Аналіз впливу кредиторської заборгованості на фінансовий стан підприємства

Кредиторська заборгованість займає вагоме місце в формуванні майна підприємства, оскільки більшість новостворених підприємств для придбання основних та оборотних засобів використовують якщо не банківські, то товарні кредити. Проте з часом, якщо підприємство успішно господарює на ринку, частка кредиторської заборгованості в загальній структурі джерел формування майна повинна зменшуватися та коливатися на рівні 40%.

Кредиторська заборгованість ТзОВ «Дарсі», як і будь-якого іншого підприємства має прямий вплив на формування фінансової стійкості підприємства. Про це свідчать показники ліквідності та показники ринкової стійкості, які розраховуються за участі балансових показників кредиторської заборгованості.

Ліквідність — це є здатність підприємства перетворити поточні активи, що маються в його розпорядженні, у грошову готівку, необхідну для своєчасної оплати поточних короткострокових зобов’язань.

Для оцінки ліквідності розраховують три коефіцієнти:

• — коефіцієнт загальної ліквідності;
• — коефіцієнт поточної (миттєвої) ліквідності;
• — коефіцієнт строкової (абсолютної) ліквідності.

Якщо сума поточних (оборотних) активів перевищує суму короткострокових зобов’язань, тоді підприємство є ліквідним.

Розрахуємо ліквідність підприємства (табл.3.7).

Таблиця 3.7.

Аналіз ліквідності ТзОВ «Дарсі» за 2010;2012 роки.

Отже, можна зробити висновок, що підприємство є ліквідним. Про це свідчить значення коефіцієнта загальної ліквідності, що перевищує 1. Станом на кінець 2012 року, даний показник знизився на 0,05% і становив 1,09%.

Показник абсолютної ліквідності свідчить про те, що підприємство не може погасити свої короткострокові зобов’язання за рахунок власних вільних грошей, що знаходяться в касі та на рахунках в банку. Коефіцієнт миттєвої ліквідності говорить про те, що підприємство не має достатньо вільних коштів, якими можна погасити заборгованість за короткий період часу. Таким чином, можна зробити висновок, що кредиторська заборгованість підприємства виникла внаслідок закупки товарів, які складають більшу частину оборотного капіталу підприємства.

Розглянемо показники, що характеризують ринкову стійкість підприємства. До них відносять:

• — коефіцієнт фінансової незалежності;
• — коефіцієнт фінансової залежності;
• — плече фінансового важеля.

Таблиця 3.8.

Аналіз показників ринкової стійкості ТзОВ «Дарсі» за 2010;2012 роки.

Отже, за даними таблиці, можна зробити висновок, що підприємство за досліджуваний період незначною мірою послабило свої позиції на ринку. Про це свідчить зменшення показника фінансової незалежності у 2012 році до 0,11. Це відбулося за рахунок погашення кредитів підприємства, та нагромадження капіталу за рахунок власних джерел фінансування.

Відповідно, коефіцієнт фінансового важеля збільшився на 0,04 і на початок 2011 року становить 0,89.

Плече фінансового важеля говорить про те, що на 1 грн власного капіталу, підприємство залучає грн позичкового капіталу.

Отже, дані показники показали що підприємство є фінансово-стійким і практично незалежним від кредиторів.

Розглянемо, як вплинула зміна кредиторської заборгованості на прибутковість ТзОВ «Дарсі». Для цього складемо порівняльну таблицю (табл.3.8.).

На сьогоднішній день ми бачимо багато підприємств, які збільшують обсяги виручки за рахунок збільшення реалізації товарів в кредит. Для того, щоб уникнути ризикових ситуацій пов’язаних із несвоєчасним погашенням (чи непогашенням) кредиторської заборгованості, підприємству доцільно ретельно відпрацьовувати практику попередньої оплати чи короткотермінової оплати по факту відвантаження продукції.