Национальная резервна банківська система

смотреть на реферати схожі на «Національна резервна банківсько системо «.

Контрольна работа.

По предмета: «Макроэкономика».

Тема: № 26 «Національна резервна банківська система».

1. Федеральна резервна система США «ФРС». 2. Національна резервна банківсько системо України «НБУ».

3. Висновок: 4. Список використовуваної литературы.

1. Федеральна резервна система США «ФРС».

Федеральна резервна система, чи ФРС, як називають у колах. ФРС є систему центрального банку США. Вона здійснює клірингові розрахунки, забезпечує функціонування механізму телеграфних перекладів коштів і дає решта видів банківських послуг CSFB приватним комерційних банків, ссудосберегательным асоціаціям і федеральному уряду. вона є однією з головних органів, які регулюють і контролюють діяльність банківської системи. Відповідальність, покладена на ФНЦС при проведенні Грошової Політики, робить її, поруч із виконавчої влади, однією з впливових учасників процесу розробки та здійснення макроекономічної політики. ФРС було засновано 1913 року як незалежне агентство федерального уряду США належать і, отже, перебуває без контролю з боку виконавчої. Хоча й підпорядковується Конгресу, останній не втручається у повсякденну діяльність ФРС. Міркування, яким керувалися творці ФРС, роблячи незалежним органом, полягала у цьому, щоб завадити Державному казначейству використовувати грошову політику свої власні інтереси. Проте насправді заходи, здійснювані у межах грошово-кредитної політики, завжди узгоджені з налогово-бюджетными операціями Казначейства. І голова Ради управляючих ФРС підтримує тісний контакти з секретарем Казначейства, главою Ради економічних консультантів за Президента навіть директором Федерального відомства управління і бюджету. Відповідно до законом двічі на рік ФРС представляє Конгресу офіційний звіт про діяльність. З іншого боку, вона дає пояснення про співвідношенні цілей її Грошової Політики з економічними умовами і економічними цілями, поставленими адміністрацією президента і Конгрессом.

Структура ФРС: — Її основу становлять дванадцять федеральних резервних банків. Ці регіональні банки мають 25 філій. Кожен федеральний резервний банк є незалежною економічної одиницею й володіє чартером (дозволом, ліцензією) федерального уряду право ведення операцій. Акціонерами федерального резервного банки комерційних банків, що входять у структуру ФРС. Попри те що, що федеральні резервні банки випускають акції, що вони розміщують серед банків — членів ФРС, перші є приватними фірмами у традиційному розумінні, оскільки з їхньою діяльність зовсім на орієнтована на одержання прибутку й у кінцевому підсумку, непідконтрольна акціонерам. Федеральні резервні банки отримують дохід у вигляді відсоткових платежів, по цінних паперів федерального уряду, якими вони володіють, і з 1981 року — % у вигляді плати послуг, надані банкам і ощадним інститутам Щороку федеральні резервні банки повертають весь свій дохід, з відрахуванням операційних витрат, в Державна скарбниця США.

Діяльністю кожного банку керує Рада директорів, що з дев’яти членів. Шість членів Ради директорів вибираються банками — членами ФРС, розташованими у цьому окрузі, а через три решти члена призначаються Радою управляючих ФРС. Рада директорів кожного федерального резервного банку визначає політику власного банку суворій відповідності щодо безсумнівної користі Ради управляючих ФРС. З іншого боку, Рада управляючих стверджує призначення вищих керівників кожного федерального резервного банку. У банківській системі федеральні резервні банки виконують низку дуже важливих функцій, серед яких може бути клірингові операції, зберігання резервних депозитів і надання позичок депозитним інститутам. До того ж, вони випускають в звернення паперові гроші у формі федеральних резервних банкнотів забезпечують пропозицію за металеві монети Казначейства. Нарешті, вони надають банківські послуги Казначейству.

Рада управляючих ФРС: — Вищим робочим органом ФРС є рада управляючих. Рада керує діяльністю дванадцяти федеральних резервних банків та складається з семи членів, які назначаются.

Президент і затверджуються сенатом. Кожен із членів Ради управляючих виконує свої обов’язки упродовж 14-ти років, причому цей термін підрозділяється на періоди два роки. Голову Ради із його членів призначає на чотирирічний термін Президент США.

Раді управляючих дано повноваження затвердження змін ставки відсотки за позичкам, наданих федеральними резервними банками комерційних банків і ощадним інститутам. У межах, фіксованих законом, рада встановлює також мінімальний рівень резервів як певна ставлення величини резервів, зобов’язаних зберігати банки і ощадні інститути, до спільної сумі певних категорій депозитів. Рада управляючих встановлює порядок діяльності багатьох типів банківських інститутів, зокрема такі як банки-члены ФРС, отримали чартер ведення операцій уряд штатів, банківські холдингові компанії, і навіть американські відділення іноземних банків, і його виконанням. З іншого боку, (Рада управляючих стверджує злиття банків та здійснює регулювання умов надання потребительного кредита.).

Федеральний комітет відкритого ринку. Операції, пов’язані з купівлею і продажем державних цінних паперів, якими володіє ФРС, є головний інструмент Грошової Політики. Відповідальність по здійсненню операцій покладено на Федеральний комітет відкритого ринку (ФКОР). ФКОР формується у складі семи членів Ради управляючих і президентів п’яти регіональних резервних банків. Постійним член комітету є президент Федерального резервного банку Нью-Йорка, а чотири решти місця по черзі займають голови інших одинадцяти регіональних резервних банків. Комітет проводить засідання на середньому вісім разів на рік (крім засідань члени Комітету проводять наради телефоном) прийняття рішень з питань загальної стратегії Грошової Політики. Рішення Комітету щодо зміни кількості цінних паперів, що у розпорядженні ФРС, здійснюються відділом управляючого по поточних операціях на ринку федерального резервного банка.

Банки-члены і банки-нечлены ФРС. Наприкінці 1989 року з 12 706 комерційних банків країни 5204, включаючи найбільші, були членами ФРС. Національні банки, отримали у федерального уряду чартер ведення операцій, маємо бути членами ФРС згідно із законом. А банки, отримали чартер уряд штату, самостійно вирішують питання про вступ до членства ФРС. До 1980 року банки, що входять до структуру ФРС, мали безсумнівними привілеями, а послуги ФРС надавалися їм безплатно. Однак цьому вони піддавалися жорсткішого регулювання, ніж банки-нечлены ФРС, особливо стосовно підтримки рівня резервів. Багато банків вважали резервні вимоги занадто обтяжливими і закон ухвалювався рішення про вихід зі структури Федеральній резервній системи. Це зробило дуже складною здійснення грошово-кредитної политики.

У 1980;х року конгрес ухвалив Закон про дерегулировании діяльності депозитних інститутів власності та контролю над грошовим обігом. Він усунув частина з існували різниці між банками членам і банкаминечленами ФРС, і навіть між комерційними банками і ощадними інститутами. Відтак після 1980 року резервні вимогами з відношення до банкам-членам ФРС, комерційних банків, які є членами ФРС, ссудосберегательным асоціаціям, ощадним банкам і кредитним спілкам стали унифицированными. Ощадні інститути завоювали право безпосередньо конкурувати із найкращими комерційними банками у наданні певних видів позичок і пропонувати послуги з відкриттю трансакційних рахунків. Фінансові інститути, які входять у структуру ФРС, отримали доступом до деяким послуг ФРС (клірінг чеків, телеграфні переклади коштів і надання позичок) тих-таки умовах, як і банки-члены ФРС. У 1982 року депозитні інститути малого розміру були від дотримання резервних вимог. Наслідком прийняття закону про грошовому зверненні було те, що різницю між банками і ощадними інститутами стало менш существенным.

Балансовий звіт Федеральній резервній системи. Державні цінних паперів, безсумнівно, є значної статтею активів ФРС. Управління портфелем цих цінних паперів грає головну роль здійснення контролю ФРС за статичним кількістю грошей до економічної системі. Хоча позички банкам і ощадним інститутам проти іншими активами невеликі, вони, унаслідок їх особливу значущість у економічній політиці, вказані окремим рядком. Зазвичай, ці позички надаються депозитним інститутам на короткостроковій платній основі у ролі підкріплення їх резервних зобов’язань. Однак у окремих випадках банкам і ощадним інститутам, потребують грошових виборі засобів задля задоволення сезонних потреб або задля подолання інших не фінансові обмеження, надаються довгострокові кредити. До категорії інших активів включені активи, деноміновані в іноземній валюті, важливі виконання ФРС своїх можливостей міжнародної валютної сфере.

Банкноти ФРС, складові майже весь національний запас готівки, є великої статтею пасивів ФРС. Після ними вказані резервні депозити банків та ощадних інститутів, що перебувають у рахунках федеральних резервних банках. Категорія інших пасивів включає вклади Державного казначейства навіть офіційні чекові рахунки, належать центральним емісійним банкам інших країнах. Оскільки активи ФРС перевищують її пасиви, чиста вартість капіталу є величиною позитивної. Федеральні резервні банки мають зобов’язання перед населенням формі федеральних банківських банкнотів перед банками і ощадними інститутами країни у формі резервних депозитів. Державні цінних паперів є головну статтю активів ФРС. Обсяг позичок, наданих банкам задоволення резервних зобов’язань, невеликий. Але саме є істотним елементом банківської і Радою грошової политики.

Резерви: обов’язкові і надлишкові, (федеральна резервна система встановлює якийсь мінімальний відсоток величини певних категорій депозитів, який фіксує розмір коштів, обов’язкових для зберігання кожним банком чи ощадним інститутом у вигляді резервних вкладів у федеральних резервних банках чи формі готівкової грошової маси. Ці цифри називаються обов’язковими резервами. Ставлення розміру обов’язкових резервів до спільної величині зазначених категорій депозитів відомий як норма обов’язкових резервів. Якщо величина банківських резервів перевищує мінімум обов’язкових резервів, кажуть, що балансовий залишок становить надлишкові резерви цього банка.

Приступимо до розгляду інструментів Грошової Політики, дають ФРС можливість контролювати величину грошової массы.

Принцип дії основного інструмента Грошової Політики — операції у ринку, який використовує ФРС керувати величиною грошової маси. Якщо ФРС вважає, що необхідно розширити величину грошової маси, вона віддає розпорядження управляючому відділом Федерального резервного банку Нью-Йорка по поточних операціях на ринку придбати державні цінних паперів. Ця операція відома як купівля на ринку. А — іноді, ФРС виробляє остаточну купівлю цінних паперів з невідкладної сплатою, проте набагато частіше вона набуває цінні папери формі угоди про інше викуп. Згідно з умовами такої угоди дилер, котрий продає ФРС цінних паперів, дасть згоду згодом викупити їх. Операції на ринку, здійснювані у вигляді угод про інше викуп, надають лише тимчасове вплив на величину банківських резервів. Щойно умова «зворотного викупу» виявляється виконаним, величина резервів повертається до свого вихідному рівню. Операції такого роду йдуть на поточної коригування щодо незначних змін — у структурі банківських резервов.

Незалежно від цього, яких умов здійснюється купівля, ФРС оплачує цінних паперів телеграфним перекладом. На цю суму виробляється кредитування резервного рахунки того банку, у якому продавець цінних паперів має власний рахунок. Оскільки ці кошти є додатково створені резерви, а чи не просто якийсь переказ грошей з резервного рахунки одного банку на резервний рахунок іншого, вони збільшують загальний обсяг резервних депозитів банківської системи. Понад те, кожен долар додаткових резервів, введений банківську систему, дозволяє сталася на кілька доларів обсяг тих категорій депозитів, як резервного покриття що їх використовується. Кількісним показником експансії, визначальним збільшення грошової маси під час введення в економічну систему кожного додаткового долара резервів, є грошовий мультиплікатор. Проте за насправді величину грошового мультиплікатора визначається значно більше складними факторами.

Якщо ФРС робить висновок необхідність скоротити величину грошової маси, вона надходить протилежним чином: ФРС віддає розпорядження управляючому поточними операціями на ринку зробити продаж цінних паперів або у формі остаточної продажу, або за умов угоди про інше викуп. Щойно якийсь дилер в ФРС цінні папери оплачує їх шляхом телеграфного перекладу коштів із свого депозиту у певній комерційному банку, банківсько системо позбавляється певної кількості своїх резервних депозитів. Відбувається стиснення обсягу пропозиції грошей на величину, рівну твору грошового мультиплікатора і обсягу продажу на ринку. Попри те що, що операції у ринку найчастіше йдуть на регулювання грошової маси, згаданий ринок є далеко ще не єдиним інструментом такого регулирования.

Банківська облікову ставку: банки і ощадні інститути, які потребують, в додаткових резервах задоволення вимогам ФРС або належала для розширення обсягу своїх позичок, мають іще одна варіант поведінки: отримання резервів шляхом займа.

0дин із можливих способів цього варіанта полягає у залученні резервів у вигляді позики в іншого банку. Ринок, у якому банки надають свої резерви галузі у формі короткострокових позичок іншим банкам, відомий як ринок федеральних фондів. Ставка позичкового відсотка, стягнутого за цими позичкам, іменується ставкою відсотки за федеральним фондам. Щоденний обсяг операцій цьому ринку, де надаються «24-часовые» позички, сягає мільярдів долларов.

З іншого боку, банки може бути резерви шляхом позики у ФРС через зване «облікове вікно» (Не слід розуміти цей вислів буквально, позаяк у дійсності надання що така послуг покладено однією з відділів регіональних Резервних банків, який, звісно, перестав бути вікном у сенсі слова.) Банки звертаються до ФРС за позиками у різних ситуаціях. Найчастіше вони мають короткострокові позички, аби навести до ладу свої резерви, якщо несподівані вилучення депозитів спричинили поступове зниження резервів нижчих за встановлений обов’язкового рівня, Такі адаптаційні позики, як його прийнято називати, піддаються адміністративним обмеженням. ФРС не заохочує практику надання позик тих банків, частота й розміри використання позичок якими надмірно великі. Чим частіше якийсь інститут звертається за позиками через облікове вікно, тим паче жорстким стає тиск адміністративних обмежень, що перешкоджають надання позички. Там, коли банки захочуть збільшити свої резерви з тієї простої причини, що вони виявили можливості вигідного надання позичок, ним буде рекомендовано використання інших джерел коштів, наприклад, залучення додаткових депозитів. Крім надання короткострокових адаптаційних позик через облікове вікно, ФРС іноді здійснює кредитування на особливі умови. Це може бути, наприклад, позички дрібним банкам задоволення їх додаткових сезонних потреб у грошових засобах. Іноді також позички надаються банкам, які опинилися складному фінансове становище і потребують допомоги доведення до ладу свого балансу Ставка позичкового відсотка, яку ФРС призначає з позик, наданих через облікове вікно, називається банківської облікової ставкою. Це другий інструмент політики, що використовується реалізації контролю над пропозицією грошей. Якщо ФРС вважає за необхідне створити сприятливі умови збільшення обсягу позик через облікове вікно («дисконтних позик»), вона знижує рівень банківської облікової ставки. Щойно рівень облікової ставки падає нижче ставки відсотки за позикам над ринком федеральних фондів, грошові витрати, пов’язані з залученням коштів шляхом позик через облікове вікно, зменшуються проти відповідними витратами отримання позичок в інших банків. Природно, обсяг дисконтних позик у своїй збільшується. Але такий розширення має якийсь межа, після досягнення якого банки відмовляться від подальших позик через облікове вікно у тому разі, якщо рівень банківської облікової ставки буде набагато нижче ставки відсотки за позикам над ринком федеральних фондів. У міру розширення обсягу дисконтних позик настає момент, коли альтернативні витрати, зумовлені жорсткістю впроваджуються ФРС адміністративних обмежень (проти зловживання банками дисконтними позиками), зростає настільки, що цілком нейтралізують переваги низького рівня відсоткової ставки і при отриманні позичок через облікове вікно. Тому банки звертаються за позиками через облікове вікно лише доти, доки встановиться рівність між повними витратами, сполученими з допомогою через облікове вікно кожного додаткового долара (включаючи як явні, грошові витрати, зумовлені рівнем банківської облікової ставки, і альтернативні витрати, зумовлені пожорсткішанням адміністративний тиск), і ставкою позичкового відсотки за позикам над ринком федеральних фондів. Якщо банківська облікову ставку змінюється щодо ставки відсотки за позикам над ринком федеральних фондів, то потрібно порівняно незначне зміна величини дисконтних позик досягнення цієї точки.

Якщо ФРС вважає за необхідне скоротити обсяг позик через облікове вікно, вона підвищує рівень банківської облікової ставки. Коли остання піднімається вище ставки позичкового відсотка над ринком федеральних фондів, позики через облікове вікно, стають менш привабливим джерелом поповнення коштів. Кошти, які банки надають один одному формі позичок через ринок федеральних фондів, не мають жодного на величину сумарних банківських резервів, шляхом що така позик резерви рухаються із широкого кола, переходячи з рахунку одного банку на рахунки іншого. Кошти, взяті в позичку через облікове вікно, є чисті додаткових резервів. Вони утворюють основу процесу мультиплікативного розширення депозитів аналогічно резервах, вводимым в банківську систему шляхом покупок на ринку. Оскільки цій формі позик впливає на обсяг резервних депозитів, зміни рівня банківської облікової ставки дають на руки ФРС іще одна інструмент управління величиною грошової маси. Підвищення рівня банківської облікової ставки скорочує обсяг резервів, залучуваних з допомогою позик і, отже, має тенденцію зменшувати величину грошової маси. Зниження ж рівня облікової ставки сприяє зростанню обсягу резервів, залучуваних з допомогою позик, створюючи передумови належала для розширення грошової маси. Зміна норми обов’язкових резервів є третій інструмент Грошової Політики, котрі можуть використовувати ФРС контролю за пропозицією грошей. Отже, зниження норми обов’язкових резервів збільшить обсяг тієї грошової маси, яке може підтримувати певна кількість резервів, а підвищення цієї норми скоротить кількість доларів грошової маси, яке посідає деяке дане кількість резервів. Хоча зміна норми обов’язкових резервів будь-коли використовувалося з метою поточного контролю над пропозицією грошей, ФРС іноді варіювала цієї норми. Відбувалося це торік у випадках, коли ФРС мала рішучі наміри домогтися зсуву убік розширення чи стискування обсягу пропозиції грошей. Наприклад, під час важкої економічної спаду 1974 — 1975 років ФРС тричі знижувала свої вимоги величині обов’язкових резервів. Закон про контроль над грошовим обігом 1980 року розширив сферу поширення норми обов’язкових резервів, яка встановлюється ФРС. Поки було прийнято цього закону, ФРС могла вимагати дотримання зазначеної норми тільки в комерційних банків, які входять у її структуру. Нині ФРС може встановлювати вимоги, що стосуються резервного покриття трансакційних депозитів, всім депозитних інститутів, крім лише найменших. Відповідно до Закону, ФРС може регулювати величину норми обов’язкових резервів не більше від 8 до 14 відсотків для фінансових установ, сумарне кількість трансакційних депозитів яких перевищує якийсь встановлений рівень. З іншого боку, за певних умов вони можуть накладати додаткові зобов’язання в резервному покриттю трансакційних депозитів. До того ж, вони можуть зобов’язати фінансові інститути, розмір активів яких перевищує певну величину, вимог обов’язкових резервів для неличных строкових вкладів та інших категорій пасивів через встановлення обов’язкових резервів із них не більше від 0 до 9 відсотків. Проте насправді удосконалити практику встановлення норм обов’язкових резервів, запроваджувані відповідно до закону контролю над грошовим обігом, пов’язані з різноманітних тонкощами Технічного характеру. Останні роблять менш привабливим, з погляду ФРС, використання зміни норми обов’язкових резервів як інструмент Грошової Політики. І хоча юридично цей інструмент досі доступний, після 1980 року значною мірою втратив своєї актуальності і він відкладений до кращих времен.

2. Національна резервна банківсько системо України «НБУ».

Тема взаємовідносин Національного банку й міністерства фінансів досить делікатна. У багатьох країнах центральний банк є реально незалежною від уряду установою (ФРС США, Бундесбанк в Германии).

Національний банк України (НБУ) організований 1991 р. з урахуванням колишньої Української республіканської контори Держбанку СРСР і його обласних управлінь. Він є систему єдиного байка і включає центральний апарат, розташований у м. Києві, центральне республіканське і 24 обласних управління НБУ діють від імені не більше наданих їм повноважень і державних функцій. Вони підзвітні Правлінню банку, функціональним підрозділам НБУ належать вычислимые, розрахунково-касові центри, регіональні і центральні палати. Структурним підрозділом національного банку виступає апарат инкассации.

Керівним органом Національного банку України є збори, склад якого призначається Президія Верховної Ради України. Голова Правління обирається Верховною Радою України з уявленню Голову Верховної Ради терміном чотирма года.

Національний банк України є незалежним. Він підзвітний Верховній Раді і оперативно підпорядкований Кабінету міністрів України. Голова Правління НБУ входить до складу Кабінету міністрів. Верховний Рада щорічно стверджує основних напрямів грошово-кредитної політики, і навіть розглядає звіт на роботу Національного банку України і стверджує розподіл його прибутку. З іншого боку, протягом 1992; 1993 рр. Верховна Рада України практикував прийняття рішень, визначальних оперативну діяльність НБУ: збільшення загальних обсягів кредитування, видачу цільових кредитів для поповнення оборотних засобів, погашення заборгованості підприємств державного сектора, позичок сільському господарству й ін. Політика Національного банку України, його оперативна діяльність із приносить чималі грошікредитному регулювання координується з програмою діянь П. Лазаренка та практикою роботи Кабінету міністрів України. З другого половини 1993 р. НБУ що з Кабінетом Міністрів почав встановлювати, офіційний валютний курс національної валюти — українського карбованца.

— Законодавство України обумовило побудова її банківської системи відповідно до дворівневим принципом організації, національний банк є банком першого рівня. Він виконує традиційні функції, характерні для центрального банку держави: є емісійним і розрахунковим центром держави, банком банків та банкіром уряду. Національний банк України надано монопольне декларація про випуск грошей в звернення. Казначейство Міністерства фінансів України має права емісії від грошей і здійснює фінансування державних витрат у межах які поступили доходів у бюджет, і навіть отриманих кредитів. Цим самим забезпечена кредитна основа сукупного грошового обороту Украины.

На Національний банк України відповідальність за створення матеріально-технічної бази виробництва власної валюти, випущені в звернення до начале_1992;г. грошові знаки — українські карбованцы-(купоны), і навіть гривні виготовлено там, Він визначає організаційнотехнічні основи здійснення готівково-грошового обороту: правила зберігання, перевезення і інкасації готівки, правила виконання касових операцій банками і господарюючими суб'єктами, створює наразі і управляє резервними фондами банкнотів монети, встановлює ознаки платоспроможності грошових знаков.

Як розрахунковий центр країни Національний банк встановлює з правила проведення безготівкових розрахунків господарюючими суб'єктами, і навіть організує розрахунки між комерційними банками України. Він представляє інтересів держави у відносинах у центральні банки інших країнах, в міжнародних фінансове кредитних установах. Важливе завдання на банку виступає налагодження системи міжнародних міжбанківських розрахунків й в першу чергу — із СНД. Встановлює правил і проводить реєстрацію комерційних банків, видає ліцензії ведення валютних операцій, здійснює нагляд над діяльністю комерційних банків на території України. Як банк банків поводиться рахунки комерційних банків, здійснює їх розрахунково-касове обслуговування, надає кредити комерційних банків, встановлює правила функціонування міжбанківського кредитного ринку на Україні. Національний банк організує касове виконання бюджету банківської системи України, надає кредити уряду. Йому покладено виконання операцій із розміщення цінних державних бумаг.

Обслуговування і видача кредитів уряду здійснюється відповідно до рішенням Верховної Ради України. НБУ заборонено фінансувати дефіцит державного бюджету. З іншого боку, на Національний банк покладено виконання операцій, що з функціонуванням валютного ринку України. Він, за узгодженням із Кабінетом Міністрів України, встановлює офіційний валютний курс національних грошей, створює валютні резерви, організує операції з монетарними металлами.

На НБУ покладено регулювання банківських операцій що з зверненням приватизаційних цінних паперів, встановленням форм безготівкових депозитів, емісія приватизаційних паперів, встановлення умов його зберігання, обліку, і погашения.

Основний економічної завданням банку є забезпечення стабільності національної грошової одиниці. Для її рішення спрямована створювана ним система грошово-кредитного регулирования.

Національний банк України відмовився від використання властивій банківської системи колишнього СРСР системи касового планування, які визначали кругообіг грошей у через каси банків, й жорсткого регулювання наявність грошових операцій на господарстві як форм прямого директивного управління грошовим обігом. Об'єктом регулювання виступає не наличногрошовий, а сукупний грошовий оборот. На його оцінки використовується прийняті у світовій практиці показники грошової маси (М1, М2, МОЗ) і за швидкістю обороту грошей. Замість обмеження обсягів кредитних вкладень комерційних банків через встановлення лімітів, планових розмірів кредитування Національний банк на відміну Російської Федерації, використовує форму паперових приватизаційних чеків, України впровадили форма «ваучерної» безготівкової приватизації: відкриття громадян України приватизаційних рахунків за балансами комерційних банків. Почав використовувати методи непрямого впливу, здійснювану комерційними банками депозитну эмиссию.

Це означало перехід від адміністративного до економічного обмеження обсягів кредитних та інших активних операцій комерційних банків — їх обмеження величиною мобілізованих ресурсів. Такий перехід зажадав ліквідації прижившейся у банківській системі колишнього СРСР системи міжбанківських розрахунків з рахунках між філіальних оборотів (МФО) впровадження розрахунків між комерційними банками через їх кореспондентські рахунки, відкриті Національного банку. Налагодження контролю НБУ за здійснюваної комерційними банками кредитної емісією зажадало змінити систему касового виконання бюджету, переходу від фінансування видатків державного бюджету на кредитній основі, з допомогою здійснюваної комерційними банками відповідно до бюджетним дорученнями Мінфін України кредитної емісії його проведення згідно реально отриманими доходами. Методи впливу, що використовуються Національного банку України проведення у життя грошово-кредитної політики, перебувають у процесі становления.

Можливості використання операцій на ринку обмежені нерозвиненістю ринку цінних паперів України. Державні цінних паперів над ринком цінних паперів відсутні. Міністерство фінансів України ні здійснювало емісію цінних паперів. Державні цінних паперів колишнього СРСР вилучаються з обігу. Зобов’язання по розміщеної серед юридичних осіб республіканської внутрішньої 10-відсоткової позичку України від 1990;го р. на вторинному світовому ринку звертаються. Можливості здійснення купівлі й продажу недержавних цінних паперів у взаєминах НБУ і численних комерційних банків України ні определены.

Характерне для операцій на ринку поєднання обсяг ліквідних платіжних коштів міжбанківського обороту використовується під час здійснення Національного банку операцій з купівлі і продаж іноземної валюти. Здійснюючи скупку іноземної валюти, НБУ збільшує обсяг ліквідних коштів у на кореспондентських рахунках комерційних банків, що підвищує їхньої можливості з видачі кредитів і здійснення інших активних операцій. Продаж валюти Національного банку призводить до зменшення залишків кореспондентських рахунку також спонукає комерційних банків до зменшення, активних операцій, проте стан валютного ринку України у 1993 на початку — 1994 рр. не дозволяло широко використовувати цей інструмент регулювання. Насправді роботи НБУ активно використовуються такі методи приносить чималі грошікредитного регулювання, як: рефінансування (облікова і кредитна політика), регулювання норм обов’язкових резервів, регулювання ліквідності комерційних банков.

Причини такого високих темпів інфляції певною мірою обумовлені вадами у проведенні грошово-кредитної політики. Позначилися організаційно-технічні труднощі становлення міжбанківських розрахунків й затримка впровадження нового порядку касового виконання бюджету (він почав функціонувати тільки з 1 липня 1993 р.), що ні дозволяло налагодити ефективне регулювання депозитної емісії комерційних банків із боку Національного банку України. Слабкій виявилася фінансова політика держави. Дефіцит державного бюджету за 1992 р. становив 18, 1% від валового внутрішнього продукту (ВВП), а й за 1993 р. — близько 14%. Це умовах, коли на 1992 р. планувався практично бездефіцитний бюджет, а на 1993 р. Верховною Радою України було спочатку затверджений бюджет з дефіцитом 6,2% ВВП.

Там щонайменше, нижчі темпи зростання грошової маси проти темпами зростання цін протягом 1993 р. свідчать, що у основі розвитку інфляції лежали немонетарні чинники. Інфляція Україні основному протікала у вигляді «інфляції витрат». Її викликали монопольне поведінка виробників, спад виробництва та загальне його ефективності. Вплив цих факторів виявилося особливо чутливим через особливостей структури економіки України: високого питомої веса.

(близько ¾) виробництва коштів, виробництва, переважання важку й видобувної промисловості. Уряд відмовилося від використання системи жорстких бюджетних обмежень стосовно підприємстввиробників. З допомогою бюджетної, податкової, кредитної політики опинялася підтримка підприємствам державного сектора, сільськогосподарських товаровиробників. Попри ухвалення ще 1992 р. закону про банкрутство, його санації економіки мало використовувався. Широко впроваджена за кінця 1992 р. система державного регулювання цін сама виступала додатковим чинником розкручування інфляції, надаючи їй найбільш руйнівний стрибкоподібний характер. На наявність значного потенціалу її подальшого розвитку інфляції витрат у Україні вказує значне перевищення темпи зростання оптових цін по порівнянню зі зростанням роздрібних ціни споживчі товари та в протягом 1993 г.

Емісійні операції Національного банку України — форма реалізації його монопольного права на випуск грошей до звернення. Вони є складовим елементом системи регулювання готівково-грошового обороту, що включає дві основні рівня організації: регламентацію касових операцій банків та регламентацію касових господарюючих субъектов.

З метою забезпечення оперативного вирішення питань, що з здійсненням емісії готівки, переважають у всіх управліннях НБУ організовані резервні фонди Національного банку України — залишки національних грошових знаків, що є поза звернення. Резервні фонди створюються також за деяких філіях комерційних банків — зазвичай, у минулому відділень спеціалізованих державних банків (банку «Україна» і Укрсоцбанку). Засобами, які у резервних фондах, розпоряджаються правління, Кримське республіканське і обласні управління НБУ. Тільки зі своїми дозволу грошові знаки може бути переміщені з резервних фондів в зворотний касу (чи операційну касу філій банків, за яких відкриті резервні фонди). Ця операція і означає емісію — випуск готівки в звернення. Переміщення грошових знаків з зворотному каси в резервні фонди обумовлює вилучення грошей із звернення. Ця операція, відповідно до правилами касового регулювання, здійснюється автоматично — при перевищенні лімітів оборотних (операційних) касс.

Правління Національного банку України стверджує ліміт оборотних і операційних кас управлінням НБУ Республіку Крим, областях і 2002 р. Києва Україні, області, місту, розрахунково-касовому центру Національного банку. У межах тих лімітів начальники управлінь НБУ встановлюють ліміти оборотних і операційних кас, розташованих біля філій комерційних банків. У цьому враховуються: обсяги касових оборотів установ банків, наявність при установах комерційних банків резервних фондів, умови перевезення готівки між установами банков.

Установи комерційних банків, які мають фактичні залишки засобів у зворотному (операційній) касі наприкінці операційного дня перевищують встановлений ліміт, зобов’язані вилучити понадлімітний залишок з каси і перемістити суму грошових знаків в резервні фонди. Установи банків, які мають резервних фондів, зобов’язані враховувати понадлімітний залишок на окремому балансовому рахунку й зберігати суму грошових знаків окремо від грошей, що у операційній кассе.

Про вилучення грошей із звернення до того самого дня інформується управління Національного банку України висилкою телеграфного авізо. На суму, вилучених у звернення, кошти зараховуються на кореспондентський рахунок філії комерційного банку. При видачу готівки комерційному банку Національний банк списує суму з його кореспондентського рахунки. Емісія готівки здійснено у формі підкріплення операційних (оборотних) кас установ комерційних банків. Дозвіл на здійснення емісії дає начальники управління НБУ чи іншу особу, уповноважена розпоряджатися резервними фондами. Дозвіл оформляється в вигляді емісійних телеграм, зміст яких відповідним чином кодується. Він дає декларація про переміщення певної грошових знаків з резервних фондів в зворотний касу чи використання сверхлимитного залишку грошей, що зберігається установі банку. Для отримання дозволу керівник установи комерційного банку, яка має в найближчі 2−3 дня виникає потреба у підкріпленні касової готівкою, повинен звернутися до управління НБУ.

За відсутності потрібної суми сверхлимитных залишків чи нестачі засобів у резервних фондах установи банків отримують підкріплення з оборотних кас управлінь Національного банка.

Понадлімітні залишки грошей, перевищують всередині місячну потреба у додаткових касових ресурсах, вивозяться апаратом інкасації Національного банку України Украины.

Організаційно технічно модель міжбанківських розрахунків включає низку нових елементів. У складі НБУ створено нову підрозділ — розрахункова палата, яку покладено технічне проведення міжбанківських розрахунків з урахуванням електронних технологій. Розрахункова палата побудована по двухуровневому принципу: центральна розрахункова палата (ЦРП), підпорядкована безпосередньо НБУ, регіональні розрахункові палати (РРП), що є структурними підрозділами територіальних управлінь Національного банка.

Для проведення розрахунків комерційних банків разом із рахунками, відкритими в РКЦ, відкриваються технічні кореспондентські рахунки і субрахунка в регіональної розрахункової палаті. РКЦ є також учасником регіональної розрахункової палаты.

Вимоги до резервах можуть або попри всі банківські депозити (вклади) і пасиви, отримані з джерел, або тільки деякі типи банківських обязательств.

Розмір обов’язкових резервів встановлюють відповідно до Законом України «Про банки та надійної банківської деятельности».

Законом визначено право Національного банку України самостійно встановлювати норми (ставки) обов’язкових резервів і типи зобов’язань банку, куди вони поширюються. У країнах із розвиненою ринковою економікою, наприклад США, ФРН, максимальні норми обов’язкових резервів і типи зобов’язань банків, котрим обов’язково освіту резерву, передбачені в цьому спеціальних законодавчі акти і є прерогативою за Центральний банк. У межах законодавчо встановлених меж і залежно від економічної ситуації в центральні банки можуть встановлювати різні норми резервирования.

Досвід розвитку державного регулювання банківської системи в країнах із ринковою економікою показує, що спочатку використання центральні банки інструмента обов’язкових (мінімальних) резервів мало на меті забезпечити вклади клієнтів у комерційних банках банках ліквідними резервами і такою шляхом захистити інтереси вкладчиков.

За сучасних умов політика обов’язкових резервів, проведена центральні банки, має подвійне призначення: покликана забезпечити підтримку стійкою ліквідності комерційних банків, є інструментом регулювання обсягу грошової массы.

Застосування механізму обов’язкових резервів дозволяє центральному банку безпосередньо проводити кількість грошей, що у розпорядженні комерційних банків. Підвищення відсоткові ставки по обов’язковим резервах збільшує розміри безвідсоткових вкладів комерційних банків центральному банку, що безпосередньо скорочує розміри вкладів та інших залучених коштів, які комерційних банків може використати надання позичок. У цьому, незалежно від розміру обов’язкових резервів, банки зобов’язані виплачувати відсотки за всім вкладам.

Зокрема, за затвердженим із 1994 р. порядку формування обов’язкових резервів всім видів зобов’язань банку та інші залучених коштів встановлено єдина норма резервування у вигляді 15%. Кошти, куди поширюються зобов’язання в створенню мінімальних резервів, можна поєднати о шостій груп (див. табл. 1), виходячи з цього виду зобов’язань та їх происхождения.

Таблица 1. Ставки обов’язкових резервів (% від суми зобов’язань банка).

|№ |Вигляд залучених коштів |Норма, % | |п/п | | | |1. |Кошти державних підприємств і |15 | | |позабюджетних державних фондів,| | | |кошти до місцевих бюджетів | | |2. |Кошти на розрахункових, поточних |15 | | |рахунках, рахунках по капітальним | | | |вкладенням юридичних, кошти | | | |до уваги ох | | |3. |Кошти в міжбанківських розрахунках |15 | |4. |Термінові депозити юридичних |15 | |5. |Депозити всіх видів громадян |15 | |6. |Інші залучені банками средства|15 |.

До першої включені залучені банками кошти, сформовані рахунок коштів державного устрою і до місцевих бюджетів. До них також віднесено кошти позабюджетних державних фондів, акумульовані з допомогою обов’язкових відрахувань і призначені на фінансування цільових урядових программ.

Друга ж група охоплює кошти, залучені на розрахункові рахунки, рахунку за капітальним вкладенням і поточні рахунки юридичних і фізичних осіб — суб'єктів підприємницької діяльності, на рахунки громадських організацій, і навіть кошти депоновані щодо розрахунків господарюючих субъектов.

До третьої групи віднесено кошти, що перебувають у кореспондентському рахунку банку НБУ, кореспондентські рахунки інших банків, відкриті даному комерційному банку. Викликає сумнів обгрунтованість нарахування обов’язкових резервів на залишки коштів у кореспондентському рахунку в НБУ. Виникнення кредитового сальдо по кореспондентському рахунку означає освіту боргового зобов’язання комерційного банку перед НБУ, несанкціонованого останнім. При наступі таких випадків до комерційних банків застосовуються жорсткі штрафні санкции.

Четверта і п’ята група включають термінові депозити юридичних осіб і все види вкладів громадян, незалежно від термінів їх размещения.

До іншим притягнутим банками засобам ставляться отримані міжбанківські кредити, інша кредиторської заборгованості банків, розміщені депозитні сертификаты.

Звільняються від обов’язкового резервування кошти юридичних, залучені банками в термінові депозити терміном шість й більше місяців, котрих оформлено як депозитних сертификатов.

У практиці багатьох країн використовується диференційований підхід при встановленні норм резервування залежно від виду зобов’язань, їх походження і величини окремих видів зобов’язань. При диференціації з вигляду зобов’язань походять від різного рівня ліквідності, різних банківських вкладів. Так, резервні ставки для зобов’язань, які підлягають оплати за пред’явленні, зазвичай, найвищі, а ощадних вкладів — самі низкие.

Комерційні банки і обов’язкові резерви зберігають на кореспондентських (субкорреспондентских) рахунках, відкритих в расчетнокасових центрах НБУ. Їхнім завданням є підтримання залишку коштів у кореспондентському рахунку (субсчете) не нижче нормативної величини обов’язкових резервів. Сума залишку коштів, що перевищує нормативну величину обов’язкових резервів, утворює вторинні резерви комерційного банка.

Розрахунок нормативної (обов'язкової) величини мінімальних резервів комерційних банків здійснюють тричі на місяць кожну декаду, пізніше 3-го, 13-го і 23-го числа щомісяця. У цьому розрахунковий і експлуатаційний періоди на формування мінімальних резервів совпадают.

Для розрахунку нормативної величини мінімальних резервів кожний день розрахункової декади визначається сума залишку обов’язкових резервів, підлягаючий зберігання на госпрозрахунку. Ця ж сума розраховується щодня шляхом множення загального обсягу зобов’язань банку (1−6 групи), які підлягають резервуванню, на встановлену ставку резервування. Нормативна величина мінімальних резервів окреслюється середньо хронологічна сума з розрахованих щоденних залишків обов’язкових резервів за декадний період. За цей період визначається фактичний середовищ нехронологічний залишок коштів, який був на кореспондентському рахунку комерційного банку (філії). З допомогою порівняння фактичного середовищ нехронологічного залишку на кореспондентському рахунку з нормативною величиною визначають, чи існує недовзнос суми щоденних обов’язкових резервів за декаду чи комерційний банк має вторинними резервами. Якщо комерційний банк допускає невиконання зобов’язань по мінімальним резервах, НБУ застосовує щодо нього штрафні санкції. Штраф встановлений у розмірі 5% від суми недоперечисленных мінімальних резервів. Сума недоперечисленных мінімальних резервів визначається шляхом множення розрахованої недовнесеної щодня суми на число календарних днів, у декаде.

Отже, діюча методика формування обов’язкових резервів надає комерційних банків змогу маневру, т. е. зобов’язання щодо мінімальним резервах може виконуватися не щодня. Комерційні банки мають можливість у певні дні використати в іншу мету гроші, які мають перерахувати на обов’язкові резерви. Недоотчисление має бути перекрито наступного дня. Комерційний банк вважається виконав зобов’язання щодо мінімальним резервах, коли з закінченні декади буде встановлено, що він у середньому тримав суму як мінімальних резервів на кореспондентському рахунку (субкорреспондентском счете).

Комерційні банки можуть також регулювати виконання зобов’язань по мінімальним резервах які входять у їх структуру філіями з допомогою маневрування залишками коштів у субкорреспондентских рахунках филиалов.

Проведення контролю над своєчасністю і повнотою перерахування комерційними банками та його філіями обов’язкових резервів можливо на регіональні управління — Національного банку. Обласні управління здійснюють контроль виходячи з наданих комерційними банками балансових звітів і окремих розрахунків у терміни, встановлені для визначення нормативної величини мінімальних резервов.

Недостатня гнучкість механізму обов’язкового резервування то, можливо чинником, яка збільшує загальну ліквідність банківської системи. Так, проведення Національного банку наприкінці 1993;го р. жорсткої рестрикційної політики у поєднанні з політикою високих норм обов’язкових резервів і натомість цінового буму спричинило різке скорочення залишків коштів у на кореспондентських рахунках комерційних банків. Це заблокувало міжбанківські розрахунки й призвело до підриву функції банків у здійсненні розрахунків між господарюючими суб'єктами: банки було неможливо проводити платежі між клієнтами, які мали необхідної суми на рахунках. Різке зниження залишків коштів у на кореспондентських рахунках зумовлено значним збільшенням налично-денежной емісії, викликаної необхідністю забезпечення виплат зарплати по одноразово (трикратно) збільшеним тарифами, окладів та інших доходів населення. Пом’якшити це явище можна було по повного чи часткового включення до обов’язкові резерви залишків готівки касі банку (що практикується окремими країнах) або у вигляді зменшення норм обов’язкових резервов.

3. Вывод:

Основними пріоритетами НБУ є забезпечення стабільності національної валюти, забезпечення платіжного обороту, забезпечення державного фінансового контролю над комерційними банками, забезпечення стабільності банківської системи загалом. Створення золото — валютного резерву країни, розвиток ринку державних цінних паперів, й зміцнення міжнародного фінансово-економічного стану государства.

До останнього моменту управління НБУ допускало багато помилках та прорахунках. Сподіватимемося, що із настанням нове керівництво, і із розробкою нової програми дій фінансове становище країни перестане погіршаться і почне стабилизироваться.

4. Список використовуваної литературы:

1. Еге. Д. Долан «Макроекономіка «З. Петербург 1994 г.

2. У. Д. Базелевич «Макроекономіка» Опорний конспект лекцій. Київ 1997 г.

3. М. До. Бункина «Макроекономіка» Москва 1995 г.

4. «Вступ до банкiвскоi справ» Київ 1998 г.

5. А. Н. Мороз «Основи банківського дела».

6. Т. П. Остапишин «Основи банкiвскоi справи».