Аналіз основних показників, які комплексно характеризують виробничо-господарську діяльність

Аналіз структури пасиву балансу. Оцінка ринкової стійкості підприємства.

Дані, які приводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни пройшли в структурі власного і позиченого капіталу, скільки запозичено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових позичених коштів; пасив показує, звідки взялись кошти, кому зобов’язане за них підприємство.

Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і звідки вони вкладені. По мірі власності використовуваний капітал підрозділяється на власний і позичений. По строку використання розрізняють капітал довгостроковий постійний, і короткостроковий.

В залежності від того на скільки оптимально відношення власного і позиченого капіталу, багато в чому залежить фінансовий стан підприємства. Обгрунтування правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.

В зв’язку з цим важливими показниками, які характеризують ринкову стійкість підприємства є:

 Коефіцієнт фінансової автономності, або питома вага власного капіталу в загальній сумі капіталу;

 Коефіцієнт фінансової залежності;

 Коефіцієнт фінансового ризику (відношення позиченого капіталу до власного).

Таблиця № 3 Структура пасивів підприємства.

Показники Рівень показника

На початок. року На кінець року Відхилення +/;

Питома вага власного капіталу з загальній валюті балансу (коефіцієнт фінансової автономності п-мства), % 94,7 94,2 -0,5

Питома вага запозиченого капіталу (коефіцієнт фінансової залежності)

в тому числі:

Довгострокового

короткострокового 5,3

0,04

5,26 5,8

-

5,8 +0,4

— 0,04

+0,54

Коефіцієнт фінансового ризику 0,05 0,06 +0,01

Чим вищий рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

З таблиці 3 видно, що власний капітал має тенденцію до пониження. За звітний рік вона зменшилась на 0,5%, так як темпи росту позиченого капіталу вищі темпів росту позиченого капіталу. Збільшився також коефіцієнт фінансового ризику на 1%. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів відносно підвищилась і значить знизилась його ринкова врівноваженість.

При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позиченого капіталу, визначити причини зміни окремих його складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.

Таблиця № 4 Динаміка структури власного капіталу.

Джерело капіталу Сума, тис. грн Структура капіталу, %

На поч. року На кінець року На поч. року На кінець року Відхилен-ня

Статутний фонд 977 977 0,4 0,4 —

Додатковий капітал 239 390 239 731 99,38 99,12 -0,26

Резервний фонд 182 182 0,08 0,08 —

Спеціальні фонди і цільове фінансування 160 323 0,07 0,1 +0,03

Реструктизований борг 282 2413 0,11 1,0 +0,89

Збитки

— Минулих років;

— Звітного року.

— 100

-

— 100

— 1645

— 0,04

-

— 0,04

— 0,66

—

— 0,66

Всього 240 891 241 881 100,0 100,0 —

З даних наведеної таблиці можна зробити висновок, що суттєвих змін в структурі власного капіталу не спостерігається. Єдиним недоліком є те, що в звітному році підприємство зазнало збитків на суму 1645тис.грн.

Таблиця № 5 Динаміка структури позикового капіталу.

Джерело капіталу Сума, тис.грн. Структура капіталу, %

На поч. року На кінець року На поч. року На кінець року відхилення Довгострокові кредити банку 103 — 0,77 — -0,77

Короткострокові кредити банків 898 1403 6,7 9,43 +2,73

Позикові кошти 1480 80 11,05 0,54 -10,51

Кредити та позики, що не погашені в строк 325 6 2,42 0,04 -2,38

Розрахунки з кредиторами:

— За товари, роботи і послуги не сплачені в строк;

— по векселях виданих;

— з бюджетом;

— по позабюджетних платежах;

— по страхуванню;

— по оплаті праці;

— з дочірніми підприємствами;

— з іншими кредиторами.

-

22,11

0,01

9,16

5,2

6,16

8,7

0,14

27,45

39,56

0,01

26,77

1,1

10,5

8,02

-

4,0

+17,45

-

+17,61

— 4,1

+4,34

— 0,68

— 0,14

— 23,45

Позики для працівників 18 5 0,13 0,03 -0,1

Всього 13 396 14 871 100,0 100,0 —

З даних таблиці видно, що підприємство в звітному році ліквідувало заборгованість по довгостроковим кредитам (103тис.грн.), що становить 0,77% всього позиченого капіталу. В свою чергу збільшилась заборгованість по короткостроковим кредитам банку (505тис.грн.). Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового стану підприємства.

На підприємстві також в значній мірі зменшилась питома вага позичених коштів (10,51% до всього обсягу позикового капіталу), що є позитивним явищем для підприємства і зменшує залежність перед кредитодавцями.

Негативним моментом в діяльності підприємства є те, що в значній мірі збільшилась заборгованість: за товари, роботи і послуги, які не сплачені в строк, розрахунки з бюджетом.