Особенности інвестиційних процесів у цукровій промисловості

Особенности інвестиційних процесів у цукровій промышленности

Ирина Власова, незалежний консультант.

Инвестиционные процеси у цукровій промисловості перебувають у прямій залежність від кон’юнктури світового фінансового ринку цукру. Одне з основних особливостей світового цукровиробництва полягає у розвитку більшістю країн власної цукрової промисловості. Цукор — важлива складова частина раціону харчування населення, тому його виробництво у багатьох країнах користується особливим державним заступництвом. Державна аграрна політика Франції, Німеччини, Туреччини, Польщі, які виробляють найбільше цукру на світі, заглиблена у досягнення ними самозабезпеченості цукром про те, щоб відмовитися від імпортних поставок зі світового ринку, традиційно може похвалитися особливої нестійкістю. Цим, переважно, пояснюються виключно широкі масштаби державного регулювання цукрової промисловості.

Рынок цукру на Росії досить сформовану структуру. Нею функціонують 96 цукрових заводів, 93 у тому числі свеклоперерабатывающие, і 44 компанії - трейдера. При цьому 6 найбільших компаній контролюють понад 50 відсотків% ринку. Переробляють буряки 85 діючих цукрових заводів загальної потужністю 274,61 тис. тонн на добу. Майже всі ці підприємства приватизовані, крім Кривецкого (Курська обл.), Сотницынского (Рязанська обл.) і Чеченського (Чеченська Республіка) цукрових заводів. Схеми переробки цукру-сирцю мають 80 заводів, ще, переробляють цукор-сирець Краснопресненський, Тульський і Приморський сахарорафинадные заводи.

Большая частина цукрових заводів (63) викуплена комерційні структури переважно через процедуру банкрутства, власниками інших стали працівники заводів нерідко що з колективами бурякосійних господарств.

Производственный потенціал бурякоцукрового комплексу Росії дозволяє щорічно виробляти більш 2,5 млн. т. цукру із цукрових буряків, що становить половину потреби Росії. Проте останні двох років произвоизводство скоротилося до $ 1,5 млн. т, забезпечуючи менш 30% потреби у цьому продукті.

Висока прибутковість операцій із цукром — сирцем привела останніми роками до різкого збільшення його імпорту і до відповідного скорочення виробництва буряковий цукор. Через те, що велика частина споживаного цукровими заводами сировини має імпортне походження, ціни на всі цукор на ринку на вельми значною мірою залежить від світових цін, які, своєю чергою, складаються за підсумками торгів «цукровими» ф’ючерсами і готівковим цукром на товарних біржах Лондона (LCE) і Нью-Йорку (CSCE). Яскравим прикладом того є моментальна реакція російського цукрового ринку на фінансову кризу у Бразилії (основного постачальника сирцю) у грудні 1999 року. Через війну кризи стався різкий відтік інвестицій, що призвело до їх зниження біржових котирувань контрактів цукор — сирець. Для підприємств сирець значно знизилися шляхом зменшення попиту. Якщо вітчизняне буряківництво буде й у подальшому згортатись, то країни — імпортери можуть підвищити ціни не лише з цукор — сирець, а й у білий цукор.

В період із 1999 -2002 рр. обсяги постачань цукру-сирцю знизилися на 1 млн. тонн, що пов’язані з запровадженням Урядом (на пропозицію Мінсільгоспу Росії і близько Союзу цукровиробників Росії) захисних заходів — сезонних мит, які послужили початком нормалізації становища вітчизняному ринку цукру. Обсяг завезення цукру-сирцю у грудні 2002 року проти січнем 2001 року в 300 тис. тонн, причому був поставок сверхквотного цукру [1] (мал.1). Хоча це й попередніх років, Мінсільгосп Росії і близько Союзроссахар не координували розподіл завезеного фірмами цукру-сирцю по заводам, у зв’язку з, із чим дев’ятнадцять заводів не працювали, що може негативно позначилося з їхньої фінансово-економічний стан.

Для підвищення конкурентоспроможності буряковий цукор проти сырцовым Уряд Російської Федерації затвердив Федеральну цільову програму «Збільшення виробництва цукру Російської Федерації 1997;го — 2000 рр. і на період до 2005 року «(програма «Цукор »), за якою Міністерство економіки Російської Федерації розробки Федерального бюджету на 1998 рік та наступні роки має передбачати виділення грошей Міністерству сільського господарства та продовольства Російської Федерації на фінансування програми «Цукор ». Проте, доводиться констатувати, що сьогодні Програма «Цукор» мало діє: в відповідності до статті 130 закону «Про Федеральному бюджеті на 2001 р. «передбачено реструктуризуватися простроченої заборгованості для сільськогосподарських підприємств і закупівельних організацій, проте, попри цукрові заводи це не поширилося. Труднощі з програми пов’язані, передусім, з відсутністю засобів у Федеральному бюджеті та власні кошти в підприємств, особливо з участю вітчизняних і зарубіжних инвесторов.

Для розробки ефективних механізмів залучення інвестицій у цукрову галузь Воронезької області необхідно представляти функції, інтереси та сферою діяльності всіх учасників ринку цукру, чинники, стримуючі і сприятливі інвестуванню, і навіть рівні взаємодії і характеру перетинів поміж ними. У цілях системного аналізу цукрової промисловості розроблено схему процесів в цукрової промисловості з подання імпортером заявки отримання тарифних квот про поставки цукру — сирцю й цукру білого до реалізації цукру безпосереднім споживачам (рис. 2).

Правила проведення аукціонів з продажу тарифної квоти із ввезення територію Російської Федерації цукру-сирцю, розроблено у відповідно до постанови Уряди Російської Федерації від 23 серпня 2001 р № 622 «Про тарифному регулюванні імпорту цукру — сирцю й цукру білого 2002 року «і постановою РФ № 1299 ВІД 31. 10. 96 р. «Про порядок проведення конкурсів і аукціонів з продажу квот під час введення кількісних обмежень і ліцензування експорту й імпорту товарів у РФ». Предметом аукціонної продажу є сертифікат із ввезення цукру — в рамках тарифної квоти, встановленої постановою Уряди РФ. Аукціонний продаж проводиться на публічних торгах в операційних залах уповноважених товарних бірж виходячи з Угод про взаємодії між уповноваженими товарними біржами і Міністерством економічного розвитку та торгівлі Російської Федерации.

Заявители (1) (російські юридичні особи та російські індивідуальні підприємці без утворення юридичної особи, зареєстровані у відповідність до законодавством РФ), бажаючі брати участь у аукціоні, мають представити в Секретаріат Міжвідомчої комісії з організації проведення конкурсів і аукціонів з продажу експортних і імпортних квот (2) заявку щодо участі в аукціоні довільній форми (1a), нотаріально завірену копію установчих документів (або військового стану про діяльність декому підприємств державної форми власності) у вищій редакції з усіма змінами і доповненнями чи паспорти (для індивідуального підприємця без утворення юридичної особи) (1b), нотаріально завірену копію свідоцтва Реєструючого органу реєстрацію Заявника чи картку ИЧП (1c), копію балансового звіту з позначкою податкової інспекції за місцем реєстрації Заявника (1d). Заявник повинен перерахувати на спеціальний рахунок Міністерства економічного розвитку та торгівлі Російської Федерації при Банку Росії (3) задаток в рублях (1e) у сумі щонайменше рублевого еквівалента мінімальної ціни лота за курсом Банку Росії на дату прийняття платіжного доручення до виконання банком Заявника. У платіжному дорученні має бути вказано: «Задаток за придбання права із ввезення цукру — в відповідно до постанови Уряди Російської Федерації. Датою оплати задатку є дата зарахування коштів у рахунок Мінекономрозвитку Росії. Заявники що неспроможні робити додаткові задатки пізніше дати. Заявники набувають лоти лише з суму, не перевищує розміру задатку. Перелік заявників (2b) іде Міжвідомчої комісією в МШС, ГТК Росії і близько ФСФО Росії. Правила проведення аукціонів (2a) можна отримати Секретаріаті Міжвідомчої комиссии.

Межведомственная комісія виходячи з аналізу представлених документів МШС (4), ГТК (5), ФСФО (6) і Банку Росії (3) становить список Заявників, допущених до брати участь у аукціоні (4b), інформує не допущених до брати участь у аукціоні (4a), публікує в засобах масової інформації та з Інтернету список Учасників і пізніше, ніж три дні до проведення аукціону передає список Учасників на Биржи.

Во час проведення аукціону біржі працює Аукціонний комісія, куди входять п’ять людина (троє фахівців з Міжвідомчої комісії і двоє від Біржі). Торги з аукціону здійснюються у присутності Аукціонної комісії у складі. У аукціоні має брати участь щонайменше трьох Учасників, інакше аукціон визнається нездалим. До брати участь у аукціоні допускається один представник і тільки консультант від кожної Участника, мають доручення Участника. На момент завершення реєстрації учасників уповноважений співробітник Мінекономрозвитку Росії передає Аукціонної комісії в письмовій формах дані Банку Росії обсяги коштів, внесених кожним Учасником. Одна (окрема) компанія може отримати трохи більше 35%, запропонованих на продаж лотов.

По закінченні торгової сесії (7) Аукціонний комісійні щодня проведення аукціону протокол про її результати (7a). З протоколу Аукціонної Біржа (8) видає «Свідчення переможця аукціону» (8a) після оплати аукціонного збору, яке завіряється Аукціонної комісією. Уповноважений Мінекономрозвитку Росії з Центральному району (9) за умови пред’явлення «Свідчення переможця аукціону видає Сертифікат» видає Сертифікат (9a). Імпортні ліцензії (9b) видаються виходячи з Сертифікатів Уповноваженим Мінекономрозвитку Росії з Центральному району.

За організацію і проведення аукціонів Учасники сплачують на користь Бірж плату за акредитацію, а Переможці аукціону — аукціонний збір у розмірі, встановленим Угодою між Мінекономрозвитку Росії і близько уповноваженими Биржами.

Импортер, отримавши Сертифікат, здійснює поставку цукру —сирцю й цукру білого на територію РФ (10).

В відповідність з Постановою Уряди РФ від 22 лютого 2000 р. № 148, з початку 2002 р. ставка увізного мита на цукор-сирець встановлюється у вигляді 40 відсотків від митної вартості, але з менш 0,12 євро за 1 кілограм, і ставка увізного мита цукор білий у вигляді 40 відсотків від митної вартості, але з менш 0,14 євро за 1 кілограм. Що стосується цукру-сирцю, того що відбувається із країн, які мають національної системою преференцій Російської Федерації, надається тарифна преференція як тарифної квоти із ввезення завезеними на територію Російської Федерації 3,65 млн. тонн цукру-сирцю, зокрема першому півріччі 2002 р. — 3,35 млн. тонн й у IV кварталі 2002 р. — 0,3 млн. тонн (далі іменується — тарифна квота). Ставка увізного мита на цукор-сирець, ввезений у межах тарифної квоти, встановлюється у вигляді 5 відсотків від митної вартості, але з менш 0,015 євро за 1 кілограм. У період з липня по 31 грудня 2002 р. затверджені сезонні мита на цукор-сирець у вигляді 50 відсотків від митної вартості, але з менш 0,15 євро за 1 кілограм, і цукор білий у вигляді 50 відсотків від митної вартості, але з менш 0,18 євро за 1 кілограм.

Сырец, растаможенный 2001 року вважається сирцем, котрі вступили у країну 2001 року. Однак у січні 2002 року у Росію реально надходив цукор-сирець, растаможенный 2001 року. Такий стан пояснюється кількома причинами.

Основной складністю, з якою зіштовхнулися імпортери в грудні-січні, з’явився дефіцит вагонів у російських портах. Дефіцит вагонів для Новоросійська становила близько 150, для Туапсе — більш 80 вагонів / добу. Зараз розвантаження судів у порту Новоросійськ здійснюється із трьох причалів замість чотирьох, проте, за словами представників адміністрації порту, кількість причалів, зайнятих під розвантаження в разі, якщо його розв’язано проблему вагонів, то, можливо скорочено до двох. Порт Туапсе здійснює розвантаження з однієї причалу. Ситуація з забезпеченістю вагонами викликає справедливе невдоволення цукрових компаній, які відправляють нові судна до Прибалтики і від, де існує проблем з постачанням вагонов.

Также дуже важливим моментом є зміна Міністерством економічного розвитку та торгівлі порядку видає ліцензії імпорту цукру-сирцю за угодами з квотним цукром-сирцем (йдеться про зміну термінів розгляду заявок імпортерів). З трьох днів, протягом які мали приймати рішення про видання ліцензій в апараті Уповноваженого Мінекономрозвитку по Центральному регіону, термін збільшений до нормативного в 25 днів. У зв’язку з тим, що ліцензія видається лише за контрактом із продавцем країни, користувачі системи преференцій РФ, реальний термін видає ліцензії прибуває ніж 25 дней.

По думці Союзу Цукровиробників, необхідно встановити, починаючи з 2003 р. ввізне мито на сирець у вигляді 250 євро за 1 тонну, але в білий цукор — 300 євро за 1 тонну. Отже, учасники ринку не доведеться витрачатися закупівлю квот з аукціону, і звільнені гроші не можуть бути направлені на авансування весняно-польових і жнив в буряківництві, і навіть на інвестування в цукробурякове виробництво. Запровадження подібних мит із першого січня 2003 року призведе до сверхквотному імпорту зі ставкою сезонної мита 120 євро за 1 тонну, у зв’язку з дворазовою вигодою зі сплати мит в кінці 2002 року. Тому, автоматично наприкінці 2002 року доведеться вводити якусь «сезонну мито на період дії сезонної мита «чи збільшувати існуючі мита.

В разі запровадження таких мит, цукрові компанії, у січні-лютому 2003 року зможуть імпортувати сирець до того часу, перебувають у ринку може бути дешевий буряковий цукор залишки і квотного сирцю 2002 року (які у цьому випадку будуть імпортовані в максимальному наближенні до кінця 2002 року).

Расчет плат за перевезення імпортного цукру-сирцю в міжнародному повідомленні здійснюється за тарифами Прейскуранту N 10−01 (вказівку МШС від 16.12.98 N 531 ПР-У) за кодом виняткового тарифу — 56 527. Знижуючий коефіцієнт до тарифів Прейскуранту N 10−01, який діє у 2002 року становить 0,5 — з певної відстані, перевищує 3тыс. км на перевезення окремих вантажів (нафту, нафтопродукти, збіжжя та продукти перемола, гази енергетичні (углеводородные скраплені), м’ясо і м’ясопродукти, сіль, цукор, олію соняшникова, картопля) призначенням республіку Бурятія, Саха (Якутія), Читинскую і Амурську області, Приморський і Хабаровський краю, острів Сахалін, і навіть на перевезення в райони півночі і прирівняні до них місцевості із перевалюванням в портах Далекосхідного басейну (телеграми МШС Росії від 14.02.96 N 56, від 03.03.96 N М-2579, від 10,03,97 N 77, від 24.03.95 N А-3980, від 21.04.95 N А-5094, від 31.12.98 N М-10 765 від 18.10.97 N Б-8588).

Для здобуття права здійснювати переробку цукру-сирцю, цукрового заводу подати доказ те, що в технологічний процес внесено ці зміни до роботи з подібним сировиною. Зазвичай, іноземні компанії та їх представництва дуже старанно підходять у виборі заводу на переробку цукру-сирцю. Однією з основних критеріїв, наприклад, виступає досвід заводи на що така виробництві протягом останніх 2−3 року, важливим є й економічна політика місцевої влади щодо цукрової галузі регіону.

Переработка сирцю і продаж виробленого білого цукру приносить компаніям, який поставляв сировину, істотні прибутки. Але навіть серед компаній, постачальних цукор-сирець на цукрові заводи Воронезької області, жодна не зареєстрована нашому регіоні. Найчастіше це компанії, зареєстровані у Москві, чи представники офшорними зонами, тобто. зазначена сума податків йде в галузі. Окремі великі торгові компанії придбали контрольні пакети акцій цукрових заводів Воронезької області. Інвестиції в цукрові заводи не приносять значної короткостроковій прибутку, проте володіння чи довгострокове співробітництво з цукровим заводом підвищує рівень надійності компанії для фінансових установ, будучи стабілізуючим чинником задля її подальшого функціонування торгової компанії. Для цукрових заводів взаємодію Космосу з торговими компаніями є можливістю отримання інвестицій для реконструкції, зокрема. автоматизації основного производства.

Отечественное свеклопроизводители (14) працюють із вітчизняними (12а) і імпортними (11-а) насінням: перші прийнятні за цінами, проте мають низький відсоток всхожести і найчастіше виявляються неякісними, імпортні насіння що немає переліченими вище вадами, але не російські виробники мають вартість закупівлю завезеного посівного матеріалу. У Воронезької області близько 14% посіяних насіння поставляються через границы.

На випадок загибелі (знищення) й ушкодження культур внаслідок посухи, приморозків, вимерзання, выпревания, нестачі тепла, зайвого зволоження, граду, зливи, повені, бурі, урагану, безводдя у поновлюваних джерелах зрошення, селю, хвороб, нападу шкідників рослин врожай сільськогосподарських культур можна застрахувати з допомогою субсидій з бюджету. Договір страхування врожаю сільськогосподарських культур полягає до закінчення сівби (посадки) сільськогосподарських культур (групи культур) виходячи зі спільної посівної площі (площі посадки). Страхова вартість врожаю сільськогосподарських культур визначається з розміру посівних площ, середній врожайності сільськогосподарської культури, сформованій за 5 років, попередніх року підписання договору страхування, і прогнозованих ринкових цін. Страхова сума за договором страхування визначається розмірі 70 відсотків страхової вартості врожаю сільськогосподарських культур. Сільськогосподарські товаровиробники сплачують трохи більше 50 відсотків страхового внеску за договором страхування, розмір страхового внеску, що підлягає субсидированию, визначається за ставками до розрахунку субсидій.

В відповідність правила надання 2001 року субсидій рахунок коштів федерального бюджету на компенсацію частини витрат cельскохозяйственных товаровиробників на страхування врожаю сільськогосподарських культур від 1 листопада 2001 р., ставка для розрахунку субсидій, наданих сільськогосподарським товаровиробникам при страхуванні врожаю цукрових буряків (фабричної і кормової) в Воронезької області встановлено 10,5 (у відсотках від страхової суммы).

В цукробуряковому виробництві Воронезької області відсоток забезпеченості збиральної компанії спеціалізованої технікою вбирається у 67%, до чого найбільш низький відсоток становить оснащеність культиваторами всіх марок і сівалками всіх марок (52 і 54% відповідно). У буряківництві використовується застаріла техніка, її відновлення немає. До сформування матеріально-технічної бази свеклохозяйственного комплексу у Програму соціально — економічного розвитку Воронезької області, розроблену Адміністрацією Воронезької області, включені 5 інвестиційних проектів, вкладених у вдосконалення й організацію машинно — технологічних станцій (13), закупівлю і виробництво устаткування.

Основное кількість сировини переробляється за умов оплати товаром, коли виробники цукрових буряків (14) поставляють зібраний врожай (14а) на переробку цукрових заводів, а оплату за сировину давальці (22) отримують рафінований цукор (21а) у вигляді 70% від обсягу поставленого сировини. Рафінований цукор, в такий спосіб, зберігається на фермах, і фермермерские господарства самі виробляють його продажу.

Износ основних виробничих фондів цукрових заводів становить близько 70%. Більшість заводіввиготовлювачів, що випускають серійне обладнання цукрових заводів, перебуває в Україні, тоді як його виробляється лише близько 15%.

Наиболее використовуваними варіантами відновлення основних фондів являются:

пошук оптимального постачальникові устаткування (15), готового інвестувати кошти на умовах нестабільної економічної ситуации, лизинг устаткування, що дозволяє за умов порівняно меншого фінансового напруги (тобто. розосередження витрат у часі) оновлювати основні фонди, формувати технічну базу виробництва нових видів продукції, розраховуючись за орендоване майно принаймні отримання прибутку від виробленої з допомогою цього майна продукції. У порівняні з кредитом лізинг є доступною формою залучення інвестицій, оскільки вимагає складного пакета гарантій по кредитної угоді, т.к. завод отримує фонди на повну власність лише за умов повного викупу (тяжкість тягаря по гарантированию кредитної угоди цьому випадку перекладається на лізингову компанію (16)).

Дефицит державного бюджету (20) Демшевського не дозволяє прогнозувати рішення інвестиційних проблем з допомогою централізованих джерела фінансування. При обмеженості бюджетних ресурсів як потенційного джерела інвестицій держава змушене вийти з безповоротного бюджетного фінансування до кредитування. Задля більшої гарантій повернення кредиту впроваджуємо систему застави майна в нерухомості, зокрема землі. Законодавча база цьому створена Законом заставу, Законом про землю.

В Російської Федерації інвестиції (17−20а) можуть здійснюватися: — з допомогою організацій з пайовою участю іноземного капіталу (спільних підприємств), — створення організацій, повністю що належать іноземних інвесторів, їх філій і представництв, — придбання іноземним інвестором в власність організацій, майнових комплексів, будинків, споруд, часткою участі в підприємствах, акцій, облігацій та інших цінних паперів, — придбання прав користування землею й іншими на природні ресурси, і навіть інших майнові права тощо. — надання позик, кредитів, майна, і майнових прав.

Предпринимая прямі капіталовкладення, іноземного інвестора (17) (зазвичай, велика компанія) прагне взяти до рук керівництво організацією.

Банковский кредит — дуже зручна та у багатьох випадках незамінна форма фінансових послуг, що дозволяє гнучко враховувати потреби конкретного позичальника і пристосовувати до них умови отримання ссуды.

Соответственно виділяється пряме банківське кредитування, коли кредитні відносини підприємства спочатку виникають і відносини з банком (19), і непрямий банківське кредитування, коли спочатку виникають кредитні відносини між підприємствами, що згодом звертаються до банк у пошуках способу дострокового отримання коштів по векселю.

С організаціями певного класу кредитоспроможності [2] банки по-різному будують свої кредитні відносини. Надання кредитів клієнтам третього класу лише, до яких відносяться більшість цукрових заводів в Воронезької області, пов’язано для банки з серйозним ризиком. Найчастіше таким клієнтам банки намагаються кредитів не видавати. Якщо ж банк вирішується видачу кредиту клієнту третього класу лише, то розмір наданої позички ні перевищувати розміру статутного фонду хозоргана. Відсоткову ставку за кредит встановлюється на рівні, що робить невигідним залучення банківських инвестиций.

Возможно отримання інвестицій із російських і закордонних фондів (18) (останні активно інвестують в малий і середнього бізнесу), проте цукрова промисловість доки потрапляє у сферу їхніх інтересів, внаслідок нерентабельність цукрових заводів і недосконалості російського інвестиційного законодательства.

При реалізації цукру-піску (21а) сільгоспвиробники орієнтуються не неорганізований сектор торгівлі. Пошук покупця, здатного сплатити цукор, наводить сільгоспвиробників до посередницьким структурам і, природно, до зростання цін на кінцеву продукцію. Трохи краща ситуація з реалізацією продукції цукровими заводами. Але тут багато негативних моментів. Причому, широке поширення отримало регіоні реалізація цукру за бартером, і навіть з участю дрібних посередників (23), частина у тому числі діє ринку без утворення юридичної лица.

Проведений аналіз процесів, які у цукрової промисловості дав змогу виявити першорядні проблеми, рішення яких вимагає і значного вкладення коштів: — низький рівень матеріально-технічного забезпечення цукрових заводів, — низький рівень машинно-технологического забезпечення свеклопроизводителей, — відсутність коштів впровадження нових технологій, дозволяють підвищити коефіцієнт вилучення цукру й виходом цукру із буряків, — відсутність коштів на диверсифікації виробництва з урахуванням використання продуктів переробки цукрової промисловість, — недолік якісного посівного материала.

Перспективной формою інвестування цукрових заводів Воронезької області, з погляду, є оперативний лізинг: заводи отримують унікальну можливість експлуатувати устаткування, не витрачаючи у своїй значних сум інвестування і заморожуючи капітал на тривалі терміни. З іншого боку, в виниклих умовах, необхідно збільшити додаткову фінансової підтримки виробникам цукрових буряків системою кредитування витрат що з виробництвом і які переробкою цукрових буряків. Важливе значення у розвиток цукрової промисловості, у Воронезької області має підтримка регіональних органів влади у вигляді надання гарантій за кредитами, надання субсидій та притягнення іноземних інвестицій на цукрові заводы.

Список литературы

[1] За матеріалами сайту internet.

[2] Челноков В. А. «Банки: Буквар кредитування. Технології банківських позичок. Околобанковское ринкове простір «М., АТЗТ «Антедор «1996 г.