Кредит, його функції і виды

ПЛАН РЕФЕРАТА.

|I. ЗАПРОВАДЖЕННЯ |Стор. 2 | |II. НЕОБХІДНІСТЬ КРЕДИТА |Стор. 3 | |III. ФУНКЦІЇ КРЕДИТА |Стор. 5 | |IV. ОСНОВНІ ПРИНЦИПИ КРЕДИТА |Стор. 8 | |V. ФОРМИ КРЕДИТА |Стор. 12| | 1. Комерційний кредит |Стор. 12| | 2. Банківський кредит. |Стор. 13| | 2.1.Классификация банківського кредиту |Стор. 14| | 3. Позика від грошей і позичка капіталу. |Стор. 20| | 4. Споживчий кредит |Стор. 21| | 5. Державний кредит. |Стор. 22| | 6. Міжнародний кредит. |Стор. 23| |VI. ПОКАЗНИКИ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПОЗИЧАЛЬНИКА |Стор. 26| |VII. ВИСНОВОК |Стор. 29| |VIII. СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ |Стор. 31|.

I.

ВВЕДЕНИЕ

.

З розвитком товарного виробництва, коли гроші починають виконувати функцію коштів платежу та обмін Товар — Гроші - Товар набуває форми Товар — Зобов’язання — Гроші, тобто. з тимчасовим розривом між продажем товару та придбанням для неї оплати, з’являються кредитні гроші. Вони виступають зобов’язанням, що має бути погашено через заздалегідь установлений термін. У зв’язку з цим з’являються фінансово-кредитні відносини, які регулюють правову бік такої форми оплаты.

Кредит забезпечує швидше огортання капіталу, оскільки за куплений товар заплатити пізніше, і навіть збільшення капіталу з допомогою залучення коштів інших і банков.

Підприємства всіх форм власності дедалі більше виникає потреба залучення позикових коштів, реалізації своєї роботи і одержання прибутку. Найпоширенішою формою залучення коштів є отримання банківської позички по кредитному договору.

Саме з цього я вибрала таку актуальну тему курсової роботи, як кредит, його суть і стала функции.

II. НЕОБХІДНІСТЬ КРЕДИТА.

Кредит [kredo] - довіряю. Позичковим капіталом називається капітал в грошової форми, наданий в позичку його власниками за умов повернення за плату як відсотка голосів і срочности.

Кредит — це форма руху позичкового капіталу, надання грошей чи товарів у борг, зазвичай, зі сплатою відсотків; непідвладна інфляції вартісна економічна категорія, невід'ємний елемент товарно-грошових відносин. Виникнення кредиту пов’язано безпосередньо з сферою обміну, де власники товарів протистоять одне одному як власники, готові розпочати економічні отношения.

Можливість виникнення та розвитку кредиту пов’язані з кругообігом і оборотом капіталу. У процесі руху основного і обігового капіталу відбувається вивільнення ресурсів. Кошти праці використовують у процесі виробництва тривалий час, їхню вартість переноситься на вартість готової продукції частинами. Поступове відновлення вартості основного капіталу грошової форми призводить до того, що высвобождающиеся грошові кошти осідають на рахунках підприємств. Разом про те іншою полюсі виникає потреба у заміні зношених коштів праці та досить великих одноразових затратах.

Аналогічні за своїм характером процеси відбуваються й у русі обігового капіталу. Понад те, тут коливання в кругообіг і обороті проявляються різноманітніше. Так було в силу сезонності виробництва, нерівномірних постачання і іншого відбувається розбіжність створення і звернення продукції. У одних суб'єктів з’являється тимчасовий надлишок коштів, в інших — їхній недолік. Це створює можливість виникнення кредитних відносин, тобто кредит дозволяє відносне протиріччя між тимчасовим осіданням засобів і необхідністю їх використання їх у хозяйстве.

Кредитні відносини у економіці базуються на певної основі, однією з елементів якої виступають принципи, суворо дотримувані при практичної організації будь-якої операції у ринку позичкових капіталів. Ці принципи стихійно складалися поки що не першому етапі розвитку кредиту, а подальшому знайшли пряме свій відбиток у загальнодержавному та міжнародному кредитному законодательствах.

Кредит є форму руху позичкового капіталу, т. е. грошового капіталу, наданого в позичку. Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу позичковий і своє відносини між кредиторами і позичальниками. За сприяння вільні грошові капітали і доходи підприємств, особистого сектори й держави акумулюються, перетворюючись на позичковий капітал, який передається за плату у тимчасове пользование.

Капітал фізично, як коштів виробництва, неспроможна переливатися лише з галузей у інші. Цей процес відбувається здійснюється зазвичай, у формі руху грошового капіталу. Тому кредит трапилося в ринковій економіці необхідний, передусім, як еластичний механізм переливу капіталу лише з галузей у інші і урівнювання норми прибутку. Кредит дозволяє протиріччя між необхідністю вільного переходу капіталу лише з галузей виробництва до інших і закрепленностью виробничого капіталу певної натуральному вигляді. Він дає змогу також долати обмеженість індивідуального капитала.

У той самий час кредит необхідний підтримки безперервності кругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесу реалізації виробничих товарів, що особливо важливо у умовах становлення ринкових отношений.

III. ФУНКЦІЇ КРЕДИТА.

Місце й ролі кредиту на економічної системі суспільства визначаються передусім виконуваними їм функциями.

Перерозподільна функция.

У разі ринкової економіки ринок позичкових капіталів виступає в ролі інструмента, откачивающего тимчасово вільні фінансові ресурси лише з сфер господарської діяльності й подає їх інші, щоб забезпечити вищі прибутки. Кредит виступає у ролі стихійного макрорегулятора економіки, забезпечуючи задоволення потреб та розвитку об'єктів докладання капіталу додаткових фінансових ресурсах. Однак у окремих випадках практична реалізація зазначеної функції може призвести до поглибленню диспропорцій у структурі ринку, що найнаочніше проявилося під час Росії на стадії початку ринкової економіці, де перелив капіталів зі сфери виробництва, у сферу звернення прийняв загрозливого характеру, зокрема з допомогою кредитних організацій. Саме тому одну з найважливіших завдань державного регулювання кредитної системи — раціональне визначення економічних пріоритетів і стимулювання залучення ресурсів у ті галузі регіони, прискорене розвиток яких залежить об'єктивно необхідно з позиції національних інтересів, а чи не виключно поточної вигоди окремих суб'єктів хозяйствования.

Економія витрат обращения.

Практична реалізація цієї функції безпосередньо випливає з економічної сутності кредиту, джерелом якого виступають фінансові ресурси, тимчасово высвобождающиеся у процесі кругообігу промислового й торгового капіталів. Часовий розрив надходженням і витрачанням коштів господарюючих суб'єктів може як надлишок, проте й недолік фінансових ресурсів. Саме тому настільки широке торгівлі поширення набули позички на заповнення тимчасового нестачі власних оборотних засобів, використовувані практично всі категоріями позичальників, і щоб забезпечити значне прискорення оборотності капіталу, отже, і економію загальних витрат обращения.

Прискорення концентрації капитала.

Процес концентрації капіталу є необхідною передумовою стабільності розвитку і головна мета будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну при вирішенні це завдання надають позикові кошти, дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (чи іншого господарської операції) отже, забезпечити додаткову масу прибутку. Навіть з урахуванням про необхідність виді-лення частини її до розрахунку з кредитором, залучення ресурсів більше виправдано, ніж орієнтація виключно власним коштом. Слід, проте, відзначити, що у стадії економічного спаду (і більше за умов початку ринкової економіці) дорожнеча цих ресурсів Демшевського не дозволяє активно використовувати їх на вирішення завдання прискорення концентрації капіталу більшості сфер господарську діяльність. Проте, розглянута функція навіть у вітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект, дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансових ресурсів відсутніх чи крайнім нерозвинених під час планової економіки сфер деятельности.

Обслуговування товарооборота.

У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає на прискорення як товарного, а й грошового звернення, витісняючи потім із нього, зокрема, готівка. Вводячи до сфери грошового звернення такі інструменти, як векселі, чеки, адже кредитні картки тощо., він забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорює механізм економічних відносин на внутрішньому, а міжнародному ринках. Найбільш активну, роль вирішенні цього завдання грають комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообмена.

Прискорення науково-технічного прогресса.

Науково-технічний прогрес визначальний чинником економічного розвитку кожної держави і окремого суб'єкта господарювання. Найнаочніше роль кредиту на його прискоренні то, можливо відстежено з прикладу процесу фінансування діяльності науковотехнічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж у інших галузях, тимчасовий розрив між початковою вкладенням капіталу і реалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонування більшості наукових центрів (крім що є на бюджетному фінансуванні) немислимо без використання ресурсів. Так само необхідний кредит й у здійснення інноваційних процесів у вигляді безпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок та технологій, видатки які спочатку фінансуються підприємствами, зокрема і з допомогою цільових посередньо — і частка довгострокових позичок банка.

Отже, кредит — це економічних відносин, виникаючі між кредитором і позичальником щодо вартості, предаваемой у тимчасове пользование.

У разі ринкової економіки кредит виконує такі функции:

. акумуляція тимчасово вільних грошових средств;

. перерозподіл коштів за умов їх наступного возврата;

. створення кредитних знарядь звернення (банкнотів казначейських квитків) і кредитних операций;

. регулювання обсягу сукупного грошового оборота.

Основними принципами кредиту є повернення, терміновість і платность.

IV. ОСНОВНІ ПРИНЦИПИ КРЕДИТА.

Кредитні відносини у економіці базуються на певної методологічної основі, однією з елементів якої виступають принципи, суворо дотримувані при практичної організації будь-якої операції у ринку позичкових капіталів. Ці принципи стихійно складалися поки що не першому етапі розвитку кредиту, кому надалі знайшли пряме свій відбиток у загальнодержавному і на міжнародному кредитному законодательствах:

Повернення кредита.

Цей принцип висловлює необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він віднаходить своє практичне вираження у погашенні конкретної позички шляхом перерахування відповідної суми коштів з цього приводу надала її кредитної організації (чи іншого кредитора), що забезпечує возобновляемость ресурсів банку як необхідного умови продовження проведення статутної діяльності. У виконанні вітчизняної практиці кредитування у умовах централізованої планової економіки існувало неофіційне поняття «безповоротна позичка». Ця форма кредитування мала досить стала вельми поширеною, особливо у аграрному секторі, і полягала у наданні державними кредитними установами позичок, повернення яких споконвічно не планувався через кризового фінансового стану позичальника. По економічної сутності безповоротні позички були скоріш додаткової формою бюджетних субсидій, здійснюваних за посередництва державного банку, що ускладнювала кредитне планування і вело до постійної фальсифікації видатковій частині бюджету. У разі ринкової економіки поняття безповоротної позички так само неприпустимо, як, наприклад, поняття «планово-убыточное приватне підприємство » .

Терміновість кредита.

Він відбиває необхідність її повернення над будь-яке прийнятне для позичальника час, а точно певний строк, зафіксований у кредитному договорі чи заменяющем його документі. Порушення зазначеного умови для кредитора достатньою підставою до застосування до позичальнику економічних санкцій у вигляді збільшення стягнутого відсотка, а при подальшої відстрочку (нашій країні — більше трьох місяців) — пред’явлення фінансових вимог щодо в судовому порядку. Частковим виключення з цього правила є звані онкольные позички, термін погашення що у кредитний договір спочатку не визначається. Ці позички, досить поширені у ХІХ— початку XX ст. (наприклад, в аграрному комплексі США), у сучасних умовах мало застосовуються, передусім, через створюваних ними труднощів у процесі кредитного планування. З іншого боку, договір про онкольному кредиті, не визначаючи фіксований його погашення, чітко встановлює час, те що у розпорядженні позичальника з моменту одержання їм повідомлення банку повернення раніше отриманих коштів, що у якійсь ступеня забезпечує дотримання аналізованого принципа.

Платність кредиту. Позичковий процент.

Цей принцип висловлює необхідність як прямого повернення позичальником отримані від банку ресурсів, а й оплати права з їхньої використання. Економічна сутність і щодо оплати кредит відбивається у фактичному розподілі додатково отриманої з допомогою його використання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираз аналізований принцип знаходять у процесі встановлення величини банківського відсотка, виконує три основні функції:. перерозподіл частини прибутку юридичних та доходу фізичних осіб;. регулювання виробництва та звернення шляхом розподілу позичкових капіталів на галузевому, міжгалузевому та міжнародному рівнях;. на кризових етапах розвитку — антиінфляційну захист грошових накопичень клієнтів банка.

Ставка (чи норма) позичкового відсотка, обумовлена як ставлення суми річного прибутку, отриманого на позичковий капітал, від суми наданого кредиту, виступає як ціни кредитних ресурсов.

Висловлюючи роль кредиту, як однієї із запропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника для її найбільш продуктивної использованию.

Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на решта видів товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати з їхньої виробництво, ціна кредиту нині віддзеркалює загальний співвідношення попиту й пропозиції над ринком позичкових капіталів і від цілого ряду чинників, зокрема суто кон’юнктурного характеру:. циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позичковий відсоток, зазвичай, збільшується, на стадії швидкого підйому— знижується);. темпів інфляційного процесу (котрі з практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позичкового відсотка);. ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через дисконтну політику центрального банку процесі кредитування їм комерційних банків;. ситуації міжнародною кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в.

80-х рр. політика подорожчання кредиту обумовила залучення іноземного капіталу в американські банки, що вдарило по стані відповідних національних ринків);. динаміки грошових накопичень фізичних юридичних осіб (при тенденції до скорочення позичковий відсоток, зазвичай, збільшується);. динаміки виробництва та звернення, визначальною потреби у кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;. сезонності виробництва (наприклад, у Росії ставка позичкового відсотка традиційно зростає у августе—сентябре, що пов’язаний з потребою надання аграрних кредитів і кредитів для завезення товарів на Крайний.

Північ);. співвідношень між розмірами кредитів, які держава надає, та її заборгованістю (позичковий відсоток стабільно зростає зі збільшенням внутрішнього державного долга).

Забезпеченість кредита.

Цей принцип висловлює необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливий порушенні позичальником узвичаєних себе зобов’язань та знаходить практичне вираження у таких формах кредитування, як позички під заставу або під фінансові гарантії. Особливо актуальним цей принцип під час економічної нестабильности.

Цільовий характер кредита.

Поширюється на більшість видів кредитних операцій, висловлюючи необхідність над цільовим використанням коштів, отримані від кредитора. Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитного договору, який встановлює конкретну мету котру видають позички, соціальній та процесі банківським контролем над виконанням його запровадження позичальником. Порушення даного зобов’язання може стати підставою для дострокового відкликання кредит або концесію запровадження штрафного (підвищеного) позичкового процента.

Диференційований характер кредита.

Цей принцип визначає диференційований підхід із боку кредитної організації до різних категоріях потенційних позичальників. Практична реалізація його залежати як від індивідуальних інтересів конкретного банку, і від проведеної державою централізованої політики підтримки окремих галузей чи сфер діяльності (наприклад, бізнесу і пр.).

V. ФОРМИ КРЕДИТА.

1. Комерційний кредит.

Кредит виступає у різних формах; головні їх — комерційний кредит і банківський. Комерційний — це кредит, наданий юридичних осіб, пов’язаними або з виробництвом товарів, або зі своїми реалізацією одна одній під час продажу товарів у вигляді відстрочки сплати грошей за продані товари. Знаряддям цього кредиту служать комерційні векселі. Найбільшого поширення набула отримали дві форми векселів: простий вексель, у якому пряме зобов’язання позичальника на виплату встановленої суми кредитору, і перекладної вексель (тратта), що становить в письмовій формах наказ позичальнику із боку кредитора виплати встановленої суми третьому особі або пред’явнику векселя.

Комерційний кредит є основою всієї кредитної системи. Необхідність його випливає із найбільш процесу відтворення. З низки причин (розбіжності в часу виробництва товарів хороших і часу на їхнє звернення, сезонний характер виробництва та збуту деяких товарів) одні виробники вже виступають відносини із своїми товарами над ринком, а й у інших товари ще реалізовані, і відтак вони доки мають готівкою. У умовах перші можуть реалізувати свої товари лише шляхом продажу їхньої в кредит. Комерційний кредит прискорює реалізацію товарів хороших і весь процес кругообігу капіталу. Він необхідний ще й у відносинах між промисловими і торговими организациями.

Проте комерційний кредит обмежений певними рамками. Перш всього, розмірами резервних капіталів, наявних проблем сторін: кожен із новачків може продавати товари в кредит лише тією мері, як і в нього є надлишок капіталу. Далі, розміри комерційного кредиту залежать від ступеня популярності зворотного припливу капіталу. Так, під час криз, коли регулярний зворотний приплив капіталу порушується, розміри комерційного кредиту скорочуються. І, нарешті, комерційний кредит має суворо обмежений напрям: може надаватися галузями, що роблять засоби виробництва, галузям який споживає їх, але з навпаки. Машинобудівний завод, наприклад, може продати ткацькі верстати в кредит текстильної фабриці, але остання неспроможна надати комерційного кредиту первому.

Середня вартість комерційного кредиту завжди нижчу за середню ставки банківського відсотка даний період. При юридичне оформлення угоди між кредитором і позичальників плату цей кредит входить у ціну товару, наприклад через фіксований відсоток суммы.

2. Банківський кредит.

Банківський кредит — це кредит, наданий банками позичальникам в вигляді грошових позичок. Між комерційним та банківським кредитом є такі суттєві различия.

По-перше, об'єктом комерційного кредиту є товарний капітал, тоді як об'єктом банківського кредиту — денежно-ссудный капітал. Комерційний кредит надається юридичних осіб що з виробництвом і які торгівлею при реалізації товарів хороших і обслуговує цю реалізацію. Тут позичковий капітал ще злитий з промисловим (чи торговим) — підприємці позичають капітал, які перебувають одній із стадій його кругообігу, капітал у товарній формі. При банківський кредит позичковий капітал відокремлений від промислового й торгового.

По-друге, комерційний кредит відрізняється від банківського по суб'єктам, т. е. учасникам кредитних угод. При комерційному кредиті, як кредитор, і позичальник виступають юридичних. При банківському кредиті лише з учасників кредитної угоди — позичальник чи діє у ролі юридичної особи, інший її учасник — кредитор — виступає лише фінансово-кредитна организация.

По-третє, неоднакова і динаміка комерційного та банківського кредиту. Що ж до комерційного кредиту, його рух паралельно руху промислового капіталу: зі зростанням промислового виробництва та товарообігу збільшуються як пропозицію комерційного кредиту, і попит нею. Інша працювати з банківським кредитом. Зростання пропозиції позичкових капіталів, переданих у вигляді банківського кредиту, який завжди відбиває зростання виробництва. Так було в періоди депресій пропозицію позичкового капіталу значно збільшується, але з оскільки розширюються розміри виробництва, тому, що виробництво зменшилася внаслідок кризи не може поглинути більшу частину капіталів, які раніше був у ньому зайнято. Натомість, зростання попиту позичковий капітал який завжди відбиває розширення виробництва (під час криз існує великий попит на позичковий капітал, хоча розміри виробництва сокращаются).

Банківський кредит долає кордону комерційного кредиту. При допомоги банківського кредиту може статися як передача одними сторонами іншим у тимчасове користування частини своїх резервних капіталів, а й одержання додаткових капіталів рахунок коштів, залучених банками від різних класів та верств українського суспільства. Банківський кредит необмежений і з своєму напрямку: у вигляді його капітали, вивільнені в галузі, можуть бути до будь-якої іншої галузь виробництва (наприклад, з текстильної промисловості — в машиностроительную).

2.1.Классификация банківського кредита.

Класифікацію банківського кредиту традиційно прийнято здійснювати по кільком базовим ознаками, до найважливішим із яких відносять категорії кредитора і позичальника, і навіть форму надання кредиту. З цього, виділяють такі признаки.

Терміни погашения.

• Онкольные позички, підлягають поверненню в фіксований строк після надходження офіційного повідомлення від кредитора. Нині вони мало використовуються у Росії, а й у більшості інших країн, оскільки вимагають щодо стабільних умов над ринком позичкових капіталів й економіці в целом.

• Короткострокові позички, надані, зазвичай, на заповнення тимчасового нестачі власних оборотних засобів у позичальника. Сукупність таких операцій утворює автономний сегмент ринку позичкових капіталів — грошовий ринок. Середній термін погашення за цьому різновиду кредиту звичайно перевищує шість місяців. Найактивніше застосовуються короткострокові позички на фондовий ринок, у торгівлі та сфері послуг, як міжбанківського кредитования.

У середовищі сучасних вітчизняних умовах короткострокові кредити, отримали однозначно домінуючий характер над ринком позичкових капіталів, характеризується такими відмітними ознаками: 1. коротшими термінами, звичайно перевищують місяця; 2. ставкою відсотка. Назад пропорційної терміну повернення позички; 3. обслуговуванням переважно сфери звернення, оскільки недоступні через цін для структур виробничого характера.

• Середньострокові позички, надані терміном до один рік (в вітчизняних умовах — до трьох-шести місяців) на мети як виробничого, і суто комерційного характеру. Найбільше торгівлі поширення набули в аграрному секторі, і навіть при кредитуванні інноваційних процесів зі середніми обсягами необхідних инвестиций.

• Довгострокові позички, використовувані, зазвичай, в інвестиційних цілях. Хоча це й середньострокові позички, вони обслуговують рух основних коштів, відрізняючись великими обсягами переданих ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переоснащення, нового будівництва на підприємствах всі сфери діяльності. Особливе розвиток отримали капітальному будівництві, паливно-енергетичному комплексі, сировинних галузях економіки. Середній термін їхньої погашення зазвичай від трьох до п’яти, а може досягати 25 і більше років, особливо в отриманні відповідних фінансових гарантій із боку государства.

Спосіб погашения.

• Позички погашаемые одноразовим внеском (платежем) із боку позичальника. Традиційна форма повернення короткострокових позичок, дуже функціональна з позиції юридичного оформлення, бо вимагає використання механізму обчислення диференційованого процента.

• Позички, погашаемые на виплату протягом усього термін дії кредитного договору. Конкретні умови (порядок) повернення визначаються договором, зокрема — у частині антиінфляційної захисту національних інтересів кредитора. Завжди використовуються при довгострокових позички і, зазвичай, при среднесрочных.

Спосіб стягування позичкового процента.

• Позички, відсоток якими виплачується в останній момент її загального погашення. Традиційна для ринкової економіки форма оплати короткострокових позичок, має найбільш функціональний з позиції простоти розрахунку характер.

• Позички, відсоток якими виплачується рівномірними внесками позичальника протягом усього термін дії кредитного договору. Традиційна форма оплати посередньоі частка довгострокових позичок, що має досить диференційований характер залежно від домовленості сторін (наприклад, за довгостроковими позичкам виплата відсотка може починатися як у завершенні першого року користування кредитом, і через більш тривалий срок).

• Позички, відсоток якими утримується банком в останній момент безпосередньої видачі їх позичальнику. Для розвиненою ринковою економіки ця форма абсолютно нехарактерна і використовується лише ростовщическим капиталом.

Наявність обеспечения.

• Довірчі позички, єдиною формою забезпечення повернення якого є безпосередньо кредитний договір. У обмежений обсяг застосовуються деякими зарубіжними банками у процесі кредитування постійних клієнтів, які користуються їхніми повним довірою (підкріпленим можливістю безпосередньо контролювати поточний стан розрахункового рахунки позичальника). При посередньоі довгострокове кредитування можуть використовуватися лише створюють як виняток з обов’язковим страхуванням виданої позички, зазвичай — з допомогою позичальника. У виконанні вітчизняної практиці застосовуються комерційними банками лише за кредитуванні власних учреждений.

• Заможні позички як основна різновид сучасного банківського кредиту, якою виражено з його базових принципів. У ролі забезпечення може бути будь-яке майно, те що позичальнику на правах власності, найчастіше — нерухомість чи цінних паперів. При порушенні позичальником своїх зобов’язань це перетворюється на власність банку, що у процесі її реалізації відшкодовує понесені збитки. Розмір котру видають позички, зазвичай, менше середньоринковому вартості запропонованого забезпечення й угодою сторін. У вітчизняних умовах основна під час оформлення забезпечених кредитів — процедура оцінки вартості майна через незавершеності процесу формування іпотечного і фондового рынков.

• Позички під фінансові гарантії третіх осіб, реальні вираженням яких служить юридично оформлене зобов’язання із боку гаранта відшкодувати фактично завданий банку збитки у разі порушення безпосереднім позичальником умов кредитного договору. У ролі фінансового гаранта можуть виступати юридичних осіб, користуються мають достатньої довіри зі стропи кредитора, і навіть органи структурі державної влади рівня. У разі розвиненою ринковою економіки отримали стала вельми поширеною, передусім у сфері довгострокового кредитування, у вітчизняній практиці до справжнього часу мають обмежений застосування недостатнє довіри з боку кредитних організацій як до юридичних осіб, до державних органів, особливо муніципального та регіонального уровней.

Цільове назначение.

• Позички загального характеру, використовувані позичальником на власний розсуд задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсів годі. У середовищі сучасних умовах мають обмежений використання у сфері короткострокового кредитування, при посередньоі довгострокове кредитування мало используется.

• Цільові позички, які передбачають необхідність для позичальника використовувати виділені банком ресурси лише заради вирішення завдань, певних умовами кредитного договору. (наприклад, розрахунку за об'єкти, куплені товари, виплати зарплати персоналу, капітального розвитку та т. п.) Порушення зазначених зобов’язань, як зазначалось в справжньої главі, тягне за собою застосування до позичальнику встановлених договором санкцій у вигляді дострокового відкликання кредит або концесію збільшення відсоткової ставки.

Категорії потенційних заемщиков.

• Аграрні позички — одне з найпоширеніших різновидів кредитних операцій, визначили поява спеціалізованих кредитних організацій — агробанков. Їх особливістю є чітко виражений сезонний характер, обумовлений специфікою сільськогосподарського виробництва. Нині у Росії ці кредитні операція здійснюються у основному лінії державний кредит через вкрай важкого фінансового становища більшості позичальників — традиційних для планової економіки аграрних структур, мало адаптируемых до вимогам ринкової экономики.

• Комерційні позички, надані суб'єктам господарювання, функціонуючим у торгівлі й нових послуг. Здебільшого вони теж мають терміновий характер, задовольняючи потреби у позикових ресурсах у частині, не покрываемой комерційним кредитом. Становлять основного обсягу кредитних операцій російських банков.

• Позички посередникам на фондову біржу, надані банками брокерським, маклерским і дилерским фірмам, що забезпечує операцією з купівліпродажу цінних паперів. Характерна риса цих позичок у закордонній і російської практиці — явна орієнтованість обслуговування не інвестиційних, а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому рынке.

• Іпотечні позички власникам нерухомості, надані як звичайними, і спеціалізованими іпотечними банками. У сучасному зарубіжної практиці отримали настільки стала вельми поширеною, що деякі джерелах виділяються як самостійної форми кредиту. У вітчизняних умовах почали отримувати від обмежений поширення лише з 1994 р., що пов’язані з незавершеністю процесу і відсутність законодавчих актів, чітко визначальних права власності на основні види нерухомості (передусім — на землю).

• Міжбанківські позички — одне з найпоширеніших форм господарського взаємодії кредитних організацій. Поточні ставки по міжбанківських кредитів є найважливішим чинником якого, визначальним дисконтну політику конкретного комерційного банку з іншим видам видавали їм позичок. Конкретна величина за цю ставку прямо залежить Центрального бланка, що є активний учасник і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій на серпні 1995 р. викликало криза міжбанківських платежів, що охопив всю кредитну систему России.

3. Позика грошей немає та позичка капитала.

Гроші, отримані в позичку, витрачаються у періоди промислового підйому, зазвичай, для придбання додаткові засоби виробництва та робочої сили в, а періоди економічних криз — погашення раніше виданих боргових зобов’язань з метою запобігання банкрутству. У першому разі позичка обслуговує збільшення дійсного капіталу, тобто. розширення виробництва, удругому — вона викликає лише рух як платіжних коштів, це без будь-якого зростання дійсного капіталу. З цього двоїстого призначення банківського кредиту, можна розмежувати позичку капіталу і позичку грошей. Позика капіталу — це позичка, внаслідок використання якої відбувається зростання дійсного капіталу. І навпаки позичка грошей — це позичка, з урахуванням якої лише рух грошей як платіжних коштів, не що супроводжується розширенням производства.

Розподіл банківського кредиту на позичку від грошей і позичку капіталу важливо задля розуміння ролі цього кредиту на відтворенні всього громадського капіталу. Ті самого поняття вживаються для з’ясування впливу тієї слабкої й інший позички на відтворення індивідуального капіталу позичальника. У цьому питання ставиться отже отримує позичальник, вдається до банківському кредиту, — додатковий капітал або тільки деньги?

Тут розрізняють дві форми банківських ссуд:

1) позички під заставу певних цінностей (векселів, товарів хороших і т.д.);

2) бланкові позички, не забезпечені спеціальним залогом.

Коли позичальник отримує позичку у банку передаючи під заставу будь-які цінності, то загальна сума його капіталу не збільшується, відбувається лише перетворення частини, його капіталу грошову форму. Коли ж позичальник бере позичку у банку не забезпечену запорукою, то результаті отримує додатковий капітал, яким раніше не располагал.

Отже, ссудой грошей для позичальника служить всякий кредит, забезпечений реальною запорукою, ссудой капіталу — кредит, не забезпечений залогом.

Натомість позичка капіталу може здійснюватися путем:

1) довгострокового кредиту, використовуваного позичальниками для вкладення основний капитал;

2) короткострокового кредиту, призначеного позичальниками для капіталовкладень у оборотний капитал.

4. Споживчий кредит.

Споживчий кредит виражається головним чином наданні кредиторами відстрочки платежу за товари особам, який купив ці товари для споживання. Продаж на виплату, з наданням споживчого кредиту, практикується здебільшого у відношенні про товарів тривалого користування — меблів, легкових авто у, холодильників, телевізорів тощо. У загальна сума споживчого кредиту, наданого на купівлю різних товарів, беручи до уваги будинків, з 1939 р. до березня 1972 р. збільшилася майже 19 раз — з 7,2 млрд. дол. До 136,1 млрд. дол. Загальна сума споживчого кредиту становить понад 2 трлн. дол. Питома вага боргу споживчому кредиту й у сукупної чистої заборгованості США зросла з 3,7% в 1980 р. до 8% 1996 р. Великий зростання споживчого кредиту викликаний обмеженістю платоспроможного попиту трудящих. Споживчий кредит переплітається з банківським, оскільки торгові компанії використовують боргові зобов’язання споживачів щоб одержати замість позичок від банков.

Для трудящих розвинених країн споживчий кредит означає боргову кабалу, оскільки для неї їм доводиться сплачувати великі цифру вигляді відсотків. Якщо вони самі позбавляються заробітку у разі безробіття чи кризи і погашення заборгованості стає неможливим, то куплені в кредит товари відбираються кредиторами назад, але раніше внесені них гроші підлягають поверненню. З іншого боку, на товари, продавані в кредит, встановлюються вищі цены.

5. Державний кредит.

Особливе його місце займає кредит, отримуваний державами шляхом випуску позик. Оскільки державні позики розміщуються через банки, державний кредит переплітається з банківським. Причина зростання державний кредит — дефіцитність бюджетів держав, стала в сучасних умовах хронічної. Для покриття бюджетних дефіцитів держави вдаються до випуску займов.

Характерною рисою державний кредит — непродуктивне використання державою мобілізованих шляхом позик коштів. Ці кошти здебільшого зміст чиновницького апарату, армії, і навіть на економічні та соціальні цели.

Тимчасово даючи державі додаткові доходи, позики, у кінцевому рахунку, тягнуть зростання державних витрат, оскільки за ним виплачуються відсотки, й погашення. Для виплат за кредитами держава підвищує податки із населення, й у першу чергу, з трудящихся.

Сума відсоткових платежів з державним позикам зростає разом із розбуханням державних боргів. Кошти для сплати відсотків з позикам черпаються головним чином із сум, отриманих з допомогою податкового оподаткування трудящих. Основний одержувач цих відсотків є великі банки, що зосередили в руках переважну частину облігацій займов.

Державний кредит підрозділяється на довгостроковий і короткостроковий. Перший виявляється у випуску державних позик, які підлягають погашення після закінчення багато років, другий — у числі казначейських векселів, які підлягають погашення через чи кілька месяцев.

Банки витягають вигоди з державних позичок лише оскільки привласнюють ними, а й адже вагому частину коштів, отриманих шляхом випуску позик, капіталістичні держави витрачають про надання корпораціям высокоприбыльных заказов.

6. Міжнародний кредит.

Міжнародний кредит є рух позичкового капіталу сфері міжнародних економічних відносин, що з наданням товарних і валютних ресурсов.

Міжнародний кредит у сфері міжнародних економічних відносин виконує такі функции:

1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами, коли за його допомоги відбувається перелив капіталів у країни з низькою нормою прибутку, сприяючи її вирівнюванню і власному перетворенню на середню норму прибыли.

2. Економізація витрат звернення до сфері міжнародних економічних відносин шляхом заміни золота як світових грошей такими знаряддями звернення, як вексель, чек, банківські переклади, депозитні сертифікати, електронні гроші, і навіть СДР, ЕКЮ і тверді національні валюты.

3. Прискорення концентрації та централізації капіталу: по-перше, в результаті прискорення процесу капіталізації прибутків і отримання доларів додаткового прибутку, у зв’язку з залученням іноземного капіталу, удругих, зі створенням транснаціональних корпорацій і транснаціональних банків і він, шляхом надання пільгових міжнародні кредити великим предприятиям.

4. Регулювання економіки нашої країни — залучення іноземних інвестицій, й у першу чергу капіталів міжнародних валютно-кредитних і регіональних організацій, що сприяє зростанню ВНП та її распределению.

Виконуючи зазначені функції, міжнародний кредит до того ж час грає двоїсту роль економіці країни. З одного боку, — позитивну, сприяючи прискоренню розвитку продуктивних сил, безперервності процесу відтворення й його розширенню, стимулюючи зовнішньоекономічну діяльність країни, створюючи сприятливі умови для іноземних інвестицій, і навіть забезпечуючи безперебійність міжнародних розрахунків й валютних відносин. З іншого боку, — негативну, загострюючи протиріччя ринкової економіки, що виявляється в форсуванні надвиробництва товарів, перерозподілі позичкового капіталу, посиленні диспропорцій громадського відтворення й конкурентної боротьби за ринки збуту, сфери докладання капіталу і джерела сырья.

Форми міжнародного кредиту можна класифікувати наступним чином:. за різними джерелами — внутрішні і його зовнішні;. за призначенням — комерційні, які безпосередньо пов’язані із зовнішнього торгівлею і послугами; фінансові, тобто. прямі капіталовкладення, будівництво об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості, валютна інтервенція; проміжні — кредити обслуговування змішаних форм вивезення капіталу, товарів, услуг,.

«інжиніринг», чи виконання підрядних робіт;. за видами — товарні, які надаються експортерами імпортерам як відстрочки платежу за продані товари чи надані послуги; валютні, надані банками в грошової форми;. по валюті позики — у валюті країни-боржника, у валюті країни-кредитора, у валюті третьої країни й міжнародної лічильної грошової одиниці (СДР и.

ЕКЮ);. багатством — забезпечені (товарними документами, векселями, цінними паперами, нерухомістю та інших.); бланкові тобто. під зобов’язання боржника (соло-вексель з одного підписом);. з погляду форми надання — готівкові (зачисляемые стосовно цього та у розпорядження боржника), акцептні (при акцепті тратти імпортером чи банком), депозитні сертифікати, облігаційні позики, консорциальные кредити;. за термінами — сверхсрочные (добові, тижневі, близько трьох місяців), короткострокові (до один рік), середньострокові (у рік до п’яти), довгострокові (понад п’ять років). При пролонгації, чи продовженні короткострокових і середньострокових кредитів, вони стають довгостроковими, причому часто з державною гарантией.

VI. ПОКАЗНИКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ.

Банки країн із розвиненою ринковою економікою застосовують складна система великої кількості показників з метою оцінки кредитоспроможності клієнтів. Ця система різниться залежно від характеру позичальника (фірма, приватне обличчя, вид діяльності), і навіть можуть грунтуватися як у сальдовых, і оборотних показниках звітності клієнта. Так, ряд американських економістів описує систему оцінки кредитоспроможності, побудовану на сальдовых показниках отчетности.

Американські комерційних банків використовують чотири групи основних показників: ліквідності фірми, оборотності капіталу, залучення засобів і прибыльности.

• До першої групи ставляться коефіцієнт ліквідності (Кл) і покриття (Кпок). Кл — співвідношення найліквідніших засобів і короткострокових боргових зобов’язань. Ліквідні кошти складаються з коштів та дебіторської заборгованості короткострокового характеру. Боргові зобов’язання складаються з боргу позичкам короткострокового характеру (найближчих термінів погашення), за векселями, неоплаченим вимогам, і іншим короткотерміновим зобов’язанням. Кл прогнозує здатність клієнта оперативно вчасно погасити борг банку в найближчій перспективі з урахуванням оцінки структури обігового капіталу. Що Кл, то вище кредитоспроможність. Кпок — співвідношення обігового капіталу та проведення короткострокових боргових зобов’язань. Оборотний капітал крім коштів і дебіторську заборгованість включає вартість запасів товарно-матеріальних цінностей. Кпок показує межа кредитування, достатність всіх видів коштів клієнта, аби вгамувати борг. Якщо Кпок менш 1, то кордону кредитування порушено, позичальнику більше можна надавати кредит: він є некредитоспособным.

• Показники оборотності капіталу, що відносяться до другий групі, відбивають якість оборотних активів і може використовуватися з метою оцінки зростання Кпок. Наприклад, зі збільшенням значення цього коефіцієнта з допомогою зростання запасів і одночасному уповільнення їх оборотності не можна робити висновок про підвищенні кредитоспроможності заемщика.

• Коефіцієнти залучення (Кпривл) утворюють третю групу оціночних показників. Вони розраховуються як ставлення всіх боргових зобов’язань, до загальній сумі активів або до основному капіталу; показують залежність фірми від позикових коштів. Що коефіцієнт залучення, гірше кредитоспроможність заемщика.

• З третього групою показників тісно пов’язані показники четвертої групи, що характеризують прибутковість фірми. До них належать: норма дохідності, частка прибутку на доходах, норма прибутку на активи, норма прибутку на акцію. Якщо зростає залежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності, оцінюваної з урахуванням Кпривл, може компенсуватися зростанням прибыльности.

Отже, всі ці показники взаємозв'язані й утворюють єдину систему. Крім корінних показників з метою оцінки кредитоспроможності фірми можна використовувати додаткові. Наприклад, показники забезпеченості власним капіталом, рентабельность.

Забезпеченість власним капіталом вимірюється як співвідношення заборгованості і власних средств.

Оцінка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банками включає три блока:

1) оцінка підприємства міста і аналіз його балансу, і навіть інший отчетности;

1) оцінка кредитоспроможності клієнтів з урахуванням методик, прийнятих окремими комерційними банками;

2) використання з метою оцінки кредитоспроможності даних картотеки Банка.

Франции.

Оцінюючи підприємства банк цікавиться такими питаннями:. а характер діяльності підприємства міста і тривалість його функціонування;. а чинники производства:

1. працю від імені керівників, управлінців і персонала.

(освіту, компетентність і середній вік керівника, наявність в нього наступників, частота пересування управлінців по робочих місць, структура персоналу, показники простою, співвідношення оплати праці та доданої стоимости6);

2. виробничі ресурси (співвідношення амортизації і амортизируемых коштів, рівень инвестиций);

3. фінансові ресурсы;

4. економічне середовище (який стадії виробничого циклу перебуває що виходить продукція, чи є підприємство монопольним виробником, умови конкуренції, стадія розвитку ринку основний продукції підприємства, комерційна політика фірми, ступінь освоєння прийомів та способів маркетинга).

VII.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Кредит здатний активний вплив на об'єм і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Викликаючи до життя різноманітні форми кредитних грошей, може забезпечити під час переходу Росії до ринків створення бази щодо прискорений розвиток безготівкових розрахунків, впровадження нових засобів. Усе це сприятиме економії витрат обігу євро і підвищення ефективності громадського відтворення в целом.

Завдяки кредиту відбувається швидший процес капіталізації прибутку, отже, концентрації виробництва. Він може зіграти помітну роль й у здійсненні програми приватизації державної влади і муніципальної власності з урахуванням акціонування підприємств. Умовою розміщення акцій над ринком є накопичення значних грошових капіталів та його зосередження у кредитній системі. Кредитна система від імені банків бере активну співчуття й у самому випуску, і розміщення акций.

Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорює формування джерел капіталу розширення відтворення з урахуванням досягнень науково-технічного прогресса.

Регулюючи доступ позичальників ринку позичкових капіталів, надаючи урядові гарантії, і. пільги, держава орієнтує банки на переважне кредитування тих підприємств і галузей, діяльність яких відповідає завданням здійснення загальнонаціональних програм соціально-економічного розвитку. Держава використовувати кредит для стимулювання капітальних вкладень, житлового будівництва, експорту товарів, освоєння відсталих регионов.

Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке і цивілізоване становлення фермерських господарств, підприємств бізнесу, запровадження інших видів підприємницької діяльності на внутрішньодержавному і зовнішньому економічному пространстве.

Кредитна система, насамперед, представлена банківським, споживчим, комерційним, державною мовою і міжнародним кредитом. Все це видам кредиту властиві специфічні форми взаємин держави і методи кредитування. Реалізують і організують ці відносини спеціалізовані установи, що утворюють кредитну систему у другому (інституціональному) розумінні. Провідним ланкою інституціональної структури кредитної системи є банки.

VII.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

.

1. Федоров Б. Г. Центральні банки і денежно-кредитное регулювання в розвинених капіталістичних державах // Гроші були й кредит. 1990. №.

4.

2. Купер Дж. Управління і регулювання банків. М.: Фінанси і статистика. 1993 г.

3. Загальна теорія від грошей і кредита./Под ред. Жукова Є. Ф. — Москва: Банки біржі, ЮНИТИ, 1995.

4. Чиненков А. У. Банківські кредити і знаходять способи забезпечення кредитних обязательств/Бухгалтерия і банки. — 1996. — № 4.

5. Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. та інших. Финансы.

Грошове звернення. Кредит. — Москва: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.