Гроші

ДЕНЬГИ

Введение

Деньги — це невід'ємна і значна частина фінансової систем кожної країни. Від, як функціонує грошова система, великою мірою залежить стабільність економічного розвитку. Вивчення природи і основних функцій грошей, процесу еволюції грошових систем, організації та розвитку грошового звернення, причин, наслідків і методів боротьби з інфляцією необхідне наступного аналізу особливостей функціонування фінансової системы.

Предприниматели у своїй господарську діяльність постійно починають працювати з грошовими одиницями своєї країни й інших держав. Гроші - історична категорія, притаманна товарному виробництву. До появи грошей мала місце натуральний обмен.

Онере де Бальзак стверджував, що «гроші - це шосте почуття, що дозволяє нам насолоджуватися п’ятьма іншими». Більше суворо й сухо визначають їх економісти. А. Сміт називав гроші «колесом звернення», До. Маркс — «загальним эквивалентом».

1. Сутність грошей немає та етапи їх развития

1.1. Історія появи денег

В початковому періоді існування людського суспільства панувало натуральне господарство. Вироблена продукція призначалася задля власного споживання. Поступово відбувалася спеціалізація людей на виготовлення певних видів продукції. Надлишки залучатися обмінюватись в іншу продукцію, необхідну даному виробнику. Господарюючі суб'єкти почали виробляти продукцію як задля власного споживання, але й обміну інші товари або заради реалізації.

Для безпосереднього обміну товару товару потрібна потреба продавця саме у тому товарі, запропонований іншим боком. Отже, обмін товарами може статися за наявності потрібних товарів в обох сторін, йдуть на угоду. Це умова істотно обмежує можливості товарообміну. Треба врахувати, що з обміні необхідно дотримуватися вимога еквівалентності вартості товарів, що у обміні, що також обмежує обмін. Прагнення розвитку обміну стимулювало виділення з різноманіття обмінюваних товарів якогось еквівалента, використовуваного під час обміну товарів. Поступово виділялися товари, котрі володіли високою ліквідністю (здатність до реалізації). То справді був худобу, хутра, коштовним камінням, сіль, зерно, дорогоцінні метали. Саме останні (переважно золото) були виділені ролі загального еквівалента.

Этому сприяли кілька якостей, властивих золоту: рідкість, однорідність, подільність, тривалість зберігання, портативність.

Итак, товар, у якого найбільшої ліквідністю стає грошима. Гроші - це ніяк ліквідне засіб. Слід зазначити, що з’явилися як наслідок економічних взаємин у господарському житті людей. Тобто поява грошей абсолютно об'єктивно. Гроші є товаром, а товар призначений обмінюватись. Ніяких протиріч.

Слово «гроші» виникло оскільки древні римляни вживали Храм богині Джуно Монета в ролі майстерні для карбування монет. Згодом усе місця, де виготовлялися монети, почали називати «монета». Англійський варіант цього терміну «минт», французький — «моне», від надання цього слова сталося англійське слово «надь" — гроші. Монети, як такі, існують всюди приблизно вже у протягом 2500 років, але, як відомо, їм передували різні предмети, використовувані як грошей.

В настінних малюнках Давнього Єгипту зважують на терезах золоті кільця. У ранніх рукописах (часів древньої Месопотамії) згадується використання кронштейна як грошей отвешенного металу. У Китаї, по меншою мірою 3000 років тому вони, як грошей застосовували шкарлупки каурі, раковини деяких видів молюсків з Індійського океану. Деякі північноамериканські індіанці теж використовували у ролі грошей луску молюсків, що вони називали вампум.

Есть також дані про те, що тисячі років тому у примітивних суспільствах використовували каміння. У паперових грошей були попередники як документів, які обіцяють платежі золотом, сріблом чи іншими вартісними предметами. Відомі історії перші, що перебували на зверненні банкноти, випустили китайськими банкірами в XVIII столітті. Банки скориставшись попитом існували всюди багато століть до появи перших банкнот. На ранній стадії банкноти підтримувалися монетами, і завдяки цьому їх почали сприймати як гроші. До сімнадцятому віці паперові гроші у спілкуванні на вельми обмежених кількостях лише у інших країнах. Англійський банк почав випускати банкноти в 1964 року, тобто. того року, коли була створена це учреждение.

Основные історичні етапи розвитку грошей:

Первый етап — поява гроші з виконанням своїх функцій випадковими товарами.

Второй етап — закріплення за золотом ролі загального еквівалента (цей етап був продолжительным).

Третий етап — етап початку паперовим чи кредитним деньгам.

И останній четвертий етап — поступове витіснення готівки з обороту, внаслідок чого з’явилися електронні види платежей.

1.2. Сутність денег

Деньги те, що на оплату за товари, послуги і борги. Гроші - це засіб обміну, люди приймають гроші у обмін товари та, що вони надають у очікуванні, що в змозі потім обміняти грошей ті товари та послуги, які хочуть придбати. Без такого кошти обміну люди повинні звертатися до бартеру — безпосередньому обміну товарів хороших і послуг інші товари та — дуже неефективного засобу здійснення обміну. При бартері необхідно знайти партнера, що має те, що вам треба, і повинен хотіти те, що ви пропонуєте до обміну. Це вишукування всіх потенційних партнерів у обміну, здатних задовольнити потреби і побажання одне одного у товарах і послугах, та був досягнення згоди по умовам обміну. Отже, бартер призводить до високим недоліків, пов’язаним з її пошуком, і трансакционным недоліків. Інакше кажучи, при натуральному обміні людям доводиться чимало часу до пошуку, ведення переговорів і на себе інші значні витрати на торгової деятельности.

Деньги служать також розрахункової одиницею чи «мірою вартості». Роль як «одиниці виміру» дозволяє вживати встановлені ціни для угод. Поза тим, що служать засобом обміну і розрахункової одиницею, вони ще забезпечують дуже зручний спосіб заощадження (засіб заощадження) і зручний спосіб запозичення грошей (засіб відстроченого платежу). Як «засіб заощадження» гроші полегшують процес здійснення накопичення з поточного доходу з допомогою гарантування майбутньої купівельної спроможності. Як «засіб відстроченого платежу» гроші полегшують запозичення (і надання позичок), забезпечуючи ту міру купівельної спроможності, яку сьогодні часу запозичують і 26 дають в борг. Гроші унікальні за простотою, як платежу за товари та: вони мають найвищої ліквідністю серед усіх фінансових средств.

Итак, сутність грошей проявляється через:

1) загальну, безпосередню обмениваемость,.

2) самостійну мінову стоимость,.

3) зовнішню речову міру труда.

1.3. Види денег

Деньги у своїй розвитку виступали у двох видах:

Действительные деньги, Заместители дійсних грошей (знаки стоимости).

Действительные гроші - це гроші, які мають номінальна вартість відповідає їхньому реальної вартості, тобто. вартості металу, із якого вони виготовлені. Для дійсних грошей характерна стійкість, що забезпечувалося вільним розмінюванням знаків вартості на золоті монети, вільної чеканкою золотих монет, за певного і незмінному золотом змісті грошової одиниці, вільним переміщенням золота між странами.

Появление знаків вартості при золотом зверненні було викликане об'єктивної необходимостью:

w Золотодобування не встигала за виробництвом товарів хороших і не забезпечувала повну потреба у деньгах,.

w Золоті гроші високої портативності не могли обслуговувати дрібний за вартістю оборот,.

w Золоте звернення мало з об'єктивності економічної еластичність, тобто. швидко розширюватися і сжиматься,.

w Золотий стандарт загалом не стимулював виробництво і товарооборот.

Золотое звернення проіснувало у світі відносно недовго — до першої світової війни, коли воюючі країни покриття своїх витрат здійснювали емісію знаків вартості. І золото зникла з обращения.

Появились заступники паперових грошей (знаки стоимости).

— гроші, номінальна вартість яких перевищує реальної, тобто. витраченого з їхньої виробництво громадського праці. До них належать:

w Металеві знаки стоимости,.

w Паперові знаки вартості діляться на:

1) Паперові деньги.

2) Кредитні деньги.

Металлические знаки вартості - це стершаяся золота монета і билонная монета (дрібна монета, виготовлена з дешевих металів, наприклад міді чи алюминия).

Бумажные деньги Первоначально в вигляді додаткові засоби обміну виступали розписки ухвалення товару на зберігання, про сплату податків, видачі кредиту. Їх звернення розширювало торгові можливості, але з тим, нерідко утрудняло розмін цих паперових дублікатів на металеві монеты.

В Європі поява паперових грошей пов’язують звичайно з досвідом Франції 1716−1720гг. Емісія паперових грошей, проведена банком Джона Ло, закінчилася невдачею. У Росії її емісія паперових грошей — асигнацій вперше почалася 1769 г. Передбачалося що, як та інших країнах, ризикнули запровадити паперові гроші, їх можна буде потрапити за бажання обміняти на срібло чи золото. Але всі виявилося інакше. Вже до кінця століття надлишок асигнацій змусив призупинити розмін, курс ассигнационного рубля, природно, почала знижуватися, а товарні ціни зростати. Гроші ділилися на «погані «і «хороші «. За законом Томаса Грехэма, погані гроші витісняють хороші.

Закон говорить: «Зі звернення зникають гроші, ринкова вартість яких за відношення до поганим грошей і офіційно встановленому курсу підвищується». Вони просто припрятываются — вдома, в банківських сейфах. У XX в. виконавцями ролі «поганих «грошей виступали банкноти, вытеснявшие з обігу золото. З часу першої Першої світової, тенденція до припинення розміну банкнот на золото поширюється повсюдно. Перед центральні банки постало завдання невсипущої контролю над грошовим обігом. Насправді, паперові гроші самі собою корисною цінності немає. Паперові гроші - символи, знаки вартості. Чому ж тоді стався повсюдний й у згодом що закріпився відхід золота? Адже, крім воєн та інших лих, крім издержавшихся владик і послужливих банкірів, має існувати об'єктивні причини.

Самое просте пояснення: паперові гроші зручні у спілкуванні, їх легко носити з собою. Непогано згадати слів великого англійця Адамом Смітом включно, який віднікувався, що: «Паперові гроші мають розглядатися як дешевшого гармати звернення». Справді, в обороті монети стираються, частина шляхетного металу пропадає. До того ж, зростають потреби у золоті має промисловість, медицини, споживчої сфери. І головне — товарообіг в масштабах, сума яких обчислюється трильйонами доларів, марок, рублів, франків та інших грошових одиниць, золоту просто більше не у змозі обслужити. Перехід до бумажно-денежному зверненню різко розширив рамки товарного обмена.

Бумажные гроші - банкноти і казначейські квитки — обов’язкові до прийому як платіжного вартість території цієї держави. Ціна на них визначається лише кількістю товарів та послуг, які можна ці гроші. Отже, XX в. ознаменований переходом до звернення паперових грошей немає та перетворенням золота і срібла в товар, що можна купити за ринковою цене.

Кредитные деньги Кредитные гроші творяться з функції як кошти платежу, розвиток якого відбувається з урахуванням капіталістичного кредиту. Існує три виду кредитних знарядь звернення:

w вексель,.

w банкнота,.

w чек.

Причем самим старим є вексель — з’явився вже у XII столітті як розрахунків між купцями, а через два останні було створено банками як кредитних орудий.

Вексель — це письмове, абстрактне і незаперечне зобов’язання позичальника про сплату певної суми кредитору після закінчення вказаної у ньому терміну. Пояснимо деякі слова з определения.

Абстрактность — в векселі не вказують причину виникнення долга.

Бесспорность — обличчя, яке видало вексель, немає права відмовити в платеже.

Векселя бувають прості (письмове зобов’язання, видане боржником кредитору про сплату по закінченні терміну) і перекладні (письмове зобов’язання, видане боржником кредитору про сплату після закінчення терміну кредитору чи тому, кому він скажет).

Кредитор може використовувати вексель так: отримати гроші після закінчення терміну платежу, врахувати вексель, у банку отримавши у своїй його суму з відрахуванням облікового відсотка, використовувати як платежу для придбання товарів (якщо постачальник згоден прийняти вексель як платежа).

Итак, завдяки своєї абстрактності і безперечності, вексель набуває третє властивість — обращаемость.

Вексель — короткострокове зобов’язання, зазвичай терміном до 3-х месяцев.

Замещение металевих грошей до зверненні векселями відбувається двома путями:

1. До наступу терміну платежу векселі можуть звертатися як платіжне і купівельні средства.

2. Частина векселів взаємно погашається, виключаючи в такий спосіб, потреба у деньгах.

Банкнота — це вексель емісійного банку. Банкнота відрізняється від векселі, оскільки випускаються лише якоїсь конкретної угоди. На відміну від векселі, банкнота є безстроковим зобов’язанням банку, подлежавшая раніше обміну на золото за поданням («Объявителю цей державної асигнації платитъ Ассигнацонный Банкъ … ходячею монетою »).

При обліку векселів банк випускав в звернення банкноти, одна частка кредитних грошей замінявся іншим. При оплаті векселів банкноти поверталися знову на банк.

Центральный банк тісно пов’язані з урядом, яке користується його кредитами під свої короткострокові зобов’язання. Оскільки витрати уряду носить непродуктивний характер, то таке запозичення викликає надлишкову емісію. Щоб перешкодити цьому, необхідний вільний розмін банкнот на золото, тоді кількість банкнот визначатиметься потребами товарного звернення.

Неразменные на золото банкноти. З припиненням розміну банкнот на золото механізм банківської емісії зазнає значних змін, водночас змінюється від і природа банкнот. Поряд із найкращими комерційними векселями як засіб забезпечення банкнот використовуються облігації держпозик і казначейські векселі. Реальне вексельне забезпечення продала місце фіктивному. Нерозмінні на золото банкноти повністю підпорядковуються закону звернення паперових грошей, і їх характерно інфляційний обесценение.

Чек є письмовий наказ власника поточного рахунок у банку виплати зазначеної суми певному особі, чи кому обличчя накаже, чи пред’явнику чека. Використовується як у внутрішньому, і зовнішньому ринках. На відміну від векселі, якого є безстроковим обязательством.

Для здобуття права чек мав силу законного боргового зобов’язання, він має мати:

Указание на того, хто проти неї отримати ці деньги, Сумму платежу цифрами і прописью, Название і місцезнаходження банка, Подпись чекодателя.

Чеки поділяються на:

w Іменні: з правом передачі третій особі (ордерні), без права передачі третьому лицу,.

w Предъявительские.

Таким чином, чек служить засобом отримання готівки гроші з поточного рахунок у банку, засобом обігу євро і платежу за куплені товари, погашення боргу, безготівкових розрахунків. Погашення боргу чеком означає перетворення заборгованості приватного обличчя на борг банківської системы.

Развитие звернення чеків спричинив низку проблем, пов’язані з їх оплатою і численними підписами на чекових книжках. Тому виникла тенденція для заміни чеків іншими засобами використання поточних рахунків, зокрема кредитними карточками.

Кредитная картка — іменний документ, випущений банком чи торгової фірмою, що посвідчує особу власника рахунок у банку і дає йому декларація про придбання товарів та послуг у торгівлі безоплатно наличными.

Существуют різні види пластикових карток, які різняться своїм призначенням, функціонуванням і технічними характеристиками.

С погляду механізму розрахунків карткові системи діляться на двосторонні і многосторонние.

С погляду функціонування карткові системи діляться на дебетові і кредитные.

1.4. Економічне значення грошей

Связь гроші з цінами властива їхньої ролі кошти обміну і одиниці рахунки. Звідси випливає, що кількість грошей був із рівнем цін, що розуміли століттями. Менш очевидно, але з менш реально, вплив грошей використання ресурсів для товарів та послуг.

«Оборот» грошей трапилося в ринковій економіці відбувається за двома напрямам. Виробники товарів хороших і послуг платять постачальникам ресурсів, необхідні виробництва. Такі платежі включають зарплатню, платню, відсотки, орендної плати і дивіденди.

Таким чином, платежі за виробничі чинники — один певний напрямок грошових потоків в економіці. Інше напрям — це потік платежів виробникам при придбанні товарів та послуг. Ці виручки виробників є джерелом коштів платежів за виробничі чинники для додаткових товарів та послуг, тощо.

Такой «кругової потік» грошових надходжень і платежів формує сукупний потік грошових доходів у экономике.

2. ФУНКЦІЇ ДЕНЕГ

Деньги проявляються через своїх функцій. Зазвичай виділяють такі чотири основних функції грошей: міра вартості, засіб накопичення (тезаврации), засіб звернення, засіб платежу. Часто виділяють і п’яту функцію грошей — функцію світових грошей, проявляющуюся в обслуговуванні міжнародного товарообмена.

2.1. Міра вартості

Деньги виконують функцію заходи вартості, тобто. служать для вимірювання, і порівняння вартостей різних товарів та послуг. Міра вартості є основним функцією грошей. Усі різновиду грошей, які у національної економіці даний час, призначені висловлення вартості товарів. У кожній країні встановлено Власна грошова одиниця, що є мірою вартості всіх товарів та послуг, присутніх над ринком.

Стоимость товару, котре виражається у грошах, є його ціну. Ціна, отже, є форма висловлювання вартості товару гроші. Тому, коли говорять про зміні цін товарів під впливом різних умов, розуміють зміни їх вартості, що у деньгах.

Цена як захід вартості вимагає кількісної визначеності. Тому із нею тісно пов’язані властивість грошей служити масштабом цін. Масштаб цін перестав бути окремої функцією грошей — він належить до механізм, з допомогою якого виконується функція заходи стоимости.

Масштаб цін встановлюється державою. У період срібних і золотих грошей держава визначало вагове кількість кожної грошової одиниці. Так, англійським фунтом стерлінгів справді був фунт срібла. Золоті монети мали певне політичне значення, дотримання якого за їх карбуванні суворо контролировалось.

Однородность, міцність і подільність, концентрація високої цінності у «малих кількостях шляхетного металу робили золото і срібло ідеально зручними для функціонування ролі заходи вартості. Ціна кожного товару виступало як певна кількість золота, у своїй все золото перетворюватися на втілення громадського богатства.

Хотя вартість самого золота як товар змінювалася, масштаб цін залишався незмінним, оскільки він виражений тільки в і тієї ж вагових одиницях: 1 грам чистого золота завжди був тисячною кілограма золота, хіба що у своїй не змінювалася цінність самого золота як товара.

Позднее, коли золото було з обігу євро і замінено паперовими грошима, в грошової одиниці кожної країни встановлювалося її золотий вміст, тобто. грошова одиниця прирівнювалася до якогось ваговому кількості золота.

Масштаб цін, прийнятий території цієї держави, тривалий час була дійсний лише доти його меж, а розрахунках між державами, тобто. на світовому ринку, золото приймалося на вагу. Оскільки функція заходи вартістю порядку наступності перейшла до кредитним грошам, нашого часу переклад однієї національної валюти до іншої означає насамперед перехід із одного масштабу цін другой.

2.2. Засіб платежа

Функция кошти платежу виникає, коли товари та продаються в кредит, тобто із відстрочкою платежу. Регулярне систематичне виробництво на ринку генерує у суспільстві стійкі господарські зв’язку, засновані на поділі праці та спеціалізації товаровиробників. У грошової сфері створюються умови для поширення кредитних взаємин у ролі стійкого економічного явища. Продаж товарів з відкладальною умовою платежу стає необхідним елементом господарському житті складовою частиною виробничого процесу. Вона застосовується на сировини й напівфабрикатів, готової продукції, при оплаті та у багатьох інших операціях. Регулярним явищем стає ринкова торгівля в кредит. Виникає потреба громадської гарантії виконання платежу, яку проводять шляхом відповідного державного законодательства.

В ролі кошти платежу гроші здатні обслуговувати як рух товарів, а й рух капіталу. Тому засіб платежу — це найвищий із усіх відомих функцій денег.

Функция кошти платежу найповніше втілюється в кредитних грошах, але ці втілення стає можливим з того що вона колись вже була та поступово зміцнювалася за доби натуральних і металевих денег.

Функция кошти платежу виникає спочатку поза товарного звернення. Джерелом цієї функції є кредит і виникаючі з урахуванням цього економічного відносини боргові зобов’язання. Але що гроші є надані в позичку, вони колись має існувати як жити окремо від обертаються грошей накопиченого фонду, тобто у функції кошти збереження цінності. Отже, функція кошти платежу також бере початок від функції збереження вартості, як і можна говорити про з функцією кошти звернення. Однак у на відміну від останньої, у функції кошти платежу складніші і масштабні задачи.

Развитие функції грошей до ролі засобів платежу диктується потребами розвиненою ринкової економіки та обслуговує рух й нагромадження капитала.

Замена звернення платежами стає можливим лише у сучасну епоху завдяки розвитку самих кредитних від грошей і бурхливому прогресу в системах розрахунків. Повсюдне використання банківських рахунків щодо розрахунків у в промисловості й торгівлі як по оптовим, а й у роздрібним угодах із допомогою чеків, кредитних карток і широкого впровадження електронних систем розрахунків призвела до того, що функція кошти платежу поглинула функцію кошти обігу євро і трансформувалася на функцію кошти розрахунків. По які є даним, в час порядку 95% всіх грошових розрахунків у країні відбувається через банківські рахунки. Це свідчить про тому, що разом із економічним і технічним прогресом відбувається прогрес у розвитку грошей немає та виконуваних ними функций.

2.3. Засіб обращения

Деньги як засіб звернення виконують роль посередника рухається товарів — від продавців до покупцям і служать на купівлю товарів та послуг, і навіть реалізації інших платіжних операцій. Ця функція з’являється в грошей тоді, коли у суспільстві відбувається перехід від натурального обміну до регулярної торговле.

В ролі кошти звернення гроші стають постійним посередником рухається товарів. Гроші як функція кошти звернення сприяють догляду від бартеру — форми торгівлі, коли він відбувається прямий обмін товару товару. Використання грошей дозволяє відокремити акт купівлі від акта продажу, і продавець взуття, продавши її й отримавши гроші, може отримати на все, що він необходимо.

Как засіб звернення золоті гроші поступово витісняються їх знаками, символами. Цей процес зайняв тривалу історичну епоху. Розширення та розвиток торгівлі привело спочатку до появи монет з дорогоцінних металів, які в міру наростання і інтенсивності торгівлі в усі більшою мірою почали сприймати суспільством як знаки цінності завдяки їхнім коротким роль угодах купівлі-продажу.

Бумажные гроші спочатку випускалися як знаки золота і срібла. Звернення паперових грошей притаманним усіх провідних держав світу. Паперове грошове звернення існувало практично переважають у всіх воюючих країнах у період Першої світової войны.

В подальшому замість монет залучатися одне із видів кредитних грошей — банкноти. Цей вид кредитних грошей спеціально призначений лише виконання функції кошти звернення. Задля більшої стійкості банкнотів на зверненні дуже довго діяв принцип розміну банкнот на золото за номіналом чи певному курсу. Через Україні цього принципу забезпечувалися зв’язку й взаємодія металевої та кредитної грошових систем, що забезпечувало стійкість грошової сфери.

Если умова вільного розміну дотримувалося, то у внутрішньо зверненні банкноти виступали рівноцінними замінників золотих монет.

Подразумевая це основна умова, вважатимуться, що стосовно епохи золотого стандарту (у його країнах і потребує той час, що він діяв), йдеться функціонування двох грошових систем, коли золото продовжувало діяти як захід цінності й засіб збереження цінності, а зверненні його заміняли розмінні на золото кредитні гроші у формі банкнот.

В умовах золотого стандарту кількість грошей до зверненні регулювалось автоматично. Якщо грошова маса перевищувала сукупну вартість товарів над ринком, то частина її мав потрапити у скарб (накапливалась).

Поскольку банкноти, будучи кредитними грошима, немає власної вартості, а є лише її знаком, їх функціонування вимагає державної гарантії. Повноваження випускати банкноти згодом прийняло він держава робить у особі встановленого їм центрального банківського органу (наприклад, центрального банку), яким установлено золотий вміст банкнотів гарантує суспільству, тобто всім фізичним та юридичним особам, вільний обмін банкнот на золото.

Но на відміну карбування монет, коли держава лише підтверджувало (засвідчувало) своєї владою укладене монеті золотий вміст, при зверненні банкнот держава лише встановлювало певне відповідність останнім і золотом, а й приймало він обов’язок підтримувати це відповідність. Це означало, що, використовуючи цю форму грошей до ролі засобів звернення, держава змушений був брати він зобов’язання турбуватися про перебування грошей до інший необхідної формі - кошти накопичення. Це друга умова забезпечувалося шляхом освіти, і потім і державного централізованого запасу золота, призначеного лише заради монетарних цілей, тобто офіційних централізованих золотих резервов.

Впервые банкноти почали випускатися наприкінці XVII в. гаразд обліку векселів. За сучасних умов банкноти продовжують діяти у ролі готівки виконують функцію кошти звернення, але вже настав без через відкликання золотом.

2.4. Засіб накопичення (сбережения)

Функция кошти накопичення — тезаврации — є другий функцією грошей. Функція кошти накопичення породжується розвитком обміну і переходом від епізодичних і розрізнених обмінних актів до регулярної торгівлі як більше розвинутою була і прогресивної формі обміну результатами господарської деятельности.

Выступая як засіб накопичення, гроші перетворюються на особливий актив (майно), який забезпечує його власника можливість купувати різні товари у майбутньому. Безумовно, як засіб накопичення може і будь-який інший вигляд активу (майна). Люди можуть накопичувати багатства шляхом придбання коштовностей, нерухомості, антикваріату тощо. Проте використання у ролі засобів накопичення саме грошей має одну суттєву енергетичну перевагу. Це перевагу полягає у їх абсолютної ліквідності, тобто. у спроможності бути використаними як платіжний засіб (чи перетворитися на платіжне засіб) будь-якої миті без втрати своєї номінальною стоимости.

Любой інший актив, щоб використовуватися на купівлю товарів та послуг, повинен спочатку бути продано (перетворитися на гроші). Наприклад, державні цінні папери вважаються у світі високоліквідними активами, оскільки вони може бути без особливих зусиль продані над ринком і ринкові ціни змінюються несуттєво.

Драгоценности, антикваріат, нерухомість мають значно меншою ліквідністю, оскільки ціни мінливі, а витрати, пов’язані з перетворенням цих активів в гроші, велики.

В епоху речовинних грошей виконання функції кошти накопичення здійснювалося шляхом перетворення частини грошей до скарб. У своїй функції золото поставало як загальне втілення багатства, оскільки крім свого власного ціни воно виступало як і гроші, і представник від інших товарів. У той час, коли золота монета зі сфери звернення потрапляло в скарб, золоті гроші перетворювалися на грошовий товар, і, навпаки — під час переходу з скарби в засіб звернення чи платежу грошовий товар перетворювалася на деньги.

В ролі скарби золото довелося б задля забезпечення безперебійного функціонування грошових систем, заснованих на виключно заставі. На цій посаді воно служило резервним фондом коштів звернення, коштів платежу і світових грошей. Ці функції скарби становили необхідна умова стійкості металевої грошової системи. У цьому функції виходила на чільне місце власна цінність золота як товар та її здатність зберігати протягом тривалого времени.

С 70-х рр. ХХ в. золото перестав бути грішми і ніяких грошових функцій не виконує. Проте золото не втратило свого власного цінності як товар. Поки на світовому ринку нею є попит з боку галузей промисловості, ювелірного справи, медицини, і навіть приватних інвесторів, держава має використовувати золоті запаси для дозованої продажу з метою придбання іноземної валюти, і своїх централізованих валютних резервов.

В епоху кредитних грошей їх використання кронштейна як кошти накопичення має істотними недоліками, попри цілковиту ліквідність. Накопичуючи гроші, їх власник цим втрачає можливість отримання прибутку від використання менш ліквідних активів. Навіть якщо взяти гроші зберігаються у банку, і власник отримує щорічні відсотки за вкладом, то ці відсотки завжди нижче, ніж дохід, отримуваний за її альтернативному використанні (наприклад, при вкладанні в производство).

2.5. Світові деньги

Функция «світові гроші «- це гроші у системі міжнародних економічних відносин. Вони функціонують як загальне платіжне засіб, загальне покупательное засіб і загальна матеріалізація громадського багатства. Світові гроші у ролі міжнародного кошти виступають під час розрахунків по міжнародним балансам: якщо платежі цієї країни за певного періоду перевищує її грошові надходжень від інших країнах, то гроші є засіб платежа.

3. Грошовий рынок

Денежный ринок, як і будь-який інший ринок, є механізм взаємодії попиту й пропозиції. Якщо попит дорівнює пропозиції, то, на ринку виникає рівновагу. Інакше кажучи, грошовий ринок перебуває у стан рівноваги, коли попит на гроші відповідає запропонованого їх кількості і у економіці рівно стільки, скільки потрібно задля забезпечення її стабільності. Якщо пропозицію грошей перевищує попит, то починається зростання цін, люди намагаються позбутися грошей, вони починають «палити їм руки», пришвидшується оборотність від грошей і ціни ростуть рішуче. Якщо пропонування грошей нижче попиту них, економіки виникає дефіцит платіжних коштів, що негативно впливає систему розрахунків, виникає бартерний обмен.

3.1. Попит і пропозицію

Спрос за власний кошт формує населення, яку здійснює купівлі товарів та послуг для особистого споживання, підприємства, що потребують грошах для інвестицій, і государство.

Спрос на кількість грошей до зверненні визначається впливом кількох чинників.

Во-первых, кількість грошей до зверненні залежить від обсягу номінального ВНП. Чим більший товарів та послуг виробляється у країні, тим більше грошей необхідно (при заданої швидкості їх обороту) обслуговування угод. Кількість грошей для угод можна визначити, розділивши номінальний ВНП на швидкість обороту грошової маси. У цьому сенсі, що більше обсяг ВНП, тим більше потрібно денег.

Во-вторых, рівень цін впливає попит за власний кошт, які населення тримає в руках.

В-третьих, попит за власний кошт залежить від швидкості обороту грошової маси — що стоїть швидкість обороту, тим менше потрібно грошей.

В-четвертых, попит за власний кошт залежить вартості їх альтернативного використання. Вартість (ціна) грошей є плату право їх використання — відсоткову ставку. Якщо маємо грошей руках, тим самим пустили на самоплив альтернативні можливості їх використання: ми можемо покласти гроші у банк на терміновий депозит, купити облігації й інші види цінних паперів, приносять дохід, і навіть іноземної валюти чи золото. У разі попит за власний кошт залежить від величини відсотковий ставок: що стоїть відсоткові ставки, тим більше коштів людей зволіють зберігатиме їх у альтернативної форми і тим нижче буде попит на них.

Предложение грошей. Пропозиція грошей повністю залежить потім від держави. Держава від імені центрального банку здійснює грошову емісію, і навіть впливає здатність комерційних банків збільшувати чи зменшувати кількість кредитних денег.

Под впливом попиту й пропозиції на грошовому ринку встановлюється «ціна грошей» — рівноважна відсоткову ставку. На графіці бачимо цю рівноважну відсоткову ставку і.

Если ціни на економіці почнуть зростати, для населення й підприємствам знадобиться багато грошей, з тим, щоб забезпечити свої угоди купівлі товарів та послуг. Інтерес до гроші виросте незалежно від відсоткової ставки. Крива попиту зрушить вправо (D1), тим більше ж обсязі грошового пропозиції (т) виросте відсоткову ставку до i1. Якщо пропонування грошей зростає (т т1) тим більше ж попиті ними, це мають призвести до зниження відсоткові ставки. На графіці збільшення грошового пропозиції можна показати кривою S1, у разі відсоткову ставку знизиться і досягне розміру i2.

Однако процеси, які у реальної економіці, набагато складніше, чому це показано на наведеному графіці. Збільшення грошового пропозиції може нас дуже швидко спричинити зростання цін, що, своєю чергою, викликає збільшення попиту гроші і зростання відсоткових ставок.

4. Грошова маса кафе і її элементы

Денежная маса — це сума платіжних засобів у економіці країни, сукупний обсяг готівкових грошей немає та грошей безготівкового обороту. Грошова маса характеризує купівельні, платіжні і накопичувальні кошти, обслуговуючі економічні зв’язку країни й належать фізичним та юридичним особам, і навіть для всієї держави в целом.

Регулирование грошової маси Україні є завданням центральних банків. Воно відбувається шляхом грошової емісії, проведення операцій на ринку (купівля і продаж державних цінних паперів), регулювання норми обов’язкових резервів комерційних банків та визначення розміру ставки рефинансирования.

4.1. Грошові агрегаты

Для оцінки й аналізу змін обсягу грошової маси використовуються різні показники, чи грошові агрегати. Агрегати ранжируются у міру зменшення ліквідності включених у яких різновидів коштів. Ступінь ліквідності залежить від того, як швидко дане грошове засіб можна використовувати на купівлю товарів та послуг. Найбільшою ліквідністю мають готівка, котрі перебувають при покупця, чи депозити до запитання. Гроші, які у банку на терміновому внесок, уже в такому випадку низку обмежень: по-перше, треба дочекатися обумовленого терміну зняття грошей із рахунку, а по-друге, комерційний банк може бути надійним. Приєднуючи поступово до найбільш ліквідним засобам менш ліквідні, ми маємо набір основних грошовий агрегатів М0, М1,…, Мn. Для визначення грошової маси кожної конкретної країни використовується різне кількість агрегатів: мови у Франції - 2, США — 4. У Росії використовуються 4 агрегату — М0, М1, М2, М3. Сума всіх агрегатів називається сукупної грошової масою.

Агрегат М0 включає готівка у спілкуванні (монети і паперові гроші) плюс залишки готівки в касах підприємств і закупівельних організацій. Цей агрегат обслуговує готівковий оборот.

Следует відзначити, що металеві гроші становлять незначну частку готівки (2 — 3% від готівки), вони оплачують дрібні угоди у придбанні товарів або отриманню послуг. Реальна вартість монети значно нижчі від номінальною. Виготовляється вона з сплавів дешевих металів. Це робиться здобуття права здешевити грошовий оборот, недопущення акумуляції грошей до одні руки в ролі скарби, і навіть, щоб уникнути переплавлення в зливки, що було б, якби метал представляв технічну цінність. Таким чином у агрегаті М0 переважають банкноты.

Агрегат М1 складається з агрегату М0 плюс вартість розрахункових рахунках юридичних плюс кошти страхових компаній плюс депозити до запитання населення комерційних банках.

Расчетный рахунок — це рахунок, що відкривається банками юридичних осіб для зберігання грошових засобів і здійснення расчетов.

Депозит до запитання — це грошовий внесок, що має бути видано банком клієнту по його першому вимозі. Тому можна казати про доступність цих заощаджень для вкладника будь-якої миті часу. Проте, як бачимо, цей вид безготівкових грошей не входить у агрегат М0. Це було пов’язано саме з оцінкою можливість цих коштів максимально оперативно перетворюватися на товари та. Банк то, можливо закритий на обідня перерва, у зв’язку з закінченням робочого дня, може розоритися і опинитися нездатним виконати свої зобов’язання переду клієнтом. У зв’язку з цим, як було відзначено, складові компоненти агрегату М1 що неспроможні по оперативної доступності клієнтові бути прирівняні до готівковим деньгам.

Агрегат М1 обслуговує операції з реалізації ВВП, з розподілу і перерозподілу національного доходу, нагромадженню і потреблению.

Большинство економістів схильні розглядати грошову масу у вузькому значенні, тобто що складається з агрегату М1.

Другие агрегати — М2 і М3 — називають «майже грошима». Це високоліквідні фінансові активи, які функціонують у ролі засобів звернення, але можуть легко, без ризику фінансових втрат, перекладатися в готівку чи счета.

Агрегат М3 містить агрегат М1 плюс термінові депозити населення комерційних банках плюс короткострокові державні цінних паперів.

В на відміну від вкладів до запитання, термінові депозити є грошима, розміщеними клієнтами банку визначений, вказаний у документах термін. Клієнт може мати простий вкладені кошти із відсотками лише з закінченні цього часу. Вочевидь, що оперативна доступність цих безготівкових грошей нижче, ніж в складових компонент агрегату М1.

Что стосується державних короткострокових цінних паперів, то об'єктивно є найбільш надійними і ліквідними із усіх виглядом цінних паперів. Їх гарантом виступає держава. З іншого боку, дані короткострокові папери є паперами з швидким терміном погашення. Висока надійність забезпечує швидку продаж їх у фондових биржах.

Многие держав з розвиненою економікою при розрахунку агрегату М2 враховують грошові кошти, спрямовані на державні короткострокові папери. Проте сьогоднішню ситуацію українського ринку цінних паперів, пов’язану з неможливістю держави розрахуватися за своїми борговим зобов’язанням, вважатимуться форс-мажорної також із відношення до прийнятої схемою грошових агрегатов.

Агрегат М3 містить агрегат М2 плюс депозитні сертифікати плюс цінних паперів, які звертаються на грошовому ринку.

Депозитный сертифікат — це письмове свідчення кредитного установи про депонировании коштів, удостоверяющее право юридичної особи отримання по закінченні за встановлений термін депозиту та відсотків у ній. До цінних паперів входять також комерційні векселі, виписані підприємствами. Оскільки ця частина коштів, вкладених у цінних паперів, створюється не банківської системою, вона перебуває під медичним наглядом як підприємств — учасників вексельної угоди, а й банку, оскільки перетворення векселі у спосіб платежу вимагає, зазвичай, акцепту банку. Акцептуя вексель, банк виступає гарантом оплати у разі неплатоспроможності предприятия-плательщика.

В ситуації здорової економіки, нормального грошового обороту між агрегатами існує рівновагу, визначених пропорцій, подразумевающие, що міра безготівкових грошей повинен перевершувати обсяг грошової готівку. І тут грошовий капітал переходить з готівкового обороту в безготівковий. При порушенні цього рівноваги в грошовому зверненні утворюється нестача готівки, зростання цін, і інші негативні явления.

Около третини грошової маси становлять готівка. Зростання частки готівки, оплата юридичних осіб виробленої угоди не безготівковим шляхом, а нелегальної «чорної готівкою» веде до створення «тіньової» економіки, ухилення від податків, відсутності прозорою фінансової систем государства.

4.2. Швидкість звернення денег

Денежные одиниці можна використовувати знову і знову у круговому потоці доходів. Чим частіше гроші використовують із платежів до певний період — що швидше «обертаються» гроші - тим менше необхідний обсяг грошової маси для даного обсягу реального доходу при фіксованому рівні цін. Швидкість обороту запасів називається швидкістю звернення грошових доходів, оскільки він дорівнює швидкості, з якою витрачаються грошей товари та не більше даного періоду часу. Отже, швидкість обігу грошей — показник частоти, з якою середня одиниця національної валюти використовується на виконання операцій на протягом даного проміжку часу. Швидкість звернення грошей, переважно, залежить від прийнятих звичаїв оплати. У суспільстві, наприклад, робочі отримують оплату щотижня, кожні два тижні, чи щомісяця, а чи не щодня і неодноразово на рік. Частота отримання заробітної плати платні виявляється впливає кількість грошей, які робочі утримують від дня оплати до іншого, їх середні грошові накопичення зменшуватимуться зі збільшенням частоти заробітної плати навпаки. Ця зворотна залежність між середніми грошовими накопиченнями і частотою напівчек сповідує й й інших джерел доходів сімей, і навіть для доходів підприємницьких фірм. Таким чином, для даного рівня доходу, що менше середні грошові накопичення різних господарських одиниць економіки, тим більше залишиться швидкість накопичення грошей немає та навпаки. Середню суму грошових накопичень, отже, і швидкість обороту запасів визначає, переважно, загальноприйнята схема напівчек і платежів. Щоправда, деяких інших економічні перемінні теж надають на середню суму готівки у сім'ях і в підприємницьких фірм незаперечне вплив. Доходи й добробут господарських одиниць надають таке вплив: запаси готівки мають тенденцією до підвищення при збільшенні прибутку і загального добробуту. Відсоткові ставки теж надають впливом геть грошові запаси (і, отже, на швидкість грошового звернення). Що відсоткові ставки, тим більше коштів утворюється невикористаних готівкових грошей, і навпаки. Отже, можемо очікувати, що швидкість звернення буде зростати (середні накопичення готівки скорочуватимуться) при зростанні відсоткові ставки і скорочуватися за незначного зниження відсоткові ставки. Проте, величина так званої еластичності попиту гроші за відсотком (ступеня чутливості бажаного розміру середніх грошових накопичень на зміни відсоткові ставки) — носить проблематичний характер. Іншим значним чинником, хто має відношення у виборі населення скільки готівкових грошей тримати на руках, є очікування майбутніх економічних подій. Наприклад, якщо очікується висока інфляція, населення тримає менше готівкових грошей, т.к. їх купівельна спроможність знижується з цін. З іншого боку, очікування зниження цін і/або зайнятості призводить до прагненню збільшити грошові накопичення. Сподівання, пов’язані з майбутніми відсоткові ставки, також можуть гідно уплинути запас готівки. Коли очікують, що відсоткові ставки зростуть, населення може утриматися від вкладів до тих пір, коли будуть оголошено вищі ставки і, тому тримає більше готівкових денег.

4.2.1. Рівняння обмена

Очевидно, що у економіці грошові виплати, витрачені на товари та протягом даного періоду часу, мали бути зацікавленими рівні всім грошовим надходженням продавців цих товарів та послуг цей самий період. Це корисне поняття, як його виражено «рівнянням обмена»:

MV=PQ.

Здесь Мсумарний грошовий запас, V-скорость звернення грошового доходу, Pсередньозважена ціна всіх проданих товарів та послуг і Qфізичне розмір цих товарів та послуг. Отже, MVце сумарні грошові виплати постачальникам товарів та послуг, PQсумарні грошові надходження цих постачальників, і рівність витрат на пальне очевидно. Хоча це лише визначення, рівняння обміну є корисне засіб в оцінці економічного значення грошей. Це трамплін до створення економічної теорії зв’язку грошової маси, зі рівнем цін, і реальним доходом. Наприклад, у своєму ранньому варіанті Кількісна теорія грошей — це розширення рівняння обміну. Кількісна теорія грошей до своєї початкової формулюванні стверджує, що грошова маса визначає рівень цін, зміни рівня цін (P) прямо пропорційні змін грошей (М). Такий результат випливає з визначень постійної V і голову постійної Q, запропонованих прибічниками кількісної теорії грошей. Можна відзначити, що стала V правдоподібна лише, якщо звичаї і умови оплати є головними детермінантами змінюються надто повільно, чи, якщо чинники які надають вплив на V, теж постійні. Постійна Q правдоподібна, якщо уравновешивающие механізми ринкової економіки гарантують повне використання всіх ресурсів (як передбачає кількісна теорія), або якщо центральне уряд успішно проводить економічну політику, що забезпечує повне використання ресурсів. Кількісна теоріяце тільки один можливий варіант. Інший у тому, що грошової маси супроводжуються повністю протилежними змінами за швидкістю обороту грошей, тобто. на P і Q не впливають зміни М. (екстремальний підхід) Можна стверджувати, що М мають відповідне пряме вплив на Q за постійних значеннях V і P, крім випадку, коли Q має своє максимальне значення (при повному використанні ресурсів). Один вірогідний варіант у тому, що М у переважній більшості впливатимуть V, P і Q, а величина відносного впливу кожен із параметрів буде функцією поточних рівнів P і Q (которое на відміну P, має практичні максимуми в короткий період), і навіть очікуваних поточних рівнів відсоткові ставки (оскільки відсоткові ставки впливають на витрати і, мабуть, на бажані грошові накопичення). Наприклад, збільшення грошової маси в час сильного економічного спаду позначиться, очевидно, головним чином Q. При у великих кількостях незадіяних ресурсів збільшення Q, зумовлені збільшенням М, не приведуть до чогось великого зростанню P. З з іншого боку, коли економіка повністю використовує наявні ресурси, збільшення M майже напевно приведуть до підвищення P (а може і до певного зниженню V).

4.2.2. «Кембріджське уравнение»

Экономисты, що сформулювали рівняння обміну і кількісну теорію грошей, вважали, що кількість грошей до протягом тривалого часу визначає лише рівень цін. Так зване Кембріджське рівняння, альтернативне рівняння обміну, робить це очевидним. Воно виводиться через рівняння обмена.

MV=PQ.

Делим PQ на V, отримуємо M=PQ/V і позначивши I/V, як k,.

M=kPQ.

Что це дає? Сутність залежить від супутньому значенні «k». Воно попит за власний кошт (скільки грошей населення хоче тримати), як частину грошового доходу. У цій формулі замість V підставлена характеристичне змінна «k», що видається лише механічної заміною (насправді V це тільки 1/k). Оскільки призначення грошей полягає у виконанні платежів, величину «k» так можна трактувати, як величину, котру визначаємо схемою платежів до економіці, тобто. схемою, має тенденцію бути чітко керованої і повільно мінливою. Інтерес до гроші, в такий спосіб, тісно пов’язані з обсягом платежів чи, що рівносильне, з рівнем грошового доходу (PQ). Постійна «k» означає, що зацікавлене тримати гроші лише у кількості, рівному kPQ. Зайві, проти kPQ, гроші будуть швидко витрачатися на товари та, що призведе до підвищення рівня до того часу, поки що нове значення kPQ стане рівним грошовій масі, і навпаки. Якби зміни грошової маси розглядалися, як які надають вплив наQ (обсяг виробництва та зайнятості), то варто зробити висновок, що Q і «k» є економічними постійними.

До Великої Депресії 1930;х рр. висновку передумов мало було. Прихильники кількісної теорії вірив у врівноважуючу здатність «реального» ринку підтримувати зайнятості й суспільстві максимальний обсяг виробництва. До 1930;х рр. періоди порушення його запровадження були або настільки нетривалі, або так явно ставилися до таких бідуванням, війна, голод, що з економістів не виникало жодного сумніву у цьому твердженні. Але всесвітній економічну кризу 1930;х рр. породив потреба у нових поняттях про економічний ладі.

В результаті з’явилася економічна теорія, названа «кейнсианством».

5. Підйом кейнсіанської экономики

Книгу Джона Мейнарда Кейнса «Загальна теорія зайнятості, відсоткові ставки та відмиванні грошей» 1963 г. зазвичай вважають імпульсом для нової доби в устремлінні уряду посиленню державного втручання у економіку, що забезпечило логічне обгрунтування фінансово-бюджетної політики (жорсткого використання прав уряду витрати і оподаткування податками для на економічних умов) як основного гармати такого урядового «управління» економікою. Кейнс від кинув аргумент класичних економістів у тому, що потрібна повна зайнятість є буденною і «автоматичним» умовою ринкової економіки, і стверджував, що урядове втручання у вигляді фінансово-бюджетної політики і дискреционной грошово-кредитної політики необхідне стабілізації економіки. Кейнс вважав управління грошової масою потенційним стимулом обсягу виробництва та зайнятості, і навіть засобом регулювання рівня цін. По Кейнсу, збільшення грошової маси призводить до зниженню відсоткові ставки, що вдвічі збільшує видатки на кредитування і інвестування (та інші витрати). Проте, на думку Кейнса, під час депресії відсоткові ставки була настільки знизилися, що стимулюючий вплив збільшеною грошової маси майже немає або зовсім не було («ліквідна пастка»). Тому, початковий аналіз Кейнса припускав, що з відновлення економіки 1930;х рр. знадобляться заходи фінансово-бюджетної політики (дефіцит державних витрат). Ідеї Кейнса швидко знайшли визнання серед економістів й з, відповідальних за проведення урядової політики. Привлечённые новим знаряддям фінансово-грошовій політики багато послідовники Кейнса (він помер 1946 р.) відмовилися від приносить чималі гроші кредитної політики. У 1940;х і 1950;х рр. мало значення надавалося грошовій масі, оскільки переважно практикувалося і проповідувалося кейнсианство.

Кейнсианство стало синонімом «фискализма» — переконання, що фінансово-грошова, а чи не кредитно-грошова політика є найефективніший засіб управління экономикой.

6. Монетаризм

Оппонентами фискализма були прибічники пізньої кількісної теорії - «монетаристи», очолювані Мільтоном Фрідманом. Критика монетаристами фінансово-грошовій політики носила, переважно економічного характеру. Існує безліч досліджень грошової маси було неодноразово показано її велике економічне значення при неважливості бюджетних змінних. Домінуюче вплив монетаризму в 1960;1970 рр. був у більшою мірою зумовлено не заслугами монетаристів, а тим, основним лякаючим чинником економіки замість безробіття стала інфляція. Фіскальним засобом боротьби з інфляцією є підвищення і/або зниження державних витрат (для безробіття вірно зворотне) — дії, які мають зупинити навіть найбільш зухвалих політиків. Кредитно-грошове засіб боротьби з інфляцією — скорочення грошової маси, політично більш прийнятно, бо ні так впадає правді в очі, менш зрозуміло і може бути свалено на головних банкірів. За останнє десятиліття спостерігається повторне відкриття Кейнса, як монетариста і ставлення до прибічниками Кейнса кредитно-грошової політики, як рівноцінного партнера фіскальної політики. Монетаристами було відроджене поняття старої кількісної теорії у тому, що можуть проводити рівень цін, не впливаючи на обсяг виробництва. Однією гілка нової лінії монетаризму є положення запропоноване Мільтоном Фрідманом, у тому, що зайнятість є функція «природною норми безробіття». У цьому рівні безробіття кількість заробленого праці цілком узгоджується з кількістю запропонованого праці, реальну ставку зарплати не можна знижувати задля забезпечення збільшення зайнятості, а спроби дати імпульс такому збільшення (або кредитно-грошової, або фіскальної політикою) приведуть лише у інфляції. Є ще кілька теорій, серед них «теорія раціональних очікувань», яка воскрешає ідею класичних економістів у тому, що кредитно-грошова політика неспроможна мати постійного впливу економічну деятельность.

7. Емісія денег

Обслуживая господарський оборот, гроші постійно випускаються у обіг і вилучаються з обороту. Так, безготівкові гроші випускаються в господарський оборот, коли комерційних банків надають позичку своїх клієнтів. Готівку випускаються в господарський оборот, коли банки у процесі здійснення касових операцій видають їх клієнтів із своїх операційних кас. Водночас клієнти банків погашають банківські позички й складають готівка в операційні каси банків. У цьому кількість грошей в обороті не збільшується.

Подобных випуск грошей слід відрізняти від емісії грошей. Під емісією розуміється такий випуск грошей до оборот, який призводить до збільшення грошової маси, що у обороте.

Существует емісія готівкових і безготівкових грошей. У разі ринкової економіки емісію готівки здійснюють центральні банки. Емісія безготівкових грошей, чи кредитна емісія, виробляється комерційними банками і регулюється центральним банком страны.

7.1. Емісія безготівкових денег

Контроль за обсягом грошової маси країні здійснює центробанк. Кількість грошей до зверненні окреслюється сума готівки і банківських депозитів. Надаючи кредити, комерційних банків збільшують обсяг грошової маси. Завданням центробанку є обмежувати чи розширювати з допомогою проведеної кредитно-грошової політики можливості комерційних банків емітувати кредитні гроші залежно від цього, який обсяг грошового пропозиції в цей час вважається необходимым.

Под резервами комерційного банку розуміється сума грошей, доступна для негайного задоволення вимог вкладників. Ставлення суми резервів від суми депозитів називають нормою резервів (резервної нормою). Здатність банків проводити розмір грошової маси, повелася економіки, регулюється центральні банки системою обов’язкових резервів, що передбачає депонування кредитними організаціями в центробанку певній його частині залучених ними коштів. Обов’язкові резерви — одна з основних інструментів здійснення грошово-кредитної політики центральні банки. Зобов’язуючи банки депонувати частина залучених ними коштів, центробанк тим самим обмежує кредитні можливості банків, регулює загальну ліквідність банківської системи. Змінюючи норматив резервування, центробанк має можливість підтримувати певному рівні обсяг грошової маси, що у зверненні на стране.

Под вільними резервами (надмірними резервами) комерційного банку розуміється сукупність ресурсів, які у цей час часу можна використовувати для активних банківських операцій.

Величина вільного резерву окремого комерційного банку складається з його капіталу, залучених ресурсів, централізованого кредиту, наданого йому центробанком, міжбанківського кредиту з відрахуванням відрахувань до централізований резерв, що у розпорядженні центробанку, та часових ресурсів самого комерційного банка.

Способность системи комерційних банків «створювати гроші» залежить від цього, який розмір встановлених законом країни обов’язкових резервів. Чим менший сума обов’язкових резервів, тим більше грошей може створити банківська система.

Каким чином комерційних банків можуть збільшувати грошову масу? Один комерційний банк не може зробити, збільшувати кількість грошей може лише система комерційних банків, використовують механізм банківських депозитів. Для оцінки можливостей банків збільшувати у межах грошову масу використовується поняття грошового (банківського) мультипликатора.

Денежный (банківський) мультиплікатор — це коефіцієнт збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків період їх руху від однієї комерційного банку до другому.

7.2. Емісія готівкових денег

Эмиссия готівки є їх випуск в звернення, у якому збільшується загальна маса готівки. Монополія випуску готівки в кожної країни належить центральному державному банківському органу.

На основі касових оборотів комерційних банків та составляемой аналітичної звітності центробанк прогнозує розмір гаданої емісії. У цьому дуже важливо не лише визначити оптимальний розмір гаданої емісії, а й встановити, в яких регіонах її треба проводити. Потреба готівку юридичних і фізичних осіб, обслуговуваних комерційними банками, постійно меняется.

В резервних фондах зберігається запас грошових знаків, виділені на випуску в звернення до разі збільшення потреби господарства цього регіону в готівкових грошах. Ці грошові знаки некоректні грошима, які у зверненні, де вони роблять руху, не накопичуються як скарби, не служать засобом платежу, тому є резервними.

В зворотний касу постійно надходять, і з її видаються готівка комерційних банків. Гроші в зворотному касі перебувають у постійному русі, вони вважаються грошима, які у обращении.

Заключение

Деньги — один з найважливіших розділів економічної науки. Вони уявляють собою щось значно більше, ніж пасивний компонент економічної системи, ніж простий інструмент, що сприяє роботі економіки. Правильно діюча грошова система вливає життєву силу в кругообіг прибутків і витрат, який уособлює всю економіку. Добре працююча грошова система сприяє як повного використанню потужності, і повної зайнятості. І навпаки, погано функціонуюча грошова система може бути головна причина різких коливань рівня виробництва, зайнятості й цін економіки, спотворити розподіл ресурсів.

В час для багатьох стало сенсом життя. Дуже дуже чисельна витрачають увесь час на заробляння грошей, жертвуючи своєю сім'єю, рідними, особистої життям. Автори підручника «Економікс «використовували у своїй книзі чудову фразу, яка коротко й зрозуміло характеризує гроші: «Гроші зачаровують людей. Через них вони мучаться, їм вони трудяться. Вони придумують найбільш вправні способи витратити їх. Гроші - єдиний товар, який можна використовувати інакше, інакше як позбутися них. Не нагодують вас, не одягнуть, не дадуть притулку і розважать до того часу, поки ви витратите або інвестуєте їх. Люди майже всі зроблять для грошей, і гроші майже всі зроблять для таких людей. Гроші - це чарівна, актуальна, яка змінює маски загадка».

Список литературы

1. Фінанси, гроші, кредит. Підручник / Під ред. Соколовій О.В.- М., 2000.

2. Економіка. Підручник / Під ред. Булатова А.С.-М., 2000.

3. Долан Э. Д. Гроші, банки і кредитно-грошова політика. — СП б., 1994.

4. Долан Э. Д. «Мікроекономіка» З. — П. 1994 г.

5. Долан Э. Д. «Макроекономіка» З. — П. 1994 г.

6. Журнал «Гроші були й кредит» 5/2000.

7. Журнал «Фінанси і кредиту» 7/2000.

8. «Гроші. Банки. Кредит." — М.: Фінанси і статистика, 1998 г.

9. Кемпбелл Р. Макконнелл Стенлі Л. Брю «Економікс" — Бішкек: Туран, 1996 г.

10. «Курс економічної теорії» під редакцією проф. Чапурина М. Н., проф. Киселёвой Е.А.- Кіров, «АСА», 1997 г.

Для підготовки даної праці були використані матеріали із сайту internet.