Принципы функціонування банків ісламських країнах

Принципы функціонування банків ісламських странах Деятельность ісламських банків полягає в зовсім інший філософії, чужої середньому європейцю і американцю. Виконуючи самі функції, вона робить це зовсім інакше. Наведу два примера:

Ливанский біженець повертається там. Його убогих заощаджень бракуватиме, щоб відновити зруйнований рідну домівку й розпочати власну справу. В нього немає майна, що він міг би запропонувати як застави під кредит, але є щось цінніше — репутація чесного, роботящого і набожну людину. Після довгих розмов із банкіром і поручництва імама місцевої мечеті вчорашній біженець отримує в борг гроші, щоб отримати вантажівку і зайнятися перевезенням фруктов.

Крупный комерсант з Малайзії поніс великих втрат через недавнього економічної кризи і валютного краху, але банк, котрий фінансував його зовнішньоторговельні угоди, взяв він збитки, розсудивши, що мені немає провини клієнта. У цьому вкладники банку знехотя змирилися, що у кризовий рік не зможуть отримати дохід за своїми вкладам.

В розвинених країн Заходу подібні ситуації було б просто неможливі. Банк, кредитовавший погорілого комерсанта, швидше за все, зробив його банкрутом або видав новий безнадійний кредит з виплати відсотків з старому. Бідняк, яка має застави, швидше за все, взагалі одержав позики. Адже у такий розвиненою країні, як Італія, десятки тисяч дрібних підприємців через недоступність банківського кредиту змушені до що з мафією лихварям, щоб отримати позику під кабальні проценты.

«Человечные» фінансисти, які потребують від клієнтів застави і здатні вибачити йому борги, працюють у про ісламських банках — фінансових інститутах, діючих з урахуванням принципів мусульманської релігійної етики, від початку відрізнялася від устоїв західної банківської системы.

В час лише трьох державах — Пакистані, Ірані обліковано і Судані - банківсько системо повністю функціонує з урахуванням принципів шаріату. Проте співтовариство ісламських банків є найшвидше зростаючим сегментом фінансового сектора всього Близького Сходу. За даними Міжнародної асоціації ісламських банків, сьогодні у 35 країнах (у Росії) функціонують приблизно 200 таких кредитних установ. Два останніх року спостерігається стрімке зростання ісламських банків країнах Перської затоки, стабільне розвитку цього сектора триває та країнах Південно-Східної Азії вже, колись лише у Малайзии.

В час загальна сума активів, керованих з урахуванням принципів шаріату, становить, за оцінками, від 100 до 160 млрд доларів. По світовим мірками це трохи — значно менше, ніж активи одного великого японського чи американського банку. Проте динаміка розвитку ісламських банків, особливо останні роки, свідчить у тому, що вони велике майбутнє: щорічні темпи зростання в секторі становлять 10—15 відсотків. Вже зараз у Кувейті в ісламських банках розміщено від чверті до всіх заощаджень населення. Не набагато відстає цьому плані Малайзия.

Главной особливістю ісламських фінансів є відмови від того чому грунтується загальноприйнята, західна фінансову систему, — позичкового відсотка. Не означає перетворення комерційних кредитів у благодійні. Винагороду власнику капіталу на повинен набувати форми виплати заздалегідь встановленої суми, гарантованої незалежно від дохідності підприємства, як у разі стягування відсотка. Відповідно до норм ісламської етики, праведно лише те багатство, джерелом якого є власний працю й підприємницькі зусилля його власника, і навіть спадщину чи дар. З іншого боку, прибуток є винагородою за ризик, супутній кожному діловій предприятию.

Исламские економісти дають різні раціональні обгрунтування заборони позичкового відсотка, наголошуючи з його експлуататорському характері й підкреслюючи роль банківської системи в провокування економічних криз. Однак у кінцевому підсумку відмови від відсотка, як і виконання заповіді, є актом віри. САМІ Як і будь-яку сферу життя мусульманина, фінансову діяльність регламентує Святе Письмо мусульман — Коран, і навіть звід правових і соціальних релігійних норм — шариат.

Основными поняттями Корану, описывающими то, чого своєї фінансової практиці повинен уникати мусульманин, є риба і гарар. Риба (дословно «надлишок») — будь-яке невиправдане прирощення капіталу при позиці чи торгової угоді. Це ж саме тяжкий гріх, як і гарар — який налаштований ризик, виходить далеко за межі неминучою випадковості. Більшість ісламських учених вважає, що правове поняття «риба» означає як високий, лихварський, а й будь-який позичковий відсоток, тоді як під визначення «гарар» потрапляє будь-яка спекулятивна операция.

Мусульманин повинен пам’ятати, що це земних благ — це дар Аллаха, що є їх істинним власником. Ввірені людині продуктивні ресурси мають працювати для всього суспільства. Відповідно до шаріату, гроші, не спрямовані на справа, підлягають обкладанню благодійним податком на користь найбідніших і найбільш немічних. Що стосується, Якщо людина сам він не здатний пустити гроші у оборот, він має вкласти в підприємство, отримавши частку у його доходах. Відомо, що сама пророк Мухаммед був щасливим купцем, в його торгових операцій вклала кошти багата вдова Хаджия, що згодом стала його дружиною. Фінансові операції, які робив понад тисячі років тому я засновник ісламу, носять самі назви і засновані тих-таки принципах, як і види фінансових послуг, які пропонують сучасні ісламські банки в Манаме, Куала-Лумпурі і лондонському Сити.

Вместо відсотка ісламські банки можуть вкладнику декларація про що у доходах підприємства, у якому вкладено його гроші. При одному обов’язковій умові — вкладник повинен розділити і можливі убытки.

Исламские банки відкривають клієнтам три виду рахунків. По-перше, це рахунок, умови якого мало від умов відкриття таких рахунків у західних банках. Відсотки у ній не виплачуються, клієнту гарантується повернення суми внеску до будь-який момент.

Второй тип рахунки — ощадний. Його власник немає права щодо участі в прибутках, проте адміністрація із залучення вкладників може на власний розсуд виплачувати їм премії залежно від прибутковості банку. Ощадний внесок перестав бути терміновим, його номінальний розмір також гарантовано. Кошти, залучені по ощадним вкладах, банк намагається піде у малорискованные операції, зазвичай, в фінансування торгових сделок.

И нарешті, третій вид рахунки — інвестиційний. Його власник проти неї розділити з банком прибуток чи збитки за схемою profit and loss sharing (PLS). Вкладники отримують дохід по своїм вкладах, який, зазвичай, можна з відсотком у звичайних банках. Проте дохід цей не гарантується, не гарантовано і саме капітал, оскільки збитки банк компенсує рахунок коштів на інвестиційних вклади. Що стосується, якщо банк розпорядився засобами клієнта недостатньо професійно, той у в судовому порядку вимагатиме компенсации.

Таким чином, рекомендованим ісламської доктриною методом мобілізації грошових ресурсів, зокрема й у банків, є часткове фінансування (equity finance) — залучення коштів з допомогою участі інвестора в акціонерний капітал. Прирощення капіталу неспроможна відбуватися у сфері грошового обороту, у його основі повинні лежати угоди, що стосуються реальних товарів та послуг. Гроші власними силами що неспроможні приносити нові гроші, капітал повинен використовуватися в продуктивних целях.

Многие економісти вказують, що у пайовому фінансуванні криються значні переваги. У західної економіці розмір позичкового відсотка, залежить своєю чергою виявленої Центробанком облікової ставки, диктує умови у розвиток реального сектора. У ісламської фінансової системі дохід за депозитними вкладами залежить від прибутковості акцій компаній, у яких банк вклав капітал вкладників. Отже, динаміка розвитку реального сектора сприяє встановленню сприятливого інвестиційного клімату і ефективному розподілу фінансових ресурсів у користь найуспішніших галузей экономики.

Финансирование по ісламської моделі може покласти край залежністю реального сектора від інтересів банківського капіталу, характерною системі, заснованої на ссудном відсоток. Грошові активи створюються як у відповідь інвестиційні можливості у реальному секторі, тому саме реальний сектор визначає ставку доходу на фінансовому секторі, а чи не навпаки. Таким чином, не банки ставитимуть реальної економіці темп розвитку, а продуктивний сектор почне створювати собі сприятливий інвестиційний климат.

В ісламської системі багато перспективні проекти, які звичайні банки відкинули через брак застави, можуть одержати фінансування з урахуванням участі у прибутках. Проте насправді дрібні й середні підприємці, створюють основну частину ВВП арабських країн і складові більшу частину клієнтів банків, відчувають складнощі у отриманні кредитів з урахуванням поділу прибутку через надто й трудомісткого механізму оцінки проекту. Ісламський банкір приймають рішення про надання позики з урахуванням вивчення перспектив проекту, запропонованого для реалізації, а також ділових якостей клієнта. Найчастіше від цього не вимагають надання застави. Це створює небезпека махінацій як з боку клієнта, і адміністрація банку. При операції у основі участі у прибутках клієнт може спробувати сфальсифікувати звітність і приховати від банку реальні доходи проекту. При фінансуванні торгової операції з схемою мурабаха (виплата на виплату основний суми позики і націнки «за обслуговування») клієнт може зазнати спокуса нажитися з допомогою затримки платежей.

Для нейтралізації подібних ризиків розроблено спеціальні процедури, багато в чому подібні до практикою західних банків, теж нерідко страждають зловживанням. Головним методом боротьби з махінаторами є ретельний аудит всіх операцій підприємства-клієнта. Жоден з п’яти членів керівництва ісламського банку немає права одноосібно визнати збитки, показане звітності підприємства, фінансованого банком. І тому необхідно колегіальне вирішення всього складу правління банку. Якщо проект не досяг запланованої прибутковості, спеціальний незалежний комітет вивчає підприємства. Якщо ж приховування доходів встановлено, клієнт виплачує решту суми в примусовому порядку. Банк може використовувати своїх прав акціонера для заміни несумлінних менеджерів підприємства. У особливо складних випадках банк отзываесвои кошти, і компания-нарушитель вносять у «чорного списку». Що стосується прострочення платежів справа передається до суду, яка зобов’язує клієнта виплатити необхідну суму плюс обумовлений в початковому контракті штраф.

Серьезные проблеми за переходу до ісламської системі у зв’язку з фінансуванням державних витрат з допомогою внутрішнього боргу, оскільки випуск відсоткових облігацій стало неможливим, У Ірані, наприклад, навіть після початку безвідсотковій банківську систему фінансування держборгу як і тривало кредитів, які центральний банк надавав націоналізованим комерційних банків з урахуванням фіксованою ставки відсотка. Комерційні банки, своєю чергою, на на пільгових умовах надавали позики підприємствам госсектора.

Положение змінилася після того, як адміністрація президента Хатамі розпочала эко-номическим реформам. 1995 року іранське держава розпочало випуск спеціальних ісламських облігацій, заснованих на виключно принципі PLS: під час планованої приватизації облігації будуть звернені в акції колишніх державних підприємств. Мобілізовані внаслідок позики кошти підуть для їх реформування та модернізації, а дохідність облігацій визначатиметься прибутками компаній, включених до пайового фонду, службовець задля забезпечення держпозики. При випуску облігацій бьш використаний досвід Малайзії, де подібні цінних паперів з’явилися ще раньше.

Несмотря те що що у теорії найбільш бажаним виглядом операцій для ісламських банків є часткове фінансування проектів, в реальності більшість портфеля активів посідає короткострокове фінансування торгових угод, у якому банк спромігся на прибуток з допомогою націнки за обслуговування (мурабаха). Концентрація на короткострокових активах небажана як бо ні створює достатніх стимулів довгострокового економічного розвитку, а й оскільки підозріла з релігійної погляду: операція мурабаха багато чим нагадує відсоткову ссуду По думці експертів, причина у недостатньому розвитку вторинного ринку. Активний зростання на останні роки ісламського ринку акцій, бурхливий розвиток ісламських інвестиційних фондів й поява нових фінансових інструментів створюють передумови для перемен.

Сейчас ісламські банки пропонують короткострокові інструменти з дохідністю п’ять-шість відсотків. У ж здійснити «квантовий стрибок », перейшовши до посередньоі довгостроковим продуктам з дохідністю в п’ятнадцять, двадцять і навіть тридцять відсотків на сфері проектного фінансування й ризикового капитала.

По думці багатьох фахівців, з досвіду ісламських банків західна фінансову систему може отримати собі важливого уроку: егоїстичні інтереси банківської спільноти нічого не винні ставати зашморгом на горлі реального сектора, а рішення про фінансування проектів мають бути прийняті не з урахуванням передчуття примарною спекулятивної надприбутки, але в підставі відповідальної оцінки перспектив його прибутковості. Авторитетний орган західних ділових кіл журнал Economist писав щодо ісламської фінансової операції мушарака (участь банку в прибутках і збитках підприємства): «Деякі люди прийшли на Заході знаходять згадану ідею привабливою. Вона надає тому, хто надає гроші, сильний стимул пересвідчитися, що з допомогою свої гроші створює справді щось істотне. Жаль, що західні банки або не мали такого стимулу, коли приймали частина з своїх рішень про інвестиції протягом 70-х і 80-х років. Мушарака також поділ відповідальності поміж усіма користувачами денег.

Комерційні норми шаріату не придумані богословами. Вони лише кодифікували з існували в докоранические часи ділових процедур, хто був визнані морально прийнятними. Щоправда, нашого часу далеко ще не все фінансові структури Близького Сходу оперують озираючись на шаріат. Королівські сім'ї Саудівської Аравії та Кувейту розміщують свої капітали західних фінансових ринках, найбільші арабські фінансово-промислові групи використовують західні методи бізнесу. Фінансові установи західного типу з’явилися ще в ісламських країнах е кінці уже минулого століття — переважно як відділення великих банків європейських метрополій. Проте їхня діяльність обмежувалася переважно експортно-імпортними операціями іноземних компаній. Місцеве торгове співтовариство з націоналістичні та релігійних міркувань уникало послуг західних банків. Процеси модернізації економіки змусили бизнесменов-мусульман відкривати поточні рахунки банках щодо розрахунків, проте чимало їх як і відмовлялися робити відсоткові депозити і кредити. Тому з кінця 40-х років ряд ісламських економістів починає теоретичну розробку фінансової моделі «ісламського капіталізму», яка виключає позичковий процент.

Конкретная історія ісламського банківської справи походить у роки. Перший ісламський ощадний банк було засновано 1963 року у Єгипті, але проіснував він недолго.

В роки розгорнулася практична робота зі створення ісламських фінансових установ. У році Організація ісламських держав прийняла рішення про створення міждержавного Ісламського банку розвитку, у тому щоб фінансувати економічні та соціальних програм з урахуванням принципів шаріату. У 1975 року створили комерційний Dubai Islamic Bank. Серед центральних постатей, які стояли біля джерел становлення ісламських банків, слід назвати члена королівської сім'ї Саудівської Аравії принца Мохамеда аль-Фейса-ла, нині главу групи Faisal Finance/DarAI Mal, і навіть шейха Салеха Камеля, засновника групи Albaraca. У 1977 року два банку групи Faisal відкрилися в Єгипті та Судані. У 1979 року був перший в Бахрейні ісламський банк.

Психологические передумови виникнення ісламських банків створив процес «ісламського відродження», тобто посилення прихильності традиційному ісламу серед широкої населення Близького Сходу (його кульмінацією була б революція імама Хомейні в Ірані). Матеріальні передумови до виникнення ісламських банків створив нафтової криза 1973 року, коли на Близькій Схід внаслідок різкого підвищення нафтових цін ринув потік нефтедолларов.

Приток коштів клієнтів із числа релігійних мусульман дозволив ісламським банкам створити значні пасиви, проте ембріональне стан ісламського ринку не дозволяло їх повністю задіяти. У 80-ті роки головна мета ісламських банків було накопичення досвіду пасивних операцій, стандартизація методів фінансування й инвестирования.

В початку 80-х починається активне зростання ісламського банківського справи в самісінький Південно-Східної Азії вже. Ще 1963 року у Малайзії грунтувався благодійний фонд, який приваблював заощадження мусульман, які хотіли зробити паломництво в Мекку. Згодом його основі виник одна з найбільших у світі ісламських інвестиційних фондів Tabung Haji. Бурхливий зростання ісламського банківського сектора залежать у Малайзії почалося після 1983 року у межах політики влади з життя мусульманського більшості. Крім суто економічних ця політика була і внутрішньополітичні причини — хоча мусульмани становлять 75 відсотків населення Малайзії, більшу частину капіталів приватного сектору контролюють етнічні китайці.

Последнее десятиліття став ісламських банків часом розвитку і інновацій у сфері пасивних операцій. Клієнтська база як і зростає, але нинішні вкладники хочуть, щоб їх вкладення були лише правильними з погляду релігії, а й приносили дохід. Йде активне створення ісламських інвестиційних банків та фондів нових типів, котрі займаються управлінням активами, пакетами акцій, вкладеннями на нерухомість. Ісламські інвестиційні банки діють над ринком лізингових операцій та ризикового капіталу. Тим паче що близькосхідним банкам доводиться змагатися за клієнтів із гігантськими західними конкурентами, які активно відкривають ісламські подразделения.

При підготовці цієї праці були використані матеріали із російського сайту internet.