Структура джерел фінансових ресурсів підприємства

Джерелами фінансових ресурсів підприємства є власні кошти та залучені. Відображаються джерела фінансування у пасиві балансу. З метою проведення аналізу, використовуючи дані якої проведемо аналіз джерел.

За період, що аналізується, відбулось невелике збільшення власних коштів підприємства, а саме на 14 тис.грн. або 0,1% за рахунок іншого додаткового капіталу. Кількість залучених коштів зменшилося на 56% (2697 тис.грн.) в результаті значного зменшення поточних зобов’язань (на 92,3%).

Аналіз ліквідності балансу

Потреба у визначенні ліквідності балансу та платоспроможності підприємства виникає в умовах ринку у зв’язку з посиленням фінансових обмежень в оцінці кредитоспроможності підприємств. Ліквідність балансу — одне з умов стійкості фінансового стану підприємства. Вона показує можливість підприємства мобілізувати активи для сплати у відповідний термін зобов’язань підприємства.

Для оцінки ліквідності балансу підприємства розрахуємо наступні показники:

1) Власний оборотний капітал підприємства Обор.влас.кап.поч. = Обор. активи — Поточні зобов’язання = 4392 — 3512 = 880 тис.грн.

Обор.влас.кап.кін. = Обор. активи — Поточні зобов’язання. = 3071 — 695 = 2376 тис.грн.

2) Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який вказує на термінову спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням.

.

.

де ГК — грошові кошти та іх еквіваленти;

ПІ - поточні фінансові інвестиції;

ПЗ — поточні зобов’язання.

3) Коефіцієнт уточненої ліквідності, вказує на спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок очікуваних надходжень.

.

.

де ДЗ — дебіторська заборгованість за товари, послуги, у розрахунках та інша дебіторська заборгованість.

4) Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття), вказує спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок усіх поточних (оборотних) активів.

.

.

де ПА — поточні активи.

Показники необхідно зведемо до таблиці 2.1; проаналізуємо зміни значень на протязі року та у порівнянні з нормативними значеннями.

Таблиця 2.1. Показники ліквідності

З кожним показником ліквідності у розглянутому періоді відбулося збільшення значення, хоча жодний показник не приймає нормативного значення, окрім коефіцієнта загальної ліквідності на кінець періоду.

Розраховані коефіцієнти абсолютної та уточненої ліквідності говорять про те, що у підприємства бракує грошових коштів, поточних фінансових інвестицій та очікуваних надходжень для сплати по своїх поточних зобов’язань. Хоча, за рахунок зменшення поточних зобов’язань на кінець періоду, що аналізується, підприємство має можливість розрахуватися за рахунок оборотних активів.

З метою поглибленого аналізу ліквідності балансу проаналізуємо усі оборотні активи підприємства за категоріями ризику. З цією метою заповнимо таблицю 2.5, в якій оборотні активи згрупуємо у відповідні групи, при цьому визначимо питому вагу кожної групи у загальній сумі оборотних активів.

Високого ступеня ризику оборотні активи підприємства не мають. Більшу частину в складі оборотних активів підприємства займають активи із середнім ступенем ризику, хоча їх частка за період що аналізується зменшилася на 9,2%. Доля групи активів з малим ступенем ризику збільшилася на 16,8%, а із мінімальним ступенем ризику — в 4 рази.