Центральный банк та її функції

Центральный банк та її функции

Реферат по курсу: «Фінанси, Грошове звернення, Кредит «виконав: А. С. Скалинов.

Московский державний індустріальний университет Кафедра: «Финансы».

Москва 2001.

Введение

Современное кредитно-грошове і фінансове господарство країни переживає серйозні структурні зміни. Перебудовується кредитна система, з’являються нові види кредитно-фінансових інститутів і операцій, модифікується система стосунків центральної банків та фінансово-кредитних институтов.

Тема реферату зацікавила моїй зв’язку з, що істотні зміни відбуваються й у функціонуванні банків: підвищується самостійність й ролі банків народному господарстві, розширюються функції діючих і створюють нові фінансово-кредитні інститути, вишукуються шляху зростання ефективності банківського обслуговування внутрішньогосподарських і зовнішньоекономічних зв’язків, йде пошук оптимального розмежування сфер роботи і функцій спеціалізованих фінансово-кредитних і банківських установ, розробляється нове банківське законодавство відповідно до завданнями сучасного етапу господарського розвитку. В усьому цьому важливу роль грають центральні банки.

Поэтому у роботі я спробую розкрити сутність центральних банків, розповім історію і формах їх виникнення, спробую оцінювати роль, пишучи про функціях і грошово-кредитної політики емісійних банков.

2. Виникнення Центральных банков.

2.1.Цели і завдання організації центральних банков.

Возникновение центральних банків історично пов’язані з централізацією банкнотної емісії до рук небагатьох найнадійніших, котрі користувалися загальним довірою комерційних банків, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного гармати звернення. Такі банки стали називатися емісійними. Держава, видаючи відповідні закони, активно сприяло цього процесу, оскільки що випускалися для видачі позичок численними купують малі банки банкноти позбавлялися здатність до зверненню у разі банкрутства емітентів. Для регулювання банкнотної емісії держава стало піддавати її таки жорстку регламентацію, комерційних банків було заборонено здійснювати емісію банкнот. Таке право було закріплено виключно за емісійними банками.

Так склалася дворівнева банківсько системо, що складається з численних комерційних банків та одного центрального емісійного банку. У Великобританії - це Англійський банк, мови у Франції - Французький банк, США від часу видання федерального акту на 1913 року функціонують дванадцять федеральних резервних банків, які входять у єдину Федеральну резервну систему США, до — Центральний Банк Росії (Банк России).

Эмиссионные банки грають особливу роль кредитної системі кожної країни, здійснює ринкових перетворень. У назві центрального банку, на мою думку, відбивається роль банку кредитної системі країни. Центральний банк служить віссю, центром кредитної системи, він працює важливим інструментом регулювання экономики.

2.2. Особливості і форми організації центральних банков.

Исторически існували дві шляху освіти центральних банків. Окремі стали центральними в результаті тривалої історичної еволюції. Це можна говорити про головним чином країнах, де капіталістичні відносини виникли порівняно рано (у середині XIX — початку XX ст.). Так, Банк Англії став емісійним центром в 1844 р., Банк Франції - в 1848 р., Банк Іспанії - в 1874 г.

В епоху державно-монополістичного капіталізму отримав велике розвиток процес націоналізації центральних банків, раніше мали статус акціонерних. Націоналізацію центральних банків прискорили економічну кризу 1929 — 1933 рр. й інша світова війна, підсилили тенденції державно-монополістичного регулювання економіки. У 1938 р. був націоналізований Банк Канади, в 1942 р. — Банк Японії, в 1946 р. — Банк Англії й Банк Франции.

Другие банки (федеральні банки США, освічені в 1913 р., центральні банки багатьох латиноамериканських держав) від початку засновані як емісійні центры.

После Другої світової війни були призвані створено державний емісійні інституції ФРН — Бундесбанк (1957 р.) і Австрії - Резервний банк Австрії (1960 г.).

В сучасних умовах перетворюється на більшості країн центральні банки за своєю сутністю державні, навіть у тих випадках, коли формально вони не належить державі. Наприклад, державі належить лише деякі з капіталу Швейцарського Національного банку, 55% капіталу Банку Японії, 50% капіталу Національного банку України Бельгии.

По характеру власності банки можна розділити ми такі виды:

Государственные, капітал яких належить державі. Так, 100% капіталу центрального банку належить державі Великобританії, ФРН, Франції, Росії, в Данії та Нидерландах, Акционерные: США 100% капіталу федеральних резервних банків є власністю банків-членів ФРС, в Італії 100% капіталу центрального банку належить банкам і страховим компаниям, Смешанные: у Японії (55% - в власності держави й 45% приватних осіб) й у Швейцарії (57% - в власності кантонів і 43% приватних лиц).

Некоторые центральні банки були відразу створено у ролі державних (до ФРН, Росії), інші створювалися як акціонерні, та був націоналізувалися (у Великій Британії, Франції).

Доля держави в капіталі центрального банку є найважливішим чинником якого, визначальним його місце економіки країни, що у значною мірою залежить від національних традицій і особливості розвитку банківської системы.

Однако найбільш не залежать від держави є ФРС навіть Німецький федеральний банк, хоча у США капітал федеральних резервних банків належить банкам — членам ФРС, а ФРН — державі. Отже, 100%-ное участь держави у капіталі центрального банку є більше питанням престижу і традицій. Наприклад, центральний банк Італії, хоч і є власністю банків та страхових компаній, є залежатиме від державних органов.

Вторым чинником, визначальним незалежність центрального банку потім від держави, є процедура призначення чи вибору керівництва банку. У цій ознакою центральні банки можна згрупувати по странам.

Первая група — країни, в яких керівні органи центрального банку (президент і члени Директорату) призначаються урядом чи обираються із запропонованих урядом кандидатур. До цій групі ставляться Австрія, Великобританія, Данія, Росія, Франція, ФРН, Швейцарія, Япония.

Ко другий групі належить Італія, де Президент центрального банку призначається радою управляючих Банку, куди не входять політичних діячів, та був має бути схвалений Радою Міністрів і затверджений Президентом страны.

К третьої групи ставляться Нідерланди, де рішення про призначення приймає Рада міністрів з урахуванням кандидатур, запропонованих центральним банком.

Третьим чинником, відбиваючим незалежність центрального банку, є ступінь подробиці визначення в законодавстві цілей і завдань своєї діяльності. Цим встановлюються, по-перше, рамки свободи діяльності центрального банку, по-друге, у законодавчому порядку визначаються її повноваження. Так було в Австрії, Данії, Франції, ФРН, Швейцарії та Японії основні цілі й розмах відбито у конституції чи докладно викладені у законах про центральному банку, і банківської деятельности.

Например, до ФРН цілі й область функціонування центрального банку визначено Конституцією, яка формулює основне завдання Німецького федерального банку як забезпечення стабільності національної валюти. З іншого боку, Законом про німецькому федеральному банку 1957 р. проти нього поставлені такі основні завдання: регулювання грошового обігу євро і кредитного забезпечення економіки, здійснення платіжного обороту. Причому цьому Законі підкреслюється, що Банк підтримує економічну політику уряду лише тією мері, як і вона суперечить збереженню купівельної сили денег.

Четвертым чинником незалежності центрального банку є законодавчо встановлений право державних органів з їхньої втручання у грошово-кредитну политику.

Наиболее низьким рівнем незалежності цьому плані свої мають центральні банки Франції й Італії. Визначення напрями грошово-кредитної політики у цих країнах у законодавчому порядку передано уряду. Центральний банк є лише консультантом і має виконувати рішення правительства.

В таких країнах, як Великобританія, Нідерланди, Швеція і навіть Японія, законодавчо встановлено можливість державні органи втручатися у політику центрального банка.

И, нарешті, центральні банки ФРН та Швейцарії за цією ознакою є незалежними, позаяк у законодавстві цих країн відсутня право держави щодо втручання у грошову політику центрального банку. З іншого боку, на відміну Федеральної резервної системи США Німецький федеральний банк не підзвітний парламенту.

Пятый чинник незалежності центрального банку — наявність законодавчого обмеження кредитування правительства.

По цьому ознакою незалежними є центральні банки Австрії, Нідерландів і ФРН.

Меньшая ступінь незалежності надається у Франції й у Японії, де обсяг кредитування уряду стверджується парламентом країни й передбачено законодательством.

Третью групу країн становлять Данія, Італія, Швеція і Швейцарія, у яких формально вони не існує обмеження обсягу кредитування уряду. Це свідчить про більшої ступеня залежності центрального банку з цьому ознакою від государства.

В Великій Британії та США розподіл кредитів державі здійснюється за участі центрального банку на відкритому рынке.

Таким чином, всі ці п’ять чинників незалежності центрального банку свідчить про місці їх у економіці промислово розвинутих країн, вплив економічні процеси при допомоги наданого йому законом інструментарію регулювання, про рівень залежність від уряду та особливої ролі в грошово-кредитної системі країни.

Но незалежно від цього, належить чи ні капітал центрального банку державі, історично між банком і урядом склалися тісні зв’язки, особливо усилившиеся на сучасному этапе.

2. Банк Росії, та її функции

Центральный Банк (чи Банк Росії) — державний банк, стоїть на чолі всієї банківської системи РФ, визнаний єдиним емісійним центром, виконуючим функції державного регулювання грошово-кредитних взаємин держави і перебуває у федеральної власності тобто належить державі. ЦБ є юридичною особою, має власний статут та здійснює витрата у своїх доходів. Управління ЦБ здійснює Рада директорів у складі голови та його заступників, а також керівних основними подразделениями.

С 1992 року грошово-кредитна політика Банку Росії спрямовано досягнення фінансову стабілізацію, в першу чергу, повільність інфляції, зміцнення курсу національної валюти й забезпечення стійкості платіжного балансу країни, створення умов здійснення позитивних структурних зрушень на экономике.

В основі грошово-кредитного регулювання, здійснюваного Банком Росії, лежить принцип кількісних обмежень на приріст грошової маси. З 1996 року пріоритети політики у грошово-кредитної сфері змістилися у бік збільшення реального пропозиції грошей до економіці при про подальше зниження середньомісячних темпів інфляції.

Нужно відзначити, що кредитна політика здійснюється непрямими і прямими методами впливу. Різниця з-поміж них у тому, що «Центральний Банк або надає непряме вплив через ліквідність кредитних установ, або встановлює ліміти кредитування економіки (тобто. кількісні обмеження кредита).

Инструментов грошово-кредитної політики значна частина, і вони різноманітні. Їх поділяють на економічні та адміністративні. Серед економічних методів класики виділяють зазвичай три методу це регулювання облікової ставки, норма обов’язкових резервів та постійні операції над ринком цінних паперів. Банк Росії, будучи органом, визначальним і проводять грошово-кредитної політики до, використовує такі інструменти, і методы:

рефинансирование банків та надання кредитов Термин «рефінансування «означає отримання коштів кредитними установами Центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційних банків, і навіть переучитывать цінних паперів, перебувають у їх портфелях (зазвичай як векселів). Що стосується підвищення центральним банком ставки рефінансування, комерційних банків прагнутимуть компенсувати втрати, викликані її зростанням (подорожчанням кредиту) шляхом значного підвищення ставок по кредитах, наданих позичальникам. тобто. зміна облікової ставки (ставки рефінансування) безпосередньо впливає зміну ставок за кредитами комерційних банків. Це і є головна мета цього методу грошово-кредитної політики центрального банка.

Обязательное резервування

В час мінімальні резерви — це найліквідніші активи, зобов’язаних мати все кредитні установи, зазвичай, або у формі готівки до каси банків, або у вигляді депозитів у банку. Норми даних резервів визначаються саме ЦБ. Використання нормативів може мати як тотальний (встановлення до всієї сумі зобов’язань чи позичок), і селективний (до певній його частині) характер воздействия.

Минимальные резерви виконують дві основні функции:

Во-первых, вони, як ліквідні резерви служать забезпеченням зобов’язань комерційних банків за депозитами їх клієнтів. Приміром, якщо комерційний банк збанкрутує, те ж саме ці резерви повинні погасити вклади клієнтів банку.

Во-вторых, мінімальні резерви є інструментом, що використовуються центральним банком для регулювання обсягу грошової маси країні. З допомогою зміни нормативу резервних коштів центральний банк регулює масштаби активних операцій комерційних банків, а отже, й можливості здійснення ними депозитної емісії.

Изменение норми обов’язкових резервів впливає рентабельність кредитних установ. Так було в разі збільшення обов’язкових резервів відбувається хіба що недоодержання прибутку. Тому, на думку багатьох західних економістів, даний метод служить найбільш ефективним антиінфляційним средством.

В останні півтора-два десятиліття сталося зменшення ролі зазначеного методу кредитно — грошового регулювання. Про це свідчить те що, що повсюдно (у країнах) відбувається зниження норми обов’язкових резервів і навіть скасування за деякими видам депозитов.

Операции на відкритому рынке

Постепенно два вищеописаних методу грошово-кредитного регулювання (рефінансування і обов’язкове резервування) втратили своє першорядне за важливістю значення, й головним інструментом грошово-кредитної політики стали інтервенції центрального банку, що отримали назву операцій на відкритому рынке.

Этот метод у тому, що центральний банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів банківській системі. Придбання цінних паперів в комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно підвищуючи їх кредитні можливості, і навпаки. Центральний банк періодично вносить зміни у зазначений метод кредитного регулювання, змінює інтенсивність своїх операцій, їх частоту.

Операции на ринку вперше стали активно застосовуватися у США, Канаді і у Великобританії у зв’язку з наявністю у країнах розвиненого ринку цінних паперів. Пізніше його кредитного регулювання отримав загальне застосування та Західній Европе.

Таким чином, операції у ринку, його грошово-кредитного регулювання, значно від попередніх. Головна відмінність — це використання більш гнучкого регулювання, оскільки обсяг купівлі цінних паперів, і навіть використовувана у своїй відсоткову ставку можуть змінюватися щодня відповідність до напрямом політики центрального банку. Комерційні банки, враховуючи зазначену особливість цього методу, повинні уважно треба стежити за своїм фінансове становище, не допускаючи у своїй погіршення ликвидности.

Наряду з економічними методами, з яких центральний банк регулює діяльність комерційних банків, їм можна використовувати у цій галузі й адміністративні методи воздействия.

К їх числа, наприклад, використання кількісних кредитних обмежень. Цей метод кредитного регулювання є кількісне обмеження суми виданих кредитів. На відміну від розглянутих вище методів регулювання, даний метод є прямим методом на діяльність банков.

Нужно відзначити, що домагаючись з допомогою зазначеної політики стримування банківську діяльність і поміркованого зростання грошової маси, держава сприяє зниження ділову активність. Тому метод кількісних обмежень став негаразд активно, як раніше, а деяких країнах взагалі отменён.

Также центральний банк може встановлювати різні нормативи (коефіцієнти), які комерційних банків зобов’язані підтримувати на необхідного рівня. До них належать нормативи достатності капіталу комерційного банку, нормативи ліквідності балансу, нормативи максимальної величини ризику однієї позичальника і пояснюються деякі що доповнюють нормативи. Перелічені нормативи обов’язкові до виконання комерційними банками. Також центральний банк може встановлювати необов’язкові, так звані оціночні нормативи, які комерційних банків рекомендується підтримувати належним чином.

«При порушенні комерційними банками банківського законодавства, правил скоєння банківських операцій, інших недоліках у роботі, що веде до обмеження прав їх акціонерів, вкладників, клієнтів центральний банк може застосовувати до них самі жорсткі заходи адміністративного впливу, до ліквідації банков.

Очевидно, що використання адміністративного впливу з боку центрального банку з відношення до комерційних банків на повинен носити систематичного характеру, а застосовуватися гаразд виключно змушених мер".

2.1.Эмиссия банкнот

За Банком Росії взаємопов'язані як представником держави законодавчо закріплено здійснення емісія готівки, організація їхнього першого звернення і вилучення з обігу біля Російської Федерации.

Совет директорів приймає постанову по випуску в звернення нових банкнотів монети про вилучення старих, стверджує номінали і зразки нових грошових знаків.

В цілях організації готівкового грошового звернення біля Російської Федерації на Банк Росії покладаються такі функции:

прогнозирование і організація виробництва, перевезення і збереження банкнотів монети, творення їхніх резервних фондов, установление правил зберігання, перевезення і інкасації готівки для кредитних организаций, установление ознак платоспроможності грошових знаків і близько заміни ушкоджених банкнотів монети, і навіть їх уничтожения, определение порядку ведення касових операций.

2.2.Проведение грошово-кредитної политики.

Денежно-кредитная політика ЦБ є сукупність заходів, вкладених у зміна грошової маси зверненні, обсягу кредитів, рівня відсоткові ставки та інших показників грошового обігу євро і ринку позичкових капіталів. Мета програми — регулювання економіки у вигляді на стан сукупного грошового обороту, вона вмикає у собі готівкову грошову масу у зверненні й безготівкові гроші, що перебувають у рахунках банках.

Денежно-кредитная політика ЦБ спрямована або чи грошово-кредитної емісії - кредитна експансія (пожвавлення кон’юнктури падіння виробництва), або на обмеження грошово-кредитної емісії у періоди економічних підйомів — кредитна рестрикция.

ЦБ використовує під час проведення грошово-кредитної політики комплекс інструментів, які различаются:

по форми їх впливу (прямі і косвенные),.

по об'єктах впливу (пропонування грошей і попит на деньги),.

по характеру параметрів, встановлюваних під час регулювання (кількісні і качественные).

Все ці методи використовують у єдиної системе.

Основными інструментами грошово-кредитної політики ЦБ являются:

— зміна норм обов’язкових резервів, розміщуваних комерційними банками в ЦБР,.

— регулювання офіційної облікової ставки,.

— проведення операцій із цінними паперами і в іноземній валютой.

Определение пріоритетності інструментів грошово-кредитної політики залежить від цілей, які вирішує ЦБ у тому чи іншому етапі розвитку страны.

Изменение норм обов’язкових резервів. Відповідно до інструкцією № 1 «Про порядок регулювання діяльності комерційних банків» і Вказівки про порядок формування централізованих фондів банківської системи Росії з допомогою внесків комерційних банків ЦБР утворює резервний фонд кредитної системи РФ, кошти формуються з допомогою резервування у ньому певну частку залучених комерційними банками коштів сторонніх організацій, які у ролі кредитних ресурсов.

Фонд обов’язкових резервів — це обов’язкова норма вкладів комерційних банків ЦБ, встановлювана в законодавчому порядку і обумовлена як відсоток загального обсягу вкладів комерційних банків. Його створено у тому, щоб за необхідності забезпечити можливість комерційних банків своєчасно виконати перед клієнтами свої зобов’язання в поверненню раніше залучених коштів завдяки тому, що частину цих коштів депонується і використовується банками як кредитних ресурсов.

ЦБР, змінюючи норми обов’язкових резервів, впливає на кредитну політику комерційних банків та стан грошової маси зверненні. Через війну підвищення норми обов’язкових резервів ЦБ скорочує суми вільних коштів, що у розпорядженні комерційних банків та що використовуються розширення активних операцій, зменшення норми резервів дозволяє комерційних банків на більш повною мірою використовувати сформовані їм кредитні ресурси, тобто. збільшити кредитні вкладення народне хозяйство.

Регулирование офіційної облікової ставки ЦБ.

Учетная ставка використовується ЦБ в операції з комерційними банками з обліку короткострокових державних облігацій, комерційних векселів та інших цінних паперів, відповідальних вимогам ЦБ і є оперативним інструментом державного впливу ринок позичкових капіталів (залежно з його стану не може змінюватися протягом року).

Официальная облікову ставку служить орієнтиром для ринкових відсоткові ставки, її зміна по наданим ЦБ кредитах, збільшуючи чи скорочуючи пропозицію кредитних ресурсів, регулює й викликав цим попит ними.

Исходя з облікової ставки визначаються ставки, стягнуті комерційними банками за своїми позичкам, й розміри відсотків, виплачуваних вкладникам за депозитами та інших рахунках. Широке застосування зміни облікової ставки зумовлено простотою застосування. Підвищення (в антиінфляційних цілях) облікового відсотка, тобто. політика.

«дорогих грошей» обмежує для комерційних банків нагоду отримати позичку в ЦБ і водночас збільшує ціну грошей, наданих кредит комерційними банками. Через війну кредитні вкладення економіку скорочуються і, отже, гальмується подальше зростання виробництва. А курс на зниження облікової ставки, політика «дешевих грошей», навпаки, виступає чинником розгортання кредитних операцій і прискорення темпів економічного развития.

Поскольку майже всі банки у тому чи іншою мірою вдаються до кредитів ЦБ, вплив встановлюваних їм ставок поширюється протягом усього экономику.

Операции на ринку, тобто. купівля-продаж із заздалегідь встановленому курсу цінних паперів, зокрема державних, формують борг країни. Це її вважають найбільш гнучким методом регулювання кредитних вкладень і ліквідності комерційних банков.

Операции ЦБ на ринку надають пряме вплив на обсяг вільних ресурсів, наявних проблем комерційних банків, що стимулює або скорочення, або розширення кредитних капіталовкладень у економіку, одночасно впливаючи на ліквідність банків (відповідно зменшуючи чи збільшуючи її). Це вплив здійснюється з допомогою зміни ЦБ ціни купівля в комерційних банків або продажу їм цінних бумаг.

При жорсткої рестрикційної політиці, спрямованої на відтік ресурсів з грошового ринку, ЦБ зменшує ціну купівлі, збільшуючи цим чи зменшуючи її відхилення від ринкового курса.

Операции на ринку різняться залежно от:

условий угоди: купівля-продаж за готівкові чи купівля терміном з обов’язкової зворотної продажем — зворотні операции, объектов угод: операції з державними чи приватними бумагами, срочности угоди: короткострокові (до 3 міс.), довгострокові (до 1 роки й більше) операції із цінними бумагами, сферы проведення операцій: лише з банківський сектор ринку цінних паперів чи й на небанківському секторі рынка, способ встановлення ставок: визначених чи центральним банком чи рынком.

При проведенні грошово-кредитної політики Банк Росії право здійснювати такі операції з російськими і іноземними кредитними организациями:

1) надавати кредити терміном трохи більше один рік під забезпечення цінними паперами та інші активами, якщо інше встановлено федеральним законом про федеральному бюджете,.

2) купувати й продавати чеки, прості і перекладні векселі, мають, зазвичай, товарне походження, зі термінами погашення трохи більше шести месяцев,.

3) купувати й продавати державні цінних паперів на відкритому рынке,.

4) купувати й продавати облігації, депозитні сертифікати й інші цінних паперів з термінами погашення не більше года,.

5) купувати й продавати іноземної валюти, і навіть платіжні документи й інвестиційні зобов’язання в іноземної валюті, виставлені російськими, і іноземними кредитними организациями,.

6) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали й інші види валютних ценностей,.

7) проводити розрахункові, касові і депозитні операції, приймати для зберігання і для управління цінні папери інші ценности,.

8) видавати гарантії, і поручительства,.

9)осуществлять операції з фінансовими інструментами, використовуваними керувати фінансовими рисками,.

10)открывать рахунки російських і закордонних кредитних організаціях біля Російської Федерації і іноземних государств,.

11) здійснювати інші банківські операції від імені, якщо це заборонено законом.

Обеспечением для кредитів Банку Росії можуть выступать:

золото та інші дорогоцінні метали в різної формі, іноземна валюта, векселя у російській і іноземній валюті з термінами погашення до шести месяцев, государственные цінні бумаги.

2.3.Проведение валютної политики.

Банк Росії представляє інтереси Російської Федерації у відносинах з центральні банки інших держав, соціальній та міжнародних і інших міжнародних валютно-фінансових организациях.

ЦБ є провідником державної валютної політики, що включає у собі комплекс заходів, націлених зміцнення зовнішньоекономічних позицій країни й здійснює цю функцію відповідно до Законом Російської Федерації «Про валютне регулювання і валютному контролі «і федеральними законами.

От імені уряду ЦБ регулює резерви іноземної валюти, і золота, традиційною хранителем державних золотовалютних резервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжних балансів, бере участь у операціях світового фінансового ринку позичкових капіталів і золота. ЦБ, зазвичай, надає свою країну на міжнародних стандартів і регіональних валютно-кредитних организациях.

Для своїх функцій Банк Росії може відкривати представництва у міністерствах закордонних государствах.

2.4.Рефинансирование комерційних банков.

Рефинансирование комерційних банків, тобто. надання їм запозичень у разі, що вони відчувають тимчасові фінансових труднощів.

Цель рефінансування — вплив на стан грошово-кредитної сфери. Виконуючи функцію рефінансування, ЦБ виступає як банку банков.

Кредиты рефінансування надаються лише стійким банкам, які відчувають тимчасові фінансові труднощі, і різняться залежно от:

формы забезпечення (облікові і ломбардні кредиты),.

методов надання (прямі кредити і кредити, надані з урахуванням проведення аукционов),.

сроков надання (середньострокові - на 3−4 міс. і короткострокові - на 1 день чи кілька дней),.

целевого характеру (коригувальні кредити і ці продовжені сезонні кредиты).

2.5.Регулирование діяльності кредитних институтов.

Банк Росії є органом банківського регулювання і нагляду над діяльністю кредитних организаций.

Регулирование кредитних організацій — це система заходів, з яких держава через ЦБ забезпечує стабільний і безпечний функціонування банків, запобігає дестабілізуючі процеси банківській секторе.

Контроль над діяльністю банків здійснюється з метою забезпечення стійкості окремих банків та передбачає цілісний і безперервний нагляд за здійсненням банком своєї діяльність у відповідність до чинним законодательством.

Главная мета банківського регулювання і нагляду — підтримку стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників та кредиторів. Банк Росії не втручається у оперативну діяльність кредитних організацій, крім випадків, передбачених федеральними законами.

При здійсненні функції нагляду й контролю над діяльністю комерційних банків Банк России:

— встановлює обов’язкові для кредитних організацій проведення банківських операцій, ведення бухгалтерського обліку, упорядкування та уявлення бухгалтерської і статистичної отчетности.

— реєструє кредитні організації в Книзі державної реєстрації речових кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії за проведення банківських операцій та відкликає их.

В цілях забезпечення стійкості кредитних організацій Банк Росії може встановлювати їм обов’язкові нормативы:

1) мінімальний величина статутного капіталу новостворених кредитних організацій, мінімальний розмір власні кошти (капіталу) для діючих кредитних организаций,.

2) граничний розмір не грошової частини статутного капитала,.

3) максимальна величина ризику на одного позичальника чи групу пов’язаних заемщиков,.

4) максимальна величина великих кредитних рисков,.

5) максимальна величина ризику на одного кредитора (вкладчика),.

6) нормативи ліквідності кредитної организации,.

7) нормативи достатності капитала,.

8) максимальна величина залучених грошових вкладів (депозитів) населения,.

9) розміри валютного, відсоткового та інших рисков,.

10) мінімальний розмір резервів, що створюються під высокорисковые активы,.

11) нормативи використання власні кошти банків на придбання часткою (акцій) інших юридичних лиц,.

12) максимальна величина кредитів, гарантій і поручительств, наданих банком своїм учасникам (акционерам).

Для своїх функцій у сфері банківського нагляду та митного регулювання ЦБ здійснює перевірки кредитних організацій та філій, спрямовує їм обов’язкові виспівати розпорядження про усунення виявлені в діяльності порушень сну і застосовує передбачені Законом санкції стосовно нарушителям.

В разі порушення кредитної організацією федеральних законів, нормативних актів і розпоряджень Банку Росії, непредставлення інформації, уявлення неповної чи недостовірної інформації ЦБ проти неї вимагати від кредитної організації усунення виявлених порушень, стягувати штраф у вигляді до десятої відсотка від розміру мінімального статутного капіталу або обмежуватиме проведення окремих операцій терміном до шести месяцев.

В разі невиконання в установлений термін розпоряджень про усунення порушень, соціальній та разі, якщо порушення чи які скоювалися кредитної організацією операції створили реальну загрозу інтересам кредиторів (вкладників), Банк Росії вправе:

1) стягнути з кредитної організації штраф до 1 відсотка від розміру оплаченого статутного капіталу, але трохи більше 1 відсотка від мінімальної відстані статутного капитала,.

2) вимагати від кредитної организации:

а)осуществления заходів із фінансового оздоровлення кредитної організації, зокрема зміни структури активов, б) заміни керівників кредитної организации, в) реорганізації кредитної организации,.

3) змінити для кредитної організації обов’язкові нормативи терміном до шести месяцев,.

4) запровадити заборона здійснення кредитної організацією окремих банківських операцій, передбачених виданої ліцензією, терміном до один рік, і навіть для відкриття філій терміном до одного года,.

5) призначити тимчасову адміністрацію із управління кредитної організацією терміном до 18 месяцев,.

6) відкликати ліцензію на здійснення банківських операцій на порядку, передбаченому федеральними законами.

2.6.Функция фінансового агента правительства.

Являясь своїм статусом фінансовим агентом уряду, ЦБ здійснює операції з розміщення і погашення державного боргу перед, касовому виконання бюджету, ведення поточних рахунків уряду, нагляду за зберіганням, випуском і вилученням з обігу монет і казначейських квитків, і навіть перекладу валютних коштів при здійсненні розрахунків уряду коїться з іншими странами.

Важная роль ЦБ у вирішенні таких проблем, як надання кредитів на покриття державних витрат і дефіциту державного бюджету, відповідає його функції кредитора держави. Основна форма державних запозичень, використовуваних на мети фінансування державних витрат і державної бюджету — державні займы.

Государственные позики йдуть на покриття бюджетних дефіцитів держави у вигляді акумуляції тимчасово вільних коштів фізичних юридичних осіб, надаються визначений термін за умов виплати прибутку і оформляються удостоверяющими борговими зобов’язаннями у паперовій чи безпаперовій форме.

Выполняя функцію фінансового агента уряду, ЦБ здійснює касове виконання — прийом, збереження і видачу державних бюджетних коштів, ведення обліку, і звітності. У основу касового виконання бюджету покладено принцип єдності каси, тобто. все мобілізовані державні доходи скеровуються в єдиний рахунок міністерства фінансів в ЦБ, від якого черпаються кошти на здійснення державних витрат, в такий спосіб ЦБ виступає касиром правительства.

Единство каси надає міністерству фінансів можливість здійснювати постійний контролю над надходженням коштів у його рахунок і поза рухом касової готівки, забезпечує централізацію державних бюджетних засобів і балансування прибутків і витрат кожного з бюджетів (федерального, місцевого), їхнім виокремленням в сукупності бюджетну систему країни, дає змогу провадити операції з касовому виконання бюджету по всій території країни. Здійснення касового виконання центральним банком дає можливість відокремити функції розпорядження бюджетними коштами і розпорядника кредитами, які виконують фінансові органи, від функції прийому, видачі, зберігання цих коштів, що входять у компетенцію ЦБ. Через війну створюються необхідні умови контролю за використанням бюджетних средств.

3.Основные параметри грошово-кредитної політики на 2001 год

Основные параметри грошово-кредитної політики розраховані з урахуванням прогнозів соціально-економічного розвитку і параметрів, передбачених у проекте Федерального бюджету на 2001 рік, підготовлених Урядом Російської Федерації.

При формуванні бюджету вибирається найбільш ймовірне поєднання показників у вигляді їхнього точкових значень з єдиною метою проектування реалістичного бюджету на майбутній рік. Макроекономічний прогноз Банку Росії допускає ширший інтервал прогнозних значень основних макроекономічних показників, оскільки центральний банк зобов’язаний передбачити можливий діапазон параметрів розвитку, щоб матимуть можливість гнучкого реагування зміни внутрішньої і до зовнішньої економічної кон’юнктури протягом року. У цьому важливим принципом грошово-кредитної політики на найближчими роками, поки інфляція не досягла низького рівня життя та значно перевищує відповідні показники країн — основних торгових партнерів Росії, Банк Росії вважає неухильне поступовий спад річний інфляції, тобто щороку цільові показники по інфляції би мало бути нижче від її фактичного значення попередньому році. Низька і стабільна інфляція є необхідною передумовою для здорового, збалансованого, довгострокового економічного роста.

На тлі цінової стабільності ділові кола можуть із більшої ефективністю покладатися на сигнали, що подаються ринком, з формування бізнес-планів, розширення діяльності, розвитку нових технологій. Низька інфляція знижує ризики довгострокових заощаджень і інвестицій, дозволяє підтримувати збалансованість між інвестиціями і споживанням. У умовах з’являється можливість нарощування вищими темпами реальних доходів населення і ще забезпечення зростання його добробуту. З іншого боку, лише за стабільно низькою інфляції можливо стійке підвищення монетизації экономики.

В той час вибір темпу зниження інфляції вимагає дуже обережного підходу. Банк Росії вважає оптимальним зниження інфляції рівня, досягнення монетарними методами нічого очікувати перешкоджати збалансованого поєднання максимально можливого економічного зростання, підвищення реальних доходів населення, здійснення інвестицій у обсягах, необхідні підтримки стійких темпів економічного розвитку і у наступні годы.

Такой підхід до формування основний мети єдиної державної грошово-кредитної політики на найближчі роки передбачено «Основних напрямів соціально-економічної політики Уряди Російської Федерації на довгострокову перспективу». Згідно з з цим документом і кінцевою метою грошово-кредитної політики у майбутні 10 років має бути зниження, кому надалі, під час досягнення низьких значень, збереження інфляції лише на рівні, у якому забезпечуються умови для стійкого економічного зростання. Конкретне поєднання параметрів інфляції і економічного зростання щорічно має визначатися у межах загальнодержавної економічної програми з урахуванням зміни внутрішніх та зовнішніх чинників розвитку. У цьому, як свідчить аналіз подолання високої інфляції інших країнах, саме плавність і поступовість цього процесу при режимі плаваючого валютного курсу дає найкращі результати, мінімізуючи вартість дезінфляційних заходів для економіки. У цьому полягає послідовність грошово-кредитної політики, які мають враховувати процес адаптації економічних агентів та його очікувань до дешевше інфляції, сприяти закріплення всіх позитивних тенденцій економіки, сформованих в попередні роки, й можуть бути адекватної завданням забезпечення динамічного економічного зростання.

Банк в Росії 2001 року проводити політику, спрямовану на зниження інфляції рівня 12—14% протягом року (грудень до декабрю).

Этому сприятимуть параметри проекту федерального бюджету на 2001 рік, реалізація намічених заходів підвищення ефективності бюджетною системою та зниження державного боргу перед. З огляду на високу частку неринкового державного боргу перед в активах Банку Росії, досягнення поставленої цілі з інфляції визначатиметься зокрема мірою погашення чи реструктуризації на ринкових умов цього боргу перед Банком России.

Такому значенням інфляції відповідає приріст обсягу ВВП близько 4—5%.

В 2001 року Банк Росії не передбачає змінювати режим валютного курсу. Якщо збережеться режиму плаваючого валютного курсу карбованці і накопичення Банком Росії золотовалютних резервів при сильному платіжного балансу шляхом придбання іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку важливим елементом грошово-кредитної політики є вплив на грошову масу шляхом контролю над грошовим пропозицією з боку банку России.

Однако ефективність методу грошового таргетування знижується через те, що в міру уповільнення інфляційних процесів відбувається ослаблення зв’язок між зростанням грошової маси і інфляцією, фактичні даних про динаміці показників інфляції та їх грошової маси протягом останніх 3 роки свідчить про збереженні значної ролі структурних чинників у розвитку інфляційних процесів, порушується стабільність швидкості реакції економіки на сигнали органів грошово-кредитного регулирования.

Поскольку роль грошових агрегатів в аналізі та управлінні інфляційними процесами останнім часом знижується, то, при проведенні грошово-кредитної політики на етапі зростає роль аналізу всього комплексу макроекономічних индикаторов.

Эти міркування, і навіть висока ступінь ймовірності збереження тенденцій попередніх років, практика проведення грошово-кредитної політики у 2000 року визначають доцільність проведення 2001 року грошово-кредитної політики України з використанням елементів механізму цільової інфляції. Банк Росії визначає орієнтир за темпами розвитку грошової маси, трактується як із найважливіших індикаторів проведення грошово-кредитної політики.

При здійсненні конкретних дій Банк Росії, як й у поточного року, спиратиметься на аналіз всієї наявну інформацію про стан економіки, включаючи характеристики торгового балансу, зміни умов торгівлі, і світових цін, величину золотовалютних резервів, динаміку валютного курсу, ситуація з зовнішнім боргом країни, відсоткові ставки банківського сектора залежать, дохідності інструментів фінансового ринку, й настрої у суспільстві, і навіть на прогнози зміни чинників, здатних серйозно спричинити зміна тенденцій в інфляційних процесах, наприклад, зміни у соціальної політики, податкову політику і інші. Досвід поточного і попередніх років засвідчує про реалістичності прогнозних оцінок Банком Росії цих показників і адекватному використанні їх з метою грошово-кредитної политики.

Достижение цілі з рівню інфляції зберігає необхідність аналізу та кількісної оцінки можливого попиту гроші у 2001 року, що дозволить формувати адекватне цьому попиту пропонування грошей.

В 2001 року буде діяти чинники, які б подальшому зростання попиту за власний кошт. У тому числі можна виділити такі, как:

— яку проводить держава політика доходів, що надає вплив на поступове зростання частки доходів домашніх господарств у ВВП і підвищення норми накопичення у грошових доходах населения,.

— скорочення рівня податків, обумовлений запровадженням з 1.01.2001 новій редакції другій частині Податкового кодексу Російської Федерації, що може призвести до зростання наявних доходів юридичних і фізичних лиц,.

— бездефіцитність федерального бюджета,.

— зростання попиту карбованцеві активи за умов подальшого зміцнення реального обмінного курсу рубля при збереженні сильного платіжного баланса,.

— підвищення частки грошових розрахунків у экономике.

В 2000 року досягнуто позитивна тенденція зниження за швидкістю обороту грошей. Цьому процесу сприяли обережна і виважена політика Банку Росії на грошовому і валютному ринках, поліпшення стану банківського сектора залежать, зростання доходів підприємств та населення, що супроводжувалися як зростанням залишків на поточних і розрахункових банківські рахунки, а й позитивної тенденцією до підвищення термінових вкладів і депозитів. Проте ступінь довіри до банківську систему не повністю відновлено, а зростання доходів населення досяг від того рівня, у якому можливе зростання особистих заощаджень в істотних обсягах. У економічних агентів досі зберігаються інфляційні очікування й невпевненість у необоротності позитивних економічних процесів, висока невизначеність у своїх як поточних, і перспективних перевагах. Усе це стримує подальше більш істотне зниження за швидкістю обороту грошей. У той самий час поведінка за швидкістю обороту грошей немає та грошового мультиплікатора містить велику ступінь невизначеності та непідвласно прямому директивному впливу органами грошово-кредитного регулювання. У основі динаміки обох показників в бажаному напрямі передусім лежить прийняття Урядом Російської Федерації і законодавчими органами країни структурних та інституційних заходів, сприяють поліпшенню структури грошової є і зниження всіх видів рисков.

В відповідність до макроекономічними цілями грошовий агрегат М2 2001 року може збільшитися на 27—34%. Грошова маса продовжуватиме бути однією з найважливіших індикаторів з цілого системі використовуваних Банком Росії показателей.

В 2001 року Банк Росії збереже діючу нині операційну процедуру грошово-кредитного регулювання, впливаючи на величину грошової бази, контролю над зміною якої здійснюватися на короткостроковій основі. З іншого боку, на щоденної основі Банк Росії здійснювати аналіз стану ліквідності банківської системи, оперативно приймаючи заходи у випадках як різкого її нестачі, і появи сталу тенденцію до накопичення вільних банківських резервів. При цьому продовжене активне використання ринкових методів коригування рівня ликвидности.

Прогнозируется, що у 2001 року, як і й у поточному, розширення грошової бази здійснюватиметься переважно з допомогою зростання чистих міжнародних резервів органів грошово-кредитного регулювання. У цьому найімовірніше, що зниження грошового мультиплікатора припиниться. У більш бажаним представляється зростання грошової маси з допомогою більш стриманих темпи зростання грошової бази й зрослу роль мультипликатора.

Внешнеэкономическая кон’юнктура за певним колу основних товарів російського експорту до час, очевидно, близька до піку сприятливість, яка дозволяє припускати збереження колишніх високих темпів зростання цін цих товарів наступного року. Тому інтенсивність надходження у економіку коштів від купівлі Банком Росії валюти в золотовалютні резерви галузі у 2001 року може бути кілька нижче, ніж у поточному году.

В той час за умови збереження сильного платіжного балансу з метою підтримки конкурентоспроможності російської економіки Банк Росії прагнути не допускати номінального підвищення курсу карбованці і продовжить накопичення золотовалютних резервів. Цей джерело грошового пропозиції є забезпечену емісію і є низько інфляційним. Проте за який складається перевищенні грошового пропозиції над попитом за власний кошт Банк Росії продовжуватиме проведення необхідних стерилизационных мероприятий.

Для цього Банк Росії продовжить практику проведення депозитних операцій із банками, використовуючи у своїй різні форми здійснення операцій і регулюючи відсоткові ставки із них. Банк Росії зможе також відновити свої операції у ринку у секторі державних цінних паперів, якщо частка неринкового державного боргу перед, що у портфелі Банку Росії, буде переоформлена в ринкові цінних паперів Уряди Російської Федерації. Що стосується рішення на 2001 року всіх необхідних правових питань емісії та звернення облігацій Банку Росії це дозволить здійснювати стерилізацію з допомогою. У у крайньому випадку при значної загрозу зростання Банк Росії може звернутися до зміни норм обов’язкового резервування.

Необходимо зберегти котра проявилася цього року позитивну тенденцію поліпшення структури грошової є і збільшення частки її менш ліквідної частини. Це сприятиме створенню довгострокових ресурсів для інвестицій, зниження инфляционности зростання грошової є і продовження розпочатого процесу ремонетизації російської економіки. На тлі снижающихся макроекономічних ризиків цей процес потребує застосування низки інституціональних мер.

Достижение прогнозованого рівня інфляції на 2001 рік може бути забезпечене лише за скороченні заборгованості Уряди Російської Федерації перед Банком Росії у умовах бездефіцитного бюджета.

Концепция бездефіцитного бюджету на 2001 рік означає, що не відбуватися зростання заборгованості Уряди Російської Федерації з допомогою нових кредитів банк Росії. Навпаки, за збереження сприятливою ситуації з фактичним виконанням бюджету Уряд зможе погашати своєї заборгованості, позитивно впливаючи на динаміку грошової маси зверненні. Ресурси банківського сектора залежать дозволять банкам за необхідності виробляти короткострокове кредитування бюджета.

Большая ступінь залежності стану державних фінансів від одержуваних країною доходів від цього паливно-енергетичних ресурсів визначає необхідність виконання таких реформ у сфері бюджетно-податковій політики, зможуть зменшити її вразливість від коливань світових ціни товари російського експорту. Цій самій меті може служити напрям частини додаткових доходів бюджету, отримані від підприємств-експортерів, у спеціальний резервний фонд під майбутні выплаты.

Динамика світових нафтових цін і пов’язане з цим стан платіжного балансу країни багато в чому визначати ступінь жорсткості грошово-кредитної политики.

Кроме того, як і раніше що інфляція 2000 року нижче, ніж у попередньому році, і його відхилення від встановленого орієнтиру незначно, низькі інфляційні очікування досі недостатньо стійкі. Банк Росії у оперативному режимі відстежуватиме умови досягнення цієї мети й за необхідності коригувати грошово-кредитну політику. З допомогою всіх банк Росії інструментів він протистояти передусім зовнішнім шоковим впливам, які б призводити до порушень внутрішньої цінової стабільності в посередньоі довгостроковій перспективе.

Заключение

Значение банків як найважливішого ланки економіки істотно зросла після Другої Першої світової. Посилення концентрації та централізації капіталу зміцнило їхні позиції, а прагнення збільшити розміри одержуваної прибутку визначило розвиток диверсифікації і універсалізації банківську діяльність, призвело до розширення міжнародних операцій, освіті нових міжбанківських об'єднань як у національному, так і інтернаціональному уровне.

Роль Центрального Банку в розвитку ринкової економіки виявляється у грошовому авансуванні розширеного відтворення у вигляді забезпечення потреб народного господарства за грошових виборі засобів задля реалізації сукупного суспільного продукту і національного доходу страны.

Таким чином, центральний банк грає ключову роль платіжної і банківської системи страны.

Список литературы

1. Банки і банківські операції: Підручник для вузів, Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, О. М. Маркова, ЮНИТИ 1997 г.

2. Усов В. В. «Гроші, грошове звернення української й інфляції», 1999 год.

3. Смыщляев В. К. «Центральний Банк Російської Федерації» Спб, 1999 год.

4. Вісник Банку Росії від 5 січня 2001 року № 1(501).

5. Журнал «Гроші потрібні і кредит» -номер 2, 2001 року.