Анализ господарської деятельности

смотреть на реферати схожі на «Аналіз господарську діяльність «.

СИБИТ.

КУРСОВА РАБОТА.

ПРЕДМЕТ: Аналіз господарської деятельности.

ТЕМА: Аналіз фінансового становища підприємства. б.

кап.

Виконав: Студент групи ВЭ-39.

Лазарєв Д.В.

Перевірив: .

Оцінка: .

Дата: .

2002 р. 1. Аналіз майнового становища предприятия.

Аналіз майнового становища підприємства включає аналіз ліквідності його балансу і за оцінку стану джерел формування матеріальних запасов.

1. Під ліквідністю підприємства розуміється здатність підприємства виконувати свої зобов’язання в заборгованості точно в останній момент наступу терміну платежей.

Основою ліквідності підприємства є ліквідність балансу, яка окреслюється ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення що у грошову форму відповідає терміну погашення обязательств.

Аналіз майнового балансу полягає у порівнянні коштів за активу з зобов’язаннями по пасиву. Кошти по активу групуються за рівнем їхньої ліквідності, а кошти по пасиву групуються за термінами погашення обязательств.

АКТИВЫ.

А1 — найліквідніші активи (кошти (стор. 260), короткочасні фінансові вкладення (стор. 250)).

А2 — швидко реалізовані активи (дебіторські заборгованості (стр.240), інші оборотні активи (стор. 270)).

А3 — повільно реалізовані активи (матеріальні запаси (стр.210), — без урахування витрат майбутніх періодів (- стр.216), +ПДВ (стр.220), дебіторська заборгованість (стр.230), довгострокові фінансові вкладення (стр.140)).

А4 — труднореализуемые активи балансу, крім довгострокових фінансових вливань (стор. 190 — 140).

ПАССИВЫ.

П1 — найбільш термінові зобов’язання (кредиторські заборгованості (стр.620)).

П2 — короткострокові зобов’язання (короткострокові кредити і позики й прогнозовані короткострокові зобов’язання (стр. 610,660)).

П3 — довгострокові зобов’язання (довгострокові кредити і позики (стр.590), заборгованість учасникам із виплати доходів (стр.630), доходи майбутніх періодів (стр.640), резерви майбутніх витрат (стр.650)).

П4 — постійні пасиви (зобов'язання) (джерела власні кошти — витрати майбутніх періодів (стр.490−216)).

Для визначення ліквідності балансу сопоставляются підсумки наведених груп по активу і пассиву.

Ступінь ліквідності балансу характеризується такими соотношениями:

1. Абсолютна ликвидность:

А1 > П1.

А2 > П2.

А3 > П3.

П4 > А4.

Підприємство вільно може погашати будь-які обязательства.

2. Поточна ликвидность:

(А1+А2) > (П1+П2).

А3 > П3.

П4 > А4.

Характеризує платоспроможність на найближчих до оскільки він розглядався моменту проміжках времени.

3. Перспективна ликвидность:

(А1+А2) < (П1+П2).

А3 > П3.

П4 > А4.

Визначити прогноз платоспроможності з урахуванням порівняння майбутніх надходжень і платежей.

4. Недостатній рівень перспективної ликвидности:

(A1+A2) П3.

П4 > A4.

5. Баланс організації не ликвиден:

П4 > A4.

За такого співвідношення порушується MIN умова фінансової стійкості: наявність в підприємства власних оборотних средств.

За підсумками згрупованих статей Проте й П балансу, заповнюються таблиці 1.1 і 1.2.

Агрегований баланс до розрахунку його ликвидности:

Таблиця 1.1.

[pic].

Показатели ліквідності за абсолютним выражении.

Таблиця 1.2.

[pic].

Тип ліквідності: На початку року був недостатнє перспективної ліквідності т.к. (А1+А2) < (П1+П2).

А3 < П3 П4 < А4.

Наприкінці минулого року рівень ліквідності став перспективним т.к.

(А1+А2) < (П1+П2).

А3 > П3 П4 > А4 811 888/584918=1,4 (ліквідність збільшилася 1,4 раза).

2. Оцінка стану джерел формування матеріальних запасов.

Стійкість фінансового становища багато чому визначаються тим, на скільки запаси й витрати підприємства забезпечуються джерелами формирования.

Залежно від співвідношень між матеріальними запасами та його джерелами виділяють 4 типу внутрішньої фінансової устойчивости:

1) Абсолютна стійкість: при абсолютної стійкості власні його оборотні кошти забезпечують запаси й затраты.

СОС — МОЗ > 0.

2) Нормальна фінансова стійкість: запаси й витрати забезпечуються сумою власних обігових коштів та довгостроковими позиковими средствами.

SOS — МОЗ < 0.

КФ — МОЗ > 0.

КФ — функціонуючий капітал (СОС + довгострокові займы).

3) Недостатній рівень внутрішньої фінансової устойчивости.

(збаламучену фінансове становище): запаси й витрати забезпечуються з допомогою всіх основні джерела формирования.

СОС — МОЗ < 0.

КФ — МОЗ < 0.

І - МОЗ > 0.

І - загальна сума джерел формування матеріальних запасов.

(КФ + позички банку і позики використовувані покриття матеріальних запасів + розрахунки з кредиторами з приводу товарних операциям).

4) Критичний рівень фінансової стійкості (кризовий фінансове становище): запаси й витрати джерелами формування не обеспечиваются.

І - МОЗ < 0.

Отже, співвідношення вартості матеріальних обігових коштів і величини власних і позикових джерел формування визначають стійкість фінансового становища организации.

Для оцінки стану джерел формування матеріальних запасів і визначення типу внутрішньої фінансової стійкості підприємства, складається таблиця 1.3.

Состояние джерел формування матеріальних запасов.

Таблиця 1.3.

[pic].

Вывод:

Зменшення розриву на початку й кінці року у пунктах 7 і побачили 8-го і зростання різниці між на суму джерел від наявності матеріальних запасів характеризує недостатнє внутрішньої фінансової стійкості (збаламучену фінансове становище): запаси й витрати забезпечуються з допомогою всіх основні джерела формирования.

SOS — МОЗ < 0 (-192 063, -27 156).

КФ — МОЗ < 0 (-192 063, -27 156).

І - МОЗ < 0 (229 779, 446 904).

2. Аналіз оборотності і рентабельності, використання активов.

1. Аналіз оборотності активов.

Показниками оборотності характеризують швидкість перетворення різних засобів у грошову форму. У аналізі використовують такі основні показники оборачиваемости.

1. R оборотності сукупних активів (R загальної оборотності капитала).

R оборотності сукупних активів = Виручка від реалізованих продуктов.

Середня вартість сукупних активов.

R відбиває швидкість обороту всього капіталу підприємства (кількість оборотів) і характеризує рівень ефективність використання всіх активів підприємства показуючи скільки рублів проданої продукції посідає 1 карбованець вартості активів предприятия.

2. Тривалість обороту сукупних активів (одиниця виміру дни).

Коефіцієнт оборотності поточних активів (До обор.

Обігового капіталу) Виручка від продуктів До оборач. протікав. акт. = середня вартість поточних активов Этот показник характеризує скільки продукції продано підприємцем в розрахунку карбованець поточних активів і характеризує швидкість обороту всіх оборотних средств.

Продолжительность обороту поточних активов.

Дні календарні. Д обор. протікав. акт. = До обор. текущ. активов Дни у календарних дней.

Д обор. активів= До оборота.

До оборотності власного капитала.

Виручка від продукту. До обор. собств. капит.= середній розмір власного капитала К оборотності матеріальних запасів. Показує число оборотів скоєних товарно-матеріальними запасами. До обор. матеріальних запасів може розраховуватися з урахуванням виручки від реалізації Т, Р, У або з урахуванням о/с реалізованої продукції. о/с реалізованої продукції. До обор. мат. запасів = середня вартість матеріальних запасів Високий До вважається ознакою фінансового добробуту, т.к. хороша оборотність сприяє отриманню вищих доходів. Нормативна величина До може коливатися у різних галузях від 4 до 8. Оборотність дебіторську заборгованість. Характеризується кількістю оберту і тривалістю обороту в днях.

Виручка від продукту а) До обор. деб. підлягання. = середній розмір деб. задолженности.

Тривалість календарних днів б) Д обор. деб. відповідальність. = До обор. дебит.задолж.

Оборачиваемость дебіторську заборгованість характеризується кількістю обігу субстандартні та тривалістю одного оборота.

Д у обороту, Д обор. кредиторск. відповідальність. = До обор. кредит. задолж.

Сравнение величин оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості в днях дозволяє зіставити умови короткострокового кредитування підприємств своїм клієнтам з умовами кредитування свого підприємства його постачальниками. Якщо умови її кредитування підприємства краще ніж, які пропонують своїх клієнтів, то підприємство отримує джерело фінансування з допомогою різниці у часі між платежами.

Аналіз рентабельності використання активов Показатели рентабельності дають найбільш узагальнену характеристику ефективності господарську діяльність. Вони дозволяють оцінити рівень дохідності коштів вкладених предприятием.

Основными показниками рентабельності є: Рентабельність сукупних активов.

Торішній чистий прибуток. Р сов. акт. = середня вартість сукупних активов К показує скільки рублів чистий прибуток отримано на 1 крб. активов.

Якщо рентабельність активів менше відсоткової ставки за довгострокові кредити, то підприємство не вважається благополучным.

Рентабельность поточних активов.

Торішній чистий прибуток, Р протікав. актив. = оборотні средства Показывает скільки рублів чистий прибуток отримано на 1 карбованець оборотних средств.

Рентабельность загальної инвестиции.

Балансова прибуток. Р інвест. = довгострокові + власний зобов’язання капитал.

Цей До показує наскільки ефективно використовувалися інвестовані кошти, який прибуток отримує підприємство однією карбованець інвестованих коштів. Рентабельність власного капитала.

Торішній чистий прибуток, Р собств. капит. = середній розмір власного капитала Рентабельность виробничих средств.

Балансова прибуток. Р произв. ср-в. = середня вартість + середня вартість основних засобів матеріальних запасов.

Крім рентабельності активів необхідно проаналізувати прибутковість продукції. З цією метою можна використовувати показники рентабельності, грошової виручки (рентабельність продажів) і рентабельність реалізованої продукции.

Прибуток від продукції, Р продажів = прибуток від реалізованої продукции.

Прибуток від продукції, Р продукт. = о/с реалізованої продукции ВЫВОД: У разі інфляції рентабельність мусить бути не нижче 25−35%.

Для оцінки оборотності і рентабельності використання активів складаються спеціальні таблиці 2,5, 2,6, 2,7, 2,8.