Факторинговые операції банков

1.

Введение

.

Спочатку факторинг виник як операція спеціалізованих торгових посередників, а пізніше — торгових банків. Він був відомий ще XVI-XIII ст. Однак у 60-ті роки нашого століття факторинговые операції прийшли змінюють комерційному кредиту в вексельної форми і стали широко застосовуватися обслуговування процесу реалізації продукції. Це було викликано посиленням інфляційних процесів і нестійкістю економіки низки країн. Такий стан вимагала більш швидкої реалізації продукції, тобто. перекладу капіталу з товарної форми в грошову форму. Широко яка у країнах ринкової економіки вексельна форма розрахунків який завжди гарантує своєчасне отримання засобів і відшкодування дійсних витрат за виробництво продукції. Тому проблема дебіторську заборгованість придбала першочергового значення. При несплаті вчасно за векселем фірмавекселетримач змушена стягувати належну їй суму судовому порядку. Проте судові витрати дуже високі, що змушує їх списувати борги на збитки. З іншого боку фірми прагнуть «не виносити сміття з хати» і допускати судових витрат. У пошуках виходу з труднощів фірми звернулися по допомогу до банк чи входить у банківський холдинг спеціалізовану компанію з врегулювання виникаючих спорів із приводу оплаті векселів та інших товарних документів. У результаті виникло тісний контакт між відділами промислових фірм, управляючими рухом комерційного кредиту та банками, регулюючими суперечки між клиентами.

Банки передають тісно що з ними корпораціям і фірмам даних про кредитоспроможності їх контрагентів, сприяють найшвидкіснішої оплаті рахунків, гарантують відшкодування боргу, тиснуть на клієнтів, аби вони у суперечках з «приятельської банку фірмою» виконували її вимоги. Своєрідним пристосуванням комерційного кредиту до сучасних вимогам став факторинг чи факторский кредит, який одержав широке поширення останні десятиліття. Відмінність факторского кредиту від комерційного для продавця товару у тому, що то здобуває за проданий товар платіж готівкою, а під час продажу в кредит продавець отримує лише вексель. Отриманий вексель постачальник може врахувати у банку і отримати готівка, але менше сумі, аніж за продажу рахункуфактуры.

Для покупця перевагу факторского кредитування полягає отриманні можливості повернути борг через довший термін (в окремих випадках договір пролонгируется під додаткові зобов’язання). Дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює купівлю товару через факторские отделы.

2. Факторинг. Загальні положения.

Факторингце викуп платіжних вимог у постачальника товарів (послуг). І йдеться йде, зазвичай, про короткострокових вимогах. Мета факторингу — усунення ризику, що є невід'ємною частиною будь-який кредитної операції. У країнах із розвиненою ринковою економікою серйозне увагу приділяється дотриманню термінів платежів. Діяльність факторинговых компаній, і банківських факторинговых відділів саме покликана вирішувати проблеми ризиків і термінів платежів до стосунках між постачальниками і покупцями і надавати цим відносинам велику устойчивость.

Слово «чинник» від англійського — «посередник, маклер». З економічного погляду — це посередницька операція. Факторингце комісійнопосередницька діяльність, що з переуступкой банку клієнтомпостачальником неоплачених платежей-требований на поставлені товари, виконані роботи, надані послуги, і право отримання платежу із них, тобто. інкасація дебіторську заборгованість клієнта (отримання коштів за платіжним документам). Банк стає власником неоплачених платіжних вимог, і перебирає ризик їх несплати, хоча кредитоспроможність боржників попередньо проверяется.

У Російському законодавстві під факторингом розуміють договір фінансування під поступку грошового вимоги (Д.ф.п.у.д.т.). Договір, по якому один бік (фінансовий агент) передає чи зобов’язується передати боці (клієнту) кошти у рахунок грошового вимоги клієнта (кредитора) до третьої особі (боржникові), який із надання клієнтом товарів, виконання ним робіт надання послуг третій особі, а клієнт поступається чи зобов’язується поступитися фінансовому агенту це грошове вимога. Грошове вимогу до боржникові то, можливо відступлено клієнтом фінансовому агенту й у цілях забезпечення виконання зобов’язання клієнта перед фінансовим агентом. Зобов’язання фінансового агента по Д.ф.п.у.д.т. можуть включати ведення клієнтові бухгалтерського обліку, і навіть надання клієнту інших фінансових послуг, що з грошовими вимогами, можуть бути предметом поступки. Як фінансового агента Д.ф.п.у.д.т. можуть укладати банки й інші кредитні організації, і навіть інші комерційні організації, мають дозвіл (ліцензію) за проведення діяльності такого вида.

Предметом поступки, під яку надається фінансування, може бути як грошове вимога, термін платежу яким настав (існуюче вимога), і декларація про отримання коштів, яке виникне у майбутньому (майбутнє вимога). Грошове вимога, що є предметом поступки, має бути склала договорі клієнта з фінансовим агентом в такий спосіб, що дозволяє ідентифікувати існуюче вимога в останній момент підписання договору, а майбутнє вимога — пізніше ніж у час його виникнення. Цей тип договору, широко застосовуваний у міжнародній практиці під назвою «факторинг », до уперше отримав закріплення у частині другий нового ДК РФ.

Відповідно до договором банк зобов’язується оплатити суму наданих йому платёжных вимог незалежно від цього, оплатили чи свої борги контрагенты-поставщики. У цьому полягає різницю між факторингом та надійної банківської гарантією. При банківському гарантуванні банк зобов’язується у разі несплати клієнтом вчасно належних йому сум зробити платіж власним коштом. Метою ж факторингового обслуговування є негайне збирання коштів (чи отримання їх у певну в факторинговом договорі дату) незалежно від платоспроможності платника. (У Росії її постачальник одержує вигоду від факторингового відділу банку негайно чи через 2−3 дня певний відсоток від суми требований).

Існують два виду факторингу: конвенційний і конфіденційний. Конвенційний факторинг — універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, куди входять бухгалтерський облік, розрахунки з постачальниками і покупцями, страхове кредитування, представництво й т.д. За клієнтом зберігається виробнича функція. Цю систему дозволяє підприємству скоротити витрати виробництва. Але водночас виникає ризик майже повної енергетичної залежності клієнта від факторингової фірми, бо такі відносини ведуть до повного осведомлению про справи своїм клієнтам, підпорядкування їх своєму впливу і контролю.

Таке обслуговування зазвичай узгоджується з «дисконтированием фактур». Це означає, що банк в про свого клієнта права отримання грошей від покупця, у своїй відразу ж потрапляє зараховує з його приводу близько 80% вартості відвантаження, а решту суми — в обумовлений термін незалежно від надходження грошей від дебітора. Фактично це кредит під відвантажені товари, які клієнт платить обумовлений процент.

Останніми роками стала вельми поширеною отримав конфіденційний факторинг, який обмежується виконанням лише окремих операцій: поступка права отримання грошей, оплата боргів, і т.п. Він є формою надання поставщику-клиенту факторингукредиту під відвантажені товари, а покупателю-клиенту факторингу — платіжного кредиту. За проведення факторинговых операцій клієнти вносять передбачену у договорі плату, яка за своїм економічному змісту є відсотком за кредит.

Фінансові інститути, які дають факторинговые послуги, називаються чинник фірмами. Найчастіше є дочірні фірми при великих банках (чи самі банки/факторинговые відділи/ здійснюють факторинговые операції), що забезпечує високій надійності факторинговых операцій та мінімальні витрати для клиентов.

Розгалужена мережу спеціалізованих філій для факторингового обслуговування підприємств у різних розвинених країнах створена великими транснаціональними корпораціями. На міжнародному діє асоціація «Фэкторз чейн интернэшл », де є 95% факторинговых компаній із 40 країн світу. Членами цієї асоціації від однієї країни можуть бути лише 3−4 банку. Торішнього серпня 1994 р. Першим російським комерційним банком, що у ФЧИ, став Тверьуниверсалбанк, а потім Мост-банк.

Джерелами формування коштів на факторингу є власні кошти банку (прибуток, фонди), залучені і позикові кошти. Співвідношення з-поміж них встановлюється правлінням банку. Власні кошти факторинговый відділ одержує вигоду від свого банку й надалі їх приріст здійснюється з допомогою прибуток від проведених їм операцій. При потреби відділи у залученні надпланових кредитів до виконання своїх зобов’язань, банк може надати їй короткостроковий кредит. Відділ він може залучати кошти на термінові депозиты.

3. Факторинговые операции.

3.1 Сутність, умови проведення та учасники факторинговых операций.

Операція факторингу у тому, що факторинговый відділ банку купує боргові вимоги (рахунків-фактури) клієнта за умов негайної оплати до 80% вартості постачання і сплати решти, з відрахуванням відсотка за кредит і комісійних платежів, у суворо зумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Якщо боржник не оплачує вчасно рахунки, то виплати замість нього здійснює факторинговый отдел.

У основі факторингової операції лежить купівля банком платіжних вимог постачальника на відвантажену продукцію та передача постачальником банку права вимоги платежу з покупця. Тому факторинговые операції називають також кредитуванням постачальника чи наданням факторингового кредиту поставщику.

Факторинговое обслуговування найефективніше для малих та середніх підприємств, котрі традиційно відчувають фінансові проблеми через невчасного погашення дебіторами та обмеженості доступних для них джерел кредитования.

Разом про те не всяке підприємство, стосується категорії малого чи середнього, може скористатися факторинговыми услугами.

Так, факторинговому обслуговування не підлягають:. підприємства з велику кількість дебіторів, заборгованість кожного у тому числі виражається невеличкий сумою;. підприємства, займаються виробництвом нестандартній чи вузькоспеціалізованою продукції;. будівельні та інші фірми, хто з субпідрядниками;. підприємства, реалізують своєї продукції за умов післяпродажного обслуговування, практикуючі компенсаційні (бартерні) угоди;. підприємства, заключающие відносини із своїми клієнтами довгострокові контракти і выставляющие рахунку за завершенні певних етапів робіт чи до здійснювати постачання (авансові платежи).

Факторинговые операції категорично не рекомендується проводити: по борговим зобов’язанням приватних осіб, філій чи відділень підприємства. Такі обмеження обумовлені тим, що у зазначених випадках досить важко оцінити кредитний ризик чи невигідно брати він підвищений обсяг робіт, і навіть додатковий ризик, що виникає при передачу цих вимог, оплата яких може бути зроблена в термін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірних зобов’язань; за вимогами бюджетних установ; за зобов’язаннями підприємств, організацій, знятих банком з кредитування чи оголошених неплатоспроможними; якщо оплату виконують поетапно чи авансом у разі компенсаційних чи бартерних угод з договорами щодо продажу, відповідно до якими покупець проти неї повернути товар протягом визначеного часу, а також за умови післяпродажного обслуживания.

У операції факторингу звичайно беруть участь три боку: чинник (банк) — покупець вимоги; клієнт (кредитор, постачальник товару) — промислова чи торгова фірма, яка уклала отой угоди з банком; платник (позичальник) — фирма-покупатель товару з відстрочкою платежа.

3.2. Види факторинговых операций.

У основі факторингу лежить переуступка неоплачених боргових вимог чиннику, що загальним елементом всім видів факторингу, описаних нижче. Факторинговые операції банків класифікуються как:

Національні (внутрішні), якщо постачальник, покупці, і навіть чинник перебувають у країні; Міжнародні (зовнішні), якщо одне з трьох сторін факторингового угоди перебуває у іншій державі; Відкриті - це форма факторингової послуги, коли він платник сповіщений про стягнення боргу з допомогою чинника; Закриті. Свою назву отримали зв’язку з, хто служить прихованим джерелом коштів на кредитування постачальників товарів, оскільки ніхто з контрагентів клієнта не обізнаний із передачу їм рахунків фактур чиннику. У разі платник веде розрахунки із самою постачальником, який після отримання платежу повинен перерахувати відповідає її частина чиннику на погашення кредиту. З правом регресу, тобто. зворотного вимоги до постачальнику відшкодувати сплачену суму, чи ні таке право. Дані умови пов’язані з ризиками, які виникають у відмові платника від виконання своїх зобов’язань, тобто. кредитними ризиками. Під час укладання угоди з правом регресу постачальник несе тепер певний кредитний ризик по борговим вимогам, проданим їм чиннику. Останній може скористатися правом регресу й за бажання продати постачальнику будь-яке неоплачене борговий вимога у разі клієнта від платежу (його неплатоспроможності). Дане умова передбачається, якщо постачальники впевнені, що вони не можуть з’явитися сумнівні боргові зобов’язання, або у силу те, що вони досить ретельно оцінюють кредитоспроможність своїм клієнтам, розробивши власну, досить ефективну система захисту від кредитних ризиків, або у через специфіку своїм клієнтам. І те, в іншому разі постачальник не за потрібне оплачувати послуги зі страхування кредитного ризику. Проте гарантований для постачальника і своєчасний приплив коштів може забезпечуватися лише за підписання угоди без права регресу. Необхідно, щоправда, відзначити, що, якщо борговий вимога визнано недійсним (наприклад, якщо постачальник відвантажив клієнту не замовлений їм товар і переуступив виставлений для неї рахунок компанії), чинник у будь-якому разі проти неї регресу до поставщику.

З умовою кредитування постачальника у вигляді оплати вимог до певної дати чи попередньої оплати. У першому випадку клієнт чинника, отгрузив продукцію, пред’являє рахунки своєму покупцю через посередництво чинника, завданням якого є отримати у користь клієнта платіж в терміни згідно з договором (зазвичай від 30 до 120 днів). Сума переуступленных боргових вимог (за мінусом витрат) перераховується постачальнику на певну дату чи з закінченні певного времени.

Що стосується попередньої оплати факторинговый відділ банку купує рахунки-фактури у клієнта за умов негайної оплати 80—90% вартості відвантаження, т. е. авансує оборотний капітал про свого клієнта (дисконтирование рахівниць-фактур). Резервні 10−20% вартості відвантаження клієнту не виплачуються, а бронюються на окремому рахунку у разі претензій на його адресу від покупця за якістю продукції, її ціні т. п. Одержання такий послуги найповніше відповідає потребам функціонуючих підприємств, оскільки дозволяє йому у вигляді факторингу перетворити продаж з відстрочкою платежу на продаж із негайної оплатою отже прискорити рух свого капіталу. Основною перевагою попередньої оплати і те, що воно є фіксований відсоток від суми боргових вимог. Отже, постачальник автоматично отримує більше зі збільшенням обсягу своїх продаж.

У нашій країні факторинговые операції вперше стали застосовуватися із першого жовтня 1988 р. ленінградським Промстройбанком, і з 1989 р. факторинговые відділи стали створюватися за іншими банківських установах країни. Завдання факторинговых відділів — на договірної і платній основі виконувати для підприємств ряд кредитно- розрахункових операцій, пов’язаних із якнайшвидшим завершенням їх розрахунків за товари та услуги.

Нині факторинговый відділ може надавати своїм клієнтам такі основні види послуг: купувати в підприємств — постачальників декларація про отримання платежу по товарним операцій із певного покупця чи групи покупців, склад якої заздалегідь узгоджується з факторингом (купівля термінової боргу товарам, отгруженным і послугам що); здійснювати купівлю в підприємств — постачальників дебіторську заборгованість з товарів, отгруженным і послугам що, неоплаченим вчасно покупцями (купівля прострочений дебіторській задолженности).

Суть операцій із послуг 1-ї групи у тому, що відділ за рахунок свої кошти гарантує постачальнику оплату виставлених їм у певних платником платіжних вимог — доручень негайно в день пред’явлення в банк на інкасо. Натомість, постачальник передає факторингу право подальшого одержання платежів від цих коштів покупців в користь факторингу з його приводу. Дострокова (до отримання платежу безпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог — доручень постачальника фактично означає надання йому чинником кредиту, який ліквідує ризик невчасного надходження постачальнику платежу, виключає залежність його фінансового стану від неплатоспроможності покупця. У результаті, отримавши негайно кошти свої гроші, клієнт чинника має можливість, своєю чергою, без затримки розрахуватися з своїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків й скорочує неплатежі в хозяйстве.

Купуючи чинником прострочений дебіторській боргу товарним операціям він оплачує постачальнику у своїх коштів зазначену заборгованість не огульно, а за певних умов: при терміні затримки платежу трохи більше трьох місяців і лише за отриманні від банку платника повідомлення у тому, що платник не знято цілком згодна з кредитування і оголошено неплатоспроможним. Операції по передачу клієнтом чиннику прострочений дебіторській заборгованості мають підвищену рівень ризику. Це обумовлює вищий розмір комісійної винагороди, рівень що його 1,5−2 разу вищу, аніж за купівлі чинником боргу товарам, отгруженным термін оплати яких немає наступил.

4. Факторинговое угоду (договор).

4.1. Підготовчий етап укладання договора.

Основою здійснення факторинговых операцій є договір факторинга.

Вирішуючи питання у тому, було б факторинговый відділ укладати договору про факторинговом обслуговуванні з постачальником, необхідно одержати таку інформацію: виробляє чи постачальник товари чи надає послуги, користуються попитом і високої якості; чи є перспективи швидкого розширення виробництва і збільшення прибутку (лише цього разі підприємству буде вигідно оплачувати досить високий вартість факторинговых послуг і дуже тимчасові причини брак коштів — через несвоєчасне погашення дебіторами, і навіть недостатній рівень прибутку, надмірних товарних запасів і труднощів, що з виробничим процесом); наскільки кваліфікований управлінський персонал; налагоджений чи внутрішній контроль; наскільки твердо визначено умови торгівлі з контрагентами.

Факторинговому відділу також потрібен вивчити інформацію якість боргових вимог поставщика.

Для цього він аналізуються: відмови від акцепту (причини, частота, сума загалом, обсязі реалізованої продукції); частка вимог, які можуть переуступаться факторинговому відділу; сезонні коливання в обсягах реалізації; документи, виходячи з яких виписуються требования.

Найбільший ризик для банку представляють вимоги, виставлені перед фактичної відвантаженням товару. Тому факторинговый відділ повинен суворо стежити, щоб вимоги виписувалися після відвантаження товару чи надання услуг.

Для підписання договору на факторинговое обслуговування постачальник повинен спрямувати у банк інформацію про переуступаемых платіжних вимогах: найменування й адреса кожного платника; плановану суму всіх переуступаемых вимог; суму наявного вже боргу кожного платника і такі провести перевірку його рахунків; іншу інформацію, необхідну оцінки стану розрахунків між покупцем і постачальником (листування за розрахунками, здійснювані раніше заходи для стягненню боргу і т.д.).

Після аналізу цієї інформації факторинговый відділ висилає платникам спеціальне лист, який сповіщає про взяття з постачальником факторингового договору, чи просить постачальника зробити такий повідомлення, якщо договір коштів повного обслуживания.

3.2. Зміст договору факторинговом обслуживании.

В договорі указываются:

1. покупці, вимоги яких переуступаться; 2. контрольна сума переуступаемых вимог; 3. гранична сума авансу; 4. відсоткову ставку за кредит; 5. відсоток комісійної збору обробку рахунків-фактур; 6. мінімальна сума комісійної збору, коли на вимоги надійшли на меншу суму; 7. додаткові види послуг, одержувані постачальником; 8. граничні суми за операціями факторингу і метод їх розрахунку; 9. заходи, прийняті щоб одержати платежу з неакуратного платника; 10. право регресу (право зворотного вимоги до постачальнику); 11. терміни заяви претензій та розгляд скарг на факторинговый відділ; 12. відповідальність сторін порушення умов договору; 13. граничний термін платежу для покупця; 14. порядок завершення факторной угоди; 15. умови розірвання договору; 16. термін дії договора.

Особо обмовляється, що постачальник немає права від укладання договору з іншим банком. У договорі передбачаються також обов’язки постачальника і факторингового відділу банку. Так, постачальник відпо-відає дотримання вимог, що висуваються до оформленню розрахункових документів; своєчасну продаж сум, які виникають за відмови від акцепту і сум покупців, що надійшли до оплату по факторингу, але зарахованих на розрахунковий рахунок постачальника. Вони повинні також вчасно й у обсязі відрегулювати все суперечності; надати відділу документацію щодо постачання товарів чи надання послуг, зокрема документи, що підтверджують відвантаження відповідно до умовами замовлення за термінами, кількості і якістю; надати інформацію про плательщике, якщо справді мав місце погіршення його виробничу краще й фінансової складової діяльності, що може спричинити ступінь ризикованості операцій факторингу. До обов’язків відділу входить:. здійснювати операції відповідно до умовами договору;. вести докладний облік операцій із постачальником і платниками;. регулярно складати звіт про стан особового рахунку постачальника і звіт оплату платіжних вимог кожним платником і динаміці погашення боргу;. проводити аналіз прострочених платіжних вимог щодо кожному платникові;. складати перелік платників, сума рахунків яких наближається чи перевищує встановлену їм граничну суму. Періодичність і дати складання звітів визначаються специфікою виробничої діяльності постачальника. Дія факторингового угоди (договору) то, можливо, припинено:. по взаємному угоді сторін;. за бажання постачальника;. за бажання факторингового відділу. У цьому боку повідомляють одне одного у терміни, вказаних у договорі;. при фактичної чи можливої неплатоспроможності постачальника. При розірвання договору з першим двом причин постачальник повинен мати альтернативний джерело засобів і викупити переуступленные відділу вимоги. Відділ повідомляє платників, що відразу ж все платежі здійснюються у користь постачальника. Якщо постачальник неспроможна придбати вимоги, то відділ укладає з нею угоду кредитування під час до припинення термін дії факторингового договору. У цей час факторинговый відділ буде послідовно знижувати відсоток авансу по попередньої оплаті вимог, аби на даний момент припинення дії договору довести суму, що має бути отримана від платників, до мінімуму. При припинення дії договору в зв’язку зі неплатоспроможністю постачальника відділ може компенсувати суму попередніх платежів тільки завдяки традиційному инкассирования платёжных вимог. Що стосується неможливості виконання узвичаєних себе зобов’язання факторинговим відділом майнову відповідальна банк, коли створено. Відділ несе відповідальності за невиконання договірних зобов’язань по поставкам.

4.3. Комісійне вознаграждение.

Комісійне винагороду факторингового відділу складається з цих двох елементів: і щодо оплати обслуговування. Вона розраховується зазвичай, як відсоток суми рахунка-фактури. Її величина залежить від обсягу і структури виробничої діяльності постачальника, кредитоспроможності його покупців, оцінки відділом трудоёмкости виконуваної роботи ступеня кредитного ризику, і навіть від специфіки і кон’юнктури ринку, фінансових послуг тій чи іншій країни. У багатьох країн він у межах 0,5- 3,0%. За наявності регресу робиться знижка на 0,2−0,5%. Оплата ж облік (дисконтирование) рахунків — фактур становить 0,1−1,0% річного обороту постачальника. відсотка, стягнутого при дострокової оплаті переуступаемых боргових вимог. Його величина визначається у період між достроковим отриманням платежу і датою надходження платежу від платника з урахуванням щоденного дебетового сальдо за рахунком постачальника у факторингового відділу. Звичайно на 2−4%превышает поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковому кредитуванні клієнтів із аналогічним оборотом і кредитоспроможністю, що зумовлена необхідністю компенсації додаткових витрат і риска.

Зазвичай банк оплачує одноразово 80−90% вартості рахунків-фактури; 10−20%-резерв, який повернутий після погашення дебітором всього комплексу боргу. Наприклад, сума факторингової операції становить 200 тис. дол., аванс -90%, комісія чинника — 3% плюс щомісячний відсоток за аванс — 2%. Фірма получит:

200 тис. дол. (загальна сума рахунків) — 20 тис. дол. (резерв) — 6 тис. дол. (комісія чинника) — 4 тис. дол.= 170 тис. дол.

Вартість зовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, т.к. витрати під час проведення операцій поза межами країни значно вища. З іншого боку, розмір плати залежить від конкретної країни — импортера.

Вартість конфіденційних операцій факторингу вище, ніж конвенційних, і дорожче інших банківських кредитів, т.к. ніхто з контрагентів постачальника не обізнаний із кредитуванні його продаж.

4.4. Методи встановлення граничних сум по факторингу.

У світовій банківської практиці зазвичай використовують три методу встановлення граничних сум по факторингу.

Визначення загального лимита.

Кожному платникові встановлюється періодично поновлюваний ліміт, у якого факторинговый відділ автоматично оплачує переуступаемые йому платіжні вимоги. І тут відділ несе відповідальність тільки не більше ліміту. Якщо сума заборгованості платника перевищить встановлену суму ліміту, то відповідність до факторинговим договором, при оголошенні платника неплатоспроможним все вступники платежів до погашення боргу будуть у першу чергу надходити факторинговому відділу до компенсації сум, перелічених їм поставщику.

Визначення щомісячних лімітів отгрузок.

Встановлюється гранична сума, яку протягом місяці може бути зроблена відвантаження товару одному платникові. Такий захід дозволяє страхувати постачальника від ризику появи сумнівною дебіторської заборгованості незалежно від остаточної суми боргу клієнта. Ліміт може вводитися еженедельно.

Страхування щодо окремих сделкам.

Використовується, якщо специфіка виробничої діяльності постачальника передбачає окремих угод на великі суми, а чи не на серію поставок у тому ж клієнтам. У разі граничною сумою буде сума замовлення про поставки товару протягом визначеного периода.

4.5. Типи факторинговых угод (договоров).

Залежно від видів факторинговых операцій та обсягу по факторингу їх і учасники вибирають відповідні види факторинговых угод (договорів), передбачаючи максимальний комерційний комфорт для постачальника і фактора.

Угоду (договір) про повну обслуговуванні (відкритому факторингу без права регресу) полягає зазвичай за постійних і тривалих контактах між постачальником і чинником. Повне обслуговування включає в себе: повний захист від появи сумнівних боргів, і забезпечення гарантованого припливу коштів; управління кредитом; облік реалізації; кредитування у формі попередньої оплати (за бажання постачальника) чи оплату суми переуступленных боргових вимог (за мінусом витрат) до визначеної дате.

За рідкісними винятками повне обслуговування виробляється за умови, що постачальник переуступает чиннику борги всіх своїм клієнтам. З точки зору чинника це усуне можливість його дискримінації, що у іншому разі постачальник може переуступити ті боргові вимоги, які важко інкасувати чи з яким максимальний кредитний ризик. Така система вигідна й у постачальника — йому доведеться вести облік і здійснювати операції з окремим, не відчужуваний борговим вимогам. Отже, дане умова оптимально для обох сторон.

Угоду про повну обслуговуванні з правом регресу відрізняється від такого без права регресу тим, що чинник не страхує кредитний ризик, що продовжує нести постачальник. Це означає, що чинник проти неї повернути постачальнику боргові вимоги кожну суму, не оплачені клієнтами протягом визначеного терміну (зазвичай протягом 90 днів із встановленої дати платежу) незалежно від причин відмовитися від платежу, включаючи відсутність у останнього коштів на оплати долга.

Різновидом факторингового домовленості про повному обслуговуванні є, агентську угоду чи угоду про оптовому факторингу (відкритому). Підприємство може налагодити ефективну власну систему обліку, і управління кредитом, тим щонайменше, він буде потребуватимуть захисту від кредитних ризиків й у кредитуванні. І тут чинник може запропонувати висновок агентського факторингового угоди, відповідно до яким вона набувати неоплачені боргові вимоги, а постачальник буде в ролі агента з їхньої инкассированию. Напис на рахунку буде повідомляти про участь у угоді чинника, але замість вказівки зробити платіж на користь останньої буде обумовлено, що платіж треба зробити з ім'ям постачальника, виступає як її агента, але у користь чинника. Перевага такої угоди у тому, що знижуються витрати чинника за оцінкою кредитоспроможності і, отже, плата, стягнута з поставщика.

Кредитування, передбачене даним угодою, аналогічно кредитування за згодою про повну обслуговуванні. Проте оплата що залишилася частини роблять лише після погашення клієнтами. Оскільки чинник у тому випадку не надає безпосереднього впливу процес инкассирования, вона може гарантувати здійснення платежу до певної дати. Договір попередньої оплаті вимог. І тут факторинговый відділ сплачує негайно постачальнику всю суму чи частину суми (звичайно більш 80%) вимоги за відвантажені товари, надані послуги і виконані роботи. Решта 20% вартості поставки з відрахуванням комісійної винагороди перераховуються постачальнику відділом після надходження платежу від дебіторів чи терміни, вказаних у договорі. Вступники від дебітора платежі, включаючи пені за прострочення, зараховуються на рахунок факторингового відділу. Оплата рахунків у повній сумі по факторингової угоді допускається в виняткових випадках. У таких випадках комісійне винагороду відділу за проведені факторинговые операції постачальник перераховує дорученням в терміни, обумовлені у договорі. Факторингову відділу невигідно оплачувати всю суму вимог щодо наступним причин. У-перших, виникла потреба оформляти стягнення коштів із постачальника при відмовах від акцепту, поява спірних моментів і прямих помилок в рахунках. По-друге, при припинення постачальником своєї діяльності чи порушенням ним умов договору відділ немає іншого страхового покриття попередньо оплачених сум, крім самих платіжних вимог. Отже, неоплачений залишок доцільний й у компенсації раніше перелічених сум. З іншого боку, з сум, які підлягають переліченню постачальнику як попереднього платежу, відділ утримує суми:. рахунків в кожному платникові при перевищенні встановленої йому граничною суми. У окремих випадках у разі порушення граничних сум відділ припиняє попередню оплату. Проте переважно у таких ситуаціях знижуються до 50% суми попередньої оплати або з загального обсягу пред’явлених вимог віднімається вимога велику суму;. щоб їх на покриття вимог, якими виникли суперечності;. за простроченими вимогам більш встановленого у договорі терміну;. непередбачених расходов.

5. Міжнародний факторинг.

Відповідно до Конвенцією про міжнародному факторингу, ухваленій у 1988 р. Міжнародним інститутом уніфікації приватного права, операція вважається факторингом у разі, якщо вона задовольняє принаймні двом з чотирьох ознак: 1) наявність кредитування у формі попередньої оплати боргових вимог; 2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, передусім обліку реалізації; 3) інкасо його заборгованості; 4) страхування постачальника від кредитного ризику. Разом із цим у деяких країнах до факторингу як і відносять обліку рахунків-фактур — операцію, що б лише одного, долю першому з зазначених признаков.

При експорті продукції значно зростає кредитний ризик експортера (через труднощі оцінки кредитоспроможності потенційних іноземних клієнтів; надання комерційного кредиту більш термін, з урахуванням часу, який буде необхідний доставки товарів на іноземні ринки; і навіть через такі чинників, як політична нестабільність країни імпортера, низький рівень її економічного розвитку та т.д.). З іншого боку, оскільки угоду про зовнішньоторговельному факторингу може передбачати використання двох і більше валют, виникає також валютний ризик — небезпека валютних втрат надходжень у зв’язки й з зміною курсу іноземної валюти стосовно національної. У зв’язку з збільшенням ступеня ризику чинник пред’являє експортерові жорсткіші вимоги, ніж до постачальникам на ринку. При обслуговуванні експортера чинник, зазвичай, укладає договір чинник країни — імпортерові й передає йому частина обсягу робіт. Отже, учасниками міжнародних факторинговых угод є:. постачальник, покупець; импорт-фактор (банк чи імпортна чинникфірма) і экспорт-фактор (банк чи експортна фактор-фирма).

У комерційному банку міжнародні факторинговые операції (МФО) веде спеціальне факторинговое підрозділ (ФП). Задля більшої ефективного взаємодії обох импорт-факторов, постачальників і покупців робота ФП має базуватися на раціональної технології, котра враховує правила поведінки импорт-фактора і экспорт-фактора серед мереж міжнародних факторинговых асоціацій всі можливі сценарії поведінки ФП.

Останнім часом міжнародними факторинговыми операціями, сулящими великі доходи, зацікавилися багато великі російські банки. Особливе значення набуває факторинг у міжнародних торговельних операціях — у світлі «Інструкції про порядок здійснення валютного контролю над обґрунтованістю платежів до іноземній валюті за імпортовані товари, вступила у дію з початку 1996 г.

У доповіді міжнародної торгівлі застосовуються чотири моделі факторингу:. двухфакторный;. прямий імпортний;. прямий експортний;. «бэк-ту-бэк «(back-to-back).

Двухфакторная модель дає змогу розподілити функції й ризики між імпортчинником, розміщеним у країні імпортера, і экспорт-фактором, розміщеним у країні експортера. Головна мета цієї моделі — забезпечити фінансування до 100% і применшити накладні витрати на адміністративної сфері. Класична двухфакторная схема складається з таких етапів: 1. запит ліміту / забезпечення ризиків; 2. постачання / розсилання фактури; 3. фінансування; 4. оплата.

У першому етапі експортер затребувана свого экспорт-фактора суму, що підлягає забезпечення. Экспорт-фактор затребувана у импорт-фактора необхідний ліміт. Импорт-фактор перевіряє імпортерові й надає експортчиннику гарантії. Далі экспорт-фактор дає експортерові дозволу ліміт, після чого здійснюється продаж документов.

З другого краю етапі експортер поставляє товар чи послугу і передає копію рахунки экспорт-фактору, а той посилає її импорт-фактору. Поруч із товаром експортер спрямовує імпортеру рахунок з позначками про переуступке.

На етапі, після поставок товарів або ж послуги, экспорт-фактор фінансує експортера не більше 70—90% повної початкової фактурної цены.

На четвертому етапі імпортер здійснює 100-відсотковий платіж імпортчиннику, а той перераховує отриману суму экспорт-фактору. Нарешті, экспорт-фактор переводить експортерові не профинансированную частина вимог (10%—30%) з відрахуванням вартості факторинговых услуг.

Якщо терміни платежу порушуються, импорт-фактор спрямовує імпортеру напоминания-предупреждения. Якщо після двох-трьох нагадувань вимоги не оплачуються, импорт-фактор приймає необхідні правові меры.

Импорт-фактор приймає він ризики імпортера, перевіряє його платоспроможність й гарантує экспорт-фактору оплату поставленого експортером товару. Якщо імпортер не оплачує товар, импорт-фактор платить за него.

Экспорт-фактор приймає він ризики, пов’язані з постачанням товару експортером й за необхідності кредитує експортера, без очікування отримання плати від імпортера чи импорт-фактора.

Перевага двухфакторного факторингу у тому, що з компанії, обслуговуючої імпортера, боргові вимоги є внутрішніми, а чи не зовнішніми, як чинника експортера. Разом із тим він досить громіздкий і передбачає високі витрати сторон.

Друга модель міжнародного факторингу — прямий імпортний факторинг. Його головна мета — забезпечення платежів. Схема прямого імпортного факторингу складається з таких етапів: 1. запит ліміту / забезпечення ризиків; 2. постачання / розсилання фактури; 3. оплата.

Прямий імпортний факторинг є лише у разі, коли експорт виробляється у одну чи країни. Якщо експортер має контрагентів у багатьох країнах, то висновок одного угоди чинник своєї країни буде зручнішим, ніж великої кількості прямих угод з чинниками інших государств.

Що стосується прямого імпортного факторингу чинник — фірма країни — імпортера укладає угоди з експортером про передачу їй боргових вимог щодо країні, здійснюючи страхування кредитного ризику, облік і стягнення вимог, є для чинника внутрішніми. Разом з тим кредитування закордонного експортера в іноземної для чинника валюті досить важко, і умова попередню оплаті є у подібних угодах надзвичайно редко.

Отже прямий імпортний факторинг може бути цікавою для фірм, якою потрібно негайне фінансування під переуступленные требования.

Третя модель міжнародних факторинговых операцій — прямий експортний факторинг. При прямому експортному факторингу непотрібен підключення чинника країни імпортера. Основні етапи прямого експортного факторингу такі: 1. запит лимита/обеспечение ризику; 2. поставка/рассылка фактури; 3. фінансування; 4. оплата.

У цьому чинник має з значними труднощами щодо оцінки кредитоспроможності іноземних клієнтів — і инкассирования требований.

Для оцінки ризику бракує або заради перестрахування экспорт-фактор може підключити суспільство зі страхування кредитів на країні імпортера чи підстрахувати себе гарантіями відповідної державної організації. З використанням цього варіанту факторингу можна було одержати вигідні умови фінансування експортних поставок під час покриття із боку державної страхової компании.

У перших моделях міжнародних факторинговых операцій фінансування вимог концернів не передбачається. Цю функцію виконує факторинг «бэк-ту-бэк ». Реалізація угоди нині технології справляє враження комбінацію двухфакторной схеми і звичайного внутрішнього факторинга.

Особливістю зовнішньоторговельного факторингу загалом є його завжди відкритого характеру, і навіть відсутність права регресу до постачальнику на експорт. Останнє обумовлена тим, що основою факторингового обслуговування експортера є зазвичай захист експортера від кредитного ризику. Обслуговування всього товарообігу, яке передбачається під час операції у країні, зустрічається при факторинговом обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій набагато рідше, чинники здебільшого спеціалізуються на обслуговуванні ринку однієї країни чи ринку певної продукции.

Міжнародний факторинг дозволяє імпортеру на основі отримувати товар з відстрочкою платежу (зазвичай близько трьох місяців). Зобов’язання оплати доручається імпортера після приймання товарної постачання за якості і кількості. Факторинг відкриває унікальні змогу підприємств, котрі імпортують товари з Росією, будучи ні чим іншим, як товарним кредитом.

З отриманням міжнародного статусу «чинника «російський банк стає для іноземних факторів-фірм гарантом безпеки й надійності бізнесу, беручи він зобов’язання оплати іноземній компанії відвантаженого з Росією товару. При імпорті товарів та послуг з Росією факторинговая угода ввозяться кілька этапов.

У першому етапі російський імпортер та іноземний експортер узгоджують умови роботи з факторингу і укладають контракт.

З другого краю етапі іноземний експортер, отримавши наперед від экспорт-фактора підтвердження фактор-банка над надійністю російського імпортера, відвантажує товар чи надає услуги.

На етапі іноземний експортер переуступает рахунки чинникфірмі. Якщо іноземний експортер потребує поповненні оборотних засобів, то, на четвертому етапі, фактор-фірма авансом оплачує експортерові вартість товару чи наданих услуг.

На етапі російський імпортер в разі настання терміну платежу оплачує вартість товару чи наданих услуг.

На шостому етапі російський фактор-банк після отримання від імпортера платить іноземної фактор-фирме (а разі несплати імпортером в разі настання терміну платежу, платить власним коштом). Основними клієнтами по факторингу є наші російські імпортери, змушені здійснювати передоплату, відкривати акредитив чи надавати платіжні гарантії за поставлений товар чи надані послуги. Для таких імпортерів факторинг — спосіб уникнути дорогого кредитування й тимчасово підвищити ефективність використання власних средств.

5. 6.

Заключение

.

Факторинг вигідний і постачальнику, і покупцеві, і чиннику. З його допомогою постачальник може таке: збільшити обсяг продажу, число покупців і конкурентоспроможність, надавши покупцям пільгові умови оплати товару (відстрочку) під надійну гарантію; отримати кредит у вигляді до 90% вартості поставленого товару, що прискорить оборотність средств.

Покупець може:. отримати товарний кредит (продавець поставляє товар з відстрочкою платежу під гарантії загалом до 3 місяців);. уникнути ризику отримання неякісного товару;. збільшити обсяг закупівель;. поліпшити конкурентоспроможність, прискорити оборотність средств.

Основними доходами чинника є:. відсотки за кредитами;. плату обслуживание.

Комерційні банки, розвиваючи факторинговые операції, доповнюють їх елементами бухгалтерського, інформаційного, рекламного, збутового, юридичного, страхового чи іншого обслуговування клієнтів. Це дозволяє розширювати коло клієнтів банку, посилювати зв’язку з ними, збільшувати прибуток банку з допомогою розширення операций.

Відтак можна виділити головні економічні гідності факторингу:. збільшення ліквідності, рентабельності і перерозподілу прибутку;. перетворення дебіторську заборгованість в готівка;. можливість отримувати знижку при негайної оплаті всіх рахунків постачальників;. незалежність" і свобода від дотримання термінів платежів із боку дебіторів;. можливість розширення обсягів обороту;. підвищення дохідності;. економія власного капіталу;. поліпшення фінансової планирования.

Российские підприємства використовують факторинг дуже рідко — у разі гострої необхідності одержання кредиту на сверхкороткой термін. Це було пов’язано колись лише від тим, у Росії поширена передоплата за товар і розвинений комерційний (товарний) кредит як високо ризикований. До того ж факторинг в сучасному варіанті щойно з’явився російському ринку й поки недостатньо оцінені можливостей його як фінансового інструмента. Гальмує розвиток факторингу також повну відсутність методичної бази факторинговых операцій. Проте досвід зарубіжних і ряд переваг експортного факторингу по порівнянню коїться з іншими формами розрахунків у міжнародну торгівлю дозволяють прогнозувати зростання його виробництва популярності серед російських експортерів. Це пов’язано, по-перше, про те, що експортний факторинг здійснюють чинники з найрізноманітнішим громадянством, що входять до ту чи іншу об'єднання факторинговых компаній. По-друге, фірма постачальник, здобувши значну частина суми за поставлений товар, відразу після відвантаження може направити їх у оборот. По-третє, чинник повідомить експортера фінансове становище потенційного покупця. Отже, підприємство-експортер має можливість, не ризикуючи витратити час і гроші даремно, розширити виробництво під конкретного імпортера тієї чи іншої виду товару. Оскільки факторинг істотно допомагає стягненню платежів з зобов’язанням комерційної діяльності, він особливо актуальна за умов великий дебіторську заборгованість, паралізуючої систему безготівкових розрахунків нашої страны.

Гражданский кодекс РФ. «Банківська справа» /під ред. О.И. Лаврушина/. Москва, Банківський і біржовий научно-консультационный центр, 1992 р. Челноков В. А. «Банки: буквар кредитування. Технологія банківських позичок. Околобанковское ринкове пространство.-М.: АТЗТ «Антидор», 1996 г.-368с. Банки і банківські операції: Підручник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л. Маркова і ін.; Під ред. проф. Е. Ф Жукова.- М.: Банки біржі, ЮНИТИ, 1997 г.-471с. Головін А., Івлєв У., Попова Т. «Технологія міжнародних факторинговых операцій». /журнал «Банківські технології» № 3/1996г. Івлєв У., Попова Т. «Міжнародні факторинговые операції: розробка технології». журнал «Банківські технології «№ 10/1996г. Абалкин Л. И., Аболихина Г. Л., Адибеков Авт. «Лізингові, факторинговые, форфейтинговые операції банків». — Москва, «ДеКА», 1995 г.

| | | | | | | |.