Платежные картки у Росії. 
Розрахунок — Аналіз фінансового становища предприятия

Министерство освіти РФ.

Тульський державний университет.

Кафедра економічних теорій і права.

Курсова робота з дисципліни «Фінансовий менеджмент» на тему:

«Платіжні картки в России».

Тема розрахункової части:

«Аналіз фінансового становища предприятия».

Варіант 16.

Виконав: ст. грн. 830 283.

Никитин.

Д.Б.

Керівник: до. е. зв. Верст У. Г.

Тула 2002 г.

Платежные картки у Росії. 3.

Основні поняття та принципи використання пластикових карток. 3.

Види платіжних карт, засадничі поняття. 3 Емітенти і эквайеры 4 Платіжна система 5.

Использование банківських карток у Росії. 6.

Локальні системи безготівкових платежів та його місце над ринком пластикових карток Росії 8 Необхідні умови впровадження пластикових карток. 8 Розвиток електронних платежів до Санкт-Петербурзі 9 Обслуговування покупців 9.

Заключение

10.

Розрахункова частина: «Аналіз фінансового становища підприємства» 11.

Завдання розрахункову частина. 11.

Загальна ж оцінка динаміки фінансового становища підприємства. 13.

Агреговане баланс. 14 Загальна ж оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського балансу 14.

Аналіз структури активів підприємства. 14.

Аналіз структури пасивів підприємства. 16.

Анализ фінансової стійкості. 17.

Аналіз фінансових коефіцієнтів стійкості. 22.

Анализ ліквідності балансу. 25.

Висновки і щодо подальшого розвитку аналізованого підприємства. 31.

Бібліографічний список використаної літератури: 33.

Платіжні картки в России.

Основні поняття та принципи використання пластикових карточек.

Ідею кредитної картки першим висунув Едуард Беллами в книге.

" Погляд до минулого ", що вийшла світ у 1888 р., а перші спроби практичного впровадження картонних кредитних карток було зроблено в.

США підприємствами роздрібної торгівлі, і нафтові компанії ще двадцяті роки. Недовговічність картонних карток змусила шукати їм заміну, і десятиліттям через почали з’являтися перші металеві, та був і пластикові картки з тисненням. Тиснення дозволило частково автоматизувати процес обслуговування цих карток, оскільки з карток можна було продукувати відбитки і переносити інформацію про власника на заздалегідь видрукувані чеки (сліпи). У повоєнні роки з’явилися пластикові картки таких відомих компаній, як Diners.

Club і American Express. У 60-ті роки на пластикових картках стали поміщати магнітну смугу, де записувалась информация.

У результаті розвитку пластикових карток виникли різновиди пластикових карток, різняться призначенням, функціональними і технічними характеристиками.

З погляду механізму розрахунку виділяються двосторонні та багатосторонні системи. Двосторонні картки виникли з урахуванням двосторонніх угод між учасниками розрахунків, де карткодержателі може використати їх задля купівлі товарів у замкнутих мережах, контрольованих емітентом карток (універмаги, бензоколонки тощо.). На відміну від надання цього багатосторонні системи, які очолюють національні асоціації банківських карток, а як і компанії, випускають картки туризму й розваг, надають карткодержателям можливість купувати товари в кредит в різних торговців і закупівельних організацій сервісу, які визнають ці картки як платіжний засіб. Картки цих систем як і дають змогу одержувати касові аванси, користуватися автоматами зі зняттям готівки з банківського рахунки і т.д.

Інше розподіл карток диктується їхнє функціональними характеристиками. Тут різняться кредитні і дебетові карточки.

Найпоширенішими картками у світі є картки платіжних систем VISA, Eurocard-MasterCard, American Express. Карткаце передусім зручний інструмент безготівкових розрахунків. Крім придбання споживчих товарів та послуг картки також йдуть на отримання готівки у банку чи банкомате.

Види платіжних карт, основні понятия.

Пластикова картка — це персоніфікований платіжний інструмент, що дає котра має карткою особі можливість безготівкової оплати товарів і/або послуг, і навіть отримання готівки засобів у відділеннях (філіях) банків та банківських автоматах (банкоматах). Приймаючи картку підприємства торговли/сервиса й відокремлення банків утворюють мережу точок обслуговування картки (чи приймальню сеть).

Пластикові картки дуже різноманітні. Їх розрізняють по носіям інформації (магнітна шпальта чи мікросхема), можливості здійснювати певні операції не вдаючись до послуг банка.

Основні види — це кредитні і дебетові. Кредитні картки випускаються для платоспроможних споживачів. Їх використання дозволяє їм мати автоматично поновлюваний кредит без спеціального забезпечення для покупок. Вони можуть також застосовуватися щоб одержати кредиту на формі готівки тих фінансові установи, що є членами відповідної системи. До потенційним власникам пред’являються досить жорсткі вимоги стосовно них кредитоспроможності. При ухваленні рішення про видачу тому чи іншій особі кредитної картки банк старанно перевіряє і аналізує такі дані, як річний дохід, кредитна історія, житлові умови, рід занять, сімейний стан, наявність банківського рахунки і тд.

Дебетова картка найпоширеніша нашій країні у з низки об'єктивних економічних причин. Її називають також карткою готівкових коштів чи карткою активів. Дебетова картка, як і кредитна, має на магнітної смузі прізвище й ім'я власника як клієнта певного фінансової установи. На відміну від кредитної, дебетная картка є на її власника зручним засобом проведення платіжних операцій шляхом прямого зменшення розмірів його фінансових активов.

Відрізняються індивідуальні і корпоративні картки. Індивідуальні видаються окремим клієнтам банку і може бути «стандартними» чи «золотими». Останні призначаються особам із високим кредитоспроможністю передбачають безліч пільг для користувачів. Корпоративна картка видається організації (фірмі), а її основі цієї картки може видати індивідуальні картки обраним особам (керівникам чи навіть цінним співробітникам). Їм відкриваються персональні рахунки, «прив'язані» до корпоративному карткового рахунку. Відповідальність перед банком по корпоративному рахунку несе організація, а чи не індивідуальні власники карточек.

Ще один класифікація кредитних карток пов’язана з їхнім технологічними особливостями. Найпоширеніші картки два види — з магнітною смугою і з вбудованої мікросхемою (chip card — чиповая карта, smart card — смарт карта, «розумна» карта).

Картки з магнітною смугою мають звороті магнітну смугу, де записані дані необхідних ідентифікації особистості власника картки у її використанні в банківських автоматах і електронних терміналах торгових установ. Коли картка вставлена до відповідного считывающую пристрій, індивідуальні дані власника передаються по комунікаційним мереж щоб одержати врегулювання здійснення сделки.

На одній з доріжок записано персональний ідентифікаційний номер — ПІН, який вводиться власником картки з допомогою спеціальної клавіатури під час використання їм банківських автоматів. Набрані цифри порівнюються з ПИН-кодом, записаним на смузі. У випадку їхнього розбіжності власнику дається зробити ще декілька спроб набору ПІН-коду. Потім картка вилучається чи повертається власнику (еврокарта).

Картка з мікросхемою (chip card, smart card) була винайдено у Франції 1974 р. й отримало велике поширення країні й за кордоном. Вбудована в картку мікросхема (чіп) — є хранителем інформації, яка записується заздалегідь, та був може оновлюватися в момент укладання угоди. Це розширює функціональні можливості картки і підвищує її надежность.

З записаних в чіпі відомостей угоду з картці може здійснюватися без безпосередній зв’язок з центральним процесором банківської комп’ютерної системи в останній момент скоєння операції. Оскільки картка сама зберігає у пам’яті суму, наявних на банківському рахунку, то авторизації не потрібно: якщо ліміт перевищений угода просто більше не состоится.

Смарт карти мають відносно високу вартість (в 5−7 разів більше по порівнянню з магнітною карткою). З іншого боку, їх введення у оборот країнах, які з початку створення карткових розрахунків орієнтувалися на магнітні картки, утруднено. Там встановлено десятки і сотні тисяч одиниць устаткування, не пристосованого для зчитування інформації з мікросхеми, а заміна цього устаткування устрою, сумісні зі смарт-картами, зажадала б великих капіталовкладень. Тому експерти не очікують швидкого впровадження смарт-карт у країнах як США, Канада, Бельгія тощо., хоча експерименти для розробки міжнародного стандарту для цієї картки проводяться найбільшими картковими асоціаціями мира.

Емітенти і эквайеры.

Банк-емітент, випускаючи картки, і гарантуючи виконання фінансових зобов’язань, що з використанням випущеної їм пластикової картки як платіжний засіб, сам він не займається діяльністю, які забезпечують її прийом підприємствами торгівлі, і сфери послуг. Ці завдання вирішує банк-эквайер, здійснює всього спектра операцій із взаємодії з точками обслуговування карток: обробку запитів на авторизацію, перерахування на розрахункові рахунки точок коштів за товари та, надані по картках, прийом, сортування і пересилку документів (паперових і електронних), фіксують укладання угод з допомогою карток, поширення стоп-листов (переліків карток, операції з яким за тими або іншим суб'єктам причин нині припинені) та інших. З іншого боку, банк-эквайер може здійснювати видачу готівки за картках як і своїх відділеннях, і через його ж банкомати. Банк може і поєднувати виконання функцій эквайера і емітента. Слід зазначити, що, невід'ємними функціями банка-эквайера є фінансові, пов’язані з виконанням розрахунків й платежів точкам обслуговування. Що ж до перелічених вище технічних атрибутів своєї діяльності, вони можуть делеговані эквайером спеціалізованим сервісним організаціям — процесинговим центрам.

Виконання эквайерами своїх можливостей тягне у себе розрахунки з емітентами. Кожен банк-эквайер здійснює перерахування коштів точкам обслуговування зі сплати власників карток банків-емітентів, які входять у цю платіжну систему. Тому відповідні кошти (і навіть, можливо, кошти, возмещающие видану готівку) мали бути зацікавленими потім перераховані эквайеру цими емітентами. Оперативне проведення взаєморозрахунків між эквайерами і емітентами забезпечується наявністю в платіжної системі розрахункового банку (однієї чи кількох), у якому банки — члени системи відкривають кореспондентські счета.

Платіжна система.

Платіжної системою називатимемо сукупність методів і що реалізують їх суб'єктів, які забезпечують у межах системи умови від використання банківських пластикових карток обумовленого стандарту як платіжний засіб. Одне з основних завдань, розв’язуваних під час створення платіжної системи, полягає у виробленні дотримання загальних правил обслуговування карток входять до системи емітентів, проведення взаєморозрахунків і платежів. Ці правила охоплюють і суто технічні аспекти операцій із картками — стандарти даних, процедури авторизації, специфікації на що використовується обладнання та ін., і фінансові боку обслуговування карток — процедури розрахунків із підприємствами торгівлі, і сервісу, входять до складу приймальні мережі, правила взаєморозрахунків між банками, тарифи і т.д.

Отже, з організаційної погляду ядром платіжної системи є джерело якої в договірних зобов’язання асоціація банків. У склад платіжної системи також входять підприємства торгівлі, і сервісу, що утворюють мережу точок обслуговування. Для успішного функціонування платіжної системи необхідні зміни і спеціалізовані нефінансові організації, здійснюють технічну підтримку обслуговування карток: процессинговые і комунікаційні центри, центри технічного обслуговування і т.п.

Процесинговий центр — спеціалізована сервісна організація — забезпечує обробку які від эквайеров (чи з точок обслуговування) запитів на авторизацію і/або протоколів транзакцій — фіксованих даних про вироблених у вигляді карток платежах і видачах готівкових. І тому центр веде базі даних, яка, зокрема, містить даних про банках — членах платіжної системи та тримачів карток. Центр зберігає інформацію про значно менші ліміти власників карток і виконує запити на авторизацію у разі, якщо банк-емітент не веде своєї матеріально-технічної бази (offline банк). Інакше (on-line банк) процесинговий центр пересилає отриманий запит в банк-емітент авторизуемой картки. Вочевидь, що киселинсько-берестський осередок забезпечує пересилку відповіді банку-еквайєру. Крім того підставі накопичених протягом дня протоколів транзакцій процесинговий центр готує і розсилає підсумкові дані щодо взаєморозрахунків між банками-учасниками платіжної системи, і навіть формує і розсилає банкам-эквайерам (а, можливо, і до точки обслуговування) стоплисти. Процесинговий центр може також забезпечувати потреби банківемітентів у нових картках, здійснюючи їх замовлення заводах і подальшу персоналізацію. Слід зазначити, що розгалужена платіжна система може мати кілька процессинговых центрів, роль яких регіональному рівнях можуть виконувати і банки-эквайеры.

Комунікаційні центри забезпечують суб'єктам платіжної системи доступом до мереж передачі. Використання спеціальних високопродуктивних ліній комунікації обумовлене потребою передачі великих обсягів даних між географічно розподіленими учасниками платіжної системи при авторизації карток у терміналах, з обслуговування карток в банкоматах, під час проведення взаєморозрахунків між учасниками системи та за іншими случаях.

Використання банківських карток в России.

У наше країну перші адже кредитні картки проникли разом із іноземними туристами і бізнесменами наприкінці 1960;х років. Фундаментальна обізнаність із ними поклали на спеціальний відділ Госкоминтуриста СРСР. Як практично будь-яка операція, що з валютою, роботу з картками була суто регламентована і перебував під пильним державним оком. У межах країн картки не випускалися — всю роботу із нею полягала в організації розрахунків із картками міжнародних систем, ухвалені у деяких валютних крамницях та гостиницах.

Сьогодні незалежні комерційних банків Росії, маючи повну свободу діями щодо пластикових карток, пропонує своїх клієнтів картки як міжнародні, і російські. З огляду на сформованих обставин у Росії основному випускаються не кредитні, а дебетові картки. Щоб отримати таку картку, клієнту банку необхідно покласти на спеціальний рахунок певну договором суму. У процесі користування карткою від цього рахунки будуть списуватися відповідні суми. З іншого боку, клієнт оплачує отримання самої картки, до її обслуговування, і навіть певну комісію при обналичивании.

У цілому нині спектр запропонованих банками карток досить широкий. Найбільші російські банки ведуть свій діяльність із надання карток у трьох направлениях:

. Фундаментальна обізнаність із міжнародними розрахунковими системами як принципових членів або ж партнерів останніх. Першим розпочав роботу цієї области.

Кредобанк, що вступив у VISA 1990 р. Нині кількість таких банків, збираються випускати міжнародні картки, стримується високими вимогами із боку платіжних систем до надійності і кредитоспроможності гаданих членів. Сьогодні міжнародні картки найактивніше випускають Кредобанк, Мост-банк, Інкомбанк и.

Тверьуниверсалбанк.;

. Випуск пластикових карток російських систем: STB, Union Card.

(засновники й захопити основні члени — Автобанк, Інкомбанк, Мосбизнесбанк,.

Элексбанк). Ці платіжні системи створено нещодавно, проте темпи їх розвитку подають надію, у недалекому майбутньому картки зі своїми знаком зустрічатимуться у точках все чаще;

. Надання клієнтам власних карток зі своїми логотипом і повним обслуговуванням (Ощадбанк, Мост-банк, АКБ «Гермес-Центр»,.

Элексбанк, КБ «Оптимум» і др.).

Багато банків воліють диверсифікувати власну діяльність і поєднують випуск міжнародних карток з членством у російських платіжних системах. Картки міжнародних платіжних систем мають поки що незаперечне перевагу над російськими, бо їх приймають у світі. Безсумнівно, у Росії такі картки мають стійких споживачів серед громадських організацій і громадян, часто що виїжджають за границу.

Картки російських систем працюють поки що лише межах країн, проте, враховуючи невеличкий термін їхньої існування й темпи розвитку, можна припустити, вихід поставляють на світовий рівень — справа часу. З іншого боку, навіть вихід карток на безкраї простори Росії, якщо їх власник зможе з допомогою однієї картки оплатити квиток, скажімо, з Владивостока у Москві, а столиці з його ж допомогою розрахуватися за купівлі, означатиме високий рівень розвитку карткової системи. І на те, що це рівень цілком можна досягти, дозволяє бурхлива діяльність діючих російських платіжних систем.

Ще п’ять років тому про російському банківських карток годі й говорити. Коло резидентів — власників карток було дуже вузьким, кількість точок обслуговування обчислювалася деякими десятками, вони були у столиці й кілька великих містах, відвідуваних інтуристами. Переважна більшість карток становили картки зарубіжних емітентів. Російські платіжні системи у разі в стадії замысла.

Нині ситуація змінилася докорінно. На терені Росії діють десятки локальних, регіональних еліт і міжрегіональних платіжних систем, а про провідних міжнародних. Кількість власників карток російських платіжних систем обчислюється у сукупності багатьма сотнями тисяч. Десятки тисяч точок прийому біля країни працюють із банківськими картками національних героїв і міжнародних платіжних систем. Асоціація VISA, у якому перший російський банк (Ощадбанк РФ) був прийнятий у 1988 р. співпрацює сьогодні з 45 російськими банками. Оцінюючи ситуацію над ринком внутрішньоросійських карток, можна говорити про усталеному, хоча й оправдавшем деяких особливо сміливих прогнозів, зростанні. Кількість карток у системі Union Card до березня 1996 р. досягло 600 000. Щомісячний приріст, за даними компанії, становив середньому 40 000 карток. У 1995р. за картками Union Card було виконано 70 млн. транзакцій, 30 млн. їх посідає Москву. З 10 000 підприємств, приймаючих до оплати картки Union Card2, 4 000 перебувають у Москві, 700 — у Санкт-Петербурзі і 250 — у Пермі. З 300 банкоматів системи 130 прописані у Москве.

Слід зазначити, що на даний час картки дешевшають, то є знижуються тарифи за видачу карток і росте частка дешевих клієнтові дебетових карток, як VISA, MasterCard.

Основне завдання — зробити банківську картку воістину масової, домогтися, що вона стане звичним платіжним інструментом кожної російської сім'ї. Саме ця буде потужним стимулом розвитку роздрібного ринку, дасть російської банківську систему нові можливості у плані мобілізації коштів населення, приверне щодо недорогі кредитні ресурсы.

Кожна з платіжних систем, кожен банк-емітент вирішують це завдання посвоєму. Конкурентна боротьба над ринком банківських карток йде, у кінцевому рахунку, в інтересах всіх учасників ринку, оскільки змушує постійно думати про ефективність роботи і привабливість послуг платіжної системи клієнтам і комерсантів. Проте зворотним боком конкуренції виступає як роздрібнення ринку, а й нескоординованість зусиль учасників ринку з його розвитку. У той самий час існує низка завдань, вирішення яких несила жодному суб'єкт ринку банківських карток окремо. Вирішувати ці завдання необхідно, й у якнайшвидшому і найдійовіших рішенні зацікавлений кожен, хто працює із банківськими карточками.

Передусім це комплекс правових проблем. Російське право, і громадянське, і кримінальна, поки що ігнорує банківські картки, і все, що пов’язане з їхнім зверненням. У країні відсутня детально розроблений комплекс правовстановлюючих документів, формують нормативно-правову базу для випуску банківських карток і розрахунків із використанням, які забезпечують безпеку звернення банківських карток і які визначають відповідальність за можливі у цій сфері. Така законодавча база давно існує у країнах, раніше Росії які почали працювати з банківськими картками, вона до початку з’являтися у колишніх республіках СРСР (наприклад, країнах Балтії), отже Росія починає відставати від своїх соседей.

Далі, до загальних всім учасників ринку завдань слід віднести вироблення єдину позицію щодо рішень державних підприємств і інших установ, які зачіпають ринку банківських карток. Сюди належить і тарифну політику установ зв’язку, й яких державних органів щодо коштів криптозахисту, та інших проблеми. Учасники ринку банківських карток повинен мати можливість проводити прийняття таких рішень, щоб врівноважити відомчі інтереси загальними інтересами ринку. Зрозуміло, що це загальні інтереси би мало бути професійно сформульованими узгоджені, по крайнього заходу, з більшістю діючих лиц.

І на завершенні цієї теми хочу привести краткаю хронологію поширення пластикових карток в России:

1980 р. — випущені перші картки Visa, присвячені відкриттю у Москві Олімпійських ігор — 1990 р. — перші російські банки вступив у члени міжнародної організації Visa.

1992 р. — перші on-line-авторизации у Росії (зокрема транзакції через банкомати) й випуск дебетних карточек.

1993 р. — випуск перших російських smart card й освіту різних асоціацій з обслуговування пластикових карточек.

1994 р. — перша міжнародна конференція у Москві за проблемам запровадження у звернення smart card.

Локальні системи безготівкових платежів та його місце над ринком пластикових карток России.

Необхідні умови впровадження пластикових карточек.

Широке запровадження у Росії систем безготівкових платежів з урахуванням пластикових карток можна буде лише тому випадку, якщо буде забезпечений баланс інтересів всіх учасників процесу розрахунків із допомогою пластикових карток: комерційних банків, підприємств торгівлі, і обслуговування, фізичних осіб. Потенційні вигоди від запровадження подібних систем всім учасників, зокрема держава, добре відомий і докладно розглядалися в публікаціях найрізноманітнішого рівня. Проте картки ще набули поширення серед широкої населення Росії, але це отже, що оптимального поєднання економічних інтересів окремих учасників систем платежів досягти доки удалось.

Проведений Асоціацією центрів інжинірингу і автоматизації (АЦИА) по дорученням мерії Санкт-Петербурга аналіз роботи у Санкт-Петербурзі 15 різних систем, використовують пластикові картки, виявив следующее:

Найактивнішими й зацікавленими учасниками платіжних систем сьогодні комерційні банки. Оскільки вони напружено борються між собою дуже перспективний вітчизняний ринок пластикових карток, в найближчим часом годі й чекати від нього активних практичних кроків із створенню єдиної платіжної системи чи об'єднанню вже існуючих систем.

Підприємства торгівлі та послуг сьогодні, зазвичай, зацікавлені у впровадженні платіжних систем з урахуванням пластикових карток, оскільки середнє містом число платежів з картках для карбованцевих систем не перевищує два-три платежу на місяць магазин. З іншого боку, традиційна Заходу схема розрахунків, коли магазин платить банку певні проценти від транспортування кожної транзакції, а грошей його рахунок надходять пізніше, за умов сучасному російському економіки неприваблива для підприємств торговли.

Широкі верстви населення користуватимуться пластиковими картками для повсякденних розрахунків в тому разі, якщо буде забезпечена поєднання по крайнього заходу дві умови: використання пластикових карток дозволить отримувати додатковий прибуток проти використанням готівки; повсякденні розрахунки з допомогою карток будуть щонайменше зручні, ніж розрахунки з допомогою готівки. Додатковим перевагою пластикових карток (престижність, безпека продукції та т. п.) переважна більшість росіян доки надає серйозного значения.

Розвиток електронних платежів до Санкт-Петербурге.

Сьогодні у Санкт-Петербурзі платежі за картками лише дуже нечисленні підприємства торгівлі, причому більшість їх становлять магазини, які торгують складної побутової технікою чи орієнтуються за заможних клієнтів. Це відсутність розвинутої мережі прийому повсякденних платежів з пластикових карток істотно обмежує можливості їх використання коштів і знижує їх привабливість для широкої населення. До сформування такий мережі у межах регіону чи великого міста, яким є Санкт-Петербург, потрібні дуже серйозні капіталовкладення, які за засобам навіть найбільшим банкам. Досить швидко розгорнути цю мережу можна тільки спільні зусилля банків та підприємств торгівлі, але цього необхідно створити такі умови, у яких торгівля було б зацікавлена у впровадженні «карткових «систем.

За підсумками результатів проведеного аналізу міські керівні органи поставили завдання проробки такі форми організації платіжних систем з урахуванням пластикових карток, які спонукали підприємства торгівлі вкладати кошти на їх створення. Як одну з цих форм може розглядатися локальна система платежів з допомогою карток торгового підприємства, розроблена АЦИА і впроваджена одному з універсамів Санкт-Петербурга.

Обслуговування покупателей.

Схема обслуговування покупців за картками досить традиційна: касир вставляє картку покупця в считыватель термінала та натискає кнопку введення. Картка автоматично перевіряється на приналежність її системі магазину, і на відсутність їх у регулярно обновлюваному стоп-листе, що зберігається у пам’яті термінала. Якщо картка приймається на екрані термінала з’являється відповідне повідомлення, після чого клієнт повинен запровадити свій PIN-код. Якщо буде неправильним, система запросить повторення введення. Після трьох хибних уведень картка блокується, відбирається у імені клієнта й передається в процесинговий центр, де клієнт може отримати її знову лише з пред’явленні паспорта.

Установивши приналежність картки клієнту, касир вводить з клавіатури ціни пропонованих клієнтом товарів хороших і отримує на екрані термінала інформацію про загальну вартість купівлі з урахуванням знижки, встановленої для даної картки. Якщо сума на картці покупця достатня на оплату купівлі з урахуванням знижки, транзакція здійснюється, залишок рахунки клієнта автоматично зменшується на вартість купівлі з урахуванням знижки, і друкується чек, де вказуються ціна кожного товару з урахуванням психології та не враховуючи знижки, загальна сума із знижкою і неї, залишок на рахунку імені клієнта й сума наданої знижки. Остання, як засвідчило досвід, психологічно дуже важлива покупця: вона показує йому скільки він заощадив на даної покупке.

Інформації про всіх виконаних транзакціях зберігається у пам’яті термінала до проведення инкассации.

Оскільки система обслуговує велика кількість покупців, а платежі готівкою чергуються з платежами за картками, важливого значення набувають особливості психології касирів та його звички, сформовані під час роботи з звичайними касовими апаратами. Під час розробки програмного забезпечення терміналів ці особливості необхідно учитывать.

При помилках касира використовуються спеціальні режими, які у присутності адміністратора скасувати останню покупку.

Інкасація терміналів і відновлення стоп-листов.

Стоп-лист складається в комп’ютері процесингового центру. Картки вносять у без нього в наступним причин: клієнт заявив про зникнення картки; при інкасації виявлено розбіжність балансу картки, і записів в комп’ютері (розбіжності часів, сум і др.).

Стоп-лист передається в термінали за будь-якої інкасації. З іншого боку передбачена можливість «позачергового «поповнення стоп-листа за командою з бухгалтерии.

Чергові інкасації терміналів (перенесення інформації покупки до бази даних процесингового центру) проводяться в час планових перерв в роботі універсаму, але не тоді переповнення пам’яті термінала, що оповіщає звуковий сигнал, здійснюється позачергова инкассация.

Інкасацію терміналів здійснює уповноважена обличчя (інкасатор) з використанням спеціальної інкасаторською картки. Інкасатор вставляє її в считыватель термінала, вводить свій пароль і задає режим інкасації. У результаті даних про всіх транзакціях, скоєних на терміналі з попередньої інкасації, заносять у пам’ять інкасаторською картки. Потім ця картка вставляється в считыватель процесингового центру, й інформація з неї переноситься пам’ять комп’ютера цього центру, а пам’ять картки записується стоп-лист. У базі даних процесингового центру зберігається інформацію про всіх инкассациях кожного термінала та у тому, хто з інкасаторів яку інкасацію проводил.

Після цього инкассаторская картка знову вставляється в считыватель инкассируемого термінала для записи стоп-листа у його память.

Формування підсумкових документів на роботу системи за день.

За результатами інкасації протягом дня формується підсумковий баланс: надходження від нових клієнтів — і клієнтів, поповнили свій картрахунок, обсяг платежів з картках, сумарна знижка тощо. п.

Передбачено можливість автоматичного отримання статистичних узагальнень по проведеним транзакциям (число клієнтів протягом дня, середня вартість купівель і т. п.).

Уся інформація у системі зберігається в зашифрованому вигляді. Усі операції з базою даних захищені персональними паролями, що дозволяє у разі конфліктів чи помилок визначити, хто проводив той чи інший операцію в системе.

У базі даних процесингового центру містяться такі переліки: перелік карток з реквізитами їхніх власників; стоп-листы з реквізитом заблокованих карток; список кодів касирів; список кодів інкасаторів; список кодів операторів комп’ютера процесингового центру; перелік номерів касових терміналів; список небажаних клієнтів; список клієнтів, які витратили всі, але з закрили счет.

Передбачено можливість розширення функцій системи: роботи з считывателями штрихових кодів, інтеграцію з автоматизованої бухгалтерської системою магазину, і з універсальними (банківськими) платіжними системами.

Логічним розвитком локальних платіжних систем був частиною їхнього інтеграція з універсальними банківськими системами. Технічні аспекти такий інтеграції опрацьовані добре. Якщо банки проявлять у цю справу інтерес, такі локальні системи безготівкових платежів зможуть стати підвалинами створення розвиненою інфраструктури прийому платежів з картках, і тоді ці розрахунки отримають широке распространение.

Заключение

.

Бистре поширення банківських кредитних карток, їх перетворення в масовий інструмент розрахунків, неухильне зростання популярності кіноклубів серед широких груп населення служить наочним свідченням те, що цій формі розрахунків вигідна основним категоріям учасників системы.

По суті, картка, що є шматочок пластика з магнітної смугою, де занесені певні даних про його власника і його рахунку, є формою доступу до цього рахунку. Якщо ви хоч постійно користуєтеся магазинами, приймають картки, і хочете. ризикувати, носячи з собою великі суми або ж плануєте здійснити велику купівлю, але ще знаєте точно, коли це буде, ви можете убезпечити себе, придбавши пластикові картки. З одного боку, ви на кшталт б віддаєте свої гроші за шматочок пластика, з другого, отримуєте можливість розраховуватися звичному вам магазині, не використовуючи готівку. Ви рятуєтеся від виробничої необхідності конвертувати свою валюту і рублі. Ваш банк проведе конвертацію по біржовому курсу, узявши лише незначні комісійні собі на користь. Отже, набуваючи картку, ви уникаєте необхідності носити з собою готівку, можете здійснювати незаплановані купівлі межах свого карткового рахунки, виграєте різниці між курсом обміну у книгарні і курсом, яким вам виробляє конвертацію ваш банк.

Необхідно враховуватиме й те, що розрахунки з допомогою пластикової картки може дозволити суворіше контролювати ваш бюджет. Зазвичай, у сім'ях дуже приблизно знають, як у середньому грошей до місяць витрачається на продуктів харчування, одяг тощо. Відповідно й планування бюджету виявляється затруднительным.

Якщо ж ви користуєтеся під час розрахунків карткою, то, при купівлі продавець, прокочуючи вашу картку у спеціальній устрої, попросить вас розписатися на отриманому відбитку — сліпі, де буде зазначено, що, коли, що й почому було вами куплено. Наприкінці, скажімо, місяці ви отримаєте чудову можливість наочно за інформацією вас слипам уявити приблизну структуру ваших витрат. Якщо ж вам нема охоти обтяжувати себе розбором накопичених паперів, то кінці певного терміну, як правило, визначеного у договорі, ваш банк надасть вам виписку про виконані операції, де знов-таки зазначатимуться усі ваші траты.

Перевагою використання замість готівки пластикової картки можна назвати також той акт, що з втраті останньої вам варто лише повідомити в який видав її банк про все це. Усі по цієї картці буде заблоковано, й вашу рахунок не постраждає від вашої забывчивости.

Зараз ми говорили лише про вигоди, які клієнт отримує при розрахунках із допомогою картки, проте, зрозуміло, йому доведеться на певних витрат. По-перше, він віддає свої гроші відразу, а витрачає їх протягом якогось часу. На внесені гроші не можуть нараховуватися відсотки (зазвичай, на середній залишок вище якийсь заздалегідь певної суми). Однак картка — це все-таки інструмент розрахунків, а не накопичення. І все-таки є сенсу в такий спосіб омертвлять свої гроші. Набагато зффективнее розрахувати середня витрата та зробити мінімально можливу суму, потім поповнюючи ее.

І, по-друге, за зручності, надані розрахунками з допомогою картки, доводиться платити. Зазвичай банки стягують певні проценти за кожну трансакцію, чинену за карткою (купівля, переведення). Але, з з іншого боку, виборюючи клієнта, банки сьогодні знижують стягнуті ними комісії. І клієнт має можливість вибрати картку такого банку, чиї умови краще. Що стосується вибору платіжних карток міжнародних платіжних систем сюди не домішується підрахунок точок, приймаючих ці картки до оплати, що доводиться враховувати під час виборі карток російських систем чи індивідуальних банківських. Що стосується вибору карток VISA чи MasterCard до послуг клієнта як тисячі магазинів Росією, а й грандіозна мережу для всьому миру.

Розрахункова частина: «Аналіз фінансового становища предприятия».

Завдання розрахункову часть.

Фінансове становище підприємства виявляється у співвідношенні структур його активів і пасивів, т. е. коштів підприємства міста і їх джерел. Основні завдання аналізу фінансового становища — визначення якості фінансового стану, вивчення причин його поліпшення чи погіршення у період, підготовка рекомендацій підвищення фінансової стійкості й платоспроможності підприємства. Ці завдання вирішуються з урахуванням дослідження динаміки абсолютних і відносних фінансові показники і розбиваються на такі блоки:

1. структурний аналіз активів і пассивов;

2. аналіз фінансової устойчивости;

3. аналіз платоспроможності (ликвидности);

Інформаційними джерелами до розрахунку показників і проведення аналізу служить річна бухгалтерська звітність. (Варіант 16).

|Бухгалтерський баланс | | | | |АКТИВ |код |на |на | | |стро|нача|коне| | |кі |ло |ц | | | |года|года| |1 |2 |3 |4 | |I. Внеоборотные активи | | | | |Нематеріальні активи |110 |42 |125 | |Основні кошти |120 |4000|6442| | | |0 |0 | |Незавершене будівництво |130 |104 |1044| | | | |3 | |Дохідні вкладення матеріальних цінностей |135 |0 |0 | |Довгострокові фінансові вкладення |140 |0 |2745| |Інші внеоборотные активи |150 | | | |Разом у розділі I |190 |4014|7862| | | |6 |3 | |II. Оборотні активи | | | | |Запаси |210 |6462|7861| | | |9 |8 | | зокрема | | | | | сировину, матеріали та інші аналогічні |211 |6516|1932| |цінності | | |6 | | тварини на вирощуванні і відгодівлі |212 |0 |0 | | витрати в незавершеному виробництві |213 |5701|5636| | | |1 |8 | | готову продукцію і товари для перепродажу |214 |62 |418 | | товари відвантажені |215 |1039|2606| |ПДВ щодо придбаним цінностям |220 |416 |2089| |Дебіторська заборгованість (платежі очікуються |230 |1663|2506| |більш як через 12 м. після звітної дати) | |1 |3 | |Дебіторська заборгованість (платежі очікують |240 |3118|1629| |протягом 12 м. після звітної дати) | | |1 | |Короткострокові фінансові вкладення |250 |0 |0 | |Кошти. |260 |1102|1462| | зокрема | | | | | каса |261 |42 |209 | | розрахункові рахунки |262 |1060|1253| | валютні рахунки |263 |0 |0 | | інші кошти |264 |0 |0 | |Інші оборотні активи |270 |0 |627 | |Разом у розділі II |290 |8589|1241| | | |6 |50 | |БАЛАНС |300 |1260|2027| | | |42 |73 | | ПАСИВ |код |на |на | | |стро|нача|коне| | |кі |ло |ц | | | |года|года| |1 |2 |3 |4 | |IV. Капітал і резерви | | | | |Статутний капітал |410 |1039|2088| | | |5 |6 | |Додатковий капітал |420 |7330|1207| | | |0 |88 | |Резервний капітал |430 |0 |0 | |Фонд соціальної сфери |440 |0 |0 | |Цільове фінансування |450 |7276|1671| |Нерозподілена прибуток минулих років |460 | | | |Непокритий збиток минулих років |465 | | | |Нерозподілена прибуток звітного року |470 | | | |Непокритий збиток звітного року |475 | | | |Разом у розділі IV |490 |9097|1433| | | |1 |45 | |V. Довгострокові зобов’язання | | | | |Позики і кредити |510 | | | | зокрема | | | | | кредити банків |511 | | | |Інші довгострокові зобов’язання |520 | | | |Разом у розділі V |590 |0 |0 | |VI. Короткострокові пасиви | | | | |Позики і кредити |610 |1412|2506| | | |1 |4 | | зокрема | | | | | кредити банків |611 |7884|6266| | інші позики |612 |6237|1879| | | | |8 | |Кредиторська заборгованість |620 |2074|3436| | | |2 |3 | | зокрема | | | | | постачальники і підрядчики |621 |2079|5848| | векселі до сплати |622 |0 |0 | | заборгованість перед дочірніми і залежними |623 |0 |4287| |підприємствами | | | | | заборгованість перед персоналом організації |624 |416 |1253| | заборгованість перед державними |625 |416 |835 | |позабюджетними фондами | | | | | заборгованість до бюджету |626 |624 |1002| | | | |5 | | аванси отримані |627 |1700|6266| | | |0 | | | інші кредитори |628 |208 |5848| |Заборгованість учасникам (засновникам) по |630 |0 |0 | |виплаті доходу | | | | |Доходи майбутніх періодів |640 |208 |0 | |Резерви майбутніх витрат і платежів |650 | | | |Інші короткострокові зобов’язання |660 | | | |Разом у розділі VI |690 |3507|5942| | | |1 |7 | |БАЛАНС |700 |1260|2027| | | |42 |72 |.

Загальна ж оцінка динаміки фінансового становища предприятия.

Для загальної оцінки динаміки фінансового становища підприємства слід згрупувати статті балансу в окремі специфічні групи з ознакою ліквідності (статті активу) і терміновості зобов’язань (статті пасиву). На основі агрегованого балансу здійснюється аналіз структури майна підприємства, що у більш упорядкованому вигляді зручно проводити по наступній форме:

Агреговане баланс.

Таблиця 1.

|Актив |На |На |Пасив |На |На | | |начало|конец | |початок |кінець | | |року |року | |року |року | |1. |40 146 |78 622 |1. Власний |91 179 |143 345 | |Іммобілізовані| | |капітал | | | |активи | | | | | | |2. Мобільні, |85 896 |124 150|2. Позиковий |34 863 |59 427 | |оборотні активи| | |капітал | | | |2.1. Запаси і |64 629 |78 618 |2.1. |0 |0 | |витрати | | |Довгострокові | | | | | | |кредити і позики| | | |2.2 Дебіторська |19 749 |41 354 |2.2. |14 121 |25 064 | |заборгованість | | |Короткострокові | | | | | | |кредити і позики| | | |2.3. Грошові |1102 |1462 |2.3. |20 742 |34 363 | |кошти й | | |Кредиторська | | | |цінних паперів | | |заборгованість | | | |Разом |126 042|202772|Итого |126 042 |202 772 |.

Где:

. загальна вартість майна підприємства = валюті, чи підсумку, баланса;

. вартість іммобілізованих активів (тобто. основних та інших внеоборотных коштів) = підсумку розділу I активу баланса;

. вартість оборотних (мобільних) коштів = підсумку розділу II активу баланса;

. величина дебіторську заборгованість у сенсі слова (включаючи аванси, видані постачальникам і підрядчикам) = рядкам 230 і 240 розділу II активу баланса;

. сума вільних коштів у широкому значенні слова (включаючи цінні папери короткострокові фінансові вкладення) = рядкам 250 і 260 розділу II активу баланса;

. вартість власного капіталу = поділу III пасиву і строкам.

640,650 розділу V пасиву баланса;

. величина позикового капіталу = сумі розділів IV і V пасиву балансу без рядків 640,650;

. величина довгострокових кредитів і позик, призначених, зазвичай, на формування основних засобів та інших внеоборотных активів, поділу IV пасиву баланса;

. величина короткострокових кредитів і позик, призначених, зазвичай, на формування оборотних активів, = рядок 610 розділу V пасиву баланса;

. величина кредиторську заборгованість у сенсі слова = строкам.

620,630 і 660 розділу V пасиву баланса.

Загальна ж оцінка динаміки і структури статей бухгалтерського баланса.

Аналіз структури активів предприятия.

Табли ца 2.

Аналітична угруповання і аналіз статей активу балансу | |На початок |У найгіршому разі |Абсолютна |Темп | |Актив балансу |періоду |періоду |відхилення |зростання | | | | |тис. крб. |% | | |Тис. |% до |Тис. |% до | | | | |крб. |підсумку |крб. |підсумку | | | |1. Майно — всього |126 042 |100 |202 772 |100 |76 730 |160,88| |1.1 Іммобілізовані |40 146 |31,85 |78 622 |38,77 |38 476 |195,84| |активи | | | | | | | |1.2 Оборотні активи |85 869 |68,15 |124 150 |61,23 |38 254 |144,54| |1.2.1 Запаси |64 629 |51,28 |78 618 |38,77 |13 989 |121,65| |1.2.2. Дебіторська |19 749 |15,3 |41 354 |20,39 |21 605 |209,4 | |заборгованість | | | | | | | |1.2.3 Грошові |1102 |0,87 |1462 |0,72 |360 |132,67| |кошти | | | | | | |.

Сукупні активи підприємства за аналізований період збільшилися на 76 730 тис. крб. (чи темп його зростання стосовно початку періоду становив 160,88%). Збільшення активів підприємства сталося рахунок підвищення розміру внеоборотных активів на 38 476 тис. крб. чи 195,84%, при одночасному забезпеченні зростання обсягів оборотних активів на 38 254 тис. крб. чи 144,54%.

Валюта балансу відбиває майнову «міць «підприємства, тому вважають, чим більше валюта балансу, тим надійніше підприємство. Збільшення розмірів майна підприємства (тобто. внеоборотных і оборотних активів) свідчить про позитивному зміні баланса.

Найбільшу питому вагу у структурі сукупних активів посідає оборотні активи (65,18% початку аналізованого періоду й 61,23% на кінець), тому підприємство має «легку» структуру активів, що свідчить про мобільності майна предприятия.

Внеоборотные активи. Внеоборотные активи підприємства за аналізований період збільшилися на 38 254 тис. крб. чи 195,84%. Приріст внеоборотных активів стався переважно з допомогою значного збільшення розмірів основних засобів, збільшення обсягів незавершеного будівництва, появи довгострокових фінансових вливань, і навіть збільшення розмірів нематеріальних активов.

Отже, збільшення частки внеоборотных активів у структурі сукупних активів зробило баланс більш «важким». Підприємства з «важкої» структурою активів мають високу частку накладних витрат (з допомогою амортизаційних відрахувань і витрат за змісту основних засобів, пов’язані з їх поточним ремонтом і оплатою комунальних послуг в) і є особливо чутливими зміну виручки. Але такі підприємства з допомогою підвищеної частки амортизаційних відрахувань до структурі собівартості можуть мати гроші, які мають прибутку (т.к. джерелами надходження грошових від основний діяльності є прибуток і амортизація). Це відбувається через те, що амортизація — частина витрат підприємства у складі собівартості, яка є статтею витрат т.к. не вимагає оплати. Проте, властивість амортизаційних відрахувань таке, що цілком вони можуть перетворюватися на кошти у випадку, коли підприємство немає убытков.

Структура внеоборотных активів за аналізований період значно змінилася, хоча у той час переважна більшість внеоборотных активів підприємства посідає кошти. Найбільш значима частка внеоборотных активів представлена виробничими основні засоби і незавершеним будівництвом, що характеризує орієнтацію підприємства на створення матеріальних умов розширення основний діяльності підприємства. Поява довгострокових фінансових вливань відбиває фінансово — інвестиційну стратегію развития.

Оборотні активи. Аналізоване підприємство характеризується високої часткою оборотних активів у структурі сукупних активів підприємства (68,15% початку року й 61,23% наприкінці). Оборотні активи підприємства за аналізований період збільшилися на 38 254тыс. крб. чи 144,54%. Збільшення оборотних активів сталося рахунок збільшення короткостроковій дебіторську заборгованість, запасів, довгострокової дебіторську заборгованість інших оборотних активів, коштів і НДС.

Структура оборотних активів підприємства у складі майна за аналізований період залишалася досить стабільної. Так найбільший питома вага припадає незмінно на запаси (51,28% початку року й 38,77% на конец).

Про зниження рівня запасів у структурі оборотних активів не можна судити однозначно, т. до. щодо справи сталося не зменшення, а збільшення вартісної оцінки запасов (на13 989 тис. крб.), але, порівняно з майже дворазовим збільшенням вартісної оцінки іммобілізованих активів в структурі майна предприятия (рассмотрено раніше) сталося зменшення частки запасів у структурі имущества.

Збільшення обсягів запасів может:

. з одного боку можуть свідчити про спаді активності підприємства, т. до. великі запаси призводять до заморожуванню обігового капіталу, уповільнення його оборотності, збільшується псування сировини й матеріалів, ростуть складські витрати, що негативно впливає на кінцеві результати діяльності. У разі слід з’ясувати, чи немає у складі запасів неходових, залежаних, непотрібних тих матеріальних цінностей, це легко встановити за даними складського обліку чи сальдовым даними. А наявність таких матеріалів свідчить, що оборотний капітал піддається ризику бути замороженим на тривалий час в матеріальних запасах.

. з іншого боку причиною збільшення розміру запасів може лише збільшення його вартості з допомогою кількісного чи інфляційних факторов.

Значну питому вагу у структурі запасів займає незавершене виробництво. Зменшення залишків незавершеного виробництва може свідчити з одного боку про зниження обсяги виробництва і можливих простоях, з другого — про прискорення оборотності капіталу в зв’язку зі зменшенням виробничого цикла.

Частка дебіторську заборгованість у структурі майна підприємства за аналізований період зросла з 15,3% до 20,39%. Збільшення дебіторської заборгованості і його частки поточних активах може можуть свідчити про необачної кредитної політиці підприємства з відношення до покупцям або про збільшення обсягів продажу, або неплатоспроможності і банкрутство частини покупателей.

Найменшу питому вагу у структурі активів займають кошти (0,87% початку року й 0,72% наприкінці), що у принципі є гарним знаком, т. до. кошти рахунках чи касі не приносять доходу, його потрібно мати у межах безпечної мінімуму. Наявність невеликих сум є наслідком правильного використання обігового капіталу. Незначне зміна залишків коштів на рахунках банках обумовлюється збалансованістю приток і оттоков грошових средств.

Зіставлення сум дебіторської та кредиторської заборгованості показує, що перевищення кредиторську заборгованість над дебіторської можна говорити про лише на початку періоду, наприкінці ж періоду вже дебіторська заборгованість перевищила кредиторську, що є ознакою хорошого" балансу з місця зору підвищення (зростання) эффективности.

Розмір чистого обігового капіталу (т. е. відмінність між запасами, короткостроковій дебіторської заборгованістю, грошима, короткостроковими фінансовими вкладеннями та внутрішньої кредиторської (короткостроковій і довгострокової заборгованістю) показує, що з підприємства протягом аналізованого періоду були кошти. Низька частка довгострокових та проведення короткострокових фінансових вливань свідчить про відсутності абстрактних від основний деятельности.

Аналіз структури пасивів предприятия.

Таблица.

3.

Аналітична угруповання і аналіз статей пасиву балансу | |На початок |У найгіршому разі |Абсолютна |Темп | |Пасив балансу |періоду |періоду |відхилення |зростання | | | | |тис. крб. |% | | |Тис. |% до |Тис. |% до | | | | |крб. |підсумку |крб. |підсумку | | | |1. Джерела |126 042 |100 |202 772 |100 |76 730 |160,88| |майна всього | | | | | | | |1.1 Власний |91 179 |72,34 |143 345 |70,69 |52 166 |157,21| |капітал | | | | | | | |1.2 позиковий капітал |34 863 |27,66 |59 427 |29,31 |24 564 |170,46| |1.2.1 Довгострокові |0 |0 |0 |0 |0 |0 | |зобов'язання | | | | | | | |1.2.2. Короткострокові |14 121 |11,2 |25 064 |12,36 |10 943 |177,5 | |кредити і позики | | | | | | | |1.2.3 Кредиторська |20 742 |16,46 |34 363 |16,95 |13 621 |165,67| |заборгованість | | | | | | |.

Основним джерелом формування сукупних активів підприємства у уже згадуваному періоді є кошти, частка яких у балансі знизилася з 72,34% до 70,69%, частка позикових коштів відповідно зросла з 27,66% до 29,31%, що свідчить про можливої фінансової нестійкості підприємства міста і про підвищення ступеня залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів. За аналізований період сталося підвищення розміру власного капіталу на 52 166 тис. крб. чи зростання становив 157,21% і позикового капіталу на 24 564 тис. крб. (170,46%). Власний капітал виріс переважно рахунок збільшення додаткового капіталу і статутного капіталу за одночасного зниження розмірів цільового фінансування й надходжень. Зниження обсягів цільового фінансування й надходжень може свідчити про втрату зацікавленості інвесторів (зокрема, держави) у діяльності предприятия.

Зростання позикового капіталу стався переважно рахунок збільшення розмірів позик і кредитів на 10 943 тис. крб. (177,5%) та внутрішньої кредиторської заборгованості на 13 621 тис. крб. (165,67%), що свідчить про виникненні нових зобов’язань підприємства як перед банком, і перед іншими кредиторами.

Залучення позикових засобів у оборот підприємства — явище нормальне. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового становища за умови, що де вони заморожуються на тривалий час в обороті України й своєчасно повертаються. Інакше може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в результаті призводить до виплати штрафів та погіршення фінансового состояния.

Табли ца 4.

Умовні обозначения.

|Актив |Умовні |Пасив |Умовні | | |вказано| |обозначени| | |іє | |я | |Внеоборотные активи |F |3. Капітал і резервы|И | |- довгострокові | | | | |фінансові вкладення |fТ | |КТ | | | |4. Довгострокові | | |Оборотні кошти |RA |пасиви |pt | |- запаси й витрати |Z | | | |- дебіторська | |5. Короткострокові |kt | |заборгованість зі |dT |пасиви |kr | |терміном більш 12 | |- короткострокові |fp | |місяців |dt |кредити і позики |rp | |- дебіторська | |- кредиторська | | |заборгованість зі |ft |заборгованість | | |терміном менш 12 |d |- фонди споживання | | |місяців |ra |- інші | | |- короткострокові | |короткострокові | | |фінансові вкладення | |пасиви | | |- кошти | | | | |- інші оборотні | | | | |активи | | | | |Баланс |У |Баланс |У |.

Аналіз фінансової устойчивости.

Одне з найважливіших характеристик фінансового становища підприємства — стабільність своєї діяльності у світі довгострокової перспективи. Вона пов’язана із загальною фінансової структурою підприємства, ступенем його залежність від кредиторів і інвесторів. Так, чимало бізнесменів, включно з представниками державного сектору економіки, воліють піде у справа мінімум власні кошти, а фінансувати за рахунок грошей, взятих у борг. Проте, якщо структура «власний капітал — позикові кошти» має значний перекіс убік боргів, підприємство може збанкрутувати, якщо дещо кредиторів одночасно зажадають гроші знову на «незручне время».

Фінансова стійкість в довгостроковій перспективі характеризується, отже, співвідношенням власних і позикових коштів. Однак це показник дає лише рекомендацію загальну оцінку фінансової стійкості. Тож у світової й вітчизняної практиці розроблено систему показателей.

У разі ринку балансова модель, з урахуванням якої розглядаються показники, відбивають сутність стійкості фінансового становища, має вид:

F + Z + (RA — Z) = Иc + КT + kt + kr + rp, (1).

где:

F — кошти й інші внеоборотные активы;

Z — запаси й затраты;

(RA-Z) — кошти, короткострокові фінансові вкладення, розрахунки (дебіторська заборгованість) й інші активы;

Иc — джерела власні кошти; kt — короткострокові кредити і позикові средства;

KT — довгострокові і середньострокові кредити і позикові кошти; kr + rp — розрахунки (кредиторської заборгованості) й інші короткострокові пассивы.

З огляду на, що довгострокові кредити і позикові кошти спрямовуються переважно придбання основних засобів і на капітальні вкладення, модель (1) перетворюється і має наступний вид:

Z + (RA-Z) = [(Иc + КT) — F] + [kt + kr + rp] (2).

Звідси можна зробити висновок, що за умови обмеження запасів і витрат Z величиною [(Иc + КT) — F]:

Z ([(Иc + КT) — F].

(3).

выполнится умова платоспроможності підприємства, тобто. кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери інші активи) покриють короткострокову заборгованість підприємства [kt + kr + rp]:

(RA) > (kt + kr + rp) (4).

Так, з прикладу аналізованого балансу: початку року 85 896 > (14 121+ 20 742) — умова виконується, наприкінці року 124 150 > (25 064 + 34 363) — умова выполняется.

Найбільш узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок чи недолік джерел коштів на формування запасів і витрат, отримуваний як різниці величини джерел засобів і величини запасів і витрат. У цьому мають на увазі забезпеченість певними видами джерел (власними, кредитними та інші позиковими), оскільки достатність суми всіх можливих видів джерел (включаючи короткострокову кредиторську заборгованість та інші пасиви) гарантована тотожністю підсумків активу і пасиву баланса.

Загальна величина запасів і витрат Z підприємства дорівнює сумі рядків 210 і 220 розділу II активу баланса.

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовуються кілька показників, що відбивають різну ступінь достатності різних видів источников:

1. наявність власних оборотних засобів, однакову різниці величини джерел власні кошти і величини внеоборотных активов:

Ec = Иc — F.

(5) початку року: Ес = 91 179 — 40 146 = 51 033 тис. крб., наприкінці року: Ес = 143 345 -78 622 = 64 723 тис. руб.

2. наявність власних і частка довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат, одержуване з попереднього показника збільшенням у сумі довгострокових і середньострокових кредитів і позикових средств:

ET = (Иc + KT) — F = Ес + KT (6).

на початку року: ЕТ = 51 033 + 0 = 51 033 тис. крб., наприкінці року: ЕТ = 64 723 + 0 = 64 723 тис. руб.

3. загальний розмір основні джерела формування запасів і витрат, рівна сумі попереднього показника і величини короткострокових кредитів і позикових средств:

E (= (Иc + KT) — F + kt = ET + kt (7).

на початку року: E (= 51 033 + 14 121 = 65 154 тис. крб., наприкінці року: E (= 64 723 + 25 064 = 89 787 тис. руб.

Якщо формулі (2) короткострокова заборгованість перенесеться у ліві частина балансовою моделі, то остання прийме наступний вид:

RA — (kt + rp) + kr = (Иc + KT) — F (8).

У лівої частини рівності маємо різницю оборотних засобів підприємства міста і його короткостроковій заборгованості, у правій — величину показника ЕT .

Трьом показниками наявності джерел формування запасів і витрат (формули 5−7) відповідають три показника забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формирования:

1. надлишок (+) чи недолік (-) власних оборотних средств:

[(Ec]= Ec — Z.

(9).

на початку року: Ec — Z = 51 033 — 64 629 = - 13 596 тис. крб. — недолік власних оборотних засобів, наприкінці року: Ec — Z = 64 723 — 78 618 = - 13 895 тис. крб. — недолік власних оборотних средств.

2. надлишок (+) чи недолік (-) власних і частка довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат:

[(ET]= ET — Z = (E з + KT) — Z (10).

на початку року: ET — Z = 51 033 — 64 629 = - 13 596 тис. крб. — недолік власних і частка довгострокових джерел формування запасів і витрат, наприкінці року: ET — Z = 64 723 — 78 618 = - 13 895 тис. крб. — недолік власних і частка довгострокових джерел формування запасів і затрат.

3. надлишок (+) чи недолік (-) загального розміру основні джерела на формування запасів і затрат:

[(E (]= E (- Z = (Ec + KT + kt) — Z (11).

на початку року: E (- Z = 65 154 — 64 629 = 525 тис. крб. — недолік загальної величини основні джерела на формування запасів і витрат, наприкінці року: E (- Z = 89 787 — 78 618 = 11 169 тис. крб. — недолік загального розміру джерел на формування запасів і затрат.

Обчислення трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами формування дозволяє класифікувати фінансові ситуації за рівнем їх стійкості. При ідентифікації типу фінансової ситуації використовується наступний трехкомпонентный показатель:

P.S = {S ((E з), S ((E T), S ((E ()}, (12).

где функція S (X) визначається наступним образом:

(1, якщо x (0.

S (X) = (.

(13).

(0, якщо x 51 033 ненормальна фінансова нестійкість на початку періоду. Кінець періоду: 19 326 + 418 + 2506 > 25 064 — 11 169 22 250 > 13 895 56 368 < 64 723 до кінця періоду на уже згадуваному підприємстві встановилася нормальна фінансова нестійкість, що проект відбиває тенденцію поліпшити фінансового состояния.

Поруч із оптимізацією структури пасивів з нашого ситуації стійкість може бути відновлена шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і затрат.

Для відновлення стійкості необхідно глибоке вивчення причин зміни запасів і витрат, оборотності поточних активів, наявності власного обігового капіталу, і навіть резервів скорочення довгострокових і поточних матеріальних активів, прискорення оборотності коштів, збільшення власного обігового капіталу. Тоді, з сформованій ситуації, можна порекомендувати комплекс заходів, например:

. прискорення оборотності капіталу поточних активах, у результаті станеться відносне його скорочення на карбованець товарооборота;

. обгрунтованого зменшення запасів і витрат (до норматива);

. власного обігового капіталу з допомогою внутрішніх та зовнішніх источников.

Найбільш безризиковим способом поповнення джерел формування запасів можна припустити збільшення реального власного капіталу з допомогою накопичення нерозподіленого прибутку або розподілу прибутків після оподаткування фонди накопичення за умови зростання частини з цих фондів, не вкладеною у внеоборотные активи. Зниження рівня запасів відбувається у результаті планування залишків запасів, і навіть реалізації невикористаних товарно-матеріальних ценностей.

Аналіз фінансових коефіцієнтів устойчивости.

Далі розраховуються фінансові коефіцієнти, дозволяють досліджувати тенденції зміни стійкості становища цього підприємства, і навіть виробляти з порівняльного аналізу з урахуванням звітності кількох конкуруючих фірм. До них относятся:

1. Коефіцієнт автономії, що характеризує незалежність підприємства від позикових джерел коштів, він дорівнює частці власного капіталу загальному результаті баланса.

Ка = Ів / У (16).

Для аналізованого підприємства значення коефіцієнта автономії: початку року — Ка = 91 179 / 126 042 = 0,723 наприкінці року — Ка = 143 345 / 202 772 = 0,706.

Нормальне мінімальне значення коефіцієнта оцінюється лише на рівні 0,5, що означає, що це зобов’язання підприємства бути вкриті його власними засобами. Значення цього коефіцієнта для аналізованого підприємства перевищує нормативне значення, тим щонайменше, його зниження відбиває тенденцію до підвищення залежності підприємства від позикових джерела фінансування господарського кругообігу і тому оцінюється отрицательно.

2. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів дорівнює відношенню величини зобов’язань підприємства до величині його власних средств.

Кз/с = (У — Ів) / Ів (17).

Для аналізованого підприємства значення коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів: початку року — Кз/с = (126 042 — 91 179) / 91 179 = 0,38 наприкінці року — Кз/с = (202 772 — 143 345) / 143 345 = 0,415.

Взаємозв'язок коефіцієнта автономії і коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів має наступним образом:

Кз/с = 1 / Ка — 1 (18).

із якого випливає нормальне обмеження для коефіцієнта співвідношення позикових і власні кошти Kз/c (1. Це умова для аналізованого підприємства виконується, як початку, і наприкінці року. Зростання ж це показника відбиває тенденцію збільшення частки зобов’язань підприємства у структурі балансу, отже, про підвищення фінансової залежності підприємства від позикових источников.

Зі збільшенням частки позикових коштів у підприємства втрачає стійкість, т.к.:

. дедалі більша частина капіталу належить не підприємству, а кредиторам, які можуть опинитися диктувати свої условия;

. що більше частка позикових коштів, тим менша вірогідність отримання коштів з додаткові джерела фінансування: фінансових організацій «большє нє дадуть », а збільшити власний капітал з допомогою випуску акцій вдасться, тому що в акціонерів будуть великі сумніви щодо виплати дивідендів через необхідність виплачувати великі відсотки за запозиченим средствам.

3. Коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобілізованих коштів обчислюється по формуле.

Км/и = RA / F (19).

Для аналізованого підприємства коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобілізованих коштів: початку року — Км/и = 85 896 / 40 146 = 2,14 наприкінці року — Км/и = 124 150 / 78 618 = 1,58.

Значение цього показника більшою мірою зумовлено галузевими особливостями кругообігу коштів. Різке зниження цього коефіцієнта є наслідком зміни структури внеоборотных і оборотних активів предприятия.

Об'єднуючи зазначені обмеження, отримуємо остаточний вид нормального обмеження коефіцієнта співвідношення позикових і власних средств:

Ka/c (min (1, Kм/и).

(20).

4. Коефіцієнт маневреності дорівнює відношенню власних оборотних коштів підприємства до спільної величині джерел власних средств.

Км = Ес / Ис.

(21).

Для аналізованого підприємства коефіцієнт маневреності: початку року — Км = 51 033 / 91 179 = 0,56 наприкінці року — Км = 64 723 / 143 345 = 0,452.

Він показує, яка частина власного капіталу організації знаходиться в мобільного формі, що дозволяє щодо вільно маневрувати капіталом. Високі значення коефіцієнта маневреності позитивно характеризують фінансове становище, проте яких — або усталених в практиці нормальних значень показника немає. Як усередненого орієнтиру для оптимальних рівнів коефіцієнта можна розглядати значення 0,5.

5. Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами, рівний відношенню величини власних оборотних засобів до вартості запасів і витрат предприятия.

Ко = Ес / Z.

(22).

Для аналізованого підприємства коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами: початку року — Ко = 51 033 / 64 629 = 0,79 наприкінці року — Ко = 64 723 / 78 618 = 0,82.

Для промислових підприємств нормальне обмеження показника має такий вигляд: до (0,6 (0,8. З іншого боку, коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами має бути обмежений знизу значеннями коефіцієнта автономії у тому, щоб організація не виявилася межі банкрутства: до (ка. Для аналізованого підприємства ця умова выполняется.

6. Коефіцієнт майна виробничого призначення, рівний відношенню суми вартостей основних засобів, капітальних вкладень, устаткування, виробничих запасів і незавершеного виробництва від виробленого балансу — нетто (т. е. за мінусом збитків, заборгованості засновників за внесками в КК, вартості акцій, викуплених у акционеров).

Кп.им. = (F1 + F2 +F3 + Z1 + Z2) / B (23).

где F1 — основні средства,.

F2 — капітальні вложения,.

F3 — оборудование,.

Z1 — виробничі запасы,.

Z2 — незавершене виробництво. Для аналізованого підприємства коефіцієнт майна виробничого призначення: початку року — Кп.им. = (40 146 + 6516 +57 011) / 126 042 = 0,823 наприкінці року — Кп.им. = (78 622 + 19 326 + 56 368) / 202 772 = 0,761.

Нормальным вважається таке обмеження показателя:

Kп.им. (0,5.

(24).

Розраховані показники відповідають нормальному значенням, проте за аналізований період намітилася тенденція до їх зниження даного значення. Це є негативним ознакою, т. до. у разі зниження показника нижче критичної межі необхідно поповнення власного капіталу (наприклад, шляхом збільшення статутного капіталу, що також можливе спробувало зробити підприємство, т. до. статутний капітал підприємства за аналізований період збільшився) чи залучення довгострокових позикових коштів на збільшення майна виробничого призначення, якщо фінансові результати в звітному періоді неможливо істотно поповнити джерела власних средств.

7. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, рівний відношенню величини довгострокових кредитів і позикових коштів від суми власні кошти підприємства міста і довгострокових кредитів і займов.

Кд.пр. = КТ / (Ів + КТ).

(25).

Он дозволяє наближено оцінити частку позикових коштів при фінансуванні капітальних вкладень. Для аналізованого підприємства коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів дорівнює 0, т. до. підприємство не використовують у своєї діяльності довгострокові джерела финансирования.

8. Коефіцієнт короткостроковій заборгованості висловлює частку короткострокових зобов’язань підприємства у загальній сумі обязательств.

(К.З = (Pt — fp) / (KT + Pt).

(26).

Для аналізованого підприємства коефіцієнт короткостроковій заборгованості: початку року — (К.З = (14 121 — 0) / (0 + 14 121) = 1 наприкінці року — (К.З = (25 064 — 0) / (0 + 25 064) = 1.

З розрахованих коефіцієнтів, можна дійти невтішного висновку у тому, що зобов’язання підприємства носять короткостроковій характер. Це створює певні труднощі підприємствам. Порушується рівновагу між розмірами дебіторської та внутрішньої кредиторської заборгованостями, т. до. дебіторська розподілено між довгострокової та короткотерміновою (причому питому вагу довгострокової більше), а кредиторська має виключно короткостроковий характер.

9. Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат показує частку власних обігових коштів у загальній сумі основних джерел формування запасів і затрат.

(a.З = Ес / (Ес + Kt + KT).

(27).

Для аналізованого підприємства коефіцієнт автономії джерел формування запасів і витрат: початку року — (a.З = 51 033 / (51 033 + 14 121 + 0) = 0,783 наприкінці року — (a.З = 64 723 / (64 723 + 25 064 + 0) = 0,761.

10. Коефіцієнт кредиторську заборгованість та інші пасивів показує частку кредиторську заборгованість та інші пасивів у сумі зобов’язань предприятия.

(К.З = (kr + rp) / (KT + Pt).

(28).

Для аналізованого підприємства коефіцієнт кредиторську заборгованість і інших пасивів: початку року — (К.З = (20 742 + 0) / (0 + 14 121) = 1,47 наприкінці року — (К.З = (34 363 + 0) / (0 + 25 064) = 1,371.

Табли ца 6.

Коефіцієнти, що характеризують фінансову стабільність предприятия.

. |Фінансові коефіцієнти |Условн|Ограничен|На |На |Зраді| | |ые |іє |начало|ко-нец|ния | | |обозна| | | |протягом року| | |чения | |року |року | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 | |Коефіцієнт автономії |КА |(0,5 |0,723 |0,706 |- | | | | | | |0,017 | |Коефіцієнт співвідношення |КЗ/С |(1 |0,38 |0,415 |0,035 | |позикових і власних | | | | | | |коштів | | | | | | |Коефіцієнт співвідношення |КМ/И |(min (1, |2,14 |1,58 |- 0,56| |мобільних і | |Kм/и) | | | | |іммобілізованих коштів| | | | | | |Коефіцієнт |КМ |(0,5 |0,56 |0,452 |- | |маневреності | | | | |0,108 | |Коефіцієнт |КЗ |(0,6 (|0,79 |0,82 |- 0,03| |забезпеченості | |0,8 | | | | |запасів і витрат | |КЗ (Ка | | | | |Коефіцієнт майна |КП.ИМ |(0,5 |0,823 |0,761 |- | |виробничого | | | | |0,062 | |призначення | | | | | | |Коефіцієнт |КД.ПР |- |0 |0 |0 | |довгострокового | | | | | | |залучення позикових | | | | | | |коштів | | | | | | |Коефіцієнт |(К.З |- |1 |1 |0 | |короткостроковій | | | | | | |заборгованості | | | | | | |Коефіцієнт автономії |(A.З |- |0,783 |0,721 |- | |джерел формування | | | | |0,062 | |Коефіцієнт кредиторской|(К.З |- |1,47 |1,371 |- | |заборгованості та інші | | | | |0,099 | |пасивів | | | | | |.

Значення показників структури джерел коштів ((К.З, (К.З), крім іншого, ще у тому, що їх використовують й у взаємозв'язку окремих показників ліквідності фінансової стійкості, з урахуванням яких робляться висновки про позитивну динаміку основних фінансових коэффициентов.

Аналіз ліквідності баланса.

Ліквідність балансу окреслюється ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення що у кошти відповідає терміну погашення обязательств.

Залежно від рівня ліквідності, тобто. швидкості перетворення на кошти, активи підприємства поділяються ми такі группы:

А1. Найбільш ліквідні активи — кошти й короткострокові фінансові вложения:

A1 = d + ft (29).

Для аналізованого підприємства найліквідніші активи: початку року — А1 = 588 тис. крб. наприкінці року — А1 = 1074 тис. руб.

А2. Швидко реалізовані активи — дебіторська заборгованість, термін погашення якої повинна відбутися на протягом 12 місяців, і інші оборотні активы:

A2 = dt + ra (30).

Для аналізованого підприємства швидко реалізовані активи: початку року — А2 = 19 749 тис. крб. наприкінці року — А2 = 41 981 тис. крб. А3. Повільно реалізовані активи — решта статті розділу II плюс стаття «Довгострокові фінансові вкладення» із розділу I:

A3 = RA — A1 — A2 + fT = Z + dT + fT (31).

где fT — довгострокові фінансові вкладення. Для аналізованого підприємства повільно реалізовані активи: початку року — А3 = 85 896 — 1102 — 19 749 + 0 = 65 045 тис. крб. наприкінці року — А3 = 124 150 — 1462 — 41 981 + 3634 = 84 341 тис. крб. А4. Важко реалізовані активи — статті розділу I за мінусом довгострокових фінансових вложений:

А4 = F — fT.

(32).

Для аналізованого підприємства важко реалізовані активи: початку року — А4 = 40 146 тис. крб. наприкінці року — А4 = 74 988 тис. руб.

Пасиви балансу групуються по терміновості їх оплаты:

П1. Найбільш термінові зобов’язання — кредиторської заборгованості й інші короткострокові пассивы:

П1 = Pt — Kt — fP (33).

Для аналізованого підприємства найбільш термінові зобов’язання: початку року — П1 = 20 742 тис. крб. наприкінці року — П1 = 34 363 тис. крб. П2. Короткострокові пасиви — короткострокові кредити і позикові средства:

П2 = Кt.

(34).

Для аналізованого підприємства короткострокові пасиви: початку року — П2 = 14 121 тис. крб. наприкінці року — П2 = 25 064 тис. крб. П3. Довгострокові і середньострокові пасиви — довгострокові кредити і позикові средства:

П3 = КT.

(35).

Для аналізованого підприємства довгострокові і середньострокові пасиви: початку року — П3 = 0 наприкінці року — П3 = 0.

П4. Постійні пасиви — джерела власних средств:

П4 = Иc = І + fp (36).

Для аналізованого підприємства постійні пасиви: початку року — П4 = 91 179 тис. крб. наприкінці року — П4 = 143 345 тис. руб.

Угруповання активів і пасивів підприємства з ступеня ликвидности.

Таблиця 7.

| |начал|конец | |начал|конец|Платежный |У %до | | |про |року | |про |року |надлишок чи |величині | |Актив |року | |Пасив |року | |недолік |підсумку групи| | | | | | | | | | | | | | | | | |пасиву | |1 |2 |3 |4 |5 |6 | |Загальний показник |fл | |1,33 |1,22 |- 0,11 | |ліквідності | | | | | | |Коефіцієнт абсолютної |КАЛ |?0,2 |0,078 |0,058 |- 0,02 | |ліквідності | | | | | | |Коефіцієнт ліквідності |КЛ |?0,8/1 |0,3 |0,73 |0,4 | |Коефіцієнт покриття |КП |?2 |6,08 |4,95 |- 1,13 |.

Висновки і щодо подальшого розвитку аналізованого предприятия.

За звітний період на уже згадуваному підприємстві значно збільшився розмір валюти балансу, що є основним показником майнової «мощі» підприємства, проте структура самого балансу стала більш «важкої», а отже, і чутливішою виручці, хоча у той час з допомогою підвищеної частки амортизаційних відрахувань до структурі собівартості підприємство може мати гроші, які мають прибутку (т.к. джерелами надходження коштів основної діяльності є прибуток і амортизация).

Найбільш значима частка внеоборотных активів представлена виробничими основні засоби і незавершеним будівництвом, що характеризує орієнтацію підприємства створення матеріальних умов розширення основний діяльності підприємства. Високі показники за зростанням довгострокових фінансових вливань відбивають фінансово — інвестиційну стратегію розвитку. З одного боку, нарощення потужностей та здійснення довгострокових вкладень коштів є гарним ознакою, свидетельствующем про прагнення підприємства працювати з перспективи, з іншого, проведення таких операцій за умов нестійкого фінансового становища можуть призвести підприємство до «заморожуванню» коштів, отже, погіршити фінансове становище підприємства. Певні побоювання викликає значна збільшення вартості сировини й матеріалів за одночасного зниження рівня незавершеного производства.

Проте, є позитивні моменти. Наприклад, низька частка довгострокових та проведення короткострокових фінансових вливань свідчить про відсутності абстрактних від основний деятельности.

Збільшення частки позикових засобів у структурі пасивів підприємства свідчить про підвищення ступеня залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Зниження обсягів цільових фінансування й надходження може свідчити про втрату зацікавленості інвесторів (зокрема, держави) у діяльності підприємства. З іншого боку, негативним симптомом є велика частка заборгованості до бюджету і позабюджетними фондами, що може спричинити до застосування санкції з боку державні органи (блокування рахунки, накладенню стягнень на майно). З іншого боку, затримки платежів з цим платежах тягнуть у себе і штрафні санкції, такі, наприклад, як нарахування пенею, відсоткові ставки якими досить высоки.

Трехкомпонентный показник типу фінансової ситуації характеризує збаламучену фінансове становище, проте підприємству до кінця звітного періоду вдалося виходити нормальну міру фінансової нестійкості з ненормального, отже підприємство, загалом, поліпшило свій стан, хоч і багато в чому рахунок збільшення власні кошти, а чи не реалізації продукции.

Отже, фінансова нестійкість стала нормальної комерційної та відбиває тенденцію поліпшити фінансового состояния.

З іншого боку, треба сказати низьку ліквідність балансу, т. е. низьку здатність підприємства виконувати свої короткострокові (поточні) зобов’язання, тобто. розплачуватися по «виставлених счетам».

У такій ситуації підприємству слід розробити програму з відновленню нормальної платоспроможності, і навіть підвищення ліквідності балансу, т. до. сьогоднішній стан залишає бажати кращого. Можна порадити комплекс заходів, наприклад, такі як:. прискорення оборотності капіталу поточних активах, у результаті станеться відносне його скорочення на карбованець товарообігу;. обгрунтоване зменшення запасів і витрат (до нормативу);. поповнення власного обігового капіталу з допомогою внутрішніх та зовнішніх джерел;. найбільш безризиковим способом поповнення джерел формування запасів можна припустити збільшення реального власного капіталу з допомогою накопичення нерозподіленого прибутку або розподілу прибутків після оподаткування фонди накопичення за умови зростання частини з цих фондів, не вкладеною у внеоборотные активи;. рівномірний погашення дебіторську заборгованість. Для цього заходу необхідно знайти нових шляхів щодо стягнення дебіторську заборгованість, такі як взаємозаліки, зменшення наданих відстрочок платежів, продаж прострочений дебіторській заборгованості банкам (факторинг);. вишукали кошти на погашення заборгованості до бюджету і позабюджетними фондами;. з метою зменшення витрат і підвищення ефективності основного виробництва доцільно на окремих випадках від деяких видів діяльності, обслуговуючих основне виробництво (будівництво, ремонт, транспорт тощо. п.) перейти до послуг спеціалізованих організацій, необхідно розглянути, і можливість передачі таких допоміжних виробництв у найм;. якщо підприємство спромігся на прибуток, проте залишилося з низькою платоспроможністю необхідно проаналізувати використання прибутку, так, відрахування на фонд споживання можна як потенційний резерв поповнення власних оборотних засобів підприємства;. проведення маркетингового аналізу з вивчення попиту й пропозиції, ринків збуту та формування цій основі оптимального асортименту і структури виробництва, можливе навіть пошуку нових постачальників;. з метою зменшення дефіциту власного обігового капіталу акціонерне підприємство може спробувати поповнити за рахунок випуску і розміщення нових акцій і облігацій. Однак цьому треба пам’ятати, що випуск нових акцій можуть призвести до зниження їх курсу і це дає підстави банкрутства. Тож у західні країни найчастіше вдаються до випуску конвертовані облігацій з фіксованою відсотком прибутку і можливістю їх обміну вдатися до акцій предприятия.

Бібліографічний список використаної литературы:

1. Витвицкая Т. Електронні гроші у Росії /Економіка і Життя. — 1994.

— № 10.

2. Дробозина. Фінанси. Грошове звернення. Кредит. М.: Фінанси и.

Статистика. — 1997.

3. Європейський ринок пластикових карток /Світ карток. — 1997. — № 4.

4. Ковальов У. У. «Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. — 2 — е вид., перераб. і доп. — М.:

Фінанси і статистика. — 2000.

5. Ковальов У. У. «Введення ЄІАС у фінансового менеджменту». — М.: Фінанси і статистика. — 1999.

6. Лилеев Д. Пластикові гроші /Ділові люди. — 1993. — № 10.

7. Макаев А. Загальні проблеми вирішувати спільно /Світ карток. — 1996. — № 4.

8. До. Маркелов «Розумні машини для банків та офісів». — 1993.

9. Мікропроцесорні картки: нові ринки /Світ карток. — 1997. ;

№ 4,.

10. Ю. Перлин, Д. Сахаров, Ю.Товб. Банкомат. Що це таке? /Електронні гроші. — 1997.

11. Савицкая Р. У. «Аналіз господарську діяльність підприємства: 4 — е вид., перераб. і доп. — Мінськ: ТОВ «Нове знання». — 1999.

12. Специвцева А. В. Нові пластикові гроші. М. — 1994.

13. М. Сорокин «Розвиток магнітних карток у Росії» /Банківські технологии.

— 1995. — № 7.

14. Усоскин В. М. Банківські пластикові картки… М. — 1999.

15. Фінансовий менеджмент: теорія і практика: Підручник / Під ред. Е.С.

Стояновой. — 5-те вид., перераб. і доп. — М.: Вид-во «Перспектива». ;

2002. — 656 с.

16. С. Цуприков «Мікропроцесорні платіжні картки напрями розвитку» /Банківські системи. — 1995. — № 31.

17. Шеремет А. Д., Негашев Є. У. «Методика фінансового аналізу». — М.:

ИНФРА — М. — 1999.

18. Visa Internationa /Російський ринок пластикових карток. — 1996. ;

№ 9.

19. VISA International у Росії /Світ карток. — 1996. — № 9.

20. UEPS /Універсалістські Електронні Платіжні Системи. — 1997.