Деньги, кредит і банки

1.Необходимость і денег.

Поява грошей зумовили перехід від натурального господарства до товарному, і навіть вимоги дотримання еквівалентності обміну, складывающегося з урахуванням виробничу краще й майнової відособленості товаропроизводителя.

Масовий обмін товарів й без участі грошей стає неможливим, через многократной ёмкости ринку, саме: збільшення видів тварин і кількості товарів, продавців і покупців, і підвищення витрат звернення .

Дві концепції походження грошей: Раціоналістична — угоду для людей. Еволюційна — виділяється якийсь товар всупереч волі людей.

Взагалі грошима називають все платіжні кошти. 2. Характеристика як економічної категорії. Безпосереднє рух товарів між виробниками споживачами і обслуговування звернення індивідуальних капіталів. Поєднання з допомогою окремих товаровиробників через громадське поділ праці і ринок у господарський механізм на регіональному, національному й моровом рівнях. Можливість визначати (вимірювати) з допомогою ефективність функціонування господарського механізму. Можливість здійснювати розподіл і перерозподіл національного прибутку і богатства.

Сучасні ринкові відносини помітно збагатили наше уявлення про грошах, змінили форми і різноманітні види, підвищать їхні роль. З’явилася нова роль: вони стають капіталом чи самовозрастающей вартістю, у своїй гроші опосредуют прямо рух товаром. Заощадження тепер здійснюються славним чином над грошової форми, а у вигляді фінансових інструментів. 3. Деньги з урахуванням золотого обращения.

З розвитком ринкових відносин росли витрати звернення, для скорочення яких стали випускати дешеві їх виготовляти й використанні паперові гроші. А золото у зливках накопичувалося у спеціальних сховищах і його забезпечення за умов вільного обміну випускалися паперові гроші. Але золото продовжувало залишатися основою грошового звернення на світовому ринку, тобто. конверсійні операції з національними валютами неодмінно опосредовались золотом.

Зростання потреби у грошах істотно випереджав зростання запасів шляхетних металів. Паперові гроші стали зручні у розрахунку, ніж металеві. Золото ставало головним способом створення резервів, тобто. стало виконувати лише функцію кошти накопичення. Практична зв’язок паперових грошей немає та металевих проявилася лише за спеціально встановлені курси золотого обеспечения.

4.СОВРЕМЕННЫЕ ПАПЕРОВІ І БЕЗГОТІВКОВІ ДЕНЬГИ.

Зазвичай паперові гроші випускає держава покриття своїх витрат. Розвиток банківських операцій дозволило банківську систему генерувати грошову масу, здійснюючи кредитну емісію. Насправді обидві форми емісії одне одного доповнюють. Однак гроші у своїй залишаються единообразными незалежно від форми емісії, змінюється їх обсяг в обращении.

Процес дематериализации грошей дійшов завершення з приходом безготівкових грошей, визначених як записи по банківських рахунків. Особливість і характерна риса безготівкових грошей виразно простежується під час здійснення платежу, коли відбувається запис зменшення на величину платежу суми на рахунку платника і збільшення на рахунку получателя. Так, в економічно розвинених країн на безготівкові розрахунки припадає приблизно 85% НАЛ переважно підтримайте лише тіньову экономику.

5.КВАЗИ-ДЕНЬГИ.

Удосконалення фінансових інструментів призвело до часткового заміщенню грошей до зверненні так званими квази грошима. До квази грошам відносять ліквідні боргові зобов’язання держави, великих корпорацій і банків: векселі, депозитні сертифікати, облігації, чеки тощо. Вони мають досить хорошим громадським визнанням: популярністю, довірою, масового поширення, що дозволяє здійснювати розрахунки цими інструментами без звернення в деньги.

6.ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ.

Грошова маса характеризується трьома грошовими агрегатами: М0, М1, М2.

М0 — грошовий агрегат становлять готівка у спілкуванні на руках населення і ще в касах підприємств (небанківської системы).

М1 — включає складові М0 і вартість розрахункових і поточних рахунках підприємств та населення плюс депозити населения.

М2 своєю чергою додається депозитами предприятий.

Іноді використовують М3, що визначається як сума М2 і які звертаються над ринком державні цінні бумаги.

7.ФУНКЦИИ ГРОШЕЙ. ГРОШІ ЯК МІРА СТОИМОСТИ.

Функції грошей розглядаються як вияв їх сутності. Функції можуть виконуватися лише за участі людей.

Міра вартості, тобто. здатність грошей вимірювати вартість всіх товарів, служити посередником щодо ціни. Товари порівнянні з допомогою грошей оскільки вони, як гроші є продуктами людського праці, мають однорідну із нею базу порівняння. Виражена гроші вартість товару є ціною чи грошової формою товару. міру вартості - гроші виконують подумки представлені ідеальні деньги.

Ціну може мати не лише той товар, що у відносної формі вартості. Самі гроші ціни немає, їхню вартість може бути визначена у них самих вони мають купівельною спроможністю, яка виявляється у абсолютному кількості товарів, що можна купити. Міра вартості - економічна функція грошей, незалежна потім від держави. Гроші як захід вартості є громадським стоимостным еквівалентом. 8. ДЕНЬГИ ЯК ЗАСІБ ОБРАЩЕНИЯ.

Засіб звернення. бути посередником під час обміну товарів. Процес товарного звернення породжує потреба у грошах як засобу звернення: товар — гроші - товар, гроші безпосередньо перебувають у русі: переходять від однієї особи до іншого, пов’язуючи цим акти обміну у єдиний процес звернення товаров.

Щоб виконували функцію кошти звернення слід дотримуватися одного умови: рух товару і попросити грошей має здійснюватися. Продавець, і покупець ставляться друг до друга лише як власники готівкових еквівалентів. 9. ДЕНЬГИ ЯК ЗАСІБ ПЛАТЕЖА.

Засіб платежу. Виділення цієї функції пов’язані з участившимися випадками продажу товарів у кредит, і навіть велику кількість платежів, скоєних в безготівковій формі. Коли рух від грошей і товарів відбувається розриву часу, чи місця, купівлі - продажу кредит, тобто. з відстрочкою сплати грошей. Характерними ознаками функції як кошти платежу був частиною їхнього одностороннє рух та наявність розриву у часі між передачею товару покупцю і попросити грошей продавцю. Гроші як платежу від як кошти звернення, т.к. де вони опосредуют, а лише завершують куплю — продаж. 10. ДЕНЬГИ ЯК ЗАСІБ НАКОПЛЕНИЯ.

Засіб накопления.

З’являється завдяки просторовому і тимчасовому відокремленню й відособленню актів продажу і купівлею. Якщо товаровиробник, продавши свій товар, протягом багато часу не купує інший товар, то гроші які з звернення, виконують функцію освіти скарбів = важливою передумовою розвитку кредитних відносин. Зі збільшенням товарного виробництва стає необхідним регулярні капіталовкладення. З іншого боку, прагнення отриманню найбільшої прибутку змушує не зберігати як мертве скарб, а впускати їх у оборот.

Кредитні і паперові гроші можуть виконувати функцію кошти освіти скарбів, т.к. немає власної вартості, але мають представницької вартістю, можуть здійснювати функцію кошти накопичення, похідною від функції скарбів. Необхідною передумовою цього є відповідність грошей законам грошового обращения.

Інфляція зменшує завтрашню купівельну здатність сьогоднішніх грошей, що робить накопичення у сприйнятті сучасних грошах стає економічно недоцільним. Вона сильніше виштовхує інвесторів на фінансовий ринок. 11. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦІЙ ГРОШЕЙ НА СВІТОВОМУ РЫНКЕ.

Практична реалізація функції світових грошей — це суть реалізація тієї ж з трьох основних функцій, але у рамках міжнародного ринку, а чи не національного, і з урахуванням її специфічних особливостей. Виділення і відокремлення цієї функції обгрунтовується існуючими відмінностями міжнародного і національної товарних ринків за умов неповноцінних грошей. Тобто. долари, та рублі виконують самі три функції, але у різною ступеня, певної рівнем довіри й їх поширеності. З поступовим відходом від золотого забезпечення у ролі світових грошей стали використовуватися гроші найсильніших держав, які роблять найбільше кількість угод міжнародною товарному ринку і ринку капіталів, а також які мають найбільшим довірою. Скоріше, слід не про існуванні функції світових грошей, йдеться про визнання деяких національних грошей до ролі світових. 12. ВЗАИМОСВЯЗЬ РІЗНИХ ФУНКЦІЙ ДЕНЕГ.

Попри розходження функцій грошей, з-поміж них існує взаємозв'язок і єдність, обуславливающиеся сущностью.

Функція заходи вартості реалізується у функції кошти обігу євро і кошти платежу. Разом про те гроші не можуть поперемінно виконувати функції кошти обігу євро і кошти платежу, і навіть служити засобом накопичення. Натомість грошові накопичення можна використовувати як засіб звернення чи платежу. 13. РОЛЬ ГРОШЕЙ У ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРОЦЕСІ. ХАРАККА РОЛІ ГРОШЕЙ У ПОВЫШЕНИИ ЕФЕКТИВНОСТІ ПР-ВА.

Гроші є найважливішим інструментом підвищення ефективності виробництва. Діяльність будь-якого нормально працюючого підприємства полягає в його можливості оплачувати свої витрати грошима. Витрати на чинники виробництва повністю залежить від величини грошових надходжень, що спонукає підприємство до мінімізації матеріальних запасів, прискоренню реалізації товарів хороших і прийняттю всіх заходів для стягненню боргів. Необхідність видобувати гроші з споживання на мети накопичення змушує власників та керівників підприємства піклуватися про окупність капіталовкладень і мінімізації їх обсягів, т.к. саме гроші дають можливість зіставляти альтернативних шляхів збільшення особистого добробуту, з необхідності забезпечувати розширене відтворення, господарські ризики і дохідність інвестицій. Отже, гроші сприяють поліпшенню ефективність використання основних виробничих фондів та звернення підприємств. 14. РОЛЬ ГРОШЕЙ У ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРОЦЕСІ. ХАРАКТЕР РОЛІ ГРОШЕЙ НА НАСЕЛЕНИЕ.

Визначаючи з допомогою грошей ціну робочої сили в, і навіть вимірюючи результати праці, підприємець одержує у своїх рук інструмент управління продуктивністю праці. Всілякого роду інструменти матеріального стимулювання грунтуються головним чином про виплату визначеного грошей, з конкретних, заздалегідь які застерігаються результатів труда.

На відміну від натурального розподілу продукції між учасниками її виробництва грошова оплата дозволяє урізноманітнити склад парламенту й асортимент споживаної кожним людиною продукцію. Конкуренція між різними товаровиробниками діє найефективніше, т.к. гроші дозволяють диференційовано встановлювати ціни на всі товари,. Власник грошей може ухвалити будь-яке рішення як придбання тієї чи іншої товару, а й вибирати його з спектра однорідних товарів потрібний йому за споживчим властивостями і якостей, виходячи із власних потреб та підвищення рівня статку. Тобто. завдяки грошам люди роблять найвдаліші купівлі й найповніше задовольняють свої потребности.

15.ХОРАКТЕРИСТИКА РОЛІ ГРОШЕЙ У ФІНАНСОВО-КРЕДИТНОЇ СФЕРІ. у зв’язку з появою у спілкуванні неповноцінних грошей. Дедалі більше уваги стало приділятися впливу зміни маси грошей до зверненні на рівень цін, і зацікавленість у підвищення ефективності виробництва. 16. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРІЯ ДЕНЕГ.

MV=PQ — це рівняння обміну, де М — кількість грошей до зверненні, V — швидкість обігу грошей, P — середній рівень ціни товарних угод, Q — кількість (обсяг) товарних сделок.

У формулі V і Q є стабільними, а величина М є причиною, під впливом якої змінюється Р. інакше кажучи, головну роль встановленні рівня цін грає кількість грошей до зверненні. До цього зводиться основне зміст кількісної теорії грошей, за якою рівень цін, в кінцевому підсумку, визначається кількістю грошей до спілкуванні й рівень цін змінюється пропорційно зміни маси грошей до зверненні. 17.КЕЙНСИАНСТВО. МОНЕТАРИЗМ.

За підсумками кількісної теорії грошей виникли такі течії в економічної думки як кейнсианство і монетаризм. Відповідно до ними вважається необхідним проведення заходів із підтримці оптимального грошей у спілкуванні. Ці дві підходу різняться переважно тим, що заходи при кейнсианском підході спрямовані до посилення ролі грошей до стимулюванні попиту, передбачають активну участь держави в регулюванні грошової маси спілкуванні й віддають перевагу заходам цільовому збільшення грошей у спілкуванні для стимулювання зайнятості і ділову активність тоді як із монетаристском — на обмеження ролі попиту проти пропозицією товаров.

Інша характерна для монетаристів. Визнаючи роль грошей немає та необхідність наявності у зверненні їх певної кількості, вони розраховують те що, що за умови ринкової економіки, з одного боку, кількість грошей підтвердили саморегулированию, з іншого — має значення стримуюче вплив держави щодо грошову масу. 18.ФИЛИПС. ТЕОРІЯ РАЦІОНАЛЬНИХ ОЧІКУВАНЬ ЛУКАСА.

А.Филипс, спираючись на результати проведеного аналізу, дійшов висновку про залежності зміни рівня цін тільки від зміни грошей у спілкуванні, чи від рівня зайнятість населення і одержувачів відповідного цьому рівню зарплати, зростання зайнятості і підвищення рівня зарплати супроводжується зростання цін і навпаки — за незначного зниження зарплати — знижуються ціни. Це означає, що ні кількість грошей до зверненні, а зміна рівня платоспроможного попиту, обумовленого зміною рівня оплати праці, впливає ціни. 19. ПОНЯТИЕ ГРОШОВОЇ СИСТЕМЫ. КЛАССИФИКАЦИЯ ГРОШОВИХ СИСТЕМ.

Грошова система (ДВ) — форма організації грошового звернення до країні, що склалася історично й закріплена національним законодательством.

ДВ кожної країни складається під впливом традицій соціального укладу й досяг рівня економічного развития.

Тип ДВ залежить від цього, як і формі функціонують гроші (металевіповноцінні грошіі паперовігроші перетворилися на знаки вартості). Залежно від металу, прийнятого у ролі загального еквівалента, й організаційні основи грошового звернення поділяють биметаллизм і монометаллизм.

Биметаллизм поділяють за способом встановлення курсової вартості між металами. Вирізняють систему паралельної валюти, хромающей валюти, подвійний валюты.

Вирізняють 3 різновиду золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт; золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт. 20. ОСНОВНЫЕ ЧЕРТЫ СУЧАСНІЙ ДВ. Централізоване управління ДВ, підконтрольність грошового звернення ЦБ і фіскальних органів + при децентралізації грошового обороту. Відсутність законодавчого розмежування між безготівковим і готівковим обігом поєднані із в їхній тісній взаємозв'язком і пріоритетом безнал обороту над готівковим. Пріоритет звернення національної валюти, її вільний обмін гроші інших держав під час зовнішньоторговельних та фінансових операціях. Прогноз планування грошового обороту, визначення обсягу й структури грошового обороту з завдання держ. экон. політики щодо засобам використання інструментів грошово-кредитного регулювання. Кредитний характер грошової емісії, зокрема. і ворожість до уряду, стійкість і еластичність грошового обороту, забезпечити випуск в господарський оборот грошових знаків. Незалежність ЦБ стосовно рішенням уряду його підконтрольність представницькому органу влади. 21. ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЛЕМЕНТІВ СУЧАСНІЙ ДС.

Сучасна ДВ входять такі елементи, виходячи з яких вона характеризується: грошова одиниця, різновид грошей, структура грошової маси, масштаб цін; організація нал і безнал обороту, їх взаємозв'язок; валютний курс, порядок валютних обмінних операцій та організація міжнародних розрахунків; емісійний механізм, механізм грошово-кредитного регулювання та її суб'єкти; порядок контролю над платіжної дисципліною в грошовому обороті. 22. ХАРАКТЕРИСТИКА ДВ СРСР У 80-ті РОКИ. 23. ВИПУСК ГРОШЕЙ У ЗВЕРНЕННЯ. Під час проведення грошової реформи — одноразове вилучення з обігу грошей старого зразка і випуск у звернення нових, або, через обмеженість в термінах служби паперових грошей, постійно здійснюється заміна старих купюр на новые.

При зміні економічного укладу підвищується значення грошового звернення іноземної валюти, і квази-денег. І навпаки, у разі зростання довіри до національної валюти, вона заміщає у спілкуванні грошові сурогати. У цьому відбувається випуск в звернення тих чи інших денег.

Удосконалення технологій грошового звернення тягне у себе витіснення металевих і паперових грошей безготівковими. Це заповнюється випуском одних від грошей і вилученням інших. 24. ЭМИССИЯ ГРОШЕЙ. КЛАСИФІКАЦІЯ ФОРМ ГРОШОВОЇ ЕМІСІЇ. Емісія — це таке випуск грошей до звернення, який призводить до загальному збільшення грошової маси, емісійний центр приймає до уваги накопительство готівки в населения.

Класифікація грошової емісії: По ознакою форми грошей: безготівкові і готівкові По напрямку витрат додатково випущених грошей: казначейські і кредитні Залежно від характеру додаткових грошей можуть зараховуватись на: безповоротної і поворотній основі. 25. ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ЧЕРТЫ ВИПУСКУ ГРОШЕЙ У ЗВЕРНЕННЯ І ГРОШОВОЇ ЭМИССИИ.

При випуску грошей до звернення: 1) зміниться структура грошової маси 2) зміниться склад парламенту й форма грошей 3) та їх обсяг залишається незмінною. 26. ПОРЯДОК ГРОШОВОЇ ЕМІСІЇ У РОСІЇ. Эмитируя д-ги, ЦБ зараховує їх у кор. рахунки банках чи казначействі, відкритих у терр-ных підрозділах. У цьому по активу балансу ср-ва враховуються на рахунках соотв-вии і розсилання їх їх використання, як н-р: а) кредиты прав-ву; б) инвестиции в держ ц/б; в) кредиты комм-им банкам тощо. По пасиву балансу учит-ся залишки на рахунках отримувача коштів. Банки в своє чергу зараховують отримані на кор. рахунки кошти (актив їх балансу) на рахунки конкретних п/п-тий чи гос-ых органів (пасив балансу), в яких доп-но випущені гроші зливаються із загальною масою безготівковий грошей. 27. КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР.

Сучасна банківсько системо здатна генерувати додаткові гроші, що завдяки дії банківського кредитного мультиплікатора. Кредитний мультиплікатор є процес збільшення грошей на клієнтських рахунках комерційних банків період їх руху від однієї комерційного банку до другому.

Процес банківської емісії характеризується з позицій банківської, кредитної і депозитної сторін мультиплікатора. Банківська сторона характеризує суб'єкт мультиплікації, визначаючи його в розумінні системи комерційних банків. Кредитна сторона розкриває двигун процесу мультиплікації як наслідок кредитування господарства. Депозитна сторона відбиває грошей рахунках КБ як об'єкт мультиплікації. 28. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ-ОПРЕДЕЛЕНИЕ І КЛАСИФІКАЦІЇ. Грошовий оборот є процес безперервного руху грошових знаків у грошовій і безготівковій формі. Грошовий оборот — це сукупність всіх грошових розрахунків. Грошовий оборот — то є вияв ролі грошей до воспроизводственном процесі у тому русі. активний грошовий оборот-Та частину грошей, що у конкретний момент часу опосередковує обмін товарів, виконує функцію кошти звернення платіжним оборотом розуміють процес безперервного руху коштів платежу (квази — гроші), визнані у цій стране.

Готівковий і безнал. 29. СТРУКТУРА ГРОШОВОГО ОБОРОТУ (НА ОСНОВІ МОДЕЛІ) — ПРОДУКТИ І ДОХОДИ. 30. ————-//////————- ДЕРЖАВА, ФІНАНСОВІ І МЕЖД РИНКИ. 31. ОСОБЕННОСТИ ГРОШОВОГО ОБОРОТУ У РІЗНИХ ЭКОН МОДЕЛЯХ.

Обслуговуючи ринкові відносини грошовий оборот вирішує 2 основні завдання: 1. забезпечує вільний перелив капіталу з однієї сфери грошових взаємин у іншу, забезпечує їх взаємозв'язок; 2. відкриває нові гроші, задовольняючи потреба у них всі сфери різні відносин. Різні моделі економіки накладають свій відбиток на характер грошового обороту: з особливостей кожної моделі при адміністративної економіці гроші обслуговують лише розподільні відносини, давлеющие над ринковими. У ринковій економіці спостерігається зворотний процес У адміністративної моделі об'єктами товарних і розподільних отношений В адміністративної моделі безготівковий і готівковий обіг суворо поділяються державою і обслуговують або ж суворо визначені відносини, тоді як на другий моделі чіткий поділ відсутня, а суб'єкти вільно змінюють одну грошову форму в іншу; У адміністративної моделі встановлюється монополія держави щодо емісію, тоді як на другий держава визначає лише величину грошової бази; У адміністративної моделі встановлюється монополія держави щодо емісію, тоді як на другий грошову масу генерують і недержавна банківсько системо. Механізм банківського мультиплікатора в адміністративної моделі так і не працює (наприклад ощадкаси — депозити населення), проте додаткові кошти на використовуються виключно потреби держави; У першій моделі емісія готівкових і безготівкових грошей відбувається незалежно друг від друга, тоді як у другий емісія безготівкових грошей є первинної, а емісія готівкових ввозяться межах потреби; У першій моделі грошовий оборот був централізовано у межах банківської системи, тоді як на другий діє широкий, спектр банківських каналів, які включають у собі КБ, фінансовий ринок, у якому переважають приватні суб'єкти. 32. СУЩНОСТЬ БЕЗГОТІВКОВИХ РОЗРАХУНКІВ. Безготівкові розрахунки — розрахунки, які скоювалися шляхом записи за рахунками платників чи шляхом заліку взаємних вимог? без використання готівкових Д.

Сукупність платежів здійснюваних без використання готівкових Д становить безготівковий грошовий оборот. Варто також пам’ятати, що безготівкові розрахунки обслуговують значну частину розрахунків фізичних осіб, що особливо зокрема у економічно розвинених країн, де отримали стала вельми поширеною банківські пластикові картки. 33. ПРИНЦИПЫ БЕЗНАЛ РАСЧ-ПРАВОВОЙ РЕЖИМ, БАНКІВСЬКОГО РАХУНКИ, САМОСТІЙНОСТІ ВИБОРУ, АКЦЕПТУ ПЛАТНИКА. 1. Правовий режим здійснення розрахунків й платежів. Насправді цей принцип втілюється у законодавчому закріпленні основного порядку організації розрахунків (форми розрахунків, способи платежів, умови і черговість виконання платежі, док… відповідальність учасників розрахунків й ін.). У регулюванні й контролю платіжної системи ЦБ, який встановлює правил і стандарти розрахунків й застосовуваних у своїй документів + ліцензує професійних учасників розрахункових систем. У договірно-правовому режимі банківського рахунки. 2. Здійснення розрахунків з банківських рахунків. Наявність рахунки випливає з суті безготівкового платежу. Зазвичай існує 2-х уровневая система розрахунків. Підприємство відкриває рахунок у КБ, а КБ — в підрозділах ЦБ. 3. Економічна самостійність хоз. субъектов під час виборів форм розрахунків. Шляхом різноманіття форм власності і характеристик діяльності підприємства по них залишається право вибору форм розрахунків й закріплення в хоз.договорах. Підприємства мають свободу вибору банку і може відкривати скільки завгодно рахунків, із будь-яким призначенням. 4. Обов’язкове згоду платника на платіж. Платник зазвичай дає згоду після перевірки обставин й можливості виконання контрагентом договірних умов, а разі виявлення порушень має можливість відмовити в платеже.

34.ПРИНЦИПЫ БЕЗНАЛ РАСЧ-ДОСТАТОЧНОСТИ І ПОРЯДКУ ЗАРАХУВАННЯ ЗАСОБІВ, ТЕРМІНОВОСТІ ПЛАТЕЖУ, КОНТРОЛЮ І МАТЕРІАЛЬНОЇ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ УЧАСТНИКОВ РОЗРАХУНКІВ. 5. Платежі здійснюються за наявності достатніх засобів на рахунку платника. У необхідних випадках банк може оплатити рахунки про свого клієнта в кредит чи прогарантировать їх, але дебетование розрахункового рахунки клієнта заборонена. 6. Зарахування коштів здійснюється… Зазвичай, виробляється після списання відповідної суми із рахунку платника. 7. Терміновість платежу. Серед обов’язкових реквізитів, наданих банк платіжних документів, вказується дата платежу. Банк, прийнявши платіжний документ, зобов’язаний провести платіж у суворо певне нормативом час. 8. Контроль всіх учасників розрахунку за правильністю його від вчинення. Основою практичного втілення контролю є суворо документоване оформлення кожного платежу, що дозволяє у час по платіжному документа перевірити його правильність, обгрунтованість і економічне доцільність. 9. Майнова відповідальність учасників розрахунків за недотримання їх умов. Порушення умов розрахунків тягнуть цивільно-правову відповідальність у вигляді відшкодування збитків тощо. п. із боку винуватців до їх банкрутства. 35. СИСТЕМА БЕЗГОТІВКОВИХ РОЗРАХУНКІВ ЦБ РОССИИ.

Основні засади здійснення безготівкових розрахунків у РФ: 3. проводки по банківських рахунків здійснюються окремими сумами кожним платежем, незалежно від місця перебування рахунки, суми платежу, етапу проходження платежу. 4. свідченням проведення платежу є звіт (виписка) по банківському рахунку, а чи не подання до банку платіжного доручення. Після набуття платіжного доручення, банк списує суму платежу із рахунку платника, потім він формує сводное платіжного доручення і докладає щодо нього примірник всіх клієнтських платіжних доручень. Якщо сума платежу із якихось причин не списується із коррахунку банкуплатника, вона враховується за балансом банку на рахунках «Непроведених платежів». Коли сума платежу розпочала коррахунок банку-отримувача, то до надходження клієнтського платіжного доручення сума залишається на счете.

«Нез'ясовані надходження». 36. ХАРАКТЕРИСТИКА БЕЗНАЛ РАСЧ ПОСРЕДСТВАМ ЧЕКІВ. За цих розрахунках власник рахунки (чеків) дає письмове розпорядження банку, выдавшему розрахункові чеки, сплатити суму, зазначену в чеку, одержувачу коштів (пред'явнику чека). Чекову книжку емітує зазвичай банк, у своїй клієнт депонує певні вартість спец.счете. Або книжка може видаватися без депонування під гарантії банка.

Переваги: Він дає одержувачу гарантію платежу і більше універсальний в зверненні ніж акредитив. виникає аналогія з готівкою розрахунками, по операцій із наступним (розписом?) по банківським счетам.

Недоліки: Але необхідність її пред’явлення до банку платника, котрі можуть розташовуватися у значній віддаленості від одержувача, утруднює її використання. Слід також підтвердження платоспроможності чекодавця і дійсності чека.

У РФ мало розвинена інфраструктура підтвердження і інкасації чеків. 37. ПОСРЕДСТВАМ ПЛАТІЖНОГО ДОРУЧЕННЯ. (найпростіша і поширена форма розрахунків). Під час цієї формі платник представляє в обслуговуючий його банк платіжний документ, у якому просте та нічим не обумовлене доручення про відрахування певної суми зі свого рахунку з цього приводу… одержувача. Переваги: 5. простий документообіг 6. максимальне зближення моменту передачі товарів хороших і отримання платежу Недоліки: — відсутність чітких гарантій платежу, залежать від порядності і фінансового стану платника. З метою гарантії платежу постачальник може вводити на оборудки акцепт платіжного доручення, який здійснюється банком платника шляхом депонування суми доручення банківському корсчете. 38. АККРЕДЕТИВНАЯ ФОРМА РОЗРАХУНКІВ. Акредитив — умовне грошове зобов’язання банку, що видається ним дорученням клієнти на користь його контрагента за договором, яким банкемітент (відкрив акредитив) може оцінити платіж, за умови надання до банку документів, передбачених у акредитиві (відвантажувальні документи тощо.). Акредитив то, можливо: 7. покритий і непокритий; 8. відкличний і безвідзивний; 9. підтверджений банком одержувача чи ні (при м/н сделках);

«+» великі гарантії платежу, разом із тем.

«-» ускладнюється документообіг і кошти покриття акредитива виводяться з хоз. оборота плательщика.

Не отримало РФ поширення. 39. ПОСРЕДСТВАМ ПЛАТ ВИМОГ, ЗАЛіКУ ЗУСТРІЧНИХ ТРЕБОВАНИЙ.

Платіжне вимога-доручення (аналог чекового звернення, але не матимуть згоди банку за проведення платежу). постачальник товару надає до банку платника розрахункові і відвантажувальні документи. Банк приймає вимога-доручення лише за у платника необхідної суми і передає цих документів на акцепт платникові. Що стосується отримання акцепту (згоди) здійснюється платіж, а за його відсутності документи повертаються постачальнику з вмотивованим відмовою. Взаимозачёты.

У складну систему хоз. связей періодично виникають взаємні зобов’язання, у своїй не потрібно здійснювати зустрічні платежі, а розрахунки здійснюються шляхом перерахування з розрахункового рахунки підприємства на рахунок контрагента лише різниці (сальдо) зустрічних требований.

Бывают:

— разовые;

— постійно действующие.

Зобов’язання оформляється договорами заліку і актами понад заборгованості із фотографією всіх документів мають у підтвердження виникнення зобов’язання, т.к. повинен виконуватися принцип документального оформлення безготівкових зобов’язань. 40. РАСЧЕТЫ ПОСРЕДСТВАМ ВЕКСЕЛЕЙ.

Вексельний форма розрахунків. Її основу становить кредитну угоду між постачальником і одержувачем про відстрочку платежу, оформляемой спеціальним документом (векселем). Вексель — письмовий документ, составляемый з урахуванням обов’язкових йому реквізитів, у якому просте і не обумовлене зобов’язання векселедавця до установлений термін гроші векселедержателю.

Вексель перестав бути платіжним документів, яким є платіжне доручення, а лише засвідчує вимога платежу. Контрагент не не обов’язково має чекати терміну наступу платежу за векселем, і може реалізувати його за фінансовому ринку розплатитися зі своїми контрагентом.

Переваги: його безакцептная оплата по протесту нотаріуса, здійснити який значно простіше, ніж отримати аналогічне рішення суду. 41. БЕЗНАЛ РАСЧ ПО ЗАСОБІВ ПЛАСТИКОВИХ КАРТ. шматок пластика, службовець цілям ідентифікації її власника та банківського рахунки даного владельца.

Картки класифікуються за низкою ознак: за матеріалом виготовлення; за способом записи інформації; за загальним призначенню; по емітентам; по категоріям клиентуры.

Платіжна система і його участники.

Процесингова компания.

Утримувач картки? Магазин? Банк магазину (эквайрер) ?Розрахунковий банк.

¦компенсація виробленого расчета?

? Банк власника картки (емітент)? Рахунок держателя.

Зазвичай платіжні системи діють на кредитному чи дебетовом принципах расчетов.

Захист картки, як і з фальшивомонетниками, одна із ключових негараздів у організації грошового звернення. Зазвичай виділяють такі елементи захисту: друковані елементи: микрошрифт, антикопир. растр, стр-ра Гильеги, лінійний растр, райдужна печатку, невидима ультрафіолетова фарба. елементи, завданих карті чи интегрируемый у ній: смужка для підписи, магнітна смуга, мікросхеми, галографическое зображення, захисна нитку, микрорельеф елементи, заподіяні при персоналізації: шрихкод, зображення власника картки, відбиток пальців, тільки пін-код 42. СУЩНОСТЬ НАЛ-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА.

Готівковий грошовий оборот (НДО) — сукупність платежів готівкою грошима. Кордон між НДО і безготівковим оборотом визначається зручністю скоєння платежу та вищим рівнем витрат у зверненні. Платежі готівкою вимагають багаторазового перерахунку і інкасації купюр, що ні потрібно при безготівкових розрахунках. Безготівкові платежі здійснюються із рахунку, суворо певного банківській установі, тоді як готівкові здійснюються у будь-якому банківському місці. Безготівковий розрахунок вимагає обов’язкового документарного оформлення, що ні обов’язково при готівковому. Платежі готівкою відбуваються зазвичай під час передачі товару (одночасно), а при безготівковому завжди виникає розрив товарно-денежной операції в часу й місці 43. СТРУКТУРА НДО. за змістом операцій: 10. емісійний (опосредующий формування та реалізацію національного доходу, перерозподіл національного багатства); 11. опосредующие інші фінансові, інвестиційні і валютні операцію за ознакою зв’язки Польщі з безготівковим оборотом і банківською системою: 12. оборот всередині банківської системи, взаємопов'язаний з банківським рахунком; 13. оборот поза банківської системи. з погляду організації налично-денежных розрахунків й контролю: 14. суворо регульований; 15. вимагає документального оформлення (виплата зарплатню, отримання готівкової виручки). 44. РЕГУЛЮВАННЯ НДО. ПЕРСПЕКТИВИ НДО. Для цілей готівкового контролю гос-во зазвичай встановлює обмеження на розрахункові залишки готівкових + вимога суворого документарного оформлення касових операцій. У нашій країні встановлено max можлива сума розрахунків готівкою для юридичних, ліміт залишків готівки касах пр-я і обов’язкова здавання виручки до банку понад встановленого ліміту щодня її отримання, суворо цільове використання готівкових і при отриманні у банку. Кожен готівковий платіж, здійснюваний з участю пр-я має бути оформлений касовим ордером, касовим чеком відбивається по касової книзі. Серед основних тенденцій розвитку НДО виділяють питання технічного вдосконалювання і зниження такого обороту рахунок збільшення карт розрахунків. Удосконалення касових операцій пр-ий залежить від комп’ютеризації касовых апаратів, що дозволяє як фіксувати сам собою факт платежу, але й уміти враховувати й інші параметри, підтримувати оперативну зв’язку з банківськими учр-ми і податковими органами + посилювати захисту від несанкціонованого зміни складу вироблених операцій. 45. ІНФЛЯЦІЯВПЛИВ ІНФЛЯЦІЇ НА СТАН ГРОШОВОГО ЗВЕРНЕННЯ. — зростання цін — вимивання дешевих товарів — невідповідність попиту й пропозиції - диспропорції му ден і товарними потоками 16. розличная производ праці різних секторах економіки 46. ИНФЛЯЦИЯ-ВОЗДЕЙСТВИЕ ІНФЛЯЦІЇ НА ДІЯЛЬНІСТЬ ПІДПРИЄМСТВА ТА НАСЕЛЕННЯ 17. втеча від грошей 18. зниження реальної зп 19. зростання підприємницьких помилок 20. підприємці за умов інфляції прагнуть компенсувати своїх втрат і рски, змінюючи структуру производ і витрат у продаж надходять нові товари за новими цінами але з мінімальними фіктивними удосконаленнями т.к. предприн заощаджують на нддкр і кап вкладеннях 21. національний производ відстає від західних конкуревтов 47. ВИЗНАЧЕННЯ І КЛАСИФІКАЦІЯ. Інфляція — загальне явище вирівнювання напруженості, яка виникла у будь-якої соціальноекономічному середовищі; Інфляція -- в буквальному перекладі з латини означає здуття, тобто. переповнювання каналів грошового звернення, не що супроводжується відповідним зростанням товарної маси; Інфляція — знецінення грошей, падіння їх купівельної вартості, викликане підвищенням цін, товарним дефіцитом і зниженням якості товаров.

Класифікація основних форм інфляції: За темпами інфляції: 22. повзуча (3−4%); 23. відкрита (5−10% на рік (додо 20%)) 24. галопуюча (більш 20% на рік; 25. гіперінфляція (перевищує 50 на рік;). супергиперинфляцию (характерно підвищення цін 50% на місяць). Залежно від условий:

— інфляція процветания.

— інфляція дефіциту. Залежно від форм прояви інфляції: 26. прихована (пригніченою); 27. відкрита. Залежно від форм, економічних причин інфляції: 28. інфляція, викликана збільшенням попиту; 29. інфляція, викликана зростанням витрат виробництва; 30. зміною у структурі зовнішньої торгівлі, і платіжного балансу. У процесі перетворення однієї форми економіки іншу спостерігається коригувальна інфляція інфляція супроводжується падінням виробництва, що його називають стагфляцией. 48. ПРИЧИНИ ІНФЛЯЦІЇ -ТЕОРІЯ ПОПИТУ І ТЕОРІЯ ВИТРАТ. Перевищення попиту над предложением.

Перевищення попиту над пропозицією призводить до збільшення цін, що, в своє чергу, зростання доходів населення і прибутку. У зв’язку з цим зростає зарплата, відповідно витрати виробництва, що таки веде до збільшення цен.

Економічна теорія відводить цьому механізму головну роль.

Виникла диспропорція вочевидь пов’язана з: 31. неэластичностью пропозиції 32. збільшення попиту непропорційно динаміці зростаючого предложения.

Збільшення цін є наслідком політики підприємств, які можуть опинитися збільшити свої ціни, не побоюючись зниження обсягів реалізації своїх товаров.

2. Теорія інфляції, викликана зростанням витрат виробництва. Особливе місце цієї теорії відводиться впливу збільшення витрат зарплатню внаслідок боротьби до її підвищення. Підприємці прагнутимуть розмістити ці витрати шляхом значного підвищення цін. Загальне підвищення буде можливо через підвищення в усій галузі, у якому підприємцям вийде побоюватися зміни кон’юнктури за свої товары.

(^зарплатню +^{сировинних} цін)? vспрос? ^ ціни? ^ номінальною зарплатню? v реальної зарплатню? ^ витрат виробництва? ^ ціни товар. 33. Підвищення зарплатню б'є по попиті і підвищення пропозиції б'є по зарплатню. 34. Підвищення доходів впливає попит, внаслідок цього відбувається підвищення можливостей для інвестування. 35. Рух цін веде до підвищення витрат виробництва та впливає попит. 36. Динаміка попиту може сама сприяти підвищення цін, що є чинником зростання виробництва. 49. ПРИЧИНИ ІНФЛЯЦІЇ - ЧИННИКИ ЗА РАМКАМИ КЛАСИЧНИХ ТЕОРІЙ ПОПИТУ І ВИТРАТ. 3, влиянеи пропозиції Д ціни виражається фактично через динаміку від попиту й витрат пр-ва. 4. інфляційних мех-мов розмірам держ витрат, кіт явл малоабо зовсім не продуктивними, а роблять послуги, не имеющ рын ціни, але имеющ вартість (здравоохр, освіту). Вони також включ у собі соц. трансферти, кіт скеровуються в зростання загальну тенденцію до споживання. 5. Структурні диспропорції в товариств. воспр-ве, і неспос-ть общ-ва їх долати. 6. Вплив на ділову активність, сектор послуг і строит-во. Перший відрізняється слабкий підвищенням производ-ти праці, але він створює в умовах постіндустріального общ-ва значне зростання потреб. Другий сектор сам включ у собі високу частку послуг, також він викликає підвищення цін земельні ділянки, що з протистоянням зростаючого від попиту й неизменяющегося права власності. Обидва сектора захищені від м/н конкуренції, що ні оакзывает стримуючого впливу ціни. 7. Імпортована інфляція (св. з ЗЕД країни). 8. Соц. нерівність. 50. СОЦ-ЭКОНОМ НАСЛІДКИ ІНФЛЯЦІЇПОЗИТИВНІ ЧЕРТЫ. -невеличка інфляція загалом позитивно впливає економіку, але з збільшенням її розмірів, вплив стає негативним. -Невелика інфляція стимулює організовані заощадження. Зростання організованих заощаджень збільшує інвестиційний потенціал економіки, що також стимулює зростання виробництва та відновлення рівноваги між грошової масою. -Інфляція дозволяє державі отримувати додаткові бюджетні доходи за рахунок зростання цін і підвищення оподатковуваної бази, і навіть з допомогою грошової емісіїІнфляція, супроводжується девальвацією національної валюти, дозволяє перерозподіляти доходи світ економіки свою користь. -в короткостроковій перспективі може призвести до зняттю напруги на фінансовому ринку. 51. СОЦ-ЭКОНОМ НАСЛІДКИ ІНФЛЯЦІЇНЕГАТИВНІ ЧЕРТЫ. -У разі двухзначной інфляції більшість економічних агентів відчувають складнощі у плануванні прибутків і витрат, -Втрати покупною здібності грошейЗмінюється структура споживання, -дефіцит інвестиційних ресурсів немає і збільшення % ставокпосилює соціальне розшарування суспільства 52. ЗАХОДИ БОРОТЬБИ З ІНФЛЯЦІЄЮ. -обмеження підвищення цін, що можна досягти шляхом заморожування тарифів базових галузей, зарплатню, госрасходов, споживчого кредитугармонізувати зарплатню у різних галузяхшоковий імпортвдосконалення механізмів держ. регулювання валютних та фінансових ринків, підвищення ефективності держсектора, зменшення бюджетних витрат і податкового навантаження 53. ІНФЛЯЦІЯ У РОСІЇЗА ЧАС РЕФОРМ ДО ФІКСАЦІЇ ВАЛ КУРСА ВЕСНОЙ 1995. I період (кінець 80-х) — классич. І дефіциту. Мета програми: до стримування цін для недопущення соц. заворушень у разі підвищення з/пл і збереження колишньої сторры пр-ва. II період — підвищення цін товари першої необх-ти. Мета: навести соответсвие готівкову тов. масу чуток і масу готівкових Д, тобто. врівноважити поточні попит на споживчому ринку. Дії влади не супроводжувалися изм-ем стр-ры общ-го пр-ва. III період — відпустку цін поч. 92 р. Умови: необх-ть компенсаційного підвищення доходів нас-я і розкручування инфляц. спіралі. Криза держбюджету, яка спричинила неспособ-ть фінансувати структурні изм-я і розплачуватися по госзаймам і заощадженням, запровадження податок. системи. Завдання: навести відповідність товарне пропозицію відкинув і потенц. попит, тобто. знецінити заощадження нас-я і покінчити з проблемою внутрішнього держборгу. 54. ІНФЛЯЦІЯ У РОСІЇПІСЛЯ ВЕСНИ 1995 IV період — фіксація вал. курсу у травні 95 р. Умови: нова податок. система виявили життєздатність, гіперінфляція підвищила соц. напруженість і погіршила інвестиційний клімат. Прав-во підрахувало, що осн. відтворюючим І чинником було спекулятивне підвищення курсу долара при великому питомій вазі на потреб ринку імпортних товарів. Наростав держборг, в кіт вовлекалась більшість інвестиційних рес-сов эк-ки. І набуває приховану форму. Прав-во намагається покінчити з проблемою збирання податків з допомогою природних монополій, завищуючи їх тарифи і стимулюючи І. V період — фин. криза серпня 98 р. Умови: огр. внутрішнього держборгу, завищення ціни природних монополій. Завдання: дисконтувати внутрішній держборг та привезти внутрішні ціни на соответсвие з вимогами забезпечення конкурентосп-ти на м/н ринку. VI період — 2 квартал 99 р. Умови: розпочаті підвищення з/пл переважають у всіх галузях эк-ки, в бюджетн сфері. Вища гострота зовнішнього боргу вдосконаленняе світ. ціни осн. сировинні товари. Завдання: восст-е докризового в доларовому еквіваленті рівня бюджетних доходів за збереження знову сформованих пропорцій внутрішніх цін. 55. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА. Валюта — грошова одиниця, використовувана зміни величини вартості товара.

1) грошова одиниця даної страны;

2) грошовий знак іноземного государства;

3) м/н розрахункова одиниця. М/н валютна система — сукупність інститутів, договорів і керував, способів м/н розрахунків. Національна валютна система — певний порядок грошових розрахунків національної держави у його широкому розумінні іншими країнами. Світова валютна система — форма організації м/н валютних відносин, сформованих з урахуванням розвитку світового господарства і закріплена міждержавними угодами 56. ОСНОВНЫЕ ЕТАПИ ЭВАЛЮЦИИ МІЖНАРОДНОЇ ВАЛ СІС. 1. До I Першої світової м/н валютно-фінансові відносини грунтувалися на системі валютних стандартів. Для неї характерне: 37. вільне внутрішнє звернення золота в монетною формі; 38. вільний ввоз/вывоз золота з країни країну; 39. обмін валют виходячи з їхньої метал содержания.

Грошова і валютна системи тотожні, т.к. м/н обслуги були продовженням національного грошового звернення, але золоті монети приймалися на вагу. Бреттон-Вудская валютна система: Долар — основний резерв валюти, т.к. він зберіг окремі форми розміну на золото — система золото-дивизионного стандарту. Долар став переважним засобом м/н розрахунків, валютних інтервенцій і резервних валют. 1968 р. США відокремили внутрішній валютний борг від світового і заборонили вивезення золота із країни. У 1970 р. змінилися паритети основних європейських валют стосовно $ (девальвація). У 1971 р. конвертованість $ була тимчасово припинено. 3. Ямайська валютна система узаконила скасування золотодевизного стандарту запровадження замість нього спец. валюти МВФ, вільне зміна валютних курсів з можливостями обмеження валютного коливання визначила посилення міждержавного регулювання валютних відносин через МВФ 57. КОНВЕРТИРУЕМОТЬ ВАЛ. Конвертованість валюти — змога учасників зовнішньоекономічних угод легально обмінювати в іноземної валюти і навпаки без прямого втручання у процес обміну Залежно від національну приналежність, існує: зовнішня і внутрішня обратимость.

Ступінь конвертованості валют: 40. вільно конвертована; 41. частково конвертована; 42. замкнута; 43. клірингова; 58. ВАЛ КУРС. Валютний курс — ціна грошової одиниці цієї країни, котре виражається у грошових одиницях в іншій країні. Він служить у непрямій формі соизмерителем національних вартостей через порівняння національних грошових одиниць, їх відносної купівельної спроможності Фіксовані: 44. реально фіксовані, які спираються на золотий паритет; 45. договірно фіксовані, які спираються на узгоджений еталон. Плаваючі: 46. вільно колеблящиеся; 47. корректируемые валютними інтервенціями ЦБ РФ; 59. СУБ'ЄКТИ ВАЛЮТНОГО РИНКУ, ВАЛЮТНІ ПОЗИЦІЇ. Основні учасники: банки, брокери, які проводять валютні операції у власних інтересах або за заявками клієнта. Валютний ринок є міжбанківський ринок (т.к. основа угод безготівкові гроші). Склад валютного ринку: I. Біржовий (його гідності) 48. Minimum спред купівлі-продажу валюти, тобто. відмінність між купівлею і продажем валюти. 49. Висока ліквідність, організація та контроль. 50. Важлива роль формуванні вал курсу. II. Небиржевой рыное (його гідності) 51. Висока швидкість розрахунків (немає депонування). 52. Низька собівартість операцій (немає комісії). При торгівлі валютою учасники валютного ринку виникають вимоги, і зобов’язання різних валют. Співвідношення зобов’язань по конкретної валюті - валютна позиціяколи на вимоги й інвестиційні зобов’язання збігаються, то закрита позиція. -а то й збігаються, то відкрита (довга, коли кількість купленої валюти > проданої, а > п, коротка — навпаки). 60. ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦІЇ ВАЛ РИНКУ. Основні сегменти міжбанківського валютного рынка:

1). Касовий (готівковий) рынок.

2). Срочный.

При касових валютні операції дата валютирования віддалений від дати укладання угоди не > ніж 2 робочі дні від часу укладання угоди по курсу мали на той момент.

Касові угоди розрізняють по дати валютирования:

— tod (сегодня).

— spot (з постачанням на 2-ой день).

— tom (завтра).

Термінові валютні угоди — це угоди за курсом, зафіксованим на момент операції з дат вал через чітко певний період у майбутньому. Учасники здійснюють ці операції з метою хеджування валютних ризиків, або у спекулятивних цілях. На форвардном ринку угоди бувають: 1. звичайні форвардні угоди (справа рук 2 людина). Форвардний контракт є банківським. Він стандартизовано і то, можливо оформлений під банк операції. Умови фіксуються в останній момент ув’язнення й визначаються по взаємної домовленості сторін. 53. своп (swap) — операція продажу валюти з різними термінами виконання. 54. ф’ючерсні - представляють власнику правничий та накладають зобов’язання з постачання певної кількості валюти за узгодженим валютному курсу.

Більше стандартизированы, торгуються на ринках, доступні всім інвесторів біржі, розрахунки зазвичай проводяться як перерахування різниці ціни контракту і ціною на день виконання угоди. 55. Опціонні угоди — дає власнику право, але з накладає жодних зобов’язань купівлі валюты.

1/ option-call (опціон покупается).

2/ option-put (опціон по продаже).

3/ option-stellage (подвійний опцион).

Основные операції валютного ринку. 56. звичайні форвардні угоди (справа рук 2 людина). Форвардний контракт є банківським. Він стандартизовано і то, можливо оформлений під банк операції. Умови фіксуються в останній момент ув’язнення й визначаються по взаємної домовленості сторін. 57. своп (swap) — операція продажу валюти з різними термінами виконання. 58. ф’ючерсні - представляють власнику правничий та накладають зобов’язання з постачання певної кількості валюти за узгодженим валютному курсу.

На відміну від форвардів більш стандартизированы, торгуються на ринках, доступні всім інвесторів біржі, розрахунки зазвичай проводяться як перерахування різниці ціни контракту і ціною на день виконання угоди. 59. Опціонні угоди — дає власнику право, але з накладає жодних зобов’язань купівлі валюты.

1/ option-call (опціон покупается).

2/ option-put (опціон по продаже).

3/ option-stellage (подвійний опцион).

Опціонні угоди головним чином позабіржовому ринкові і тільки з великими банками. Продаж опціону відбувається більш гнучких умовах й частіше без внесення страхового тарифу. Поставляється конкретний обсяг валюти, а чи не опционная маржа. Баланси міжнародних расчетов.

Це співвідношення грошових вимог, і зобов’язань надходжень і платежів однієї країни з відношення до другим.

Основні види: розрахунковий баланс (співвідношення вимог, і зобов’язань у будь-яку конкретну дату незалежно від термінів надходження платежів). Він характеризує у період динаміку змін, вимог, і зобов’язань. баланс м/н заборгованості, загалом близький до розрахунковому, однак має більш розгорнуту вузьку спрямованість і индивид-ся кожної рядком. платіжний баланс — співвідношення суми платежів вироблених даної країною зарубіжних країн і надходжень отриманих через гран за певний період. Розрахунковий баланс відбиває зобов’язання незалежно від часу й форми їхнього виконання, а платіжний баланс відбиває фактичні потоки грошей. Платіжний баланс активний, якщо вал надходження перевищують платежі, якщо навпаки — пасивний. Платіжний баланс (по методологи МВФ) — це системний перелік всіх економічних операцій, опосередкованих грошима, здійснений у період час між резидентами цієї країни і нерезидентами.

Платіжний баланс охоплює усі фінансові операції, пов’язані із юридичним переходом права власності на товари та від резидентів до нерезидентам, і навіть передачею грошей, фінансових та інших активів з однієї країни у іншу. У цьому має значення супроводжується чи передача цінностей грошовим відшкодуванням як реального платежу або ж обмін аналогічні негрошові цінності в кредит чи безоплатно. У платіжному балансі фіксуються не самі зовнішньоекономічні операції у своєму грошовому вираженні, які грошовий результат.

— Збільшення матеріальних активів неодмінно вимагає грошових витрат, звідси знак «-».

— Зменшення має супроводжуватись зростанням грошей «+».

Наприклад: імпорт товару завжди фіксується у видатковій частини балансу т.к. у своїй відбувається збільшення ресурсів немає і витрачаються певні деньги.

У м/н практиці застосовується метод подвійного запису (один бік записи показує зміна в активах чи пасивах країни, іншу показує джерела коштів у вчинення конкретних операций).

А-счет поточних операцій. 1) експорт-імпорт товарів. 2) прибутки від інвестицій (для отримання, до виплати). 3) поточні трансферти (для отримання, до выплате).

В-счет операцій із капіталом і фінансовими інструментами. 1) капітальні трансферти (отримані, виплачені). 2) прямі інвестиції (у країну, із країни). 3) портфельні інвестиції. 4) інші інвестиції (готівкова іноземна валюта — завезено, вивезено; залишки банківських рахунках — ностра і лора).

С-чистые помилки і пропуски. D-резервные активы.

Международные расчеты.

Механізм м/н розрахунків характеризує валютну систему, але з із боку суб'єктів та, а із боку механізму функціонування угод на м/н розрахунках. Механізм м/н розрахунків — система організації та регулювання платежів, які виникають за здійсненні ЗЕД держави, підприємствами, громадянами, які перебувають біля різних стран.

Переважна більшість м/н розрахунків ввозяться безготівковій формі, через банківські учреждения.

На стан м/н розрахунків впливають такі чинники: 60. становище на товарних і надходження ринках; 61. рівень використання і ефективність держ. регулювання межстрановых потоків товарів, послуг, капіталів; 62. темпи зростання на різних країнах; 63. умови зовнішньоторговельних контрактів; 64. м/н правил і звичаї; 65. особливості національних банківських систем; 66. національне валютне законодательство.

В умовах зовнішньоторговельних контрактів вказують: 67. валюту, 68. спосіб визначення вал курсу, 69. валюта платежу, 70. курс перерахунку валюти ціни контракту вал платежу, 71. хеджування вал ризиків (способи), 72. умови розрахунків (готівкові чи кредит), 73. форми розрахунків, 74. кошти платежу (гроші, ц/б). Сутність кредита.

Загальноекономічні причини сущест кредиту як будь-який інший вартісної категорії явл товарної формою організації пр-ва, а точніше оборот вартості у процесі такого пр-ва.

Для кредиту має значення: авансування витрат за виробництво товарів; повернення авансової вартістю завершальній фазі товарообігу, її повернення з додатковим доходом і майже завжди у грошової форме.

Кредит діє усім стадіях обороту вартості (П — Р — Про — П). Товарообмін є грунтом, де діють кредитні відносини. Кредитні відносини не творяться у процесі виробництва, можуть лише сприяти формуванню його матеріальної базы.

Кредит не вторгається до сфери діяльності фінансів, що діють на стадії розподілу вартості. У плані споживання він управі лише сприяє доведення вартості до цієї завершальній стадії, виходячи за рамки обміну при этом.

Обороту вартості об'єктивна притаманний нерівномірність, викликана особливостями виробництва та реалізації товарів, авансування і відновлення капіталів. Індивідуальні обертів коштів господарюючих суб'єктів взаємопов'язані у межах єдиного відтворювального процесу, в зв’язку з чим з’являється можливість тимчасового нестачі коштів одних суб'єктів заповнити з допомогою тимчасового надлишку інших. Протиріччя між тимчасовим осіданням коштів і необхідністю їх виробничого використання дозволяється з допомогою кредита.

КРЕДИТ: 75. рух вартості на засадах повернення у сфері реалізації суспільних потреб; 76. передача у тимчасове користування тих матеріальних цінностей в грошової, товарної формі; 77. акт довіри що становить обмін двома платежами, віддаленими друг від друга у часі; 78. майно чи кошти платежу, представлені у обмін обіцянки, і перспективу повернення і відшкодування. Суб'єкти і об'єкти кредита.

Суб'єкти: 1) кредитор (будь-які особи, що володіють вільної вартістю і реально надають її у тимчасове користування). 2) позичальник (особи, які відчувають вади на власні кошти і отримують вартість у тимчасове пользование).

У конкретної кредитної угоді кредитором і позичальником виступають різні особи, практично один і той ж обличчя може бути кредитором і заемщиком.

Розвиток кредитних відносин призвело до появи банків. З одним боку банки стають колективними позичальниками, залучаючи кошти клієнтів, з іншого — вони концентрують кредитні функції, т.к. займають не для себя.

Виникнення кредиторів і позичальників зумовлено не самим фактом відвантаження товару, а угодою відстрочки платежу, тобто. укладанням кредитної сделки.

Обов’язковою умовою виникнення кредиту є збіг економічних інтересів кредитора і позичальника, узгодження ними конкретних параметрів позички. Зазвичай кредитором і позичальником стають добровільно. Важливим є отримання альтернативних варіантів розміщення залучених коштів. Природа кредитної угоди полягає в часовому запозиченні вартості визначає матеріальну відповідальність сторін за взятих зобов’язань. Додаткова потреба позичальника у засобах повинен мати тимчасовість він зможе повернути позичку і її перетвориться на беззворотнє финансирование.

Мобілізація кредитором вільних ресурсів носить продуктивний характер, забезпечує їх перетворення на працюючі ресурси. Кредитор представляє кошти за умови безумовного збереження їхньої споживчої вартості й отримання позичкового відсотка. Тому сам кредитор об'єктивно зацікавлений у виробничому використанні позички, що гарантує збереження і прирощення її вартості. Продуктивне використання коштів кредиту повністю у веденні заёмщиков, вони повинні ефективно організувати виробничий процес, щоб забезпечити вивільнення і повернення позикових коштів. Воспроизводственный процес має приносити прибуток, причому > величини плати за кредит т.к. отримання від використання позикових коштів є справжнім інтересом позичальника в кредитної угоді. Позичальники реалізують право тимчасового володіння засобами кредитора.

Рух ссужаемой стоимости.

Розміщення кредиту? Одержання кредиту позичальником? використання коштів кредиту на господарську діяльність позичальника? вивільнення ресурсів? повернення вартості? повернення коштів кредитору.

Ссужаемая вартість перебуває у русі. Ставши об'єктом передачі позичальника, він продовжує свій рух у господарстві позичальника, вона є своєрідну нереалізовану вартість, а рух їх у господарстві позичальника дозволяє реалізувати її виробничий потенциал.

Характерною рисою ссужаемой вартості є її авансирующий характер.

Вартість, що йде від кредитора до позичальнику і навпаки зберігається у своєму русі, де вона змінює тільки своє форму — з грошової на товарную.

Повернення немає як така, вона виходить з матеріальних процесах завершення обороту вартістю господарстві заемщика.

У сучасному господарстві позичковий відсоток стає обов’язковим атрибутом кредиту. Платний характер кредиту породжує його рух як капіталу, тому взыскивание позичкового відсотка стає неотъемлем правилом збрешемо системи кредитування. Функції кредита.

1) Об'єктом кредиту виступає тимчасово вільна вартість, раніше розподілена між суб'єктами процесу відтворення, але тимчасово незадействованная суб'єктами полягає у задоволенні власних потреб. Тут має місце вторинне розподіл ресурсів, т.а. економісти визначають першу функцію як перераспределительную.

Кредит опосередковує в усіх перераспрелительные процеси у суспільстві тобто. не вторгається до сфери фінансів. Кредитне перерозподіл охоплює тимчасово вільні ресурси, який визначає широкі масштаби такого перерозподілу. Суспільство має великими тимчасово вільними ресурсами, об'єктивно що випливають із особливостей сучасного виробництва і потребления.

Повернення ресурсів дозволяє надавати їх позичку багаторазово, ще більше розширюючи масштаби кредитування. Широкі масштаби визначаються великий доступністю кредиту та оперативністю його одержання по зрівняний з бюджетними ассигнованиями.

Тимчасово вільні кошти розподіляються знеособленими, тобто. незалежно від територіальної, галузевої, відомчої приналежності суб'єктів кредита.

Кредитне перерозподіл зачіпає як вартість ВВП поточного періоду, а й вартість коштів виробництва та споживання створених у період. Перерозподіл з допомогою кредиту носить продуктивний характер тобто. перераспределенная вартість входить у госп оборот заемщика.

Кредитні угоди вона найчастіше здійснюються без посередника, який визначає прямий характер кредитного перерозподілу. Внутрішньогалузевої характер перерозподіл носить їх у разі, якщо кредити отримані галузевими об'єднаннями розподіляються на засадах повернення поміж їхніми структурними ланками. Організація роботи підприємства за принципами внутрішнього госп. розрахунку підрозділів створює основу для перерозподілу коштів між підрозділами на кредитної основе.

З допомогою кредиту перерозподіляється не вартість, а позбавлені її кошти, а вартісне доповнення відбувається на етапі використання їх у господарстві заемщика.

Більшість економістів розводить на самостійні процеси акумуляцію засобів і послід їх розміщення позички. Інші економісти при визначенні суті кредиту розглядають лише розміщення средств.

2) Специфіка сучасного грошового обороту тобто. позбавлення грошей вартості і переважання безготівкових грошей визначають другу функцію кредиту — заміщення діючих грошей кредитними операціями. Раніше при золотовалютном стандарті грошового звернення входження позичкової вартістю госп. оборот виконувало функцію не загального, а тимчасового заміщення грошей до обороте.

Подальша дематеріалізація грошей, позбавлення їх вартості перетворило в зобов’язання емітентів, в кредитний инструмент.

Сучасні паперові гроші є кредитними, казначейськими зобов’язаннями. Більшість розрахунків здійснюється через банки. Розміщаючи грошей банківські рахунки, клієнт цим входить у кредитні стосунки держави й створює умови для заміни готівки в обороті кредитними операціями як записи на банк счетах.

Деякі економісти обгрунтовують розвиток виробництва і перерозподіл функції заміщення до функцій емісії грошей до сфері безготівкового грошового обороту. Така думка полягає в думці, що розміщення позичок у грошовій формі є переміщенням попередньо акумульованих ресурсів, а розміщення позичок в безготівковій формі означає одночасне створення перед ресурсів тобто. грошову эмиссию.

3) Іноді виділяють контрольну функцію кредиту. Але контроль не правомірно відносити до кредиту як єдиного цілого, затрагивающему усі його элементы.

Безумовно кредитор здійснює над діяльністю позичальника, т.к. зацікавлений в повернення грошей. Але такий контроль характерний задля всіх форм кредиту (при держ. формі кредиту населення контролює діяльність держави; не контролює роботу банку його клієнт). З з іншого боку позичальник неспроможна контролювати діяльність кредитора, він у кредитної угоді є залежною стороной.

Також обгрунтовується правомірність інших функций:

4) акумулювання средств,.

5) регулювання грошового оборота,.

6) економію витрат обращения,.

7) опосередкування кругообігу фондів. Принципи кредиту. Характеристика загальноекономічних принципів кредита.

1) загальноекономічні принципи. — економічність — характеризує досягнення найефективнішого використання позички, при найменших кредитних вкладеннях. Така позиція важлива як кредитора так позичальника. Наприклад для банку економічність призводить до можливості прискорення кругообігу кредитних ресурсів, для позичальника забезпечує зниження величини плати за кредит, збільшуючи цим його дохід. Особливість банківську діяльність у тому, що прибуток формуватиметься з допомогою прибутку його імені клієнта й це спонукає спрямовувати кредитні ресурси фінансування найрентабельніших підприємств і галузей. — комплексність — кредитування має враховувати закономірності розвитку економіки конкретний період, що мається на увазі комплексностью кредиту. — диференціація — кредит надається в різних умовах тобто. диференційовано, залежно від характеру позичальника, спрямованості кредиту, ризику, термінів та інших умов та соціальні обставини кредиту. Принципи кредиту. Характеристика сутнісних принципів кредита.

2) Принципи, відбивають суть і функції кредиту: 79. терміновість, 80. платність, 81. повернення, 82. ризиковий характер, 83. цільової характер, 84. матеріальна забезпеченість. Роль кредиту. Характеристика ролі кредиту на діяльності предприятий.

Роль кредиту, його впливом геть економіку не обмежується стадіями обміну, де кредит діє. Вплив кредиту поширюється і стадії виробництва та потребления.

Кредит.

впливає безперебійність і розширення виробництва, зміну структури виробництва, для підвищення раціональності та ефективності використання капіталу, з його перерозподіл на передові підприємства міста і проекти, забезпечує грошовий обіг та розподіл грошової маси, мобілізує купівельну здатність, підвищує рівень потребления.

Задоволення тимчасових потреб з допомогою позикових коштів сприяє подоланню затримок відтворювального процесу. Затримки можуть мати об'єктивного характеру, тобто. викликані виробничими і комерційними особливостями господарську діяльність підприємства, чи мати непередбачений характер у разі несподіваних збоїв у виробництві чи невиконання зобов’язань що стосується контрагентами. Передусім кредит дозволяє уникнути другий ситуації - покриває недолік дефіцитних засобів і у другу чергу — покриває заздалегідь певні потреби у в додаткових коштах. Тимчасові потреби у засобах також можуть зумовлюватися сезонністю виробництва та реалізації певних видів продукции.

Сприяючи, безперервності відтворювального процесу, кредит є чинником їх прискорення. Кредит неспроможна прямо спричинити час виробництва, і навіть його вплив характеризується з допомогою зниження часу на смену.

Підприємство рідко має власними коштами достатньому для розвитку кількості, що саме кредит дає можливість отримання саме ті при цьому коштів, дозволяючи скорочувати потреби і час накопичення власних ресурсів. Позикові кошти можуть надаватися фінансування поточних виробничих витрат чи ролі джерела ресурсів збільшення основних фондов.

Роль кредиту на розширення виробництва зростає з допомогою нових банківських кредитних продуктів: 1) проектне фінансування, 2) лизинг.

Кредит певною мірою впливає формування структури громадського відтворення. Він дає змогу подолати обмеженість індивідуальних капиталов.

З допомогою кредиту полегшується, стає реальним процес переливання капіталу лише з галузей у інші, таким чином капітал переливається в перспективні і найдохідніші галузі, забезпечується їх пріоритетне розвиток виробництва і стимулювання цим НТП.

Так само здійснюється внутрішньогалузевий перерозподіл ресурсів у бік найефективніших підприємств, забезпечуючи їхній базі концентрацію громадського воспроизводства.

Кредит стимулює раціональне ефективне використання коштів, як позикових, а й власних, якщо кошти вважати капіталом. Котра Стимулює роль кредиту виходить з його сутнісних принципах, а виконання зобов’язань за кредитами може бути забезпечене при умови збалансованості реальної оборотності та дохідністю виробничих фондів позичальника. Наприклад, користування кредитом як джерела капіталовкладень дозволяє контролюватиме їх ефективність за рахунок встановлення термінів погашення кредитів на межах планових термінів окупності кредитуемых мероприятий.

Кредит дає можливість раціонально організувати оборот власних коштів підприємства, не відволікаючи значні ресурси, наприклад, на створення зайвих матеріальних запасів при сезонному характері виробництва, коли пікові потреби покриваються з допомогою кредита.

У разі конкуренції кредитних установ і широкого спектра кредитних продуктів кредит є щодо доступними цінами й надійним джерелом ресурсів, дозволяє найчастіше залучити позикові кошти замість накопичення собственных.

Вважають, що гроші зі своєї сутності мають кредитний характер. Готівку представляють зобов’язання держави, їх эмитировавшего. Безготівкові гроші як залишки на банківські рахунки є зобов’язаннями банку перед клієнтами, служать основою ресурсів. Первинне освіту коштів у рахунках клієнтів завдяки дії кредитної емісії. Кредит забезпечує безперебійність і еластичність грошового обороту. Коливання індивідуальних капіталів в воспроизводственном процесі передусім віддзеркалюється в стані грошових розрахунків суб'єктів господарювання. Коли в підприємства (населення) відчувається брак власні кошти, саме запозичення покриває тимчасові пасивні розриви і дозволяє здійснити необхідні платежі. Роль кредиту. Характеристика ролі кредити грошового обігу євро і приватних лиц.

Кредити надають активний вплив на об'єм і структуру грошової маси, швидкість обігу грошей і екологічні показники платіжного оборота.

Регулювання грошової маси, зі допомогою кредиту набуло істотне значення підтримки купівельної спроможності, стабільності грошової одиниці. Багато інструменти грошово-кредитного регулювання є практичним втіленням кредиту. Операції на ринку, облік векселів банку, їх рефінансування — кредитні операції. Грошова інтервенція і резервне обмеження кредитування мають непряме кредитне походження, випливають із кредитного характеру грошового звернення. Тільки різного роду адміністративне лімітування грошових операцій немає кредитної основы.

Через регулювання сукупного грошового обороту кредит надає вплив на внутрішньогосподарський оборот кожного підприємства міста і грошові доходи населения.

Кредит мобілізує купівельну здатність, яка інакше може залишитися невикористаної, він заміняє потенційний попит на активний, сприяє виробничому використанню тимчасово вільних коштів. Наприклад, розширення споживчого кредиту призводить до збільшення попиту, збільшення рівня громадського відтворення й благосостояния.

Відсутність системи іпотечного кредитування у РФ Демшевського не дозволяє реалізовувати масові будівельні нові проекти та зробити новозбудоване житло доступними усім верствам населення. Кредит як мобілізує купівельну здатність, а й знижує час задоволення потребителей.

Підприємство скорочується час на запуск нових виробництв. Отже, скорочується час обороту власних фондів з допомогою завчасної оплати продукції покупцем. Кредитування торгівлі прискорює товарообіг, сприяє швидшому просуванню товару від продавця до покупателю.

Повертаючись приміром про іпотечне кредитування, придбання квартири в кредит дозволяє населенню вирішувати житлову проблему набагато раніше накопичення та рівної оплати повної вартість житла. Кордони кредиту: поняття і классификации.

Економічні кордону поширення кредитних відносин — кордону, в яких існування таких відносин об'єктивно необхідне й у яких зберігають свої сутнісні черты.

Перекредитование як і дефіцит кредиту надає негативне впливом геть показники громадського відтворення, призводить до уповільнення темпів роста.

Існування кордонів кредиту впливає розмір грошової є і на стійкість грошового оборота.

Зовнішні кордону показують об'єктивно граничні місця у економічних відносинах. У узагальненому вигляді зовнішні кордону кредиту визначаються співвідношенням між обгрунтованою потребою економіки кредиті та реальною можливістю кредитування, яка від наявних і ефективністю кредитної системы.

Внутрішні кордону показують допустиму міру розвитку окремих форм кредита.

Кордони кредиту також та її сутнісними принципами, тобто. реальному співвідношенню сутності кредиту, його фактичної мети до виробничому використанню існуючих засобів у господарстві заемщика.

Терміновість передбачає встановлення меж кредиту, з одного боку, з співвідношенням згодом обороту вартістю господарстві позичальника і з іншого — з терміном вибуття вартості у кредитора.

Платність визначається залежність від розміру кредиту, від результатів використання ссужаемой вартістю господарстві позичальника і південь від ступеня матеріальну зацікавленість кредитора у наданні средств.

Ще Одне рух вартості передбачає надання реальних позичок за умови реальн. … вивільнення ссужаемой вартістю господарстві заемщика.

З функцій кредиту виділяють його функціональні границы.

Перерозподільна кордон показує об'єктивно обгрунтовані межі перерозподілу коштів у основі продукту кредита.

Обсяг кредиту ні порушувати стійкість грошового звернення, що визначається емісійною кордоном кредита.

Насправді граничне розвиток кредитних відносин встановлюється в вигляді конкретних економічних показників, які залежить від цілей і завдань кредитування, конкретної економічної ситуації в, традицій оцінки кредитоспроможності і т.д.

Дані показники відбивають замість економічних кордону кредиту, не об'єктивно зумовлені межі розвитку кредитних відносин, а фактично складаються кордону застосування кредиту, які можуть опинитися відрізнятиметься від зазначених раніше границ.

Кордони кредиту можуть встановлюватися як абсолютних показників: ліміт підприємства, відбитий у кредитному договорі або у вигляді пропорції: між обсягом кредитних вкладень чи ВВП, між обсягом короткострокових кредитів і оборотних засобів, між обсягом довгострокових кредитів і капітальних вложений.

Ієрархічна структура кордонів кредиту: макро економічні кордону; галузеві і регіональні кордону (країнні); обмеження на кредитні операції, які з грошово-кредитної політики і з розвитку банківських технологій; ліміти предприятий-заемщиков; ліміти, певні доцільністю кредитування конкретних проектов.

Макро економічні кордону кредиту визначаються рівнем розвитку виробництва, об'єктивної потребою господарства за інвестиціях і кредиті, статками і ощадної активністю населення, структурою фінансових ризиків, законами грошового звернення, традиціями кредитування, кредитними технологіями, стабільністю влади, дієвістю і інструментарієм державної економічної політики, станом державних фінансів, розмірами дефіциту державного бюджету, величиною державного боргу перед, платіжної дисципліною держави й господарюючих суб'єктів. Чинники визначення лімітів кредитования.

При захисту макро економічних кордонів кредиту, з перелічених вище чинників, переважає метод експертної оцінки. Дуже рідко використовуються математичні формули, результати носять умовний (граничний) характер.

Використання методу експертної оцінки випливає з неможливості перевірити статистичну базу розрахунків й особливості статистики кожної страны.

При визначенні страновых рейтингів окрім перелічених вище показників, враховують також зовнішньополітичне становище країни й результати ВЭД.

Галузеві кордону кредиту оцінюють такими чинниками, як: поточне стан галузі, перспективи розвитку, тенденції розвитку, схильність циклічному розвитку (реакція різні стадії циклу, поточна позиція в циклі), внутрішньогалузева конкуренція, структура і особливості галузевих витрат, вплив держави щодо отрасль.

Доцільність кредитування конкретних проектів: фінансова ефективність проекту (найважливіші показники: терміни окупності і дохідності), традиційність проекту для позичальника, розміри участі позичальника в кредитуемом проекті власними засобами, стійкість проекту з відношення до ринковим нововведениям.

Якщо має місце тенденція перекредитования, кордону кредиту може бути пересунені, з допомогою кредитної ресфикции тобто. жорсткість умов видачі позичок. Насправді досягається така мета за методом зниження ресурсної бази комерційних банків з допомогою скорочення кредитів, рефінансування, підвищення норми обов’язкових резервів, підвищення облікової ставки. Можуть вводиться адміністративні обмеження на об'єм і структуру кредиту. У разі нестачі кредиту дії грошових влади мають протилежний характер. Кредитні ресурси. Характеристика коштів підприємств і государства.

Ресурси як частину категорії кредиту мають таку ж базові принципи: терміновість, платність, возвратность.

Насправді між кредитом (активами) та її джерелами (пасивами) має дотримуватися баланс.

Сукупність безлічі сучасних форм кредитних угод, суб'єктів кредиту та перераспредленных коштів утворюють фінансовий ринок. Саме там перетинаються кредитор і позичальник. Наприклад приватний інвестор може лише розмістити свої кошти банківському депозиті, а й вкласти в різні облігації, безпосередньо профінансувати виробництво необхідного йому товару, наприклад, квартир, чи надати позичку іншому лицу.

Банки надають кредит підприємству, підживлюють їхньої можливості комерційного кредитування чи вкладають кошти на іпотечні облігації, сприяючи розширенню цієї форми кредита.

Підприємство, надаючи комерційний, необов’язково формує його з рахунок банку. Це може діставати кошти на фінансовому ринку без посередників через розміщення акцій чи облігацій. Тому, за аналізі ресурсної бази кредиту необхідний фундаментальний аналіз грошових потоків фінансових ринків. На фінансові ринки виходять тимчасово вільні кошти підприємств, держави, населення, і навіть кошти професійних учасників рынка.

Господарський профіль інвестора визначає безпосередній вплив характер розміщення їм своїх фінансових ресурсів. Для кожної категорії інвесторів обсяг розміщуваних коштів окреслюється відмінність між його статками і видатками, включаючи капітальні. Усі форми інвестицій припускають повернення інвестованих коштів, повернення його з збільшенням й у досить відчутною перспективі. Власник підприємство найчастіше здатний повному обсязі фінансувати підприємство й нам вдається до запозичення на фінансовому ринку. Отже підприємства на фінансовому ринку виступають одержувачами грошей, тобто. запозичую над ринком більше, ніж инвестируют.

Підприємство об'єктивно тримає частину власних засобів у грошової форми, а оборотних коштів підприємства, з особливостей виробництва, об'єктивно властива нерівномірність, тому кошти відразу направляються в наступний оборот, а частково затримуються в грошової форме.

Гроші необхідні: 1) забезпечення безперервності виробництва, 2) страхування невиконання зобов’язань контрагентами, 3) непередбачені расходы.

Підприємство покликане працювати з виробництва, а чи не на фінансовому ринку. Выплаченное акціонерам має перевищувати відсоткові ставки по депозитах, тому підприємство прагне оптимізувати структуру своїх основних та оборотних засобів, не допускаючи їх надмірного простоювання в грошової форме.

Величина коштів у структурі грошових активів підприємства мала проти їх матеріальної частиною суспільства і дебіторської заборгованістю. Для коштів підприємства характерно активне рух і брак залишку, тому кошти підприємства як джерела кредиту не грають першорядною ролі й становлять близько 20% грошового предложения.

Кошти державного бюджету за своєму характеру схожі із засобами підприємств. Залишок бюджетних засобів також не стабільний та його роль — близько 20% грошового пропозиції. Державні доходи утворюються у рамках особливих юридичних конструкцій рахунок коштів платників податків, виведених з їхньої споживання. Ефективність використання засобів у державний сектор вважається меншою проти приватним сектором.

Держава, водночас, має об'єктивно вільними грошима. Прибутки-видатки не повністю балансируются, особливо швидко і рівні низових ланок бюджетною системою. Оперативний для такий випадок — зворотний касова готівку, що дає залишок грошових средств.

Великим постачальником ресурсів на грошовий ринок виступає система державного страхування, особливо соціального. Кошти у цю систему надходять від населення, але обертаються і на рахунках державних утворень та шкільних установ. Кредитні ресурси. Характеристика коштів приватних лиц.

Основні тенденції сучасного ринку: домінування частки приватного сектору, як джерела грошей підприємств (70% рынка).

Приватні інвестори разом є приватними постачальниками грошей, надають на фінансовий ринок більше, ніж запозичують. Сума коштів приватних інвесторів істотно поступається залишку коштів підприємств, але число приватних інвесторів багаторазово більшою за кількість корпоративних і вони забезпечують приплив на фінансовий ринок ємної й стабільного грошової массы.

Населенню завжди був властиво збереження у тому, чи іншого формі. Основним досягненням є перевищення поточних доходів над видатками тут і можлива зворотна картина у майбутньому, що, до прикладу, пов’язують із придбанням дорогих товарів хороших і соціальним забезпеченням «про всяк случай».

Важливим мотивом служить підвищення майбутнього споживання з допомогою перевищення доходу над сбережениями.

Більшість людей неспроможна самостійно перетворювати свої заощадження в капітал, тому виходять як інвесторів на фінансовий рынок.

На ощадну здатність населення впливає: 1) рівень особистих доходів, 2) соціально-економічна стабільність, 3) розширення безготівкових расходов.

Тож з зростанням доходу росте, і споживання товарів тривалого користування, що потребує попередніх грошових накопичень. При подальшому зростанні доходу людина входить у якісно нового рівня споживання, набуваючи дорогі товари з допомогою поточних доходів населення і в меншою мірою вдається до сбережениям.

Сприятливе розвиток економіки, стабільна зайнятості й суспільстві стабільні доходи населення знижують мотиви до накопичення і підвищують споживчі расходы.

Виплати заробітної плати у безготівковій формі сприяю акумулюванню коштів у поточному споживанні населення, т.к. кошти використовуються поступово, найчастіше виходячи межі банківської системи в капітальний оборот, ще більше, тим самим збільшуючи грошове предложение.

У найрозвиненіших країнах останніми роками спостерігається помітне зниження частки заощадження в поточних доходів населення, а США спостерігається невеличкий відтік коштів приватних інвесторів з фінансових рынков.

Тривала економічна підйом супроводжується низькою відсоткової ставкою, знижуючи зацікавленість у сбережениях.

Стабільність покращує кредитоспроможність населення і побудову розширює можливості споживчого кредитування, скорочуючи необхідність накопичення грошей для придбання багатьох товаров.

Зростаючий платоспроможний попит із боку населення дає додаткове стимулювання розвитку, підвищуючи доходи підприємств, отже, і громадян, і ще більше знижуючи потреба у сбережении.

Кошти професійних учасників ринку за своєю сутністю вважаються внутрішнім перерозподілом ресурсів всередині ринку і у цьому аналізі не розглядаються. Кредит і деньги.

Кредит і гроші є самостійної економічної категорією, але діють у єдності, взаимодополняя одна одну обороті вартості усім стадіях її оборота.

Кредит виступає основою сучасних неповноцінних грошей. Зростання кредиту визначає зростання грошової маси зверненні, з іншого боку гроші що зберігаються чи залучені на банківські рахунки, виступають ресурсом кредита.

Зростання залишків грошей підвищує можливість кредитування. Якщо гроші опосредуют воспроизводственный процес, то «кредит … оборот вартістю цьому процесі, з'єднує окремі його форми і прискорює его».

Кредит і гроші виступають основою ринку. Кредит визначає принципи функціонування ринку, а гроші є об'єктом угод у цьому ринку, кредит відкриває нові гроші, збільшуючи цим ємність фінансового рынка.

Відмінність кредиту від грошей. 85. Кредит є також вузької економічної категорією, т.к. суб'єктами грошових відносин може бути майже всі особи, то кредитних — лише кредитор і позичальник зі своїми специфічними особливостями. 86. Кредит створює як гроші, а й інші платіжні кошти, й тому він виступає першоджерелом і стан грошового і платіжного обороту. 87. Кредит виявляє власної сутності над платежі після закінчення терміну, у самій відстрочку платежу. 88. Суб'єкти грошових відносин зацікавлені у купівельної спроможності грошей, тоді як суб'єктів кредиту інтерес представляє що й прибуток від розміщення акцій і використання коштів кредиту. 89. Рух грошей носить одностороння у ньому немає таких стадій, як користування та повернення. 90. Рух грошей саме не супроводжується наростанням їх вартості. 91. Кредит передбачає повернення більшої вартості проти авансируемой. 92. У грошових відносинах завжди відбувається зміна прав власності, тоді як і кредитних вважається, що об'єкт власності не змінюється. Форми кредиту. I. Залежно від речовинного прояви ссужаемой вартості: 93. товарна, 94. грошова, 95. змішана форма кредиту. II. За характером кредитора: 96. банківський (міжбанківський), 97. господарський (комерційний), 98. державний, 99. міжнародний, 100. приватний (цивільний) кредит. III. Залежно від характеру використання ссуженной вартістю господарстві позичальника (мета кредиту): 101. виробнича, 102. споживацька форма кредиту. IV. Пряма форма кредиту відбиває безпосередньо (без посередників) видачу позички її користувачам, тоді як непряма форма виникає, коли позичка береться як кредитування третіх осіб (позику купівлю ЦБ). V. Кредит має явну форму, якщо обидва його суб'єкта розуміють і згодні з усіма умовами кредиту, тоді як із прихованої формі кредитор не усвідомлює свого становища (у разі затримання зарплатню відбувається кредитування роботодавця у прихованій формі). VI. До старим формам кредиту відносять комерційний, і банківський кредит, до новым—лизинг, факторинг, овердрафт.

VII. Залежно від цілей кредита.

Мета кредита—зависит від кредитних заходів: проектне фінансування, інвестиційний кредит, поточний кредит (для поповнення оборотних засобів), позику конкретну товарну угоду (фінансування торгівлі), на покриття розриву платіжного балансу, для придбання ц/б й інші спекулятивні операції у фінансовому ринку. VIII. Галузева спрямованість: якщо кредит обслуговує потреби промислових підприємств — промисловий кредит, с/г кредит, торговий кредит, міжбанківський. IX. Залежно від забезпеченості кредита:

За рівнем забезпеченості виділяють 103. кредити які з (достатнім) забезпеченням, 104. неповним забезпеченням 105. без обеспечения.

X. При класифікації кредиту на залежність від терміновості виділяють: 106. сверхкраткосрочный, 107. короткостроковий, 108. середньостроковий, 109. долгосрочный.

Кредит може повертатися до закінчення терміну увесь чи окремими частями.

XI. Оплата ж кредит: справжня, непряма, дорога, дешева. У практиці підприємства іноді зустрічають безвідсотковий кредит, але такі кредити тільки погляд не містять плати, т.к. сутністю кредитори зацікавлені отриманні %, то тому випадку дохід за кредитами формується з допомогою інших операції позичальника, тобто. побічно. Ступінь дорожнечу конкретного кредиту визначається відхиленням його ставки від среднерыночной.

Підвищені відсоткові ставки використовуються, наприклад, як штрафних санкцій. Кредитор найчастіше диференціює % за кредитом у залежність від терміну кредиту, його забезпеченості і платоспроможності позичальника. Платність також змінюється з урахуванням перебування, позиціонування конкретних галузей економіки загалом того чи іншого стадії економічного цикла.

XII. Залежно від якості (ступінь кредитного риска—невозврата): 110. стандартні (2%), 111. субстандартні (5%), 112. высокорисковые (20%), 113. проблемні (50%), 114. безнадійні (100%). Класифікація чинників, визначальних конкретний вид кредиту. Див. 75. Характеристика банківської форми кредита.

Банківський кредит пов’язані з акумулюванням тимчасово вільних грошових коштів, їх перерозподіл і емісій через кредитно-банковскую систему. Банки оперують переважно залученими ресурсами. Вона має можливість залучати тимчасово вільні кошти усього спектру економічних суб'єктів — його капітал та суворо на платній основі. Банківський кредит — основна форма кредиту. Сучасна економіка вимагає від підприємств швидкого розвитку і модернізації виробництва: найзручнішим джерелом із метою є банківський кредит; для її засобам вдається переважна більшість малих та середніх підприємств, т.к. отримання коштів у фондовий ринок доступно не багатьом великим динамічно малорозвинутим предприятиям.

Кредитні організації, як професійні учасники ринку мають кваліфікованими фахівцями та всієї необхідною інформацією про суб'єктів і об'єктах кредиту, сприймають як рахунок цієї грамотні рішення. Здійснюючи кредитні угоди, вони згладжують інтереси сторін, забезпечують дотримання юридичних і захищають від шахрайських дій. Кредитні організації забезпечують своїм вкладчикам-клиентам подвійну захист: страхуючи кредитні ризики капіталом банку і далі капіталом предприятия.

Масштабність і можливість маневрувати засобами дозволяє кредитним організаціям повніше задовольнити бажання кредиторів і позичальників, також дозволяє диверсифікувати кредит і знизити цим кредитний ризик. Через кредитні організації здійснюється денежно-кредитное регулювання экономики.

Іноді окремо виділяють міжбанківський кредит, суті якого полягає у перерозподілі тимчасово вільних ресурсів всередині банківської системи. Концентрації банківського бізнесу нині відносно невеличка, і в банків за їх клієнтами виникає коливання тимчасово вільних ресурсів. Банківська система загалом успішно нівелює такими коливаннями по засобам аналізованого тут всередині системного кредита.

Міжбанківський кредит сягає 20% кредитного портфеля банку. Характеристика комерційної форми кредита.

Виник як наслідок особливих умов реалізації товару, передбачає передачу товару з відстрочкою платежу, тобто. комкредит передбачає взаємозв'язок товарних і кредитних угод, де кредитор одночасно виступає продавцем, а заёмщик покупцем товара.

Кредитна угода не є самоціллю, вона покликана сприяти прискоренню реалізації товару. З боку продавця надання комкредита є продовженням обороту його произ-х фондів. Завершення кругообігу фондів і звільнення вартістю грошової форми відбувається вже в покупця, тому такий кредит надається в товарної, а повертається у грошової форме.

Підприємство може водночас отримувати комкредит і видавати її. При комкредите і кредитор, і позичальник є виробником продукту чи посередником його реализации.

При товарному кредиті ссужается не тимчасово вільна вартість, завершила кругообіг, а звичайний товар. Власність товару переходить від продавца-кредитора до покупця. Оплата ж відстрочку платежу входить у вартість товару. Такий кредит надається на короткі сроки.

Кордони комкредита залежать, з одного боку від того що в кредитора маси товарних ресурсів, достатності в нього коштів для авансування чергового обороту фондів, від можливості отримання банківського кредиту, з другого боку, від кредитоспроможності заёмщика.

Перевагою комкредита є оперативність у наданні коштів у товарній формі, технічна простота в оформленні, мобілізація вільних товарних ресурсів немає і включенні в господарський оборот, розширення маневреності оборотних засобів підприємства міста і попереднє визнання корисність вартості товара.

Недоліки: обмеженість його у часі по суб'єктам і розмірам; іноді змушений із боку постачальника характер відстрочки платежу у зв’язку з із саудівським фінансовим утрудненнями покупця; сильний вплив із боку банківської сфери; менша дієвість із боку ДКП держави. Характеристика державної форми кредита.

Держава як кредитора надає кредит різним кредиторам. Автори теорії фінансів визначають госкредит інакше: як ставлення щодо акумуляції державою коштів на засадах повернення на фінансування госрасходов.

Вочевидь, ці дві визначення охоплює дві сторони однієї медали.

Держава розпоряджається засобами своїх платників податків як і банки засобами своїм клієнтам. Йому необхідна акумулювати кошти попередньо фінансування своїх витрат, зокрема за принципами кредита.

Державна форма кредиту за порівнянню коїться з іншими має обмежений застосування через функціональної обмеженості держбюджету. Використання бюджетних коштів у принципах кредиту можливе лише на фінансуванні небагатьох держ. расходов.

Ефективність держ. використання тимчасово вільних коштів поступається приватному кредитування, витрачання держ. коштів потребує багато завчасного планування. З іншого боку, у держ. кредиту є досить істотних переваг, так держава має можливість займати і спокійно розміщувати кошти під менші проти іншими інвесторами відсоткові ставки, оперувати коштами більший обсяг і великі терміни, має можливість покривати втрати у кредитуванні з допомогою за рахунок капіталів та інших дохідних налогов.

Найчастіше держ. кредит надається у непрямій формі. Держава виступає гарантом повернення коштів за третіх осіб досить різноманітних умовах і дуже рідко може або надає бюджетні гроші засоби на поворотній основі комбанкам на цільові програми, делегуючи їм права визначення конкретних напрямів розміщення коштів, а також у сфері МЭО, де таку форму трансформується на міжнародну форму кредиту. Характеристика споживчої форми кредита.

Визначає ставлення між кредитором і позичальником щодо надання конкретного кінцевого потребителя.

Для населення підвищення споживчого кредиту приводить до підвищення його споживчого попиту, прискорює споживання благ, підвищує життєвий рівень. Для підприємств збільшує реалізацію товару, сприяючи прискоренню обороту фондів і окупності капітальних вкладень. Слід пам’ятати, що погашення споживчого кредиту призводить до зворотному результату.

Споживчий кредит може видаватися банками безпосередньо кінцевим позичальникам (прямі кредити) чи опосередковано (через посередників -- торгові підприємства, ломбард, прокат, які в чому фондируют свої кредитні операції з допомогою банківського кредита).

Продаж товару на виплату — форма змішаного споживчого кредиту. Ломбардний кредит — грошовий кредит. Прокат — товарний кредит.

за рахунок споживчого кредиту оплачують придбання меблів, побутової техніки від, ремонт, непередбачувані витрати. Придбання нерухомості і авто відбувається поза рахунок іпотечного і лізингового кредита.

Кошти можуть надаватися цільовим призначенням для закупівлі конкретного товару, який звичайно служить забезпеченням такого кредиту. За рахунок нецільового споживчого кредиту оплачуються витрати на розсуду позичальника — у вигляді пластиковий карточки.

Цільовий характері і забезпеченість знижує кредитний ризик, тому цільові позички зазвичай видають у більший обсяг. У кількісному вираженні більше нецінового кредиту, т.к. карткові технології забезпечують операції, і роблять кредит масовим. Терміни споживчого кредиту коливаються від 1 до 3 месяцев.

Населення розвинутих країн витрачає порядку 10−20% свої доходи на обслуговування (погашення) споживчого кредиту, і навіть споживчий кредит регулюється з боку держави ретельніше, проти іншими формами кредиту, т.к. безпосередньо впливає рівень життя населения.

Регулювання зазвичай зачіпає відсоткові ставки кредиту та дотримання принципів соц. справедливості і доступності кредиту. Характеристика лізингової форми кредита.

Відносини з приводу у найм коштів праці + фінансування, обслуговування, їх приобретение.

Орендар вибирає устаткування, домовляється визначилися з лізинговою компанією про його покупці і з банком про фондировании придбання. Об'єкт лізингу — типове, широко що використовується устаткування. Воно перетворюється на власність лізингової компанії, але право використання в арендатора.

Лізингова компанія і представляють один холдинг (для взаємного контролю). Суть лізингового і комерційного кредиту схожа. Комкредит обслуговує реалізацію товару поточного споживання, а лізинг — капітального характеру. З боку фондирующего банку грошові потоки лізингу ідентичні банківському кредиту. Орендар міг би одержати позику повну вартість майна, приймаючи зобов’язання виплатити основний обов’язок і пильнували %.

Разом про те лізингова діяльність простіша і структурована по порівнянню з банківським інвестиційним кредитом, що дозволяє заощаджувати на дослідженні, адмініструванні, юр издержках.

Лізинг знижує кредитні ризики, т.к. ссужаемая вартість має стандартний товарний вигляд, повністю підконтрольний банку в будь-якій момент без істотних витрат м.б. переданий іншому арендатору.

Для орендаря лізинг є зручним способом фінансування своїх капіталовкладень — не погіршується ліквідність його балансу, т.к. частіше всього ні кредиту, ні кошти за балансом орендаря не проходять. Орендар без істотних витрат може вийти з кредиту, не переймаючись реалізації устаткування й вивільнення коштів. Лізинг дозволяє орендарю уникнути збитків морального старіння устаткування й оперативно реагувати на технологічні нововведення, тобто. орендувати устаткування при фінансовому кризисе.

Лізинг є поширеним джерелом коштів на значної частини підприємств. Для виробника устаткування лізинг, як та інші форми кредиту, прискорює реалізацію товару. У нашій країні: авіабудування, авиокомпания.

Лізингові компанії надає різні суміжні послуги: маркетиноговые, консалтиноговые, дилерські, техобслуговування. Характеристика іпотечної форми кредита.

Ставлення щодо надання коштів під заставу нерухомого майна. Кредитором при іпотечному кредиті може бути спеціалізовані іпотечні банки (компанії) та звичайні універсальні банки.

Позичальником виступає фізичні чи юридичних осіб, має в власності об'єкт нерухомості. Іпотечний кредит надається найчастіше купівля майна, яке потім стає його основою (цільової характер матеріального забезпечення). Найпоширеніша житлова ипотека.

Іпотечний кредит за своєю сутністю перегукується зі споживчою і лізинговим кредитом, та на відміну від споживчого використання придбання нерухомості як товар тривалого користування; як від другого як споживчий товар непрямого невиробничого значения.

Особливості іпотечного кредиту у площині забезпечення і великих термінів. Для отримання такого кредиту позичальник повинна володіти нерухомістю і оформити його передачі під заставу. Кредитор у разі неповернення кредиту повинен матимуть можливість щодо легко утримати заставу та реалізувати його за ринку. Об'єктами застави найчастіше бувають квартири і житлові будинки, т.к. вони через свою невеличкий вартості і масовості легко реалізовані, також запорукою оформляються виробничі будинку, магазини, склади, земельні участки.

Великий термін іпотечного кредиту визначає її високу ризикованість, який приймає заставу нерухомості повною мірою кредитні ризики не знижує, а переводить в відсоткові, ринкові і другие.

Віддалена перспектива погашення кредиту збільшує ймовірність зміни у життя позичальника, базових відсоткові ставки, ринкової ціни нерухомості, ресурсної бази кредитора, для іпотечних позичок важливий вторинний ринок та страхування залога.

Ресурси на кредитування іпотечних банків явл-ся: власний капітал, іпотечні облігації (тобто. довгострокові ц/б, випущені під забезпечення придбання нерухомості), вартість клієнтських счетах.

Основні документи під час оформлення іпотечного кредиту є заставні, що можуть мати вільне ходіння на фінансовому ринку. Характеристика міжнародного кредиту: його суть і роль воспроизводствен-ном процесі, класифікація форм міжнародного кредиту. тимчасова передача товарно-грошових ресурсів одних країн інших країнах в цілях прискорення їх загальноекономічного развития.

При м/н формі кредиту склад учасників угоди не меняется.

У кредитні відносини вступають самі суб'єкти: банки, підприємства, населення, держава. Але відмітний ознака — приналежність однієї з суб'єктів в іншу стране.

Розвиток м/н кредиту було связано:

1) з вивезенням виробництва за національні границы,.

2) м/н поділом труда,.

3) глобалізацією товарних та фінансових рынков.

Кредитні відносини впливають на процес відтворення в обох странах.

Країни прагнуть використовувати такий економічний маневр матеріальними і фінансових ресурсів в організацію високоефективного виробництва, у продукції якого буде зацікавлений і позичальник і кредитор.

Через війну м/н кредит сприяє: 1) подоланню відмінностей у рівні економічного розвитку які співпрацюють країн, 2) поглибленню МРТ.

Частина створеного додаткового продукту вихоплюється із національної економіки нашої країни кредитора і надходить у країну позичальника. Для кредитора це тягне у себе необхідність збільшення виробництва товарів понад внутрішніх потреб чи використання при цьому раніше наповнених резервів. Для позичальника кредит є додаткове джерело розширення производства.

Погашення м/н кредиту та сплата у ній % виробляється виручкою від експорту товарів, на шляху зростання якої м/н кредит найчастіше й використовується. Повернення м/н кредиту призводить до зниження споживання в країни-позичальника і потенційному зростанню в стране-кредиторе.

М/н кредити можуть надаватися у валюті країни-боржника, — кредитора, третьої країни, в м/н грошових одиницях, грошима з цього приводу позичальника, акцептом, розміщення коштів у депозиті чи облігаціях чи рамках перелічених раніше форм кредита.

М/н кредит — розширення зовнішньої торгівлі з допомогою цільового кредитування экспорта/импорта товарів. Характеристика міжнародного банківського, комерційного, державний кредит, іноземних инвестиций.

Банківська кредитування зовнішньої торгівлі складає придбання й під заставу імпортованих товаров.

Виробництво товарів експорту за наявності налагоджених зовнішніх економічних зв’язків, аванси чи гарантії з боку держави чи великого банка-импортера, під уніфіковані товарно-транспортні документи, під гарантії провідних експедиторських компаний.

Зовнішньоторговельні угоди завжди практично оплачуються у вигляді акредитива чи банківської гарантії. Банки у своїй виступають професійними захисниками інтересів своїм клієнтам на м/н ринку, страхуючи ризики зовнішньоторговельних операцій, які з специфіки конкретних країн. Поширена практика фондирования кредитів країн-імпортерів за рахунок міжбанківського кредиту стран-экспортеров.

М/н комерційний кредит виникає при наданні експортером своєму іноземному контрагенту відстрочку платежу за товар. Найбільше поширення відстрочка платежу отримала під час експорту дорогого устаткування виробництва великих ТНК, лізинговий позику м/н рівні у частности.

Оформлення під заставу, технічне обслуговування може й можлива реалізація цього устаткування перебирає представник виробника країни — импортере.

Іншим прикладом м/н комкредита — сплата авансу за закуповуваний товар (особливо до 30% вартості). Сплата авансу особливо характерна при закупівлях дорогого устаткування й військову техніку. Сплата авансу страхує для продавця ризик відмови м/н покупця від сделки.

У найрозвиненіших країнах ризики по експортним торгових операцій беруть він спеціалізовані держ. установи (Эксим-банк США, Гермес у Німеччині). У разі неплатежу іноземного контрагента Эксим-банк відшкодовує своєму резиденту суму цього неплатежу і переводить він право стягнення боргу. Стягнення боргу здійснюється за міжурядовим каналам. Ексімбанк/Гермес як і звичайні комерційних банків суворо лімітують свої операції у комерційних засадах, але, підтримувані потужним держ. апаратом, мають більші можливості щодо повернення кредитів і конкретний ліміт встановлюють у великих объемах.

Страхування ризиків стимулює експорт, експорт стимулює доходи держ. бюджету та взагалі дозволяє знизити найчастіше збиткові операції таких держ. учреждений.

Стимулювання зовнішньої торгівлі, зміцнення позиції національних виробників на світовому ринку здійснюється і крізь міжурядовий кредит.

Зазвичай, у ролі умов надання таких кредитів визначають їх пряме цільове використання для закупівлі товарів країни-кредитора, доступ виробника країни-кредитора на споживчий ринок позичальника, інвесторів на фондовий ринок, поступки позичальникам на завойовані раніше м/н позиции.

До м/н кредиту відносять також іноземні інвестиції. Раніше іноземні інвестиції не надавали істотно економічний розвиток страны.

Останніми роками спекулятивний капітал набуває величезні масштаби і став дієвим інструментом економічної експансії розвинутих країн на та розвитку рынках.

М/н кредит породив нові кредитні продукты:

Факторингкупівля спеціальної фінансової компанією грошових вимог експортера до іноземного імпортеру з дисконтом до терміну їхніх оплати. Порфетинг — купівля банком на заздалегідь обумовлених умовах векселів і інших інструментів підприємств-учасників ЗЕД. Сутність позичкового відсотка, позичковий відсоток розлучень у воспроизводственном процессе.

Позичковий % є своєрідну ціну ссужаемой у тимчасове користування вартості. Ссужаемая вартість має риси товару, а % є плату до її споживчу вартість. Відсоток є обов’язковим атрибутом кредиту. Він може отримувати форми як виграшу з інших операцій чи відносин із позичальником, але є всегда.

Кредитор продає у тимчасове користування гроші й набуває зростання їх стоимости.

Позичальник, купуючи гроші у тимчасове користування оплачує їх нарощенням вартості при повернення суми. Для позичальника позику обертається виграшем у часі, то здобуває чужі гроші сьогодні, що з нього краще власних грошей завтра. Але виграш у часі неминуче обертається програшем прибутків, тобто. його платежі з погашення позики зростають. Доход як наслідок руху грошей є похідною від суми і часу користування ними. З погляду закону виробництва кредитна угода було б безглуздою і все-таки відбулося б, якщо на поворотним рухом не приховувалося вилучення позичальником деякою користі зі тимчасово запозичених коштів. Особливості відносин зі сплати відсотка, класифікація форм і умов процента.

Позичальник з допомогою кредитних коштів повинен зробити чи купити товар, а потім прибутково його продати. За повернення кредиту відбувається розділ одержаного прибутку між учасниками кредитної сделки.

Розділ прибутку між кредитором і позичальником може бути адекватним ролі сторон.

На виробництво товару кредитор виділяє кошти, а позичальник вкладає свої підприємницькі і виробничі спроможністю і несе відповідальність за успішне виробництво і прибуткову реалізацію товара.

Кредитор не надасть позичку, якщо очікує отримати дохід менше необхідного, а позичальник відмовиться взяти кредит, якщо плату нього з'їсть все чи більшу частину його прибыли.

Не допускається нарахування і % авансом під час видачі кредиту, т.к. позичальник не обернув позичені кошти й недоотримав прибуток від їх использования.

Відносини щодо % мають особливості проти відносинами щодо основний суми кредита.

1)Если кредит передбачає видачу коштів та їхнього повернення, то сплата % характеризує рух вартістю один бік — убік кредитора на безповоротної основе.

Право володіння сумою % переходить від позичальника до кредитору, тоді як основну суму кредиту передається позичальнику у тимчасове пользование.

2)Для основний суми кредиту характерно авансування коштів, у те час як сплата % означає завершення обороту стоимости.

3)Различаются вони за вартості, якщо позику своєї завершальної стадії - це повернення вартості, то % - рух збільшення стоимости.

Для сучасної економіки характерно посилення регулюючої ролі процентов.

З допомогою % врівноважується співвідношення попиту й пропозиції на кредит, а % сприяє раціональному поєднання власних і позикових средств.

Комерційні банки встановлюють диференційовані % ставки залежність від стійкості й величини залучуваних ресурсів немає і від терміновості і ризикованості самих вкладень, регулюючи цим свою ліквідність і прибутковість бизнеса.

Надмірна користування кредитом знижує загальний рівень рентабельності обороту, зменшуючи цим норму доходу власним коштом, що у цьому обороте.

% ставки бувають: фіксованими, плаваючими, базисными.

Зазвичай % за кредит узгоджується до його надання — пункт у договорі про конкретної % ставки і можуть залишатися незмінними протягом усього дії кредита.

Фіксовані ставки вигідні позичальникам, т.к. вони заздалегідь визначають дохідність кредитуемого заходи. Кредитор, особливо коли оперує залученими ресурсами, може зазнати втрати через зміну ставки грошовому ринку. Плаваючий відсоток виникає, коли відсотковий ризик кредитор прагне перекласти на позичальника, заздалегідь обмовляється зміна ставки за змінами кон’юнктури ринку. Базисна ставка за кредит є результат середніх загальноекономічних чинників визначення ціни за кредит, нейтрального впливу микрофакторов.

Сплата % за кредит здійснюється не рідше 1 рази на квартал.

У Росії її поширилася щомісячна сплата % за кредит.

У принципі так за згодою сторін допускається будь-який графік сплати %, не обов’язково рівними частками чи через рівні інтервали времени.

Часто передбачають підвищений і штрафний рівень %, застосовувані при недотриманні кредиту, погіршенні кредитоспроможності позичальника і неповерненні кредита.

Також позичковий % класифікують за формами кредиту, за видами учасників, за видами банківських операцій та фінансових инструментов.

На рівень % ставок впливає зовнішні внутрішні чинники, властиві кредитору і позичальнику. Характеристика макроекономічних чинників визначення ціни кредиту Характеристика мікроекономічних чинників визначення ціни кредиту Склад та організаційні принципи побудови банківської системи У ФЗ відзначається, що банківсько системо (БС) включає ЦБ, кредитні організації та їх асоціації. Як елементи БС кредитні організації підрозділяється на універсальні та в спеціалізовані банки + спеціальні внебанковские фінансові інститути, здійснюють окремі банківські операции.

До елементам БС відносять і банківську інфраструктуру, що включає в себе: — наукове, методичне, інформаційне, кадрове забезпечення банківської діяльності; - засоби зв’язку; - банківське законодавство. БС неспроможна існувати без ринку банківських послуг CSFB. Характерні ознаки побудови БС: 119. БС перестав бути випадкової сукупністю системи, у неї не можна механічно включити усіх фахових учасників ринку (лицензир. банківську діяльність). 120. БС специфічна, функціонує за принципами, характерних тільки до неї однієї, які різнять її з інших госп. систем. 121. БС — це єдине ціле, розмаїття частин, функціонуючих загальних технологіях. 122. БС перебуває у динамічному стані, тобто. постійно доповнюється new компонентами, вдосконалюється і формує new зв’язку. 123. БС функціонує як закрита система, за принципами відносин «банкклієнт», і розголошує цих відносин третіх осіб (таємниця банк. операцій) 124. БС — самоорганізуюча, т.к. зміни економічної кон’юнктури, і економічної ситуації в неминуче призводять до автоматичному зміни політики банку. 125. БС постає як керована система, т.к. банки функціонують на правовому полі їхнього діяльність регулюється ЦБ, а ЦБ подотчётен представницьким органів державної влади. Класифікація банков.

Класифікація КБ: I. формою власності: — державна форма власності належить найчастіше до ЦБ. — КБ у ринковому господарстві найчастіше є приватними. На національних банківських ринках більшість розвинутих країн допускає функціонування іноземного капіталу. II. з правового формі організації: III. по функціональному призначенню: емісійні комерційні специализированные.

КБ — основне ядро двоярусною банківської системи ринкового господарства. Універсальність діяльності сприяє диверсифікації і зниженню банківських ризиків, і більшого різноманіттю банківських продуктів. Спеціалізація дозволяє поліпшити банківське обслуговування клієнтів, знизити собівартість банківських операций.

IV.по числу филиалов.

V. за масштабом діяльності: малі середні великі (общегос. = системотворні) банківські консорціуми міжбанківські объединения.

+ оптові (корпоративна клієнтура) / роздрібні банки (частная).

VI. за величиною, обумовлених кол-вом обслуговуваних клієнтів, величиною активів, капіталу і різними валютними показниками банківських продуктів. Характеристика чинників, визначальних розвиток банківської системы.

Розвиток БС характеризується з кількісної та якісної сторон:

Кількісна сторона — достатність власного капіталу банку, зростання кредитів реальному сектору економіки, збільшення переліку банківських услуг.

Якісна сторона (її роль) — вплив у темпах економічного зростання, підвищення ефективності виробництва (можливість дло кризи за рахунок західних джерел набувати іноземне обладнання та неможливість зараз). Особливості побудови БС зумовлено національними традиціями, історичним досвідом, відмінностями у сенсі ролі КБ в БС. Існуючі відмінності визначаються, перш всього ступенем спеціалізації і концентрації банків, позиціями банків на РЦБ, організацією банк нагляду. Характеристика рівнів побудови банківської системы.

Організація з рівню БС.

Сукупність що діють за країні банків може мати одну чи дворівневу організацію. Одноуровневый варіант м.б. тоді, коли у країні ще немає ЦБ, у країні є лише ЦБ, ЦБ виконує все банк. операції. Нині практично в усіх країнах з ринковою економікою діє дворівнева БС, де на кількох 1-му рівні ЦБ, здійснює емісійну, наглядову, економічну решта видів діяльності. На 2-му рівні діють КБ, здійснюючи реалізацію банківських продуктів і обслуговуючі клієнтів. Десь на сторінках економічної літератури зустрічається нагадування про 3-х уровневой і більше БС. Такий їхній підхід передбачає включення в БС кредитних інститутів небанківського типу, страхових та фінансових компаній, інвестиційних та пенсійних фондів. Сутність банків: склад банківських операцій, визначення банка.

Сутність банку доцільно визначити так: банки — слідство розвитку кредиту. Кредит — фундамент банківської справи. Можна стверджувати, що банк — щабель розвитку, коли він кредитні, грошові, розрахункові операції у своїй сукупності концентруються щодо одного підприємстві, чи банк можна з’ясувати, як грошово-кредитний інститут, регулюючий і опосредующий грошові і інвестиційні відносини у економіці. Сутність банку як професійного учасника інвестиційних процесів, як «підприємства міста і організації, органу економічного управления.

Відповідно до банківським законодавством, банк — це такий організація, кіт. одночасно виконує кредитні, депозитні і розрахункові операції. Банки одночасно виступають кредитора, позичальника і посередника. У своїй сукупності ці фрагменти своєї діяльності об'єднують у баченні поняття банку, як «про професійному учасника інвестиційних процесів. Маючи професійними фахівцями, банки здатні приймати зважені і оптимальні рішення, знижувати ризики учасників інвестиційних проектів. Масштабність банку забезпечує диверсифікацію його зобов’язань та вкладень, що також знижує ризики. Власний капітал банку виступає щодо його кредиторів додатковим елементом страхування кредитних та фінансових ризиків. Банк може маніпулювати своїми ресурсами, згладжуючи цим незбіжні інтереси кредиторів і заёмщиков.

Банк функціонує як, однак має специфічний виробничий характер. Це виявляється насамперед у тому, що банк створює своя особлива продукт. Банківським продуктом є платіжні кошти, аккумулируемые тимчасово вільні ресурси, і надані клієнтам як кредит. Мета роботи банку — отримання виручки і чистого прибутку в інтересах її власників і инвесторов.

У нашій країні склалося певною мірою викривлене думка банк як «про невиробничій надбудові, що з держ. установою і держ. контролювати клієнтами банка.

Розуміння банку організацію оперує для її організаційної боці, його елементам: капітал фахівці предмет продуктивність праці кошти праці Функції банков.

Збирання й акумуляція тимчасово вільних коштів. Необхідно враховувати ряд особливостей такий акумуляції: банківська власність найчастіше не своя, а чужі тимчасово вільні ресурси. акумульовані ресурси використовуються не так на свої, але в чужі тимчасові потреби. власність на аккумулируемые і распределяемые ресурси залишається у кредитора акумуляція коштів стає однією з основних видів діяльності. На її проведення потрібен спеціальний дозвіл — лицензия.

Регулювання грошового обороту. Ця функція реалізується у вигляді всього комплексу операцій — банківських і закріплених за банками як грошово-кредитних інститутів. Через банки проходить грошовий оборот госп. суб'єкта і це оборот консолідується в платіжний оборот всієї економіки. Тому в банків з’являється можливість регулювати перелив грошових від одного суб'єкта решти, і регулювання грошового обороту також досягається по ср-вам емісії платіжних коштів, кредитування споживачів різних суб'єктів виробництва та звернення, масове расчётное обслуговування підприємств і населения.

Посередництво, відповідно до яким діяльність банку розуміється як посередника платежу. Практичне втілення цієї функції - система міжбанківських розрахунків + концентрация… доли розрахунків в БС. Завдяки системі розрахунків банки створюють на свої клієнтів можливість здійснювати міна й оборот коштів, капіталу. Знаходячись у центрі платіжних відносин, банк має можливість трансформувати в соотв. які виникають потребам господарства, розширюючи цим відносини між суб'єктами виробництва та скорочуючи риски.

Деякі економісти интерпритируют посередницьку функцію як функцію трансформації грошових ресурсів чи плат. інвестиційних відносин. Призначення банков.

Під роллю банку слід розуміти призначення, заради чого створюється і діє. Призначення банку — найбільш вдало забезпечує одночасно мобілізацію та загрози перерозподілу від грошей і капіталу, упорядкування і раціоналізацію грошового обороту. Банківський депозит — найзручніша форма короткострокових заощаджень населення. Банківський кредит — найзручніша і доступний підприємств, тому банки стають головними ланками інвестиційних проектів, це дає можливість підтримати безперервність виробництва та звернення + прискорити ці процессы.

Впорядкування і раціоналізація грошового обороту осягається через організації розрахунків, впровадженні найсучасніших і ступінь економічних форм платежів, управління, раціональне використання коштів клиентов.

Роль банків — кількісний і якісний аспект: Кількісна сторона: обсяг і розмаїтість банківського продукту, наданого і реалізованого над ринком. Якісна сторона: значення на шляху зростання і збільшення ефективності громадського відтворення. Основи діяльності центральних банків. Взаємозв'язок центральних банків та пра-вительств.

Призначення ЦБ має троїстий характер. 1) ЦБ — передусім — держ. банк, створений і діє у сфері держави та її економічної політики. 2) ЦБ — банк банків, який би операції всіх банків та службовець їм кредитором останньої інстанції. 3) ЦБ — це банк уряду, обслуговуючий його рахунки і управляючий його долгами.

Зростання ролі ЦБ належить до 30 р. сучасності. Саме тоді виявилася доцільність розширення ЄС їх діяльності, й необхідність не обмежуватися простим контролювати випуском від грошей і заможності їхньої конвертованості по золотовалютному курсу.

ЦБ став однією з провідників економічної політики уряду. 2-га світова війна дає другий поштовх посилення ролі ЦБ та розвитку інструмента грошово-кредитного регулювання, разом із ще великим втручанням уряду у політику ЦБ. Відтоді гол. роль ЦБ полягає у забезпеченні поєднання поза рівня виробництва та зайнятості і загальну стабільність цін національної валюти, і зовнішньої торгівлі. З іншого боку уряд делегує ЦБ відповідальність за валютний контроль, фіскальні збори, управління держ. боргом і обслуговуванням своїх счетов.

Зміст і форми взаємозв'язку ЦБ з урядом можуть представлятися 2-мя способами:

ЦБ виступає агентом уряду та провідником його ДКП.

ЦБ незалежний від уряду та самостійно визначає ДКП. Однак у неминучого у чистому вигляді ці моделі мало встречаются.

У ідеалі ЦБ може бути незалежний, впливовий, діяти з урахуванням закріплених законом повноважень із метою здійснення грошово-кредитного регулювання й забезпечення стабільного функціонування БС. Завдання центральних банків. регулюючі контрольні обслуживающие.

Денежно-кредитное регулювання (ДКР) — у вигляді визначення меж ЦБ і керував роботи ЦБ. ЦБ впливає поведінки його клієнтів (всіх госп. суб'єктів практично), регулюючи т.а. хід ек. розвитку страны.

ДКР є сукупність заходів, вкладених у регулювання грошової маси, кредитів, інфляції, валютного курсу, відсоткові ставки та інших. показників грошового ринку та ринку капіталів. Основними інструментами ДКР є визначення цільової орієнтованої грошової бази, мінімальних резервних вимог, рефінансування КБ, регулювання офіційних % ставок і операцій на ринку. Також ЦБ встановлює КБ кредитні і портфельні обмеження, граничні рівні % ставок.

Контроль за банківської системою — наступна функція ЦБ, т.к. стабільність національної грошової одиниці безумовно припускає наявність стійких і ефективних банківських інститутів. Здійснення валютного контролю є необхідною доповненням ДКР, які забезпечують його дієвість, які спонукають госп. суб'єктів будувати свої зовнішньоекономічні зв’язку, валютні розрахунки і use валютні кошти, з особливостей валютного економічного становища страны.

Обслуговує функція системи готівкових і безготівкових розрахунків — одне з обслуговуючих функцій. Спочатку діяльність ЦБ у цій сфері обмежувалася випуском в звернення паперових грошей, надалі принаймні розвитку безготівкових розрахунків ЦБ стало в ролі організатора і учасника расчётных отношений.

Інша обслуговує функція — кредитування КБ і урядів. Будучи кредитором останньої інстанції ЦБ сприяє подоланню фінансових труднощів банків, котрі мають тимчасовий недолік ліквідних коштів. З допомогою кредитування уряду ЦБ здійснює фінансування дефіциту держ. бюджету та взагалі реструктуризацію держ. долга.

Ще одна обслуговує функція — фин. агент уряду — тобто. ведення рахунків по консолідації і витрачанню держ. засобів і управління активами різних урядових установ й розтринькування бюджетних организаций.

ЦБ підтримує кореспондентські відносини з КБ, іншими ЦБ та між фінансовими організаціями. Багато ЦБ досліджують экон. кон’юнктуру, вивчають фінансове становище підприємства міста і надають також дані КБ та знайоме всім бажаючим. Основні операції центральних банків: визначення облікової ставки Встановлюється за результатами проведення учётных, депозитних операцій, операцій на ринку і операцій рефінансування. ЦБ виступає по відношення до КБ кредитором останньої інстанції. Кредитування банків відповідності до принципів кредитів здійснюється під певний %, що й вважається базовим. Ставка рефінансування — % за кредит. Депозитна ставка — Плата ресурси, розміщені КБ в ЦБ навпаки. Облікова ставка — величина дисконту по приобретённым ЦБ цінних паперів. Відсоткову ставку — як наслідок операцій ЦБ на ринку визначається результаті операції (спекуляція) ЦБ.

Попри різні назви мета операцій і суть цих ставок єдина. Офіційно відсоткову ставку є орієнтиром для ринкових ставок за кредитами, барометром экон. обстановки і опред. базову ціну капіталу. Масштабність кредитних можливостей ЦБ, його чільне становище у БС забезпечує високу концентрацію кредитних угод. Широка можливість вибору ЦБ інструментів, і заёмщиков дозволяє мінімізувати кредитні ризики. Офіційно відсоткову ставку максимально очищена від індивідуальних особливостей конкретних кредитних угод, від характеру, їх його учасників і приватної ринкової ситуацією. Тому вона вважається базовим для нього показателем.

Зміна офіційної відсоткової ставки влечёт зміну ділову активність, рівня виробництва та потребления.

Ланцюжок реакцій для підвищення учётной ставки: офіційне збільшення % ставки? збільшення прибутковості фин. інструментів, і ст-ти кред. ресурсів? збільшення ст-ти кредитів конечн. заёмщикам? зниження рентабельності виробничих проектів? згортання нерентабельного пр-ва, проектів? зменшення сукупного обсягу пр-ва? зменшення доходів населення і платёжеспособного попиту населения.

Навпаки зменшення базової % ставки здатне оживити ділову активність і стимулюватиме зростання економіки. Така закономірність діє при постійному чи нейтральному дії ін. чинників, як-от стабільність грошового обігу євро і розвиненість кредитних відносин. Основні операції центральних банків: обов’язкові резерви комерційних банков.

У банків в усіх привлечённые кошти використовуються в кредитних операціях, частина їх вільна й у грошової форми на коррахунках. Вільні гроші необхідні проведення із поточних платежів і покриття непередбачених оттоков коштів чи неповернення кредитів. Вони є найпершою резервом ліквідності. Посилення ДКР призвело до визначенню грошових резервів як обов’язкових вимоги до банківському бизнесу.

Обов’язкові резерви — частина клієнтських коштів банку, в обов’язковому порядку депонируемых в грошової форми на рахунках КБ в ЦБ. Обов’язкові резерви створюють умови для поточного розподілу банківської ліквідності одночасно є обмежувачем грошової маси. У багатьох країн обов’язкові резерви депонують на поточних коррахунках й у певних випадках можна використовувати підтримки платоспроможності банків, по суті замінюючи собою кредитне рефінансування. Депонування частини клієнтських коштів виводить з банківського бізнесу, знижує кредитне можливості банків. Норми резервів прямо визначає межі кредитних мультиплікаторів. Норми обов’язкових резервів зазвичай різняться в залежність від ступеня денежности тієї чи іншої компонента клієнтських коштів банку або в макропонимании компонентів грошової маси. Зазвичай, коштом до запитання (поточні рахунки) встановлюється вища норма резервних вимог, порівняно з терміновими і ощадними депозитами. Норми резервів можуть встановлюватися залежно від соц. значимості окремих категорій груп клієнтів банку, коли ці резерви забезпечують першочергові розрахунки з цими клієнтами (Україна — 100% резервування бюджетних коштів). Більшість ЦБ не практикує виплату % по обов’язковим резервах. Основні операції центральних банків: операції у відкритому рынке.

Суть операцій на ринку у проведенні ЦБ договірних, а чи не примусових угод купівлі-продажу. Об'єкти угоди зазвичай відповідає ознаками квази-денег, не бажаючи угоди відбуваються з цими суб'єктами, згодних з умовами ЦБ. Механізм операцій на відкритому світовому ринку складний, це у разі отримання ЦБ цінних паперів на ринку обсяг коштів на распр-е КБ збільшився, а разі продажу, навпаки, зменшився. Збільшення ліквідності средствв по БС покращує доступність кредиту та знижує його, що посилює кредитну експансію банків та приводить до підвищення грошової маси. Операції на ринку найбільш дієві і гнучкий інструмент ДКР, з їхньої вчинення непотрібен багато часу реакція ринку досягається швидко. Втім реакція ринку та такі інструменти ДКР завжди залежить від розвиненості грошового ринку виробництва і БС. При порівняно невеликих масштабах і короткостроковій перспективі, операції у ринку покликані змінювати % ставки, тобто. переважно якісне вплив. У міру розширення такі операції перетворюються на дійовий спосіб регулювання грошового зверненням і економіки загалом, вже надаючи вплив позитивного характер грошового ринку. Основні операції центральних банків: адміністративне регулювання деніжно — кредитної сферы.

Міра адміністративного впливу (прямого) ЦБ на грошово-кредитну сферу залежить від регулюванні (директивного визначення): рівня % ставок; приросту кредитів; обсягу портфельних операций.

Обмеження верхнього рівня % ставок цілому стимулює на інвестиції та сприяє підвищенню ділову активність, зниження V высокорискового підприємства міста і підвищення стійкості банк системи. Завищене обмеження ставок полегшує доступом до кредитах конкретних категорій заёмщиков, розвиток яких вважається пріоритетами структурної та політики держави. У комплексі селективною політики також входить збільшення кількісних параметрів на кредити пріоритетних галузей, створення умов та рефінансування спец. банків кредитування цих галузей. Селективне обмеження зазвичай дієвіше, якщо застосовується у комплексі з резервними вимогами і рефінансуванням. Портфельні обмеження можуть регулювати склад вкладень та зобов’язання банку. 1. Як приклад — вимогами з обяз. вип. частини ср-в банку держ. ц/б, зумовлені завданнями регулювання ліквідності банку і що держ. боргу. 2. У нашій країні величина інвестицій у корпоративні ц/б обмежується розміром власного капіталу банку. 3. Вимоги з обмеження V емісії власних внесення банків також розмірами власного капіталу. Основні операції центральних банків: рефінансування комерційних банков.

Надання кредитів рефінансування — форма грошово-кредитної емісії. Їх V визначає грошову базу і дію кредитного мультиплікатора. Так зниження кредитів рефінансування спонукає КБ збільшити свій ліквідність, тобто. збільшити залишки вільних коштів у коррахунках і знизити V кредитування. ЦБ передбачає використання коштів рефінансування на спекулятивні операції. Надалі з розширенням завдань ЦБ рефінансування стало активно використовувати як інструмент надання допомоги КБ. За аналогією із кредитом ніяк, кредитне рефінансування підвищує ефективність використання тимчасово вільних ДВ банків. Маючи можливість поповнити свою ліквідність рахунок коштів ЦБ, КБ зменшують залишки грошей на коррахунках і збільшують / кредитування. До кожного окремого банку ліміт рефінансування визначається її величиною і роллю у банківській системі та її фінансове становище. Термін кредиту рефінансування залежить від своїх цілей. Так короткостроковий кредити до днів надаються на покриття платіжного розриву при незначних раптових коливаннях корсчёта (овердрафт). Середньострокові кредити — за кілька місяців направляються зазвичай на покриття циклічних (сезонних) коливань платіжного обороту. Довгострокові кредити за кілька років надаються стабілізацію платёжности банку. Відсоток за кредитами рефінансування зазвичай відповідає офіційної % ставки і лише у окремих випадках буває нижче її мул відсутня взагалі. Ставка може визначатися за результатами надання кредитів рефінансування, для чого надання кредитів може здійснюватися на аукціонної основе.

Кредитне рефінансування дається лише стійким банкам, які відчувають тимчасові фінансових труднощів. Такі кредити забезпечуються законом чи угодою — РЄПО (свого роду заставу, але декларація про об'єкт угоди переходить до тій чи іншій боці). Цінні папери задовольняють ознаками квази-денег, який гарантує належний повернення кредиту, дозволяє уникнути надмірної грошово-кредитної емісії. Основні операції центральних банків: валютна политика.

У найрозвиненіших країнах на робиться різниці між валютної приносить чималі грошікредитної політикою — обидві вважаються складовими частинами ДКР.

Валютна політика — комплекс заходів із стимулюванню зовнішньоекономічних позицій держави, по врівноважування платного бізнесу і стійкості курсу національної валюти. У найбільш загальному вигляді валютна політика включає у собі такі елементи: 142. регулювання валютного курсу; 143. управління офіційними валютними резервами; 144. валютний контроль; 145. м/н валютне співробітництво; 146. що у м/н валютних організаціях. Для ефективного валютного регулювання ЦБ покликаний бути найбільшим гравцем валютного ринку України і акумулювати в руках наиб. вал. Ліквідність (валютні резерви). Валютні резерви — кошти, призначені для покриття резерву валютоплатёжного обігу субстандартні та зміна рівноваги на валютному ринку. Валютні резерви необхідно підтримувати належним чином. Так їх надмірний обсяг знижує ефективність використання обмежених ресурсів економіки. Управління валютними резервами передбачає формування оптимальної розміру й раціональне, дохідне розміщення, в частковості, визначення валютної кошика і складу фінансових інструментів. Передусім важлива збереження й ліквідність, і лише у другому — дохідність коштів резервів. Зазвичай, валютні резерви розміщуються в найліквідніших і безризикових паперах (напр., казначейські облігації США). Основні операції центральних банків:) регулирова1тие_дедежной массьг, управління державним боргом ЦБ володіючи монопольне право на на грошову емісію, встановлює в відповідність до торгентоми величину грошової бази. У разі щодо стабільного набору і дієвості кредитних інструментів кредитна активність КБ і технічного оснащення розрахунків між величинами грошової бази й різними показниками грошової маси простежується досить висока кореляція. Це дозволяє ЦБ регулювати кожній із показників грошової маси через грошову базу. Т.а. ЦБ повністю контролює обсяг грошової маси зверненні, оперативно регулюючи їхньої величини, залежно від конкретних цілей ДКП.

Будучи своїм статусом фінансовим агентом уряду ЦБ активно бере участь у кредитуванні уряду, сприяє розміщення і обслуговування держ. облігацій в оптимізації структури держ. долга.

Форми прямого фінансування дефіциту держ. бюджету включають: 147. зарахування до бюджету емісійного доходу; 148. надання кредитів для придбання ц/б уряду; 149. н/о операцій ЦБ; 150. посередництво під час розміщення і погашенні держ. облігацій (напр., організація аукціонів, визначення для КБ обов’язкових нормативів портфеля ц/б); 151. оптимізація структури держ. долга.

Здійснення під час операцій ЦБ на ринку, коли ЦБ змінює портфель своїх ц/б у потрібний перед урядом бік. Зокрема випускаючи з ринку найбільш дорогі і короткі випуски. Зміна попиту й пропозиції дозволяє уряду розміщувати нові випуски з дрібної дохідністю. Банківський нагляд. Цілі. Лицензирование.

Основними макроориентированными цілями ЦБ тут є: — захист клиентов-вкладчиков від неефективного управління банку; - підтримку стабільності банківського сектора залежать; - запобігання системного ризику (авг. 1998).

Регулювання контроль банків першу чергу націлений на завчасне виявлення і запобігання скрутних ситуацій, на правильний розвиток та своєчасне оперативне інформування клієнтів КБ про поточному безпечному стані й птд. тенденціях БС і окремих її представителях.

Регулювання банківську діяльність — це розробка й видання конкретних правив і інструкцій, які базуються на чинному законодавстві, яка визначає структуру і знаходять способи ведення банківської справи. Контроль над діяльністю банку здійснюється з метою забезпечення надёжности і стійкості окремих банків та передбачає цілісний, безперервний нагляд за здійсненням банками своєї діяльності відповідно до чинним законодавством і инструкциями.

Банківський нагляд здійснюється поетапно, складається з таких этапов:

ліцензування. дистанційна перевірка звітності банків, інспектування банків на місцях, контролю над дотриманням банками вимог наглядових органів, пряме управління санацією чи ліквідація банку. Ліцензування — мета — обмежити вчинення банківських операцій лише спеціалізованими, професійними уповноваженими підприємствами, з при цьому кадрами і необхідними технологіями. Насправді ліцензується не банківський бізнес загалом, а окремі операції, напр.: внутрішні чи зовнішні розрахунки, залучення приватних вкладів, операції з зберігання ц/б, операції з золотом.

Спочатку банкам дозволяють обмежене коло найпростіших банківських операцій. Потім, внаслідок тривалої позитивної роботи коло дозволених операцій збільшується. Ліцензія м.б. акумульована, якщо банк тривале час неспроможний здійснити разрешённые операції, виконує операції у недостатньому технологічному рівні, порушує умови володіння ліцензією, має збаламучену фінансове становище. Дозвільний характер банківської діяльності також включає у собі: — особливий порядок розвитку фіскальної мережі; - на зміну структури капіталу чи складу власників банку; - призначення керівництва. Банківський нагляд. Дистанційна перевірка. Перевірка на місцях. Контроль над виконанням розпоряджень. Неофіційні контакты.

Дистанційна перевірка звітності банку — залежить від оперативної оцінці фінансового становища банку з загальноприйнятим принципам і укрупнённым позиціям, без докладного вивчення стану справ сам банк. За підсумками такий оцінки робиться висновок про стан банку, виробляється позиція ЦБ з розширення бізнесу КБ чи вживання заходів з превентивної санації - система заходів, проведених банками запобігання банкрутства й підвищення конкурентоспроможності підприємства; інструментами дистанційного «чекинга» служать: — б/в звітність; - дані про обороти по коррахунків КБ.

Звітність банків включає в себя:

1. балансовий отчёт,.

2. звіт прибутки і убытках,.

3. звіт про забезпечення економічних нормативов,.

4. різні розшифровки балансових статей і операцій КБ. Звітність створюється щомісяця, на більш повної формі щокварталу. Річна звітність обов’язково завіряється аудитором. Достовірність звітності перевіряється при інспектуванні банку. За ненадання звітності чи спотворення неї «йдуть» санкції до відкликання ліцензії, що забезпечує відповідність звітності чинним технологіям б/у.

Перевірка банків на місцях — включає у собі: 152. перевірка рівень достовірності наданої наглядовими органами інформації; 153. формування максимально точного уявлення та становищі конкретного банку; 154. якість керівництва; 155. коригування методологічної підтримки і норми регулювання банківської деятельности.

У зв’язку з трудоёмкостью проведення ревізії на місцях, органи нагляду здійснюють їх періодично. Частота і обсяг проведення ревізій варіюють залежно від рівня довіри наглядових органів кредитної організації, їхньої керівної ролі у кредитній системі, наявності в них проблем, значимості для банку окремих операцій. Напр.: у проблемних банках постійно перебуває бригада представників ЦБ; Оцінка якості великих кредиторів здійснюється постоянно.

Під час загальної перевірки виявляються: дотримання банками законів, правильне складання звітів, наявність ефективну систему управління банком, виробляється детальна оцінка фінансового становища банка.

4. Завершальний етап банківського нагляду — контролю над дотриманням розпоряджень органів нагляду з ліквідації виявлених недостатков.

Офіційні заходи впливу містять у собі: попередження і директиви з ліквідації недоліків; штрафні санкції; зняття з посад керівництва банку; передача банку під опіку наглядових органів; примусова організація злиття чи поглинання банку; позбавлення банку ліцензії; ликвидация.

Санація чи ліквідація — крайні заходи, оскільки це зачіпає інтереси вкладників, віддзеркалюється в загальному іміджі банківської системы.

5. Маючи досить широким діапазоном заходів на банки, органи воліють підтримувати постійний неофіційний контакти з банками до обговорення загальних питань, про виникаючих утрудненнях. Такі контакти забезпечують зворотний зв’язок — банкіри інформують органи про проблеми — іде процес вдосконалення банківського законодавства. Багато країнах заохочується обмін фахівцями між ЦБ і комбанками. Місце комерційних банків банківську систему. Конкуренція і< майнова угветственность комерційних банков.

При аналізі сутності та функцій банків доцільно укрупнити КБ до сукупності. Проте за докладний аналіз КБ можна знайти велике кількість відмінностей в кожного банка.

КБ займають проміжне місце між ЦБ, які забезпечують основи життєдіяльності БС, і клієнтами, споживають банківські послуги. КБ обслуговують масового клієнта, не вторгаючись в прерогативи ЦБ щодо забезпечення стабільності БС і грошово-кредитної сферы.

ЦБ чи діє у інтересах держави й за своїми операціям посідає у БС монопольне становище найбільшого оператора грошового ринку. КБ діють у інтересах приватних клієнтів — і вкладників. КБ обчислюються тисячами і вони здійснюють масу різноманітних клієнтських операцій. Ці розбіжності визначають розмежування ролей КБ і ЦБ, ступінь концентрації та централізації конкретних банківських операцій. Якби ЦБ займався повсюдним обслуговуванням клієнтів, він не міг би оперативно реагувати на поточну ситуацію на грошовому ринку й нововведення Б технологій. Регулюючи клієнтську роботу КБ, ЦБ формує конкурентне полі банківського бізнесу, спонукає КБ постійно вдосконалюватися. Госстатус ЦБ опреляет ответ-ть д-ви над його операції, і зобов’язання. Місце комерційних банків банківську систему. Системні рискы^и надзор

/ за банківської системой,^монопольные функції центральних банков.

Зараз більшу частину ответ-ти за ефективність банківського бізнесу ЦБ покладає на КБ рахунок чого забезпечується економія держ. засобів і більш ефективну побудову банківського капіталу з урахуванням приватних ініціативи й власності. Коли нашій країні функціонував єдиний банк, держава охоплювало весь банківський бізнес, зараз коли клієнтської роботою займаються тисячі КБ, неплатоспроможність кількох із них підірве працездатності БС загалом. Множинність КБ стабільнішою, ніж єдність ЦБ. Деякі КБ виживають навіть у разі банкрутства політики ЦБ.

Ефективність банківського бізнесу і стабільність БС залежить від дієвості банківського нагляду. Нагляд вважається ефективним, коли він віддалений від суб'єктів нагляду. Самі КБ чи його асоціації не зможуть здійснити нагляд краще ЦБ, знаходиться в відстані від банківського бізнесу. Той самий принцип поділу властивий ДКР, коли вироблення відповідної політики лягає на його ЦБ, та її практична реалізація здійснюється через операції КБ. Оскільки ЦБ немає інтересів, у конкретних клієнтських операціях, він може незалежно обмежувати і контролювати діяльність КБ. Ряд монопольних функцій ЦБ виправданий, так, концентруючи в собі ресурси, і фахівців, володіючи інформацією про кращих досягненнях і розробках КБ, ЦБ має можливість гарантувати розвиток передових технологій. Такий їхній підхід найбільш дієвим є у будівництві системи безготівкових розрахунків, тоді як конкурентна боротьба КБ Демшевського не дозволяє їм розкривати перед своїми конкурентами свої досягнення. ЦБ, володіючи важелями на КБ, більшою мірою забезпечує майнову відповідальність КБ за результати їх і перед клиентами.

Монопольне становище ЦБ сприяє концентрації в руках великих ресурсів, зокрема необхідні підтримки і санації проблемних банків, що не змозі КБ.

Право ЦБ на грошову емісію і ДКР безперечно: він визначається інтересами всього суспільства на держави, а чи не окремих банківських кланів, коли б й інші функції віддавалися на відкуп КБ. Концентрація в руках ЦБ великих ресурсів немає і поширення цих ресурсів між сотнями КБ робить ЦБ найбільшим гравцем грошового ринку, проведенню ДКР ринковими методами. Сутність операцій комерційних банків. Класифікація операцій коммерче-ских банков.

Склад КБ досить пестрый.

Ознаки класифікації: I. Спектр наданих банківських послуг CSFB: універсальні (комплексне обслуговування); спеціалізовані (окремі види послуг). Вони визначають розвиток окремих напрямів Б бізнесу. Найчастіше зустрічаються: А) Розрахункові - здійснюють переважно безрисковые некредитные операції, Б) Інвестиційні - осущ-ют спекулятивні операції у грошовому і фондовому ринках, У) Ощадні - акумулюють кошти населення і побудову передають їх іншим банкам, здійснюють розвиток певних сфер і галузей громадського відтворення, Р) Роздрібні - спеціалізуються на обслуговуванні населення, Д) Оптові - працюють із корпоративної клієнтурою. II. Коло обслуживаемой клієнтури: універсальні - обслуговують клієнтів будь-якій галузі; галузеві - обслуговуючі: переважно зовнішньоторговельні операції; капбудівництво; промисловість тощо. III. Величина банківського капіталу: системотворні; великі; середні; дрібні; дуже малі. IV. Значення Б для оточуючих: рівень регіональної експансії (охоплена філіями територія); широта орієнтованості: робота у інтересах вузьке коло осіб (холдингові - «кишенькові «); обслуговування широкого диференційованого складу власників; V. Стадія життєвого циклу: створення; експансія; стабільне проведення операцій; стагнація; ліквідація Операції комерційних банків із формування власного капитала.

Формально капітал називають власними засобами банку, проте вони в на відміну від залучених коштів кредиторів і вкладників немає терміну повернення. Реально капітал годі було розуміти, як беззворотнє фінансування банку. Як будь-які інвестиції, вкладення банківські акції повинні приносити прибуток, рівень якого має окупити вкладене за 6−8 років. Для банку власний капітал — найдорожчий ресурс, найчастіше — у 2−3 разу більше дорогий, ніж залучення коштів у депозитні і поточні рахунки. Для інвесторів вкладення банківські акції досить ризикове справа — вони вимагають додаткову премію як додаткового доходу. Попри дорожнечу капіталу, він потрібен банку. Капітал є найменш терміновим ресурсом, свого роду останнім запасом ліквідності. за рахунок коштів капіталу банк формує свою майново технологічну базу, здійснює ресурсне покриття своїх найбільш ризикових і неліквідних активів. Капітал страхує кредитний ризик клієнтів банку, т.к. не враховуючи капіталу активів буде більше, ніж зобов’язань перед кредиторами-вкладчиками. Дорожнеча й необхідність капіталу вимагає від банку оптимізації його величини. Так, капітал не грає чільну роль у структурі пасивів КБ. Його питому вагу по міжнародних стандартів звичайно перевищує 9−12%. Капітал повинен формуватись в грошової форми шляхом розміщення на фінансовому ринку акцій чи паїв банку. Це відбувається у початковій стадії роботи Б чи подальшому, під час розміщення додаткової емісії. Блок операцій із капіталом також включає блок, комплекс операцій із підтримці котирувань акцій на відповідного рівня. У процесі роботи банку величина капіталу постійно змінюється: зменшення з допомогою уцінки якості активів банку; при витраті прибутку; збільшення з допомогою перерозподілу прибутків і неповернення проблемних активів. Расчетно — касові операції комерційних банков.

Суть розрахункових операції в зарахування, списання коштів за банківських рахунків клієнта, касових — у прийомі і видавання готівки коштів; розрахункові операції здійснюються за рахунках різних госп. суб'єктів в різних валютах, в кореспонденції усередині країни та за рубежом.

Для розрахункових операцій банку необхідні кореспондентські відносини, зокрема і поза кордоном. Особливістю розрахункових операцій із рахунках підприємства є: використання акредитивів, гарантій та інших документарних операцій. Розрахункові операції з рахунках населення в що свідчить здійснюються у вигляді пластикових карток, чеків, грошових переказів. Розрахунковий обслуговування здійснюється також із цінних паперів, коли Б вкл депозитарні операции.

Касові операції крім видачі і прийому грошей містять у собі послуги по інкасації і що відповідає зберігання різних цінностей (дорогоцінні метали, документ цінні бумаги).

Розрахунково-касове обслуговування дозволяється у самій першої банківської ліцензії. З неї починається банківський бізнес. Ці операції масово і добре стандартизації, менш рискованы, вони вимагають висококласних фахівців і ексклюзивно дорогих банківських технологій. Втім, розвиток интернет-технлогий насамперед зачіпає вдосконалення саме цього блоку операцій, жадає від банків суттєвих змін у кадрах і технологиях.

За надання розрахунково-касових послуг банки отримують не %, а комісійні доходи. Операції комерційних банків із залученням грошових средств.

Залишки на поточних рахунках над першу чергу визначають пасивноресурсну базу банків. Банки цілеспрямовано займаються формуванням ресурсної бази, яких можна залучити до термінових активних операціях, вони вкладають лише у високоліквідні низькодохідні активы.

Операції із формування термінових пасивів містять у собі: — залучення коштів депозиту й у вклади коштів населення під що міститимуться над ринком власні векселі банків; - залучення міжбанківських кредитів і кредитів рефінансування на цільові программы.

Особливою формою залучення ресурсів, є розширення відданих на Б лімітів по документарным операціям, має значення яких банк проводить зовнішньоторговельні операції своїм клієнтам без відволікання їх доходу. Вивільнені рахунок цього клієнтські доходи банк використовують у своїх активних операциях.

У структурі пасивів КБ: вартість рахунках підприємств, вклади населення, депозити підприємства, «між банків ». У системі лімітів документарні операції грають приблизно рівну роль і вони становлять близько 20% всіх банківських ресурсов.

Банки організують спеціальні консалтингові підрозділ з залученню великих корпоративних та порожніх приватних клієнтів, створенню їм особливих умов обслуговування. Вимоги до персоналу: комунікабельність, професіоналізм, убедительность.

Залучені кошти зазвичай дорожчі, ніж залишки на поточних рахунках. На погляд ці операції недостатньо вигідні, але де вони забезпечують ресурсну базу кредитних операцій, яких банки отримують більший дохід. Кредитні операції комерційних банков.

На відміну від інвестиційних операцій при наданні кредитів банк не стає кредитором останньої черги. Повернення ссужаемой вартості відбувається у суворо фіксованому розмірі і гарантується всім майном позичальника. Кредитні операції - одні з основних операцій банків, які формують порядку 50% його активів і 35% його прибутку. Кредитні операції здійснюються за суворим кредитним правилам. Ці операції найбільш складні з погляду банківських технологій. Над кредитом зазвичай трудяться найбільш висококваліфіковані фахівці наступних галузей знань (фінансисти, юристи, товарознавці, охорона тощо.). Тому важлива продуктивна організація його роботи. Технологічні складності кредитних операцій випливають із їх високої ризикованість. Передусім визначають фінансове становище банка.

Зазвичай класифікація і розподіл кредитів за підрозділами банку визначається категорією позичальника, метою кредиту, його технологічної особенностью.

Банківські кредити підприємствам бувають у вигляді: овердрафту (на розрив платіжного обороту терміном 1−2 тижня), кредит в господарський оборот (для поповнення обігових коштів у рамках місячної величини грошового обороту позичальника) інвестиційний кредит (на часткове фінансування капіталовкладень чинного підприємства, трохи більше 3−4 місячних грошових оберту і терміном трохи більше 2 років). кредит проектного фінансування (на повне фінансування капіталовкладень новостворюваного підприємства, терміном до 5 років). кредитне фінансування торгівлі (на повне фінансування конкретної торгової сделки).

З технологічних аспектів кредити можуть надаватися: перерахуванням грошей з цього приводу позичальника по кредитному договору, під отримання його облігацій чи векселі, формою викупу векселів, зобов’язання в третіх осіб (факторинг), формою негрошових гарантій чи акредитивів, авансування (гарантування) векселів позичальників, формою орендних відносин (лізинг). Кошти можуть надаватися одноразово, траншами, у межах поновлюваних кредитних ліній. З погляду організаційної структури банку окремо виділяють споживчий і іпотечний кредити населення; кредити різним держ. утворенням. Інвестиційні операції комерційних банків, операції у грошовому рынке.

Включають у собі переважно операції у фондовий ринок з єдиною метою отримання прибутку від своїх курсової вартості по дисконтам, рідше як дивідендів. У цих операціях головною є не кредитний, а ринковий ризик, тобто. ризик зміни курсової вартості цінних паперів і базових макропоказників. Якщо кредитних операціях від банкірів потрібне знання мікроекономіки, то інвестиційних — макроекономіки. Необхідно вміння аналізувати масу статистичних даних, і орієнтуватися у поведінці своїх колегконкурентов.

Вкладення можуть здійснюватися у держ. облігації своєї країни, її регіонів і місцевих адміністрацій, в облігації інших держав та його утворень, корпоративні ц/б вітчизняних і зарубіжних емітентів. Об'єктами інвестицій може бути маса похідних фінансових інструментів на цінні папери поставку біржового товару. Ц/б можуть купуватися в портфель з метою добування доходу з довгострокового зростання їх котирувань чи для спекулятивних арбітражних операцій із метою отримання прибутку від короткострокових коливань на курсової вартості. Ц/б можуть купуватися по дорученням банку або у сфері його клієнтів. Придбання ц/б може супроводжуватися умовою її зворотного викупу (угода рєпо). У інвестиційні операції включають також вкладення неринкові акції (компанії з Б холдингу, коли банк здійснює усі фінансові операції у сфері всього холдинга).

Укладаються в купівлі-продажу однієї грошової одиниці за др.

Технологія здійснення таких операцій схожа багато в чому з здійсненням інвестиційних операцій. Найчастіше цими двома операціями відає одне підрозділ банку, оскільки відмінність лише в об'єкті операції. Операції можуть здійснюватися на готівковому і безготівкових (ММВБ) грошових ринках, біржовому і міжбанківському ринку. З вільно, обмежено і неконвертованими валютами; позиційні (купівля власного портфеля) і арбітражні; за власним бажанням і за дорученням клієнтів. Консультаційні операції комерційних банков.

Головна особливість — банки не приймають в собі ризики операцій, т.к. не проводять їх за своєму балансу. Банки продають свої інформаційні і організаційні ресурси за комісійне винагороду. Такі операції, як розрахунково-касове обслуговування приносять невеличкий дохід, але мають масових характер, консультаційні ж операції навпаки слаботиражируемы, ексклюзивні і вимагають висококласних спеціалістів із величезним інформаційним обеспечением.

Консультаційні операції: управління інвестиціями клієнтів; оптимізація грошових потоків підприємства; розробка й організація фінансування інвестиційних проектів, у цьому числі залучення капіталу з світових ринків; організація залучення кредитів і розміщення акцій, облігацій клієнтів; консультування з питань бізнесу (злиття, поглинання); юридичне і силове супровід окремих угод чи бізнесу загалом. Оцінка фінансового становища комерційного банку. Неформальні критерії. Оцінка фінансового становища комерційного банку. Економічні нормати-вы структури балансу. 1. необхідну величину капіталу Б та засоби її формування Нормативи Н-1, Н-9, Н-10, Н-12, де Н-1 — норматив достатніх засобів у банку — співвідношення капіталу і ризикових активів. Визначає ймовірність втрати активів у банку. У світовій практиці вбирається у 8%. Н-9.1 — макр сукупна величина кредитів акціонерів. Не більш? капіталу банку. Н-10 — макр розмір кредитів інсайдерів. Не більш 2% капіталу банку. Н-12 — макр розмір капіталовкладень у капітал інших підприємств. Не більш? капіталу Б. 2. ліквідність банківського балансу (Н-2 — Н-5), де Н-2 — норматив миттєвою ліквідності. Задає ставлення грошових коштів банку до зобов’язанням до запитання лише на рівні щонайменше 20%. Н-3 — норматив поточної ліквідності. Задається з вероятностного запитання впродовж місяця короткострокових зобов’язань банку. До 70%. Н-4 — норматив довгострокової ліквідності. Визначає величину довгострокових вкладень банку, котрі мають перевищувати 120% від усіх довгострокових пасивів банку. Н-5 — норматив загальної ліквідності. Задає хв величину ліквідності лише на рівні щонайменше 20% всіх активів банку; 3. диверсифікацію вкладень та зобов’язання банку (Н-6 — Н-8) Безліч невеликих вкладень та зобов’язання банку з закону великих чисел визначає кращу стійкість банку, ніж відсутність диверсифікації, коли банк потрапляє у залежність від своїх небагатьох великих клієнтів. Н-6 — норматив макр ризику однієї позичальника. Обмежує величину запропонованих продуктів одній особі до? капіталу банку. Н-7 — норматив макр розміру великих кредитних ризиків. Обмежує сукупну величину великих кредитів (великий, коли 5% від капіталу Банку) 8-кратной величиною капіталу банку. Н-8 — макр розмір ризику однієї кредитора. Потребує від банку прийняття індивідуальних зобов’язань у розмірі трохи більше? капіталу; 4) нормативи грошово-кредитного регулювання (Н-11, Н-13, Н-14). Не розкриваються. Роль міжнародних фінансового — кредитних інститутів, їх классификация.

МФКИ функціонують за аналогією з ЦБ, зі схожими завданнями, але на світовому чи регіональному рівнях. З одного боку, ЦБ делегує цим організаціям частину власних функцій, з другого — вони допомагають ЦБ у вирішенні низки завдань. З функцій ЦБ МФКИ найбільш властиво денежно-кредитное регулювання, саме підтримка стабільності світової валютної системи, вирівнювання соціально-економічного розвитку країн з урахуванням поглиблення МРТ і зростання світ торгівлі. Регулююча функція найчастіше перетинається з контрольної, коли МФКИ стежить над виконанням міждержавних домовленостей, за рівнем розвитку та платоспроможності країн. У МФКИ мало виявляються обслуговуючі функції. МФКИ можна класифікувати — за масштабом своєї діяльності на світові і регіональні; - за рівнем повноти делегування функцій ЦБ; - в напрямі діяльності. Міжнародний фонд. Міжнародні і регіональні банки разви-тия.

МВФ.

Головне завдання — сприяння сталого розвитку світової валютної системи. І тому МВФ визначать і контролює угоди у сфері світ валютних відносин, представляє державам членам змога вивчення проблем одне одного й ведення переговорів, кредитує країни для вирівнювання платіжного балансу. Принципи організації та життєдіяльності фонду схожі з АТ. Країни-члени формують його КК. Голоси після ухвалення рішення перебувають у прямій залежність від суми внесків. Тому розвинені країни контролюють діяльність фонду, а що розвиваються виконують роль позичальників. Основною причиною загострення валютного кризи у та розвитку країнах — надмірний рівень зовнішнього боргу. Криза призводить до відпливу іноземного капіталу, до дефіциту платіжного балансу і за вичерпаності валютних резервів. У разі фонд допомагає відновити валютні резерви країни. Кошти Фонду надаються на поворотній основі. Власне вони витрачаються на розблокування і репортацию (?) приватних капіталів інвесторів з розвинутих країн. Паралельно країни-позичальники обіцяють кореляцію своєї макроекономічної політики у бік зниження внутрішнього споживання і збільшення експорту, що зумовлює збільшення валютних надходжень обслуговування зовнішнього боргу. МВФ та її основні акціонери мають істотно великими важелями на недбайливих боржників, ніж асоціації приватних інвесторів й проводять санацію країн-боржників. Недоброзичливці фонду відзначають, що його витрачаються не производственно, т.к. сприяють структурних змін економіки, що погіршує боргові проблеми країн-боржників. З іншого боку, страхування засобами МВФ приватних інвестицій суперечить принципу матеріальну відповідальність інвесторів за рішення, знижує обережність інвесторів і ефективність використання ресурсів. Практика показує, що кількість успішних проектів фонду менше несформованих. Зазвичай що розвиваються платять фонду частиною своєї відносної незалежності, передаючи ПРС найцінніші промислові активи. ПРС виконують свої проблеми минаючи МВФ прямими угодами і узгодженими діями нац ЦБ.

Світового банку (МБРР) Он покликаний надавати довгострокову фінансову допомогу у рамках структурної політики країн-боржників. Страны-получатели допомоги зобов’язуються проводити певну економічну політику. Капітал МБРР на 10% формується в грошової форми, але в 90% як гарантій, позик банку на світовому ринку капіталу. Загальна сума програмних позик — 40 млрд. долларов.

ЕБРР Создан 90-го року сприяти переходу до ринкової економіки країн Східної Європи. Ресурси ЄБРР формуються за аналогією з МБРР, але частка грошового акціонерного капіталу 30%. На відміну від від Світового банку кредитуються конкретні проекти — у істотно менших сумах. Кошти можуть надаватися як інвестицій у акції підприємств із формі проектного чи інвестиційного кредитування. ЄБРР переважно працює у фінансовому і банківському секторах, транспортної та телекомунікаційної мережах, с/с (?). Велику увагу приділяють підтримці приватизованих підприємств та розвитку бізнесу. Регіональні банки розвитку створено у всіх великих регіонах (Азія, Африка, Латинська Америка). Вирішуються питання регіон інтеграції місцеві специфічні проблеми. Частка розвинених країн велика.