Аналіз активів та пасивів банку

Активы банка за 2009 год увеличились на 5,8% до 7 110 млрд руб. в основном за счет роста кредитного портфеля корпоративных клиентов и портфеля ценных бумаг. В то же время, созданные банком резервы по кредитам существенно уменьшили чистый кредитный портфель и, соответственно, активы банка.

Рис. № 9. Структура активов Сбербанка России, млрд. руб. [56, 87]

Кредиты и авансы клиентам учитываются в том случае, когда банк перечисляет денежные средства клиентам с целью приобретения или создания дебиторской задолженности, не связанной с производными финансовыми инструментами и не имеющей котировок на открытом рынке, подлежащей погашению на установленную или определяемую дату, и при этом у банка отсутствует намерение осуществлять торговые операции с этой дебиторской задолженностью. [57, 53].

Ценные бумаги приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговой маржи, а также являются частью портфеля, фактически используемого для получения краткосрочной прибыли.

Денежные средства являются активами, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежной наличности и подвержены незначительному риску изменения стоимости. Они включают в себя межбанковские депозиты в других банках, а также сделки обратной продажи («обратное репо») на срок до 30 дней включительно.

Структура активов претерпела изменения: доля кредитов и авансов клиентам в активах за 2009 год уменьшилась с 76% до 69%, а доля ценных бумаг возросла с 7% до 15%. [58, 27].

Банк продолжает активное кредитование реального сектора экономики — за прошедший год российским предприятиям выдано кредитов на сумму около 4 трлн руб., из них около 420 млрд руб. было выдано в декабре. Остаток кредитного портфеля юридических лиц увеличился на 6,1% и составил 4 266 млрд руб.

Структура портфеля кредитов за анализируемые периоды не изменилась. Так, коммерческое кредитование юридических лиц представлено ссудами юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, субъектом Российской Федерации и муниципальным органам власти. Кредитование осуществляется на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.). Коммерческое кредитование также включает овердрафтное кредитование и кредитование экспортно-импортных операций. Источником погашения кредитов является денежный поток, сформированный текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика. [60, 24].

Специализированное кредитование юридических лиц представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, а также кредитование предприятий, осуществляющих девелоперскую деятельность. Сроки, на которые банк предоставляет ссуды данного класса, как правило, связаны со сроками окупаемости инвестиционных, строительных проектов, со сроками выполнения контрактных работ и превышают сроки предоставления коммерческих кредитов юридическим лицам. [61, 54].

В целях активного развития операций кредитования и стимулирования спроса начиная со второго квартала 2009 года банк последовательно снижал процентные ставки по кредитам во всех валютах. Тем не менее, спрос на кредиты в силу низкой деловой активности предприятий оставался невысоким, что влияет на динамику кредитного портфеля банка.

Кроме того, со второго полугодия крупным российским компаниям вновь открылся мировой рынок заимствований, в результате чего банк столкнулся со значительными объемами досрочного погашения кредитов. По итогам ноября и декабря общий объем погашенных корпоративными заемщиками кредитов превысил объем выданных кредитов, что привело к сокращению портфеля за эти два месяца почти на 100 млрд руб.

Тем не менее, банк увеличивает кредитный портфель корпоративных клиентов опережающими темпами по сравнению с рынком: по последним имеющимся сопоставимым данным за 2009 год темп прироста кредитов корпоративным клиентам Сбербанка (6,9%) существенно превысил темп прироста данного сегмента российского рынка (1,3%). Это позволило Сбербанку увеличить свою рыночную долю с 30,5% до 32,2%. [62, 86].

Низкий спрос населения на кредиты в 2009 году обусловил снижение портфеля розничных кредитов на 6,9% до 1 170 млрд руб. Стремясь к увеличению объемов розничного кредитования, со второй половины 2009 года банк начал отменять ограничения, введенные в разгар экономического кризиса. Так, было возобновлено кредитование в валюте, снижен первоначальный взнос по ипотечным и автокредитам, по ряду программ увеличены максимальные суммы и сроки кредитов и т. д. В декабре 2009 года банк снизил процентные ставки в иностранной валюте по ряду потребительских программ, ввел в действие новый кредитный продукт на цели реструктуризации задолженности по жилищным кредитам, внес изменения в условия предоставления Доверительных кредитов. [63, 87].

Результатом принимаемых мер стало снижение темпов сокращения розничного кредитного портфеля. Так, если в I и II кварталах 2009 года сокращение портфеля составило 3,8% и 2,9% соответственно, то по итогам III квартала портфель сократился на 0,3%, а по итогам IV квартала — на 0,03%. В декабре в большинстве регионов достигнут рост портфеля в пределах 1%. [64, 27].

Банк планирует дальнейшее повышение доступности розничных кредитов за счет либерализации условий кредитования и предложения новых продуктов. Уже в текущем, 2010 году, банком возобновлено кредитование физических лиц в иностранной валюте на цели приобретения жилья, снижены процентные ставки по ряду кредитов для участников зарплатных проектов.

Рис. № 11. Структура кредитов по отраслям за 2009 год, %. [65, 27]

Отраслевая структура кредитного портфеля достаточно диверсифицирована: доля самой крупной отрасли (для юридических лиц) не превышает 20% от совокупного кредитного портфеля банка.

Контроль принимаемых рисков позволяет банку поддерживать качество кредитного портфеля на приемлемом уровне. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов на 1 января 2010 составил 4,4% (как с учетом, так и без учета договоров цессии). Объем созданных банком резервов на возможные потери по кредитам увеличился за 2009 год с 230 до 589 млрд руб. По состоянию на 1 января 2010 года объем резервов превысил объем просроченной ссудной задолженности в 2,5 раза (на 1 января 2009 года — в 2,6 раза). [66, 87].

Значительно активизировалась деятельность банка на рынке первичных размещений облигационных выпусков и обслуживания облигационных выпусков. По итогам года Сбербанк России занял, как и в прошлом году 8 место в рейтинге организаторов (32 место — в 2007 году). Банк принял участие в организации размещения выпусков облигаций ряда эмитентов общей номинальной стоимостью более 172 млрд руб. Также оказывались услуги агента по офертам и платежного агента. Среди эмитентов — администрации субъектов РФ, российские банки и компании. Наиболее значимые реализованные проекты: организация облигационных выпусков Банка Москвы, ОАО «Мобильные телесистемы», ОАО «Российские железные дороги», а также участие в качестве генерального агента в размещении облигационных выпусков Томской и Тверской областей. [67, 81].

Рис. № 12. Структура портфеля ценных бумаг, млрд. руб. [68, 87]

ОФЗ являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством Финансов Российской Федерации, с номиналом в российских рублях. Срок погашения ОФЗ — с января 2010 года по февраль 2036 года (2008 г.: с марта 2009 года по февраль 2036); ставка купона по ОФЗ составляет 0% - 13% годовых (2008 г.: 0% - 10% годовых) и доходность к погашению — от 5% до 14 годовых (2008 г.: от 7% до 12% годовых), в зависимости от выпуска. [69, 50].

Еврооблигации РФ представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов РФ и свободно обращающиеся на международном рынке. Срок погашения Еврооблигаций — с июля 2018 года по март 2030 года (2008 г.: с июля 2018 года по март 2030 года); ставка купона по Еврооблигациям составляет 8% - 13% годовых (2008 г.: 8% - 13% годовых) и доходность к погашению — от 5% до 6% годовых (2008 г.: от 9% до 11% годовых), в зависимости от выпуска. [70, 81].

Корпоративные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и иностранных валютах, выпущенными крупными российскими компаниями. Срок погашения этих облигаций — с января 2010 года по сентябрь 2028 года (2008 г.: с января 2010 года по июнь 2018 года); ставка купона по ним составляет 4% - 19% годовых (2008 г.: 6% - 16% годовых) и доходность к погашению от 3% до 39% годовых (2008.: от 6% до 25% годовых), в зависимости от выпуска. [71, 81].

Муниципальные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными муниципальными органами власти и субъектами Российской Федерации. Срок погашения этих облигаций — с марта 2010 года по июнь 2017 года (2008 г.: с марта 2009 года по декабрь 2015 года); ставка купона по ним составляет 6% - 19% годовых (2008 г.: 6% - 15% годовых) и доходность к погашению от 7% до 39% годовых (2008 г.: от 8% до 31% годовых), в зависимости от выпуска. [72, 81].

Портфель ценных бумаг с начала года увеличился в 2,1 раза до 1 052 млрд руб. в основном за счет приобретения корпоративных облигаций, ОФЗ и ОБР. Это позволило диверсифицировать активы банка и повысить долю доходов от операций с ценными бумагами в совокупных доходах. С начала года банк увеличил вложения в корпоративные облигации в 3,5 раза до 296 млрд руб. Банк приобретал облигации ведущих российских эмитентов различных отраслей, финансируя тем самым национальную экономику. Пик приобретений корпоративных облигаций пришелся на III квартал 2009 года. В IV квартале в целях размещения избыточной ликвидности банком также были приобретены ОБР и ОФЗ на общую сумму около 320 млрд руб., что привело к увеличению портфеля государственных ценных бумаг к концу года в 2,0 раза до 640 млрд руб. [73, 87].

В структуре портфеля ценных бумаг банка доля корпоративных облигаций за год возросла с 17 до 28%, доля государственных ценных бумаг и субфедеральных облигаций сократилась с 80% до 70%. Доля акций в портфеле ценных бумаг банка составляет чуть более 1%.

Рис. № 13. Динамика и структура обязательств банка, млрд. руб. [74, 87]

Остаток привлеченных средств физических лиц увеличился за год на 20,9% до 3 776 млрд руб. В абсолютном выражении прирост составил 652 млрд руб., из которых на декабрь пришлось 232 млрд руб., что обусловлено проведением российскими предприятиями и организациями различных выплат своим сотрудникам, приуроченных к концу года. Стабильный приток средств физических лиц обеспечил высокий уровень ликвидности банка и позволил полностью компенсировать отток средств корпоративных клиентов (-76 млрд руб. за год) и отказаться от привлечения ресурсов от Банка России, которое имело место в I полугодии 2009 года.

Сотрудничество с российскими компаниями в части привлечения средств является одним из важнейших видов бизнеса банка. В прошлом году банк заметно активизировал работу на этом направлении, и его доля на рынке возросла с 18% до 20,6%. [75, 27].

Работа к корпоративными клиентами позволила банку частично компенсировать замедление темпов роста вкладов частных клиетов и поддержать развитие активных операций. К началу 2009 года на расчетно-кассовом обслуживании в банке находились 1,5 млн. клиентов, включая индивидуальных предпринимателей. Основные инструменты привлечения средств корпоративных клиентов — текущие счета и депозиты. На наш взгляд, текущие счета — самый массовый банковский продукт, позволяющий клиентам оперативно управлять своими денежными средствами.

Однако, средства корпоративных клиентов за 2009 год сократились на 4,2% до 1 724 млрд руб., в основном за счет оттока средств с расчетных счетов в первом полугодии 2009 года. Во втором полугодии остаток средств юридических лиц начал постепенно восстанавливаться: прирост за III квартал составил +2,6%, за IV квартал +2,7%. [76, 27].

Средства банков сократились за год на 31,3% до 645 млрд руб. за счет возврата во II квартале 2009 года всех краткосрочных средств, привлеченных от Банка России в период острой фазы кризиса для поддержания ликвидности. По состоянию на 1 января 2010 года на балансе банка остаются только средства, полученные от Банка России в виде долгосрочных субординированных кредитов в конце 2008 года общим объемом 500 млрд руб. [77, 87].

Собственные средства (капитал) банка, рассчитываемые по Положению Банка России № 215-П, по оперативным данным за декабрь сократились на 1,3% до 1 323 млрд руб. На изменение величины капитала в декабре повлияли следующие факторы:

• · исключение из расчета дополнительного капитала оставшейся части субординированного кредита, привлеченного в 2005 году в форме облигаций участия в субординированном кредите, и который предполагается полностью погасить в феврале 2010 года (-15,5 млрд руб.)
• · приобретение дочернего банка в республике Беларусь (-8,5 млрд руб.)
• · включение в расчет дополнительного капитала полученной в декабре чистой прибыли (+17,7 млрд руб.) [78, 87]

На изменение величины совокупного капитала повлияло также превышение дополнительного капитала над основным, в результате чего источники дополнительного капитала были включены в расчет совокупного капитала не в полном объеме.

В целом за год капитал увеличился на 14,4% в основном за счет перевода подтвержденной аудитором чистой прибыли за 2008 год из дополнительного капитала в основной, включения в расчет дополнительного капитала прироста стоимости имущества согласно переоценки, проведенной по состоянию на 1 января 2009 года, а также заработанной в 2009 году чистой прибыли.

Рис. № 14. Достаточность капитала Сбербанка, %. [79, 87]

Достаточность капитала Сбербанка (Н1) значительно превышает минимальные требования Базельского комитета. В четвертом квартале 2008 года был привлечен субординированный кредит от Банка России, в результате чего дополнительный капитал банка значительно увеличился. Показатель достаточности общего капитала по состоянию на 31,12, 2009 составляет 18,1%.

Одним из ключевых рисков Сбербанка России является риск ликвидности, поэтому Сбербанк России производит периодический контроль и оценку данного риска в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Ключевым документом, на основании которого происходит управление ликвидностью является «Политика Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности». Основой данной политики является классификация активов и пассивов Банка, исходя из фактических сроков погашения, которые по некоторым инструментам значительно отличаются от договорных сроков погашения и предположение о том, что все возможные списания должны покрываться ожидаемыми поступлениями на всех временных интервалах. Таким образом, анализ разрывов ликвидности на различные сроки («гэп» ликвидности) и расчет коэффициентов ликвидности является одним из основных инструментов для анализа долгосрочного профиля ликвидности банка.

Контроль за краткосрочной физической ликвидностью осуществляется ежедневно на основании модели прогнозирования потоков платежей («Cash Flow»). Данная модель является основой для прогнозирования и контроля за обязательным нормативом текущей ликвидности Н3, установленным Банком России. Более того, с целью недопущения ситуации, когда выполнение обязательных нормативов ликвидности происходит на грани предельных значений, в Сбербанке России «Порядком соблюдения и расчета Сбербанком России обязательных нормативов Банка России» предусмотрены критические (предупреждающие) значения нормативов ликвидности, при нарушении которых информируется руководство Банка и принимаются необходимые меры по улучшению текущей ситуации с ликвидностью.

Управление среднесрочной ликвидностью в Сбербанке России производится на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования. В данном документе представляется исторический анализ текущих трендов развития различных статей баланса и строятся несколько сценариев развития на ближайший период. В зависимости от предполагаемого сценария развития анализируются потенциальные риски ликвидности и описываются меры оперативного реагирования на различные негативные внутренние и внешние шоки.

Наконец, необходимой мерой для контроля риска ликвидности является периодический анализ доступных резервов ликвидности, контроль их использования и определение индикативных уровней их утилизации, по достижении которых принимаются меры по улучшению профиля ликвидности банка. Основными резервами для управления оперативной ликвидностью являются операции прямого РЕПО с Банком России. Возможным источником среднесрочного фондирования являются кредиты ЦБ под залог нерыночных активов (кредитов) согласно Положению 312-П. В качестве долгосрочных резервов ликвидности рассматриваются потенциальные выпуски облигаций или организации синдицированных кредитов. [80, 27].

Также автором были проведены исследования развития банковского сектора Республики Северная Осетия-Алания. Оно характеризуется стабильным ростом ресурсной базы и повышением кредитной активности при укреплении общей устойчивости кредитных организаций региона. Несомненно, большую долю в развитии занимает Северо-Осетинское отделения Сбербанка № 8632.

Наибольшая концентрация кредитных организаций и филиалов отмечается во Владикавказе, в районах республики банковские услуги в основном оказывают отделения и дополнительные офисы Сбербанка России.

Рис. № 14. Доля Сбербанка России в совокупном объеме активов (пассивов) кредитных организаций, % [81, 24]

За 2009 год сводная валюта баланса кредитных организаций Республики Северная Осетия-Алания составила 25 733,79 млн руб. и увеличилась по сравнению с 01.01.2009 годом на 35,2%. В совокупном объеме активов (пассивов) доля Сбербанка составляет 40,05%, доля кредитных организаций региона 22,8%, филиалов иногородних кредитных организаций 37,5%. [82, 24].

В совокупных пассивах банковского сектора республики основной составляющей являются средства клиентов — 62,8%, в которых в свою очередь преобладают привлеченные средства физических лиц — 48,9%. Доминирующую позицию в привлечении вкладов физических лиц занимает отделение Сбербанка, на долю которого в общем объеме средств физических лиц приходится 67,8%. Хотя это на 2% ниже, чем в 2008 году (69,7%), и на 1% - чем в 2007 году (69,9%). [83, 24].

Основными факторами роста активов банковского сектора Республики Северная Осетия-Алания в течении отчетного квартала являлись наращивание кредитными организациями объемов кредитования и увеличение средств в расчетах. В общем объеме кредитов, предоставленных филиалами иногородних кредитных организаций, на долю Сбербанка в 2009 года приходилось 63.4%, тогда как в 2008 году — 65,9%, а в 2007 году — 56,5%. [85, 24].

Следовательно, в Республике Северная Осетия-Алания Сбербанк занимает лидирующее положение.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Сбербанк России продолжает оставаться лидером на рынке банковских услуг и демонстрирует высокую эффективность своих операций, обладает устойчивыми позициями, несмотря на финансовый кризис.

В ходе исследования автором были получены следующие результаты. Чистая прибыль Сбербанка за 2009 год составила 24,4 млрд руб., что на 75% ниже, чем в 2008 году. Это является следствием того, что банк даже в условиях кризиса придерживался консервативной политики в части покрытия кредитных рисков. На формирование резервов в 2009 году было направлено 388,9 млрд руб., в том числе на резервы по кредитам — 361,5 млрд руб., что в 3 раза превышает расходы на резервы по кредитам в 2008 году. К тому же резервы создавались исключительно за счет доходов от операционной деятельности и не уменьшили капитал банка.

Стабильный рост доходов наблюдается по основным направлениям операционной деятельности:

• · Рост чистого процентного дохода за 2009 год на 31,5% по сравнению с 2008 годом;
• · Рост чистого комиссионного дохода за 2009 год на 17,9% по сравнению с 2008 годом;
• · Доходы от торговых операций с ценными бумагами за 2009 год составили 36,5 млрд руб. по сравнению с убытком за 2008 год в размере 37,3 млрд руб.

Автором также был отмечен эффективный контроль за расходами: показатель соотношения операционных расходов и операционного дохода снизился в отчетном периоде до 35,4% по сравнению с 49,3% за 2008 год. Операционные расходы выросли за 2009 год на 3,4% по сравнению с 2008 годом, при этом расходы на персонал снизились на 3,3%, рост прочих операционных расходов составил 13,5%. Также снизились почти в 6 раз расходы на прибыль.

Высокая ликвидность баланса Сбербанка: 17,4% активов банка представлено ликвидными активами, имеющими ожидаемый срок погашения «до востребования не менее 1 месяца» .

Высокий уровень достаточности капитала: показатель достаточности общего капитала банка, рассчитанный в соответствии с Базельским соглашением о капитале, по состоянию на 2009 год составляет 18,1% и значительно превышает нормативное значение 8%. Норматив достаточности капитала банка, рассчитанный в соответствии с требованиями Банка России без учета событий отчетной даты остается на высоком уровне и составляет 23,2%.

Также можно отметить, что в структуре активов основную долю занимают кредиты и авансы, которые в 2009 году уменьшилась на 7%, а также операции с ценными бумагами, которые в свою очередь увеличились на 9%.

Важное место в структуре портфеля кредитов юридическим лицам занимает специализированное кредитование, поскольку Сбербанк участвует в различных государственных проектах, оказывает услуги по финансированию инвестиционных и строительных проектов. Также можно отметить, что банк увеличил кредитный портфель корпоративных клиентов опережающими темпами по сравнению с рынком. В 2009 году темп прироста корпоративным клиентам Сбербанка (6,9%) существенно превысил темп прироста данного сегмента российского рынка (1,3%).

По размещенным средствам основная доля приходится на кредитование физических лиц (21,7%), торговые операции (17,7%), а также услуги (13,7%). Самые маленькие объемы — на телекоммуникацию (3,0%), нефтегазовую отрасль (2,9%) и транспорт (2,0%).

В структуре пассивов наблюдалось увеличение средств физических лиц на 20,9% до 3787 млрд руб. Стабильный приток средств физических лиц обеспечил высокий уровень ликвидности банка и позволил полностью компенсировать отток средств корпоративных клиентов и отказаться от привлечения ресурсов от Банка России. Средства корпоративных клиентов в 2009 году сократились на 4,2% за счет оттока средств с расчетных счетов, в то время как средства банков — на 31,5% за счет возврата всех краткосрочных средств, привлеченных от Банка России.

Собственные средства банка сократились на 1,3% до 1323 млрд руб. На изменение величины капитала повлияло превышение дополнительного капитала над основным. Дополнительный капитал увеличился за счет привлечения субординированного кредита от Банка России.