Торговий портфель цінних паперів банку «Таврика»

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ДВНЗ «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

Центр магістерської підготовки

Індивідуальне практичне завдання за курсом:

Банківські операції

Київ 2011

Завдання

Яку частку в структурі активів банку, що досліджується, займає портфель цінних паперів? Яку мету переслідує банк у процесі формування власного портфелю цінних паперів (дохідність, ліквідність, диверсифікація активів чи інше). Відповідь обґрунтуйте.

Публічне акціонерне товариство «БАНК «ТАВРИКА» (далі? Банк), зареєстрований за адресою: Україна 1 135, м. Київ, вул. Дмитрівська, 92−94. На підставі Ліцензії № 167 від 21.08.2009 р. Банк здійснює наступні банківські операції: прийом вкладів (депозитів) від юридичних і фізичних осіб; відкриття і ведення поточних рахунків клієнтів і банків-кореспондентів, у тому числі переказ коштів з цих рахунків за допомогою платіжних інструментів і зарахування коштів на них; розміщення залучених коштів від свого імені, на власних умовах і на власний ризик.

Сукупні активи Банку (Додаток 1) протягом 2006;2009 років мали тенденцію до збільшення: відповідно із 999 млн. грн. до 2251 млн. грн., тобто в 2,3 рази. У їх структурі представлені такі елементи, як: кредити та заборгованість клієнтів, кошти в інших банках, грошові кошти та їх еквіваленти, цінні папери в портфелі банку на продаж, інші активи, основні засоби та нематеріальні активи, інші фінансові активи, торгові цінні папери.

Структура активів Банку представлена у Додатку 2. Найбільшу частку серед активів Банку складають кредити та заборгованість клієнтів. Протягом 2006 — 2009 років під впливом світової фінансово-економічної кризи їх загальний обсяг зріс у 2,5 рази, а їх частка? із 75,8% до 83,75%. Обсяг цінних паперів в портфелі банку на продаж також мав тенденцію до збільшення, однак темпи зростання були значно повільнішими: вцілому протягом аналізованого періоду вони зросли у 0,6 рази. Це обумовило скорочення питомої ваги цінних паперів в портфелі банку на продаж із 2,44% у 2006 році до 0,63% у 2009 році (тобто більш ніж вдвічі). Окрім того, в структурі активів Банку починаючи з 2008 року наявні також торгові цінні папери, частка яких є найменшою: у 2008 році вона складала 0,02%, а у 2009 році? 0,01%. Відмітимо, що решта можливих складових портфелю цінних паперів банку, зокрема цінні папери до погашення та інвестиції в асоційовані компанії у структурі активів Банку відсутні.

Торговий портфель цінних паперів Банку (Додаток 3) складається з акцій середніх підприємств. Протягом 2009 року цінні папери банку не придбавались, здійснювалась лише їх продаж, в результаті чого їх вартість скоротилась із 459 тис. грн. до 308 тис. грн. (більш ніж на 49%). Від володіння цінними паперами в торговому портфелі у 2009 році Банк отримав дивіденди сумі 1 тис. грн.

В портфелі Банку на продаж (див. додаток 3) станом на 31.12.2009 року обліковувались акції бірж, вартість яких становила понад 14,2 млн. грн. (понад 99,9% портфелю) та боргові цінні папери (векселя) вартістю 13 тис. грн. Протягом 2009 року дивіденди від вкладень у цінні папери що обліковуються в портфелі банку на продаж та проценти від володіння ними Банк не отримував.

З метою визначення цілей формування власного портфелю цінних паперів здійснимо аналіз дохідності, ліквідності та диверсифікації Банку «Таврика».

Розрахунок показників дохідності Банку «Таврика» представлений у Додатку 9. Джерелом інформації для їх визначення є Звіт про фінансові результати Банку (Додаток 5) та звіти «Процентні доходи та витрати» (Додаток 6) і «Комісійні доходи та витрати» (Додаток 7).

Для визначення рівня дохідності кожного виду діяльності Банку розраховується відношення відповідної частини операційних доходів до розміру активних операцій, що аналізуються. Дохідність сукупних активів банку визначається як співвідношення сукупних доходів банку та вартості цих активів.

Дохідність сукупних активів Банку «Таврика» у 2009 році становила 15,5%, а у 2008 році? 15,0%.У зарубіжній практиці оптимальним є значення показника дохідності активів в межах 12%.

Визначений коефіцієнт процентного доходу Банку «Таврика», який у 2009 році становив 15,5%, а у 2008 році? 14%, свідчить про досить високий рівень їх доходності процентних доходів. Оптимальним вважається значення коефіцієнта процентного доходу 9−10,5%. Такий високий рівень коефіцієнту процентних доходів порівняно зі світовим його значенням, на нашу думку, можна пояснити високими процентними ставками, що їх встановлюються в Україні, і зокрема Банком «Таврика». Так, у 2009 році процентна ставка за кредитами Банку в національній валюті становила 17,92% (у 2008 році? 19,84%), а за борговими цінними паперами у портфелі банку на продаж у 2009 році? 19,28% (19,00% у 2008 році) (Додаток 8). Процентні доходи Банку є основним видом його доходів ї їх роль в останні роки зростає. Про це свідчить визначена маржа процентного доходу (частка процентних доходів у сукупних доходах), яка у 2009 році становила 94,2% проти 84,7% у 2008 році.

Непроцентні доходи Банку «Таврика» складають незначну частку в структурі їх сукупних доходів. До них належать комісійні доходи за розрахунково-касовим обслуговуванням банків та клієнтів, результати від торговельних і неторговельних операцій та доходи від інших послуг банку. Маржа комісійних доходів Банку скоротилась із 5,49% у 2008 році до 5,1% у 2009 році. Коефіцієнт комісійного доходу Банку також скоротився: у 2009 році він становив 0,80% проти 2008 році? 0,85%. Як свідчить зарубіжний досвід, коефіцієнт комісійного (непроцентного) доходу повинен перебувати в межах 1−1,5%.

Дохідність цінних паперів Банку, до яких належать торгові та цінні папери в портфелі банку на продаж, є досить високою, проте в останні роки скорочувалась. Коефіцієнт дохідності сукупних цінних паперів у 2009 році році становив 24,24% проти 25,04% у 2008 році. Коефіцієнт процентного доходу за цінними паперами (співвідношення між процентними доходами за цінними паперами та їх вартістю) в портфелі банку на продаж був дещо нижчим: його рівень у 2009 році склав 16,9% проти 18,36% у 2008 році. Разом з тим, розрахована маржа доходу цінних паперів, показує, що їх частка у сукупних доходах Банку становила лише 1,01% у 2009 році та 1,3% у 2008 році.

Аналіз ліквідності банку здійснюється з метою підтримки оптимального співвідношення між термінами депозитів і термінами коштів, розміщуваних в активних операціях. Розрахунок показників ліквідності Банку «Таврика» за на основі очікуваних строків погашення активів та зобов’язань представлений у Додатку 10.

Визначений коефіцієнт поточної ліквідності, для розрахунку якого враховуються вимоги і зобов’язання банку з кінцевим строком погашення до 31 дня (включно), у 2009 році становив 41,3%, а у 2008 році? 48,75%. Незважаючи на скорочення цього показника, такий його рівень все ще перевищує 40%, що встановлено Інструкцією про порядок регулювання діяльності банків в Україні як норматив (мінімальний рівень) поточної ліквідності.

Ситуація з короткостроковою ліквідністю Банку, для визначення якої враховуються короткострокові активи зі строком погашення до одного року, є значно кращою. Інструкцією про порядок регулювання діяльності банків в Україні визначено її норматив (мінімальний рівень) на рівні 20%. Для Банку «Таврика» коефіцієнт ліквідності для активів та зобов’язань зі строком погашення від 1 до 3 місяців у 2009 році становив 192,7% проти 131,4% у 2008 році, а коефіцієнт ліквідності для активів та зобов’язань зі строком погашення від 3 до 12 місяців? 164,0% у 2009 році проти 99,8% у 2008 році.

Довгострокова ліквідність Банку «Таврика» також є високою, хоча і мала тенденція до скорочення. Коефіцієнт ліквідності для активів та зобов’язань зі строком погашення від 12 місяців до 5 років у 2009 році становив 196,11%, а у 2008 році? 477,23%, а для активів та зобов’язань зі строком погашення понад 5 років? 7030, 54% у 2009 році та 1331,02% у 2008 році. Прийнятним вважається значення коефіцієнта довгострокової ліквідності на рівні 120%.

Коефіцієнт загальної ліквідності Банку «Таврика» протягом 2008;2009 років знаходився в межах 110−111%.

Виходячи з аналізу структури активів Банку «Таврика», його дохідності та ліквідності, можна зробити висновок, що на даному етапі Баку метою формування портфелю цінних паперів Банку не є їх широка диверсифікація, а скоріше підтримання рівня прибутку та ліквідності. Враховуючи, що останні дані, що були доступні для аналізу припадали на роки світової фінансової кризи (2008;2009 роки), негативні наслідки якої не могли не позначитися на діяльності Банку, однозначних висновків щодо довгострокових планів Банку зробити не можливо. Втім, враховуючи, що у портфелі цінних паперів Банку представлені лише два їх види (акції підприємств та векселя), а також те, що їх частка у структурі активів скоротилась і у 2009 році не перевищувала 0,7%, можна стверджувати, що Банк не має за мету розширювати свою інвестиційну діяльність. Про це свідчить також те, що, ще у 2008 році у структурі активів Банку була присутня інвестиційна нерухомість, частка якої складала 1,76%, то у 2009 році вона була продана. На даному етапі в посткризових умовах його головною ціллю може бути лише активне залучення кредитних ресурсів, частка яких є найбільшою серед його активів (понад 83%). Окрім того, можна зазначити, що Банк значну увагу приділяє підтриманні ліквідності його активів, і особливо йому вдається забезпечувати ліквідність активів строком понад 1 місяць.

Використана література

1. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні. Затверджено Постановою Правління Національного банку України 28.08.2001 N 368.

2. Ликвидность банка // http://ru.wikipedia.org/wiki/Ликвидность_банка.

3. Парасій-Вергуненко І. М. Аналіз банківської діяльності: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. — К.: КНЕУ, 2003. — 347 с.

4. Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік // http://tavrika.ua/ua/about/richnij_zvit.htm.

Додаток 1

Баланс АТ «БАНК «ТАВРИКА» (тис. грн.)

Джерело: Розраховано за даними різних звітів АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2007;2009 роки.

Додаток 2

Склад портфелю цінних паперів АТ «БАНК «ТАВРИКА»

Торгові цінні папери

Цінні папери у портфелі банку на продаж

Джерело: Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік.

Додаток 3

Зміни в портфелі цінних паперів банку на продаж АТ «БАНК «ТАВРИКА»

Джерело: Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік.

Додаток 4

Звіт про фінансові результати АТ «БАНК «ТАВРИКА»

Джерело: Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік.

Додаток 5

Процентні доходи та витрати АТ «БАНК «ТАВРИКА»

Джерело: Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік.

Додаток 6

Комісійні доходи та витрати АТ «БАНК «ТАВРИКА»

Джерело: Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік.

Додаток 7

банк актив баланс фінансовий результат

Моніторинг процентних ставок за фіксованими інструментами АТ «БАНК «ТАВРИКА» (%)

Джерел: Різний звіт АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік.

Додаток 8

Розрахунок показників дохідності АТ «БАНК «ТАВРИКА»

Джерело: Розраховано за даними різного звіту АТ «БАНК «ТАВРИКА» за 2009 рік