Інвестування власником – нерезидентом, проблеми та розв'язання

Инвестирование власником — нерезидентом, ж проблеми і решения

Поддержка собственником-нерезидентом свого дочірнього підприємства біля Росії у справжнє час продовжує залишатися завданням, що вимагає глибокого аналізу. Залежно від цілей і завдань, достигаемых під час цієї операції можливі різні варіанти, зокрема передусім прихованого і відкритого публічного інвестування. У цій статті запропоновано кілька різних способів інвестування лише коштів і розглядаються питання майнових відносин. Кожен із запропонованих варіантів коротко досліджений з погляду трудомісткості, різних галузей права, і навіть змін фінансові показники балансу підприємства через можливої наступної оцінки подальшого кредитування не власником, а третім лицом.

Способ збільшення статутного капитала.

Данный спосіб, зазвичай, широко застосовуємо і тому багаторазово й всебічно вивчений. Збільшення статутного капіталу (КК) призведе до підвищення пасиву балансу (в розділі власних джерел), поліпшить коефіцієнт забезпеченості власними засобами, додасть підприємству деяку індивідуальність і грунтовність з погляду кредитующего і що банків, клієнтів — і партнерів. У разі направлення коштів КК в основні фонди (ОФ), інші матеріальні і нематеріальні активи, вони збільшать показники активу балансу, відповідно позитивно вплинуть на фінансові показники підприємства.

В ході прийняття рішення про застосування даного способу слід враховувати, що величина статутного капіталу ТОВ чи ЗАТ може бути безмежним. За законом про ТОВ (аналогічно згідно із законом про АТ) є певні співвідношення чистих активів нашого суспільства та його статутного капіталу, спрямованих забезпечення інтересів кредиторів. Вартість чистих активів завжди повинна перевищувати чи дорівнює розміру статутного капіталу. Зменшення вартості чистих активів створює необхідність обов’язкового зменшення статутного капіталу (виключаючи перший рік тривають існування суспільства). Тим самим регулюється величина чистих активів суспільства. Сенс даного становища закону, у тому, що розмір чистих активів буде засобом забезпечення (гарантією) розрахунку суспільства відносини із своїми кредиторами і засновниками в непередбачених ситуациях.

С погляду трудомісткості, дана операція нині має на увазі серйозних процедурних складностей і підрозділяється на дві складові: внесення змін в установчі документи та власне банківську операцію. В другій частині додатково до Федеральним законом «Про валютне регулювання і валютному контролі» регламентується Вказівкою ЦБ РФ № 660-У від 08.10.1999 р., але вимагає певних трудовитрат, оподаткуванню у частині ПДВ і прибуток не підлягає. Витрати пов’язані переважно з реєстраційними процедурами (державне мито і оплата підприємству реєстратору) і банківськими операціями. Примітно, що витрачання засобів призведе до їх зниження оподатковуваної бази ПДВ, а залежність від напрями витрати — оподатковуваної бази прибутку.

Получение позики від учредителя.

Любое отримання засобів збільшить пасив балансу у частині залучуваних джерел, а наявність відповідних рядків може негативно спричинити показники ліквідності підприємства. Тому необхідно уважно підійти обсягу позики і відсоткам використання позики. Досягнення оптимального балансу обсяг позики має бути розглянутий з погляду необтяжливості підприємствам позичальника. Слід враховувати, що з отриманні будь-якого кредиту банку подальшому, підприємству доведеться розкривати інформацію з рядкам балансу, показывающим інші кредити і позики повному обсязі, зокрема, можливо, пред’являти відповідні договору.

Операция по посяду від засновника ніяких процедурних труднощів викликати має. Документальне оформлення — найпростіше — договір позики. Одержання коштів у свої гроші у банку також викликає труднощів: законодавчо така валютна операція є поточної і обмежена лише терміном 180 днів, але цей термін можна продовжити відповідно до Вказівкою ЦБ РФ № 1030-У від 10.09.2001 г. З погляду надання кредитів і дослідження фінансових документів, у будь-якого партнера чи уповноваженого банку таку інформацію, зазвичай, не не викликає ніяких негативних реакцій, оскільки отримання позик від засновників це практика ділового обороту. З погляду трудовитрат це найбільш проста операція. Витрати коштів може спричинити актив балансу (залежно від напрямку витрати), стимулюватиме зниження оподатковуваної бази ПДВ, можливо прибутку. Власне витрати інвестування становитимуть основному лише банківські комиссионные.

Получение підприємством коштів у вигляді інвестицій від зарубіжного засновника.

Данную операцію слід відрізняти від зазвичайного позики за низкою причин. Під іноземної інвестицією по Федеральним законом № 160-ФЗ «Про іноземних інвестицій до» від 09.07.1999 р. розуміється:

иностранная інвестиція — вкладення іноземного капіталу об'єкт підприємницької діяльності біля Російської Федерації як об'єктів цивільних прав, що належать іноземного інвестора, коли такі об'єкти цивільних прав не вилучити з обігу або обмежені в обороті Російській Федерації в відповідність до федеральними законами, зокрема грошей, цінних паперів (в іноземній валюті і валюті Російської Федерації), іншого майна, майнові права, мають грошову оцінку виняткових прав на результати інтелектуальної діяльності (інтелектуальну власність), і навіть послуг і информации.

Под об'єктами цивільних прав (ДК РФ ст.128) розуміється:

К об'єктах цивільних прав ставляться речі, включаючи гроші й цінних паперів, інше майно, зокрема майнових прав; роботи й послуги; інформація; результати інтелектуальної діяльності, зокрема виняткові права на них (інтелектуальну власність), нематеріальні блага.

Таким чином, можна дійти невтішного висновку, що у разі можна розглядати як іноземної інвестиції. Далі йде прийняти до уваги відмінності даного способу від способу позик. Вони полягають у можливості тривалого надходження, повернення або повернення, у відбитку в бухобліку і особливому валютному регулюванні. У бухобліку (балансі) такі величезні кошти будуть у складі власні кошти, що сприятливо стимулюватиме фінансові коефіцієнти. Приваблива можливість їх тривалого повернення й товарів тривалого надходження на рахунки резидента. Податкові відрахування на тому випадку будуть аналогічні двом наведених вище способам (тобто. відсутні).

А ось валютне законодавство пред’являє суворі вимоги до проведення цієї операції. Насамперед, вона є операцією інвестиційного характеру, бо потрапляє у групу поточних валютних операцій із критеріям певним в Федеральному законі № 3615−1 «Про валютне регулювання і валютному контролі» в ред. від 30.12.2001 р. Порядок підготовки до проведення операції следующий:

Представление нерезидентом-учредителем плану Міністерству економіки та Міністерство фінансів РФ (Постанова Уряди РФ № 1272 від 20.11.1999).

План включает:

заявку, складену формою;

предварительные договори, укладені відповідності до статті 429 Цивільного кодексу Російської Федерації;

описание іноземних інвестицій (бізнес план);

информацию про напрямах, і термінах використання коштів, що є на спеціальні рахунки нерезидентів типу «З », і навіть коштів з допомогою інших источников.

2. Одержання дозволу через уповноважений банк нерезидента (у Росії), який представляє в. ЦБ РФ (Інструкція ЦБ РФ № 96-и від 28.12.2000).

справку про узгодженні Плану реалізації іноземної інвестиції із міністерством економічного розвитку та торгівлі Російської Федерації, Міністерство фінансів Російської Федерації, і навіть адміністрацією суб'єкта Російської Федерації;

график інвестування (в 2-х примірниках);

план надходжень і виплат коштів, оформлений відповідно до Додатком 1 до Інструкції ЦБ РФ.

3. Відкриття банком рахунки нерезидента типу З (проектного) і здійснення переказів коштів з даного рахунки нерезидента-учредителя з цього приводу дочірнього предприятия.

Такие кошти ні бути об'єктом сплати ПДВ і податком з прибутку.

Указанный висновок, як й у у перших двох випадках, зроблено за основі вивчення ст. 39 частини 1 таки Податкового кодексу, ст. 146, 251 частини 2 таки Податкового кодексу, відповідних Методичних вказівок ИМНС РФ з їхньої применению.

Способ збільшення виручки.

В умовах бізнесу багатьох підприємств збільшення котра надходить виручки так можна трактувати як із способів інвестування на прихованої формі. Головним негативним моментом такого способу є оподаткування яка входить виручки ПДВ, але за умов існування засновника нерезидента є можливість звільнити з ПДВ вступники кошти, за умови відповідного оформлення виручки первинними документами (Глава 21 частини 2 НК РФ (місце реалізації послуги не є територія Російської Федерації). Надходження інвестиційних коштів як виручки позитивно позначиться структурі балансу, його фінансових показниках, так само як і показниках форми 2 підприємства. Особливо, у разі напрями цих придбання ОФ, нематеріальних активів, надання позик. Дуже позитивний той час у тому, що надходження інвестицій в такий спосіб не зажадає їхнього офіційного повернення, як і випадках із кредитами і позиками (треба говорити, що кредити і позики колись повинні бути погашені, а таке погашення викликає збільшення сплачуваного до бюджету ПДВ). Розгляд надходження виручки з погляду податкового навантаження, напевно, нічого очікувати новиною, це робота відділу бухгалтерського обліку будь-якого підприємства. Кошти будуть оподатковуватися з прибутку, податком на користувачів автодоріг (1%). На відміну від НПА, розмір прибуток може зазнати корректировке.

К жалю, облік ПДВ вимагає окремого обліку таких операцій (п. 4. Ст. 149 ч.2 НК РФ) і повинно бути старанно продумані і сплановані, але не тоді обсягу витрат за таку виручці у загальному обсягу витрат менш 5%, окремого обліку не потрібно.

Положительным моментом є і те, що регулювання надходження засобів і контрактних строків у рамках валютного законодавства (90 днів) дозволить підтримувати і контролювати дебиторскую/кредиторскую заборгованість необхідних розмірах (фактично можна самому регулювати балансові показники, підписуючи додаткові угоди до основного контракту чи підписуючи новий контракт). Процедурне оформлення угоди технічно нескладне складності, щодо банківської операції спеціальних дозволів не знадобиться (явно вважаємо, що це поточна валютна операція). Крім податкових витрат, будуть витрати, пов’язані з банківськими комісійними, як й у ситуаціях, розглянутих раніше. На відміну від таких операцій позики від засновників у валюті, валютні кошти, що надійшли до банку як виручки, підлягають у вигляді 50% обов’язковому продажу.

В разі вибору даного способу, повинен бути пропрацьований досить серйозно (включаючи підготовкою необхідних первинних документів) особами приймають рішення, так як будь-яка помилка можуть призвести до підвищення податкові платежі і великим потерям.

Каждый з запропонованих способів має плюси та «мінуси, з метою додаткового аналізу їх можна спробувати згрупувати наступного виде:

Группировка по термінів.

более тривалими будуть способы:

увеличения КК, отримання коштів шляхом инвестиций.

менее длительными:

получение позики від засновників, спосіб збільшення виручки.

2. Угруповання з погляду надання належного якості фінансових показників балансу предприятия:

наилучшие:

способ збільшення виручки і підвищення УК.

менее прийнятні:

получение займов;

3. Угруповання з погляду процедуры:

наименее сложный:

получение позики від учредителей наиболее сложный:

получение інвестицій.

Подводя підсумки під розглянутими способами можна сказати следующее:

Выбор конкретного способу залежить від цілей, ж розмірів та термінів отримання додаткових коштів, і навіть розстановки пріоритетів адміністрацією підприємства, отримує фінансової підтримки. Найдоцільнішим слід розглядати варіант, із використанням кількох способов.

Давыдов Василь Сергійович ЗАТ «МКД-Партнер «.

Список литературы

Для підготовки даної роботи було використані матеріали із російського сайту internet.