменти. Як позитивного можна назвати хіба що виникло бажання дозволити що виникла проблему. Програма рясніє технічними, економічними і правовими неточностями і недоробками. Найголовніша проблема — географічний охоплення, тобто. якщо вирішувати лише на рівні області особливого немає сенсу оскільки повних технологічних циклів біля фактично немає і з ким розраховуватися векселями ВЕС, якщо охоплювати хоча трохи областей, цього зробити ніхто дасть, бо запускається в господарський оборот паралельна одиниця звернення здатна конкурувати з офіційному платіжному засобу — рубаю. На рівні Уряди цю схему нічого очікувати схвалена як наносящая збитки економічної безпеки России.

Другим негативним моментом є зрадлива трактування правової природи звеселяючи. Вексель назвати товарним, розрахунковим тощо. можна на повсякденному рівні, насправді вексель — це безумовне зобов’язання сплатити цю суму у визначений термін, і розуміти під векселем зобов’язання розрахуватися аби ніж неверно.

Програма може бути здійснена бо у її лежить спосіб розв’язання проблеми саме тією способом від якої втікає Уряд на протязі кілька років — збільшення забезпеченого звернення. Програма вона каже про заробітної плати — очевидно векселем. Розглядати неплатежі суто у тих одного суб'єкта розв’язання проблеми, або доведеться створювати Емісійний Синдикат з вирішення проблем видачі заробітної платы.

Поруч із державними органами з неплатежами борються всіх суб'єктів господарську діяльність. Хтось успішніше, хтось менш успішно, але борються все. У дрібних структур це залежить від ретельнішому доборі контрагентів, великі наближаються методів державних органам. Прикладом може бути «Уралтрансгаз», «Свердловська Залізна Дорога», «Свердовэнерго». Вексельні програми кожного їх найяскравіший пример.

Методи боротьби з неплатежами якими сповна користуються лише на рівні Суб'єктів Федерації, великих підприємств, малих підприємств — це більш як спроба дозволити проблему самого себе, комплексного немає, та й може бути. Проблему неплатежів має вирішувати Уряд, і лише воно. Чому така винятковість — очевидно. Криза платіжної системи проблема загальнодержавна, серед причин кризи питання є прерогативою Вищої виконавчої власти.

Як заходів із стабілізації платіжного клімату пропонується: формування необхідного обсягу розрахункових інструментів (на початкових етапах не деньги-суррогаты. Сурогати є безинфляционным інструментом. Грошова емісія призведе інфляцію, т.к. недолік засобів у економіці. Відвертання уваги частини коштів із ринку.), посилення контролю за оборотом готівкової маси, відповідальність порушення платіжної дисциплины.

Основною проблемою не небажання, а неможливість сплачувати, а причинами цьому поруч із кризисностью економіки виступає і кризисность в управлении.

1997 фінансовий рік швидше за все пройде під знаком спроб зламати порочне коло. Але вводячи новий розрахунковий інструмент грошовий залік можна поставити під сумнів бажанні реформувати нинішній порядок взаєморозрахунків. Або Уряд готує базу і що це шматок який дасть зірвати державне замовлення й померти платникам податків наразі робиться, або черговий крок заради кроку (одержання кредиту МВФ). Реформувати грошової системи необхідне й необхідно найдокоріннішим чином. Необхідно знизити обсяг готівкового звернення, цього потрібні нові технологіії кредитні, дебитовые картки, чеки та інші. Поки готівковий обіг матиме таке значуще місце нормализировать грошове звернення буде важко. Необхідно змінити структуру фінансів Росії і оскільки готівковий обіг перебуває у сфері торгівлі, в реальному секторі наявне грошове звернення не может.

Заключение

.

Рішення проблеми неплатежів приведе у нормальний стан господарський механізм Росії, адже сутність функціонування будь-який економіки закльчается нормального товарообміні, чого таки недостатньо. Взаємні неплатежі породжують порочну практику неповернення засобів і виробництва з допомогою активів контрагентів. Факторами, влияющеми в розвитку кризи, може бути геть усе негативні тенденції в розвитку сучасної економіки, те й падіння виробництва з зростанні доходів, і підвищення частки готівкових розрахунків, і збереження психології державних иждевенцев, і відсутність розвиненого ринку цінних паперів. Та й багато іншого, що, або є що недостатньо розвиненою інфраструктурою, або є наслідки гиппертрофированного сприйняття ролі окремих інструментів, і суб'єктів у розвитку ринкової економіки Росії. Причинами, повлиявшими в розвитку кризи, і буде які створили його можна лише кілька: надмірна захопленість у проведенні політики «монетаризму», яка й проводилася двома урядами, але одним МВФ. У результаті - значне скорочення темпи зростання інфляції, і як придатка — недолік коштів у господарському обігу країни, плюс розподіл на користь окремих сегментів ринку (дохідність фінансового ринку дозволяє засобам переходити до інших ринкові сегменти). І що маємо — забезпеченість, приміром, чорної металургії грошима (є у вигляді забезпеченість обороту) становить 8%, нафтопереробки — 27%, машинобудування — 3%. Це біля великого Росії, РАТ «Газпром» за 1997 рік становить 7%. Підприємства промисловості, звісно ж ми єдині суб'єкти господарської діяльності, та їх питому вагу у виробництві ВВП становить близько 90%, в такий спосіб ми ризикуємо підривом економічній безпеці. Дисбаланс вартості коштів і потреби у них економіки примушує підприємства вибирати видаткову статтю за рівнем значимості. У зв’язку з цим напис на касах більшості підприємств «Грошей» висить по три-чотири месяца.

Другий важливою причиною початку розвитку кризи вважатимуться конкретні підприємства, більше конкретних осіб. Завдяки специфіці структури економіки деякі підприємства, будучи дуже великими утвореннями, може дозволити собі «забувати» про кредиторів на користь окремих дебіторів. Така забудькуватість призвела до смерті економічні перетворення. Це найважливіші причини виникнення масштабного кризи платіжної системи. Досить серйозним моментом у розвитку кризи можна вважати незадовільну структуру коштів. На 1 серпня 1995 року сукупна грошова маса у Росії становила 91,6 трлн. карбованців на тому числі готівка — 67,8 трлн. рублів, що становить 74%. Останнім часом ведуться спроби по перекриття безконтрольного готівкового обороту. Основний метод перекачування безготівкових засобів у готівкові були фізичні особи, але зараз у відповідно до Указу Президента розрахунки з обмеженими фізичними особами потрібен через лицьові счета.

Аби вирішити питання про структуру коштів необхідно скоротити до можливого мінімуму готівковий обіг. Чим можна зробити — необхідно замінити готівка інструментом забезпеченим грошима. Це може бути дебитовые і кредитові картки, може бути чеки, чи інші інструменти. Якщо споживачів «кредитка» зручне засіб розрахунків, то державі це чудовий спосіб контролю над надходженням і витратою коштів. Держава всіляко має розвитку даного сектора послуг. З метою нормалізації структури грошової маси необхідно проведення жорстких заходів. У нинішньому вигляді заміни коштів це завжди буде проходити чи в спосіб — це техника.

Недолік коштів відшкодовується з допомогою сурогатів, на кшталт векселів, КНО, інших цінних паперів. Новим сурогатом поповнилася наша економіка — Федеральним Грошовим Зачетом.

Створення чергового розрахункового монстра призведе до чергових втрат одержувачів. Одержувачами грошового заліку є підприємства міста і організації, фінансовані з державного бюджету. Якщо матеріальні витрати оплатити федеральним податковим заліком, то крім нього є Витрати зарплатню, на яку необхідні гроші. Хотів би оцінити того хто піде, невідомо навіщо, на проплату грошима федерального заліку один одного. Крім витрат що з відвіданням столици Вас порадують кредитні відсотки банку і моральні зобов’язання Мінфіну повернути ці гроші. Сьогодні реальне наповнення грошима грошового заліку становить 60% - 65% від номіналу. Відповідно решта це чисті збитки одержувача. Бюджет займає цікаву позицію: віддали за номіналом, прийняли за номіналом, чого ж іще нужно.

Відсутність безубыточного інструмента призводить до втрати частини оборотних фондів, і якщо заробітна плата у структурі 25% і більше, то розмір втрат ставати дуже ощутимым.

Криза неплатежів найбільше вдарив по реальному сектору. Крім зниження виробництва, погіршення фінансового становища підприємства поставлено у умови многограной системи взаєморозрахунків. Кошти, через свою недостатності, що неспроможні обслуговувати весь господарський оборот, що призвело до появи інших засобів платежі. Крім фінансових інструментів, чудово котируються борги природних монополістів, як РАТ «ЄЕС», РАТ «Газпром», МШС, також їхніх регіональні підрозділи. Йдеться щодо векселях, саме про борги перед кимось. Доводиться кожному підприємству створювати потужну збутову структуру бо обсяг бартерних, вірніше залікових, операцій становить левову пайку наявних обороту. З такою станом справ податкові платежі, у принципі, неможливі через брак коштів платежу. Мизернре надходження податків, при жорстких діях податкові органи, пов’язані, саме, із повною відсутністю інструмента. Нехай держава приймає податкові платежів до вигляді металу, продукції машинобудування, будь-яких ТНС. Чому государтво — оскільки кредитнофінансова політика — це прерогатива державні органи влади. Провина реального сектора економіці процесі закладення фундаменту кризи платіжної системи дуже суттєва. Але, не так вважати, що це підприємства домовилися не платити, і механізм заробив. Уявімо ситуацію, коли, приміром, ТОВ «Уральський підшипниковий завод» не платить «Уралтрансгазу», дії вгадати неважко: припинення постачання газу. Тому якщо підприємства міста і винні, то частини природних монополій, або дуже великих і випускають дуже ліквідну продукцію, наприклад, нефтепереработка.

До того розв’язання проблеми зводилося посилення фіскальної політики, котра чого не привела. Виробляти вилучення можна там, де є, переважно — нічого немає. Першим спробував дозволити проблему ставляться на лютий, коли Уряд РФ виступило ролі суб'єкта економічних взаємин держави і запропонувало зачетную податкову схему підприємствам, які фінансуються з державного бюджету. Далі - відстрочки сплати, варіанти реструктуризації боргів, різні варинты сплати податків. Федеральної владою вирішувалося довше, ніж вирішили суб'єкти федерації. Погашення заборгованості проводиться заліком взаємних прав вимог між підприємством недоимщиком і Облфином. Цей захід пояснюється незадовільним станом програм, фінансованих з бюджету. Наприклад, підготовка до зими — грошей немає. Підприємства недоїмники поставляють має значення податкові платежі продукцію необхідну області, область зачитує налоги.

Усі заходи для вирішення кризи зводилися і зводяться до технічним заходам, відсутня, будь-якої стратегічний план. Держава скористалося практикою самих підприємств у ухваленні рішення про заліковому механізмі погашення заборгованості. Рішення кризи лежать у рішенні проблем, які спричинили його початок та розвитку. Недолік коштів необхідно компенсувати, цього не станеться основному платникові податків — промисловості просто нічим платитиме податки, зарплатню і др.

Паралельно необхідно скорочення обсягу готівкової грошової маси, заміни на підконтрольні кошти платежу, або посилення заходів для контролю за готівковим зверненням, але це бачиться малоймовірним. На виконання вищесказаного, за нинішньої грошової системи, необхідно тривалий час. Легше реструктуризуватися з допомогою зовнішнього втручання та дешевше. Важче ситуація з нормалізацією платіжної дисципліни самих підприємствах. Як заходи для вирішення даної проблеми бачиться усилениие відповідальності, застосування процедури банкрутства. Говорити, у тому, що власник стосуватиметься боллее розумно, просто недостатньо прикладів. Зворотної практики предосить: на ринку виробництва вогнетривів діє два табору: західний (СанктПетербург) і східний (Єкатеринбург), першому належить п’ять із шести російських заводів, їхній стан, завдяки власнику, бажає кращого. Кошти від на надходять на заводи, рефінансування не відбувається, вести не виплачується, заводи працюють на повний знос. Таких прикладів предостаточное кількість. Неплатежі - дуже прибутковий бізнес. Але без розв’язання проблеми ми можемо забути про інвестиції, становленні економіки та просто нормальної єдиної грошової системи (є через бессурогатной) без якої представляється економічно розвинена держава.

Список використаних джерел постачання та литературы.

1. Про основних напрямах податкової реформи й відчуття міри у зміцненні платіжної дисципліни. указ президента РФ від 8.05.96 р. № 739 //Російські вести від 20.05.96 р.// 2. Жорсткість пордка розрахунку між фізичними особами. указ президента РФ від 18.08.96 р. № 685 // Російська газета від 27. 08.96 р.// 3. Про випуск організаціями облігацій з метою реструктуризації їх боргу обязтельным платежах у Федеральний бюджет. указ президента РФ від 17.08.96 р. № 1203 // Російська газета від 27.08.96 р.// 4. Про неспроможності (банкрутство) підприємств. Постанова Уряди РФ від 20.05.94 р. № 498 // Російські вести від 22.05.94 р.// 5. Про проведення заліку із податків та інших платежах при фінансуванні з федерального бюджету. Постанова Уряди РФ від 2.02.96 р. № 76.

// Російські вести від 4.02.96 р.// 6. Про затвердження порядку звернення векселів ТОВ «РУТЭК». Постоновление Уряди Свердловській області від 10.06.96 р. 7. Про організаціях роботи з проведенню грошових заліків за доходами видатках Федерального бюджету на 1996 р. Наказ Мінфіну РФ від 11.12.96 р. № 940 // Газета «Економіка життя й» від 17.12.96 р. // 8. Про встановлення граничного розміру розрахунку готівкою Російській Федерації між юридическами особами. Лист ЦБ РФ від 8.12.94г. //Нормативні акти. Додаток до журналу «Фінанси» за № 12 // 9. Бернштам М. С., Ситников А.І., Платіжний криза: причини, слідства, шляхи вирішення //ЕКО № 1 1995 р. стр. 46 // 10. Брюс Дж. Саммерс, Платіжна система Росії //Гроші потрібні і кредит № 3 1993 р. стр. 26 // 11. Одесс В.І., Взаємні неплатежі в народному господарстві //Фінанси № 1 1995 р. стор.12 // 12. Белолипецкий В. Г., Платіжний кризис: природа, наслідки, шляху виходу //Фінанси № 11 1996 р. стр. 14 // 13. Найдена причина неплатежів. // журнал «Комерсант» № 34/ 13 вересень 1994 р. стр.2// 14. Разработканаучной групи Оперативної комісії Уряди РФ по вдосконаленню платежів і обгрунтованість розрахунків: Платіжний криза й шляху його подолання //Російський економічний журнал № 12 1994 р. стр. 16 // 15. Амуржуев А. В., Дорогавцев А.Є., Неплатежі: способи запобігання і скорочення //Практичне пособие//.