Административно-хозяйственная діяльність

Административно-хозяйственная деятельность

Курсовая робота.

1. АХД як предмет вивчення, зміст, предмет і завдання курса..

Развитие і навіть поглиблення економічного аналізу є необхідною умовою стабільну роботу ПП-я і дозволяє передбачити госп і коммерч ситуацію задля досягнення кінцевої мети ПП-я, зазвичай, отримання максимального прибутку. Методику аналізу доцільно переорієнтувати на дослідження таких сторін деят-сти ПП-я, які мають особливої важливості в умовах ринку, конкуренція і загострення проблеми виживання, фінансової стійкості при надійності ПП-я як партнера. У ум рын економіки набудуть вагу методи, створені задля прогнозування производственно-хоз деят-сти, на вироблення рекомендацій до ухвалення продуманих і економічно обгрунтованих рішень.

Одним з найсучасніших напрямів у розвитку теорії та практики обліку, контролю та АХД ПП-я там є контроллинг, який визначений концепція інформації і управління. Контроллинг як наука пов’язані з управлінням регулювання діяльності, причому як ПП-я, а й у більш широкому розумінні - бизнеса.

В наст час контроллинг визначають в розумінні системи управління процесом досягнення кінцевих цілей і результатів деят-ти фірми. У на відміну від ревізії він орієнтується на поточні результати деят-ти і пов’язані з документальної перевіркою, необхідністю виходу місця скоєння госп активів і операций.

В різних країн і фірмах по-різному підходять до системі структурної організації контроллинга. Так було в США здебільшого котролер — це комм директор ПП-я, якому підпорядковані відділи і зовнішнього обліку (фин бухгалтерія), виробничої бухгалтерії, ревізії, організації виробництва, страхування і часто, информац-вычислит центры.

На найбільших ПП-х з огранич відповідальністю головний контролер яв-ся керівником фірми, її менеджером, основна служба контроллинга — це бух-ия. Основне завдання контролерів заключ-ся у пошуках і пропозиції ідей, дозволяють концерну підвищити экон эффект-сть своєї госп деят-ти.

С розвитком рын взаємин у Україні та специфікою деят-ти малих форм підприємництва назріла потреба у проведенні аналізу показників, характ-их фин деят-сть ПП-я з урахуванням звітних документів — балансу і за додатків до нему.

2. Користувачі инф-ции про ек стані ПП-я.

Сущ-т кілька груп людей, к-і мусимо або йому хочуть знати инф-ю про деят-ти ПП-я:

1) Керівництво компанії: це, назначяемые власниками коипании для осущ-я оперативного упр-я її деят-ю. Їм необх-ма инф-я про фин сост-и компанії - як «про поточному, так про про очікувану. Маючи таку инф-ю, вони обеспеч-т эфф-е упр-е ПП-м і приймають дієві управленч-е і планові реш-я.

2) Акціонери компанії, тобто. її власники. Вони оцінюють, наскільки эфф-но адміністрація виконує своїх функцій. Їм необх-мо знати, наскільки прибутково менеджери ведуть справи компанії та скільки прибутку вони можуть дозволити викинути з справи для собст-х нужд.

3) Коммерч партнери: постачальники, які мають компанія набуває товари в кредит, і споживачів, що купують в компанії товари і житлово-комунальні послуги. Постачальникам необ-мо мати инф-ию у тому, чи здатна компанія оплатити свої борги; клієнти мають бути упевнені у цьому, що комп-ия явл-ся надійним джерелом постачання і їй не загрожує крах.

4) Кредитори компанії: це то, можливо банк, дозволяє комп-ии мати овердрафт і що становить довгострокову позичку. Банку треба бути впевненим у цьому, що комп-ия зможе виплачувати % й у кінцевому результаті погасити ссуду.

5) Податкове управління: йому необх-мо мати инф-ию про прибутку комп-ии для опред-ия сум податків, к-ые комп-ия зобов’язана уплатить.

6) Службовці комп-ии: вони повинні мати декларація про инф-ию про фин становищі комп-ии, тому що від нього залежать і кар'єру й розмір зп.

7) Фин аналитикии консультанти, кот-ым необ-ма инф-я їхнього клієнтів — і публіки. Наприклад, торговцям фондовими цінностями необ-ма инф-я для консультування інвесторів з питань приобретрения акцій та інших цб; агенствам кредитної инф-ии необхідні дані для консультування потенційних постачальників комп-ии; журналістам — їхнього читачів т.д.

8) Громадськість має законні підстави на инф-ию про комп-ии, оскільки деят-ть останньої впливає членів общ-ва — платників податків, споживачів, для місцевих жителів — у питаннях екології, зайнятості і т.д.

В більшої або меншою мірою учетно-бух-я инф-ия оформл-ся як фин звітів задоволення інформаційними потребами цих груп. Керівникам ПП-я необхідна найповніша инф-ия до ухвалення планово-управленческих рішень — природно, вони теж мають особливий доступом до инф-ии ПП-ий, оскільки одній з своїх функцій яфвл-ся організація підготовки всіх необхідних внутр отчетов.

3. Джерела інформації про ФХ полож ППя, їх стр-ра і назнач-е.

С розвитком рын отнош-ий нашій країні і специфікою деят-ти малих форм підприємництва назріла потреба у проведенні аналізу показників, характ-их фин деят-сть ПП, з урахуванням звітних документів — балансу і за додатків щодо нього.

Бух баланс ПП будується за даними бух обліку, і є основн фин звіт ПП-я, характер-ий його фин стан на опред період (день, декада, місяць). Цей звіт ділиться на частини, одне з кот-ых характ-ет опред вид госп коштів — актив, інша — їх джерела — пасив (А=П!) .

Осовными статтями активу явл-ся:

Устойчивые активи (основний капитал) основные фонди (земля, строения, здания, верстати і оборудование) инвестиции (долгосрочные) нематериальные і правові цінності (невловимі активы) оборотные активи (поточні активы) производственные запаси, товары расходы буд периодов.

Ден кошти, розрахунок ін активы Ден кошти.

Цб.

Фактурные заборгованості (прийняті счета) Противоположностью статтям активу явл-ся статті пасиву, з кот-ых виділяють следующие:

Собственный капітал (вартість имущ-ва ПП):

основной капітал, виділений учрелителями дополнительный капітал.

резервы нераспределенная прибыль Долгосрочные кредити.

банковские кредиты облигации, боргові обязательства Текущая задорлженность:

фактурные зобов’язання (оплачувані рахунки);

задолженность по зп;

задолженность до бюджету та інших позабюджетними фондами (выплачиваеьые налоги);

вексельные обяз-ва (оплачувані векселя);

кредиторская задолженность;

Текущие обяз-ва охоплюють заборгованість ПП-я, яка буд б погашена, зазвичай, в стислі терміни, пізніше, що протягом 12 месяцев.

Отчет фин рез-тов (звіт про прибутків і збитках) показ-ет доходи чи збитки, і навіть витрати й прибуток, досягнуті ПП-м в теч опред-го періоду (найчастіше року). Зазвичай, цей розрахунок має ступінчасту форму, вихідним пунктом кот-го явл-ся прибуток, отримана від товарів, виконаних робіт, наданих послуг — брутто, а укладанням — прибыль-нетто.

Следует відзначити, що баланс обліку фин рез-тов показ-ют соотв зв’язку з ост фин звітами (звіти про рух ден готівки, про джерелі і исп-ии фондів). Збільшення чи зменшення прибутку стосовно що пройшла періоду, як і залучення у діяльність ПП, істотно впливає на розвиток виробництва і подальше зміцнення його фин положения.

7. Розрахунок і аналіз показників рентабельности.

Рентабельность ПП — його спос-ть збільшення вкладеного кап-ла. Показники рентабельності можуть приймати відвідувачів форму брутто, охоплюючи в чисельнику прибуток перед сплатою % і оподаткуванням чи охоплюючи лише чистий прибуток. Цей другого варіанта буде основою подальшого розгляду.

1) рівень загальної рентабельності = прибуток на одиницю майна, поділена на активи і помножена на 100% ;

2) рентабельність обороту = прибуток на одиницю произв-го товару, поділена на валову виручку від реал-ии без ПДВ (оборот) і помножена на 100%.

3) число обороту кап-ла = валовий виторг, поділена на активи.

Таким чином рівень загальної рентабельності дорівнює рентабельності обороту, помноженою на число оборотів кап-ла (25−30% ми, 7% в кап странах).

Уровень загальної рентабельності характеризує, скільки прибутку комп-ия отримує на одиницю свого имущ-ва.

Другие показники рентабельности:

1) рентабильность активів = прибуток у розпорядженні ПП (Ф N 2), поділена на середню величину активів (розрахункову) і помножена на 100%.

2) поточні активы:

товарно-мат запасы дебеторская задолженность ден кошти й краткоср цб Рентабельность поточних активів = прибуток у розпорядженні ПП (Ф N 2), поділена на середню величину поточних розрахунків (расчетну), помножена на 100%.

3) Рентабельність інвестицій = прибуток чиста, поділена на (власний капітал + довгострокові зобов’язання), помножена на 100% = прибуток у розпорядженні ПП-я (Ф N2), поділена на (валюта балансу мінус короткострокові обязат-ва), помножена на 100%.

Показатель відбиває ефективність використання коштів, інвестованих в комп-ию. Рівень инв-ций — 30−40%.

4) Рентабельність инвестир-го кап-ла = прибуток до сплати податків і %, поділена на (власний капітал + позиковий капітал), помножена на 100%.

5) Рентабельність продажів (реалізованої прод-ции) = чистий прибуток / обсяг продажу, помножити на 100% = (прибуток у розпорядженні ПП (формула № 2) / прибуток від реалізації (ф.№ 2)) помножити на 100%.

Этот показник показує, який прибуток має ПП з кожної грошової одиниці реалізації; конкурентноспособность свого товару приблизно дорівнює - 5−10%.

6) Рентабельність власного капіталу = прибуток після виплати % / власний капітал, помножити на 100% = чистий прибуток / власний капітал, помножити на 100%.

Рентабельность власного капіталу свідчить про величину прибутку, отриману з кожним грошової одиниці, влложенной в ПП.

Рентабельность власного капіталу = прибуток у розпорядженні ПП (ф.№ 2) / джерела власні кошти (1-ї розділ пасиву), помножити на 100%.

7) Рентабельність власні кошти = (1 — ставка податку / 100) помножити загальну рентабельність + плече рычага.

8) Ефект важеля (плече важеля) = (1 — ставки податку / 100) помножити на (СР — ССП) помножити на (позикові кошти / власні кошти), де.

ОР — рівень загальної рентабельності; рентабельність активов ССП — середня ставка % користування позикових средств Нормальная рентабельність власні кошти — 25— 40%. Добре, коли рентабельність власні кошти більше економічної рентабельности.

8. Розрахунок і аналіз показників доходности

1)Кэфф. покриття товару = величина покриття / валова виручка, помножити на 100%, де величина покриття товару становить суму тих коштів, частина яких йде покриття постійних витрат, іншу — в прибыль.

Средняя величина покриття товару = ціна реалізації одиниці товару — величина середніх змінних витрат на одиницю продукции.

Коэфф покриття товару відбиває, яку частку валовий виручки займають валові витрати й виручки (ек смысл).

Понижение цей показник може визначатися слід причинами:

— зниження ціни реализации;

— збільшення середніх змінних издержек;

— погіршення структури збуту, тобто. зниження акценту при реалізації товару з відносно високим коэфф покриття на користь товарів з щодо низьким коэфф покрытия.

2) Безприбутковий оборот = постійні витрати / коэфф покриття, помножити на 100%.

Показываеьт такий рівень обороту, у якому ПП не матиме прибуток, тобто. якщо постійні витрати рівні змінним. Безприбутковий оборот відповідає такому обсягу реалізації, у якому величина прибутку до нарахування % = 0.

При бесприбыльном обороті величина покриття в вартісному вираженні відповідає постійним издержкам.

Бесприбыльный оборот (поріг рентабельності) = постійні витрати помножити на валову виручку / величина покрытия Порог рентабельності = непропорційними (постійні) витрати / рез-т від сверхпропорциональных витрат у відносному вираженні = (непропорційними витрати + прибуток) / коэфф покрытия.

3).

а) Запас надійності (в абсолютних одиницях) = валова виручка — безприбутковий оборот б) Запас надійності (в відносних одиницях) = (валовий виторг — безприбутковий оборот) / валовий виторг, помножити на 100%.

Он характеризує вразливість ПП із боку можливого зниження валовий выручки.

Запас фин міцності то, можливо расчитан через поріг рентабельности:

Запас фин міцності = прибуток від реалізації — поріг рентабельности.

4) Додатковий (критичний) обсяги виробництва товарів = безприбутковий оборот (в ден одиницях) / ціна реалізації одиниці товара Получаем лічильні одиниці (у товару). Нижче цього кол-ва ПП невигідно произволить.

Критический обсяг (Vк) = V + З, де V — перемінні витрати, З — постоянные.

Если P. S — ціна товару, то дохід ПП (V) можна визначати: Vк = а * Vк + З, де, а = V / P. S — це коэфф пропорциональности.

Таким чином, критичний обсяг через ціну товару в ден вираженні:

Vk = З / (1 — а).

Пусть qk — реалізацію продукції, тоді: Vk = qk * P. S = З / (1 — a), це означає qk= З / ((1 — a) * S).

Влияние зміни величини постійних витрат на критичний объем:

D qkc = З' / ((1 — a) * P. S) — C0 / ((1 — a) * P. S) = D З / ((1 — a) * P. S), де З' — гадані поятоянные витрати, С0 — поточні постійні расходы.

Влияние зміни величини змінних витрат на критичний объем:

Dqkv = З' / ((1 — V'/ P. S) * P. S) — З / ((1 — V0 / P. S) * P. S = C (1/(S — V') — 1 / P. S — V0)), де V' — гадані перемінні витрати, V0 — поточні перемінні витрати.

Влияние змін продожной ціни на всі критичний объем:

Dqks = З / ((1 — V / S)*S') — C/((1 — V/S0) * S0) = З *(1/(S' — V) — 1/(S0 — V)),.

где P. S' — пердполагаема ціна, S0 — діюча цена.

Чтобы прибуток збільшити на n % реалізація має збільшитися на:

qS — qV = p; Dp = p' — p0, де p' — гадана прибуток, p0 — поточна прибыль;

Dp = q' (P.S — V) — З — [q0 (P.S — V) — З] = Dq (P.S — V) Þ Dq = Dp / (P.S — V), де V — прибуток від реализации.

9. Розрахунок і аналіз показників платоспроможності і ликвидности.

Под платоспроможністю ПП розуміється його спроможність розраховуючись за своїми довгостроковим зобов’язанням. Іноді під платоспроможністю розуміють ліквідність. Ліквідність ПП — здатність виконувати свої зобов’язання в заборгованостях точно в останній момент наступу терміну (здатність ПП розраховуючись за своїми короткотерміновим зобов’язанням).

ПП платежеспособно, коли активи ПП більше позикового капіталу. ПП ликвидно, якщо нон може виконати свої короткострокові зобов’язання, реалізуючи поточні активы.

1) Коэфф платоспроможності = власний капітал (1-ї розділ пасиву) / активи, помножити на 100%.

Его розумне значення: До >= 50% Кпл>=0.5.

2)Коэфф абсолютної ліквідності = А1/П1, де А1 — найліквідніші активи — å рядків 260 (каса), 270 (р/р), 280 (вал рахунок), 290 (інші ден кошти), 250 (короткострокові фин вложения).

П1 — найбільш термінові зобов’язання (підсумок 3 розділу пасиву). Його розумне значення: До = (0,2; 0,8), тобто. 20% — 80%.

3) Коэфф ліквідності баланса Клб (уточнений коэфф ліквідності; проміжний коэфф покриття) = (А1 + А2) / П1, де А2 — швидко реалізовані активи (підсумок 3 розділу активів з відрахуванням А1). Він показує яка частина поточних зобов’язань може бути погашена як з допомогою наявних ден коштів, а й очікуваних надходжень. Розумне теоретичне значення 0,5 — 0,8, практично — 1.

4) Коэфф покриття балансу (достатності обігового капіталу) = (А1 + А2 + А3) / П1, де А3 — повільно реалізовані (підсумок 2 розділу активів). Причому А1 + А2 + А3 = 2-ї розділ активів + 3-й розділ активів. Показник дозволяє визначити, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов’язання. Розумне значення — К>=2. Бажано трохи більше 3 (погане хозяйствование).

5) Ставлення ліквідних і неліквідних активов.

Кл/н = (А1 + А2 + А3) / А4, де А4 — важко реалізовані активи (підсумок 1 розділу активів). Його розумне значення До = 1. Якщо К<1 — брак ліквідних засобах, котрі можуть викликати затримку платежів з поточним фин операціям. Якщо К>1 — надлишок ліквідних коштів, тобто. його оборотні кошти використовуються недостатньо эффективно.

Условия ліквідності ПП (баланса):

1 варіант 2 вариант А1>=П1 А1 + А2>П2.

А2>=П2 А3>П3.

А3>=П3 А4<П4.

А4>=П4.

где П2 — короткострокові зобов’язання (найбільш термінові): å рядків 600 (короткострокові кредити банків), 610 (короткострокові позикові кошти), 620 (короткострокові кредити і позички, непогашені в срок).

П3 — середні і довгострокові пасиви: å рядків 500 (довгострокові кредити банків), 510 (довгострокові позикові кошти), 520 (довгострокові кредити і позички, не погашені в срок).

П4 — постійні пасиви (підсумок 1 розділу пасивів).

Показатели, які побічно характеризують ліквідність:

6) Оборотний капітал = Поточні активи (А1 + А2 + А3) — Короткострокові зобов’язання (П1). Він засвідчив про перевищення поточних активів над короткостроковими зобов’язаннями. ПП має оборотний капітал воно ликвидно.

7) Коэфф маневреності — Км = (П4 — А4) / П4. Показує, яка частина власного капіталу йде його оборотні кошти. Його розумне значення — 0,5. Коэфф меневренности = Оборотний капітал / джерело власних средств.

10. Класифікація активів за рівнем ліквідності (можна див зап 9).

1) Найбільш ліквідні активи: каса (260); р/р (270); валют рахунок (280); інші ден кошти (290); короткострокові фінансові вкладення (250).

2) Швидко реалізовані активи: це розрахунки з дебеторами за товари, роботи й послуги, термін оплати яких немає настав (170);

за товари, роботи й послуги, не оплачені вчасно (180);

по векселях отриманим (190);

с бюджетом (200);

сперсоналом на інших операціям (210);

по авансам виданими (220);

с дочірні підприємства (230);

с іншими дебеторами (240);

прочие оборотні активи (310).

3) Повільно реалізовані активи — підсумок розділу 2.

производственные запаси (080);

животные на вирощуванні і відгодівлі (090);

МБП: залишкова вартість (100);

незавершенное виробництво (110);

расходы майбутніх періодів (120);

готовая продукція (130);

товары: закупівельна вартість (140);

4) Важко реалізовані активи — підсумок 1 розділу активов основные кошти: залишкова вартість (010);

нематериальные активи: залишкова вартість (020);

незавершенные капітальні вкладення (030);

оборудование (035) ;

долгосрочные фінансові вкладення (040);

расчеты з учасниками (050);

другие внеоборотные активи (060).

Слово «ліквідний» означає «легко перетворюваний в гроші». Ліквідність фірми — це стосується її здатність перетворювати свої активи на гроші покриття усіх платежів з мері наступу їх срока.

12. Умови ліквідності баланса.

1 варіант 2 вариант А1>=П1 А1 + А2>П2.

А2>=П2 А3>П3.

А3>=П3 А4<П4.

А4>=П4.

где П2 — короткострокові зобов’язання (найбільш термінові): å рядків 600 (короткострокові кредити банків), 610 (короткострокові позикові кошти), 620 (короткострокові кредити і позички, непогашені в срок).

П3 — середні і довгострокові пасиви: å рядків 500 (довгострокові кредити банків), 510 (довгострокові позикові кошти), 520 (довгострокові кредити і позички, не погашені в срок).

П4 — постійні пасиви (підсумок 1 розділу пасивів).

Показатели, які побічно характеризують ліквідність:

Оборотный капітал = Поточні активи (А1 + А2 + А3) — Короткострокові зобов’язання (П1). Він засвідчив про перевищення поточних активів над короткостроковими зобов’язаннями. ПП має оборотний капітал доки воно ликвидно.

Коэфф маневреності — Км = (П4 — А4) / П4. Показує, яка частина власного капіталу йде його оборотні кошти. Його розумне значення — 0,5.

Коэфф меневренности = Оборотний капітал / джерело власних средств.

14. Класифікація активів за рівнем риска.

По категорії ризику поточні активи класифікуються наступним образом:

1)минимальную рівень ризику має група тих активів, що перебуває из:

наличных ден средств;

легко реализ-х короткострокових цб.

2) малу рівень ризику имеют:

дебит-я заборгованість ПП-ий з фин положением;

запасы, виключаючи залежалые;

гот-я прод-ция, користуються спрсом.

3) середню рівень ризику имеет:

прод-ция произв-технич назнач-я;

незавершенное произв-во;

расходы майбутніх периодов.

4) високий рівень ризику имеют:

дебит-я заборгованість ПП-ий, нах-ся у важкій фин положении;

запасы готової прод-ции, що вийшла із употребления;

залежалые запасы.

Для анализадинамики стану текущ активів рася-ся частка групи у загальному обсягу текущ активів в %-x початку і поклала край періоду. Обчислюється отклонение.

Большая частка активів з високим рівнем ризику предст-ет загрозу для фин стійкості ПП-я.

Текущие активи діляться на:

1) труднореализуемые ;

2) легкореализуемые — це класифікація А1, А2, — НЕ ПЛУТАТИ !!!

Труднореализуемые поточні активи — расходыбуд періодів, незаверш пр-во, залежані запаси, гот прод-ция, не користуються спросом.

Легкореализуемые текущ активи — все другие.

1) частка труднореализ-х активів у спільній величині текущ активів характер-ет кач-во активов:

залеж запаси мат-лов, труднореализ-я прод-ция і просроч-я дебіт задолж-сть.

= ________________________________________________________________________.

общая величина текущ активів (pII, III А).

2) якісна характеристика:

соотношение труднореализ-х величина труднореализ-х активов и легкореализ-х активів = ________________________________________.

легкореализ-ые активи.

Легкореализ-ые активи = общ величина текущ активів — труднореализ-ые активы.

15. Зміст і цілі проведення внуттреннего аналізу короткостроковій задолженности.

Проводится підставі даних аналітичного обліку розрахунків із постачальниками, отриманих кредитів банку, розрахунків із іншими кредиторами (ж.-ордера 4,6,8,10, відомості та інші первинні док-ты).

В процесі проведення аналізу проводиться вибірка зобов’язання, терміни погашення яких наступають в очікувану періоді, і навіть відстрочених і прострочених зобов’язань. Прихована кредиторської заборгованості ПП виникає у разі спокути перед покупцями за умов передоплати Þ дебеторская заборгованість перетворюється на кредиторскую.

На ліквідність ПП надає впливає термін надання кредита:

Срок надання кредиту = Середній залишок підлягання наприкінці опред періоду * тривалість періоду / å обороту, где.

å обороту — величина дебетового обороту за аналізований період за рахунками зобов’язань (рахунки 60, 64, 90 і др.).

Длительность періоду — 360 чи 90 чи 30.

Для отримання більш достовірну інформацію слід залучити щомісячні дані про залишках кредиторську заборгованість, відбито у ж.-ордерах № 4, 6, 8, 10, 11.

Если середній період надання кредиту за кожному виду зобов’язань тоді як попереднім виглядом скоротився, така тенденція свідчить про погіршення умов надання кредиту, отже й зниженні ліквідності. Тоді фінансова стійкість залежатиме від цього, як воно варто було взаєморозрахунки з дебеторами.

Необходимым умовою діяльності ПП є отримання кредиту тих-таки умов або на кращих, у яких саме підприємство нею оказывает.

16.Расчет і аналіз показників фин устойчивости.

1.1.Обобщающий показник фин уст-ти. Це надлишок чи недолік джерел коштів на формування запасів і витрат, отримуваний як різниці величини джерел засобів і величини запасів і витрат. У цьому мають на увазі забезпеченість певними видами джерел, оскільки достатність å всіх можливих видів джерел гарантовано рівністю Проте й П баланса.

1.2.Показатели, відбивають ступінь охоплення різних видів джерел, коштів для формування запасів і витрат. Для характеристики формування запасів і витрат використовується три показника, що відбивають різну ступінь охоплення різних видів источников:

1. Наявність власних оборотних средств Ес = Ів — F = 1рП — 1рА.

2. Наявність власних і частка довгострокових (середньострокових) позикових джерел формування запасів і затрат:

Ет (Еt) = Ів + КтF = 1рП + 2рП (довгострокові (середньострокові кредити)) — 1рА.

3. Загальна величина основні джерела формир-я запасів і затрат:

Еå = Ів + Кт — Кт = 1рП + 2рП — К0 — 1рА, где Кt — краткоср кредити і позикові кошти й обединенные у разі з простроченими ссудами.

К0 — позички, непогашені в срок.

Каждый з наведених показників може бути зменшений на в-ну іммобілізації оборотних засобів (кошти, кіт стягають з обороту). В-на иммобил опред з документов.

1.3. Показники забезпечення запасів і витрат джерелами формування. Трьом показниками наявності запасів і витрат відповідають три показника забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формирования.

1. Надлишок чи недолік власних оборотних коштів. Він записується в виде:±Ее=Ее — Z.

2. Надлишок чи недолік власних і частка довгострокових (середньострокових) позикових источниокв формування запасів і витрат. Він расчитывается виходячи з Еt: ±ЕТ=ЕТ — Z.

3. Надлишок чи недолік загального розміру основних источнков на формування запасів і витрат: ±Еå=Еå-Z.

Собственно, з надлишку чи нестачі робиться анализ.

17. Класифікація фин ситуації по степ стійкий фин сост ПП.

При визначенні типу фин ситуації ісп слід трехкомпонентный показатель.

_.

S={S (±Еc), S (±ЕТ), S (±Еå)}, де ф-ция опред слід образом.

.

1-й тип фин ситуації - абсолютна стійкість фин стану (встречаестя рідко й є крайній тип фин устойчивости).

.

2-й тип фин ситуації - нормальна стійкість (гарантує платежноспособность ПП).

.

3-й тип фин ситуації - неутстойчивое фин стан (спостерігається порушення платоспроможності, у якому зберігається можливість відновлення рівноваги з допомогою поповнення источниокв власні кошти і збільшення власних оборотних засобів, також рахунок додаткового залучення довгострокових і середньострокових кредитів і позикових средств).

.

4-й тип фин ситуації - кризовий фин стан (ПП на межі банкрутства, т.к. ден кошти, короткострокові ЦБ, ДП заборгованість не покриває навіть КТ заборгованість та прострочені ссуды.

.

Наряду з оптимізацією стійкість м.б. за допомогою зниження запасів і затрат.

S=.

18. Загальна ж оцінка оборотності активів ПП.

Финансовое становище ПП залежний від того, як швидко кошти, спрямовані на активи, перетворюються на реальні гроші. У випадку швидкість обороту активов:

К про, а = Виручка від (без ПДВ) / середня величина активів (расчетно). Виражається в кол-ві раз.

Коэфф оборотності поточних активов:

К про, а = Виручка від (без ПДВ) / середня величина поточних активов Средняя величина активів = (Ан + Ак) / 2, де Ан, Ак — активи початку і поклала край периода.

Ср.вел.а. = (А½ + А2 + …+Аn/2) / (n — 1).

Ср.вел.тек.а. — аналогично.

Продолжительность обороту активів = 360 / оборотність активів чи поточних активів.

Определяется в днях, збільшення тривалості обороту свідчить про погіршення стану ПП, т.к. кошти, спрямовані на уже згадуваному періоді в активи (поточні активи) проходять повний цикл і знову приймають ден форму у період більшої тривалістю, аніж у попередньому року. Наслідком є необхідність привлесения додаткових засобів у оборот для тривалості произведенно-коммерческой діяльності ПП.

Сумма додаткові засоби, залучених в оборот:

Привлеченные кошти = прибуток від реалізації (Т — Т1) / 360.

Т — період обороту звітного периода Т1 — період обороту минулого года.

Для виявлення причини зменшення оборотності поточних активів слід проаналізувати зміни у швидкості і періоді обороту основних видів оборотних средств.

19. Аналіз оборотності дебеторской задолженности.

а) показники оборотності дебеторсокй задолженности:

Оборачиваемость дебет відповідальність = прибуток від реализ (ф.№ 2) / середовищ величина дебет осудність (розрахунок аналогічний середовищ величині поточних активов) Период погашення дебет підлягання = 360 / оборач дебет задолж Доля дебет відповідальність у загальному обсягу текущ активів = дебет відповідальність / поточні активи (2, 3 розділи активів), помножити на 100%.

Доля симнительной дебет осудність = сомнит дебет підлягання / дебет відповідальність, помножити на 100%.

б) Рекомендації до управління дебет заборгованістю.

Существуют загальні рекомендації, дозволяють управляти дебет задолж:

необходимо контролювати стан розрахунків із покупцями по відстроченою (простроченим) задолж.

По можливості поступово переорієнтовуватися під більше покупців з метою зменшення ризику несплати однією або кількома великими покупателями.

Следит за співвідношенням дебет і кредиту підлягання. Значне перевищення дебет відповідальність робить необхідним залучення додаткових, зазвичай дорогих джерел финансирования.

Использовать спосіб надання знижок при термінової оплате.

в) Аналіз вибору способів спокути перед покупцями і замовниками.

В умовах інфляції всяка відстрочка платежу призводить до з того що підприємство виробник (продавець) реально отримує лише деякі з вартості реалізованої продукції. Тому необхідно оцінити можливість надання знижки при дострокової оплате.

42. Методи розрахунку чистої дисконтир-й ст-ти.

Опр-ие чистої текущ вартості (ЧТС) а) опр-ся текущ стоим-ть витрат (скільки інвестицій слід зарезервувати для проекту) — С б) расчит-ся текущ стоим-ть буд ден доходів від проекту. Доходи кожний 2000 рік наведено до поточної дати. Сума текущ стоим-ти доходів кожний буд рік — загальна текущ стоим-ть доходів від проекту — В в) протікав ст-ть витрат З сравн-ся з В.

ЧТС = У — С г) ЧТС>0 проект дає прибуток з перевищенням стоим-ти кап-ла.

д)ЧТС<0 за ставки доходу, рівної дивідендної віддачі, нам потрібно було вкласти > засобів у дано проект, ніж у ін проекти, дають таку ж доходы.

ЧТС расчит-ся з допомогою дисконтир-я:

текущ ст-сть 1 ф ст (1 + r)^-n.

(%-ый чинник) P = P. S (1 — r)^-1.

АННУРИЕНТЫ Это рівномірні ден платежі чи надходження щорічно у протягом протягом ряду років.

Если необхідно дисконтувати анн, — сокращ-ся методика розрахунку. Натомість, щоб множити ден потік за кожним роком на % на кап-ал у цій року і далі суммир-ать все текущ стоим-ти, можна помножити анн у сумі показ-лей %-вв на кап-ал.

Расчет швидше, якщо використовувати таблиці анн.

Текущ стоим-ть 1 ф ст на рік 1 — (1 + r)^-n.

r.

Годовая стоим-ть 1 ф ст, отриманого сейчас Если аннуриент = Х, то текущ ст-ть Х на рік у теч 3 років, дисконт-я за ставкою 10%, буде = 1 ф ст.

Хф ст * коэфф-ент дисконт-я для 1 ф ст в теч 3 років за ставці 10% = 1 ф ст Хф ст * 2,487 = 1 ф ст Хф ст = 0,402 ф ст.

43. Методи розрахунку эффект-ти инвест-ий.

1) метод окупності - це тривалість відрізка часу, наприкінці кот-го сума припливу ден від реалізації проекту стає рівної сумі початкових ден витрат. Т е це продолж-ть відрізка часу, необх, щоб інвестиції окупили самі себя.

Пример: машина X і Y стоять по 10 000 ф ст. Х дає прибуток 5000 на рік, а Y — 2500. Тоді Хокупает себе за 2 року, а Y — за 4 року. Х вигідніше, ніж Y.

Недостаток: у машин м б різна общ прибутковість, кот-я не учит.

2) метод віддачі на вкладений кап-ал (ОВК) Оценка — шляхом порівняння пок-ля ОВК із заздалегідь установ-ым план уравн-ем:

ОВК = очікувана середня прибыль ожидаемая середній розмір инвест-й Доходность инвест-й (ДІ) — показник рентаб-ти. Преимущ-во: определ-ся з доступних учетно-бух данных.

Недостатки: грунтується не так на оцінці ден надходжень, але в бух прибыли;

не учит-т распред-е припливу та відтоку ден коштів у врем.

3) методи дисконтир-я ден надходжень (ДДП) ДДП — метод оцінки, кот-й приним до уваги измен-е стоим-ти грошей у времени.

Стоим-ть инвест-ий опр-ся під час використання складних %-вв. Для визначення стоим-ти, кот-ю матиме інвестиція через n років — формула:

S = P (1 + r)^n P. S — буд стоим-ть инв-й через n лет.

P — сума, вкладываемая в останній момент расчета.

n — число років у расч периоде ДПП — це розрахунок складних % «наоборот».

Мы опред, скільки грошей потрібно вкласти зараз у тому, аби вартість інвестиції до деякою величини кілька років при заданої ставці %.

Р = P. S / (1+r)^n = P. S (1+r)^-1.

Дисконтирование ден потоків — метод оцінки програм капітальних вкладень, побудований з урахуванням диск арифметики і дозволяє визначити, чи буде дані програми давати задовільний доход.

Дивидендная віддача капіталу опред за такою формулою: (передуватиме дивіденди + закінчать дивіденди) / власний капітал, помножити на 100%.

Денежные надходження за конкретному проекту слід дисконтувати за ставкою, враховуючи ДОК і ставку % по запозиченим засобам. На практиці визначається середньозважена дивідендна віддача (вчить податкові знижки з %).

45. Банкрутство ПП-й.

Причины: Відсутність планування; Неадекватна управлінська інформація; Відсутність аналізу; Невдалий фінансовий контроль (рентабельність, структура капіталу, ліквідність); Затоварювання; Ек чинники (підвищення % ставок, нові зарубіжні конкуренти, імпортно-експортний чи валют контроль, зміна податкових ставок, інфляція, комбінація курсів валют, зниження попиту, законодавство, зміни над ринком ресурсов).

Пути рішення проблем:

— диверсифікація номенклатурних виробів, заміна устаревших;

— рішення, чи варто вести справа дальше;

— набір нових управляющих;

— підвищення кач-ва планування і контроля;

— докладний аналіз майбутніх витрат і доходів, проектирование;

— впровадження якісної системи управлінської информации.

Очередность претензій при ликвидации при примусової ликвидации:

а) å активів компанії недостат на погашення долгов;

б) перевищення å активів компанії. Кредиторська заборгованість буде погашена полностью.

Для розпродажу активів суд призначає офіційного ликвидатора.

Долги включают:

— å боргу податках, зборів, з/п.

— банківський овердрафт;

— довгострокові ссуды.

Преимущественные права — може бути кредитори на певні активи як забезпечення ссуды.

Второе право — кредитор має право надходжень від реалізації активу коли виплачено все борги 1-му лицу.

Нефиксированное право — при ліквідації стає переважне право визначені активи, які у даний момент.

Очередность виплати долгов:

1. Заможні кредитори, з правом на певні активы.

2. Ліквідаційні расходы.

3. Привілейовані кредитори: заборгованість по податках; тамож.; госстрах; Пенсійного фонду; 4х місячна заборгованість по з/п.

4. Кредитори, мають нефиксированное право.

5. Незабезпечені кредиторы.

6. Акціонери: привелегированные, обыкновенные.

47. Схема реконструкції компании Реконструкция капіталу — це й зміна структури капіталу компании.

Причины: 1 — збільшення акціонерного капіталу шляхом бонусной емісії. 2 — для реорганізації компанії після злиття чи поглинання. 3 — для екстреного відновлення рентабельності та профілактики ліквідації компании.

Реконструкция з причин 1 і 2 може здійснюватися шляхом реорганізації існуючої компанії, створенням нової компанії зі старої. Оздоровчі операції задля унеможливлення ликвидации:

1) Зовнішня реконструкція — створення нової компанії, в якої активи й інвестиційні зобов’язання колишньої компанії переходять в цілому або частково. Нова компанія повністю расчитывается з особами, котрі надали їй короткострокові кредити, але власникам облігацій пропонує угоду у новій компании.

2) Компроміс чи програма врегулювання — угоду між акціонерами і кредиторами компанії: заинтерес-е боку відмовитися від своїх законних прав, щоб дати компані вижити (за наявності обгрунтованих прогнозів, що ця компанія стане знову рентабельною). Тоді кредитори отримають більше вигоди, ніж від примусової ликвидации.

Кредиторы погодяться витримувати реконструкцію, лише коли: їх кошти будуть повернуті повністю; сподіваються отримати багато грошей від оздоровитедльной операції. Якщо компанія збитковий, сенсу у реорганізації немає. Мають бути гарні перспективи відновлення прибутковості з урахуванням того, що рентабельність може бути гарантована. Можливо, знадобиться введення нового капіталу капвкладень Þ можливо, надійде від акционеров.

Кредиторы мають можливість вибору між примусової ліквідацією із отриманням своєї долиот продажу активів і реконструкцией.

При зовнішньої реконструкції нова компанія виплачує все борги кредиторам. У конкурсній програмі врегулювання можуть погодитися на отримання не всіх боргів, щоб компанія могла продовжувати работать.

Список литературы

Для підготовки даної роботи було використані матеріали із сайту internet.