Дкб

1. Центральний банк РФ.

1.1. Функції і денежно-кредитное регулювання Центрального банка.

РФ.

2. Грошова система.

2. Типи грошової системы.

3. Міжнародний кредит.

3.1. Сутність міжнародного кредита.

3.2. Форми міжнародного кредита.

1. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РФ.

У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначено як головний банк країни й кредитор останньої інстанції. Він перебуває у державної власності і нього функції загального регулювання діяльності кожного комерційного банку межах єдиної приносить чималі гроші - кредитної системи країни. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність до загальної економічної стратегією й виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики, у своїй із боку ЦБР використовують у першу чергу економічні методи управління і лише у окремих випадках административные.

1.1 Функції Центрального Банка.

Розглянемо функції, котрі традиційно виконує будь-який ЦБ: здійснення монопольної емісії банкнот; проведення грошово-кредитного регулювання, валютної політики; рефінансування кредитно-банківських інститутів; регулювання діяльності кредитних інститутів, тобто. здійснення банківського нагляду; функція фінансового агента правительства.

Емісія банкнот.

За Банком Росії виглядала як представником держави законодавчо закріплено здійснення емісія готівки, організація їх обігу євро і вилучення з обігу біля Російської Федерации.

З метою організації готівкового грошового звернення біля Російської Федерації на Банк Росії покладаються такі функции:

. прогнозування і організація виробництва, перевезення і збереження банкнотів монети, творення їхніх резервних фондов;

. встановлення правил зберігання, перевезення і інкасації готівки для кредитних организаций;

. встановлення ознак платоспроможності грошових знаків і близько заміни ушкоджених банкнотів монети, і навіть їх уничтожения;

. визначення порядку ведення касових операций.

Проведення грошово-кредитної политики.

Грошово-кредитна політика ЦБ є сукупність заходів, вкладених у зміна грошової маси зверненні, обсягу кредитів, рівня відсоткові ставки та інших показників грошового звернення і ринку позичкових капіталів. Мета програми — регулювання економіки у вигляді на стан сукупного грошового обороту, вона вмикає у собі готівкову грошову масу у спілкуванні й безготівкові гроші, що перебувають у рахунках банках.

ЦБ використовує під час проведення грошово-кредитної політики комплекс інструментів, які різняться: формою їхнього впливу (прямі й опосередковані); з об'єктів впливу (пропонування грошей і попит за власний кошт); характером параметрів, встановлюваних під час регулювання (кількісні і качественные).

Всі ці методи використовують у єдиної системе.

Основними інструментами грошово-кредитної політики ЦБ являются:

— зміна норм обов’язкових резервів, розміщуваних комерційними банками в ЦБР;

— регулювання офіційної облікової ставки;

— проведення операцій із цінними паперами і в іноземній валютой.

Визначення пріоритетності інструментів грошово-кредитної політики залежить від цілей, які вирішує ЦБ у тому чи іншому етапі розвитку страны.

Зміна норм обов’язкових резервів. Відповідно до інструкцією № 1 «Про порядок регулювання діяльності комерційних банків» і Вказівки про порядку формування централізованих фондів банківської системи Росії за рахунок внесків комерційних банків ЦБР утворює резервний фонд кредитної системи РФ, кошти формуються з допомогою резервування у ньому певну частку залучених комерційними банками коштів сторонніх організацій, які у ролі кредитних ресурсов.

Фонд обов’язкових резервів — це обов’язкова норма вкладів комерційних банків ЦБ, встановлювана у законодавчому порядку і обумовлена як відсоток загального обсягу вкладів комерційних банків. Він створено у тому, щоб за необхідності забезпечити можливість комерційних банків своєчасно виконати перед клієнтами свої зобов’язання в поверненню раніше залучених коштів з допомогою те, що частину цих коштів депонується і використовується банками в ролі кредитних ресурсов.

ЦБР, змінюючи норми обов’язкових резервів, впливає на кредитну політику комерційних банків та стан грошової маси зверненні. Через війну підвищення норми обов’язкових резервів ЦБ скорочує суми вільних коштів, що у розпорядженні комерційних банків та що використовуються розширення активних операцій; зменшення норми резервів дозволяє комерційних банків на більш повною мірою використовувати сформовані їм кредитні ресурси, тобто. збільшити кредитні вкладення народне хозяйство.

Регулювання офіційної облікової ставки ЦБ.

Облікова ставка використовується ЦБ у бойових операціях із найкращими комерційними банками по обліку короткострокових державних облігацій, комерційних векселів і інших цінних паперів, відповідальних вимогам ЦБ і є оперативним інструментом державного впливу ринок позичкових капіталів (в залежність від його зі стану не може змінюватися протягом року).

З облікової ставки визначаються ставки, стягнуті комерційними банками за своїми позичкам, й розміри відсотків, виплачуваних вкладникам по депозитах та інших рахунках. Широке застосування зміни облікової ставки зумовлено простотою застосування. Підвищення (в антиінфляційних цілях) облікового відсотка, тобто. політика «дорогих грошей» обмежує для комерційних банків нагоду отримати позичку в ЦБ РФ і водночас збільшує ціну грошей, наданих кредит комерційними банками. У результаті кредитні вкладення економіку скорочуються і, отже, гальмується подальше зростання виробництва. А курс на зниження облікової ставки, політика «дешевих грошей», навпаки, виступає чинником розгортання кредитних операцій та прискорення темпів економічного развития.

Операції на ринку, тобто. купівля-продаж із заздалегідь встановленому курсу цінних паперів, зокрема державних, формують борг країни. Це її вважають найбільш гнучким методом регулювання кредитних вкладень і ліквідності комерційних банков.

Операції ЦБ РФ на ринку надають пряме вплив на обсяг вільних ресурсів, наявних проблем комерційних банків, що стимулює або скорочення, або розширення кредитних капіталовкладень у економіку, одночасно впливаючи на ліквідність банків (відповідно зменшуючи чи збільшуючи її). Це вплив здійснюється з допомогою зміни ЦБ РФ ціни купівля в комерційних банків або продажу їм цінних бумаг.

Під час проведення грошово-кредитної політики Банк Росії право здійснювати такі операції з російськими, і іноземними кредитними организациями:

1) надавати кредити терміном трохи більше один рік під забезпечення цінними паперами та інші активами, якщо інше не встановлено федеральним законом про федеральному бюджете;

2) купувати й продавати чеки, прості і перекладні векселі, мають, зазвичай, товарне походження, з термінами погашення трохи більше шести месяцев;

3) купувати й продавати державні цінних паперів на відкритому рынке;

4) купувати й продавати облігації, депозитні сертифікати і інші цінних паперів з термінами погашення трохи більше одного года;

5) купувати й продавати іноземної валюти, і навіть платіжні документи і реструктуризувати зобов’язання в іноземній валюті, виставлені російськими, і іноземними кредитними организациями;

6) купувати, зберігати, продавати дорогоцінні метали й інші види валютних ценностей;

7) проводити розрахункові, касові і депозитні операції, приймати за зберігання і для управління цінні папери інші ценности;

8) видавати гарантії, і поручительства;

9) здійснювати операції із саудівським фінансовим інструментами, використовуваними керувати фінансовими рисками;

10) відкривати рахунки російських і закордонних кредитних організаціях біля Російської Федерації і закордонних государств;

11) здійснювати інші банківські операції від імені, якщо це заборонено законом.

Проведення валютної политики.

Банк Росії представляє інтереси Російської Федерації у взаєминах із центральні банки інших держав, соціальній та міжнародних і інших міжнародних валютно-фінансових организациях.

ЦБ є провідником державної валютної політики, що включає у собі комплекс заходів, націлених зміцнення зовнішньоекономічних позицій країни й здійснює цю функцію відповідно до Законом Російської Федерації «Про валютне регулювання і валютному контролі «і федеральними законами.

Від уряду ЦБ регулює резерви іноземної валюти, і золота, традиційною хранителем державних золотовалютних резервів. Він здійснює регулювання міжнародних розрахунків, платіжних балансів, бере участь у операціях світового фінансового ринку позичкових капіталів і золота. ЦБ, зазвичай, надає своєї країни у міжнародних та регіональних валютно-кредитних организациях.

Рефінансування комерційних банков.

Рефінансування комерційних банків, тобто. надання їм запозичень у разі, що вони відчувають тимчасові фінансові труднощі. Мета рефінансування — вплив на стан приносить чималі грошікредитної сфери. Виконуючи функцію рефінансування, ЦБ виступає як банку банков.

Кредити рефінансування надаються лише стійким банкам, які відчувають тимчасові фінансових труднощів, і різняться залежно от:

. форми забезпечення (облікові і ломбардні кредиты);

. методів надання (прямі кредити і кредити, надані з урахуванням проведення аукционов);

. термінів надання (середньострокові - на 3−4 міс. і короткострокові - на 1 день чи кілька дней);

. цільового характеру (коригувальні кредити і ці продовжені сезонні кредиты).

Діяльність кредитних институтов.

Банк Росії є органом банківського регулювання і нагляду над діяльністю кредитних организаций.

Регулювання кредитних організацій — це система заходів, у вигляді яких через ЦБ забезпечує стабільний і безпечний функціонування банків, запобігає дестабілізуючі процеси в банківському секторе.

Контроль над діяльністю банків здійснюється з метою забезпечення стійкості окремих банків та передбачає цілісний і безперервний нагляд за здійсненням банком своєї діяльність у відповідність до чинним законодательством.

Головна мета банківського регулювання і нагляду — підтримку стабільності банківської системи, захист інтересів вкладників та кредиторів. Банк Росії не втручається у оперативну діяльність кредитних організацій, крім випадків, передбачених федеральними законами.

Функція фінансового агента правительства.

Будучи своїм статусом фінансовим агентом уряду, ЦБ здійснює операції з розміщення і погашення державного боргу перед, касовому виконання бюджету, ведення поточних рахунків уряду, нагляду за зберіганням, випуском і вилученням з обігу монет і казначейських квитків, і навіть перекладу валютних коштів під час здійснення розрахунків уряду коїться з іншими странами.

Важлива роль ЦБ у вирішенні як-от надання кредитів на покриття державних витрат і дефіциту державного бюджету, відповідає його функції кредитора держави. Основна форма державних запозичень, використовуваних на мети фінансування державних витрат і державної бюджету — державні займы.

Державні позики йдуть на покриття бюджетних дефіцитів держави у вигляді акумуляції тимчасово вільних коштів фізичних юридичних осіб, надаються визначений термін на умовах виплати прибутку і оформляються удостоверяющими борговими зобов’язаннями у паперовій чи безпаперовій форме.

Виконуючи функцію фінансового агента уряду, ЦБ здійснює касове виконання — прийом, збереження і видачу державних бюджетних коштів, ведення облік і звітність. У основу касового виконання бюджету покладено принцип єдності каси, тобто. все мобілізовані державні доходи скеровуються в єдиний рахунок міністерства фінансів в ЦБ, від якого черпаються кошти на здійснення державних витрат, в такий спосіб ЦБ виступає касиром правительства.

2. Грошова система.

Грошова система — цей прилад грошового звернення до країні, що склалося історично й закріплене національним законодавством. Історія розвитку товарно-грошових відносин також капіталістичного способу виробництва знала три типу грошових систем.

2.2.Типы грошової системы.

Бимметализм — грошова система, коли він роль загального еквівалента закріплювалася за двома металами: срібло і золотом.

Монометаллизм — грошова система, лежить один грошовий товар, у своїй розрізняють срібний і золотою монометаллизм.

Бумажно-денежная система — характеризується такими особенностями:

. скасування офіційного золотого змісту національних валют.

. скасування розміну кредитних грошей на золото.

. перехід до звернення нерозмінних на золото кредитних грошей, які через свої природі зближуються з бумажными.

. випуск грошей до звернення до порядку кредитування господарства покриття дефіциту державного бюджету вигляді емісії паперових грошей, або випуску цінних бумаг.

. переважання безготівкового грошового оборота.

. посилення державно-монополістичного регулювання грошового оборота.

Сучасна грошова система входять такі грошові елементи: найменування грошової одиниці, масштаб цін, види грошових знаків, порядок їх випуску звернення, організація грошового обороту, умови становлення валютного курсу та її регулирования.

3. Міжнародний кредит.

3.1.Сущность міжнародного кредита.

Міжнародний кредит — це надання грошово-матеріальних ресурсів одних країн іншим у тимчасове користування у сфері Міжнародних відносин, в т. год. й у зовнішньоекономічних зв’язках. Ці відносини здійснюються шляхом надання валютних і товарних ресурсів іноземним позичальникам за умов повернення та сплати відсотка, переважно у вигляді займов.

Кошти для міжнародного кредиту мобілізуються міжнародному ринку позичкових капіталів, національними ринках позичкового капіталу, і навіть з допомогою використання ресурсів державних, регіональних і відділу міжнародних організацій. Розмір кредиту та умови його спектаклі фіксуються у кредитному угоді (договорі) між кредитором і заемщиком.

3.2.Формы міжнародного кредита.

Міжнародний кредит у сучасній практиці за термінами поділяються на: — короткостроковий (до 1 року), — середньостроковий (від 1 до 10 років), — довгостроковий (понад 10 лет).

За формою кредити поділяються на товарні і валютні. Залежно від цього, хто є кредитором, розрізняють приватні кредити, урядові, кредити міжнародних стандартів і регіональних организаций.

З погляду об'єктів кредитування міжнародні діляться на фінансові та комерційні: а) Приватні кредити — це матеріально-грошові кошти, які видаються приватними фірмами і банками і поділяються відповідно на фірмові і банківські (переважають). б) Урядові кредити (міжурядові, державні позики) надаються урядовими кредитними установами. Наприклад, експортно-імпортним банком США. Зазвичай вони надаються більш пільгових умов, ніж приватні: можуть надаватися безпроцентними, на термін в один кілька десятиліть з великим пільговим періодом до початку виплати кредиту, можна вигляді субсидії (дарів), тобто безповоротними, бувають найчастіше цільовими (для закупівлі певних видів товарів, за проведення конкретних об'єктів економічного розвитку) або мають яка б пов’язала обмовку, визначальну в загальному вигляді мети кредиту. в) Кредити міжнародні і регіональних організацій надаються переважно через МВФ, групу МБРР через регіональні банки розвитку країн. Європейський інвестиційний банк та інші кредитнофінансові інституції ЄС. Причому МВФ і МБРР виступають як як великі кредитори, а й як координатори міжнародного кредиту розвинених стран.

Фінансові кредити — це надання засобів у грошово-валютної формі. Однією форму фінансових кредитів є облігаційні позики, що міститимуться іноземними позичальниками міжнародною і національних ринках позичкового капіталу з допомогою банків. Фінансові кредити можуть представлятися в валютах країни-кредитора (Німеччина — марки) і країни-боржника, соціальній та третіх валютах чи кількох валютах, як це буває на євроринку, коли позику розміщається одночасно у кількох странах.

Держава бере участь у Міжнародному кредиті розвинутих країн як як позичальник і кредитор, а й як гарант. Наприклад, широко практикується державне гарантування експортних кредитів. Використовуються різні форми державного устрою і міжнародного регулювання міжнародних кредитів, зокрема — міжурядові і джентльменські угоди про умовах експортних кредитів. Функції міжнародного кредиту висловлюють особливості руху позичкового капіталу сфері міжнародних економічних відносин, серед них: 1. Перерозподіл позичкового капіталу між країнами задля забезпечення потреб розширеного відтворення. Тим самим було кредит сприяє вирівнюванню національної прибутку на середню прибуток, збільшуючи її масу. 2. Економія витрат звернення до сфері міжнародних розрахунків шляхом використання кредитних коштів (тратт, векселів, чеків, перекладів та інших.), розвитку та прискорення безготівкових платежів. 3. Прискорення концентрації та централізації капіталу завдяки використанню закордонних кредитів. 4. Регулювання економіки. Форми міжнародного кредиту можна класифікувати так: 1. за призначенням: • комерційні кредити, обслуговуючі міжнародну торгівлю товарами і послугами; • фінансові кредити, використовувані для інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішнього боргу, проведення валютної інтервенції центральним банком; • проміжні кредити обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, інжиніринг); 2. за видами: • товарні (під час експорту товарів з відстрочкою платежу); • валютні (в грошової форми); 3. технічно надання: • готівкові кредити, зачисляемые з цього приводу позичальника; • акцептні у вигляді акцепту (згоди платити) тратти імпортером чи банком; • депозитні сертифікати; • облігаційні позики, консорциональные кредити та інших.; 4. по валюті позики: • міжнародні кредити — у валюті або країни-боржника, або країникредитора, або третьої країни, або у міжнародних рахункових валютних одиницях (СДР, частіше у ЕКЮ); 5. за термінами: • сверхсрочные (добові, тижневі, близько трьох місяців) • короткострокові кредити (від однієї дні один рік, іноді до вісімнадцяти місяців); • середньострокові (від року до п’яти); • довгострокові (понад п’ять лет).

Якщо короткостроковий кредит пролонгируется (продовжується), він працює посередньоі часом довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових на міжнародні кредити в позички більш термін бере участь держава робить у ролі гаранта. Для задоволення потреб експортерів у низці країн (Великобританії, Франції, Японії тощо.) створена з допомогою держави спеціальна система посередньоі довгострокового кредитування експорту машин і устаткування. Довгостроковий між народний кредит (практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають передусім спеціалізовані кредитно-фінансові інститути — державні та підлозі державні; 6. щодо забезпечення: • забезпечені кредити; • бланкові кредити. Як забезпечення використовуються товари, комерційні фірми та фінансові документи, цінних паперів, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Наприклад, Італія, Уругвай, Португалія (у середині 70-х рр.), деякі що розвиваються (в 80-х рр.) використовували міжнародні кредити під заставу в частині офіційних золотих запасів, які оцінюються по середньоринковому ціні. Бланковий кредит видається під зобов’язання (вексель) боржника погасити його вчасно. Залежно від категорії кредитора різняться міжнародні кредити:. фірмові (приватні) кредити;. банківські кредити;. брокерські кредити;. урядові кредити:. змішані кредити, з участю приватних підприємств (зокрема банків) і держави;. міждержавні кредити міжнародних институтов.

Фірмовий (приватний) кредит надається експортером іноземному імпортеру як відстрочки платежу (від двох сьомої років) за товари. Він оформляється векселем чи з відкритого рахунку. При вексельному кредиті експортер виставляє перекладної вексель (тратту) на імпортера, який акцептує його за отриманні комерційних документів. Кредит з відкритого рахунку грунтується на угоді експортера з імпортером про записи з цього приводу покупця його боргу ввезеним товарам та її зобов’язанні погасити кредит у визначений термін (у середині або кінець місяці). Такий кредит застосовується при регулярних поставках і довірчі стосунки між контрагентами.

1. Кучукова М. К. Питання грошово-кредитної політики у сучасних условиях//Деньги і кредит.

2. Помазков М. Н. Система раннього реагування // Гроші були й кредит -1995.

3. О. Н. Трошин, В.І. Фомкина «Фінанси, грошове звернення української й кредити» ;

М., 2000.