Аналіз фінансового стану ДУП «Міськелектротранс» за 2010-2012 рр.

Бухгалтерская отчетность СПб ГУП «Горэлектротранс» сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности.

Проведем анализ динамики и структуры баланса актива бухгалтерского баланса ГУП «Горэлектротранс» за 2010 — 2012 гг.

Как следует из расчетов данных, структура активов за рассматриваемый период изменялась. Общая стоимость имущества предприятия в 2011 году увеличилась на 6% (402 612 тыс. руб.), а в 2012 году на 13% (939 246 тыс. руб.). Внеоборотные активы также увеличились в 2011 году на 1,8% (108 158 тыс. руб.) и в 2012 году на 11,8% (733 991 тыс. руб.).

На начало анализируемого периода оборотные (мобильные) средства составляли 642 539 тыс. руб., в 2011 году они увеличились на 45,8% (294 454 тыс. руб.) и за 2012 год увеличились ещё на 21,9% (205 255 тыс. руб.). Дебиторская задолженность представлена в балансе как краткосрочная, по сравнению с 2011 годом она уменьшилась на 4,5% (-14 706), а с 2012 годом еще на 9,2% (-9603). Денежные средства увеличиваются в 2011 году на 130,8% (+343 578 тыс. руб.), в 2012 году на 24,8% (+150 351 тыс. руб.).

Проведем анализ динамики и структуры баланса пассивов бухгалтерского баланса ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012гг.

Возрастание суммы источников имущества предприятия за 2011 год на 402 612 тыс. руб., за 2012 на 939 246 тыс. руб., обусловлено увеличением паевого фонда в 2011 году на 632% (760 634 тыс. руб.) и целевых средств, поступающих из бюджета г. Санкт-Петербурга: на 11% (405 063 тыс. руб.) в 2011 году, на 21% (856 949 тыс. руб.) в 2012 году. За рассматриваемый период кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению: в 2011 году она увеличилась на 33% (+137 663 тыс. руб.), в 2012 году увеличилась ещё на 6,6% (+36 860 тыс. руб.).

Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяет продолжительность временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Ликвидность — это наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируются по срочность оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице 2.1:

Таблица 2.1 — Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности ГУП «Горэлектротранс».

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Для анализа ликвидности баланса построим аналитическую табл. 2.2.

Исходя из данных таблицы 2.2, проведем сопоставление группы актива с соответствующей группой пассива:

1) Неравенство А1 < П1 за 2010 год свидетельствует о неплатежеспособности ГУП «Горэлектротранс» на момент составления баланса. У организации было недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Таблица 2.2 — Соотношение активов и пассивов баланса ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012 гг.

• 2) Неравенство А2 < П2 за 2012 год показывает, что быстро реализуемые активы не превышали краткосрочные пассивы на конец отчётного периода и организация не могла быть платежеспособной в недалеком будущем.
• 3) Несмотря на невыполнение предыдущих нормативных показателей выполнение условия A4<=П4 за 2010;2012 гг. свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Анализ платежеспособности необходим для оценки и прогнозирования финансовой деятельности предприятия.

Проведём более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Рассчитаем показатели платежеспособности анализируемого предприятия (таблица 2.3):

Таблица 2.3 — Анализ показателей платежеспособности ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012 гг.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность имеющимися денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

На основании анализа данных приведенных в таблицы 2.3.3 следует, что коэффициент текущей ликвидности, оптимальное значение которого варьируется в пределах от 1 до 2, в 2010 году составлял 1,5, в 2011 году увеличился и составлял 1,7, а в 2012 году уменьшился до 1,44. Этот коэффициент показывает, что у СПб ГУП «Горэлектротранс» достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности, оптимальное значение которого составляет от 0,7−0,8 до 1,5, в 2010 году составлял 0,9, в 2011 году увеличился до 1,28, а в 2012 году снизился до 1. Этот коэффициент показывает, что СПб ГУП «Горэлектротранс» способен рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла.

Коэффициент абсолютной ликвидности, оптимальное значение которого составляет не ниже 0,2, в 2010 году составлял 0,63, в 2011 году увеличился и составлял 1,1, в 2012 году изменился до значения 0,95. Показывает, что СПб ГУП «Горэлектротранс» может погасить текущую задолженность денежными средствами или их эквивалентами на данный момент времени.

Общий показатель ликвидности, норма для которого не менее 1, в 2010 году составлял 0,94, в 2011 и 2012 годах увеличился и составлял 1,26 и 1,29 соответственно.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, при норме не менее 0,1, было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». В 2010 году составлял 0,32, в 2011 году незначительно увеличился до 0,33, а в 2012 году уменьшился до 0,3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент маневренности функционального капитала в 2010 году составлял 1,19, в 2011 уменьшился до 0,6, а в 2012 году увеличился до 0,82. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом.

Исходя из ранее сделанного вывода о том, что на предприятии обеспечивается текущая ликвидность, а также соблюдаются минимальные условия финансовой устойчивости, это подтверждается расчётами таблицы 2.3.

Показатели рентабельности в рассматриваемом периоде не рассчитывались, т.к. ГУП «Горэлектротранс» — предприятие убыточное по основному виду деятельности, а покрытие этих убытков производится за счёт бюджетных средств г. Санкт-Петербурга.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость организации — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости (таблица 2.4):

Таблица 2.4 — Анализ финансовой устойчивости ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012 гг.

Анализ финансовой устойчивости ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012 гг. показал, что коэффициент автономии в 2010 году составлял 0,55, в 2011 году увеличился и составлял 0,65, а в 2012 году увеличился до значения 0,68. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Коэффициент задолженности (концентрации заёмного капитала) в 2010 году составлял 0,44, в 2011 году уменьшился и составлял 0,35, а в 2012 году уменьшился до значения 0,32.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2010 году составлял 0,56, в 2011 году увеличился и составлял 0,66, а в 2012 году повысился до 0,68. При этом данный коэффициент ниже, чем нормативное значение (более 0,7). Коэффициент финансового левериджа (задолженности) за рассматриваемый период постоянно снижался: 2010 год — 0,8, 2011 год — 0,53, 2012 год — 0,47. Слишком низкое значение коэффициента финансового левериджа говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг.

Коэффициент маневренности собственного капитала повышался в течение всего рассматриваемого периода, но имел отрицательные показатели и, соответственно, не был в пределах существующей нормы (более 0,1). Коэффициент показывает, что ГУП «Горэлектротранс» не может поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами в 2010 году составлял 0,48, в 2011 году снизился до 0,41, а в 2012 году уменьшился до 0,35 (нормативное значение более 0,1).

Кроме коэффициентов финансовой устойчивости необходимо также определить тип финансовой устойчивости предприятия, для определения степени обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования (таблица 2.3.5):

Таблица 2.5 — Показатели источников формирования запасов ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012 гг.

Из расчётов таблицы 2.5 следует, что на протяжении всего рассматриваемого периода, на предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств, а также недостаток собственных и заемных источников формирования запасов и затрат.

Рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования и определим тип финансовой устойчивости организации (таблица 2.6):

В 2011 и 2012 гг. обеспеченность запасов источниками их формирования улучшалась по сравнению с 2010 годом, но не достигла положительного значения.

Таблица 2.6 — Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования ГУП «Горэлектротранс» за 2010;2012 гг.

На основании результатов расчетов таблицы 2.6, делаем вывод: на протяжении всего рассматриваемого периода у ГУП «Горэлектротранс» наблюдается недостаток всех видов показателей обеспеченности запасов источниками их формирования. Наблюдается кризисное финансовое состояние, что свидетельствует о недостатках принятой на предприятии системы управления финансовой деятельностью.