Система кредитування і його сучасні формы

МІНІСТЕРСТВО ШЛЯХІВ СООБЩЕНИЯ.

РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦИИ.

Ростовський державний університет шляхів сообщения.

Кафедра «Економіка і менеджмент».

КУРСОВА РАБОТА.

на задану тему: СИСТЕМА КРЕДИТУВАННЯ І ЇЇ СОВРЕМЕННЫЕ.

ФОРМЫ.

Студентка: Єфімова О. А. Група ЭА-I-089.

Руководитель курсової роботи доктор економічних наук, доцент Шагінян С.Г.

Ростов-на-Дону.

2001 год.

ПЛАН.

Запровадження. 1. Роль кредиту на системі ринкових отношений.

1.1. Необхідність функціональний сутність кредитної системы.

1.2. Основні форми кредитних відносин також їх інституціональне забезпечення. 2. Перехідна економіка Російської Федерації й побудувати нові кредитні отношения.

2.1. Російська кредитна система і його особенности.

2.2. Фінансовий криза 1998 року й криза кредитної системы.

2.3. Нові форми кредиту та напрями стабілізації російської кредитної системи. Укладання. Список використовуваної литературы.

Економічна картина Росії у попередні десятиліття видається дуже неоднозначно: і натомість невирішених труднощів і негативних тенденцій ми можемо чітко розрізнити ряд позитивних моментів у розвитку економічної системи сучасної Росії. Росія поступово виходить із смуги криз і знаходить сприятливіші умови для діяльності економічних суб'єктів. І сьогодні як ніколи потрібна наявність великої та чітко функціонуючої кредитної системи, бо тільки у її розвиненості ми можемо розраховувати на реальний економічний рост.

Ця проблема є неабияк актуальною нині, і це обумовлено багатьма причинами. При переході Росії до ринкових відносин кредитна система командно-адміністративного типу перестала функціонувати, і її місце прийшла нова, зі структурою, що відбиває потреби ринкового господарства. Вона будується тих-таки принципах, що у країнах із розвиненою ринковою економікою, дедалі більше пристосовується процесу проведених економічних реформ. У той самий час процесу становлення нової кредитної системи перешкоджають такі чинники як фінансову кризу, високих темпів інфляції, неплатежі, ненадійність партнерських зв’язків. Усі ці фактори виявили певні хиби в всіх ланках кредитної системи. Тому очевидно, що чимало її боків потребують подальшому совершенствовании.

У зв’язку з цим, метою даної роботи є підставою позначити найбільш явні протиріччя розвитку кредитної системи поки що і зазначити на істотними недоліками, що перешкоджають її функціонуванню, і навіть висловити різні погляду влади на рішення даних протиріч. Слід сказати, що внаслідок особливої актуальності та гостроти цього питання, він є часто обсуждаемым зі сторінок тих видань та періодичною печати.

Досягнення поставленої мети бачиться, передусім, у вирішенні наступних завдань: по-перше, необхідно визначити функціональну сутність кредитної системи та його значення для всієї економічної сфери, і навіть розкрити особливості російської кредитної системи за умов перехідною економіки; по-друге, важливо вказати основні форми кредитних взаємин держави і місце кожної їх у системі кредитування, зазначити їх інституціональне забезпечення отже, показати структуру сучасної кредитної системи; і, нарешті, по-третє, розкрити нових форм кредиту та напрями стабілізації російської кредитної системи після економічної кризи 1998 року й перерахувати основні тенденції її розвитку будущем.

1. Роль кредиту на системі ринкових отношений.

1. Необхідність функціональний сутність кредитної системы.

Як відомо, кошти й предмети праці вартісному вираженні на підприємствах, у кожен цей час можуть міститися у грошової, виробничу краще й товарної формі. Кругообіг капіталу, що відбувається на підприємстві під час виробництва товару, включає у собі три стадії: стадії - зі сфери звернення, одну — зі сфери производства.

У першій стадії кругообігу капіталу грошова форма перетворюється на продуктивну, яку задля реального виробництва видається більш правильним визначати як виробничу, тобто фактично капітал матеріалізується в виробничому потенціалі підприємства. І тут необхідно вказати, що у сучасної Росії, де середній вік виробничого устаткування підприємств до 2000 р. досяг 18 років, спостерігається серйозне недовкладення капіталу основні фонди, що б'є по конкурентоспроможності російських підприємств і обороті -всього наявного капитала1.

У другий стадії, у процесі виробництва, створюється товар, і виробнича форма перетворюється на товарну. На третьої стадії готова продукція реалізується, і товарна форма перетворюється на свою початкову грошову форму, зазвичай, з деякими приращениями як чистого доходу. Потім кошти, одержані від реалізації продукції, знову вкладаються у виробничий потенціал, і кругообіг капіталу знову повторяется.

Усередині кругообігу і зовнішньоторговельного обороту капіталу відбувається нерівномірне їх рух, викликане різної природою відновлення їх вартості, розподіленої між різними складовими виробничого потенціалу. Така нерівномірність призводить до того, що з одних підприємств утворюються вільні кошти, в інших — у зв’язку з потреби у великих одноразових витратах — утворюється їх недостаток.

Нерівномірність кругообігу і зовнішньоторговельного обороту капіталів стає єдиною базою до появи відносин, усувають невідповідність між часом виробництва та часом звернення коштів, які дозволяють відносне протиріччя між тимчасовим осіданням засобів і необхідністю їх використання їх у народному хозяйстве.

До сфери таких відносин належить кредит.

Кредит об'єктивно необхідний нормально функціонувати народного господарства, оскільки позичальник бере кредит не оскільки він бідний, а оскільки у силу об'єктивності кругообігу і зовнішньоторговельного обороту капіталу в нього на повною мірою бракує власних ресурсів. Накопичувати їх про запас в зайвому кількості означає омертвити власний капітал, який руху дає збитки. З іншого боку, кредит необхідний розвитку виробництва, у розширених масштабах.

Кредит — це кошти, надані банком чи іншого кредитної організацією (кредитором) по кредитному договору позичальнику на умовах повернення (як відсотків користування кредитом).

Кредит, як об'єкт дослідження, складається з елементів, пов’язаних між собою певними відносинами. Такими елементами є, передусім, суб'єкти його відносин, це кредитор і позичальник. Кредитор — сторона кредитних відносин, що надала позичку позичальнику у вигляді і умовах, передбачених кредитним договором. З утворенням у Росії сучасної банківської системи, має розвинену мережу комерційних банків, відбувається концентрація кредиторів, тобто комерційних банків стають колективними кредиторами. Позичальник — сторона кредитних відносин, зобов’язана відповідно до умовами договору повернути отриману позичку і сплатити відсоток її у.

Крім кредитора і позичальника, елементами структури кредитних відносин є об'єкти передачі - те, що передається кредитором позичальнику і далі робить зворотний шлях. Об'єктом передачі у кредитних відносинах виступає ссуженная вартість, як особлива частина стоимости.

Суб'єкти кредитних відносин постійно встановлюють між собою стійкі зв’язку, що у сукупності утворюють кредитну систему. Кредитна система включає у собі різні кредитні установи, серед яких чільне місце займають комерційних банків, Державний Ощадбанк Росії, кредитні організації з іноземним участю, спеціальні кредитні учреждения.

Проте за усім своїм різноманітності все кредитні установи діють за стандартною схемою, що включає такі стадії руху кредиту: 1. Розміщення кредиту — важлива річ для практики кредитування. У кожному конкретному випадку видачі кредиту у банку-кредитора мусить бути у тому, що є найбільш раціональним вкладенням ресурсів. 2. Одержання кредиту позичальником можна використовувати їм задля досягнення різноманітних цілей у господарську діяльність, зокрема й у погашення раніше освічених боргів. На даної стадії проявляється таке фундаментальне властивість: отримання кредиту позичальником задовольняє його тимчасові потреби, оскільки кредитор позичає вартості тільки певний час. 3. Використання кредиту — стадія, де перехід вартості володарем позичальника дозволяє йому реалізувати потребительную вартість об'єкта передачі. 4. Вивільнення ресурсів характеризує завершення кругообігу вартістю господарстві позичальника. Аналогічно тому, як акумуляція тимчасово вільних коштів передувала розміщення коштів кредиторів, і вивільнення вартістю господарстві позичальника, її концентрація дозволяють їй повернути тимчасово позичену вартість. 5. Повернення кредиту висловлює перехід тимчасово запозиченої вартості від позичальника до кредитору. 6. Одержання кредитором вартості, наданої у тимчасове пользование.

— завершальна стадія руху кредиту. За час повернення кредиту та отримання кредитором коштів, розміщених у позичку, можуть совпадать.

Об'єднує дані стадії і те, що у разі про одному й тому ж масі вартостей: позичальник повертає певну суму боргу, таку суму боргу (з збільшенням як відсотка) отримує кредитор.

Проте відмінність інтересів кредитора і позичальника роблять заключну фазу руху кредиту неоднозначною. Так, для позичальника важливо виконати зобов’язання перед кредитором, повернувши їй усе суму. Для кредитора само важливий як повнота повернення раніше ссуженной вартості, а й збереження її споживчих качеств1.

Ознакою сучасної системи кредитування служить стягування відсотки за позичкам. Пов’язано це про те, що банківський кредит надається головним чином з урахуванням залучених коштів, які для банку виступають на ролі платних ресурсів. Платний характер кредиту породжує його рух як капіталу. Тому й нині стягування позичкового відсотка стає невід'ємним правилом сучасної системи кредитования.

Відповідно до викладеним, сутність кредитної системи можна з’ясувати, як переміщення фінансових коштів між кредитором і позичальником з урахуванням відповідного кредитного договору для платного використання на засадах возвратности.

З сутності кредитної системи та основних принципів її, ми можемо виділити найважливіші функції кредитної системы:

По-перше, перерозподільна функція. У разі ринкової економіки ринок позичкових капіталів виступає як своєрідного насоса, откачивающего тимчасово вільні фінансові ресурси лише з сфер господарської діяльності й подає їх інші, щоб забезпечити, в частковості, вищі прибутки. Це наочно проявилося під час Росії на стадії початку ринкової економіки, де перелив капіталу зі сфери виробництва, у сферу звернення прийняв загрозливий характер.

По-друге, економія витрат звернення. Практична реалізація цієї функції безпосередньо випливає з економічної сутності кредиту, джерелом якого є фінансові ресурси, тимчасово высвобождающиеся у процесі кругообігу промислового й торгового капіталів. Тимчасовий розрив надходженням і витрачанням коштів суб'єктів господарювання може як надлишок, проте й недолік фінансових ресурсів. Саме тому отримали настільки стала вельми поширеною позички на заповнення тимчасового нестачі власних оборотних засобів, використовувані практично всі категоріями позичальників, і щоб забезпечити значне прискорення оборотності капіталу, отже, і економію загальних витрат обращения.

По-третє, прискорення концентрації капіталу. Процес концентрації капіталу є необхідною передумовою стабільності розвитку і пріоритетною метою будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну допомогу у вирішенні цього завдання надають позикові кошти, дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (чи іншого господарську діяльність) і у спосіб гарантувати додаткову прибыль.

По-четверте, обслуговування товарообігу. У процесі реалізації цієї функції кредитна система активно впливає в напрямі прискорення як товарного, а й грошового звернення, витісняючи потім із нього, зокрема, готівкові деньги.

1.2. Основні форми кредитних взаємин держави і їх інституціональне обеспечение.

Коли економічної літературі розглядається проблема кредитних відносин, зазвичай терміни «позику», «кредит», «позичка» трактуються як синоніми. Справді, використовуючи ці терміни, ми розуміємо подібні економічні операції, проте, даючи і їм чітке визначення, не можна допускати неоднозначних тлумачень. Тож у новому Цивільному Кодексі Російської Федерації зроблено спробу дати юридичну трактування цих понятий.

Кредитні відносини юристи характеризують як грошовий позику, даваемый, зазвичай, за умов сплати відсотка. Що стосується кредиту ст. 819 Цивільного Кодексу говорить: «По кредитному договору банк чи інша кредитна організація (кредитор) зобов’язується надати кошти (кредит) позичальнику у вигляді і умовах, передбачених договором, а позичальник зобов’язується повернути отриману гроші і сплатити відсотки за нее».

Проте розвиток кредиту та банків, підвищення його роль економіці супроводжувалося появою деяких нових особливостей функціонування і форм кредитних отношений.

Кредитні відносини є характерною рисою разом із тим обов’язковим елементом існування й застосування кредиту. І це теж стосується як відносин, пов’язаних із наданням позичок, але й інших видів кредитних відносин, наприклад, які виникають за здійсненні вкладних операцій. Є чимало різновидів кредитних відносин, які навряд чи зможуть розглядатися як рух позичкового капіталу. До них належать, в частковості, такі, як приміщення заощаджень населення в вклади в російських банках, кредитні відносини, які під час взаємній кредитуванні громадян, і другие.

Отже, у процесі кредитування використовуються різноманітні форми кредиту. За сучасних умов над ринком реалізується комерційний, банківський, державний, споживчий, іпотечний, міжбанківський, міжгосподарський інші форми кредиту. Вони відрізняються одна від друга складом учасників, об'єктом позичок, динамікою, величиною відсотка голосів і сферою деятельности.

Комерційний кредит надається у товарній формі продавцями товарів їх покупцям вигляді розстрочки платежу за продані товари чи надані послуги; діє з метою прискорити реалізацію товарів хороших і оформляється як боргового зобов’язання — векселі, оплачуваної через комерційний банк. Головна мета такого кредиту — прискорити процес реалізації товарів, отже прискорити отримання закладеною у них прибутку. У найрозвиненіших країнах комерційний кредит становить 20−30% всіх кредитних угод. У Росії її комерційний кредит обліку векселів розвинулися до 1917 р., але з використовувались у подальшому до 1988 г.

Банківський кредит надається як грошових позичок комерційними банками та інші фінансові установи юридичних осіб, населенню, державі, іноземним клієнтам. Банківський кредит перевершує кордону комерційного кредиту за розмірам, термінів, напрямам, вона має більш широку сферу применения.

Споживчий кредит надається, зазвичай, торговими компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами на придбання населенням товарів та послуг з розстрочкою платежу. Споживчий кредит може надаватися як і грошової, і у товарної формах. Грошову позичку одержують у банку використанням засобів у споживчих цілях. З допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (автомобілі, меблі тощо.). Термін кредиту становить у три роки, відсоток — від 10 до 20%.

Іпотечний кредит видається купівля чи будівництво житла або купівлю землі. Його надають банки та в спеціалізовані кредитнофінансові інститути, кредит також видається на виплату. Найбільш розвинений іпотечний кредит США, Канаді, Англії. Відсоток за кредитами коливається в залежність від економічної кон’юнктури, і становить від 15 до 30% і більш. Іпотека у сучасних умовах є щодо новим поняттям, хоча економічна історія Росії досить великий політичний досвід іпотечного кредитования1. Іпотечний кредит грає великій ролі в заміщення державних джерела фінансування потреб підприємств, фірм і житлового будівництва банківським кредитом на надійної основі. Його розвиток сприяє нарощуванню інвестиційної активності господарюючих суб'єктів за умов дефіциту ресурсів довгострокового характеру і високих темпів инфляции. 1] Іпотечний кредит необхідний, оскільки іпотечне кредитування вигідно, як майно продає боку (і при отриманні іпотечного кредиту може підняти ціну на проданий об'єкт), і боці, покупающей дане майно (у покупця менше ризику втратити капітал, оскільки він його диверсирует, тобто вкладає в купівлю даного об'єкта невелику частку власного капіталу, тоді як іншу частина може вкласти у надійніше справа), і навіть організації, що надає кредит, оскільки він отримує відсоток за кредитами. У цьому ризик вкладення мінімальний, оскільки нерухомість завжди цінуються. У розвиненою системі кредитування іпотека як запоруку нерухомості має вкрай важливе значення, оскільки кредитування для банку — це процес, завжди пов’язані з можливим ризиком втрати значних грошових ресурсів. Саме для зниження ризику неповернення кредиту особливо докладного аналізу вимагають не лише запитання кредитоспроможності позичальника, але його обеспечения1.

Особливою формою кредиту є державний кредит, у якому позичальником (кредитором) виступають держава чи місцевих органів влади, а кредит набуває вигляду державної, реалізованого через кредитнофінансові інститути, передусім через Центральний банк. Цей вид кредиту слід розділяти на власне державний кредит та Харківський державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави кредитують різні сектори економіки. У другий випадок держава позичає грошові кошти в банків та інших фінансово-кредитних інститутів над ринком капіталів на фінансування бюджетного дефіциту і державної долга.

Міжбанківський кредит надається банками одна одній, коли в одних банків виникають вільні ресурси, а й у інших їх бракує. Система міжбанківського кредиту точно як і, як і всі банківсько системо, функціонує двома рівнях. Перший рівень відбиває рух (перелив) коштів між Банком Росії і близько комерційними банками; другий — між комерційними банками. Роль міжбанківського кредиту суперечлива; займаючи власний простір у системі економічних відносин, міжбанківський кредит чуйно реагує на кон’юнктуру в грошово-кредитної сфері, і відбиває її состояние2. Попри актуальність проблем міжбанківського кредиту, ринок якого потребує розвитку, наукою залишаються недостатньо вивченими питання сутності, властивостей, законів руху, і тенденцій розвитку форм цього кредиту та кредитних ринків, і навіть питання підсистем в єдину систему міжбанківських кредитов.

Суб'єктами кредитних відносин міжгосподарського кредиту виступають різні підприємства міста і організації, дають кошти в борг одна одній. Цей вид кредиту виявляє аналогію з комерційним кредитом, проте даний вид переважно товарний характер.

Нарешті міжнародний кредит охоплює економічних відносин між державою і міжнародними економічними організаціями. Вона має як приватний, і державний характер, відбиваючи рух позичкового капіталу у сфері міжнародних економічних пріоритетів і валютно-фінансових отношений.

Отже, форми кредиту тісно пов’язані з його структурою й у певної міри відбивають сутність кредитних отношений.

Коли йдеться про кредитної системі, то зазвичай розуміють дві її боку. Насамперед, це сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування. З іншого боку, це сукупність банків, інших кредитнофінансових установ, які акумулюють вільні кошти й надають в позичку. Вважають, що кредитна система — поняття більш широке та ємне проти банківської системою, оскільки остання включає лише сукупність які у країні банків. Кредитна ж система, крім банків, є, природно, її провідним ланкою, включає банківський, споживчий, комерційний, державний, міжнародний кредити відносини із своїми формами відносин також методами кредитирования.

Сучасна кредитна система складається з таких основних звеньев:

1. Центральний Банк, державні чи напівдержавні банки;

2. Банківський сектор, до складу якого комерційних банків, ощадні банки, інвестиційні банки і т.д.;

3. Страхові і спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові институты.

Воскресіння Ісуса своїх інститутів кредитна система конкретизує всіх аспектів позичкової, інвестиційної, засновницької, посередницької, консультативної, аккумуляционной, перераспределительной діяльності кредитного механізму. Через свої інститути кредитна система акумулює вільні кошти й посилає їх підприємствам, населенню, правительству.

2. Перехідна економіка Російської Федерації й побудувати нові кредитні отношения.

1. Російська кредитна система і його особенности.

Сучасна кредитна система, яка є основним елементом ринку позичкових капіталів, складається з таких основних інституціональних ланок, чи ярусів: 1. Центральний Банк, державні та напівдержавні банки. 2. Банківський сектор:

— комерційні банки;

— ощадні банки;

— інвестиційні банки;

— іпотечні банки;

— спеціалізовані торгові банки. 3. Страховий сектор:

— страхові компании;

— пенсійні фонди. 4. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові институты:

— інвестиційні компании;

— фінансові компании;

— благодійні фонды;

— трастові відділи комерційних банков;

— ссудосберегательные ассоциации;

— кредитні союзы.

Така схема є типовою більшість промислово розвинених країн — переважно для США, країн Західної Європи, Японии.

Кредитна система Росії низку істотних відмінностей, обумовлених особливостями історичного поступу і сформованих економічних отношений.

Створенню сучасної кредитної системи Російської Федерації передував тривалий історичний період, який визначався соціальноекономічними умовами розвитку нашого страны.

За майже восьмидесятилітню історію кредитна система пройшла кілька етапів формування. До 1917 р. наша кредитна система розвивалася по капіталістичним законам, що відбивали відповідну соціально-економічну формацію. За структурою, функцій і операціям вона наближалася до моделі кредитної системи провідних капіталістичних країн того времени.

Після революції 1917 р. було проведено націоналізація всіх кредитних інститутів (банків, страхових компаній), з урахуванням Держбанку створили Народний банк. Особливість кредитної системи на радянський кшталт полягала у тому, що більшість її ланок була державної власністю. Вона стала перетворено на одноярусную, чи однозвенную систему, висловлюючи соціально-економічні потреби на той час, пов’язані з здійсненням планів індустріалізації і колективізації. Кредитна система початку функціонувати у рамках командно-адміністративної системи управління економікою й участі було представлено лише трьома банками, ощадними касами і двома страховими організаціями. Отже структура кредитної системи СРСР виглядала наступним образом:

Державний банк.

Стройбанк.

Банк для зовнішньої торговли.

Система ощадних касс.

Госстрах і Ингосстрах.

Однак у середині 1980;х років у зв’язки Польщі з реорганізацією управління економікою було проведено банківська реформа, яка конкретизувалася у створенні великих галузевих спеціалізованих банків, з урахуванням яких на початку 90- x років було створено комерційні банки.

Нинішня структура кредитної системи Російської Федерації наближається до моделі кредитної системи промислово розвинених стран.

Насамперед вони минули екстенсивний шлях розвитку, що стосується в основному другого ланки — комерційних банків. Їх кількість, в 1995 р. составлявшее 2,5 тис., початок потім скорочуватися під впливом процесів концентрації та централізації банківського капитала1. На 1 березня 1998 р. залишилося 1638 діючих комерційних банків, а до кінця 1998 р. їх кількість скоротилося після економічної кризи. Проте розширюється коло їх операцій, серед яких усе помітнішу роль грають операції з драгметаллами.

Зростає кількість кредитних операцій, які працюють із іноземним участием.

Важливе значення мають російські загранбанки зі 100-№-ным російським капіталом. У світі з’явилися філії російських банків, і навіть дочірні суспільства. Нині усі найбільші комерційних банків мають дочірніми банками за іншими странах.

Попри молодість кредитної системи Росії, почав прискорюватися процес банкрутства комерційних банків. Відбувається ліквідація банків через відкликання ліцензій, у зв’язку з реорганизацией.

Разом про те, у структурі кредитної системи що ще невеличке останнє місце посідають спеціальні кредитні установи. У значною мірою це пояснюється лише тим, що Російської Федерації досі неспроможна вийти з соціального та скорочення економічної криз і збирається оживити інвестиційний процес. Серед 22 спеціальних кредитних установ 7 викликають клірингові організації, 2 — на розрахункові палати міжбанківських валютних бірж і стільки ж — на розрахункові центри Центрального Банку Росії. Комерційні банки працюють сьогодні здебільшого на короткострокових кредитах. Довгострокове кредитування інвестицій у економіці не відіграє в них скільки-небудь помітну роль на протязі всієї історії Російської Федерации.

Третій ярус кредитної системи, до складу якого спеціалізовані небанківські кредитні інститути (страхові компанії, інвестиційні фонди), є найслабшою її ланкою. Він представлено основному страхові компанії, а розвитку інших типів спеціалізованих кредитних інститутів потрібно повноцінне функціонування ринку і його другого елемента — ринку цінних паперів. Створення останнього можливо умов щодо широкої приватизації державної власності. Саме ця має стимулювати розвиток третього ярусу кредитної системы.

Багато новостворені кредитно-фінансові інститути, страхові компанії та інвестиційні фонди займаються невластивою їм діяльністю: приваблюють внески населення, виконуючи функції комерційних і ощадних банків. Ряд інвестиційних фондів, фінансових компаній, і банків побудували своєї діяльності не так на справжньої комерційній основі, а, по принципу піраміди, що викликало хвилю банкрутств. З іншого боку, високі ставки короткострокові кредити ведуть до необґрунтованого зростанню прибутків, які у наступному конвертуються в іноземної валюти, що забезпечує карбованець і веде посилення інфляції. Тому багато хто боку діяльності банківської системи Російської Федерації потребують подальшому совершенствовании.

У цілому нині, для кредитної системи Росії характерні наступні особливості: 1. Висока частка операцій банків з іноземною валютою як і активі, і у пасиві. Одночасно падає частка карбованцевих кредитів. 2. Припинення зростання ресурсів банківської системи у реальному вираженні; короткостроковий характер депозитів і активів. 3. Тісна зв’язок банківського кредиту з фінансування держави (в активах банків на кредитування держави припадає близько половина всіх кредитів). 4. Значна частка власності активів фінансових установ майже не приносить доходів, оскільки суми безвідсоткових рахунків комерційних банків перебувають у распоряжении.

Центрального Банку Росії. 5. Посилення процесу концентрації та централізації банківського капіталу. 50 найбільших комерційних банків зосередили в собі близько ѕ загального обсягу депозитів. На вершині кредитної системи варто ненадовго уповноважених комерційних банків, як найтісніше зрощених з органами влади й що у формуванні политики1 6. Деякі зміни у грошово-кредитної політики Центрального Банка.

Росії. З 1996 р. він став послабляти грошово-кредитний рестрикционный курс, має місце зниження відсоткові ставки рефінансування для комерційних банков.

Отже, кредитно-грошова система Росії досі страждає великими вадами. Зруйнувавши модель адміністративно-командної системи управління, керівництво країни не змогло поки виробити стабільну нову модель, відповідну ринковому господарству. Але немає сумніву, що кроки в напрямі створення розвиненій і злагоджено функціонуючої системи робляться, тому з упевненістю сказати, у майбутньому у Росії кредитні стосунки буде оформлені відповідно до запитами економічних субъектов.

2. Фінансовий криза 1998 року й криза кредитної системы.

Більшість своїх можливостей сучасну державу реалізує шляхом формування економічної політики і його стрижневою основи — фінансової політики. Тож у стратегічному плані фінансова політика перехідного періоду має бути спрямована створення оптимальних умов руху суспільства до соціально орієнтованій ринковій економіки та у тих цілях до створенню економічної структури, збалансованої за принципами ринку. Проте здійснення фінансової політики у перехідний пе-ріод, за умов нестійкості економічної системи та нерозвиненості нових форм господарювання неможливо виробляти плавно і поступально, неминучі економічні кризи. Одне з найгостріших фінансових криз, які Росія переживала протягом останніх десятиріч, — криза 17 серпня 1998 г.

Оцінки цієї кризи наукової і публіцистичної літературі дуже неоднозначні. Передусім це в тому, що досить багато підходів до виявлення причин, що призвели до кризису.

Насамперед у ролі причин кризи 1998 р. виділяють некомплексність цілей і індикаторів фінансової політики, наростання внутрішнього боргу та її несприятлива структура, і навіть непідготовленість 1996;го -1997 рр. умов широкого допуску нерезидентів ринку цінних паперів і погіршення 1997;го — 1998 рр. платіжного балансу і за його основи — торгового балансу через зниження нафтових цін та газу. Вже у лютому 1998 р. сталося різке зниження світових нафтових цін з 15 — 16 доларів до 10 — 11 доларів за барель. Світові нафтові ціни 1998 р. були нижче собівартості видобутку і постачання з Західної Сибири.

Також створенню кризової ситуації сприяло штучне стримування курсу рубля, недооцінка його девальвації для експорту і поліпшення платіжного балансу країни. У цей самий період було допущені помилки у прогнозуванні курсу карбованці і були відсутні реальні заходи щодо забезпечення продовольчу безпеку країни, сильна залежність внутрішнього ринку від імпорту і кон’юнктури цін. Переважна більшість фінансових ресурсів іде споживання, причому невеличкий групи олігархів. Фінансова і кредитна системи немає надійних механізмів включення коштів у інвестиційний процес. Заощадження населення переважно конвертуються у долари і тезаврируются, або вивозяться зарубіжних країн. Нелицензируемый вивезення капіталу становив сотні мільярдами доларів і різко скоротив інвестиційні ресурси зростання російської экономики.

Як наступних передумов кризи 1998 р. слід зазначити недостатність золотовалютних резервів запобігання цієї кризи. У 1998 — 1999 рр. ці резерви знизилися до 10 млрд. доларів, як Китай мав 140 млрд. доларів, Японія — більш 200 млрд. доларів. Деякі економісти вбачають причинно-наслідковий зв’язок між проведеної деномінацією карбованці і кризової ситуацією у серпні 1998 р., соціальній та ролі причини кризи бачать відставку уряду В. С. Черномырдина.

Так чи інакше, криза показав, що обвал курсу рубля з’явився свого роду детонатором вибуху всієї системи цін. Відомо, що лібералізація цін 1991 — 1993 рр. призвела до різкого зниження курсу рубля. Однак у російських умовах 1998 р. ціни виявилися особливо чутливі до зниження курсу рубля. Пов’язано це про те, що російська економіка однобічно орієнтована імпорту протягом 1992 — 1998 рр. його нарощувала, в результаті чого частка імпорту товарообігу був у 2 — 3 разу вищу, ніж граничні значення цього індикатора у багатьох країн світу (25 — 30%). При зниженні курсу рубля на фінансування імпорту потрібно більший обсяг рублів. А, щоб мати рублі, продавці і посередники імпортної продукції змушені підвищувати цены.

У аналізі серпневого кризи 1998 р. привертає увагу неефективність за умов Росії політики МВФ. По-перше, уряд, слідуючи політиці Міжнародного валютного фонду, соблюдало рекомендовані їм нормативи інфляції, довівши його до досить рівня — нижче 1% на місяць, що стримувало зростання цін. По-друге, дотримувалися призначений МВФ верхня межа внутрішнього боргу, який, зокрема, на 1998 р. був визначено у розмірі 780,9 млрд. крб. Але фактично на 1 липня 1998 р. він сягав 628 млрд. крб., але в 1 жовтня 1998 р. — 699 млрд. крб. Іншими словами, дотрималися рекомендації Валютного фонду за величиною внутрішнього боргу, але з враховувалася його структура. На відміну від США, де основу внутрішнього боргу становлять довгострокові державні зобов’язання, у Росії превалювали «короткі» гроші. Ця обставина таки зіграло фатальну роль. При перших симптоми кризи іноземні інвестори зняли свої внески, й залишили країну, зруйнувавши всю банковскофінансову систему.

Яким чином криза 1998 р. вплинув на кредитну систему?

Інфляція 1992 — 1995 рр. знецінила що були в підприємств елементи основних фондів і оборотних засобів. Через війну проведених у 1994 — 1997 рр. переоцінок основних фондів їх балансову вартість стала приблизно відповідати ринкової ціні елементів основних фондів початку 1998 р. Але елементи оборотних засобів переоцінені (проіндексовані) були, так як у оборотних коштів, на відміну основних фондів, недостатньо зафіксувати їх сучасну оцінку, потрібно було кожного підприємства перераховувати з його приводу гроші на суму дооцінки оборотних засобів. Або дати підприємствам кредит у вигляді суми дооцінки оборотних засобів. На це влади пішли, тому що в них було резервів у разі інфляції, а грошова емісія і так була значної. Через війну істотно знизилося ставлення матеріальних оборотних засобів до основним виробничим фондам. У промисловості, наприклад, цей показник становило 10,3% початку 1998 р. проти 19,9% початку 1991 г1. Фінансовий криза 17 серпня 1998 р. надав негативний вплив на банківську систему. На 1 січня 1999 р. зі ста найбільших банків Росії кожен сьомий банк був збитковим, а не сума їхніх збитків становила 5 млрд. крб., тоді як балансовий прибуток інших банків (не вважаючи Ощадбанку) становила 5,8 млрд руб.

У перші місяці після фінансової кризи вкладення банків державні цінних паперів були «заморожені», а суми кредитів, наданих підприємствам, і організаціям, збільшилися, особливо з великим банкам. Так, за станом 1 листопада 1998 р. це кошти становило: у великих банків — 44,9%, у середніх банків — 37,9% і в невеликих банків — 32,5%.

Серпневий криза 1998 р. надав значний вплив попри всі форми кредитних відносин, зокрема, девальвація рубля виявила протиріччя між формою міжнародного міжбанківського кредиту, конвертованого в рублі, та її змістом. З змісту, була потрібна стабільність курсу валюти, але форма її забезпечувала, вона потребує крім кредитних договорів між банком-кредитором і банком-заемщиком, додатково форвардних контрактів між Банком Росії і близько відповідними російськими комерційними банками за курсом валюти, підлягає поверненню закордонному банку. Отже, криза розкрив недоліки сучасній російській банківської системи, довівши, що лише добре організований ринок та злагоджено функціонуюча кредитна система усувають системний ризик, який супроводжує рух кредита.

Після серпневого кризи 1998 р. заощадження населення банках за 4 місяці скоротилися на 17 млрд. крб. У найближчі 2 — 3 роки доведеться здійснити низку заходів для зміцненню довіри вкладників банків. По-перше, можна підвищити відсоток за депозитами. Сьогодні депозитна ставка в Ощадбанку РФ у середньому 2 --3 рази менше ставки, через яку банк видає кредит. Тому змогу підвищення депозитної ставки існують і цілком реальні. По-друге, доцільно створити систему страхування вкладів, хоча на першому етапі в Ощадбанку РФ. По-третє, потрібно дозволити іноземним банкам залучати внески населення за умови застосування у Росії на інвестиційні цілі з короткими термінами повернення кредиту. Учетвертих, необхідно розробити й увести на дію закону про повернення кредиту, якого дуже важко побудувати надійну депозитивную політику банков.

2.3. Нові форми кредиту та напрями стабілізації російської кредитної системы.

1998 рік став найбільш драматичним для російської кредитної системи. Криза 17 серпня відкинув країни кілька років тому більш розорив основну масу населення Криму і значну частину підприємств, погіршив інвестиційний клімат і загострило протиріччя між необхідністю подолання інвестиційного кризи і перешкодами по дорозі мобілізації інвестиційних ресурсов.

У зв’язку з цим доцільні пошук і освоєння впровадження нетрадиційних для нашого народного господарства фінансових інструментів відновлення матеріальнотехнічної бази підприємств різної форми власності. Одне з ефективних таких інструментів, дозволяють здійснювати великомасштабні капітальні вкладення, — широко застосовуваний у світі лізинг, що включає елементи кредитних, інвестиційних та зовнішньоторговельних операций.

У найрозвиненіших країнах становлення лізингу як форми інвестування йшло інтенсивно останні 40 — 50 років, причому найшвидшими темпами — з 80 — x років. Під лізингом розуміється вид підприємницької діяльності, спрямованої інвестування фінансових засобів у майно, передане за договором фізичним чи юридичних осіб визначений термін. Предметом договору може бути будь-яка рухоме і нерухомого майна, який відносять до основних засобів, і навіть майнові права.

Лізинг дозволяє фірмам розпочати чи розширити справа, впроваджуючи нову техніку й у разі, коли в себе не мають коштів на її купівлі. Одержання ж кредиту із метою утруднено, бо банків такі фірми представляють зони великого кредитного ризику. У розвитку лізингу зацікавлені виробники машин та іншій техніці, оскільки вона дозволяє розширити производство.

Історія становлення лізингу у Росії налічує трохи більше у віці. У жовтні 1998 р. було прийнято Федеральний закон «Про лизинге».

Впровадження лізингу на що Росії можна було за умов переходу від централізованого розподілу коштів провадження у фондам до купле-продаже їх у вільний ринок — вітчизняному і международном.

У Росії її лізинг вважається однією з шляхів виходу з економічної кризи. Проте як і раніше, які створені і функціонують сотні лізингових компаній, у країні немає організації, подпитывающей їх. У цьому зв’язку за доцільне створити з допомогою бюджетних коштів, закордонних кредитів та інших джерел Федеральну національну лізингову асоціацію, яка купувала б угоди лізингових компаній із фирмами-лизингополучателями під невеличкий (значно нижчі від банківського) відсоток річних. Тоді б лізингові компанії могли постійно купувати машини, устаткування, прилади й здавати їх підприємствам, і организациям.

Також належала для розширення масштабів лізингу важливі: поліпшення стану російської економіки загалом; зростання кількості кредитоспроможних російських підприємств і закупівельних організацій, шукаючих чи знайшли власний простір над ринком; зниження ставок за кредитами, видаваним комерційними банками на капиталовложения.

Порівняно новим виглядом послуг у галузі організації рахунків є факторинг, що є різновид торговельно-комісійних операцій, сочетающихся з кредитуванням обігового капіталу клієнта. Такі операції здійснюють спеціальні факторинговые фірми, які, зазвичай, тісно пов’язані з банками або є їх спеціалізованими філіями і компаніями. У комерційних банках РФ ці операції здійснюють факторинговые відділи, працівники принципах господарського розрахунку. Факторинговые операції полягають у тому, що банк в своїх клієнтів їхні вимоги до дебіторів, оплачуючи від 70 до 90% вимог щодо вигляді авансу та сплати що залишається частини вчених у суворо зумовлені терміни, незалежно від надходження платежу від дебиторов.

Вартість факторинговых послуг становить розвинених країн від 0,75 до 3% річного обороту залежно від розміру акціонерного капіталу, фінансового стану клієнта, виду продукції, обсягу праці та т.д.

Відсоток по факторинговому кредиту у зв’язку з додатковими витратами і ризиком банку зазвичай на 2 — 3% перевищує поточну банківську ставку, що використовується при кредитуванні під аналогічною оборотом і кредитоспроможністю клиентов.

Отже, однією з перспективних напрямів стабілізації російської кредитної системи є розвиток такі форми кредиту як лізинг і факторинг.

Важливим умовою відновлення кредитної системи є та розвитку банківської системи країни, яка передбачає рішення двох складних взаємозалежних завдань. Перша — термінове, оперативне відновлення банків, здатних продовжувати виконання банківського обслуговування. Друге завдання — з урахуванням російського і журналіста міжнародного досвіду використовувати створені змогу формування практично нової з якості та мети банківської системи з урахуванням застосування сучасних технологій, бухобліку, менеджменту, нагляду, аудита.

Для оперативного відновлення банків з метою подовження ними банківського обслуговування Банк Росії після 17 серпня 1998 р. зробив низку термінових заходів, направлених на запобігання руйнації кредитної та фінансової систем країни. До цього Банку Росії слід віднести проведення багатостороннього міжбанківського клірингу, що дозволив відновити систему розрахунків, і навіть дозволити знизити нормативи відрахувань до обов’язкові резерви, а це збільшило ліквідність банківської системы.

Одночасно Банк Росії розпочав реструктуризації усією банківською системи. Але до програми реструктуризації створює потенційною загрозою поновлення кризової ситуації у банківської сфери, оскільки усуваються вихідні причини, що призвели до кризи: відокремлення банківської системи від реальної сектора, високий рівень залежності діяльності банків від курсу долара, і іноземних контрагентів (засновників, кредиторів і контрагентів за розрахунками), масштабне переміщення фінансових потоків з обслуговування сфери їх потенційного «наповнювача» — реального виробництва — до сфери суто фінансових операцій, акцент дії Банку Росії не так на забезпечення стійкості системи загалом, але в порятунок окремих банків. Фактично можна сказати, що причиною кризи стала втрата банківської системою своїм внутрішнім функціональної сущности.

Якісні перетворення на банківську систему повинен мати цільову спрямованість для перетворення їх у інститут, який би необхідну інтеграцію секторів економіки на високотехнологічної інформаційної основі і зростання. Це умова є цільової функцією перетворення розвитку банківської системы.

У банківській діяльності має бути створена умови зниження ризиків капіталовкладень у реальний сектор з урахуванням підвищення кредитоспроможності позичальників, системи гарантій цих кредитів, збільшення привабливості для вкладень банків. Насамперед слід у законодавчому порядку жорстко регламентувати кордону діяльності Центрального Банку. Будь-якого роду комерційну діяльність мусить бути, безумовно, виключено зі сфери інтересів ЦБ РФ. До такої діяльності, приміром, можна віднести випуск Банком Росії власних короткострокових облігацій, розміщуваних передусім серед комерційних банків. Мотивацією цій акції вона з погляду стратегічних установок неспроможна служити відсутність на фінансові ринки інших короткострокових інструментів, які можна було б використовуватиме вкладень карбованцевих коштів, зосереджених на коррахунках банків. Не можна можу погодитися з тієї позицією, що ці гроші міг би виявитися на валютному ринку й обрушити курс рубля. Саме відсутність стратегії використання мобілізованих коштів стало у минулому причиною кризи й терміни прийняття «надзвичайних» мер.

Незалежний статус ЦБ РФ у системі державної управління має з декларативного, який демонструє скоріш незалежність стосовно нижньому рівню системи — комерційних банків, перетворитися на статус, реально який би виконання Банком Росії його консолідуючою роль справі захисту інтересів всіх кредитних структур (як великих) і забезпечення стійкості банківської системи в целом.

Наступною завданням, які ставить собі ЦБ РФ, є прискорення розробки нормативної бази регулювання діяльності комерційних банків з урахуванням рекомендації міжнародного Базельського комітету з питань банківському нагляду. Необхідно зробити прозору фінансову звітність банків з урахуванням світових рівнів бухобліку, і навіть посилити ліцензування та нагляд за банківськими холдингами, участю банків фінансово-промислові групи, повністю відновити ринкову систему фінансування банків, розробити зважену та зробити середньой довгострокову програму розвитку банківського сектора залежать Росії. З проблемою зовнішнього нагляду над діяльністю кредитних організацій пов’язана проблема необхідності створення складних систем внутрішнього контролю, який має сприяти відповідності діяльності кредитної організації плану її й дотриманню чинного законодавства. Побудова системи контролю може відбуватися з допомогою зовнішніх структур, наприклад, кваліфікованої аудиторської фірми, це має враховувати особливості вимог наглядових органов1. Однією з базових елементів організації внутрішнього контролю є моніторинг (тобто побудова системи виявлення збоїв у роботі системи внутрішнього контролю). Моніторинг базується як у внутрішніх джерелах (інформація від персоналу, внутрішній аудит), так і зовнішніх (зовнішній аудит, наглядові органи, скарги клієнтів — і т.д.).

Для злагодженою та точної всіх елементів кредитної системи вкрай важливо наявність розвиненою системи внутрішнього і зовнішнього контролю над її діяльністю, тому ця проблема сидить над Росією дуже гостро саме у час що розвивається ринкової економіки, й тепер вона є найбільш актуальной.

Важливий напрямок розвитку кредитної системи наступного року є відновлення довіри до банківську систему. Однією з найбільш негативних, тяжких наслідків банківської кризи 1998 р. стала втрата довіри населення банків, ні тим більше широко — втрата довіри вітчизняних і іноземних інвесторів російської економіці. Через недовіри банків друг до друга дозволено міжбанківський ринок. Втрата довіри населення призвела до різкого зменшення ресурсів банків та збільшення кількості готівки на руках населення, які опинилися виключеними з господарськимфінансового обороту, отже, скорочено важливий інвестиційний ресурс. Якщо б ці гроші вдалося залучити у вклади щодо гарантії повернення, то держава міг би отримати великий економічний ефект, а банки — використовувати ці ресурси для фінансового оздоровления.

Для відновлення довіри до банківську систему необхідно колись всього прискорити прийняття Державної Думою закону «Про гарантуванні вкладів громадян, у банках», що він відповідає світовій банківській практиці. Прийняття такого закону сприятиме припливу вкладів населення банки, і навіть зміцнить стабільність кредитної системи, оскільки скоротиться небезпека стихійного відпливу вкладів. Багато в чому повернення довіри банків залежить самих банків. Питання те щоб принципи ділової етики в питаннях обслуговування населення довести рівня міжнародних стандартов.

Реалізація цієї й інших заходів дозволить відновити діяльність кредитної системи та створити умови для для активізації її із реальним сектором економіки, підвищити відповідальність керівників держави і власників банків за результати своєї діяльності із управління банками, і навіть іншими кредитними организациями.

Заключение

.

Сучасна економіка немислима без кредитних відносин. Кредит у що свідчить є умовою і передумовою розвитку сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного зростання. Його використовують як великі підприємства міста і об'єднання, і малі виробничі, сільськогосподарські й торгові підприємства. Їм користуються як й уряду, і окремі громадяни. Лише завдяки кредиту в народному господарстві продуктивно використовуються кошти, высвобождаемые в процесі підприємств, і навіть заощадження населення Криму і ресурси банков.

Громадяни, скориставшись кредитом, отримують унікальну можливість направити отримані додаткові ресурси належала для розширення у справі або наблизити досягнення споживчих цілей, прискорити процес отримання у розпорядження нічого такого, предметів, цінностей, якими, але було кредиту, вони б володіти лише майбутньому. Можна з упевненістю сказати, що винахід кредиту, за грошима, є геніальним відкриттям людства, завдяки якому вона скоротилося час на задоволення господарських та особистих потребностей.

Як зазначалося раніше, проблема кредитних відносин також кредитної системи дуже актуальна нині. Російська економіка зараз тільки шляху становлення, неоформлена належним чином що й кредитна система. Через війну кризи 1998 р. знайшовся ряд її недоліків, показавши неточність роботи її механизма.

Проте, кредитна система життєво необхідна економіці. Без неї може бути реальним процес переливу лише з галузей у інші капіталу, необхідна підтримки безперервності кругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесу реалізацію продукованих товарів, що особливо важливо на етапі становлення ринкових отношений.

Отже, перехід Росії до ринкових відносин, подоланню кризи і поновленню економічного зростання, підвищення ефективності функціонування економіки, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання коштів і її подальшого розвитку кредитних отношений.

Список використовуваної литературы.

1. Газман У. Лізинг у Росії. // Фінанси — 1999 -№ 8. — с.16. 2. Геращенко У. Шляхи розвитку та реструктуризації російської банківської системи. // Аналітичний банківський журнал — 1999. — № 5. — с.4. 3. Груздов У., Груздев М., Сичова Ю. // Російський економічний журнал.

— 1995. — № 7. — с.36. 4. Игнатовский П. Роль позикових ресурсів у економіці. // Економіст. -.

2000. — № 8. — с.43. 5. Каламбет А., Маметова Д. Запорука нерухомості (іпотека) як засіб забезпечення кредиту. // Гроші були й кредит. — 2000. — № 9. — с.30. 6. Косий А. Міжбанківський кредит. // Гроші були й кредит. — 2000. — № 2. — с.31. 7. Куликов А. Почому фунт лізингу у Росії. // Гроші та кредит. — 2000. ;

№ 4 -із 16-го. 8. Московин У. Банківська кредитування підприємств. // Інвестиції в.

Росії. — 2000. — № 4. — с.34. 9. Оленіна Є., Плущевская Ю. До оцінці потенційного попиту населення в іпотечний кредит. // Гроші та кредит. — 2000. — № 5. — с.42. 10. Остапенко У., Мєшкова У. Кредитування банками підприємств: потреби, можливості, інтереси. // Фінанси. — 1999. — № 9. — с.22. 11. Остапенко У., Мєшков У. Фінансова підтримка лізингу. // Финансы.

— 1997. — № 10. — с.11. 12. Пессель М. Позика, кредит, позичка. // Гроші та кредит. — 1999. — № 4.

— с.27. 13. Петров М. Питання формування системи внутрішнього контролю у кредитних організаціях. // Гроші потрібні і кредит. — 2000. -№ 1. — С.28. 14. Пиркина І. Іпотечне кредитування. // Фінанси. — 2001. — № 1. — с.75. 15. Рогова Про. Орієнтири розвитку грошово-фінансової системи. //.

Економіст. — 2000. — № 7. — с.61. 16. Сажина М., Майстренко А. Умови кредитоспроможності російського підприємства. // Фінанси. — 1998. — № 8. — с.13. 17. Синько У., Черноусов Є. Лізинг — засіб підйому виробництва. //.

Економіст. — 1999. — № 3. — 41. 18. Урчукова М. Іпотечний кредит у Росії. // Фінанси. — 1998. — №.

12. — с.54. 19. Шенаев У. Грошова і кредитна система Росії. М.: Наука. — 1998.

— с.161. 20. Ямпольський М. Про трактуваннях кредиту. // Гроші потрібні і кредит. — 1999. ;

№ 4. — з. 30.

———————————- 1 Москвин У. Банківська кредитування підприємств // Інвестиції у Росії № 4, 2000 с. 34 1 Московин У. Банківська кредитування підприємств // Інвестиції у Росії. -2000, -№ 4, -с.38. 1 Урчуков Ж. М. Іпотечний кредит в России.//Финансы. — 1998. -№ 12 с. 54 [1] Пиркин І. І. Іпотечне кредитування // Фінанси. -2001. -№ 1. С. 75 1 Каламбет О. П., Меметова Д. О. Запорука нерухомості (іпотека) як засіб забезпечення кредиту // Гроші потрібні і кредит -№ 9, с. 30 2 Косий А. М. Міжбанківський кредит // Гроші та кредит. -2000. -№ 2 -с.31 1 Шенаев В. М. Грошова і кредитна система Росії. — М.: Наука. -1998. С. 161 1 Шенаев В. М. Грошова і кредитна система Росії. — М.: Наука. — 1998. — с.161 1 Остапенко В. В., Мєшков В. М. Кредитування банками підприємств // Фінанси — 1999 № 9 с. 22 1 Петров М. В. Питання формування системи внутрішнього контролю у кредитних організаціях. // Гроші були й кредит. -2000. — № 1 с. 29.