Развитие іпотечного кредитування у России

Южно-сахалинский інститут економіки, правничий та информатики Экономический факультет.

Кафедра «Фінанси і учёт».

Група БУ-32.

На тему:

«Розвиток іпотечного кредитування у России».

Студентки Научный руководитель.

Підпис до защите.

Зав.кафедрой____________.

«____"______________2000г.

Южно-Сахалинск.

2000 г.

Стр.

Введение

…3.

Часть 1. Оформлення механізму іпотечного кредитування у России…4.

1.1. Історія іпотеки в России…4 1.2. Сутність і поняття іпотечного кредитування. Передумови спершу реалізації системи іпотечного житлового кредитування і її основні учасники …6 1.3. Особливості іпотеки різних видів нерухомого имущества…9 Частина 2. Реалізація московської іпотечної програми в Инвестсбербанке.13 2.1. Инвестсбербанк в іпотечної програмі Уряди р. Москвы…13 2.2. Основні умови іпотечного кредитування й підвищити вимоги до заёмщику…15 2.3. Взаємодія банку і позичальника. Платежі при іпотечному кредитовании…19 Частина 3. Проблеми та шляхів удосконалення правового механізму іпотечного кредитования…26 Заключение…29 Список литературы…30 Приложение…31.

Ринок житла нашій країні опинився забезпечений відповідними кредитно-фінансовими механізмами, котрі підтримали б платоспроможний попит населення і ще зробили б можливим придбання житла населенням політиків. Коли раніше практично єдина можливість поліпшити житлові умови була оренда державного житла, то сьогодні цю проблему переважно вирішується населенням через придбання або будівництво житла рахунок власних заощаджень. Обмеженість бюджетних ресурсів зосередила увагу держави щодо рішенні житлових проблем окремих груп населення. А основна більшість населення виявилося може поліпшити свої житлові умови через брак необхідних заощаджень і можливості їхнього накопичення. Створення системи довгострокового кредитування громадян мети придбання житла дозволить збільшити їх платёжеспособный попит зробити придбання житла доступне більшості населення. Воно забезпечує взаємозв'язок між грошовими ресурсами населення, банками, финансово-строительными компаніями і підприємствами будіндустрії, спрямовуючи фінансові ресурси в реальний сектор економіки. Нині іпотека є щодо новим поняттям, незважаючи те що, що Росія вже мала досить великий політичний досвід застосування іпотечного кредитування на початок ХХ століття. Тому більшість людності немає навіть спільного уявлення про іпотечному. У зв’язку з цим, метою даної роботи розкриття сутності іпотечного кредитування житла, і навіть інших видів нерухомого майна; вивчення історії становлення іпотеки у Росії; докладний розгляд механізму функціонування іпотечного кредитування у рамках реалізації московської іпотечної програми в Инвестсбербанке; і навіть вдосконалення законодавчій і правова база іпотечного кредитования.

Частина 1. Оформлення механізму іпотечного кредитування у России.

1.1. Історія іпотеки в России.

Іпотека у сучасних умовах є щодо новим поняттям, хоча економічна історія Росії досить великий політичний досвід іпотечного кредитования.

Іпотечне кредитування було першим на Русі виглядом кредитування і одержало назву «заклад».

У XIII-XIV ст. заклад виник разом з правом приватної власності на грішну землю, яка довгий час існував фактично без законодавчого оформлення. Нормативне оформлення іпотека отримує набагато позже.

Відмінність російської іпотеки від зарубіжної було закладено у самому державному укладі. Широким розвитком інституту іпотеки землі феодальне держава допомагало своєму основному класу — помещикам.

У 1754 р. було створено державні кредитні установи: СанктПетербурзькі і Московські контори Державного банку дворянства при Сенаті і Сенатській Конторі, для купців — в Петербурзькому порту при коммерцколлегии. Банки кредитували дворянство і купецтво під заставу маєтків. У 1786 р. вони були реорганізовані у Державний Заёмный банк.

З січня 1835 р. у Росії був введений Звід Цивільних Законів (автор М.М.Сперанский), де заставне право піддавалося тому детальному регламентування. Запорука існував у таких видах: > із державою (казённая іпотека); > між приватними особами (приватна іпотека); > за кредитами в кредитних установах (банківська іпотека). У 1842 р. у Санкт-Петербурзі та в Москві почали відкриватися перші ощадні каси. У 1849 р. було прийнято рішення про реформування кредитних установ у зв’язки України із підготовкою реформи з скасування кріпосного права у Росії. Ліквідовувалися що існують державні кредитні установи, розроблявся Проект за устроєм земських банків. У цей час у Росії почали утворюватися приватні кредитні організації. Так було в 1861 р. було утворено першу приватна організація довгострокового кредиту — Санкт-петербурзьке міське кредитне суспільство. У 1869 р. було створено перший приватний іпотечного банку на засадах кругової відповідальності заёмщиков, а 1871 г. в м. Харкові - перший акціонерний земельний банк, видавав кредити під заставу міського та сільського нерухомості. У зв’язку з важким становищем селян (вони мали найкращі землі) в 1882 р. було створено Селянський поземельний банк для видачі позичок селянам для придбання землі. Позички видавалися на 24,5 і 34,5 року. Загальна сума позичок обмежувалася 5 млн. крб. на рік. Позички видавалися обсягом 70% від покупною ціни, і обходилися селянам в 7,5 — 8,5% в год[1]. У 1885 р. відкривається Дворянський (суто іпотечний) банк на допомогу дворянам на засадах благодійного кредиту (всього під 5% річних) — на 48 років 8 місяців, і на 36 років. У цьому додатково стягувалася плату банківські послуги і страхової відсоток. На межі століть виникають ссудно-сберегательные і кредитні товариства, сільські, волостные і станичні громадські ссудно-сберегательные каси і земські каси, які отримують величезну допомога від держави. Потім відбувається об'єднання кредитних товариств в кредитні спілки. До 1914 р. Росія далеко просунулася вперед у сфері іпотечного кредиту. Існувала розвинена кредитно-банківська система довгострокового кредитування, що мала хороше законодавче забезпечення і було блискуче організована. Кредитно-банківська система включала: державні, регіональні, міські, місцеві, суспільні та приватні кредитні інститути. До неї входили: Дворянський земельний банк; Селянський поземельний банк; міські кредитні нашого суспільства та міські громадські банки; земські банки; суспільства взаємного поземельного кредиту; ссудно-сберегательные товариства; кредиту товариства ін. До 1917 р. існував: 21 земельний банк, Державний Селянський поземельный банк, Дворянський банк, Особливий відділ державного Дворянського банку і 18 приватних банків. На жаль, у цьому бурхливий розвиток іпотечного кредитування у Росії закінчилося. Після революції приватна власності було ліквідовано, і іпотечні банки припинили своє існування. Лише 70 років через іпотека у Росії знову почала возрождаться.

1.2. Сутність і поняття іпотечного кредитування. Передумови спершу реалізації системи іпотечного житлового кредитування і її основні участники.

Широке користування кредитом є необхідною передумовою нормального функціонування економіки кожної держави неможливо без серйозного забезпечення як інтересів кредитора. Найбільш ефективно вони можуть бути захищені з використання сторонами застави нерухомості (іпотеки), оскільки: нерухомість порівняно мало схильна до ризику загибель чи раптового зникнення, а її наявність легко перевіряється; нерухомість має осложнённой оборотоспособностью (що з необхідністю реєстрації угод із нею як у державних органах), що дозволяє кредитору легко проконтролювати або взагалі заборонити її відчуження; вартість нерухомості має тенденцію до постійному зростанню, що дає кредитору гарантії погашення заборгованості; V високу вартість нерухомості і зростає ризик її втрати є потужним стимулом, що спонукає боржника у точному і своєчасному виконання своїх зобов’язань. Іпотека — це надання позички під заставу нерухомості. До нерухомого майна, що є предметом іпотечного зобов’язання, ставляться земельні ділянки, ділянки надр, відособлені водні об'єкти, лісу, багаторічні насадження, будинку, спорудження та все, що міцно пов’язані з землею, тобто. об'єкти, переміщення яких без несоразмерного шкоди їх призначенню невозможно. 2] У заставу не приймаються особливо охоронювані земельні ділянки, муніципальне і державне майно, і навіть майно, щодо якої факт приватизації визнаний недействительным.

Але найбільше зацікавлення представляє іпотечне кредитування житла, т.к. житло трапилося в ринковій економіці - найбільш представницький індикатор зростання, який відбиває динаміку розвитку різних секторів економіки та впевненість населення своє майбутнє, у майбутньому країни у целом.

Нині країни створено всі передумови, як у федеральному, і регіональному рівнях спершу реалізації системи іпотечного житлового кредитування: приватизовано 55% житла, що становить близько 1 мільярда квадратних метрів житловий фонд загальної вартості щонайменше 300 мільярдами доларів, і створює основу несформованого вторинного ринку житла; прийнято Федеральний закон «Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно і операцій із ним «і Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості) », котрі закладають правову базу для функціонування системи іпотечного кредитування; Федеральної комісією з ринку цінних паперів з участю Держбуду Росії розпочато роботу для розробки стандартів емісії довгострокових іпотечних цінних паперів; законодавчо оформлена діяльність усіх фахових суб'єктів іпотечного ринку (оціночних, ріелторських, страхових компаний). 3] При іпотечне кредитування позики надаються на термін, який розтягує погашення кредиту у часі, зменшуючи, в такий спосіб, розмір щомісячних виплат. У цьому куплене житло служить як забезпечення позики (застави) у разі несплати позики власність вилучається банком продається, щоб надалі повністю повернути кредит. Основні учасники іпотечного кредитування: • позичальники — фізичні і юридичних осіб, звернулися по одержання іпотечного кредиту, кваліфіковані кредитором як надійні і платёжеспособные і підставі усього цього, отримали іпотечний кредит, добровільно надають вже яка є в них власності і/або приобретаемое коштом кредиту житло під заставу та найздібніші внести авансових платежів на придбання житла; • кредитори — банки та інші фінансові кредитні установи, надають іпотечні кредити позичальникам виходячи з оцінки їхньої кредитоспроможності і здійснюють наступне обслуговування даних іпотечних кредитів;. продавці житла — фізичні і юридичних осіб, продають власне житло чи житло, те що іншим фізичним та юридичним особам з їхньої дорученням; • ріелторські організації - ліцензовані продавці житла, здійснюють продаж житла за дорученням інших учасників ринку, власними житлових фондів, і навіть що у організації та проведенні торгів щодо реалізації житла, яким накладено стягнення; страхові компанії - ліцензовані страхові компанії, здійснюють страхування закладеного житла, страхування життя і працездатності позичальника страхування цивільно-правову відповідальність учасників іпотечного ринку; оціночні агентства — ліцензовані страхові компанії, здійснюють незалежну професійну оцінку житлових приміщень, є предметом застави при іпотеку; оператори вторинного іпотечного ринку — юридичних осіб, здійснюють викуп іпотечних кредитів у первинних кредиторів і випускають з їхньої підставі цінних паперів; інвестори — юридичні і особи, які отримують цінних паперів операторів вторинного іпотечного ринку (переважно інституціональні інвестори — пенсійні фонду, страхові компанії); Уряд — регулює первинний і вторинний іпотечні ринки, надає поручництва інвесторам по цінних паперів, бере участь у управлінні операторів вторинного іпотечного ринку. Первинний ринок визначається взаємодією позичальника і партнерів банку, яке інструментами є власне іпотечні кредити. Ланцюжок банк — посередник — інвестор становить зміст вторинного іпотечного ринку, інструментами якого є цінних паперів, забезпечені іпотечними кредитами.

1.3. Особливості іпотеки різних видів нерухомого имущества.

Іпотечне кредитування у сфері промисловості. Чимало підприємств відчувають гострий брак оборотних засобів, в частковості вільних коштів, без яких неможливе реконструкція і виробництва, придбання сировини, матеріалів, підвищення рівня конкурентоспроможності продукції. Запорука підприємства у сучасному російському практиці зустрічається досить рідко. Це, передусім, відсутністю ефективного механізму оцінки такого майна, труднощами у реалізації, тривалістю і високої вартістю витрат за оформлення договору, велику кількість необхідні документи та інших. Для позичальника у разі необхідні консультації досвідчених юристів, оскільки ризик втрати всього майнового комплексу підприємства дуже великий. Зазвичай, у майновий комплекс підприємства за його заставі охоплюють усі матеріальні і нематеріальні активи, зокрема: будинку, споруди, устаткування, інвентар, сировину, готову продукцію, права вимоги, виняткові правничий та т. п. Зобов’язання, що забезпечує іпотекою підприємства, має за сумою складати щонайменше половини вартості майнового комплексу підприємства з терміном виконання упродовж як мінімум року після підписання відповідного договору. Банк під час оформлення договору про іпотеку підприємства зазвичай приділяє значну увагу оцінці як власне майна підприємства, але його заборгованостей (особливо до бюджету). Це було пов’язано про те, що покупець, який здобуває на публічних торгах підприємство, одночасно набуває ще й все обов’язки власника підприємства. При заставі окремих виробничих об'єктів чинного підприємства обов’язкова всебічна оцінка можливостей їхнього реалізації окремо від єдиного господарського комплексу. Для розгляду можливості надання кредиту під заставу підприємства банку потрібно, передусім, техніко-економічне обгрунтування використання коштів і повернення кредиту. У заявку отримання іпотечного кредиту під заставу підприємства також входять бухгалтерський підприємства, графік надходження доходів населення і обов’язкових платежів інші документи на вимогу кредитора. Кредитне підрозділ банку звертає особливу увагу на невідповідність у у плані прибутків і витрат підприємства на період кредитування, зрівнює із аналогічними планами у попередні періоди, перевіряє наявність необхідної виробничо-технічної бази щодо виконати цей план (наприклад, виробничих та складських площ, устаткування, трудових ресурсів немає і т. п.).

Вартість предмета застави при іпотеку може визначатися кількома способами: * з урахуванням балансову вартість майнового комплекса.

У залогодателей юридичних майно відбивається по залишкової вартості на балансі організації. З огляду на те, основні фонди підприємства піддаються періодичної переоцінці доведення їх вартістю відповідність до ринкової ціною на даний момент переоцінки, можна припустити, що залишкова вартість досить реально відбиває ціну основних фондів предмета застави. полягає в укладанні незалежної оцінної компанії, які мають володіти ліцензією оцінювача. Безсумнівно, така оцінка є достовірної, оскільки здійснюється професійними оцінювачами з урахуванням перевірених спеціальних методик оцінки майна. Основна хиба цього способу у тому, що ця оцінка не викликає обліку можливих змін — у ринкову вартість закладеного майна, хоч і відбиває реальну вартість майна на даний момент оцінки. З іншого боку, видатки оцінку покладаються на позичальника, що дуже великі. оцінка вартості майна здійснюється самим банком. У цьому обов’язково береться до уваги фактичне і перспективне стан кон’юнктури ринку з видам майна, довідкові дані про рівень цін. Перевагою такий оцінки є його безплатність для позичальника, проте, вона досить трудомістка для банку. Якщо позичальник не виконав термін своїх зобов’язань за договором, стягнення звертається щодо застави на користь банку. Зазвичай банк немає права на самостійну реалізацію предмета застави на відкритих торгах. І тому передбачена спеціальну процедуру, що виробляється за певний відсоток виручки предмета застави на торгах. При заставі нерухомості звернення щодо застави виробляється або за рішенню суду, або виходячи з угоди сторін, посвідченого нотаріально. Виняток із даного правила становить заставу підприємства чи нерухомості, має особливу історичну чи культурну цінність. Реалізація нерухомості на торгах (чи аукціоні) починається з встановлення початкової ціни нерухомості за згодою між сторонами (або за рішенню суду). Якщо ж торги що немає, закон надає банку право укласти угоди з заставником придбання майна з його початковій ціні. У разі іпотека припиняється. Якщо угоду щодо продажу банку предмета застави зірвалася, призначаються повторні торги, де ціна майна знижується на 15%. Що стосується, коли нерухомість була ніким придбана і повторних торгах, банк проти неї купівлі цього майна за ціною на 25% нижче початкової. Іпотека вважається припиненої, якщо заставник не скористався цим правом впродовж місяця з моменту повторних торгов. 4] Особливості іпотеки земельних ділянок, будинків та споруд. Якщо заставу будинків, будівель здійснюється разом з запорукою земельних ділянок, то заставу земельної ділянки, якщо інше не передбачено договором про іпотеку, не вимагає застави будинків (споруд), розташованих або споруджуваних на закладеному земельному участке. 5] Але іпотека будинків (споруд) допускається з одночасної іпотекою земельних ділянок, якою воно розміщено, або частини цієї земельного ділянки, достатнього для функціонального забезпечення закладываемого будинку (сооружения). 6] Слід зазначити, що заставу квартир, розміщених у багатоквартирних будинках, може здійснюватися без застави земельних ділянок, у якому розташований будинок або інше строение.

Частина 2. РЕАЛІЗАЦІЯ МОСКОВСЬКОЇ ІПОТЕЧНОЇ ПРОГРАМИ У ИНВЕСТСБЕРБАНКЕ. 2.1. Инвестсбербанк в іпотечної програмі Уряди Москвы.

В 2000 р. ИНВЕСТСБЕРБАНК видавав іпотечні кредити за трьома різним схемами: по Московської іпотечної програмі (МИП) — рахунок коштів Московського уряду чи Московського іпотечного агентства — на рефінансування виданих Банком іпотечних кредитів (не більше виділених Банку лімітів); по «американської» іпотечної програмі (АИП) житлового кредитування населення відповідність до Угодою, пов’язаним із інвестиційним фондом «США — Росія » , — на надані ним (у вигляді довгострокового кредиту); за власною програмою іпотечного кредитування (СІП) — на комерційної основі - рахунок власних ресурсів Инвестсбербанка, залучуваних на ринку. Кредити по МИП і АИП є пільговими (зі зниженою відсоткової ставкою), оскільки Банку кошти на їх видачі надаються цільовим способом мислення й на пільгових умов, але надання кредитів зумовлено поруч жорстких вимог до Заёмщикам (зокрема. по офіційному підтвердженню рівня доходів). Кредити по СІП є комерційними (з ринковою відсотковою ставкою в), але до Заёмщику пред’являються м’якші вимоги. АИП також має як жорсткі вимогами з страхуванню. МИП орієнтована лише з москвичів, а СІП і АИП — будь-яких Заёмщиков, незалежно від громадянства. Основні параметри цих програм, що визначають їх переваги та недоліки для Позичальника, представлені у Додатку 1. Московська іпотечна програма (МИП) розроблена Урядом Москви що з Міжнародної групою експертів Гарвардського університету. Концепція МИП відповідає класичної дворівневої схемою іпотечного кредитування передбачає наявність первинного і вторинного іпотечних ринків. На первинному іпотечному ринку уповноважені Урядом Москви банки видають іпотечні кредити для придбання житла безпосередньо фізичних осібзаёмщикам. Основним оператором вторинного іпотечного ринку є Московське іпотечне агентство (МИА), яке викуповує у уповноважених банків заставні зобов’язання нерухомість, та був, під сумнів їхню забезпечення і гарантії Уряди Москви, випускатиме й продавати на внутрішньому, а міжнародних ринках цінних паперів з єдиною метою припливу коштів на рефінансування іпотечної програми. По Московської іпотечної програмі Урядом Москви поки уповноважені працювати 4 банку: Банк Москви, Московський банк Ощадбанку РФ, Мосстройэкономбанк, Инвестсбербанк, який було включено до банків, уповноважених Урядом Москви для видачі іпотечних сертифікатів і кредитів заёмщикам у межах Московської іпотечної програми розпорядженням № 915-РМ Мера р. Москви від 7 вересня 1998 р. Для роботи з видачі іпотечних кредитів на Инвестсбербанке створено усе необхідне: розроблені і впроваджені відповідні технології, відпрацьовано нормативно-правове забезпечення, створено документационная база, інформаційного супроводу, механізми з експертизи видавали кредитів і супроводу державної реєстрації. K на даний момент близько 1000 потенційних заёмщиков оформили заяви про надання іпотечних кредитів. Кредитний комітет Инвестсбербанка виніс більш 200 позитивних рішень про можливість кредитування. Инвестсбербанк уклав 95 кредитних на суму понад 1,5 млн. дол. США. У цьому 32 московські сім'ї вже вселилися на нові квартири, куплені рахунок отриманих кредитів. [7].

2.2. Основні умови іпотечного кредитування й підвищити вимоги до заёмщику Основные умови іпотечного кредитування: Кредит видається під заставу квартири, яку купує у власність позичальника (інвестиційний договір, договір переуступки права вимоги й інші права на квартиру в домі - під заставу не приймаються). Іпотечні кредити видаються у доларах США перевищив на термін до 10 років під фіксовану відсоткову ставку 10% річних, у сумі, не перевищує 70% вартості квартири. Заёмщик повинен внести на банківський рахунок початковий грошовий внесок у не менше 30% вартості яку купує квартири. Погашення кредиту виробляється щомісяця (рівними частками по 1/120 частиною, і суми кредиту на протягом всього терміну користування кредитом). Заёмщику надається право погашення кредиту. І тут деякі місячні платежі збільшать, а сума виплат за відсотками зменшиться. Виплата відсотків виробляється щомісяця, відсотки нараховуються на залишок непогашеною суми кредиту з урахуванням терміну фактичного користування. Сума місячного платежу за відсотками постійно зменшується. Процедура передачі квартири заставу відбувається одночасно з укладенням договору продажу-купівлі квартири. Після цього заёмщик є власником квартири і може мешкати у ній разом із членами сім'ї, учтёнными при оформленні застави. Податкові пільги. Заёмщик іпотечного кредиту має право податкові пільги: він звільняється з сплати прибуткового податку межах суми, витраченої на купівлю житла (включаючи виплати відсотків за кредитом), але з більшої, ніж 5 тис. мінімальних розмірів оплати праці (МРОТ), встановлених законом. Іншими словами, прибуткового податку виплачується заёмщиком тільки з частини, його доходів, перевищує 5 тис. МРОТ. Зазначені пільги надаються три роки. Одержуваний у своїй економія можна з сумами виплат відсотків за кредитом Вимоги до заёмщику і вподобаного житла. По-перше, Московська іпотечна програма має обмеження: вона призначена лише фізичних на осіб із московської пропискою (реєстрацією). По-друге, колись, ніж отримати кредит, потрібно пройти Банку співбесіду, під час якої оцінюється платоспроможність потенційного позичальника, у своїй важливе значення мають: зарплата, професія, рівень освіти буде, стан здоров’я, стаж роботи, склад сім'ї, наявний бізнес. З іншого боку, необхідним є дотримання наступних обов’язкових вимог: наявність в позичальника вільних коштів для початкового внеску (щонайменше 30% вартості одержуваної квартири); наявність офіційного підтвердження джерел постачання та рівня доходів позичальника; Витрати погашення кредиту та виплату відсотків нічого не винні перевищувати 30% сукупного доходу позичальника або його сім'ї; отримувати й оформляти під заставу можна будь-яке житло, розташоване межах адміністративних кордонів р. Москви, зокрема будь-які квартири (як нові, і продаються на вторинному ринку), і навіть окремі удома чи котеджі; вартість кв. м. загальній площі що купуватиметься житла має перевищувати 1000 дол. США. Додаткові чинники, що впливають видачу кредиту. Під час ухвалення рішення про видачу заёмщику іпотечного кредиту Банком враховуються такі позитивні чинники: наявність власних активів позичальника (земельні ділянки, вдома, квартири, гаражі, автомашини, цінні папери т.п.); наявність активів найближчих родичів, як з боку самого позичальника, і із боку чоловіка (дружини), за умов оформлення їх поручительств (гарантій); наявність поручительств від платёжеспособных організацій; документи, що підтверджують освітній рівень (про основне освіті, про підвищення кваліфікації, додатковому освіті та ін.); позитивна кредитна історія (наявність документів, підтверджують факти своєчасного виконання заёмщиком своїх попередніх кредитних зобов’язань). Під час ухвалення рішення про видачу іпотечного кредиту Банк так само у увагу ступінь нуждаемости у житло потенційного заёмщика.

Ризики й позичальника. Купуючи квартири рахунок іпотечного кредиту ризики для позичальника можуть бути викликані двома обстоятельствами:

1) неплатёжеспособностью банку и.

2) неплатёжеспособностью позичальника. 1). Ризик, пов’язані з неплатёжеспособностью банку, теоретично існує лише у короткий період від внесення початкового внеску до моменту купівлі квартири. Але це ризик сведён до мінімуму, оскільки банки, котрі почали уповноваженими банками Уряди Москви, відрізняються високу стійкість і надёжностью, оскільки вони пройшли ретельну перевірку і жорсткий відбір. Після набуття кредиту та купівлі квартири заёмщик стає власником квартири. Тому неплатёжеспособность банку цей час представляє ризику для позичальника, бо банк повинен гроші, а заёмщик. І тут, при подальшому погашенні кредиту заёмщик матиме працювати з Московським Іпотечним Агентством (МИА) або іншими уповноваженим банком (замість початкового банку). У кожному разі власник іпотечного сертифіката, та був та квартири, не постраждає. Збереження внесених грошей немає та виконання початкових зобов’язань гарантує Уряд Москви. 2). Якщо заёмщик та його сім'я стають неплатёжеспособными і перестають щомісяця виплачувати обов’язок і пильнували ним, то, звісно, їм довелося б, в відповідність до прийнятими зобов’язаннями, звільнити закладене житло в встановлені кредитним договором терміни. Квартира, з якої виселяють сім'ю позичальника, продається на відкритих торгах. З отриманої від продажу суми покриваються зобов’язання позичальника перед кредитором (включаючи штрафи та пені за прострочення платежів з кредитному договору). З тієї ж суми покриваються всі витрати з продажу житла. Залишок коштів повертається заёмщику і можна використовувати для купівлі іншого житла. З іншого боку, у Москві створюється спеціальний отселенческий фонд, у якому сім'ї позичальника за необхідності надається житло на правах найма.

2.3. Взаємодія банку і позичальника. Платежі при іпотечному кредитовании.

Схема іпотечного кредитування: Заёмщик заповнює заяву видачу йому кредити придбання квартири і становить їх у Инвестсбербанк разом з усіма необхідними документами. 2. Співробітники Банку аналізують інформацію про заёмщике, перевіряють його кредитоспроможність і за позитивному укладанні виносять заяву позичальника Журбі Кредитного комітету. 3. Кредитний комітет запрошує позичальника на наступне засідання та приймає рішення про можливість видачі іпотечного кредиту, його розмірі і розмірі початкового внеску. По розсуду Банку, таке рішення то, можливо вважають у відсутності позичальника. 4. Заёмщик відкриває Банку «Іпотечний «рахунок і вносить нею початковий внесок у розмірі, узгодженому з Банком, але з менш 30% від вартості одержуваної квартири. Цей внесок заёмщик може у будь-якої миті до видачі кредиту зняти з рахунки, що означатиме його відмови від заявки на кредит. 5. Банк видає заёмщику на руки Іпотечний сертифікат із зазначенням суми затвердженого Банком розміру кредиту. 6. Заёмщик самостійно чи з допомогою ріелторських компаній здійснює добір квартири на придбання у власність. 7. Уповноважений оцінювач оцінює ринкову вартість обраної заёмщиком квартири. Банк співвідносить 70% її вартості з утверждённым розміром кредиту. 8. Після перевірки документів на придбану квартиру й за необхідності (на розсуд Банку) повторної перевірки платёжеспособности позичальника Банк укладає з нею кредитний договір і перераховує вартість спеціальний позичковий рахунок. 9. Заёмщик, продавець житла і Банк укладають трёхсторонний договір купівліпродажу квартири і іпотеки, який реєструють у встановленому законом порядку (виробляється нотаріальне посвідчення та державна реєстрація переходу прав власності і іпотеки). 10. Банк перераховує (чи видає з лицьового рахунку у грошовій формі) продавцю житла повну вартість квартири (тобто. суму початкового внеску кредиту). Можлива конвертування й одержання продавцем вартості квартири готівкою у доларах США. 11. Заёмщик укладає договір страхування квартири користь Банку. 12. Банк поступається Московському іпотечному агентству право вимогами з договорами кредитування і іпотеки. 13. Банк продовжує обслуговування позичальника протягом усього термін дії кредитного договору, тобто. в встановлені відповідним графіком терміни приймає від позичальника усі призначені виплати за наданого кредиту і своєчасно перераховує їх у розрахунковий рахунок Московського іпотечного агентства. 14. Після повної виконання заёмщиком своїх зобов’язань по іпотеку (погашення боргу за кредитами виплату відсотків) оформляється припинення застави квартири й коштовності всіх обмежень на розпорядження нею. Документи, необхідних розгляду питання кредитування: Бажаючий отримати кредит у межах Московської іпотечної програми заповнює в Инвестсбербанке заяву і опитувальний лист на бланках, видавали консультантом Банку. З іншого боку, надаються такі документи: Паспорти (повні ксерокопії) позичальника і членів сім'ї. Свідчення народження (ксерокопії) неповнолітніх членів сім'ї. Виписки з трудових книжок позичальника і членів його сім'ї, завірені за місцем роботи (протягом останніх 5 років). Виписки з домовик книжки з місцеві реєстрації позичальника і членів його сім'ї. Копії финансово-лицевого рахунку за місцеві реєстрації позичальника і членів його сім'ї. Довідки з місця роботи про доходи протягом останніх 6 місяців від зазначенням посад (для позичальника і членів його сім'ї). Копії документів, підтверджують права на майно, вказаний у опитувальному аркуші (квартиру, машину, дачу, заміський будинок, земельну ділянку, вклади, інші активи). Контракт з роботодавцем (якщо є). Документи, що підтверджують образование.

Приклади розрахунків щомісячних платежів з кредиту та потрібного доходу позичальника. Погашення кредиту відбувається щомісяця у вигляді щонайменше 1/120 його частини. Також щомісяця стягують плату (відсотки) користування фактичної сумою залишку боргу (тобто. неоплаченої частиною кредиту) з розрахунку 10% на рік. Отже, сума щомісячного платежу зменшуватиметься, оскільки знижуються виплати за відсоткам. Розглянемо конкретні приклади розрахунків, з суми кредиту на 10 000 дол. США з терміном погашення протягом 10 років (120 місяців). Приклад 1. У стандартному разі розрахунок сум щомісячних платежів з погашення кредиту (у доларах) наступний: У першій місяць користування кредитом: сума погашення кредиту = 10 000 / 120 = 83,3 відсоток за кредит = 10 000×10% / 12 = 83,3 сумарний платёж = 83,3 + 83,3 = 166,6 У 2-ї місяць користування кредитом: сума погашення кредиту = 10 000 / 120 = 83,3 відсоток за кредит = (10 000 — 83,3) x 10% / 12 = 82,6 сумарний платіж = 83,3 + 82,6 = 165,9 тощо. Останній місяць (наприкінці 10-го року) сумарний платіж за кредитами становитиме: 83,3 + 83,3×10% / 12 = 83,99 Як кажуть, на початку терміну сумарні платежі з погашення і за обслуговуванням зобов’язань перед кредитором найбільші. Потім величина основного боргу зменшується, отже, і величину щомісяця нарахованих виплат по відсоткам дедалі менше. Відповідно, зменшується розмір щомісячного платежу. Приклад 2. Припустимо, що у 1-ый місяць заёмщик вніс 833 дол. США, як сукупність погашення кредиту, і плюс 83,3 дол. — відсоток за 1-ый місяць користування кредитом. Тоді може спеціально заявити (в письмовій формах), що він оплатив суми з погашення основного боргу за 9 наступних місяців. І тут мінімальний платіж у другому місяці визначається лише виплатою відсотків за кредит. Він дорівнює сумарному платежу і становитиме: (10 000 — 833) * 10% / 12 = 76,4. Цю суму, як мінімальну, знадобиться виплачувати у всіх місяцях з 3-го по 10-ї (Якщо ж таку заяву незроблене, те він і у 2-му місяці має сплатити погашення кредиту =.

10 000 / 120 = 83,3). Однак у 11 місяці знову необхідні виплати (в дол.): сума погашення кредиту = 10 000 / 120 = 83,3 відсоток за кредит = 76,4 сумарний платіж = 83,3 + 76,4 = 159,7 тощо. Такий графік дострокових платежів дозволяє знизити суму платежів з відсоткам за кредит. Наведений Приклад 1 показує, що з сумі кредиту на 10 000 дол., терміні погашення 10 років і відсотковою ставці 10% річних щомісячні платежі на погашення відсотків і частки кредиту становить 166,6 дол. Оскільки щомісячні виплати за кредиту нічого не винні перевищувати 35% суми загальних доходів сім'ї, то тут для одержання кредиту удесятеро 000 дол. необхідно мати сукупний сімейний дохід щонайменше 166,6 / 0,35 = 476 дол. на місяць. Зі збільшенням величини кредиту пропорційно зростає щомісячний сумарний платёж, а відповідно до вимог до заёмщику, може бути пропорційно вищою, і мінімально необхідний сукупний прибуток сім'ї. Наприклад, при кредиті в 50 000 дол. щомісячна сума виплат не перевищить 166,6×5 = 833 дол., а середньомісячний сукупний прибуток сім'ї може бути щонайменше 476×5 = 2380 дол. Залежність величини необхідного платежу перший місяць і мінімально необхідного доходу сім'ї від суми кредиту відбито у Додатку 2. Додаткові витрати позичальника: оцінка одержуваної квартири у незалежного оцінювача — близько 50−100 дол.; нотаріальне посвідчення договору продажу-купівлі і іпотеки — 1,5% від суми вартості квартири за договором; реєстрація договору продажу-купівлі і іпотеки у Комітеті муніципального житла — до 3000 крб.; страхування квартири — 0,75% від її оцінної стоимости;

експертиза документів на покупаемую квартиру і підготовка її до оформлення в заставу — залежно від складності запропонованого варіанта; послуги рієлтерської фірми за добір квартири — 5−7% від її вартості. Инвестсбербанк уклав угоду про співробітництво з низкою ріелторських фірм, послуги яких становитимуть середньому 3−4% вартості квартиры.

Діяльність Инвестсбербанка показала, що у Москві дуже багато бажаючих отримати іпотечні кредити. Серед них переважають підприємці, юристи, адвокати, нотаріуси, співробітники представництв західних фірм, аудитори, директорів великих підприємств. У тому 1999 року, після затвердження Московської міської думою бюджету, виділили перші 9,5 млн. крб. фінансування іпотечної програми, і почався різкий підйом активності звернень громадян, у Инвестсбербанк за іпотечними кредитами. K сьогоденню близько 1000 потенційних заёмщиков оформили заяви про надання іпотечних кредитів. Кредитний комітет Инвестсбербанка виніс більш 200 позитивних рішень про можливість кредитування. Инвестсбербанк уклав 95 кредитних на суму понад 1,5 млн. дол. США. У цьому 32 московські сім'ї вже вселилися на нові квартири, куплені рахунок отриманих кредитів. Робота Инвестсбербанка постійно зростає і широко висвітлюється у ЗМІ знаходить схвалення московської общественности.

Часть 3. Проблеми та шляхів удосконалення правового механізму іпотечного кредитования.

У іпотечне кредитування існує низка проблем, що стосуються правової сфери. Основні їх: відсутність достатнього законодавчого оформлення функціонування вторинного ринку іпотечного кредитування, відсутність узаконеною приватної власності на грішну землю, що гальмує приплив інвестицій у цієї сфери, недосконалий правової механізм реалізації прав по іпотеку. З метою вдосконалення останньої проблеми необхідно у федеральне законодавство ще й нормативні документи ряд доповнень і змін, що стосуються проблем: уточнення порядку реалізації права користування закладеним житловим помещением, обращения стягнення на закладене житлове приміщення, укладання операцій із житловими приміщеннями, права куди мають неповнолітні громадяни, створення механізмів соціального захисту громадян, у разі звернення на закладене житлове приміщення. Звернення стягнення на закладене житлове приміщення. У Росії її ризики надання довгострокових житлових іпотечних кредитів посилюються внаслідок проблем, що з труднощами звернення на закладене майно у разі неповернення кредиту та труднощами виселення заставника і членів його сім'ї. Але вони можуть істотно знижено внаслідок усунення протистояння між нормами права, закріпленими, з одного боку, Федеральному законі «Про іпотеку (заставі нерухомості) », з інший — в Цивільному кодексі Російської Федерації й у Житловому кодексі РРФСР, щодо наслідків невиконання позичальником зобов’язань по кредитному і іпотечному договорами. Йдеться правах користування житловим приміщенням членами сім'ї власника, які мешкають своєму житловому приміщенні, придбаному з допомогою кредиту та котрий у заставі. Федеральним законом «Про іпотеку (заставі нерухомості) «передбачено, що після звернення на закладений житловий будинок або квартиру та її реалізації цього майна заставник і котрі живуть що з ним члени його сім'ї зобов’язані на вимогу власника житловий будинок чи квартири протягом місяці звільнити займане житлове приміщення за умови, якщо: житловий будинок або квартира було закладено за договором про іпотеку на забезпечення повернення кредиту, наданого купівля чи будівництво цього житловий будинок чи квартири; котрі живуть з заставником члени його сім'ї дали до підписання договору про іпотеку, і якщо вони були вселены в закладений будинок або квартиру пізніше, — до їх вселення, нотаріально засвідчене зобов’язання звільнити закладений будинок (квартиру) у разі звернення нею стягнення. У той самий час норма, передбачена статтею 292 Цивільного кодексу Російської Федерації, ставить серйозну перешкоду по дорозі розвитку іпотечного житлового кредитування і житлового ринку загалом. Необхідно внести ряд поправок в зазначені закони у частині підстав і порядку звернення на закладене майно, і навіть виселення з метою однозначного розуміння закріплених Федеральному законі «Про іпотеку (заставі нерухомості) «норм. З іншого боку, необ-хідно в узагальненні Верховним Судом Російської Федерації питань, що з особливостями розгляду судових справ за зверненню стягнення на закладене житлове приміщення і виселенню несумлінних позичальників, і членів їхнім родинам. Нині немає однозначного підходу під час розгляду що така судових справ. Створення механізмів соціального захисту при виселення громадян із житлових приміщень у разі звернення на закладене житлове приміщення. Необхідно вносити зміни і в Житлового кодексу РРФСР, враховують необхідність створення правового механізму забезпечення житлом позичальника та його сім'ї у разі звернення на закладене житлове приміщення. Для цього він необхідно законодавчо закріпити в Житловому кодексі РРФСР (а наступному й у Житловому кодексі Російської Федерації) можливість створення спеціалізованого, яке підлягає приватизації житлового фонду — фонду тимчасового проживання, який використовуватися для переселення громадян, у відповідних випадках. Уточнення порядку укладання операцій із житловими приміщеннями, права куди мають неповнолітні громадяни Необхідно заповнити що у час правової вакуум по питанням іпотеки житлових приміщень, права куди мають неповнолітні члени сім'ї власника. Відповідно до Цивільним кодексом Російської Федерації операції з нерухомістю, права яку мають неповнолітні члени сім'ї власника, відбуваються тільки за згодою органів опіки й піклування. Разом про те на федеральному рівні не врегульовано, що став саме може бути підставою для такого согласия.

Заключение

.

Однією з основних цілей банків ринкової економіки є перетворення заощаджень населення інвестиції до реального сектора економіки. Іпотека дозволяє мобілізувати значну частину заощаджень населення і ще коштів інвесторів і направити в найважливіші галузі господарства, передусім пов’язані з житловим будівництвом. Зарубіжний досвід минулого і досвід російських регіонів, де розвивається іпотека, показує, що іпотечне кредитування має принаймні четырёхкратным мультипликативным ефектом, тобто. кожен карбованець кредиту на остаточному підсумку втягує до господарського обороту щонайменше чотирьох рублів коштів населення. Тому завдяки іпотеку можна задіяти величезні фінансові ресурси, що зберігаються на руках населення у вигляді готівкової іноземної валюти, і обсяги яких порівняти з державним бюджетом країни. Одночасно іпотека сприятиме відновленню довіри державних комерційним банкам, оскільки громадяни, кредитующиеся у банку, зазвичай, тримають у ньому свої депозитні і розрахункові рахунки. Іпотечне кредитування є той механізм, який забезпечує взаємозв'язок між грошовими ресурсами населення, банками і підприємствами будіндустрії, спрямовуючи фінансові ресурси на реальний сектор економіки. Розвиток системи іпотечного житлового кредитування неспроможна не надати позитивної дії в розвитку будівельного комплексу країни й суміжних з нею галузей. Вливання значних сум позабюджетних засобів у купівлю та будівництво житла може дати «друге «подих будівельному комплексу країни. Бурхливий зростання кількості споруджуваних недорогого житла може і має привести до розширення виробництва вітчизняних будматеріалів, розробці нових будівельних технологій, архітектурних проектів, розвитку багатьох суміжних галузей економіки нашої країни. За сучасних умов, коли робляться заходи для стабілізації економіки та реформування кредитно-фінансовій сфери, формування системи іпотечного житлового кредитування стає однією з пріоритетних напрямів державної політики та розвитку общества.

Список літератури: 1. Закон РФ від 29.05.92 г. № 2872−1 «Про заставу» (у частині, не противоречащей.

Цивільному Кодексу РФ); 2. Федеральний закон від 16.07.98 г. № 102-ФЗ «Про іпотеку (заставі нерухомості)»; 3. Цивільний Кодекс Російської Федерації; 4. Постанова Уряди Москви від 11.08.98 г. № 625 «Про концепції розвитку іпотечного житлового кредитування у г. Москве»; 5. Басин А. «Іпотечне кредитування — найважливіший інструмент рішення житлової проблеми, у России"//Жилищное право, 1999 р., № 2; 6. Богданов З. «Правові аспекти іпотечного кредитования"//Экономическое розвиток Росії, 1997 р., Т.4, № 1; 7. Урчукова Ж. «Іпотечний кредит в России"//Аудитор, 1998 р., № 11; 8. Каламбет О. П., Меметова Д. О. «Запорука нерухомості (іпотека) як засіб забезпечення кредита"//Деньги і кредиту, 2000 р., № 9; 9. Калянина Л. «Нині ж іпотека: Московська програма житлового кредитования"//Эксперт, 1998 р., № 30; 10. Кесельман Г. М. «Іпотечне кредитування житла: стан і перспективы"//Деньги і кредиту, 2000 р., № 9; 11. Павлодский Є. «Запорука нерухомого имущества"//Хозяйство і право,.

2000 р., № 4; 12. Печатникова С. М. «основні напрями і створення механізму іпотечного кредитування у России"//Менеджмент у Росії там, 2000 р., № 1; 13. Синько У., Черноусов Є. «Іпотека у сфері промышленности"//Экономист,.

1998 р., № 2; 14. «Іпотечне кредитування житла: новітні законодавчі і нормативні акты"//Библиотечка «Російської газети», 2000 р., № 8; 15. Офіційний сайт Инвестсбербанка України в міжнародній мережі Internet internet .

Додаток 1.

Таблиця 1. ОСНОВНІ ХАРАКТЕРИСТИКИ.

ІПОТЕЧНИХ ПРОГРАМ ИНВЕСТСБЕРБАНКА |Характерис|Московская |Програма фонду |Власна програма | |тику |програма |США — Росія |Банку | |кредиту | | | | |Мета |для придбання |для придбання | будь-які мети | | |квартири |квартири Москві | | | |Москві | | | |Валюта |дол. США |дол. США |дол. Сполучених Штатів або рублі | |Річний | 10% | 15% |15−24% в дол. США | |відсоток | | |чи 33−43% в рублях | | | | |(залежно від термінів,| | | | |суми і застави) | |Термін | до 10 років | до 10 років | до 3,5 років | |кредитован| | | | |іє | | | | |Сума | до70% | до70% | до 30−60% | |кредиту | | |(залежно від застави)| |(від | | | | |вартості | | | | |застави) | | | | |Тип залога|покупаемая |що купується |житло чи нежитлові | | |квартира в |квартира у Москві |приміщення у Москві чи | | |Москві | |ближньому Підмосков'ї | |Страховани|предмета | предмета застави | предмета застави | |е |застави; | | | | |втрати права | | | | |власності;| | | | | | | | | |життя і | | | | |трудоспособнос| | | | |ти Позичальника | | |.

Додаток 2. Таблиця 2. ЗАЛЕЖНІСТЬ ВЕЛИЧИНИ МІСЯЧНОГО ПЛАТЕЖУ І МІНІМАЛЬНО НЕОБХІДНОГО ЩОМІСЯЧНОГО СУКУПНОГО ДОХОДУ СІМ'Ї ВІД СУМИ КРЕДИТА (долари США) |Кредит |Платеж|Минима| |Кредит|Платеж|Миним| |Кредит |Платіж |Минималь| | |1-го |льный | | |1-го |альны| | |1-го |ный | | |месяца|доход | | |месяца|й | | |місяці |дохід | | | | | | | |дохід| | | | | |5000 |83,3 |238 | |53 000 |882,98|2522,| |101 000 |1682,66|4807,6 | | | | | | | |8 | | | | | |6000 |99,96 |285,6 | |54 000 |899,64|2570,| |102 000 |1699,32|4855,2 | | | | | | | |4 | | | | | |7000 |116,62|333,2 | |55 000 |916,3 |2618 | |103 000 |1715,98|4902,8 | |8000 |133,28|380,8 | |56 000 |932,96|2665,| |104 000 |1732,64|4950,4 | | | | | | | |6 | | | | | |9000 |149,94|428,4 | |57 000 |949,62|2713,| |105 000 |1749,3 |4998 | | | | | | | |2 | | | | | |10 000 |166,6 |476 | |58 000 |966,28|2760,| |106 000 |1765,96|5045,6 | | | | | | | |8 | | | | | |11 000 |183,26|523,6 | |59 000 |982,94|2808,| |107 000 |1782,62|5093,2 | | | | | | | |4 | | | | | |12 000 |199,92|571,2 | |60 000 |999,6 |2856 | |108 000 |1799,28|5140,8 | |13 000 |216,58|618,8 | |61 000 |1016,2|2903,| |109 000 |1815,94|5188,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |14 000 |233,24|666,4 | |62 000 |1032,9|2951,| |110 000 |1832,6 |5236 | | | | | | |2 |2 | | | | | |15 000 |249,9 |714 | |63 000 |1049,5|2998,| |111 000 |1849,26|5283,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |16 000 |266,56|761,6 | |64 000 |1066,2|3046,| |112 000 |1865,92|5331,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |17 000 |283,22|809,2 | |65 000 |1082,9|3094 | |113 000 |1882,58|5378,8 | |18 000 |299,88|856,8 | |66 000 |1099,5|3141,| |114 000 |1899,24|5426,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |19 000 |316,54|904,4 | |67 000 |1116,2|3189,| |115 000 |1915,9 |5474 | | | | | | |2 |2 | | | | | |20 000 |333,2 |952 | |68 000 |1132,8|3236,| |116 000 |1932,56|5521,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |21 000 |349,86|999,6 | |69 000 |1149,5|3284,| |117 000 |1949,22|5569,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |22 000 |366,52|1047,2| |70 000 |1166,2|3332 | |118 000 |1965,88|5616,8 | |23 000 |383,18|1094,8| |71 000 |1182,8|3379,| |119 000 |1982,54|5664,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |24 000 |399,84|1142,4| |72 000 |1199,5|3427,| |120 000 |1999,2 |5712 | | | | | | |2 |2 | | | | | |25 000 |416,5 |1190 | |73 000 |1216,1|3474,| |121 000 |2015,86|5759,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |26 000 |433,16|1237,6| |74 000 |1232,8|3522,| |122 000 |2032,52|5807,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |27 000 |449,82|1285,2| |75 000 |1249,5|3570 | |123 000 |2049,18|5854,8 | |28 000 |466,48|1332,8| |76 000 |1266,1|3617,| |124 000 |2065,84|5902,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |29 000 |483,14|1380,4| |77 000 |1282,8|3665,| |125 000 |2082,5 |5950 | | | | | | |2 |2 | | | | | |30 000 |499,8 |1428 | |78 000 |1299,4|3712,| |126 000 |2099,16|5997,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |31 000 |516,46|1475,6| |79 000 |1316,1|3760,| |127 000 |2115,82|6045,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |32 000 |533,12|1523,2| |80 000 |1332,8|3808 | |128 000 |2132,48|6092,8 | |33 000 |549,78|1570,8| |81 000 |1349,4|3855,| |129 000 |2149,14|6140,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |34 000 |566,44|1618,4| |82 000 |1366,1|3903,| |130 000 |2165,8 |6188 | | | | | | |2 |2 | | | | | |35 000 |583,1 |1666 | |83 000 |1382,7|3950,| |131 000 |2182,46|6235,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |36 000 |599,76|1713,6| |84 000 |1399,4|3998,| |132 000 |2199,12|6283,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |37 000 |616,42|1761,2| |85 000 |1416,1|4046 | |133 000 |2215,78|6330,8 | |38 000 |633,08|1808,8| |86 000 |1432,7|4093,| |134 000 |2232,44|6378,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |39 000 |649,74|1856,4| |87 000 |1449,4|4141,| |135 000 |2249,1 |6426 | | | | | | |2 |2 | | | | | |40 000 |666,4 |1904 | |88 000 |1466,0|4188,| |136 000 |2265,76|6473,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |41 000 |683,06|1951,6| |89 000 |1482,7|4236,| |137 000 |2282,42|6521,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |42 000 |699,72|1999,2| |90 000 |1499,4|4284 | |138 000 |2299,08|6568,8 | |43 000 |716,38|2046,8| |91 000 |1516,0|4331,| |139 000 |2315,74|6616,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |44 000 |733,04|2094,4| |92 000 |1532,7|4379,| |140 000 |2332,4 |6664 | | | | | | |2 |2 | | | | | |45 000 |749,7 |2142 | |93 000 |1549,3|4426,| |141 000 |2349,06|6711,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |46 000 |766,36|2189,6| |94 000 |1566,0|4474,| |142 000 |2365,72|6759,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |47 000 |783,02|2237,2| |95 000 |1582,7|4522 | |143 000 |2382,38|6806,8 | |48 000 |799,68|2284,8| |96 000 |1599,3|4569,| |144 000 |2399,04|6854,4 | | | | | | |6 |6 | | | | | |49 000 |816,34|2332,4| |97 000 |1616,0|4617,| |145 000 |2415,7 |6902 | | | | | | |2 |2 | | | | | |50 000 |833 |2380 | |98 000 |1632,6|4664,| |146 000 |2432,36|6949,6 | | | | | | |8 |8 | | | | | |51 000 |849,66|2427,6| |99 000 |1649,3|4712,| |147 000 |2449,02|6997,2 | | | | | | |4 |4 | | | | | |52 000 |866,32|2475,2| |100 000|1666 |4760 | |148 000 |2465,68|7044,8 |.

———————————- [1] #@GC:>20. «?>B5G=K9 :@548B 2 >AA88"//C48B>@, 1998 3., !11, [email protected].

2. «?>B5G=>-68;8I=>5 :@548B> Урчукова Ж. «Іпотечний кредит в России"//Аудитор, 1998 р., № 11, стр. 29.

2Гражданский Кодекс Російської Федерації, стаття 130.

3Басин Є.В. «Ипотечно-жилищное кредитування — найважливіший інструмент рішення житлової проблеми, у Росії"// Житлове право, 1999 р., № 2, стор. 6.

[2] Каламбет О. П., Меметова Д. О. «Запорука нерухомості (іпотека) як засіб забезпечення кредита"//Деньги і кредиту, 2000 р., № 9. [3] Федеральний закон «Про іпотеку (заставі нерухомості)», ст. 64, ч.1, п. 1. 6Федеральный закон «Про іпотеку (заставі нерухомості)», ст. 69, ч.1, 2.

[4] Офіційний сайт Инвестсбербанка України в міжнародній мережі Internet internet.