Фінансовий аналіз підприємства
Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки разів за період обертається капітал, що вкладений в активі підприємства. Коефіцієнт оборотності власного капіталу відображає швидкість обороту вкладенего власного капіталу. Коефіцієнт оборотності активів та коефіцієнт оборотності власного капіталу зросли, що характеризує підвищення кількість обертів та зростання ділової активності підприємства… Читати ще >
Фінансовий аналіз підприємства (реферат, курсова, диплом, контрольна)
Для здійснення оцінки економічної діяльності підприємства здійснюють фінансовий аналіз, який є основою для прогнозування фінансового стану підприємства на підставі інформації, яка міститься в бухгалтерській і фінансовій звітності та оперативних даних. Основною метою фінансового аналізу є об'єктивна оцінка фінансово-економічного стану та виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства.
Базою для цього є форма № 1 «Баланс» і форма № 2 «Звіт про фінансові результати», а також інформація яка подається у звіті підприємства про основні показники. Так, у формі № 2 міститься інформація про доходи, витрати та фінансові результати від звичайної та надзивичайної діяльності, за якою оцінюють і прогнозують прибутковість підприємства, прогнозують структуру доходів і витрат. А інформація, що відображена у формі № 1 стосується наявності економічних і фінансових ресурсів, які контролюються підприємством.
Фінансовий стан підприємства — це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупність виробничогосподарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Таблиця 2.3.1 Аналіз ліквідності підприємства
Показники. | 2005р. | 2006р. | Норматив. |
Коефіцієнт готівкової ліквідності ф1(р.230+р.240)/ф1р.620. | 0,02. | 0,03. | більше 0,2. |
Коефіцієнт поточної ліквідності ф1р.260/ф1р.620. | 0,73. | 1,2. | більше 1,0. |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності ф1(р.220+р.230+р.240)/ф1р.620. | 0,02. | 0,03. | більше 0,7. |
Коефіцієнт швидкої ліквідності ф1(р.260-р.100-р.110-р.120-р.130 р.140)/ф1р.620. | 0,38. | 0,80. | більше 0,2. |
Чистий оборотний капітал Ф1р.260-ф1р.620. | — 2119,8. | 1556,3. |
Ліквідність підприємства — це його спроможність швидко реалізувати активи та одержати гроші для оплати своїх зобов’язань.
Коефіцієнт готівкової ліквідності на початок і на кінець періоду відповідає нормі.
Коефіцієнт поточної ліквідності показує достатність ресурсів Хлібокомбінату № 10, що можуть бути використанні для погашення його поточних зобовязань. Значення цього показника на початок періоду менший норми та становить 0,73, а на кінець періоду помітна позитивна тенденція підвищення показника (1,2). Це означає, що підприємство взмозі погазити поточні зобовязання протягом року.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів може бути сплачена негайно. Цей показник менший норми. І він свідчить про те, що лише 3% боргів підприємство може сплатити негайно.
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, яка частка поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень. У 2006 році, в порівнянні з 2005, зріс у 2 рази. Відповідає нормі.
Величина чистого оборотного капіталу в 2005 році мала від'ємний характер, в 2006 році - зросла. Це свідчить про те, що для покриття потреби в оборотному капіталі підприємству не вистачало власних коштів, і воно було змушене користуватися короткостроковими позиками банків та комерційним кредитом.
Таблиця 2.3.2 Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства
Показники. | Значення показників станом на: | норматив. | |
Коефіцієнт платоспроможності (автономії) Ф1р.380/ф1р.640. | 0,75. | 0,06. | >0,5. |
Коефіцієнт фінансової залежності Ф1р.280/ф1р.380. | 1,34. | 1,52. | <0,5. |
Коефіцієнт фінансування Ф1(р.430+р.480+р.620+р.630)/ф1р.380. | 0,34. | 0,52. | 1:1. |
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами Ф1(р.260-р.620)/ф1р.260. | — 0,38. | 0,14. | 0,5. |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу Ф1(р.260-р.620)/ф1р.380. | — 0,09. | 0,05. | >0,2. |
Коефіцієнт загальної заборгованості Ф1(р.640-р.380+р.430+р.630)/р.640. | 0,26. | 0,35. | |
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу Ф1(р.460+р.620)/ф1р.280. | 0,25. | 0,21. | |
Коефіцієнт фінансового лі вереджу Ф1р.480/ф1(р.380+р.340+р.630). | 0,004. | 0,205. | >1. |
Платоспроможність — можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання.
Коефіцієнт автономії відповідає нормі. Він вказує на те, що 6% активів підприємства сформовані за рахунок власних коштів. Це свідчить про фінансову стійкість підприємства.
Коефіцієнт фінансової залежності показує суму заборгованості підприємства, яка припадає на 1 гривню власного капіталу. Показник значно перевищеє норму, що свідчить про його фінансову залежність.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами не відповідає нормі. Коефіцієнт маневреності власного капіталу в 2006 році був 0,05 (менший норми показник). Це свідчить про те, що власного капіталу недостатньо для фінансування оборотних активів.
Таблиця 2.3.3 Аналіз ділової активності підприємства
Показники. | Значення показників станом на: | |
Коефіцієнт оборотності активів. | 3,53. | 4,26. |
Коефіцієнт оборотності основних засобів. | 3,16. | 3,09. |
Коефіцієнт оборотності власного капіталу. | 4,73. | 4,99. |
Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки разів за період обертається капітал, що вкладений в активі підприємства. Коефіцієнт оборотності власного капіталу відображає швидкість обороту вкладенего власного капіталу. Коефіцієнт оборотності активів та коефіцієнт оборотності власного капіталу зросли, що характеризує підвищення кількість обертів та зростання ділової активності підприємства. Коефіцієнт оборотності основних засобів суттєво не змінився.
Ступінь привабливості функціонування підприємства найточніше визначає показник рентабельності.
Таблиця 2.3.4 Аналіз рентабельності підприємства
Показники. | Значення показників станом на: | |
Аналіз рентабельності активів. | 0,080. | 0,082. |
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу. | 0,107. | 0,124. |
Коефіцієнт рентабельності діяльності. | 0,023. | 0,025. |
Рентабельність — це якісний показник, який характеризує рівень використання наявних ресурсів у процесі виробництва. Ефективність роботи підприємства в 2006 році, в порівнянні з 2005, зросла, але суттєвих змін показників рентабельності не відбулось.
Таблиця 2.3.5 Аналіз рентабельності за групами продукції за 2006р.
Назва виробу. | Випуск тонн. | BП у діючих цінах тис грн. | Повна собівартість тис грн. | Прибуток тис грн. | Рентабельність %. |
Хліб і хлібобулочні вироби всього. | 59 766,2. | 102 875,8. | 95 500,1. | 7375,7. | 7,72. |
у т. ч. в упаковці. | 9491,9. | 20 770,5. | 18 258,6. | 2511,9. | 13,76. |
Хліб із житнього борошна і суміші. | 24 254,4. | 22 976,9. | 1277,5. | 5,56. | |
у т. ч. в упаковці. | 2421,9. | 3192,4. | 2949,6. | 242,8. | 8,23. |
Хліб із пшеничного борошна 2 сорту. | |||||
у т. ч. в упаковці. | |||||
Хліб із пшеничного борошна 1 сорту. | 8385,9. | 13 609,5. | — 55,5. | — 0,41. | |
у т. ч. в упаковці. | 783,3. | 1353,1. | 1338,3. | 14,8. | 1,11. |
Хліб із пшеничного борошна вищого сорт. | 47,7. | 235,7. | 219,4. | 16,3. | 7,43. |
у т. ч. в упаковці. | 47,7. | 235,7. | 219,4. | 16,3. | 7,43. |
Булочні вироби 2 сорту. | |||||
у т. ч. в упаковці. | |||||
Булочні вироби 1 сорту. | 548,9. | 1835,6. | 179,6. | 10,85. | |
у т. ч. в упаковці. | 120,5. | 447,4. | 376,9. | 70,5. | 18,71. |
Булочні вироби вищого сорту. | 29 212,5. | 58 106,3. | 52 718,8. | 5387,5. | 10,22. |
у т. ч. в упаковці. | 5906,4. | 14 238,6. | 12 198,6. | 16,72. | |
Здобні вироби. | 710,2. | 4889,8. | 4319,5. | 570,3. | 13,20. |
у т. ч. в упаковці. | 212,1. | 1303,3. | 1175,8. | 127,5. | 10,84. |
Кондитерські вироби всього. | 45,7. | 384,3. | 350,1. | 34,2. | 9,77. |
у т. ч. в упаковці. | 25,3. | 236,1. | 212,2. | 23,9. | 11,26. |
Кекси всього. | 42,6. | 350,4. | 322,7. | 27,7. | 8,58. |
у т. ч. в упаковці. | 22,5. | 205,4. | 186,9. | 18,5. | 9,89. |
Печиво всього. | 3,1. | 33,9. | 27,4. | 6,5. | 23,72. |
у т. ч. в упаковці. | 2,8. | 30,7. | 25,3. | 5,4. | 21,34. |
Інші вироби: | |||||
Тістові напівфабрикати. | 8,6. | 78,6. | 7,4. | 9,41. | |
Сухарі панірувальні. | 24,7. | 49,4. | 76,2. | — 26,8. | — 35,17. |
Всього по хлібокомбінату № 10. | 59 845,2. | 103 395,5. | 7390,5. | 7,69. |
Незважаючи на низький рівень рентабельності (7,72 та 10,22), найбільшу частку прибутку забезпечує підприємству і реалізація хліба із житнього борошна і суміші - 1277,5 тис.грн., білочних виробів вищого сорту — 5387,5 тис.грн., що становить 17,3 й 72,9% прибутку.
Найбільш рентабельним для підприємства є виробництво печива. Але попит на цей продукт обмежений (у структурі асортименту печиво складає 0,005% від загального обсягу продукції). Прибуток від реалізації - 6,5 тис.грн.
Нерентабельним і збитковим є виробництво панірувальних сухарів. Величина збитку — 26,8 тис.грн. підприємству доцільно було б відмовитись від виробництва цього продукту.
Собівартість продукції - це виражені в грошовій формі сукупні витрати на підготовку і випуск продукції (робіт, послуг).
Собівартість характеризує ефективність усього процесу виробництва на підприємстві, оскільки в ній відображаються рівень організації виробничого процесу, технічний рівень, продуктивність праці та ін. Чим краще працює підприємство, ефективніше використовує виробничі ресурси, тим нижча собівартість продукції (робіт, послуг).
Таблиця 2.3.6 Витрати на виробництво продукції по хлібокомбінаті№ 10 (аналіз виконання плану витрат)
Показник. | 2005 рік. | % виконання плану. | 2006 рік. | % виконання плану. | ||
Планові. | Фактичні. | Планові. | Фактичні. | |||
Сировина і матеріали. | 59 039,9. | 97,87. | 62 094,9. | 110,96. | ||
у тому числі борошно. | 48 062,7. | 96,62. | 50 404,7. | 112,14. | ||
Паливо. | 1954,2. | 101,837. | 2946,5. | 126,73. | ||
Електроенергія. | 582,4. | 116,48. | 1186,5. | 156,12. | ||
Заробітна плата. | 6826,4. | 110,64. | 8695,2. | 110,72. | ||
у т.ч. резерв відпусток. | 950,3. | 1307,1. | ||||
Відрахування на соціальні заходи. | 2633,6. | 111,88. | 3303,1. | 110,36. | ||
у т.ч. резерв відпусток. | 346,3. | 509,2. | ||||
Загальновиробничі витрати. | 10 849,2. | 107,21. | 12 106,2. | 103,74. | ||
Виробнича собівартість. | 81 885,7. | 100,61. | 90 332,4. | 110,75. | ||
Адміністративні витрати. | 5416,1. | 103,24. | 7120,7. | 108,81. | ||
Витрати на збут. | 14 396,3. | 118,48. | 19 926,7. | 123,71. | ||
Повна собівартість. | 101 698,1. | 102,95. | 117 379,8. | 112,63. | ||
Прибуток. | 6203,9. | 176,95. | 6761,6. | 117,70. | ||
Рентабельність,%. | 3,55. | 6,10. | 171,88. | 5,51. | 5,76. | 104,50. |
ТП у діючих цінах, тис.грн. | 105,49. | 124 141,4. | 112,90. |
У 2005 році за найбільшими статтями витрат сировини і матеріалів було використано менше, ніж заплановано. Авсі інші витрати є більшими, ніж планові. У 2006 році за всіма статтями витрати були більшими, ніж їх по плану розраховували.
Зросли витрати на оплату праці у зв’язку із зростанням мінімальної заробітної плати. Також спостерігається зростання витрат на паливо, електроенергію та соціальні заходи.
Собівартість товарної продукції зросла на 12,6% а затрати на 1 гривню товарної продукції знизилися лише на 0,1 коп.
Таблиця 2.3.7 Динаміка витрат на виробництво продукції по підприємству за економічними елементами
Показники. | 2005 р. | 2006р. | ||
тис.грн. | %. | тис.грн. | %. | |
Матеріальні витрати. | 67 995,80. | 64,38. | 73 594,50. | 60,04. |
Витрати на оплату праці. | 15 499,10. | 14,67. | 20 540,00. | 16,76. |
Відрахування на с… Безперервне планування, тісно пов’язане з постійно діючою і використовуваною системою маркетингової інформації, захищає підприємство від несприятливих зовнішніх впливів, дає змогу своєчасно виявляти і враховувати тенденції розвитку ринків, технологій, зміни в масовій свідомості та інші чинники, що визначають умови функціонування бізнесу і його ефективність. Впровадження на практиці" стратегічного планування дає ряд переваг, оскільки воно змушує фірму більш чітко визначати свої завдання і політику; веде до кращої координації зусиль працівників організації і визначення показників діяльності фірми для наступного контролю; привчає керівників постійно мислити перспективно і готувати підприємство до несприятливих змін у внутрішньому і зовнішньому середовищі; дає змогу більш наочно демонструвати взаємозв'язок усіх посадових осіб. Численні дослідження показують, що стратегічне планування підвищує якість управління, приводить його у відповідність до вимог швидких і часто непередбачуваних змін у зовнішньому середовищі. Це сприяє зростанню обгрунтованості управлінських рішень і концентрації довгострокової і поточної діяльності менеджерів, спрямованої на досягнення глобальних цілей фірми. У розробці стратегії враховується багато факторів: характер діяльності підприємства, його структура і кадровий потенціал, особливості галузі, тенденції розвитку макроекономічних процесів, стан правової бази, що регламентує умови господарської діяльності, та ін. Горизонт стратегічного планування, тобто часовий інтервал, на який ведеться планування, звичайно змінюється від одного року до п’яти і в кожному конкретному випадку залежить від стабільності економічного стану і передбачуваності майбутнього, терміну впровадження прийнятих стратегічних рішень, середньої тривалості часу, необхідного для реалізації конкретної ідеї від її зародження до практичного впровадження. Кількість і зміст етапів розробки стратегічних планів, а також сама їхня форма можуть істотно змінюватися залежно від конкретних умов. До числа чинників, що впливають на послідовність і зміст робіт із стратегічного планування і управління, належать: форма власності підприємства; його тип (спеціалізоване чи диверсифіковане), галузева приналежність; рівень концентрації виробництва (велике, середнє чи мале підприємство); рівень розвитку ринкових відносин і ринкової інфраструктури; стан маркетингової орієнтації підприємства; рівень освоєння методів стратегічного планування і т.д. У цілому процес стратегічного планування і управління обов’язково передбачає використання широкого кола інформаційних джерел й інтенсивної аналітичної роботи, зміст і послідовність етапів виконання якої наведено на рис.  Рис. 3.1.1 Процес стратегічного планування. Таким чином, у розробці стратегії планування умовно виділяють такі етапи:
|