Факторинг

Министерство освіти Російської Федерации.

Володимирський державний педагогічний университет.

Техніко-економічний факультет.

Кафедра экономики.

Господарське право.

Виступ на студентської конференции.

На тему: Договір «Факторингу «.

Виконав: Львів М.А.

Група: М-21.

Керівник: Ісаєва Н.В.

Володимир 2003.

У процесі своєї діяльності багато підприємств (зокрема і російські) зіштовхуються такі проблеми як: недостатня капиталовооруженность; ростучі ризики кредитування; висока дебіторська заборгованість; зростання неплатежів; вказівки іноземних клієнтів про купівлю товару по відкритим счетам.

Справитися з труднощами можна застосувавши одного з самих перспективних видів банківських послуг CSFB, найбільш пристосованому до сучасним процесам розвитку, що зветься факторинг.

Відносини, які з договору фінансування під поступку грошового вимоги чи, інакше, за договором факторингу, цікаві сучасним підприємцям насамперед оскільки цей вид цивільно-правових договорів із прийняттям частині другій Цивільного кодексу РФ виник російському цивільному законодавстві вперше, хоч і використовувався деякими російськими банками у тому фінансово-кредитної діяльності доти. У світовій практиці договір факторингу застосовується що й досить активно.

Виникнення факторинга.

Спочатку факторинг, відомий ще з XVI—xvii ст., виник як операція спеціалізованих торгових посередників, а пізніше у нього включилися торгові банки. Однак у 60-ті роки нашого століття факторские, операції прийшли змінюють комерційному кредиту в вексельної форми і стали широко застосовуватися обслуговування процесу реалізації продукції. Це було викликане посиленням інфляційних процесів і нестійкістю економіки ряду країн у той період, що потребувало більш швидкої реалізації продукції, тобто. прискорення перекладу капіталу з товарної форми в грошову. Широко яка у країнах ринкової економіки вексельна форма розрахунків який завжди гарантує своєчасність отримання засобів і відшкодування дійсних витрат за виробництво продукції. Тому проблема дебіторську заборгованість для постачальників придбала першорядне значение.

Визначення Факторинга.

Найбільш передовий досвід розвинених країн, на думку сучасних правознавців, використали під час упорядкування нового російського Цивільного кодекс і входить у нього. Договір факторингу охоплює досить широке коло різноманітних відносин. У цьому юридичну сутність зобов’язань по даному договору становить відома обязательственному праву поступка грошового вимоги (цессия). Проте відносини факторингу, поєднують в собі елементи договорів позики кредиту, котрий іноді договору возмездного надання фінансових послуг, мають значно більше складний і багатогранний характер. У цьому на відносини з договору факторингу поширюються як приватні правила, встановлені главою 43 частині другій Цивільного кодексу РФ, і загальних положень про передачу вимоги, певні в ст. 388−390 частини першої ДК, у частині, яка суперечить спеціальним розпорядженням про даному договорі і суті виникаючих його основі зобов’язань. Так норми, що стосуються форми поступки вимоги (див. ст. 389 ДК), визначають форму договору факторингу. Тим більше що аналіз змісту виникаючих між учасниками цессии і факторингу відносин передбачає возможності говоріть у тому, що зобов’язання з надання кредитнофінансових послуг за договору факторингу є приватним випадком поступки требования.

Ось як пояснюють своїх клієнтів цей вид банківської операції самі банки.

Обслуговування поставок з відстрочкою платежа.

Наші послуги дозволять Вам надавати своїх клієнтів тривалішу відстрочку, уникаючи під час укладання договору з відстрочкою платежу що з цим ризиків і затримок отриманні денег.

Фінансування поставок.

Ми фінансуємо Ваші поставки. Вам непотрібно більше чекати грошей 10, 20, 30 і більше днів. Ви отримаєте значну частину суми платежу, щойно втілите в життя поставку. Залишок Ви отримаєте відразу після оплати дебітором поставки.

Управління дебіторської задолженностью.

Вам зайве відволікатимуться роботу із своїми боржниками. Ми повністю ведемо всю документацію за розрахунками з Вашими клієнтами, і контролюємо своєчасну оплату Ваших поставок. Ви займаєтеся бізнесом, ми — Вашими финансами.

Захист від ризиків неплатежа.

Загроза, що Ваші рахунки ні оплачені зовсім, — задля Вас. Ми стежимо за платоспроможністю Ваших клієнтів. Ми допомагаємо вирішити Ваші фінансових проблемах, якщо вони відбуваються збої газу в оплаті. Ми захищаємо Ваш бизнес.

Тепер звернімося до, яке змальовують цей процес на литературе.

Однією з найперспективніших видів банківських послуг CSFB є факторинг. Це ризикований, але більш високоприбутковий бізнес, ефективне знаряддя фінансового маркетингу, одне з форм інтегрування банківських операцій, які найбільш пристосовані до сучасних процесам розвитку. Термін «факторинг» від англійського — посередник, агент.

Факторинг — придбання права на стягнення боргів, перепродаж товарів та послуг з наступним отриманням платежів з ним. І йдеться йде, зазвичай, про короткострокових вимогах. Інакше кажучи, факторинг є різновидом посередницьку діяльність як, коли він фірмапосередник (факторинговая компанія) за певну платню одержує вигоду від підприємства право стягувати і зараховувати з його приводу належні від покупців суми (право інкасувати дебіторської заборгованості). Водночас посередник кредитує оборотний капітал імені клієнта й приймає він його кредитний і Міжнародний валютний риски.

Предмет договора.

За змістом п. 1 ст.824 ДК під час укладання договору факторингу одна сторона (фінансовий агент) передає або ж зобов’язується передати інший боці (клієнту) кошти, тоді як клієнт за ці кошти поступається чи зобов’язується поступитися фінансовому агенту яка є в нього грошове вимогу до третій особі (боржникові), що з надання клієнтом йому товарів, виконання надання послуг. Припустимо, що велика будівельна фірма характером своєї діяльності змушена поводитися з велику кількість замовниківборжників. У цьому вона постійно відчуває потреба у фінансових ресурсах. І тут фірмі вигідно укласти договір зі спеціалізованої організацією, яким та прийняла на себе за певне винагороду зобов’язання в витребуванню гроші з цих боржників, одночасно з цією надавши фірмі для будівництва. Таким договором в змозі з’явитися договір факторингу, з одного боку, який звільняє фірму від збирання гроші в своїх боржників, з другого — вирішальний поточні проблеми її виробничої діяльності. Цікаво відзначити, що грошове вимога то, можливо відступлено клієнтом фінансовому агенту як і обмін передані кошти, і у цілях забезпечення виконання своїх зобов’язань перед фінансовим агентом, в частковості, по кредитному договору (п. 1 ст.824 ДК). Проте важливо мати у виду, що це грошове вимога перейде у агенту лише за умови невиконання клієнтом своєї основної обязательства.

Операція факторингу у тому, що факторинговый відділ банку купує боргові вимоги (рахунка-фактури) клієнта за умов негайної оплати до 80% вартості постачання і сплати решти, з відрахуванням відсотка за кредит і комісійних платежів, у суворо зумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Якщо боржник не оплачує вчасно рахунки, то виплати замість нього здійснює факторинговый отдел.

У основі факторингової операції лежить купівля банком платіжних вимог постачальника на відвантажену продукцію та передача постачальником банку права вимоги платежу з покупця. Тому факторинговые операції називають також кредитуванням постачальника чи наданням факторингового кредиту поставщику.

Відповідно до Конвенцією про міжнародному факторингу, ухваленій у 1988 р. Міжнародним інститутом уніфікації приватного права, операція вважається факторингом у разі, якщо вона задовольняє принаймні двом з чотирьох признаков:

1) наявність кредитування у формі попередньої оплати боргових требований;

2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, передусім обліку реализации;

3) стягнення його задолженности;

4) страхування постачальника від кредитного ризику. Разом із цим у ряді країн до факторингу як і відносять обліку рахунків-фактур — операцію, що б лише одного, долю першому з зазначених признаков.

Факторинговое обслуговування найефективніше для малих та середніх підприємств, традиційно відчувають фінансові проблеми через невчасного погашення дебіторами і технологічної обмеженості доступних для них джерел кредитування. Воно сприяє своєчасної інкасації боргів, і мінімізації збитків прострочення платежу; запобігає поява сумнівних боргів; забезпечує допомогу підприємствам під управлінням кредитом; створює кращі економічні умови на шляху успішної виробничої діяльності, що дозволяє підприємствам збільшувати обіг та прибутковість. Факторинговая компанія, стаючи власником неоплачених рахунків-фактур, приймає він ризик їх неоплаты.

Застосування факторингу прискорює отримання платежів; знижує витрати на ведення бухгалтерського обліку, забезпечує своєчасне надходження платежів постачальникам при тимчасових фінансових утрудненнях у покупця. Система факторинговых операцій включає надання клієнту різноманітних послуг і зокрема, бухгалтерське, інформаційне, рекламне, сбытовое, юридичне й те обслуживание.

Проте чи всяке підприємство, стосується категорії малого чи середнього, може скористатися послугами факторингової компанії. Так, факторинговому обслуговування не подлежат:

— підприємства з велику кількість дебіторів, заборгованість кожного у тому числі виражається невеличкий суммой;

— підприємства, займаються виробництвом нестандартній чи вузькоспеціалізованою продукции;

— будівельні та інші фірми, хто з субподрядчиками;

— підприємства, реалізують своєї продукції за умов післяпродажного обслуговування, практикуючі компенсаційні (бартерні) сделки;

— підприємства, заключающие відносини із своїми клієнтами довгострокові контракти і выставляющие рахунку за завершенні певних етапів робіт чи до здійснювати постачання (авансові платежи).

Факторинговые операції теж здійснюються за борговим зобов’язанням фізичних осіб, філій чи відділень підприємства. Такі обмеження обумовлені тим, що у зазначених випадках факторингової компанії досить важко оцінити кредитний ризик чи невигідно брати він підвищений обсяг робіт, і навіть додатковий ризик, що виникає при передачу цих вимог, оплата яких може бути зроблена в термін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірних обязательств.

До того ж, постачальник має продукувати товари чи надавати послуги високої якості, мати перспективи швидкого розширення виробництва та збільшення прибутку (лише цього разі підприємству буде вигідно оплачувати досить високий вартість послуг факторингової компанії) і суто тимчасові причини брак коштів — через несвоєчасне погашення дебіторами, і навіть недостатній рівень прибутку, надмірних товарних запасів і труднощів, пов’язаних «виробничим процессом.

Факторинговые операції категорично не рекомендується проводити: по борговим зобов’язанням приватних осіб, філій чи відділень підприємства. Такі обмеження обумовлені тим, що у зазначених випадках досить важко оцінити кредитний ризик чи невигідно брати він підвищений обсяг робіт, і навіть додатковий ризик, що виникає при передачу цих вимог, оплата яких може бути зроблена в термін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірних зобов’язань; за вимогами бюджетних установ; за зобов’язаннями підприємств, організацій, знятих банком з кредитування чи оголошених неплатоспроможними; якщо оплату виконують поетапно чи авансом у разі компенсаційних чи бартерних угод з договорами щодо продажу, відповідно до якими покупець проти неї повернути товар протягом визначеного часу, а також за умови післяпродажного обслуживания.

У операції факторингу звичайно беруть участь три боку: чинник (банк) — покупець вимоги; клієнт (кредитор, постачальник товару) — промислова чи торгова фірма, яка уклала отой угоди з банком; платник (позичальник) — фирма-покупатель товару з відстрочкою платежа.

Фінансові інститути, які дають факторинговые послуги називаються чинникфірмами. Вони створюються найбільшими банками (чи самі банки виконують функції чинникфірм), що забезпечує високій надійності факторинговых операцій та мінімальні витрати клієнтам. Розгалужена мережу спеціалізованих філій для факторингового обслуговування підприємств у різних розвинених країнах створена великими транснаціональними корпораціями. На міжнародному діє асоціація «Фэкторз чейн интернэшл », де є 95% факторинговых компаній із 40 країн мира.

Членами цієї асоціації від однієї країни можуть бути лише 3−4 банку. Торішнього серпня 1994 р. Першим російським комерційним банком, що у ФЧИ, став Тверьуниверсалбанк, та був Мост-банк.

Стаття 825 ДК прямо обмежує коло осіб, котрі за договору факторингу можуть в ролі фінансових агентів. Ними може бути лише банки, інші кредитні організації, і навіть інші комерційні організації, мають дозвіл (ліцензію) за проведення діяльності подібного типу. Разом про те, банки й інші кредитні організації вправі здійснювати цієї діяльності вже у силу свого статусу, без додаткового дозволу. За змістом статей Кодексу, присвячених факторингу, у ролі клієнтів повинні бути комерційні організації або індивідуальні підприємці. Отже, субъектный склад договору фінансування під поступку грошового вимоги визначає, що це вид договору можна використовувати тільки у підприємницькому обороті. ВІДНОСИНИ МІЖ КЛІЄНТОМ І ФІНАНСОВИМ АГЕНТОМ ПРЕДМЕТ ПОСТУПКИ НЕМОЖЛИВО ВІДОКРЕМИТИ ПО ДОГОВОРУ ФАКТОРИНГУ На відміну від цессии, з якої іншій юридичній особі то, можливо передано будь-яке право (вимога) кредитора (ст. 388 ДК), предметом поступки, під яку надається фінансування, може лише грошове вимога, тобто. вимога про передачу грошей до оплату поставлених товарів, виконаних робіт, наданих послуг. Так, будівельна фірма неспроможна передати банку за наданий кредит вимогу до торгової організації щодо постачання будівельних матеріалів, необхідні будівництва, або вимогу до підрядній організації про виконання певного обсягу будівельних работ.

Джерелами формування коштів на факторингу є власні кошти банку (прибуток, фонди), залучені і позикові кошти. Співвідношення з-поміж них встановлюється правлінням банку. Власні кошти факторинговый відділ одержує вигоду від свого банку й надалі їх приріст здійснюється з допомогою прибуток від проведених їм операцій. При потреби відділи у залученні надпланових кредитів до виконання своїх зобов’язань, банк може надати їй короткостроковий кредит. Відділ він може залучати кошти на термінові депозиты.

У операції факторингу звичайно беруть участь три особи: чинник (банк) — покупець вимоги, початковий кредитор (клієнт) і боржник, який одержав від клієнта товари з відстрочкою платежа.

Стаття 825 ДК прямо обмежує коло осіб, котрі за договору факторингу можуть в ролі фінансових агентів. Ними може бути лише банки, інші кредитні організації, і навіть інші комерційні організації, мають дозвіл (ліцензію) за проведення діяльності такого типа.

Види факторинговых операций.

У основі факторингу лежить переуступка неоплачених боргових вимог чиннику, що загальним елементом всім видів факторингу, описаних нижче. Факторинговые операції банків класифікуються как:

Національні (внутрішні), якщо постачальник, покупці, і навіть чинник перебувають у однієї стране;

Міжнародні (зовнішні), якщо одне з трьох сторін факторингового угоди перебуває у іншому государстве;

Існує 2 виду факторинговых операций.:

— конвенційний (відкритий) факторинг, у якому постачальник повідомляє покупця щодо продажу виписаних з його ім'я рахівниць-фактур факторською фірмі (універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, куди входять бухгалтерське, информацион-ное, рекламне, сбытовое, транспортне, кредитне юридичну обслуговування; за клієнтом зберігаються практично лише виробничі функции);

— конфіденційний (прихований) факторинг, у якому ніхто з контрагентів постачальника не обізнаний із кредитуванні його продаж.

Вартість конфіденційних факторинговых операцій вище, ніж конвенційних; вони значно дорожче інших банківських кредитов.

Факторинговыми операціями спеціальні факторские компанії, які тісно пов’язані з банками або є їхньою дочірніми філіями. Типи факторинговых соглашений.

Факгоринговое обслуговування клієнтів складає договірних засадах. До підписання договору фірма аналізує фінансове становище постачальника та її дебіторів. З метою зниження ризику по факторинговим операціям постачальник повинен: виробляти продукцикцию і житлово-комунальні послуги, користуються попитом і високої якості; мати сталих темпів зростання виробництва; мати твердо встановлені умови продажу виробленої продукции.

Угоду про факторинговом обслуговуванні полягає між постачальником і факторингової компанією зазвичай терміном від року чотирьох років, і її дія може бути припинено за такими причинам:

— по взаємною згодою сторон;

— за бажання постачальника (з повідомленням компанії за певний угодою проміжок времени);

— за бажання компанії (з повідомленням постачальника за певний угодою проміжок времени);

— через фактичної чи очікуваної неплатоспроможності поставщика.

У факторинговом угоді обумовлюються правничий та обов’язки кожної з сторін; процедура надання факторингової компанією кредитів клієнтам, переуступки боргових вимог, і їх инкассирования; порядок здійснення взаємних розрахунків й т.д.

Є кілька типів факторишовых соглашений:

— про повну факторском обслуговуванні без правом регресу (зворотного вимоги платежу з постачальника). Договір повному факторском обслуговуванні полягає зазвичай за постійних і тривалих контактах між постачальником і фокторинговой фірмою. Він передбачає продаж постачальником всіх боргів своїх платників, 100% захисту від появи сумнівних боргів, і забезпечення гарантованого припливу коштів, ведення обліку дебіторську заборгованість. За бажання постачальника може забезпечуватися предваритильная оплата счетов.

— про повну факторском обслуговуванні з правом регресу, який відрізняється від попереднього тим, що факторинговая компанія не страхує кредитний ризик, що продовжує нести постачальник. Це означає, що ця компанія проти неї повернути постачальнику боргові вимоги кожну суму, не оплачені клієнтами протягом визначеного терміну (звичайно протягом 90 днів із встановленої дати платежа).

— попередню оплаті вимог, яким постачальнику негайно видається до 80% від суми пред’явлених счетов.

Решта 20% вартості поставки з відрахуванням комісійної винагороди перераховуються постачальнику після вступу платежу від дебітора чи терміни, вказаних у договорі. Вступники від покупця платежі, включаючи пеню за прострочення, зараховуються з цього приводу факторингової фирмы.

Є низка об'єктивних причин, якими факторинговая компанія неспроможна попередньо оплачувати 100% вартості боргових вимог (за мінусом вартості своїх послуг і відсотка за кредит). Насамперед, це пов’язані з можливим виникненням спірних моментів і прямих помилок в рахунках. З іншого боку, дана різниця необхідна, щоб компанія могла при необхідності (наприклад, у разі порушення постачальником умов факторингового угоди) компенсувати попередньо оплачені їй суммы.

З метою зниження ризику по факторинговим операціям передбачається встановлення в договорах граничних сум по факторингу шляхом визначення: лімітів боргу кожному покупцю, лімітів відвантаження продукції постачальником покупцю; страхування ризику неплатежу по сделкам.

Крім обліку рахунків фактур факторинговая компанія може виконувати ряд інших послуг, що з розрахунками, і основний господарським — фінансової діяльністю клієнта: вести повний бухгалтерський облік дебіторську заборгованість; консультувати з питань організації розрахунків, укладання господарських договорів, своєчасному отриманню платежів тощо. п.; інформувати про ринки збуту, цінах на товари, платоспроможності майбутніх покупців тощо.; надавати транспортні, складські, страхові, рекламні та інші услуги.

У умовах факторинг стає універсальної системою фінансового обслуговування клієнтів (конвенційний факторинг). За клієнтом зберігаються практично лише виробничі функції. Під час такої формі факторингу клієнт може істотно скоротити власний штат службовців, що сприяє зниження витрат з виробництва і збуту продукції. Але одночасно виникає ризик майже повної енергетичної залежності клієнта від факторингової компанії, бо такі відносини ведуть до повного осведомлению чинника про справи своїм клієнтам, підпорядкування їх своєму впливу і контролю.

У нашій країні факторинговые операції вперше стали застосовуватися із першого жовтня 1988 р. ленінградським Промстройбанком, і з 1989 р. факторинговые відділи стали створюватися за іншими банківських установах країни. Завдання факторинговых відділів — на договірної і платній основі виконувати для підприємств ряд кредитно — розрахункових операцій, пов’язаних із якнайшвидшим завершенням їх розрахунків за товари та услуги.

Нині факторинговый відділ може надавати своїм клієнтам такі основні види послуг:. купувати в підприємств — постачальників декларація про отримання платежу з приводу товарних операцій із певного покупця чи групи покупців, склад якої заздалегідь узгоджується з факторингом (купівля термінової боргу товарам отгруженным і послугам що);. здійснювати купівлю в підприємств — постачальників дебіторську заборгованість з товарів отгруженным і послугам що, неоплаченим вчасно покупцями (купівля прострочений дебіторській заборгованості).

Суть операцій із послуг 1-ї групи у тому, що відділ за рахунок свої кошти гарантує постачальнику оплату виставлених їм у певних платником платіжних вимог — доручень негайно в день пред’явлення в банк на інкасо. Натомість, постачальник передає факторингу право подальшого одержання платежів з посади цих покупців в користь факторингу з його приводу. Дострокова (до отримання платежу безпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог — доручень постачальника фактично означає надання йому факторингом кредиту, який ліквідує ризик невчасного надходження постачальнику платежу, виключає залежність його фінансового стану від неплатоспроможності покупця. Через війну, отримавши негайно кошти свій рахунок, клієнт факторингу має можливість, своєю чергою, без затримки розрахуватися з своїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків й скорочує неплатежі в хозяйстве.

Купуючи факторингом у госпорганів прострочений дебіторській боргу товарним операціям він оплачує постачальнику у своїх коштів зазначену заборгованість не огульно, а за певних умов: при терміні затримки платежу трохи більше трьох місяців і лише за отриманні від банку платника повідомлення у тому, що платник не знято цілком згодна з кредитування і оголошено неплатоспроможним. Операції по передачу клієнтом факторингу прострочений дебіторській заборгованості мають підвищену рівень ризику. Це обумовлює вищий розмір комісійної винагороди, рівень що його 1,5−2 разу вищу, аніж за купівлі факторингом боргу товарам отгруженным термін оплати яких немає наступил.

Взагалі, плата, стягнута факторингової компанією з клієнта (постачальника),. і двох элементов.

По-перше, і щодо оплати управління, тобто. комісії за власне факторинговое обслуговування — ведення обліку, страхування від появи сумнівних боргів, і т.д. Розмір даної плати розраховується як відсоток річного обороту постачальника, та її величина значно варіюється в залежність від сфер зовнішньої та структури виробничої діяльності постачальника, оцінки компанією обсягу робіт, ступеня кредитного ризику, кредитоспроможності покупців, і навіть від специфіки і кон’юнктури ринку фінансових послуг тій чи іншій країни. У багатьох країн він перебуває у межах 0,5−3,0%. За наявності регресу робиться знижка на 0,2−0,5%. Плата за облік (дисконтирование) рахунків — фактур становить 0,1−1,0% річного обороту поставщика.

По-друге, і щодо оплати облікові операції, яка стягується факторингової компанією з суми коштів, наданих постачальнику достроково (у вигляді попередньої оплати переуступаемых боргових вимог), у період між достроковим отриманням і датою инкассирования вимог. Її ставка зазвичай на 2−4%превышает поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковому кредитуванні клієнтів із аналогічним оборотом і кредитоспроможністю, що обумовлене потребою компенсації додаткових витрат і ризику факторингової компанії. Забігаючи наперед, скажу, що вартість зовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, т.к. витрати факторингової компанії під час проведення операцій поза межами країни значно вища. З іншого боку, розмір плати залежить від конкретної країни — импортера.

Комісійне винагороду факторингового відділу складається з цих двох елементів: і щодо оплати обслуговування. Вона розраховується зазвичай, як відсоток суми рахунка-фактури. Її величина залежить від обсягу і структури виробничої діяльності постачальника, кредитоспроможності його покупців, оцінки відділом трудоёмкости виконуваної роботи ступеня кредитного ризику, і навіть від специфіки і кон’юнктури ринку, фінансових послуг тій чи іншій країни. У багатьох країн він у межах 0,5- 3,0%. За наявності регресу робиться знижка на 0,2−0,5%. Оплата ж облік (дисконтирование) рахунків — фактур становить 0,1−1,0% річного обороту постачальника. відсотка, стягнутого при дострокової оплаті переуступаемых боргових вимог. Його величина визначається у період між достроковим отриманням платежу і датою надходження платежу від платника з урахуванням щоденного дебетового сальдо за рахунком постачальника у факторингового відділу. Звичайно на 2−4%превышает поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковому кредитуванні клієнтів із аналогічним оборотом і кредитоспроможністю, що обумовлене потребою компенсації додаткових витрат і риска.

Зазвичай банк оплачує одноразово 80−90% вартості рахунки-фактури; 10−20%-резерв, який повернутий після погашення дебітором всього комплексу боргу. Наприклад, сума факторингової операції становить 200 тис. дол., аванс -90%, комісія чинника — 3% плюс щомісячний відсоток за аванс — 2%. Фірма получит:

200 тис. дол. (загальна сума рахунків) — 20 тис. дол. (резерв) — 6 тис. дол. (комісія чинника) — 4 тис. дол.= 170 тис. дол.

Вартість зовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, т.к. витрати під час проведення операцій поза межами країни значно вища. З іншого боку, розмір плати залежить від конкретної країни — импортера.

Вартість конфіденційних операцій факторингу вище, ніж конвенційних, і дорожче інших банківських кредитів, т.к. ніхто з контрагентів постачальника не обізнаний із кредитуванні його продаж.

Риски банків, пов’язані з факторинговыми операциями.

Банківські ризики — ймовірність фінансових втрат перезимувало і банкрутств у процесі банківської деятельности.

Функціонування банку як високорентабельного підприємства у сфері грошового звернення, котрий прагне отриманню максимального доходу, пов’язане з численними ризиками, зокрема непередбачуваного характеру. Ризик банку будь-коли то, можливо нульовий. Оскільки банк не може уникнути ризиків, він планує їх зважуючи конкретний прогнозований розмір грошових втрат перезимувало і рівень ризику, виражену як ймовірність в процентах.

При великому розбіжності у період і розмірах платежів з факторинговим операціям банк несе ризики, що потенційно можуть збільшуватися допущеними помилок чи прорахунків у визначенні їхнього розміру до створення певного резерву за цими операціям. Найбільший обсяг таких операцій — це оплата счетон поставщиков.

Факторинговые операції прискорюють надходження платежів постачальнику на термін документообігу, зменшують його потребу у кредиті під відвантажені товари, і навіть повністю ліквідують ризик невчасного надходження платежу платникові і під час ним усіх договірних зобов’язань у разі тимчасових не фінансові обмеження у платника. Ризик по факторинговим операціям банк перебирає. На підвищення ефективності операцій та зменшення возникакщего ризику банк старанно аналізує інформацію про платоспроможності платників, одержуючи її або від постачальників, із якими укладають договори, або від установ банку, обслуговуючих платника. Не викуповуються рахунки постачальників, виставлені адресу платників, оголошених банком неплатоспроможними, або застережених про оголошення їх такими. Щоб запобігти можливого ризику вивчають характер господарських зв’язків плателыцика, сформовану практику відносин із постачальниками, структуру платежів, вид, якість, конкурентоспроможність яка поставляється продукції, випадки її повернення, наявність в платників наднормативних запасів продукції, строки й суми оплачуваних рахунків, облік ризику стихійних лиха й погодних аномалий.

Одержуваний банком дохід у вигляді комісійної винагороди в залежність від середньої оборотності засобів у розрахунках в постачальників і ставки 5% річних не відбиває рівень ризику банку з даним операціям і дає можливість компенсувати ймовірні збитки, як з сумою яка нараховується в дохід банку пені при затримки оплати вимоги платником чи і щодо оплати гарантію банку. Збільшення ризику по факторинговим операціям є і при гарантії банком оплати рахунків, що у адресу платника від певних постачальників, при часовому відсутність коштів з його рахунку й права одержання кредиту загальних підставах. Коли банк приймає на себе функцію гаранта, виникає додатковий ризик, пов’язані з видачею гарантії в разі настання заздалегідь узгодженої даты.

Купуючи банком векселів в постачальників з’являється додатковий ризик придбання бронзового векселі, неможливості платника сплатити борг після закінчення зазначеного зв векселі терміну. Цей ризик запобігається внесенням до договору умови можливого його розриву і припинення оплати рахунку також векселів у разі виникнення заборгованості банку понад 30 днів із дня закінчення терміну векселі. Частково компенсація цього ризику відбувається у разі підвищення комісійної винагороди банку такі операції до 7 — 8% годовых.

При експорті продукції значно зростає кредитний ризик експортера (через труднощі оцінки кредитоспроможності потенційних іноземних клієнтів; надання комерційного кредиту більш термін, з урахуванням часу, який буде необхідний доставки товарів на іноземні ринки; і навіть через такі чинників, як політична нестабільність країни імпортера, низький рівень її економічного розвитку та т.д.) З іншого боку, оскільки угоду про зовнішньоторговельному факторингу може передбачати використання двох і більше валют, виникає також валютний ризик — небезпека валютних втрат надходжень у зв’язки й з зміною курсу іноземної валюти стосовно національної. У зв’язку з збільшенням ступеня ризику факторинговая компанія пред’являє експортерові жорсткіші вимоги, ніж до постачальникам на ринку. При обслуговуванні експортера факторинговая компанія, зазвичай, укладає договір з факторингової компанією країниімпортерові й передає їй частина обсягу робіт. Отже учасниками міжнародних факторинговых угод є постачальник, покупець, импорт-фактор (банк чи імпортна чинникфірма) і экспорт-фактор (банк чи експортна фактор-фирма).

У комерційному банку міжнародні факторинговые операції (МФО) веде спеціальне факторинговое підрозділ (ФП). Задля більшої ефективного взаємодії обох импорт-факторов, постачальників і покупців робота ФП має базуватися на раціональної технології, котра враховує правила поведінки импорт-фактора і экспорт-фактора серед мереж міжнародних факторинговых асоціацій всі можливі сценарії поведінки ФП.

Останнім часом міжнародними факторинговыми операціями, сулящими великі доходи, зацікавилися багато великі російські банки. Особливе значення набуває факторинг у міжнародних торговельних операціях — у світлі Інструкції про порядок здійснення валютного контролю над обґрунтованістю платежів до іноземній валюті за імпортовані товари, вступила у дію з початку 1996 г.

У доповіді міжнародної торгівлі застосовуються чотири моделі факторингу: двухфакторный; прямий імпортний; прямий експортний; «бэк-ту-бэк «(back-to-back).

Двухфакторная модель дає змогу розподілити функції й ризики між імпортчинником, розміщеним у країні імпортера, і экспорт-фактором, розміщеним у країні експортера. Головна мета цієї моделі — забезпечити фінансування до 100% і применшити накладні витрати на адміністративної сфере.

Класична двухфакторная схема складається з таких етапів: 1. запит ліміту / забезпечення ризиків; 2. постачання / розсилання фактури; 3. фінансування; 4. оплата.

У першому етапі експортер затребувана свого экспорт-фактора суму, що підлягає забезпечення. Экспорт-фактор затребувана у импорт-фактора необхідний ліміт. Импорт-фактор перевіряє імпортерові й надає експортчиннику гарантії. Далі экспорт-фактор дає експортерові дозволу ліміт, після чого здійснюється продаж документов.

З другого краю етапі експортер поставляє товар чи послугу і передає копію рахунки экспорт-фактору, а той посилає її импорт-фактору. Поруч із товаром експортер спрямовує імпортеру рахунок з позначками про переуступке.

На етапі, після поставок товарів або ж послуги, экспорт-фактор фінансує експортера не більше 70—90% повної початкової фактурної цены.

На четвертому етапі імпортер здійснює 100-відсотковий платіж імпортчиннику, а той перераховує отриману суму экспорт-фактору. Нарешті, экспорт-фактор переводить експортерові непрофинансированную частина вимог (10%—30%) з відрахуванням вартості факторинговых услуг.

Якщо терміни платежу порушуються, импорт-фактор спрямовує імпортеру напоминания-предупреждения. Якщо після двох-трьох нагадувань вимоги не оплачуються, импорт-фактор приймає необхідні правові меры.

Импорт-фактор приймає він ризики імпортера, перевіряє його платоспроможність й гарантує экспорт-фактору оплату поставленого експортером товару. Якщо імпортер не оплачує товар, импорт-фактор платить за него.

Экспорт-фактор приймає він ризики, пов’язані з постачанням товару експортером й за необхідності кредитує експортера, без очікування отримання плати від імпортера чи импорт-фактора.

Перевага двухфакторного факторингу у тому, що з компанії, обслуговуючої імпортера, боргові вимоги є внутрішніми, а чи не зовнішніми, як факторингової компанії експортера. Разом із тим він досить громіздкий і передбачає високі витрати сторон.

Друга модель міжнародного факторингу — прямий імпортний факторинг. Його головна мета — забезпечення платежів. Схема прямого імпортного факторингу складається з таких етапів: 1. запит ліміту / забезпечення ризиків; 2. постачання / розсилання фактури; 3. оплата.

Прямий імпортний факторинг є лише у разі, коли експорт виробляється у одну чи країни. Якщо експортер має контрагентів у багатьох країнах, то висновок одного угоди з факторингової компанією своєї країни буде зручнішим, ніж більшого кількості прямих угод з факторинговыми компаніями інших государств.

Що стосується прямого імпортного факторингу чинник — фірма країни — імпортера укладає угоди з експортером про передачу їй боргових вимог щодо країні, здійснюючи страхування кредитного ризику, облік і стягнення вимог, є для факторингової компанії внутрішніми. Разом про те кредитування закордонного експортера в іноземної для факторингової компанії валюті досить важко, і умова попередню оплаті є у подібних угодах надзвичайно редко.

Отже прямий імпортний факторинг може бути цікавою для фірм, якою потрібно негайне фінансування під переуступленные требования.

Третя модель міжнародних факторинговых операцій — прямий експортний факторинг. При прямому експортному факторингу непотрібен підключення факторингової фірми країни імпортера. Основні етапи прямого експортного факторингу такі: 1. запит лимита/обеспечение ризику; 2. поставка/рассылка фактури; 3. фінансування; 4. оплата.

У цьому факторинговая компанія має з значними труднощами щодо оцінки кредитоспроможності іноземних клієнтів — і инкассирования требований.

Для оцінки ризику бракує або заради перестрахування экспорт-фактор може підключити суспільство зі страхування кредитів на країні імпортера чи підстрахувати себе гарантіями відповідної державної організації. З використанням цього варіанту факторингу можна було одержати вигідні умови фінансування експортних поставок під час покриття із боку державної страхової компании.

Останній тип міжнародного факторингу — «бэк-ту-бэк ». У перших моделях міжнародних факторинговых операцій фінансування вимог концернів не передбачається. Цю функцію виконує факторинг «бэк-тубэк ». Реалізація угоди нині технології справляє враження комбінацію двухфакторной схеми і звичайного внутрішнього факторинга.

Особливістю зовнішньоторговельного факторингу загалом є його завжди відкритого характеру, і навіть відсутність права регресу до постачальнику на експорт. Останнє обумовлена тим, що причиною факторингового обслуговування експортера виступає зазвичай захист експортера від кредитного ризику. Обслуговування всього товарообігу, яке передбачається при операціях у країні, зустрічається при факторинговом обслуговуванні зовнішньоторговельних операцій набагато рідше, факторинговые компанії, у більшості випадків спеціалізуються на обслуговуванні ринку однієї країни чи ринку певної продукции.

Міжнародний факторинг дозволяє імпортеру на основі отримувати товар з відстрочкою платежу (зазвичай близько трьох місяців). Зобов’язання оплати доручається імпортера після приймання товарної постачання за якості і кількості. Факторинг відкриває унікальні змогу підприємств, котрі імпортують товари з Росією, будучи ні чим іншим, як товарним кредитом.

З отриманням міжнародного статусу «фактора-фірми «російський чинникбанк стає для іноземних факторів-фірм гарантом безпеки і надійності бізнесу, беручи він зобов’язання оплати іноземній компанії відвантаженого з Росією товару. При імпорті товарів та послуг з Росією факторинговая угода ввозяться кілька этапов.

У першому етапі російський імпортер та іноземний експортер узгоджують умови роботи з факторингу і укладають контракт.

З другого краю етапі іноземний експортер, отримавши наперед від экспорт-фактора підтвердження фактор-банка над надійністю російського імпортера, відвантажує товар чи надає услуги.

На етапі іноземний експортер переуступает рахунки чинникфірмі. Якщо іноземний експортер потребує поповненні оборотних засобів, то, на четвертому етапі, фактор-фірма авансом оплачує експортерові вартість товару чи наданих услуг.

На етапі російський імпортер в разі настання терміну платежу оплачує вартість товару чи наданих услуг.

На шостому етапі російський фактор-банк після отримання від імпортера платить іноземної фактор-фирме (а разі несплати імпортером в разі настання терміну платежу, платить зі своїх средств).

Основними клієнтами по факторингу є наші російські імпортери, змушені здійснювати передоплату, відкривати акредитив чи надавати платіжні гарантії за поставлений товар чи надані послуги. Для таких імпортерів факторинг — спосіб уникнути дорогого кредитування і збільшити ефективність використання власних средств.

Факторинг: перспективи якої і проблемы.

На відміну від цієї ситуації більшості інших ринків послуг після подій 17 серпня, потенційний попит на факторинговые послуги продовжує перевищувати пропозицію. Це легко пояснюється обострившейся в результаті знецінення проблемою дефіциту оборотних засобів в постачальників товарів та послуг. У той самий час повна відмова від товарного кредитування своїх контрагентів можуть призвести (і вже приводить) остаточне підриву їх ліквідності і тим самим, до помітному звуження кола своїх потенційних покупателей, а отже, і до їх зниження обсягу продажу. Очевидно і істотне звуження кола потенційних споживачів факторинговых услуг.

Найбільш істотною проблемою залишається неготовність основної маси вітчизняних кредитних інститутів до розвитку факторингового обслуговування. Основна проблема тут суто методологічна: факторинг у Росії відносять чи до кредитним, чи до дисконтным, чи до іншим банківським операціям. Тим більше що факторинг як перестав бути частиною банківської справи, але у його ставлення некоректно взагалі говорити про «операціях», оскільки він являє собою постійне обслуговування, але ще не разові угоди. Усе це вимагає спеціальних процедур прийняття прийняття рішень та управління рисками.

Другої проблеми — це неготовність переважної частини банків країни, до середньостроковим інвестиціям на нову їм галузь діяльності. Основною перешкодою тут не саме факторинговое фінансування — воно з визначення є «короткі» гроші, — а досить тривалий і щодо витратний «нульової цикл», пов’язані з постановкою справи, що навіть за наявності професійної команди виконавців займає від 6 до 12 месяцев.

Разом про те, загалом перспективи факторингу у Росії слід оцінювати як умеренно-оптимистические. Про це свідчать, в частковості, і успішний трирічний досвід відділу факторингу банку «Російський кредит», обслужившего кілька десятків тисяч поставок товарів на різних товарних ринках. І нестабільність фінансової ситуації навряд чи зможе служити серйозною перешкодою розвитку факторинга.

ВІДНОСИНИ МІЖ КЛІЄНТОМ І ДОЛЖНИКОМ.

ЗАБОРОНА ПОСТУПКИ НЕМОЖЛИВО ВІДОКРЕМИТИ ГРОШОВОГО ВИМОГИ. ПЕРЕУСТУПКА ВИМОГИ ФИНАНСОВЫМ.

АГЕНТОМ.

У практичній діяльності не виключені ситуації, у яких боржник по будь-яким причин незацікавлений у зміні свого кредитора. Саме це випадок п. 2 ст.388, застосовуваної при цессии, встановлено обмеження поступки вимогами з зобов’язанню, у якому особистість кредитора має для боржника важливе значення. Цессия без згоди боржника не допускається. Проте при факторингу подібне правило, не застосовується. Понад те, в п. 1 ст.828 ДК встановлюється, що поступка грошового вимоги фінансовому агенту є справжньою за будь-яких обставин, навіть якщо розрив між клієнтом та її боржником існує угоду про її заборону чи обмеження. Інакше кажучи, ні пряму заборону, ні будь-які обмеження на продаж прав будівельної фірми по договору факторингу не перешкоджають поступку грошового вимоги банку без згоди забудовника. Тим більше що, клієнт (зокрема, будівельна фірма), порушив відповідну угоду, може нести за порушення встановленого договором заборони чи обмеження на поступку прав, бо цим самим їм було порушено усталені себе зобов’язання. Потрібно помітити, що коли договором конкретних заходів відповідальності, застосовувані до клієнта у вищеописаному вище разі, обумовлено, боржник незалежно від надання цього факту має право вимагати відшкодування заподіяних йому зміною кредитора збитків. Але цього такому разі їй доведеться довести, що внаслідок заміни кредитора право було порушено, і він вимушений був зробити витрати щодо його поновлення і т.п. (див. ст. 15 ГК).

* * *.

Цікаво відзначити, що за наявності безперешкодної переуступки прав клієнта фінансовий агент зробити подальшу продаж одержану клієнта вимоги у такому порядку неспроможна. І тому необхідно мати у договорі спеціальне умова (ст. 829 ДК). Якщо наступна поступка грошового вимоги договором допускається, чи до ній застосовуються відповідні норми Глави ДК про факторинге.

ВІДНОСИНИ МІЖ БОРЖНИКОМ І ФІНАНСОВИМ АГЕНТОМ. ВИКОНУЄ ДЕНЕЖНОГО.

ВИМОГИ БОРЖНИКОМ ФІНАНСОВОМУ АГЕНТУ.

Основний обов’язком боржника за договором факторингу і те, що він має зробити платіж свого нового кредитору — фінансовому агенту. А, щоб відповідна обов’язок боржника була виконана міг би належно, клієнт або фінансовий агент слід забезпечити його інформацією щодо що відбулося переході прав кредитора. П. 1 ст.830 ДК встановлює необхідність письмового повідомлення боржника про передачу грошового вимоги щодо нього, де вказують підлягає виконання грошове вимога та, крім того, обмовляється фінансовий агент, якому може бути зроблено платіж. До того ж, з п. 2 ст.830 ДК, фінансовий агент на прохання боржника зобов’язаний розумний термін надати йому докази, що поступка грошового вимоги справді мала місце відношенні цієї фінансової агента. Пов’язано це про те, що відповідно до п. 1 ст.385 ДК боржник вправі не виконувати зобов’язання новому кредитору доти, поки їй ні представлені докази те, що право вимоги щодо нього перейшло іншій юридичній особі. Отже, обов’язок боржника зробити платіж не своєму початкового кредитору, яке фінансовому агенту виникає лише за умови письмового повідомлення про що відбулася поступку вимоги, а за наявності відповідної прохання боржника — лише після надання йому доказів що відбулася поступки. Відповідно, якщо клієнт і фінансовий агент не виконають покладені ними обов’язки, боржник вправі зробити платіж своєму початкового кредитору — клієнту за договором факторингу. У цьому ніякі санкції на боржника застосовуватися ні. Якщо ж клієнт або фінансовий агент сповістять боржника про що відбулася угоді, а боржник у своїй не вимагає від агента доказів цього, або ці докази буде надано в розумний термін, і навіть боржник зробить платіж фінансовому агенту, він вважається звільненим від відповідного зобов’язання перед своїм початковою кредитором. Ці норми конкретизують загальні правила закону про порядок скоєння поступки вимоги (п. 3 ст.382, п. 1 ст.385 ДК). Пояснимо сказане на конкретному прикладі. А, щоб забудовники оплатили придбане житло шляхом перерахування відповідних коштів у рахунок банку будівельна фірма або сам банк повинні, по-перше, поставити забудовників до відома звідси, а, по-друге, за наявності прохання — надати докази, що їх новим кредитором справді є банк. Варіанти наслідків цього може бути различными.

1. Усі умови будівельної фірмою і банком дотримані і замовники перерахували вартість рахунок банку. І тут їх зобов’язання перед будівельної фірмою вважаються исполненными.

2. Усі умови дотримані, проте замовники направили кошти початкового кредитору (будівельної фірмі). При такі обставини вважається, що сплата житлових будинків забудовниками не зроблена, і, як належний кредитор, вправі пред’явити до них, крім вимог про перерахування засобів у оплату житла, вимоги про відшкодування збитків, викликаних невиконанням узвичаєних себе зобов’язання. Пояснюється це тим, що зобов’язання вважається припиненим за його належному виконанні, яке, зокрема, у виконанні зобов’язання належному особі (ст. 309, 312 ДК). З огляду на договору факторингу належним кредитором забудовників стала фінансова агент будівельної фірми — банк. Тому, спрямовуючи кошти будівельної фірмі (початкового кредитору), замовники виконують зобов’язання неналежного особі і несуть ризик несприятливих наслідків этого.

3. Будівельна фірма і (чи) банк не повідомили замовників про що відбулося переході прав кредитора, або повідомлення замовникам спрямоване було, але банк не представив доказ те, що поступка грошового вимоги справді повинна була. Як наслідок — замовники не перерахували банку вартість будівництва. При такі умови з п. 2 ст.830 ДК замовники має право провести платіж на виконання свого зобов’язання перед будівельної фірмою не банку, а безпосередньо фірмі. У цьому фірма відповідатиме перед банком в тому разі, якщо відповідна обов’язок передбачена у договорі факторингу (тобто. факторинг є «оборотним »). Якщо ж виникає такий домовленості між сторонами що немає, те, як уже відзначалося вище, фірма і не відповідає перед банком за невиконання чи неналежне виконання замовником вимог, є предметом поступки (п. 3 ст.827 ГК).

ПРАВА ФІНАНСОВОГО АГЕНТА НА СУМИ, ОТРИМАНІ ВІД ДОЛЖНИКА.

Як відзначалося вище, грошове вимога то, можливо відступлено фінансовому агенту за надані кредитні ресурси, і навіть задля забезпечення виконання будь-якого зобов’язання. Оскільки фінансовим агентом найчастіше є банківську установу, логічно припустити, що маються на увазі зобов’язання, виниклі швидше за все по кредитному договору. У цьому права фінансового агента на суми, одержані від боржника, будуть різними. Тож якщо в умовах договору факторингу фінансування клієнта здійснюється шляхом придбання в нього фінансовим агентом грошового вимоги, то агент набуває декларація про все суми, що він дістане від боржника на виконання вимоги (п. 1 ст.831 ДК). У цьому клієнт несе відповідальності перед агентом через те, що завдані суми опинилися менше ціни, яку агент придбав вимога. Повернімося до найпершого розглянутому нами прикладу, коли клієнтом за договором факторингу виступала велика будівельна фірма, має дуже багато замовників і постійно потребує фінансових засобах. Фінансовим агентом за договором факторингу був банк, який фінансував діяльності фірми і поза певне винагороду приймав він обов’язки зі справляння з заказчиков-должников коштів. Під час такої конструкції відносин банк повинен пам’ятати, що у розрахунках із замовниками вона набуватиме декларація про все суми, що йому вдасться отримати від должников-застройщиков. Їх величина може перевищувати суму виданого будівельної фірмі кредиту (що свідчить про вигоді банку), і може бути корисними і менше цієї суми. У цьому, якщо договір факторингу передбачався «безоборотным », будівельна фірма несе ніякої відповідальності перед банком через те, що остання недоотримав прибуток від досконалої сделки.

* * *.

Інакше відбувається у випадках, коли грошове вимога уступается фінансовому агенту з метою забезпечення виконання йому зобов’язань клієнта. Якщо договором факторингу не передбачено інше, п. 2 ст.831 ДК встановлено схема додаткових розрахунків між фінансовим агентом і клієнтом в залежність від того, які суми фактично отримані від боржника. Пов’язано це про те, що саме зобов’язання переходить до фінансового агенту лише у тієї частини, у якій клієнт не виконав вимоги банку, оскільки їх виконання ця поступка має забезпечити. Якщо фінансовий агент стягнув з боржника по уступленному вимозі суму, вищу суму боргу клієнта, він зобов’язаний надати клієнту звіт і йому суму різниці. Якщо ж кошти, отримані агентом від боржника, виявляться менше суми боргу клієнта, останній залишається відповідальним перед фінансовим агентом за залишок боргу. Наприклад, якщо видача кредиту будівельної фірмі виробляється під поступку грошових вимог фірми до замовникам оплату об'єктів будівництва, то разі неповернення кредиту банк може перетворити на свою користь лише суму, рівну сумі кредиту, відсотків з нього, збитків, заподіяних простроченням виконання, і навіть відшкодування необхідних витрат банку з стягненню заборгованості клієнта. Попри те що, що такого висновку у нормах ст. 831 ДК не закріплено, представляється, що якого є правомірним, оскільки, по загальному правилу, засіб забезпечення виконання зобов’язання покликане забезпечувати вимога у цьому обсязі, у її є на момент задоволення (див. ст. 337 «Що Забезпечує запорукою вимога », ст. 360 «Задоволення вимог з допомогою утримуваного майна », п. 2 ст.363 «Відповідальність поручителя », п. 1 ст.380 «Поняття задатку. Форма угоди про задатке «ДК РФ). У цьому, якщо банк отримає суму, вищу суму боргу будівельної фірми, і поверне відповідну різницю клієнту, його дії можна буде потрапити кваліфікувати, як безпідставне збагачення з застосуванням відповідальності по ст. 395 ДК. Слід зазначити, обов’язок скоєння додаткових розрахунків фінансового агента з клієнтом, встановлена п. 2 ст.831 ДК, також цілком узгоджується з нормами статей Кодексу про засобах забезпечення виконання зобов’язань (див. п. 5 ст.350 «Реалізація закладеного майна », ст. 360 «Задоволення вимог з допомогою утримуваного майна »).

ВИМОГИ БОРЖНИКА До ФІНАНСОВОМУ АГЕНТУ.

Як відомо, однією з способів припинення зобов’язань є залік зустрічних однорідних вимог (ст. 410 ДК). Що стосується поступки вимоги боржник вправі зарахувати новому кредитору своє зустрічну вимогу до початкового кредитору. Залік у разі виробляється, якщо вимога виникла з підставі, що існував на момент отримання боржником повідомлення про передачу вимоги, і термін вимоги настав до його одержання або цей термін не зазначений або визначено моментом запитання. Дані становища закріплені та у розділі Кодексу, регулюючої відносини з договору факторингу. Відповідно до п. 1 ст.832, задовольняючи вимоги фінансового агента, боржник по основному зобов’язанню вправі протиставити їм (шляхом заліку) інші свої вимоги клієнту (початкового кредитору), які з цього договору. Наприклад, замовники можуть пред’явити банку власні вимоги про сплату неустойки за прострочення у здачі об'єктів будівництва у експлуатацію, передачі об'єктів із вадами і недоробками тощо.). Проте слід пам’ятати, що які пред’являються заліку грошові вимоги повинні вже не існуватиме у боржника на той час, коли він отримали повідомлення про передачу вимоги фінансовому агенту будівельної фірми. Інакше заліку не може. Цікаво, що боржник немає права пред’явити фінансовому агенту вимоги про сплату сум, належних з початкового кредитора (клієнта) у зв’язку з порушенням ним умови договору заборону чи обмеження поступки вимоги (п. 2 ст.832 ДК). Нагадаємо, що угода між клієнтом та її боржником про заборону чи обмеження поступки вимоги по яке з’явилося з-поміж них зобов’язанню щодо фінансового агента є дійсним, тим щонайменше не звільняє клієнта від зобов’язань чи відповідальності перед боржником порушення існуючого з-поміж них угоди (ст. 826 ГК).

ПОВЕРНЕННЯ БОРЖНИКОВІ СУМ, ОТРИМАНИХ ФІНАНСОВИМ АГЕНТОМ.

У стосунках факторингу тісно пов’язані між собою як боку договору фінансування по поступку грошового вимоги (фінансовий агент і клієнт), а й боржник по зобов’язанню перед клієнтом (початковою кредитором). Зокрема, у разі порушення клієнтом своїх зобов’язань по договору, укладеним з боржником, боржник немає права вимагати від фінансового агента повернення сум, вже сплачених йому за яке перейшло агенту вимозі, якщо, звісно, боржник може мати простий такі суми безпосередньо з клієнта. Інакше кажучи, боржник по уступленному зобов’язанню зберігає право вимагати від клієнта сплати певних сум у разі порушення останнім своїх зобов’язань за договором (наприклад, при оплаті банку вартості житла, переданого в дію у некачественном стані). За такого стану боржник неспроможне отримати суми, сплачені їм фінансовому агенту, назад (п. 1 ст.833 ДК). Тим більше що, якщо сам фінансовий агент у разі не справив клієнту обіцяний за поступку вимоги платіж (не фінансував його) або за виробництві такого платежу знав щодо порушення клієнтом своїх зобов’язань, боржник проти неї вимагати повернення йому відповідних сум безпосередньо від фінансового агента (п. 2 ст.833 ДК). Пояснюється це тим, що у зазначеної ситуації фінансовий агент отримує з боржника гроші, не провівши фінансування клієнта, або знаючи, що уступленное вимога явно спірно або необосновано.

Вывод.

Факторинг вигідний і постачальнику, і покупцеві, і чиннику. З її допомогою постачальник може таке:. збільшити обсяг продажу, число покупців і конкурентоспроможність, надавши покупцям пільгові умови оплати товару (відстрочку) під надійну гарантію;. отримати кредит у вигляді до 90% вартості поставленого товару, що прискорить оборотність средств.

Покупець може:. отримати товарний кредит (продавець поставляє товар з відстрочкою платежу під гарантії загалом до 3 місяців);. уникнути ризику отримання неякісного товару;. збільшити обсяг закупівель;. поліпшити конкурентоспроможність, прискорити оборотність средств.

Основними доходами чинника (як зазначалося вище) є:. відсотки за кредитами;. факторинговые тарифы.

Відтак можна виділити головні економічні гідності факторингу:. збільшення ліквідності, рентабельності і перерозподілу прибутку;. перетворення дебіторську заборгованість в готівка;. можливість отримувати знижку при негайної оплаті всіх рахунків постачальників;. незалежність" і свобода від дотримання термінів платежів із боку дебіторів;. можливість розширення обсягів обороту;. підвищення дохідності;. економія власного капіталу;. поліпшення фінансової планирования.

Факторинг дозволяє постачальнику сконцентруватися на основний діяльності, прискорити оборот капіталу, підвищуючи у ньому частки продуктивного капіталу, збільшуючи цим його дохідність. Факторинг зменшує суму балансу постачальника і покращує його структуру, збільшуючи показник співвідношення власної родини та залученого капитала.

Важливо, що це послуги дозволяють підтримувати оптимальне співвідношення власної родини та заёмного капіталів, що забезпечує стійке фінансове становище предприятия.