Управление фінансовими результатами

смотреть на реферати схожі на «Управління фінансовими результатами «.

ЭФФЕКТИВНАя ДЕяТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИяТИЙ І ХОЗяЙСТВЕННЫХ ОРГАНІЗАЦІЙ, СТАБІЛЬНІ ТЕМПИ ЇХ РОБОТИ І КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНІСТЬ У СУЧАСНИХ ЭКОНОМИчЕСКИХ УСЛОВИяХ У ЗНАчИТЕЛЬНОЙ СТЕПЕНИ ОПРЕДЕЛяЮТСя КАчЕСТВОМ УПРАВЛЕНИя ФІНАНСАМИ. ВОНО ВКЛЮчАЕТ У СЕБя ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ І ПРОГНОЗУВАННЯ З ТАКИМИ ОБяЗАТЕЛЬНЫМИ ЕЛЕМЕНТАМИ, ЯК БЮДЖЕТУВАННЯ І БІЗНЕС ПЛАНУВАННЯ, РОЗРОБКА ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ, ОРГАНИЗАЦИя УПРАВЛЕНчЕСКОГО УчЕТА, РЕГУЛяРНЫЙ КОМПЛЕКСНИЙ ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ І НА ЙОГО ОСНОВІ РІШЕННЯ ПРОБЛЕМ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ, ФІНАНСОВОЇ УСТОЙчИВОСТИ, ПОДОЛАННЯ МОЖЛИВОГО БАНКРУТСТВА ПРЕДПРИяТИя.

Найважливішою формою управління фінансами підприємства вже повинні стати рішення, доцільність яких зводиться до формування достатніх у розвиток підприємства фінансових ресурсів, пошуку нових джерела фінансування на грошовому та фінансових ринках, використанню нових фінансових інструментів, дозволяють вирішувати ключові проблеми фінансів: платоспроможність, ліквідність, дохідність й оптимальний співвідношення власних і позикових джерел финансирования.

За даними експертів через брак налагодженою системи управління фінансами компанії щорічно втрачають щонайменше 10% свої доходи — нестача повної та оперативної фінансової інформації призводить до помилковим, запізнілим управлінським рішенням, багато об'єкти управління йдуть із увагою керівництва. [23, з. 26].

На виконання даного завдання необхідна постановка ефективного механізму фінансового менеджменту для підприємства — інструмента підвищення ефективності і керованості компанії, отже, поліпшення фінансових результатів діяльності предприятия.

Щоб здійснити цю постановку завдання необхідна як мінімум, дві складових: 1) професійні управлінські кадри, 2) ефективні інструменти, методи і методи, дозволяють раціонально управляти фінансових ресурсів. У цьому слід з посилки, що будь-яке оптимальне управлінське рішення тягне у себе позитивний результат, тому при управлінні фінансовими результатами необхідна тісний робота всіх служб підприємства на чолі з фінансовою менеджером.

Метою цього дослідження є розгляд і був розробка можливих методів дозволяють управляти фінансовими результатами підприємства, і навіть з урахуванням аналізу фінансово-господарську діяльність підприємства міста і прогнозування основних економічних показників виробити рекомендації для поліпшення фінансових результатів діяльності ЗАТ «Курскрезинотехника».

Досягнення поставленої мети вирішити такі:. розкрити сутності категорії керування фінансовими результатами,. досліджувати процес створення фінансового результату діяльності підприємства,. обгрунтувати необхідності постановки фінансового менеджменту і виявлення його роль формуванні фінансових результатів,. провести розширений операційний аналіз, оцінивши вплив факторів виробництва на фінансовий результат, виробити управлінські впливу,. оптимізувати обсяги виробництва та витрат з урахуванням їхньої впливу кінцевий фінансовий результат,. із застосуванням імітаційного динамічного моделювання руху коштів, проаналізувати динаміку ліквідності підприємства,. здійснити прогнозування руху коштів, з урахуванням впливу фінансовий результат.

Структура цього дослідження обрано з єдиною метою повнішого охоплення методів і сфер із управління фінансовими результатами діяльності предприятия.

Об'єктом дослідження є фінансово-господарську діяльність ЗАТ «Курскрезинотехника».

Предметом дослідження є механізм формування та використання фінансових результатів предприятия.

Методологічну базу дослідження складають наступні методи:. розширений операційний аналіз по Стояновой Є. З повагою та Штерна М. Р.. граничний аналіз політики та оптимізація прибутку, витрат і обсягу виробництва.. імітаційне динамічний моделювання руху грошових средств.

Слід зазначити, що у наявної у Росії літератури з ринкової економіці недостатньо приділено уваги питанням автоматизації обробки економічної інформації, застосуванню математичних моделей і алгоритмів для аналізу економічної ситуації сфері підприємництва, їх використанню для обгрунтування й прийняття рішень. Практично всі розроблені методики є запозиченими із Заходу, проте, вони є або надто узагальненими, або погано вписуються на російську действительность.

Використання розробленої у цій роботі динамічної моделі на практиці, і навіть застосування розглянутих методик в технології управління фінансовими результатами підприємства у умовах ринкової економіки, дасть змогу втілювати відбір найбільш доцільних варіантів рішень щодо управлінню підприємствами, своєчасно вживати заходів з недопущення кризових ситуацій у тому функціонуванні і з допомогою моделей прогнозувати можливі управляючі воздействия.

1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВЫ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1 ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДЕяТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИяТИя І ЗНАчЕНИЕ.

ПРИБЫЛИ.

ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ МАЄ ПРИНЦИПОВЕ ЗНАчЕНИЕ У РЫНОчНОЙ ЕКОНОМІЦІ, ОСКІЛЬКИ ПРИБУТОК яВЛяЕТСя СПОНУКАЛЬНИМ МОТИВОМ І МЕТОЮ ПІДПРИЄМНИЦЬКОЇ ДЕяТЕЛЬНОСТИ. ПРИБУТОК яВЛяЕТСя УЗАГАЛЬНЮЮЧИМ (ІНТЕГРАЛЬНИМ) РЕЗУЛЬТАТОМ ДЕяТЕЛЬНОСТИ І ВИСТУПАЄ АБСОЛЮТНИМ ПОКАЗНИКОМ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИРОБНИЧО-ТОРГОВОЇ ДЕяТЕЛЬНОСТИ.

Фінансовий результат діяльності підприємства виявляється у зміні величини його власного капіталу за звітний період. Здатність підприємства забезпечити неухильне зростання власного капіталу то, можливо оцінена системою показників фінансових результатов.

Показники фінансових результатів характеризую абсолютну ефективність господарювання підприємства з всіх напрямах його діяльності: виробничої, збутової, постачальницькою, фінансової та інвестиційної. Вони становлять основу економічного розвитку підприємства міста і зміцнення його фінансових стосунків з усіма учасниками комерційного дела.

Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, вирішення питань соціального і матеріального заохочення персоналу. Прибуток є й найважливішим джерелом формування доходів бюджету (федерального, республіканського, місцевого) погашення боргових зобов’язань організації перед банками, іншими кредиторами і інвесторами. Отже, показники прибутку є найважливішими у системі оцінки результативності і ділових якостей підприємства, ступеня його надійності і фінансового добробуту, як партнера. [26, з. 348].

Узагальнено найважливіші показники фінансових результатів діяльності підприємства представлені у формі № 2 річний і квартального бухгалтерської звітності. [24, з. 109].

Загальний фінансовий результат господарської діяльності бухгалтерському обліку визначається на рахунку 99 «Прибули і збитки» шляхом підрахунку і балансування всіх прибутків і збитків за звітний період. Господарські операції у рахунку Прибутків і збитків відбиваються по кумулятивному (накопичувального) принципу, тобто. наростаючим результатом початку звітного періоду. [12, з. 113].

На рахунку 99 «Прибули і збитки» фінансові результати діяльності підприємства позначаються на формах: 1. Як результати (прибуток або збиток) від продукції, робіт, послуг — в кореспонденції з рахунком 90 «Продажі», [12, з. 113] 2. Як результати, які пов’язані безпосередньо з процесом реалізації, звані операційні і позареалізаційні доходи і доходи втрати — в кореспонденції зі своїми рахунками обліку інших прибутків і витрат, обліку тих матеріальних цінностей, розрахунків із персоналом з праці, коштів тощо. [12, з. 114].

Прибуток від на промислове підприємство, зазвичай, — перший склад фінансового результату звітний період. Це різниця між виручкою від та реальними витратами на реалізовану продукцію, тобто. собівартістю, комерційними і управлінськими расходами.

Інші операційні доходи і показують фінансовий результат від імпортних операцій, що з рухом майна підприємства (реалізація основних засобів чи іншого майна, списання основних засобів з балансу через моральної зношеності, здавання майна у найм, анулювання договорів, припинення виробництва та т.п.). Якщо витрати з анулював доходах, прекращенному провадження й ін. компенсуються, суми компенсацій входять у інші операційні витрати. У складі операційних доходів населення і витрат відбиваються також операції, пов’язані з продажем підприємством іноземної валюти, і виникаючі курсові різниці, операції, і витрати на купівлі іноземної валюти, результати переоцінки майна України та зобов’язань, вартість яких виражена в іноземній валюті, суми належних до сплаті податків з допомогою фінансових результатів та інші меншовартісні доходи і. Їх сальдо визначає зростання зниження прибутку звітного періоду проти прибутком від реализации.

Інші позареалізаційні доходи і включають фінансові результати, які знайшли відображення у роки складових прибутку. Їх склад досить специфічний: або випадкові, непередбачені суми, або отримані і сплачені штрафи, пов’язані з порушенням договірних зобов’язань. Тут, зокрема, відбиваються кредиторська і депонентская заборгованості, суми, що надійшли для погашення дебіторську заборгованість, вважалася безнадійної, отримані штрафи, пені, неустойки порушення договорів і відшкодування заподіяних підприємству збитків. Інакше кажучи, позареалізаційні доходи компенсують підприємству прибуток, яка б бути отримана основної діяльності, аби всі договірні зобов’язання і продовжити терміни платежів дотримувалися його партнерами. І навпаки, позареалізаційні витрати відбивають суми, належні до сплати із прибутку цього підприємства на відшкодування різноманітних втрат його в результаті невиконання ним умов розрахунків й інших договірних условий.

Після закінчення звітного року за складанні бухгалтерської звітності рахунок 99 «Прибули і збитки» закривається. У цьому заключній записом грудня сума чистий прибуток (збитку) звітного року списується із рахунку 99 «Прибули і збитки» в кредит (дебет) рахунки 84 «Нерозподілена прибуток (непокритий збиток)». Побудова аналітичного обліку за рахунком 99 «Прибуток і збитки» забезпечує формування даних, необхідні складання звіту прибутки і убытках. 12, з. 113].

Крім кінцевої угруповання, слід відстежувати формування фінансового результату на основних стадіях виробничого процесу — це постачання, безпосередньо виробництво і реалізація продукції. Кожна з цих стадій істотно впливає кінцевий фінансовий результат. Розглянемо кожну з цих стадий.

Фінансові відносини з постачальниками. Вибір матеріалів і постачальників має здійснюватися з урахуванням аналізу альтернативних пропозицій з високій вартості послуг і матеріалів, умовам оплати, висунутим постачальникам, і проводиться фінансовим менеджером разом із службою маркетинга.

Визначення фінансових аспектів виробничої стадії. На стадії виробництва фінансовий менеджер може і має регулювати процеси списання виробництва матеріалів (наприклад, вибір методів ФИФО, ЛИФО), розробити систему оплата праці, систему розподілу комплексних статей витрат з видам продукції, визначити схеми нарахування амортизації тощо. Усе це дуже важливо, оскільки впливає на оподаткування підприємства міста і, як свідчить практика, щодо них більшість російських підприємств втрачає значну частину фінансових ресурсів. [23, з. 27 — 28].

Для поточного етапу економічного «розвитку» Росії характерно стан масових неплатежів. У умовах сьогодення від цього, наскільки своєчасно відбувається оплата продукції (послуг), залежить фінансове стан підприємства, оскільки будь-яка затримка надходження виручки в геометричній прогресії генерує зростання кредиторської задолжности підприємства, штрафних санкцій за прострочення платежів, призводить до необхідності залучати банківські кредити поповнення оборотних коштів. Крім фінансової скрути це теж пов’язані з виникненням соціальної напруженості у колективі, погіршенням відносин із постачальниками сировини й матеріалів тощо. д.

Розподіл які поступили від реалізації продукції. Тут фінансовий менеджер має вирішувати такі питання:. Наскільки вимагає фінансування поточне виробництво з планованих змін виробничої програми,. Яка частина чистий прибуток доручити виплату дивідендів у якому обсязі необхідні вартість технічне розвиток, оскільки виплата дивідендів визначає поточний курс акцій, а технічне переозброєння позначиться курсі у найближчій перспективі,. Чи може підприємство дозволити собі соціальні проблемы.

Особливої уваги заслуговує питання податкової дисципліни, оскільки штрафи за неправильно певні суми нарахування податків і прострочених платежів (пені) дуже серйозні. Тому правильне податкове планування і прийняття відповідних заходів дозволяють підприємству як виключити штрафи, але у певної міри знизити за рахунок оптимізації оподатковуваної бази. [23, з. 28].

Істотно впливає на фінансові результати надає правильна угруповання витрат підприємства у відповідність до діючими принципами оподатковування прибутку:. витрати, включаемые до витрат виробництва,. витрати і, підлягають віднесенню з цього приводу Прибутків і збитків,. витрати здійснювані з допомогою цільових надходжень і завдяки прибутку, що залишається у розпорядженні підприємства після сплати прибуток,. інші витрати підприємства. [21, з. 115].

Підіб'ємо деякі підсумки. Для кращого управління прибуток класифікують так:. загальний прибуток (збиток) звітний період — балансовий прибуток (збиток),. прибуток (збиток) від продукції (робіт, послуг),. прибуток за фінансової складової діяльності,. прибуток (збиток) від інших позареалізаційних операцій,. оподатковуваний прибуток,. чиста прибыль.

Усі показники зберігають у формі № 2 квартального і обсяг річного бухгалтерської звітності підприємства — «Звіт про фінансових результатах».

Прибуток — найважливіший показник, що характеризує фінансовий результат діяльності підприємства. Зростання прибутку визначає зростання потенційних можливостей підприємства, підвищує ступінь його ділову активність. По прибутку визначаються частка доходу засновників і власників, розміри дивідендів та інших доходів. За прибутком визначається також рентабельність власних і позикових коштів, основних фондів, всього авансированного капіталу і «кожної акції. Характеризуючи рентабельність вкладень засобів у активи цього підприємства і рівень вмілості його господарювання, прибуток найкраще мірилом фінансового здоров’я підприємства. Тому потрібно чітко окреслити завдання й об'єкти самонаведення досягнення кращого фінансового результата.

1.2 Сутність, завдання, об'єкти управління фінансовими результатами.

ПІД УПРАВЛІННЯМ ФІНАНСОВИМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИяТИя РОЗУМІЮТЬ КОМПЛЕКС МЕРОПРИяТИЙ З УПРАВЛІННЯ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНЫМИ ОТНОШЕНИяМИ ПРЕДПРИяТИя, РЕАЛІЗОВАНИХ У ПЕВНОМУ ПОРяДКЕ ВІДПОВІДАЛЬНОЇ СТРУКТУРОЮ ДЛя РЕШЕНИя ВЗАИМОСВяЗАННЫХ ЗАДАч ВОССТАНОВЛЕНИя, УКРЕПЛЕНИя І РАСШИРЕНИя ФІНАНСІВ. [16, З. 30].

Загалом плані поточні завдання управлінню фінансовими результатами визначаються господарської діяльністю підприємства, зафіксованої практично у кожному статуті: — поліпшення фінансових результатів чи максимізація прибыли.

До конкретним завданням для поліпшення фінансового результату ставляться:. Оптимізація витрат (оцінка ж розмірів та структури, виявлення резервів, рекомендації зниження та інших.),. Оптимізація доходів (співвідношення прибутків і податків, розподіл прибутків і ін.),. Реструктуризація активів підприємства (вибір, і забезпечення розумного співвідношення поточних активів),. Забезпечення додаткових доходів підприємства (від непрофільною реалізаційною і втрати фінансової діяльності, реструктуризації майнового комплексу — «скидання» зайвих видів майна, основних фондів, довгострокових фінансових вливань),. Удосконалення розрахунків із контрагентами (підвищення грошової складової обсягом продажів),. Удосконалення фінансових відносин із дочірніми обществами.

Співвідношення з завдань шляхом побудови «дерева цілей» і виділення пріоритетів має визначатися за результатами фінансової политики.

Отже, можна укрупненно визначити основні об'єкти при управлінні фінансовими результатами:. Регулювання фінансових результатів виробничої діяльності, тобто. визначення оптимальних варіантів формування окремих елементів собівартості виробництва, розподілу витрат, ціноутворення, оподаткування нафтопереробки і т.д.. Управління активами — діяльність що з формуванням майна предприятия.

Майнові процеси, передусім, пов’язані з інвестиціями, спрямованими підприємством України на технічне розвиток (реконструкція, відновлення технологічного устаткування, часом з’являтимуться нові видів продукції, будівництво і ремонт нерухомого виробничого майна України та т. буд.), фінансовими інвестиціями (придбання цінних паперів, створення дочірніх підприємств тощо.), фінансування поточної виробничої діяльності, маневруванням тимчасово вільними грошима, ні з зворотними процесами — використанням, ліквідацією об'єктів майнового комплексу, реалізацією тощо. буд. [9, з. 138 — 145].

У зв’язку з цим перед фінансовим менеджером стоять взаємозалежні, і разнонаправленные завдання — з одного боку, вибір найвигідного варіанта інвестицій, з другого — постійний контролю над ефективним використання існуючого майнового комплекса.

Справді, керування фінансовими результатами можна назвати ефективним, навіть під час здійснення успішної поточної інвестиційної діяльності не приділяється увагу баласту в існуючих активах підприємства: фінансові вкладення, не які приносять кошти, невикористовувані кошти, надлишки матеріальних запасів, заморожені капітальне будівництво тощо. буд. Від зайвих тих матеріальних цінностей необхідно позбуватися усіма можливими способами, оскільки, по-перше, їх реалізація забезпечує додатковий приплив коштів, яких, зазвичай, бракує, по-друге, це веде до їх зниження витрат за їхнє утримання і, втретіх, знижує податкове навантаження у частині податку майно. [16, з. 31]. Управління джерелами фінансових ресурсів — управління власною дитиною та запозиченим капиталом.

Як джерела фінансових ресурсів будь-якою підприємстві використовують як власні, і позикові кошти. Фінансовий менеджер повинен вибирати джерела, попередньо оцінивши вартість цих ресурсів, ступінь фінансового ризику, можливі наслідки на фінансове становище підприємства. І перед фінансовим менеджером постійно постає низка важливих питань: з допомогою, якого джерела покрити недолік грошових коштів, яке має бути співвідношення позикових і власні кошти, який рівень ризику залучення позикових коштів припустима, які наслідків від залучення тих чи інших джерел засобів і др.

Залучення платних фінансових ресурсів пов’язане з аналізом ефективності виробництва. Якщо рентабельність виробництва вище банківського відсотка, то залучення кредитів вигідно, оскільки розширення виробництва, у зв’язки й з залучення заёмного капіталу збільшує загальну масу прибутку. І навпаки, якщо банківський відсоток вище від рівня рентабельності виробництва, то ми не лише вся отримана прибуток, а й частина власні кошти йде погашення і щодо оплати використання заёмных коштів. Тож низько рентабельних підприємств доцільно залучати заёмные кошти на вирішення поточних проблем, а ролі довгострокових інвестицій під реально ефективні проекти. [9, c.138 — 145].

Це ж стосується й задолжности підприємства до бюджету і позабюджетними фондами — після наступу терміну платежів задолжность можна розглядати, як платне кредитування підприємства государством.

Кредиторську задолжность перед персоналом і постачальниками (з сформованій договірної практики в договорах, зазвичай, не обумовлюються штрафні санкції за прострочення платежів) можна як щодо дешеві джерела фінансових ресурсів. Відносність визначається непрямими последствиями.

У першому випадку при накапливании задолжности постачальники можуть припинити поставки, і підприємству доведеться шукати альтернативних, найчастіше дорожчих постачальників. При збільшенні терміну затримки виплати заробітної плати наростає соціальна напруга, збільшується ймовірність страйкового руху, зриву виробничої програми, відпливу кваліфікованого персоналові та т. буд. [23, з. 29].

Найбільш безпечним з погляду джерелом додаткових фінансових ресурсів вважатимуться додаткову емісію акцій. Але цей процес значно розтягнутим у часі, при цьому оплата емітованих цінних паперів носить імовірнісний характер при значних витратах на процес эмиссии.

Як можна побачити, для повноцінного і комплексного управління фінансовими результатами необхідна постановка ефективної служби фінансового менеджменту, оскільки за управлінні фінансовими результатами зачіпаються майже всі області й це так, оскільки фінансовий результат є кінцевою результатом діяльності всіх підрозділів компанії. Саме розробка фінансового менеджменту на мікрорівні повинна ключовою для стабілізації стану кожного підприємства міста і російської економіки загалом, оскільки раціонально організаційні, фінансові потоки, як кров живого організму, дозволяють функціонувати економічної структурі в усіх галузях господарську діяльність — постачанні, виробництві, збуті, трудових взаимоотношениях. 23, з. 26].

1.3 Організація процесу управління фінансами на предприятии.

ПОСТАНОВКА ЕФЕКТИВНОГО ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ НА ВЕЛИКИХ РОСІЙСЬКИХ ПРЕДПРИяТИяХ, ЯК ПРАВИЛО, ВИМАГАЄ КОРІННИЙ ПЕРЕБУДОВИ МЕХАНІЗМУ УПРАВЛЕНИя УСЬОГО ПРЕДПРИяТИя У ЦЕЛОМ.

Насамперед, це пояснюється лише тим, значні підприємства несуть в собі стиль управління, що залишилося з часів планової економіки. Основним критерієм успішності діяльності соціалістичної системи було виконання за будь-яку ціну плану виробництва. Відповідно, керівникові підприємства головне завдання було проведення державного замовлення за виробництвом продукції, а чи не отримання прибутку. Тому визначальним чинником була налагодженість системи управління виробництвом, фінансове управління відігравало другорядну роль.

У разі ринкової економіки усунення акценту з суто виробничого планування на планування фінансове, відповідно цьому має змінюватися структура і спрямованість інформаційних потоків. Проте існуючий управлінський облік дає можливості:. Оперативно зводити розрізнену фінансову інформацію воєдино,. Визначати вплив центрів формування доходів населення і витрат за загальний фінансовий результат.

Управління підприємством у разі характеризується ознаками системної дезорганізації: надлишок несуттєвою і брак необхідною і оперативної управлінської інформації, уривчастий контроль по всіх напрямах діяльності підприємства, велика інерція у реалізації управлінських решений.

Фінансовий менеджмент — це система раціонального управління процесами фінансування господарську діяльність комерційної організації. Фінансовий менеджмент — невід'ємний елемент загальної системи управління підприємством, своєю чергою що складається з двох підсистем: об'єкта управління (керована підсистема) і суб'єкта управління (управляюча подсистема).

Основним об'єкта управління у фінансовому менеджменті виступає грошовий оборот підприємства як безперервний потік грошових виплат і надходжень, що пропливали, розрахунковий та інші рахунки підприємства. Управляти грошовим оборотом — отже передбачити його можливі стану в найближчій й у віддаленій перспективі, вміти визначати об'єм і інтенсивність надходження, і витрати коштів, як у найближчу дату, і на довгострокову перспективу.

Щоб співаку визначити очікуваного обсягу і інтенсивність грошового обороту підприємства, необхідно проаналізувати всі істотні сторони, і умови здійснення грошового обороту підприємства, процесу кругообігу всього капіталу, руху фінансових ресурсів, стан фінансових відносин підприємства з усіма учасниками комерційного дела.

Отже, першому плані для формування цивілізованого фінансового менеджменту для підприємства виходить питання самої технології постановки внутрифирменного управління. Ця велика і кропітка праця, куди входять наступний мінімальний набір заходів: 1. Перебудова механізму управління всього підприємства з огляду на вимоги фінансової прозорості. Наприклад, великим підприємствам і холдингів найефективнішою системою є бюджетне управління. 2. Розробка відповідної п. 1 організаційної структури управління з поділом виробництва на бізнес — одиниці. 3. Організація роботи фінансової служби в такий спосіб, щоб можна було одержувати інформацію на усіх напрямах робіт:. По об'єктах управління,. По управлінських процесів (планування, аналіз прогноз),. По фінансовим потокам.

Принаймні необхідності треба провести методичне оснащення фінансової служби способами, методами, принципами сучасного управління, тобто. фактично навчити персонал у роботі за умов. 4. Розробка стандартів управлінського обліку лише підприємства у цілому й у кожної ланки окремо: форми звітності, терміни, систему інформаційних потоків, документообігу тощо. буд. Особливо важливим є досягти поєднання управлінського фінансового обліку, і бухгалтерського, оскільки є основним джерелом фактичної фінансової інформації є бухгалтерія підприємства. Мета цього етапу — забезпечити оперативне надходження і узагальнення необхідної фінансової інформації відповідно до вимог, певним під час робіт з 3-го етапу. 5. Автоматизація з допомогою сучасних комп’ютерних технологій та програмного забезпечення відзначеної вище мероприятий. 23, з. 27].

Суб'єктом управління, тобто. керуючої підсистемою фінансового менеджменту, є фінансова дирекція і його відділи (департаменти), а також фінансові менеджери. Керуюча підсистема виробляє і реалізують мети фінансового менеджменту. Основний кінцевою метою фінансового менеджменту є збільшення конкурентних позицій підприємства у відповідної у сфері діяльності механізмом формування та ефективне використання прибыли.

За змістом фінансового менеджменту зводиться до процесу вироблення управляючих впливів на рух фінансових ресурсів немає і капіталу з єдиною метою підвищення ефективності їх використання коштів і приращения.

Цілі фінансового менеджменту реалізуються через функції об'єкту і суб'єкта управления.

Основними функціями об'єкта управління у фінансовому менеджменті являются:

1) Відтворювальна, тобто. діяльність із забезпечення ефективного відтворення капіталу, авансированного для поточної роботи і інвестованого для капітальних та фінансових капіталовкладень у довгострокові і короткострокові активи підприємства. Просте відтворення капіталу забезпечує самоокупність виробничо-комерційної діяльності підприємства. Розширене відтворення капіталу забезпечує самоокупність і самофінансування виробничо-комерційної діяльності предприятия.

Оцінку ефективності реалізації воспроизводственной функції фінансового менеджменту можна навести за такими показниками:. зростання власного капіталу,. перевищення темпи зростання власного капіталу над темпами зростання валюти балансу,. ступінь капіталізації прибутку, тобто. частки прибутку, спрямованої створення фондів накопичення та частки нерозподіленого прибутку на чистий прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства,. підвищення дохідності (рентабельності) капіталу,. підвищення швидкості обороту капіталу, супроводжуване зростанням його доходности.

2) Виробнича, тобто. регулювання поточної производственнокомерційної діяльності підприємства з забезпечення ефективного розміщення капіталу, створенню необхідних грошових фондів і вибір джерел фінансування поточної деятельности.

Оцінку ефективності реалізації виробничої функції фінансового менеджменту можна навести за такими показниками:. структура капіталу,. структура розподілу балансового прибутку,. рівень добробуту й динаміка собівартості продукції і на витрат за одиницю продукції,. рівень цін та динаміка витрат за одиницю продукції,. рівень кваліфікації і динаміка фонду оплати труда.

3) Контрольна, тобто. контроль карбованцем над використанням фінансових ресурсів. Кожна господарська операція має відповідати інтересам підприємства, виходячи з її кінцевих цілей. Тому контролю над фінансової доцільністю операцій має здійснюватися безупинно, починаючи з платежів за поставку сировини, матеріалів, комплектуючих, послуг посередницьких організацій корисною і т.д. і закінчуючи надходженням коштів від виручки за реалізовану продукцию.

Функції об'єкта фінансового менеджменту реалізуються через функції суб'єкта управління, які у наступному:. прогнозування фінансових станів (ситуацій),. планування фінансової складової діяльності,. регулювання грошового обороту,. урахування витрат і результатів виробничої, інвестиційної і втрати фінансової діяльності,. аналіз політики та оцінка ефективність використання та й капіталу,. контролю над витрачанням і надходженням коштів всіх етапах виробничо-комерційного цикла.

Основне правило, чи принцип, яких мають керуватися фінансові менеджери — це винятковість інтересів фірми (підприємства). Кінцеві фінансові цілі заходу визначають весь ланцюжок цілей і дій всіх учасників процесу. Правова законність операцій забезпечує захист і «законність доходів. Тому функціональними обов’язками фінансового менеджера у комерційній організації є:. забезпечення правової законності й захищеності господарських операцій із капіталом і фінансових ресурсів підприємства,. налагодження нормальних фінансових взаємовідносин з усіма учасниками комерційної операції,. розробка планів і прогнозів вкладення капіталу і - оцінка їхньої ефективності,. вибір і обґрунтування кредитної і валютної політики підприємства,. розробка та реалізація інвестиційних проектів, вкладених у підвищення підприємства та її дочірніх організацій,. страхування капіталу та фінансових операцій від фінансових ризиків та збільшення втрат,. виявлення рейтингу підприємства міста і конкурентів,. безупинне забезпечення господарську діяльність фінансових ресурсів контроль над ефективністю їх використання,. аналіз фінансових результатів і фінансового становища підприємства міста і клиентов.

Вочевидь, що таке управління занадто багато роботи звісно ж, має розбиватися визначені напрями: виробниче, сбытовое, фінансове тощо. У кожному їх визначаються заходи й приймаються до виконання управлінські рішення реалізації. Діяльність намагалися розглянути комплекс заходів вкладених у керування фінансовими результатами діяльності підприємства з урахуванням вже вищеописаних труднощів і що стоять завдань перед фінансової службою фірми. 2 МЕТОДОЛОГІЧНІ АСПЕКТИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1.ТЕХНОЛОГИя ОПЕРАЦІЙНОГО АНАЛІЗУ ПРИ УПРАВЛІННІ ФИНАНСОВЫМИ.

РЕЗУЛЬТАТАМИ.

НЕОБХІДНИМ УСЛОВИЕМ ПОЛУчЕНИя ПРИБУТКУ яВЛяЕТСя ОПРЕДЕЛЕННАя РІВЕНЬ РАЗВИТИя ВИРОБНИЦТВА, ОБЕСПЕчИВАЮЩАя ПЕРЕВИЩЕННЯ ВЫРУчКИ ВІД РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОДУКЦІЇ НАД ВИТРАТАМИ (ВИТРАТАМИ) ПО ЇЇ ВИРОБНИЦТВУ І ЗБУТУ. ГЛАВНАя ФАКТОРНАя ЦЕПОчКА, ФОРМИРУЮЩАя ПРИБУТОК, МОЖЛИВО ПРЕДСТАВЛЕНА СХЕМОЙ:

Витрати > Обсяг виробництва > Прибыль.

Складові цієї схеми повинні перебуває під увагою і контролем. Це завдання вирішується з урахуванням організації урахування витрат по системі директ-костинг, що дозволяє проводити операційний анализ.

Операційний аналіз одна із найпростіших і найефективніших методів оперативного і планування. Він грунтується на відстежуванні залежності фінансових результатів діяльності фірми від витрат та обсягів виробництва (збуту) продукції. Зміни у структурі собівартості можуть на величину прибутку, тому операційний аналіз називають також аналізом «Недоліки — Обсяг — Прибуток » .

Операційний аналіз служить пошуку найвигідніших комбінацій між перемінними витратами одиницю продукції, постійними витратами, ціною і обсягом продажів. Тому цей аналіз неможливий без поділу витрат на постійні й переменные.

Постійні вади у короткостроковому періоді загалом не змінюються з зміною обсягу виробництва. Вони містять у собі амортизаційні відрахування, орендної плати, податку майно, відсотки кредит, адміністративно-управлінські витрати тощо. Рівень операційного важеля визначається питому вагу постійних витрат у загальній сумі затрат.

Змінні витрати змінюються загалом прямо пропорційно змін обсягу виробництва товарів, робіт і постачальники послуг. До них належать Витрати придбання сировини й основних матеріалів, покупних напівфабрикатів для виробничих цілей, вести робочих при відрядною системі оплати праці, частину видатків у продукції, оплата електроенергії і др.

З іншого боку, виділяють і змішані витрати, куди входять у собі елементи, як постійних, і змінних витрат: оплата палива, поштові витрати, видатки поточний ремонт устаткування й ін. При конкретних розрахунках необхідно виділяти у складі змішаних витрат постійну і змінну частину, зараховуючи їх до відповідного виду затрат.

Вивчаючи динаміку змінних і постійних витрат, необхідно виділяти релевантный період, оскільки структура витрат, сумарні постійні витрати й перемінні витрати на одиницю продукції незмінні лише протягом певного періоду й при певним обсязі продаж.

Розподіл витрат за постійні й перемінні дає можливість фінансовому менеджеру:. визначити терміни окупності витрат,. визначити запас фінансової міцності підприємства,. розрахувати оптимальну величину прибутку предприятия.

Знаючи величину і співвідношення постійних і змінних витрат, фінансовий менеджер може вплив зміни виручки від на величину прибыли.

Важливим моментом є й контролю над особливостями поведінки витрат (як сумарних, і на одиницю продукції) за зміни обсягів продажів (табл.1).

Таблиця 1.

Динаміка змінних і постійних витрат за зміни обсягу производства.

(збуту) продукції релевантному периоде.

|Объем |Змінні витрати |Постійні витрати | |виробництва | | | |(збут) | | | | |Усього (общие)|На одиницю |Усього (общие)|На одиницю | | | |продукції | |продукції | |Зростання |Зростають |Незмінні |Незмінні |Зменшуються | |Зниження |Зменшуються |Незмінні |Незмінні |Зростають |.

У зарубіжній фінансової практиці підвищення об'єктивності поділу витрат за постійні й перемінні запропонований ряд ефективних практичних методів:. Метод максимальної і мінімальної точки,. Статистичний (чи графічний) метод,. Метод найменших квадратов.

Без упину усім методах, коротко опишемо перший. За нього вибирається період із найбільшим і найменшим обсягом виробництва. Сума змінних витрат буде максимальної, а постійних — мінімальної під час з найбільшим обсягом производства.

Потім перебуває ставка змінних витрат, показує середній розмір змінних витрат у собівартості одиниці виробленої продукції, по формуле:

На на заключному етапі визначається сума постійних витрат по формуле:

[pic].

Ключовими моментами операційного аналізу служать операційний важіль, поріг рентабельності і запас фінансової прочности.

У економіці важіль сприймається як певний чинник, невеличке зміна якого веде до значного зміни результативних показників (прибутку, виручки від реализации).

Нині наші вчені: Стояновой Є. З повагою та Штерном М. Р. розроблена розширена методика важелів по анализируемому чиннику, т. е. здійснюють аналіз чутливості прибутку зміну чинників: змінних витрат, постійних витрат, ціни, Не тільки через зміну обсягу випуску, як у класичному варіанті. [18, з. 177].

Через війну проведених досліджень виявлено такі нові концепції, й зависимости:

1.Сила операційного важеля залежить від співвідношення постійних витрат і прибутку, тобто. від структури валовий маржи.

Дане положення виявило доцільність запровадження нового коефіцієнта, характеризуючого структуру валовий маржі: коефіцієнта структури валовий маржі. Коефіцієнт структури валовий маржі - є частка постійних витрат у валовий марже.

2. Існує аналітична залежність сили операційного важеля (СР) від коефіцієнта структури валовий маржі (?): где.

Отже, що більше коефіцієнт структури валовий маржі, тим сила операційного важеля більше або, що більше частка постійних витрат у валовий маржі, тим сила операційного важеля больше.

3. Існує аналітична залежність запасу фінансової міцності (ЗФП) підприємства від коефіцієнта структури валовий маржі ?:

ЗФПо = 1 —? (5) де ЗФПо — запас фінансової міцності в відносних единицах.

Запас фінансової міцності має обратнопропорциональную залежність від коефіцієнта структури валовий маржи.

4. Існує аналітична взаємозалежність між силою операційного важеля і запасом фінансової міцності предприятия.

Цю взаємозв'язок характеризує універсальне рівняння, що показує, що твір запасу фінансової міцності, виражене в частках одиниці, і сили операційного важеля внаслідок завжди даватиме единицу:

5. За підсумками залежності (5), і навіть залежності (6), використовуються в дві нові, не зустрічалися у традиційній літератури з операційного аналізу, рівняння для обчислення запасу фінансової міцності підприємства у відносних одиницях, запасу фінансової міцності підприємства у відсотках і запасу фінансової міцності в абсолютних единицах.

Запас фінансової міцності в відносних единицах:

Зазначимо те що, що поріг рентабельності підприємства також можна визначити через силу операційного рычага:

Запас фінансової міцності в процентах:

Поріг рентабельності теж можна розрахувати через силу операційного рычага:

Запас фінансової міцності в абсолютних единицах:

Отже, можемо знайти поріг рентабельності за абсолютним вираженні, знаючи силу операційного рычага:

і навіть через коефіцієнт структури валовий маржи:

6. З метою проведення аналізу беззбитковості за всі чинникам введено поняття критичної позначки аналізованого чинника і запасу фінансової міцності по анализируемому фактору.

Загальний вид рівняння для обчислення критичних значень аналізованих чинників має такий вигляд (аналогічний формулі (12) для порога рентабельності): де Чинник — абсолютне значення величини аналізованого фактора,.

Рфактора — сила операційного важеля по анализируемому фактору.

Знак «+» у цій формулі використовується визначення критичного значення такого аналізованого чинника, зі збільшенням якого прибуток зменшується, і навпаки. Неважко помітити, у цьому випадку йдеться про двох чинниках: змінних і постійних затратах.

Загальний вид рівняння для обчислення запасу фінансової міцності по аналізованих чинникам у відсотках має такий вигляд (аналогічний формулі (9) для запасу фінансової міцності за обсягом реализации):

Загальний вид рівняння для обчислення запасу фінансової міцності по аналізованих чинникам в відносних одиницях має такий вигляд (аналогічний формулі (7)):

Загальний вид рівняння для обчислення запасу фінансової міцності по аналізованих чинникам в абсолютних одиницях має такий вигляд (аналогічний формулі (11)):

З метою аналізу чутливості прибутку зміну однієї з чинника уведено поняття сили операційного важеля по анализируемому фактору.

Роль, що її відіграє операційний важіль у питанні визначення впливу, що чиниться зміною виручки зміну прибутку, загальновідома. Тобто. операційний важіль допомагає аналіз чутливості прибутку до зміни виручки, і якщо бути точнішим, чи до зміни обсягу реалізації, мали на той чи іншого відсоток. Аналіз чутливості у вигляді операційного важеля хороший тим, що він гранично прост:

Загальний вид рівняння для сили операційного важеля по анализируемому чиннику має наступний вид:

Приватні рычаги:

8. Аналіз чутливості прибутку робити, використовуючи універсальну формулу, придатну для аналізу за будь-яким з факторов.

Знак «-» у цій формулі використовується для аналізу чутливості прибутку зміну такого аналізованого чинника, зі збільшенням якого прибуток зменшується і наоборот.

9. Для визначення компенсуючого зміни обсягу реалізації при зміні однієї з чинників пропонується користуватися такими формулами: за зміни ціни чи змінних витрат за зміни постійних витрат де? прибыльо — зміна прибуток у відносних одиницях під впливом зміни аналізованого чинника. а? прибуток (%) визначається відповідно до універсальної формулі (23).

Можна зауважити, що теоретичної базою оптимізації прибутків і аналізу витрат є система обліку прямих витрат (затверджена директ-костинг), яку називають ще системою управління собівартістю, чи системою управління предприятием.

Система операційного аналізу є атрибутом ринково економіки. У ній досягнуто високий рівень інтеграції обліку, аналізу і вжиття рішень. Головне увагу в цій системі приділяється вивченню поведінки витрат ресурсів у залежність від зміни обсяги виробництва (в класичному варіанті), що дозволяє гнучко і оперативно приймати рішення по нормалізації фінансового становища підприємства. Стояновой Є. З повагою та Штерна М. Р. вдалося істотно розширити сферу застосування даної системи, а також підвищити якість прийнятих рішень. Найважливіші аналітичні можливості такі: визначення ціни на всі продукцію, прорахунок варіантів зміни виробничої потужності підприємства, оцінка ефективності виробництва (придбання) напівфабрикатів, оцінка ефективності прийняття додаткового замовлення, заміни устаткування й др.

Проте, операційний аналіз зможе допомогти нам окреслити конкретну кордон виробництва, після якого можливо отримання збитків чи знадобляться інвестиції, оскільки що далі від точки беззбитковості тим на кшталт більше, але й постійні й перемінні витрати у ньому повинні розглядатися на вельми короткому проміжку часу, що у тривалому періоді, особливо в значних структурних зрушеннях вони піддаються великим изменениям.

Аби вирішити таких завдань застосовується внутрифирменное планування прибутку. Воно будується з урахуванням цілком конкретних обставин і цікавлять чинників. Дія трьох чинників, зазвичай, легко формалізується, і це дозволяє вживати математичне моделювання в цілях інформаційного забезпечення і вивчення закономірностей зміни прибутку, програючи різні ситуації, вся сукупність яких може повністю увібрати у собі всю невизначеність у стані підприємства. Спробуємо, розглянути побудова математичну модель, яка успішно може бути у ролі індикатора (компаса) у процесі планування прибутку предприятия.

2.2 Граничний аналіз прибутку, витрат і обсягу производства.

ОСНОВНІ ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ: ПРИБУТОК, РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ, КАПИТАЛООТДАчА, КАПІТАЛОМІСТКІСТЬ ПРОДУКЦІЇ, ВИТРАТ НА ВИРОБНИЦТВО — ПОВИННІ БУТИ УВяЗАНЫ МІЖ СОБОЮ І ЗБАЛАНСОВАНІ З ПОКАЗАТЕЛяМИ ВИРОБНИЦТВА І РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОДУКЦІЇ У ПЕРСПЕКТИВЕ.

Збалансованість фінансові показники до витрат виробництва і обсягом продажів (реалізацію) можна здійснити у різний спосіб:. з допомогою складання узагальненої кошторису прибутків і збитків і балансу прибутків і витрат,. методом виробничої функції (типу функції Кобба — Дугласа), що дозволяє прогнозувати очікувані показники господарську діяльність за такими чинниками витрат праці та капіталу,. методом граничного аналізу, що дозволяє визначати величину максимального прибутку з рівності граничного доходу (приросту виручки на одиницю продукту) граничним недоліків (приросту витрат за одиницю продукту) і другие.

Особливо приділимо увагу показниками прибыли.

Величина прибутку підприємство є керованим параметром. Управляти прибутком необхідно усім стадіях производственно — комерційного циклу, починаючи з закупівель сировини й матеріалів і закінчуючи збутом продукції. Ефективність управління прибутком зростає у напрямі, зворотному руху производственно — технологічного процесса.

Проблема оптимізації прибутку неоднозначна. З одного боку, прибуток має бути як жило якнайбільше, що це фінансовий результат, що характеризує досягнення кінцевих цілей бізнесу, підвищення його інвестиційних можливостей та привабливості. З іншого боку, показувати у фінансових звітах більший прибуток невигідно, оскільки зростають оподатковуваний базу й сума податку. Звідси виникають проблеми оптимізації прибыли.

Оптимізація прибутку здійснюється з допомогою різних методов.

Розглянемо одне із них.

Обсяг виробництва, продукту витрати (видатки виробництво продукції) перебувають у певної функціональної залежності друг від друга. Тому отримання прибутку, можливо, при певних співвідношеннях цих величин. Під час ухвалення рішень, націлених на зростання прибутку підприємства, необхідно враховувати гадані величини граничного прибутку і граничних витрат. Граничний дохід — це приріст виручки від на одиницю приросту кількості виробленого продукта.

Введемо такі умовні обозначения:

Q — кількість товару (продукту), р — ціна одиниці товара,.

Q*р — дохід (виручка) від товара,.

З — витрати виробництва (затраты),.

R — прибуток від (не враховує інші затраты).

Тоді прагнення отримати максимум прибутку то, можливо представлено в формальному вигляді наступній функцией:

R = (p*Q) — З (max.

Застосування граничного доходу до цієї функції дає співвідношення: где.

Звідси випливає: щоб прибуток була максимальна, необхідно рівність граничних витрат і граничних доходів. Це співвідношення дозволяє знайти оптимальний розмір обсягу виробництва з відомих (чи заданих) функціях попиту P = f (Q) і витрат З = g (Q).

Проводиться аналіз оптимальності обсягу провадження у підприємству. Попередньо робляться необхідні доповнення вихідних даних для подальших розрахунків (див. табл. 11, з. 35 — 36).

Потім проводитися аналіз залежності між ціною продукту та її кількістю і аналіз залежності між витратами і пишатися кількістю випущеної продукції динаміці, що дозволяє вибрати їм функции.

Після цього проводяться розрахунки граничного прибутку і граничних витрат по вище описаним формулам, і бути оптимальний обсяг випуску продукции.

Знаючи розмір випуску, можна визначити ціну продукту, виручку, прибуток і рецидив виробництва. Результати підрахунків представлені у табл. 11, (права сторона). У ньому порівнюється оптимальний обсяг випуску і фактичні дані підприємства ЗАТ «Курскрезинотехника» за грудень місяць 1999 года.

Отже, через оптимизирование виробничої діяльності ми впливаємо на фінансові результати предприятия.

Підбиваючи підсумки, можна сказати, що сталий фінансове становище підприємства не подарунком долі чи щасливим випадком його фінансової історії, а результатом вмілого, прорахованого управління всієї сукупністю виробничо-господарських чинників, визначальних результати діяльності підприємства. Теорія фінансів, підприємництва і економіки підприємства розглядає поняття «стійке фінансове становище» не лише як якісну характеристику його фінансів, а й як кількісно вимірне явище. Підсумкова рейтингова оцінка враховує все найважливіші параметри фінансово-господарської та виробничої діяльності підприємства, тобто. господарської активності у цілому. За її побудові використовуються даних про виробничому потенціалі підприємства, рентабельності його продукції, ефективність використання виробничих і, безпечному стані й розміщення коштів, їх джерелах, ліквідність підприємства міста і ін. Тому, щоб дослідження був «однобоким», розглянемо вплив платоспроможності підприємства з його фінансові результаты.

2.3.Анализ взаємозв'язку фінансових результатів, руху обігового капіталу і потоку коштів методом імітаційного динамічного моделирования.

ПІДСУМКИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ПОВИННІ БУТИ УЗГОДЖЕНІ З ЗАГАЛЬНОЇ ОЦІНКОЮ ФІНАНСОВОГО СОСТОяНИя ПРЕДПРИяТИя, ЯКИЙ У БІЛЬШОЇ МЕРЕ ЗАЛЕЖИТЬ НЕ ВІД РОЗМІРІВ ПРИБУТКУ, А ВІД ЗДІБНОСТІ ПРЕДПРИяТИя СВОЄЧАСНО ПОГАШАТИ СВОЇ БОРГИ, ТОБТО. ВІД ЛІКВІДНОСТІ АКТИВІВ. ПОСЛЕДНяя ЗАЛЕЖИТЬ ВІД РЕАЛЬНОГО ГРОШОВОГО ОБОРОТУ ПРЕДПРИяТИя, СОПРОВОЖДАЮЩЕГОСя ПОТОКОМ ГРОШОВИХ ПЛАТЕЖІВ І РАСчЕТОВ, ПРОХОДяЩИХ чЕРЕЗ РАСчЕТНЫЙ І ІНШІ СчЕТА ПРЕДПРИяТИя. ТОМУ ЖЕЛАЕМАя ЕФЕКТИВНІСТЬ ХОЗяЙСТВЕННОЙ ДЕяТЕЛЬНОСТИ, УСТОЙчИВОЕ ФІНАНСОВЕ СОСТОяНИЕ БУДУТЬ ДОСЯГНУТО ПРИ ДОСТАТОчНОМ І УЗГОДЖЕНОМУ КОНТРОЛІ ЗА ПОРУХОМ ПРИБУТКУ, ОБОРОТНОГО КАПІТАЛУ І ГРОШОВИХ СРЕДСТВ.

Основним джерелом інформації щодо аналізу взаємозв'язку прибутку, руху обігового капіталу і надходження коштів є баланс (ф. № 1), додаток до балансу (ф. № 5), звіт про фінансові результати (ф. № 2). Особливістю формування інформацією цих звітах є метод нарахувань, а чи не касовий метод. Це означає, що отримане доходи, чи понесені витрати можуть відповідати реальному «припливу» чи відтоку" коштів на предприятии.

У звіті то, можливо показано достатня величина прибутків і тоді оцінка рентабельності буде високої, хоча у водночас підприємство може відчувати гострий нестачу коштів для свого функціонування. І навпаки, прибуток обіцяє бути незначною, а фінансове становище підприємства — цілком задовільним. Показані в звітності підприємства даних про формуванні та використанні прибутку не дають повного ставлення до реальному процесі руху коштів, отже можуть призвести до неефективним управлінським решениям.

Тож у деяких країнах у час віддається перевагу звіту про рух коштів як інструменту аналізу фінансового стану фірми. Такий їхній підхід дозволяє об'єктивніше оцінити ліквідність фірми, особливо за умов інфляції і з огляду на те, що з складанні за інші форми звітності використовується метод нарахування, тобто. він передбачає відбиток витрат незалежно від цього, отримані чи сплачено відповідні грошові суммы.

Ми ж спробуймо ще більше ускладнити і урізноманітнити завдання відстежування платоспроможності і постараємося спрогнозувати в кожен час. І тому застосуємо нові комп’ютерні технології, в частковості візуальне імітаційне динамічний моделирование.

Специфіка «потокового» підходи до управлінню фінансовим механізмом підприємства залежить від плануванні й контролю за «рухом» фінансових і матеріальних ресурсів, що виникають у процесі функціонування підприємств, банків, холдингів і фінансово-промислових груп. Причому вигляді потоків розглядається як рух фінансових ресурсів, а й функціонування всього підприємства у цілому. Поставки комплектуючих, відвантаження продукції і на навіть міграція робочої сили в і з успіхом може бути представлені як потоки чи серії подій чи окремих операцій. У ролі особливих потоків виступають управлінські рішення, команди, і дані про неї. Саме у цьому напрямі розвивається сучасна міжнародна практика управління господарськими підприємствами і інженерними системами.

Фінансовий менеджмент — одне з сфер підвищеної ділову активність, де використовуються методи лікування й підходи системної динаміки, а персональний комп’ютер з установленою Ithink сприймається як аналітичний інструмент, здатний надати бізнесменові неоціненну допомогу у вирішенні нагальних потреб. На Ithink досліджують і аналізують потік коштів у разі планування, виробляють обгрунтовані рекомендації при управлінні оборотним капіталом, визначають можливості і наслідки інвестицій у кошти, аналізують особливості проведення дивідендної політики тощо. Слід розрізняти коло проблем, притаманних нестабільної економіки та тими можливостями, які Ithink надає за вивченню небажаних і несприятливих явищ фінансової життя, їх можливим прогнозам унеможливленню. Тут інструменти системної динаміки взаємодоповнюють методи лікування й підходи технічного аналізу товарних та фінансових ринків, отримали сьогодні стала вельми поширеною під час вирішення виключно актуальних завдань прогнозування наслідків фінансових рисков.

Основна особливість нового пакета — візуалізація процесу моделювання, у своїй модель носить наочний імітаційний характер. Оператор постійно має поперед очі зображення структури та взаємозв'язків моделируемого об'єкта. Двома словами процес моделювання у системі Ithink виглядає так. У вікні інтерфейсу програми формуються структурні елементи, бібліотека яких є у програмі. Між ними встановлюються взаємозв'язку. Текст комп’ютерної програми формується автоматично. Оператору залишається запровадити запитувані перемінні і додаткові залежності. Після цього основа моделі вже готова на першому тестирования.

Основних типових структурних елементів трохи — всього шість. Однак у процесі роботи з’ясовується, що цього досить, оскільки вони дуже універсальні. Структурні елементи спочатку наділені певними властивостями. Вони зафіксовані у відповідному фрагменті програми моделі. Взаємодія між структурними блоками забезпечується з допомогою стрілок, які проводять «мишею». Стрілки вказують напрями взаємозв'язків і передачі між блоками. Характер взаємозв'язків вводять у вигляді формул. Адресація «входу» і «виходу» підпрограм блоків формується автоматично відповідно до стрілками (коннекторами), проведеними оператором на структурної схеме.

У конкурсній програмі є рівні розробки моделі, перехід між якими досягається натисканням однієї кнопки. Вищий рівень несе на основному ілюстративну навантаження. У ньому вигляді структурної схеми відбивається загальна логіка моделі. Найважливішим є другий — рівень структурного моделювання. Тут розміщуються структурні елементи і вказується напрям потоків і взаємозв'язків. У цьому рівні оператор «конструює» модель, формує її «картинку». Програма моделі підлаштовується автоматично залежно від заданої оператором структури модели.

Текст програми моделі міститься третьому — програмному рівні. Він складається з підпрограм окремих структурних елементів. Програма моделі автоматично вибудовується зі стандартних програмних блоків, кожен із якого відповідає типового структурному елементу. Через війну утворюється «заготівля» програми моделі, у якому можна зробити додаткові формули і параметри. Зміни і до тексту програми вносяться з допомогою спеціальних діалогових вікон (перехід до діалоговому вікна може бути з рівня «структурного моделирования»).

Типовими структурними елементами є «конвертори», «потоки», «нагромаджувачі», «розподільники», «конвеєри», «печі». Дані між структурними блоками передаються з допомогою стрілок -«коннекторов».

Коннектор зазвичай пов’язане з «конвертором», куди вноситься та чи інша формула. І тут коннектор забезпечує як передачу, а й перетворення даних. Наприклад, коннектор може нести даних про ставці відсотка, що впливають доходи банка.

" Потік" служить передачі матеріалу (фінансових ресурсів, сировини, компонентів, заявок чи замовлення та інші.) між блоками. Вхід і вихід із блоку — завжди потік. У потоку «матеріал» він може перетерплювати необхідні перетворення (при цьому до нього може вводитися формула).

Суть функції «нагромаджувача» відбито у назві. Матеріал надходить до нього з потоку, зберігається, потім виводиться. Терміни і кількість закладеного матеріалу визначається режимом входу й аж виходу. У фінансових моделях нагромаджувач зазвичай «сальдирует» вхідні та вихідні платежи.

" Конвеєр" отримує матеріал з потоку, зберігає його використовують протягом часу й (тобто. поки вона перебуває на «стрічці» конвеєра), потім вивантажує. Оператор встановлює час конвеєра, його максимальну завантаження, і навіть обмеження за темпами завантаження (у разі необходимости).

У процесі моделювання особлива роль відводиться блоку «розподільник» (чи «queu" — чергу). Він здатний сформувати послідовність дискретних сигналів, що уособлюють або окремі об'єкти, або «порції» будь-якого матеріалу. Порядок входу й аж виходу визначається принципом FIFO — об'єкт першим що поступив складу першим його залишає. Це відповідає найпоширенішому бухгалтерського принципу обліку товарноматеріальних запасів. Проте найважливіша особливість елемента «розподільник» у цьому, що він може спрямовувати надлишок матеріалу «вільним «чи недогруженным об'єктах відповідно до встановленої очередностью.

Найскладніше типовий структурний елемент — «піч». Він передбачає різні режими і продовжити терміни «переробки» що надійшли до нього об'єктів чи порцій матеріалу. Елемент «піч» призначений в обробці дискретних данных.

З допомогою потоків структурні блоки об'єднують у типові агрегати, які мають новими властивостями. У моделях найчастіше зустрічаються комбінації очередь-конвейер, очередь-печь, очередь-конвейер-конвейер тощо. Блоки може мати за кількома «вхідних» і «виходять» потоків. У модель часто закладається черговість їх «включення». Допускається режим зустрічного течії потоков.

Найважливіший елемент кожної комп’ютерної моделі - механізм вводу-виводу даних. Можна сміливо сказати, що у Ithink майже ідеальний. Дані можуть вводитися у вигляді графіки, керованого мишею, таблиці чи формули. Вихідні дані можуть бути і закладено у вигляді структури моделі чи його елементів. Причому формули чи графік можуть задаватися у залежність від часу, а й кожного параметра моделі. Пунктів введення даних то, можливо кілька. Процеси можуть ілюструватися спеціальними «лічильниками», які виводять у певне місце вікна значення окремого параметра. «Датчики» як графіків і таблиць може бути «врізані» до будь-якої точки моделі. Аналогічно можуть «довантажуватися» та створює додаткові «вступні» дані. Завдяки цьому оператор здатний контролювати показники будь-якого фрагмента чи структурного блоку. Це вельми допомагає при налагодженні і тестуванні моделі і полегшує її модификацию.

У інтерфейсах пакетів імітаційного моделювання застосовуються кошти комп’ютерної мультиплікації, і інші засоби комп’ютерної графіки. Управління здійснюється з допомогою зорового образу реального об'єкта. Так, фінансові потоки задаються оператором у вигляді графіки, іноді приблизного. Такий їхній підхід створює змогу швидкої зміни різних варіантів стратегії, «намацування» найбільш перспективного напрями. Візуалізація моделювання вимагає концентрації увагу найістотніших аспектах і параметрах функціонування системи. Зазвичай необхідно цілеспрямоване спрощення моделі. У той самий час потокові методи здатні гарантувати високу деталізацію прогнозів і значно підвищити їх достовірність. Вони підвищують «оперативність» управління великими потоками даних. Такий їхній підхід забезпечує найбільш повне юридичне й ефективне застосування методів объектно-ориентированного програмування під управлінням господарськими об'єктами. Мистецтво експерта полягає у вмінні виділити групу ключових параметрів, дозволяють інтерпретувати функціонування об'єкта загалом й забезпечити «корисну значеннєву навантаження» модели.

З допомогою пакета Ithink створюються моделі двох різних типів. Суто обчислювальні моделі створюються на вирішення тих чи інших розрахункових завдань. Їх завдання — полегшити обчислення. Вони порівняно прості, швидко перебудовуються і полягає з невеличкого числа блоків. Такими моделями користуються брокерські фірми, біржові фахівці, відділи валютних операцій банків. Головна перевага таких моделей у цьому, що вони виключають необхідність створення громіздких електронних таблиць. З допомогою Ithink можна швидко оцінювати дохідність різних видів фінансових операцій, коливання курсів, ставок тощо. З розробки обчислювальних моделей можна розпочати роботи з пакетом Ithink.

Більше широкі можливості мають имитационные моделі. Вони забезпечують цілісну картину функціонування об'єкта протягом часу й. Перед розробкою такий моделі необхідно продумати її ідею. Рекомендується зробити розумне спрощення загальної постановки завдання, виключити другорядні деталі. Увага необхідно сконцентрувати найбільш істотних аспектах функціонування системи. Серед різноманітних функцій моделируемого об'єкта виділяються головні. Так, під час аналізу кредитних операцій банк моделюється як джерело ресурсів, а підприємства — як його одержувачі. Інші функції поки залишаються «за кадром». Надалі модель може бути розширена. У неї включені як активні, а й пасивні операції. Можливо створення деталізованих моделей.

Як кажуть, нові офісні технології здатні забезпечити рішення багатьох актуальних завдань управління великими господарськими підприємствами. Розглянемо деякі спеціальні методи і аналітичні інструменти, якими може бути «озброєні» планово-аналитические і проектні відділи, фінансові та маркетингові службы.

Відразу виділимо істота проблеми. Застосування візуальних експертних комплексів — це якісно новий інтелектуальний рівень управління великими господарськими системами. Варто сказати, у межах цього підходу в штаб-квартирі компанії постійно підтримується фінансова модель компанії, забезпечує цілісне, «панорамне» бачення фінансового гніву й операцій групи. Картині функціонування групи надається не лише числова і табличная, а й візуальна (наочна) форма. Основним методом побудови експертних комплексів такого типу є технологія управління фінансовими і товарними потоками.

Такий їхній підхід значно перевищує за своїми можливостями будь-яку аналітичну чи надавати фінансову технологію. Аналітичний центр компанії одержує у своє розпорядження безпрецедентний за можливостями і продуктивності інструмент розробки та оцінки фінансових і оперативностратегічних планів. Модель хіба що «схоплює» загальне полотно функціонування фірми як господарського єдиний комплекс. Саме цього не вистачає наших керівників: у великих бюрократичних системах загальна конкретна картина бізнесу розмивається. У цьому випадку керівництво набирає також щодо незалежний джерело інформації та оцінок компанії: неузгодження та неточності у вихідних даних негайно виявляються під час аналізу загальної картини її функціонування. Керівництво області і його довірені особи отримують унікальну можливість навіч оцінити ситуацію і прийняти раціональніше рішення, що безперечно позначиться на кінцевих фінансових результатах підприємства. 3 УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДІЯЛЬНОСТІ ЗАТ «курскрезинотехника».

3.1ВЫяВЛЕНИЕ ПРІОРИТЕТНИХ НАПРЯМІВ У ДЕяТЕЛЬНОСТИ ЗАО.

«КУРСКРЕЗИНОТЕХНИКА». ДІАГНОСТУВАННЯ ВНУТРІШНЬОЇ І ЗОВНІШНЬОЇ СРЕДЫ.

КУРСЬКИЙ ЗАВОД ГУМОВИХ ТЕХНИчЕСКИХ ИЗДЕЛИЙ (РТИ) БУВ ГРУНТУЄТЬСЯ НАПРИКІНЦІ 40-Х РОКІВ, ЯК ЗАВОД З ВИРОБНИЦТВА ТКАНИННОЇ КОНВЕЄРНОЇ СТРІЧКИ І РЕМЕНІВ ДЛя ВУГІЛЬНІЙ ПРОМИСЛОВОСТІ І ОТНОСИТСя До ХИМИчЕСКОЙ І НЕФТЕХИМИчЕСКОЙ ГАЛУЗІ ПРОМИСЛОВОСТІ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦИИ.

З травня 1996 року у коли став силу Федерального закону «Про акціонерних товариствах» прийнята нова редакція Статуту суспільства зареєстрована 21.05.96. в Адміністрації р. Курська. Фірмову найменування — закрите товариство «Курскрезинотехника».

Основний виробничий спеціалізація пов’язані з випуском резинотканевых і резинотросовых конвеєрних стрічок, рукавів високого тиску, з текстильным каркасом, напорно-всасывающих рукавів, формовых гумотехнічних виробів для народного споживання і сільськогосподарського і транспортного машинобудування, запчастин для автомобілів, і навіть гумових сумішей і гумових клеев.

Підприємством експортуються: техпластина, рукави, автоковры, формовые вироби, гумові суміші, резинотканевая і резинотросовая конвеєрна стрічка, кранцы, губчаті вироби, гумова крошка.

ЗАТ «Курскрезинотехника» єдиний виробником резинотросовых конвеєрних стрічок на же Росії та СНГ.

У цілому нині робота підприємства характеризується такими показниками: (табл.2).

Таблиця 2.

Основні фінансові показники діяльності ЗАТ «Курскрезинотехника» на.

1.01.2000, млн. руб.

|Статутний капітал |42,387 млн. крб. | |Вартість основних засобів |436,611 млн. крб. | |Обсяг виробництва товарної |1454,4 млн. крб. | |продукції 1999 року. | | |Кредиторська заборгованість |334,998 млн. крб. | |Дебіторська заборгованість |262,585 млн. крб. | |Власні кошти |871,725 млн. крб. | |підприємства | | |Прибуток що залишилося в |166,347 млн. крб. | |розпорядженні підприємства за | | |1999 рік | |.

Оскільки всю діяльність заводу охопити дуже складно, ми спробуємо виробити рішення з урахуванням описаних методик підвищення фінансових результатів ЗАТ з самого важливого напрямку своєї діяльності - конвеєрної резинотканевой стрічки. Від цього виду діяльності підприємства отримує приблизно 48% загальної виручки заводу. Тож прийняття більш обгрунтованих управлінські рішення у сфері управління фінансовими результатами опишемо маркетингову ситуацию.

Виробництво конвеєрних стрічок ввозяться Росії п’ять підприємствах. У тому числі найбільшими виробниками конвеєрної стрічки є три підприємства:. ЗАТ «Курскрезинотехника» р. Курськ,. АТ «Уральський завод гумотехнічних виробів» р. Єкатеринбург.. АТ «РТИ — Каучук» р. Москва.

АТ «Уральський завод РТИ» — велике підприємство цій галузі, до економічного спаду випускало до 2600 тис. кв. м. резинотканевой стрічки (1990 рік) має обладнання виробництва стрічок шириною 1600 мм вище, нині займає 25% ринку (дані 1998 года).

АТ «РТИ — Каучук» — виробляє обмежений асортимент резинотканевых стрічок за 1998 рік випуск становив 14%. У цей момент підприємство не може становити серйозної конкуренції ЗАТ «Курскрезинотехника».

З іншого боку, у вигляді незадоволеності попиту ринку Росії починають розгортатися зарубіжні підприємства. Основні зарубіжні підприємства постачальники конвеєрних стрічок ринку Росії: компанії «Контитекс», і «Транспортгуми Бланкенбург» (Німеччина), «Матадор» (Словаччина), «СтомилБелхатов» (Польша).

Проте, маючи явні конкурентні переваги у сфері якості продукції, зарубіжні підприємства доки може запропонувати російським споживачам прийнятний рівень цен.

Ціна на резинотканевую конвеєрну стрічку на світовому ринку становить залежність від номенклатури від 50 до 350 $ за один кв. м. Ціна на внутрішньому ринку Росії з стану на листопад 1999 року становитиме від 20 до70 $ за кв. метрів за залежність від номенклатуры.

Розгляд обсяги виробництва над ринком конвеєрних стрічок на Росії у 1995 — 1999 роках із порівнянню від 1990;го роком показує, що й виробництво скоротилося на 78,5% і впала з 9112,1 тис. кв. м. до 1938,4 тис. кв. м. У час спостерігається 4 — 5% зростання производства.

Таблиця 3.

Виробництво стрічки конвеєрної резинотканевой за літами лише Росію і з ЗАТ «Курскрезинотехника «.

|Показатели |Рік | | |1990 |1997 |1998 |1999 | |Стрічка конвеєрна |9112,1 |1911,4 |1976,5 |1938,4 | |резинотканевая тис. кв. | | | | | |м. Усього | | | | | |Виробництво стрічки |3069,3 |990,2 |1195,3 |1174,9 | |конвеєрної | | | | | |резинотканевой ЗАТ | | | | | |"Курскрезинотехника" | | | | | |тис. кв. м. | | | | |.

Як кажуть підприємство належить понад половини вітчизняного ринку, тому було б нерозумним не отримувати цьому сегменті ринку значних фінансових результатів. У зв’язку з даної ситуацією ми бачимо спробуємо здійснити управління прибылеобразованием з допомогою описаних методик.

3.2 Управління прибутком виробництва конвеєрної резинотканевой стрічки з урахуванням операційного анализа.

КЕРІВНИКУ БУДЬ-ЯКОГО ПРЕДПРИяТИя НА ПРАКТИКЕ ПРИХОДИТСя ПРИЙМАТИ БЕЗЛІЧ РІЗНОМАНІТНИХ УПРАВЛЕНчЕСКИХ РІШЕНЬ. КОЖНЕ ПРИЙНЯТЕ РІШЕННЯ, КАСАЮЩЕЕСя ЦІНИ, ВИТРАТ ПРЕДПРИяТИя, ОБСЯГУ І СТРУКТУРЫ РЕАЛІЗАЦІЇ, У КОНЕчНОМ РЕЗУЛЬТАТІ СКАЗЫВАЕТСя НА ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТАХ ПРЕДПРИяТИя. ПРОСТИМ І ВЕСЬМА ТОчНЫМ СПОСОБОМ ОПРЕДЕЛЕНИя ВЗАИМОСВяЗИ І ВЗАЄМОЗАЛЕЖНОСТІ МІЖ ЦИМИ КАТЕГОРИяМИ яВЛяЕТСя МЕТОД «ВИТРАТИ — ОБСЯГ — ПРИБУТОК». ДЛя ПРОВЕДЕНИя ТАКОГО АНАЛІЗУ НЕОБХІДНА ИНФОРМАЦИя ЗМІННИХ, ПОСТОяННЫХ ВИТРАТАХ, ОБСЯГУ ВИРОБНИЦТВА І ВАЛОВИЙ ВЫРУчКИ ПРЕДПРИяТИя. ДАННАя ТЕХНОЛОГИя ДОПОМОЖЕ ПРИЙМАТИ ОПЕРАТИВНІ РЕШЕНИя, ЯК ПО ЦІНОВУ ПОЛІТИКИ, ТАК І У ПЛАНІ ПОЛІТИКИ ВИТРАТ І ЗАГАЛЬНОЇ НОМЕНКЛАТУРИ ВИПУЩЕНОЇ ПРОДУКЦІЇ. ОДНАК МИ ОГРАНИчИМСя ЦІКАВЛЯЧИМ НАС ВОПРОСОМ.

Для виділення ставки змінних і постійних витрат виберемо кілька місяців 1999 року (табл.4).

Таблиця 4.

Обсяги виробленої резинотканевой конвеєрної стрічки і понесені витрати з місяців 1999;го году.

|ПОКАЗАТЕЛИ |РІК 1999 | | |Місяці | | |Січень |Березень |Квітень |Грудень | |Виробництво продукції |70,65 |108,26 |113,54 |95,8 | |натуральному вираженні, (Q) | | | | | |тис. м2. | | | | | |Витрати (витрати |30 896,2 |46 811,9 |48 016,3 |43 816,1 | |виробництва) (З), тис. | | | | | |крб. | | | | | |Разом загалом протягом місяця | |Обсяг виробництва тис. м2 |Витрати (витрати виробництва) | | |тис. крб. | |97,06 |42 385,13 |.

Сформуємо додаткову таблицю (табл.5).

Таблиця 5.

Зіставлення максимального і мінімального обсяги виробництва конвеєрної ленты.

|Показник |Обсяг виробництва |Різниця між | | | |максимальним і | | | |мінімальними | | | |величинами | | |Максим. |Миним. | | |Рівень |113,54 |70,65 |42,89 | |виробництва | | | | |тис. кв. м. | | | | |% |100 |62,22 |37,78 | |Повна |48 016,3 |30 896,2 |17 120,1 | |собівартість | | | | |тис. крб. | | | |.

З допомогою методу мінімальної і максимальною крапки було знайдено перемінні витрати на тис. кв. м. стрічки й постійні витрати за месяц.

Ціна реалізації була по середньозваженої, т. е. ставлення суми творів обсягу виробництва та вартість реалізації 1 тис. кв. м., поділена у сумі загального обсягу реалізації за аналізований період. У результаті середньомісячні показники представлені у табл.4.

Таблиця 6.

Середні показники роботи ЗАТ «Курскрезинотехника» протягом місяця по резинотканевой конвеєрної ленте.

|Показатели (загалом протягом місяця) |Одиниці |Кількість | | |виміру | | |Обсяг виробництва |Тис. кв. м. |97,06 | |Ціна (середньозважена) |Тис. руб./1 |524,39 | | |тис. кв. м. | | |Виручка від |Тис. крб. |50 897,29 | |Змінні витрати на тис. кв. м. |Тис. крб. |399,13 | |Змінні витрати |Тис. крб. |38 739,56 | |Валова маржа |Тис. крб. |12 157,73 | |Постійні витрати |Тис. крб. |2699,08 | |Прибуток |Тис. крб. |9458,65 |.

Щоб співаку визначити сили операційних важелів в кожному чиннику слід скористатися формулами (20, 21, 22 і традиційної - ВМ/Прибыль) (табл.7).

Таблиця 7.

Сила операційних важелів по факторам.

|Сила операційного важеля за обсягом реалізації |1,3 | |(СР) | | |Сила операційного важеля за ціною (Рцены) |5,4 | |Сила операційного важеля по змінним затратам|4,1 | |(Рпер) | | |Сила операційного важеля по постійним затратам|0,3 | |(Рпост) | |.

Визначивши силу операційних важелів в кожному чиннику, ми можемо проаналізувати чутливості прибутку зміну чинників. Нагадаємо, у разі зміни аналізованого чинника прибуток у відсотковому відношенні зміниться на певна кількість разів більше, ніж зміниться аналізований чинник у в процентному відношенні. Значення сили впливу операційного важеля по анализируемому чиннику і, у який певна кількість раз зміниться прибыль.

Виберемо з погляду ймовірний діапазон зміни показників і прорахуємо зміна прибутку (табл. 8).

Таблиця 8.

Аналіз чутливості прибутку за зміни анализируамых факторов.

|Анализируемые |Сила |Відсоткове зміна прибутку за зміни | |чинники |операционн|фактора на: | | |ого важеля| | |Ціна |5,4 |-84,0 |-48,6 |-27,0 |+27,0 |+48,6 |+84,0 | |Змінні |4,1 |+61,5 |+36,9 |+20,5 |-20,5 |-36,9 |-61,5 | |витрати | | | | | | | | |Постійні |0,3 |+4,5 |+2,7 |+1,5 |-1,5 |-2,7 |-4,5 | |витрати | | | | | | | |.

Вже лише визначивши силу операційних важелів в кожному чиннику, ми можемо проранжировать кожен чинник за силою впливу з прибутку за його зміні. З іншого боку, існують загальні закономірності, котрі матимуть місце за будь-яких отримані результати. Звернемо ними внимание.

Знаючи формули визначення сили операційних важелів з чинників, ми легко можемо записати, что.

Рцены = Рпер + ОР.

Під час перебування очередь.

СР = 1 + Р пост.

Отже, СР більше Рпост, отже, зміна обсягу реалізації завжди у більшою мірою впливає прибуток, ніж зміна постійних затрат.

Записати тепер силу операційного важеля за ціною можна как:

Рцены = Рпер + Рпост + 1 ми можемо стверджувати, зміна ціни завжди у найбільшою мірою впливає зміна прибутку проти іншими чинниками, оскільки Рцены>Рпер, Рцены>ОР, Рцены>Рпост.

Визначення місця змінних витрат за цієї аналізованої шкалою не таке однозначне. Треба враховувати, що рідко, але могли трапитися випадки (наприклад, высокоавтоматизированное виробництво), коли перемінні витрати може стати менше валовий маржі і навіть постійних затрат.

Умовну шкалу за силою впливу чинників з прибутку можна уявити так: (див. додаток, А рис.1).

Отже, на ЗАТ «Курскрезинотехника» найбільший вплив на прибуток надає ціна її зміни, оскільки Рцены=5,4. Змінні витрати на своєму впливу з прибутку виявляються другою місці ні перед чим, оскільки Рпер=4,1. Далі йдуть відповідно реалізацію (ОР=1,3) і постійні витрати (Рпост=0,3).

Побудуємо графік еластичності до анализируемому фактору.

Чим крутіше нахил прямих на мал.2 (додаток А), то вище еластичність прибутку зміну аналізованих чинників. Кут ж нахилу прямих визначається силою операційного важеля: ніж сила операційного важеля більше, тим більше коштів кут наклона.

За логікою операційного аналізу, проведемо аналіз беззбитковості підприємства. Цей аналіз надто відрізнятиметься від загальноприйнятої технології тим, що проведено, як й у першому випадку за всі чинникам (див. формули 14,15,16,17 й з таблиць № 6 і № 7) (табл.9).

Таблиця 9.

Значення чинників, у яких прибуток дорівнює нулю.

|чинники |Показники | | |Критичний |ЗФП (%) |ЗФП (А) | | |значення (точка | | | | |беззбитковості) | | | |Обсяг реализации|22,40тыс. м2. |79,92 |39 151,76 тис. | | | | |крб. | |Ціна за од. |427,28 тис. крб. |18,52 |97,11 тис. крб.| |Змінні |496,48 тис. крб. |24,39 |97,35 тис. крб.| |видатки од. | | | | |Постійні |11 696,01 тис. |333,33 |8996,93 тис. | |витрати |крб. | |крб. |.

За логікою розрахунків запасу фінансової міцності по аналізованих чинникам, неважко помітити, що мал.2 додаток, А еластичності прибутку стосовно аналізованих чинникам, може дати інформацію з запасу фінансової міцності у відсотках за всі чинникам. Досить провести горизонтальну лінію через показник рівний мінус 100%. Крапки перетину цієї горизонтальній лінії з кожною з ліній, відповідної певному анализируемому чиннику, матимуть по осі «?чинник,%» координати, відповідні потрібним значенням запасу фінансової міцності у відсотках. Відповідно до цим підходом змінимо, малюнок і проведемо аналіз (див. мал.1 додаток Б).

Підприємство має ЗАТ «Курскрезинотехника» має досить маленький запас фінансової міцності за ціною. Такий стан, создавшееся на підприємстві, обмежує свободу маневру для менеджерів компанії при проведенні тій чи іншій цінової газової політики. Вони можуть лише з 18,52% від поточної ціни, якщо задумають знизити ціни збільшення попиту своєї продукції і збільшення обсягів продажу. З іншого боку, будь-які дії конкурентів, створені задля зниження ціни своєї продукції, можуть застати підприємство врасплох.

Менеджери підприємства при ситуації міг би обрати один з цих двох варіантів: або не підвищуватиме ціни, орієнтуючись у своїй на поліпшення якості своєї продукції, або йти до мінімізації витрат, не приділяючи підвищеної зацікавленості якості. І тому, ще один шлях внаслідок привела б поліпшити аналізованого показника — запасу фінансової міцності по цене.

Але тут слід зазначити, що ціни ЗАТ «Курскрезинотехника» одні з найвищих у галузі, той самий можна згадати і ролі продукції. Тому імовірніше друге напрям, а оскільки найбільша питома вага в ціні - ціна на сировину і матеріалів, то очевидний шлях — пошук інших постачальників. Альтернативою цьому шляху можна запропонувати наскільки можна максимальний відмови від бартерних операцій, оскільки за них покупне сировину коштує набагато дороже.

Продовжимо наш аналіз. Тепер ми знаємо, наскільки відсотків зміниться прибуток за зміни однієї з чинників, але ці пасивний аналіз. У практичні при управлінні прибутком від продукції, доводиться відповідати питанням: який відсоток слід змінити одне із чинників (чи його сукупність), щоб змінити прибуток на поставлене відсоток. І тут ми проводимо активний аналіз. Визначення компенсуючого обсягу реалізації поєднує обидва цих аналізу. Суть їх у тому, аби цей питання: як доведеться змінювати обсяг виробленої продукції, аби залишити незмінною прибуток за зміни однієї з чинників. Використовуємо формулу 24, 25 і такі табл. № 6, № 8 (табл.10).

Таблиця 10.

Визначення компенсуючого відсоткового зміни обсягу реалізації за зміни аналізованих факторов.

|Анализируемы|Сила |Яке Компенсує відсоткове зміна обсягу | |е чинники |СР |реалізації за зміни чинника на: | | | |-15%: |-9% |-5% |+5% |+9% |+15% | |Ціна |5,4 |+182,6%|+59,7% |+26,2% |-17,2% |-27,2% |-39,3% | |Змінні |4,1 |-32,1% |-22,1% |-13,6% |+18,8% |+39,6% |+89,8 | |витрати |(-) | | | | | | | |Постійні |0,3 |-3,5% |-2,1% |-1,2% |+1,2% |+2,1% |+3,5% | |витрати |(-) | | | | | | |.

Щоб краще зрозуміти економічний сенс отриманих результатів, доцільно, основі цих даних побудувати графіки, у яких кожному зміни однієї з чинників, откладываемому по осі Х, буде відповідати певне значення компенсуючого зміни обсягу реалізації, откладываемого по осі У (див. додаток У мал.1). Причому, зауважимо, що отримане в такий спосіб криві відіграватимуть роль кривих байдужості: будь-яка точка цих кривих відповідатиме таким можливим значенням чинників, які приводять до зміни прибутку, досягнутої в вихідному стані підприємства. Отже, підприємство «байдуже» до цих можливих змін чинників: з прибутку підприємства ці зміни отражаются.

Кожна з отриманих кривих дає дуже корисну інформацію. Така крива є кордоном, з одного боку, від якої підприємство виграє, з іншого боку програє. Виграш чи програш полягає відповідно збільшенні прибутку чи його уменьшении.

Припустимо, у результаті даних, і навіть аналізу ситуації над ринком, менеджери ЗАТ «Курскрезинотехника» дійшли висновку про доцільності підвищення ціни продукцію на 9%, наприклад підвищення ЗФП за ціною та ясна річ одержання прибутку. Водночас розраховують, що це рішення не призведе до їх зниження обсягів реалізації більше, ніж 27,2% (значення компенсуючого обсягу реалізації). Таким чином, якщо їх прогнози виправдаються, то підприємство отримає додатковий прибуток внаслідок підвищення цін, та їх обсяг реалізації знизиться понад 27,2%, то підприємство втратить частину запланованої прибыли.

Розглянутий приклад допомагає зрозуміти, що область що вище будь-який з кривих байдужості, є сприятливим для компанії, оскільки таке розвитку подій, що змінює аналізовані чинники в такий спосіб, що підприємство, опинившись у цій галузі, отримує додатковий прибуток. І, навпаки, область що нижче кожній із кривих байдужості, є несприятливої для компанії, оскільки такий розвиток подій, яке змінює аналізовані чинники в такий спосіб, що це підприємство опинившись у цій галузі, втрачає певну частку запланованої прибыли.

На додачу до прийнятим управлінським рішенням з урахуванням даної технології спробуємо розширити аналізований диапазон.

Зокрема, крива байдужості за ціною, розглянута на мал.2 докладання, А нагадує криву попиту, якщо поміняти місцями осі координат. І було б цікаво порівняти її з ринковою кривою попиту. І як сприятлива область підприємствам, як, лежить вище кривою байдужості (незалежно розміщення осей), то залежність від порівняння еластичності даної кривою з еластичність ринкової кривою попиту може приймати ту чи іншу рішення. Тож якщо ринкова крива менш еластична, ніж крива байдужості, то ЗАТ «Курскрезинотехника», щоб потрапити до сприятливу область, можна буде піднімати ціну зважується на власну продукцію. Якщо ж ринкова крива попиту більш еластична проти кривою байдужості, то вигідніше поступатися ціною зважується на власну продукцію, і з якого разі поднимать.

Зокрема, метод аналізу чутливість проблеми та аналізу беззбитковості можна використовувати як альтернативу методу оцінки інвестиційних проектів, заснованих на виключно обчисленні NPV, оскільки це метод грунтується на використанні параметрів, вибір яких носить часто суб'єктивного характеру (наприклад, чого треба лише вибір ставки дисконтування, тим більше России).

Використання універсальних рівнянь операційного аналізу, дозволяє створити модель підприємства, наближену до реальності. Завдяки цьому досягається можливість проведення дослідження підприємства методами аналізу чутливість проблеми та аналізу беззбитковості за будь-яких сумісних поєднаннях змінних. Отже, менеджери підприємства отримують інструмент, що дозволяє їм простежити, як й молодіжні проекти поводилися б при різних сценариях.

3.3 Оптимізація розмірів прибутку, витрат та обсягів производства.

КОНЦЕПЦИя ГРАНИЧНИХ ВИТРАТ І ГРАНИЧНОЮ ПРИБУТКУ МАЄ ВЕЛИКЕ ПРАКТИчЕСКОЕ ЗНАчЕНИЕ, ОСКІЛЬКИ ПОКАЗУЄ НЕДОЛІКИ, ЯКІ ПРЕДПРИяТИЮ ПРИДЕТСя ПОНЕСТИ У СЛУчАЕ УВЕЛИчЕНИя ВИРОБНИЦТВА НА ОДНУ ОДИНИЦЮ, І ОДНОЧАСНО — НЕДОЛІКИ, ЯКІ ПРЕДПРИяТИЕ «ЗЕКОНОМИТЬ» У СЛУчАЕ СОКРАЩЕНИя ОБСЯГУ ВИРОБНИЦТВА НА ЦЮ ОСТАННЮ ОДИНИЦЮ. ІНШИМИ СЛОВАМИ, ВОНА ПОЗВОЛяЕТ ВИРІШИТИ ПИТАННЯ ТЕ, ВИРОБЛЯТИ ЛІ ПРЕДПРИяТИЮ НА КІЛЬКА ОДИНИЦЬ ПРОДУКЦІЇ БІЛЬШЕ АБО МЕНШЕ. ЩО ПОЗВОЛяЕТ ЗАРАХУВАТИ ДАНИЙ МЕТОД ЯК ПРОГНОЗУВАННЯ НА ПЕРСПЕКТИВУ, ДЛя ПОЛУчЕНИя ОПТИМАЛЬНОЇ ПРИБУТКУ І УСТОЙчИВОГО ПОПИТУ У СЛІДСТВІ МОЖЛИВОГО СНИЖЕНИя ЦЕН.

Отже, витрати виробництва, у умовах ринкових відносин слід розглядати непросто як вироблені видатки придбання всього потрібного для продукції та її виготовлення, а й як встановлення кращої можливості їх використанню, т. е. необхідно формувати такі витрати, що дають найкращий результат [6 з. 95−96].

Проведемо аналіз оптимальності обсягу провадження у підприємству ЗАТ «Курскрезинотехника». Попередньо зробимо необхідні доповнення вихідних даних для подальших розрахунків (табл.11). 1].

Таблиця 11.

Показники господарську діяльність ЗАТ «Курскрезинотехника «.

|ПОКАЗНИКИ |РІК 1999 |АНАЛІЗ | | |Місяці | | | |Январь|март |апрель|Декабр|Оптималь|Отклонен|при | | | | | |и |ный |іє (від |поточної | | | | | |(факт)| |факту) |ціні | |Виробництво |70,65 |108,26|113,54|95,8 |168,5 |+72,7 |168,5 | |продукції | | | | | | | | |натуральному | | | | | | | | |вираженні, (Q)| | | | | | | | |т м2. | | | | | | | | |Ціна одиниці |534,2 |526,7 |512,8 |528,3 |470,8 |-57,5 |528,3 | |продукту, | | | | | | | | |(р.), т. крб. | | | | | | | | |Витрати |30 896,|46 811,|48 016,|43 816,|71 322,2 |+27 506,1|71 322,2 | |(витрати |2 |9 |3 |1 | | | | |виробництва) | | | | | | | | |(З), тис. крб.| | | | | | | | |Витрати на |437,31|432,40|422,90|457,3 |423,3 |-34,0 |423,3 | |одиницю | | | | | | | | |продукції, т. | | | | | | | | |крб. | | | | | | | | |Виручка від |37 741,|57 020,|58 223,|50 611,|79 329,8 |+28 718,7|89 018,6 | |реалізації |23 |54 |31 |14 | | | | |продукції | | | | | | | | |(р*Q), тис. | | | | | | | | |крб. | | | | | | | | |Прибуток від |6845,0|10 208,|10 207,|6795,0|8007,6 |+1212,6 |17 696,4 | |продажів ®, |3 |64 |01 |4 | | | | |тис. крб. | | | | | | | |.

Аналіз залежності між ціною продукту та її кількістю у поступовій динаміці дозволяє вибрати для функції попиту лінійну форму залежності виду p=a0+a1*Q. За методом найменших квадратів (аналіз проведено оболонці Excel з допомогою регресії) визначаються параметри а0 і а1 .

Після завершення розрахунків з нашим даним одержимо емпіричну функцію попиту p =536,50 — 0,39*Q (див. додаток Р рис. 1).

Аналіз залежності між витратами і пишатися кількістю випущеної продукції динаміці дозволяє для функції витрат вибрати також лінійну формулу зв’язку виду C=b0+b1*Q. Невідомі параметри b0 і b1 також містяться методом найменших квадратів. У остаточному вигляді маємо таку емпіричну функцію витрат: З = 3067,89 + 405,07*Q (див. додаток Р рис. 2).

Тепер проведемо розрахунки граничного прибутку і граничних витрат і, порівнюючи їх, знайдемо величину оптимального випуску продукции:

Отже, оптимальний випускати продукцію становить 168,5 тис. м2.

Знаючи розмір випуску, можна визначити ціну продукту, виручку, прибуток і рецидив виробництва. Результати підрахунків представлені у табл. 11 (права сторона). У ньому порівнюється фактичні дані підприємства ЗАТ «Курскрезинотехника» за грудень місяць 1999 року й то, яких результатів міг би досягти підприємство, збільшуючи випускати продукцію і знижуючи ціну, чи залишаючи в старому уровне.

Підіб'ємо деякі підсумки. Застосування граничного аналізу показує, що з підприємства є можливості збільшити прибуток на 1212,6 тис. крб. на місяць чи 17,85%, рахунок збільшення обсяги виробництва та її реалізації продукції. У цьому витрати підприємства на одиницю продукції знизяться на 34,0 тис. крб. чи 7,43%. Оптимальна продукту становитиме 470,8 тис. крб. за од., що від фактичної на 57,5 тис. крб. чи 10,88%. Отже, підприємство може у перспективі дотримуватися стратегії, спрямованої до зростання обсяги виробництва та її реалізації продукції, проте потрібно ознайомитися з платоспроможним попитом, оскільки потрібно значне збільшити виробництво, саме на 72,7 тис. м2 стрічки, що у відсотковому вираженні становить збільшення на 75,88% від базисного. Проте даний рівень виробництва резинотканевой конвеєрної стрічки на місяць не є межею підприємствам яка готувала 1990 року 3069,3 тис. м2 на рік або 255,58 тис. м2 на місяць. У зв’язку з выбытием виробничих потужностей у кризовий період максимальний обсяг виробництва стрічки на місяць сьогодні становить близько 200 тис. м2. на місяць. Така розбіжність між розрахунковим показником і фактичним, свідчить, що у підприємстві відбувається неефективне управління витратами. Тому конче необхідно не погіршити надалі рівень витрат за виробництво і спробувати провести заходи щодо їх зниження, що дозволить помітно поліпшити фінансові результати підприємства з даної діяльності. Якщо прийняти це до уваги, що майже 48% від річної виручки від продукції походить від резинотканевой конвеєрної стрічки, це означатиме та значну поліпшення фінансових результатів ЗАТ «Курскрезинотехника» в целом.

3.4 Управління фінансовими результатами і грошима з урахуванням динамічного моделирования.

У УСЛОВИяХ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ ПЕРЕХІД ДО РИНКУ СОПРОВОЖДАЕТСя ДЛя БАГАТЬОХ ПРЕДПРИяТИЙ ПОТРАПЛЯННЯ У ЗОНУ ХОЗяЙСТВЕННОЙ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ І ПІДВИЩЕНОГО РИЗИКУ. КЕРІВНИКИ ПРЕДПРИяТИЙ, РАЗЛИчНЫХ ФОРМ БІЗНЕСУ ПОВИННІ У КОРОТКІ СТРОКИ ПРОВОДИТИ ОЦІНКУ ВЛИяНИя ЩО ВИНИКЛИ ЗМІН У ЭКОНОМИчЕСКОЙ СИТУАЦІЇ НА ФУНКЦІОНУВАННЯ ПРЕДПРИяТИя, ЗНАХОДИТИ НОВІ РЕШЕНИя ПО КОРИГУВАННІ ДЕяТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИяТИя.

Найбільшому контролю із боку фінансових менеджерів має піддаватися стан коштів в підприємства. Позаяк це їхній недолік може серйозно вплинути як у ритмічність роботи підприємства, і надати зрештою впливом геть фінансовий результат. Дуже важливо було під час вирішення це завдання прогнозувати розриви (лаги) між надходженнями і витратою коштів, оскільки це дасть можливість чітко управляти рішеннями, пов’язані з взяттям короткострокових кредитів поповнення оборотних средств.

Вирішити завдання прогнозування стану коштів підприємства дозволяє використання пакета Ithink. На його використання слід представляти основні стадії кругообігу оборотних засобів підприємства: Д — Т … — П — … — Т` - Д`. Спробуємо подати цю схему на пакеті динамічного моделювання (див. додаток Д рис.1).

Як кажуть, елементи обігового капіталу є частиною безперервного потоку господарських операцій. Купівля призводить до збільшення виробничих запасів та відплив коштів, виробництво веде до зростанню готової продукції, реалізація веде до зростання дебіторської задолжности і коштів у касу і на розрахунковий рахунок. Цей цикл операцій багаторазово повторюється і врешті-решт зводиться до грошових надходженням і платежам.

Період часу, протягом якого відбувається оборот грошових коштів, є тривалість виробничо-комерційного цикла.

Цей період складається з відрізка часу між сплатою грошей за сировину й матеріали і надходження грошей від продажу готової продукції. На тривалість цього періоду впливають: період кредитування підприємства постачальниками, період кредитування підприємством покупців, період перебування сировини й матеріалів запасах, період виробництва і збереження готової своєї продукції складе.

Проаналізувавши склад нашої моделі, бачимо, що підприємство вочевидь бракує елемента — кредиторської задолжности, при цьому за такого підходу її нелегко врахувати, та й на стан коштів підприємства впливають як платежі із закупівлі сировини й оплата готової продукції, а, наприклад, що й оподаткування. Тому розіб'ємо нашу першу модель деякі блоки, які дозволять чіткіше представляти нам скоєних дії моделі, також спробуємо її доповнити і передбачити зворотні связи.

Почати з найголовнішого елемента моделі - кошти, які формуються двома потоками — приплив коштів і відтік грошових коштів. У результаті побудови моделі потоки були доповнені формуючими їх елементами і кінцевий результат виглядає так (див. додаток Д рис.2).

Через формування коштів, простежимо всю логіку побудови модели.

Як кажуть потік «приплив коштів» формується з цих двох елементів: з оплати продукції і на взяття кредиту. «Відтік коштів» складається з 5-ти елементів: оплата поставок, сплати прибуток, повернення кредиту, сплати відсотків за кредити і постійних витрат, які несе будь-яка организация.

Кожен з цих елементів входить до складу іншій частині моделі і є або однією з формують її елементів, або виконують роль проміжного кінцевого результату. Розглянемо їх усіх по порядку.

Елемент «оплата продукції» є кінцевою результатом виробничого циклу і циклу реалізації продукції (див. додаток Є рис. 1). У цьому секторі моделі пакет емітує виробничий процес і процес реалізації. Варто відзнач, що реалізації, т. е. формування та погашення дебіторської задолжности є многопоточным (передбачає різний час погашення), таке уявлення допомагає наблизитися до реальності, коли різні дебітори перераховують кошти за спожиту продукцію у різний час. Щоб процес його з зворотної зв’язком запроваджено елемент «можливий обсяги виробництва», який перевіряє кількість закупленого сировини й матеріалів з плановими потребами, якщо їх опинятися менше запланованих, то виробничий план зменшується до можливого. Для більшої нелінійності і розмаїття процесів передбачено і впливу елемента «прогнозу продажів», що дозволяє запровадити, наприклад, тимчасові лаги (труднощі) зі збутом продукції. Елемент «тривалість виробничого циклу» дозволяє нам передбачити часи на виготовлення продукції. Після реалізації товар знаходить грошовий вираз і розподіляється по дебіторської задолжности з різними термінами погашення, такий розподіл дозволяє здійснити елемент «частки ДЗ», яка переказує частина реалізованої продукції той чи інший канал на розсуд оператора. Після оплати кошти безпосередньо виявляються на розрахунковий рахунок предприятия.

Елемент «розмір одного кредиту» (див. мал.2 додаток Д) дозволяє швидко поповнити кошти підприємства, якби погляд оператора їх недостатньо. Якщо така є під час роботи моделі було зроблено, то автоматично підключається сектор «Нетривалий кредит» (див. мал.2 додаток Є). Як кажуть три його елемента впливають на стан грошових коштів підприємства. Це вже описаний нами елемент «розмір одного кредиту», дозволяє поповнити кошти, дві інші навпаки впливають на відтік коштів із розрахункового рахунки підприємства: елемент «відсоткові виплати за кредитами» — списує щомісяця із рахунку підприємства відсотки користування кредитом, елемент «повернення кредитів» повертає через місяці узятий кредит. Слід зазначити, що його операцій із взяття кредиту, то, можливо дорівнювала кількості тактів роботи моделі, що дорівнює 52, т. до. 52 тижні на року і регулюється з верхнього управління, який ми рассматриваем.

Елемент «сумарні FC» є постійні витрати підприємства (які ми знаходили з допомогою методу макр. і мін. точки), які оплачуються щомісяця, тобто. через 4-и тижня. Передбачено формування даної величини, як єдиним числом, і за основними елементами — «елементи FC».

На відміну від описаних елементів, що потенційно можуть списувати грошові кошти на не залежності є вони на розрахунковий рахунок чи ні, що іноді призводить до негативною величині елемента «кошти», елемент «оплата поставок» безпосередньо залежить від наявності позитивної величини коштів (див. мал.1 додаток Ж). Це тим, що просто поспіль не можемо зробити закупівлі сировини й матеріалів не оплативши їх через певний термін, в такий спосіб, модель побудовано допущенні обов’язкової 100% оплати в грошової форми. Розгляд бартерних операцій вимагає іншого підходу до побудови моделі або ж значного її ускладнення. Розглянувши додаток Ж мал.2, бачимо, що елемент «оплата поставок» є кінцевою результатом — погашення кредиторської заборгованості, як у разі з дебіторської заборгованістю передбачено многопоточный метод, оскільки деяким постачальникам підприємство неспроможна відтягнути платіж, і з деякими можна «домовитися. Співвідношення оплачених запасів відразу чи із певною затримкою встановлюється на верхньому рівні на розсуд оператора, як і і продовжити терміни затримки оплати. Поки сформуються заявки в кредиторської задолжности модель у секторі «купівля запасів» (див. додаток Ж мал.1) перевірить зможе підприємство закупити призначений обсяг запасів сировини і комплектуючих. Обсяг купівлі залежить від передбаченої виробничої програми, наявності запасів з сировини й комплектуючих на яких складах, а як і коштів. Оскільки рідкісне підприємство (у Росії) виробляє закупівлі за однією номенклатурі кожну тиждень, передбачена закупівля вперед на якийсь час із допомогою елементів «обсяг купівлі … на» їхній розмір передбачається оператором. Не вдається закупити обшир запасів, то підуть все грошові кошти на закупівлі. При зниження величини запасів нижче страхового автоматично призведе до закупівлі (передбачено в моделі для комфорту роботи), тоді як народних обранців часу присутні кошти. Витрата запасів ввозяться залежність від виробничого плану чи його на складах. При досягненні на яких складах за будь-яким із елементів запасів нуля виробництво автоматично зупиняється і відновитися тоді, коли з’являться кошти й можна буде зробити закупівлю сировини й материалов.

Елемент «сплата прибуток по місяців» є наслідком розрахунку відразу двох секторів (див. додаток З мал.1 і мал.2). У секторі «формування фінансового результату» виробляється розрахунок фінансового результату як у щотижня (потік «прибуток збиток»), і підсумовування його з всю роботу моделі (фонд «фінансовий результат). Через потік «прибыль/убыток» формується зв’язку з сектором «оподаткування» (див. додаток З мал.2), у якому підсумовується протягом місяця прибуток підлягаючий оподаткуванню й наприкінці місяця ця сума списується з розрахункового рахунки підприємства (фонд «грошові средства»).

Тепер спробуймо оглянути деякі ситуації, які дозволяє згенерувати модель.

Застосування оптимізаційних методів. У управлінському моделюванні говорити, у цілому, можна скоріш не про оптимальному (в математичному сенсі) рішенні і оптимальних схемах фінансових потоків, а про «оптимизированном» рішенні. Математичний оптимум навряд чи можливий внаслідок нечіткою порушення й вирішення описовому характері самого завдання. Найчастіше в результаті реалізації технології реинжиниринга можна отримати не математичний оптимум, а істотне поліпшення схеми фінансових потоків, організаційної структури чи окремій операції господарської системи щодо вихідного становища. Можливість визначити правильне напрям з з приблизною постановкою цільових орієнтирів — прийнятний підхід переважно завдань стратегічного управління і планирования.

заключение

.

ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ХАРАКТЕРИЗУЮТЬ АБСОЛЮТНУ ЕФЕКТИВНІСТЬ ХОЗяЙСТВОВАНИя ПРЕДПРИяТИя ПО ВСІМ НАПРАВЛЕНИяМ ЙОГО ДЕяТЕЛЬНОСТИ: ВИРОБНИЧОЇ, ЗБУТОВОЇ, СНАБЖЕНчЕСКОЙ, ФІНАНСОВОЇ І ИНВЕСТИЦИОННОЙ. ВОНИ СОСТАВЛяЮТ ОСНОВУ ЭКОНОМИчЕСКОГО РАЗВИТИя ПРЕДПРИяТИя І УКРЕПЛЕНИя ЙОГО ФІНАНСОВИХ ВІДНОСИН ЗІ УСІМА УчАСТНИКАМИ ХОЗяЙСТВЕННОГО ПРОЦЕСУ. ТОМУ ПО НАШОМУ МНЕНИЮ, ПРИ ВИРІШЕННІ ЗАДАчИ УЛУчШЕНИя ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ КОШТУЄ ОРИЕНТИРОВАТЬСя НЕ ТІЛЬКИ НА УВЕЛИчЕНИЕ СУМАРНОЮ ПРИБУТКУ, А НА ЗРОСТАННЯ ДІЛОВИЙ І ХОЗяЙСТВЕННОЙ АКТИВНОСТІ ПРЕДПРИяТИя У ЦІЛОМУ. АРГУМЕНТАЦІЇ ЦЬОГО УТВЕРЖДЕНИя І ПРОСВЕЩЕННО ПРОВЕДЕНЕ ИССЛЕДОВАНИЕ.

Робота складається з запровадження, з трьох основних частин, укладання, списку використаної літератури, приложений.

У першій главі описуються теоретичні основи управління фінансовими результатами діяльності підприємства. У основу належить обгрунтування необхідності управління прибылеоразованием підприємства, оскільки фінансовий результат є інтегральним показником всієї діяльності фірми. Для управління рекомендується організація служби фінансового менеджменту, як первинної служби для російських підприємств, описані механізми реалізації даного завдання, і навіть пріоритетні напрямів даної службы.

У другій главі представлені методологічні аспекти управління фінансовими результатами. Розглянуті методи, дозволяють управляти фінансовими результатами з погляду різних тимчасових періодів: операційний аналіз більше наближається до тактичного управлінню прибутком, для вибору стратегічної лінії розвитку розглянутий граничний аналіз витрат, прибутків і обсяги виробництва, а динамічний моделювання, заснований на потокових методах, дозволяє поєднувати два виду управління — оперативне і стратегическое.

У третій главі викладено керування фінансовими результатами діяльності ЗАТ «Курскрезинотехника». Для сприйняття рішень було проведено аналізу діяльності ЗАТ «Курскрезинотехника» і вкриваю його основі вибрано найважливішу направлення у діяльності підприємства — резинотканевая конвеєрна стрічка. Виручка від цього виду продукції становить 48% у загальному обсягу виручки підприємства. З урахуванням ретроспективних даних про діяльність підприємства було застосовано методи прогнозування і регресійного аналізу, дозволяють виробити рекомендації для поліпшення фінансових результатов.

Загалом базі проведеного дослідження з управлінню фінансовими результатами діяльності підприємства було отримано такі висновки та розроблено рекомендации:

Управління фінансовими результатами необхідно, оскільки вказують:. здійснювати стратегічних завдань, підтримувати оптимальну структуру і нарощувати виробничий потенціал підприємства,. забезпечити поточну фінансово-господарську діяльність,. брати участь господарюючому суб'єкту у виконанні соціальної полі-тики, що покращує психологічний клімат для підприємства.. в ринкових умов позитивних фінансових результатів можна здобути популярність лише шляхом загальної реструктуризації управління підприємством, необхідна інтеграція всіх служб і отделов,.

Заради покращання фінансових результатів на об'єкті дослідження пропонується здійснити такі мероприятия.

1) Прагнути збільшити обсяги виробництва і збуту, оскільки це дозволяє оптимізувати витрати й знизити ціну продукції, що підвищує її конкурентоспособность.

2) Підприємству слід збільшити запас фінансової міцності за ціною, оскільки це дасть змогу втілювати більш різноманітну маркетингову політику підвищить страхової запас від ризику зниження ціни на всі рынке.

3) Підтримувати ліквідність підприємства, стежачи за балансом витрат і доходів у в кожному конкретному проміжку часу, оскільки з їхньою розрив здатна призвести погіршення ритмічності роботи підприємства міста і у найгіршому разі до зупинки виробництва, що різко погіршує кінцеві результати работ.

Отже, реалізація розглянутої комплексу заходів, організація для підприємства служби фінансового менеджменту, і навіть системний підхід до управління фінансовими результатами, дозволять підвищити ефективність діяльності підприємства, зміцнять його на рынке.

приложения.

Додаток А.

Мал.1 Умовна шкала ступеня впливу чинників на прибыль.

Рис. 2 Графік еластичності прибутку до аналізованих факторам.

Додаток Б.

Мал.1 Графік запасу фінансової міцності по аналізованих факторам.

Додаток В.

Мал.1 Графік кривих байдужості прибутку по аналізованих факторам.

Додаток Г.

Мал.1 Залежність ціни на всі одиницю від обсягу випуску продукції 1999 году.

Рис. 2 Залежність витрат на одиницю продукції з обсягів випуску 1999 году.

Додаток Д.

Мал.1 Приблизна модель кругообігу оборотних засобів на пакеті Ithink.

Рис. 2 Сектор «Формування й витрата средств».

Додаток Е.

Мал.1 Сектор «Виробництво продукції і на формування дебіторської задолжности.

Рис. 2 Сектор «Нетривалий кредит».

Додаток Ж.

Мал.1 Сектор «Купівля запасов».

Рис. 2 Сектор «Формування й оплата кредиторської задолжности».

Додаток З.

Мал.1 Сектор «Формування фінансового результата».

Рис. 2 Сектор «Налогообложение».

Додаток И.

———————————- [1] Вихідні дані з табл.4.

———————————- [pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

[pic].

Постоянные затраты Объем производства Цена Переменные затраты Переменные затраты.

Высокоавтоматизированное виробництво Змінні затраты.

max.

[pic].

[pic].

[pic].