Загальна характеристика роботи

Актуальність теми дослідження. Перехід економіки України до ринкових відносин породили значне коло проблем для суб'єктів ринку в галузі фінансової діяльності, в тому числі факторів ризику у підприємницькій діяльності.

Високий рівень невизначеності економічної діяльності виявився у підвищенні фінансових ризиків і у банківській сфері, оскільки в Україні склалася, на відміну від деяких європейських країн, система універсальних банків з широким спектром виконуваних операцій. Високий рівень фінансових ризиків у банківській діяльності призвів до характерних змін у кредитно-інвестиційному портфелі банків: останнім часом спостерігається стабільно переважна частка серед загального обсягу наданих кредитів короткострокових (тобто найменш ризикованих).

Досить високим залишається рівень процентної складової фінансового ризику в діяльності банків, оскільки на сьогоднішній день жоден з існуючих видів цінних паперів, що знаходяться у біржовому та позабіржовому обігу в межах України (крім облігацій державної внутрішньої позики) не можна визнати повноцінним.

Отже, ситуація, що склалася, вимагає якнайскорішої розробки методів захисту від фінансових ризиків у банківській сфері, які відповідали б вимогам доступності, гнучкості, легкості використання і, головне, адаптованості до практики сучасної діяльності на фінансових ринках України.

Ступень дослідженості тематики. Проблеми економічних ризиків і особливо фінансових, викликають сьогодні величезний інтерес з боку фахівців — як практиків, так і теоретиків. До них відносяться монографії Р. Н. Холта; Д. Стоуна та К Хітчинга; Е.ДЖ.Долана та Д.Е.Ліндсея. У згаданих роботах розглядаються проблеми фінансових ризиків лише у аспекті фінансового менеджменту.

На перших етапах дослідження українських авторів І.Т.Балабанова, О. В. Васюренка, С. В. Валдайцева, В. В. Глущенка, В.І.Міщенка, А. М. Мороза, С. К. Жевнеровича, Г. Клейнера, Н.Е.Соколинської, Б. Г. Федорова, І.М.Федосик, О.І.Ястремського та інших носили практичну спрямованість і піддавали аналізу теоретичні проблеми фінансових ризиків настільки, наскільки це було необхідно для надання загального уявлення про природу економічних ризиків. Згодом науковці і практики повернулися обличчям до теоретичних розробок (праці В. В. Ач аркана, В.В.Аленічева, А.П.Альгіна, В.І.Успаленка). У працях В.І.Міщенка та О.Б.Ширинської міститься ґрунтовний аналіз природи та сутності економічних і фінансових ризиків та практики їх регулювання.

Загальний огляд досліджень з питань фінансових ризиків дозволяє зробити наступні висновки:

• · існуюча наукова література не дає цілісного уявлення про природу економічних ризиків і місце фінансових ризиків в системі економічних ризиків. Науковий аналіз проблеми визначається уривчастістю та неоднозначністю поглядів різних авторів;
• · практичні аспекти оптимізації фінансових ризиків викладені автономно, без ретельного значення теоретичних засад;
• · взагалі в сучасних дослідження простежується великий акцент на зарубіжний досвід, який недоречно накладати на умови нестабільної економіки сучасної України.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Робота виконана в межах планової теми НДР кафедри фінансів і кредиту Харківського національного університету імені Н.В.Каразіна «Дослідження впливу фінансово-кредитного механізму на розвиток суб'єктів господарювання» (номер державної реєстрації 0104V008305).

Мета дослідження. Головною метою дослідження є узагальнення теоретичних уявлень про систему фінансових ризиків в банківській діяльності і визначення на цій основі найефективніших засобів захисту від цих ризиків на сучасному етапі розвитку техніки банківської справи в Україні.

Для досягнення поставленої мети вирішувались завдання:

• · обґрунтування природи та сутності економічного ризику з точки зору економічної теорії;
• · аналіз особливостей та структури фінансового ризику з метою визначення його місця в системі економічних ризиків;
• · оцінка різних методів обчислення рівня економічних ризиків;
• · визначення сучасних засобів, інструментів та механізмів впливу на рівень фінансових ризиків, що існують в Україні;
• · проведення порівняльного аналізу зарубіжного досвіду регулювання рівня фінансових ризиків.

Об'єкт дослідження. Об'єктом дослідження є комерційні банки в умовах розбудови ринкової економічної системи та підвищеного рівня фінансових ризиків.

Предмет дослідження. Предметом дослідження є фінансові ризики (процентний, кредитний, валютний, податковий та ризик ліквідності), які виникають в процесі діяльності комерційних банків України, та форми і методи захисту від них.

Методикидослідження. Методологія досліджень побудована на базі використання сучасних економічних теорій в галузі управління економічними процесами, які враховують об'єктивність змін, що відбуваються. При виконанні роботи автором використовувалися різні методи та інструменти економічних досліджень, в тому числі:

• — системний підхід — у визначення взаємозв'язків і взаємовпливу економічних процесів на форми банківську ліквідність;
• — аналіз — у розробці моделі впливу податкових платежів на рівень банківського ризику;
• — синтез — при визначенні податкового ризику в банківський діяльності;
• — прогнозування — при визначення потенційної результативності зміни рольових функцій відсотка за кредит і комісії банку у зворотну сторону;
• — аналогій — при здійснені порівняльного аналізу принципів побудови та функціонування інтегрованих банківських структур в Україні і зарубіжних країнах.

Інформаційною базою дисертаційного дослідження є законодавчі та нормативно-правові акти з питань банківської діяльності в Україні, укази Президента України, постанови Кабінету Міністрів України, статистичні матеріали Держкомстату України, Національного банку України. В процесі роботи над дисертацією використовувались монографічні видання та статті зарубіжних і вітчизняних економістів.

Наукова новизна результатів дослідження, отриманих особисто здобувачем, полягає у тому, що:

вперше:

• — розроблена модель впливу податкових платежів на рівень банківського ризику при умові оподаткування доходів фізичних осіб, отриманих як нарахований процент по вкладу, та на обсяг ресурсів банку взагалі;
• — визначено податковий ризик як фінансовий результат, який банк отримує в результаті змін в галузі оподатковування з включенням в нього вірогідної можливості втрат банку від порушення податкового законодавства суб'єктами господарювання;
• — обґрунтовано ефективність зміни рольових функцій відсотка за кредит і комісії банку у зворотну сторону; що дозволить не тільки збільшити ресурсний потенціал банку, але й зробити наступну кредитну операцію в набагато більшому обсязі.

удосконалено:

• — визначення економічного ризику як ймовірності настання непередбачених подій, що тягне за собою потенційну можливість як отримання втрат, так і прибутку, а також відхилення від поставленої мети, наявність альтернативних варіантів дій, необхідність їх оцінки і вибору;
• — визначення фінансового ризику як ймовірності зміни грошового потоку при проведенні фінансових операцій внаслідок невизначеності умов таких операцій;
• — визначення ціноутворення банківських операцій/послуг як економічного процесу, спрямованого на формування, установлення й зміну цін, в основу якого покладена сукупність принципів, методів і форм керування процесами, зайнятими цією діяльністю комерційними банками;

дістали подальшого розвитку:

• — класифікація економічних ризиків, побудована на природі цих ризиків; фінансовий ризик відповідно до видів операцій розділено на кредитний, процентний та валютний; ризик ліквідності приєднаний до фінансових ризиків на підставі його спекулятивного характеру;
• — методика розрахунку рівня процентного ризику, яка дає абсолютне максимальне значення можливої втрати або прибутку при зміні облікової ставки НБУ.

Практична значимість отриманих результатів. Практична значимість отриманих результатів дисертаційного дослідження визначається в обґрунтуванні методів захисту від окремих видів фінансових ризиків, які можуть бути використані у практиці банківської діяльності в Україні та за її межами. Висновки і результати дослідження знайшли використання в практичній викладацькій роботі, яку автор на протязі останніх років проводив на економічному факультеті Херсонського Національного технічного університету. Матеріали дисертації використовуються автором при викладанні курсів «Банківські операції», «Фінансовий менеджмент».

Практична направленість дослідження та аналізу сучасної зарубіжної та вітчизняної практики мінімізації фінансових ризиків у банківській діяльності може стати теоретичною основою фінансової політики держави, спрямованої на поступове поліпшення економічного стану країни. Пропозиції, які є в роботі, можуть бути направлені до НБУ, в Комітет з питань фінансів та банківської справи Верховної ради України, до місцевих органів влади, факультетів та кафедр, де викладаються фінансові дисципліни.

Апробація результатів дослідження. Основні положення і результати дисертаційної роботи доповідались на міжнародних науково-практичних конференціях: «Економіко-правові проблеми та менеджмент нетрадіційної енергетики» (м. Херсон, 2001), «Фінансово-кредитний механізм в Україні» (м. Херсон, 2004).

Публікації. Основні положення дисертаційної роботи опубліковані в 8 друкарських роботах загальним обсягом 3,8 д.а., у тому числі 5-х статтях у провідних фахових виданнях.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається з вступу, 3 розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Загальний обсяг дисертації - 188 сторінок машинописного тексту, в т. ч. основний обсяг має 165 сторінок. Дисертація містить 14 таблиць, 19 рисунків, 7 додатків. Список літературних джерел включає 149 назв.