Роль відсоткової ставки як чинника забезпечує прибутковість банківського бизнеса

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ РФ.

МОСКОВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНИВЕРСИТЕТ.

ЕКОНОМІКИ, СТАТИСТИКИ І ІНФОРМАТИКИ (МЭСИ).

Кафедра: «Фінанси і кредит».

Курсова работа.

за курсом «Банківська дело».

на тему: «Роль відсоткової ставки кредитування, як чинника забезпечує прибутковість банківського бизнеса».

Студент: Вавілов М.А.

Групи 2Ф-12.

Викладач: КЕН доцент Меламедова Л.С.

САМАРА 2002 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ … стор. 3 ГЛАВА 1. Кредитування — основний інструмент банківського бизнеса.

1.1 Кредитні операції, і їх види. … стор. 5.

1.2 Поняття і складові елементи кредитної політики.. стор. 6.

1.3 Ефективність кредитування. … стор. 7.

1.4 Споживче кредитування. … стор. 8 ГЛАВА 2. Відсоткову ставку та, як чинника забезпечує прибутковість банківського бизнеса.

2.1 Ціна банківського кредиту. … стор. 9.

2.2 Порядок встановлення відсоткової ставки. … стор. 13.

2.3 Ставка як наслідок торгу. … стор. 17.

2.4 Ресурси банків не дешевшають. … стор. 20.

2.5 Альтернативи кредитах ми маємо. … стор. 22.

2.6 Внутрішні резерви вичерпані. … стор. 23 ВИСНОВОК … стор. 25 СПИСОК ВИКОРИСТОВУВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ … стор. 26.

ПРИЛОЖЕНИЯ … стор. 27.

Основою сучасної економіки, її серцем, є банківсько системо. Міцні і стійкі банки означають стабільну економіку й навпаки, банкрутства банків, невідшкодовані кредити, несплачені відсотки — усе це послаблює банківську систему у відповідь хворобу економіки. На банківську систему впливає занадто ризикована кредитна політика, проведена керівниками у гонитві за прибутками, безрозсудні Витрати розвиток мережі філій не враховуючи їхньої доходності. Серйозною проблемою є підтримання ліквідності банківської системи, залучення занадто дорогих ресурсів немає і неможливість рентабельного розміщення. Сьогодні кредитування реального сектору економіки стало основним джерелом прибутку багатьом банків. З огляду на, що ставки рефінансування падають, дохідність ринку цінних паперів низька, а ринок акцій не стабільний, кредитування залишається практично єдино нормальним інструментом одержання прибутку. Розширення банківського кредитування, особливо посередньоі довгострокового, стає однією з найважливіших умов підтримки економічного зростання. У операціях сучасного банку найбільша питома вага займає кредитні операції, а доходах, відповідно, відсотки за кредитах. Сьогодні ціна кредиту одним з визначальних під час виборів клієнтом однієї чи іншого банку. Кредити, видані реальному сектору протягом два роки, становлять основну частину активів російських банків. Частка кредитів на активах постійно збільшувалася і до початку четвертого кварталу 2002 року досягла 44% - найвищого показника за історію російської банківської системи. Саме у передчутті рахунок відсоткових доходів російських банків вдалося домогтися вражаючих фінансових результатів. Торішній чистий прибуток банків за 2001 рік становить 69,8 млрд. рублів, а й за три кварталу 2002 року — 80,8 млрд. рублів. У цьому чисті відсоткові доходи (різницю між відсотками, отриманими за кредитами і виплаченими за депозитами) досягли 93,9 млрд. і 106 млрд. рублів відповідно. Важливість цього джерела банківських доходів важко переоцінити. Але всі вражаючі успіхи було продемонстровано і натомість постійно падаючої відсоткової ставки. Якщо за 2000 рік середньозважена ставка по рублёвым кредитах становила 26,7% річних при інфляції 20,2%, то «за три кварталу 2002 року його впала до 19% (за прогнозами, інфляція протягом року становитиме 15%). Збільшення прибутку на основному забезпечувалося розширенням обсягу кредитів (упродовж трьох кварталу 2002 року приріст кредитів на реальному вираженні становив лише 8,5% проти 32% за 2001 рік), роль відсоткової ставки як чинника, забезпечує прибутковість банківського бізнесу, помітно посилюється. Метою роботи є підставою: розгляд деяких перспектив кредитування і процесу формування відсоткової ставки по банківських кредитів. У відповідність до вищевикладеним завдання роботи визначено так: 1. Виділити кредитування у банківський сектор как:

— доступне і швидко розвивається направление,.

— найефективніший засіб одержання доходов,.

— технологічно налагоджений банківський продукт із величезним потенціалом. 2. Розглянути основні складові освіти відсоткової ставки кредитування. Як джерела інформації було обрано, як класична навчальна література, і думки провідних фахівців із банківському бізнесу, аналітичні дослідження рейтингових агентств.

ГЛАВА 1. КРЕДИТУВАННЯ — НОВИЙ ІНСТРУМЕНТ БАНКІВСЬКОГО БИЗНЕСА.

1.1 Кредитні операції, і їх виды.

Кредитні операції - взаємини між кредитором і дебітором (позичальником) щодо надання (отримання) у тимчасове користування коштів, повернення та рівної оплати. У цьому мають на увазі саме зміст дій учасників відносин, передусім банківських працівників. Кредитні операції банків та кредитних установ у першому наближенні діляться на: Активні і пасивні. У першому випадку банк (кредитне установа) є кредитором, тобто. стороною, дає кредит (ссужающей гроші) і размещающей кошти у вигляді кредитів. У другому — дебітором, тобто. стороною, бере кредит і приймаючої кошти у формі депозитів (вкладів). Т. е. й активні, і пасивні кредитні операції припускають використання, як кредитів (позичок), і депозитів (вкладів). Інакше висловлюючись, кредитні операції містять у собі: позичкові операції, і депозитні операції. Отже, позичкові операції - це дію працівників банків (кредитних установ) з надання і (чи) отриманню кредитів, та його поверненню і оплаті відповідних відсотків, а депозитні операції - дію тієї ж працівників із розміщення і (чи) залученню себе вкладів, їх поверненню і оплаті належних процентов.

Принципове розподіл кредитних операцій на зазначені види схематично то, можливо представлено наступним образом:

Кредитні операції: Активні операції: Пасивні операції: 1. Кредитування клієнтів. 6. Депозити клієнтів. 2. Кредитування інших банків. 7. Депозити банків. 3. Депозити за іншими банках. 8. Кредити банків зокрема 4. Кошти на резервному корсчете центрального. у банку. 5. Кошти на коррахунках за іншими банках. Отже, позичкові операції - пункти № 1, 2 (активні) і № 8 (пасивна), депозитні операції - пункти № 3, 4, 5 (активні) і № 6, 7 (пасивні). Основний предмет кредитних операцій — кредит (позичка) як певна сума грошей, видану (виходить), повертається, оплачується, відповідно депозитних операцій — внесок (депозит) як сума грошей немає та (чи) інших цінностей (цінних паперів), яка поміщається (приймається), повертається, у необхідних випадках оплачивается.

1.2 Поняття і складові елементи кредитної политики.

Кредитна політика — це стратегія і тактика банку області кредитних операцій. Немає єдиної кредитної політики всім банків. Кожен банк формує своє власне кредитну політику, на економічні, політичні, географічні, організаційні й інші чинники, які надають впливом геть його. Вважається, що ризики банку підвищуються, коли він немає своєї кредитної політики; коли він її має, але з довів до відома всіх виконавців; якщо має суперечливу чи неконкретную політику. Кредитна політика у частині стратегії вбирає у собі пріоритети, принципи і змістовні мети конкретного банку на кредитному ринку, а частини тактики — фінансовий й інший інструментарій, використовуваний даним банком для його реалізації цілей під час здійснення кредитних угод, правила їх здійснення, порядок організації кредитного процесу. Отже, кредитна політика створює необхідні загальні передумови ефективнішої роботи персоналу кредитного підрозділи банку (розуміння пріоритетів, цілей, інструментів, методів організації кредитних угод), об'єднує і організує зусилля персоналу, зменшує ймовірність помилок, і прийняття нераціональних решений.

У зарубіжній банківської практиці формування кредитної політики включає, по-перше, визначення стратегії, затверджуваною радою директорів (правлінням); по-друге, розробку докладного посібники з здійсненню кредитних операцій, покликаного забезпечити реалізацію стратегічних напрямів діяльності банку цій сфері. Підготовкою такого керівництва зазвичай займається спеціальний підрозділ, до чиїх функціональних обов’язків належить контролю над виконанням вимог даного документа.

1.3 Ефективність кредитування (дані рейтингової агенції «Эксперт.

РА").

Для розвитку банківської системи небайдуже, як формуються заробітки. У банків є, як відомо, три основні напрями діяльності: кредитні операції, робота над ринком цінних паперів і валютні операції. Нам найцікавіше кредитування, і з погляду економічного зростання, і з погляду внеску до доходи банків (див. додаток діаграму 1).

Що ж до кредитної діяльності, то порівнянню з мінімумом, зафіксований у четвертому кварталі 1998 року, частка відсоткових доходів по виданими кредитами валових доходах зросла втричі, до відновлення докризового рівня ще. З 2001 року чистий прибуток від кредитних операцій стабільно перевищує прибуток від роботи із цінними паперами. Незважаючи те що, що кредитний портфель включає кредити всім суб'єктам економіки, основні відсоткові доходи (до70%) одержують від кредитування реального сектора экономики.

Лідирують тут банки, зорієнтовані кредитування, — частка кредитів на їх активах перевищує 50% (див. додаток таблицю 2). У першій десятці присутній Ощадбанк, почав послекризисную кредитну експансію, два банки з другої за розміру активів десятки («Менатепу СПб» і ДиБ) і сім дрібніших банків. У тому числі банк «Відродження», активний і творчий в Московській області, галузеві: Транскредитбанк і Промсвязьбанк, пов’язаний з «ЛУКойлом» «Петрокоммерц». Всіх їх об'єднує одне — кредитують вони переважно реальний сектор економіки, тоді як такі по них іноземні «доньки» й найбільші банки більшою мірою орієнтовані міжбанківське кредитування, роботу з структурами, які входять у ФПГ, й інші операции.

До речі, лише кредитної діяльності спостерігається деяке вплив зниження стійкості на ефективність. Що, власне і зрозуміло сказати: клієнти звертають уваги на надійність банку, передусім під час проведення кредитно — депозитних операций.

1.4 Споживче кредитование.

Споживче кредитування для російського ринку — щодо новий продукт. Ринок споживчого кредитування виріс протягом останніх двох років буквально від початку. За даними Центрального Банку РФ, ще півтора роки тому в кредитних портфелях банків кількість виданих кредитів становила 80,707 млрд. рублів. З на той час цей показник зріс на 63% і він сягає 131,889 млрд. рублів. За прогнозами Мінекономрозвитку, 2003 року зростання на секторі споживчого кредитування може становити 40%.

Споживче кредитування поступово стає технологічно налагодженим банківським продуктом. Вона Герасимчука дешевим, але доступним стало. Потенціал в цьому секторі залишається величезним. За оцінками консалтингової компанії «Bakers & Mokenrie», число потенційних позичальників серед приватних осіб перевищує 2 млн. людина. Щоправда, ринок може бути сформованим в столичних містах. У регіонах ця послуга лише розпочинає свою розвиток. Але й Москві далеко до західного рівня. Обсяги споживчого кредитування світовому ринку становлять $ 1,706 трлн. Наприклад, США лише серпень 2002 року було видано споживчих кредитів у сумі близько $ 2,29 млрд. У Росії її суми на порядок ниже.

ГЛАВА 2. ВІДСОТКОВА СТАВКА І ЇЇ РОЛЬ, ЯК ЧИННИКА ОБЕСПЕЧИВАЮЩЕГО.

ПРИБУТКОВІСТЬ БАНКІВСЬКОГО БИЗНЕСА.

2.1 Ціна банківського кредита.

Гроші як ресурсів є предмет купівліпродажу, має свою ціну — банківський (позичковий) відсоток. Відсоток виступає як певної суми, отримуваний кредитором від позичальника за «товар» — у разі користування тимчасово ссуженными грошима. Точніше, навіть не користування, а й за право користування: якщо кредит просто пролежав у позичальника, це не звільняє останнього від необхідності нього. У суворому буквальному розумінні за узятий кредит необхідно заплатити як відсоток — необхідно погасити суму основного боргу, крім того, нерідко доводиться платити комісійні, штрафи. Проте, ціною кредиту вважається саме банківський (позичковий) відсоток як ціна чи Плата право користування позиковими засобами. Джерелом сплати відсотка є частка прибутку позичальника, отриманий ним у результаті застосування позикових коштів. Залежно від характерних рис різних секторів ринку позичкових капіталів можна виокремити декілька груп однорідних ставок відсотка кредитования:

— ставки грошового ринку, використовувані при короткострокових кредитних операціях між кредитно-фінансовими институтами;

— офіційна облікова ставка;

— ставки ринку цінних паперів — ставки дохідності різноманітних акцій і облігацій в останній момент їх емісії й надалі на вторинному рынке;

— ставки банків та кредитних установ для небанківських позичальників, і кредиторів. Натомість у межах кожної з вище перерахованих груп відсоткові ставки можна класифікувати по:

— термінів угоди — на довго-, середньоі краткосрочные;

— роль структурі вставок — на основні (базові) й додаткові, міняються в слід за основными;

— характеру формування — на переважно ринкові (рівень і той рух яких залежить переважно від економічної кон’юнктури, і стану ринку позичкових капіталів) і свідомо регульований безпосередньо чи побічно (Центральним Банком РФ, синдикатами банків та кредитних установ, іншими субъектами);

— масштабом використання — на ставці, застосовуваної виключно на національних кредитних ринках, і, використовувані одночасно на національних героїв і міжнародних рынках;

— характером зміни у споживачів протягом терміну користування позички — на фіксовані (незмінні) і плаваючі (изменяющиеся) ставки.

Нині банківській реальному секторі економіки існує ціла комплекс різних видів відсоткових ставок:

По-перше, це відсоткові ставки, підвладні безпосередньому регулювання. До регульованим ставками ставляться ставка рефінансування і штрафна ставка ЦБ РФ.

По-друге, це ринкові відсоткові ставки. Вони діляться на аукціонні і неаукционные (банківські ставки). До першого виду ставок ставляться ставки за депозитами та банківським кредитах (включаючи валютні кредити), размещаемым у вигляді аукціонних торгів й у кредитних магазинах. До другої виду ставок ставляться вартість залучуваних банками депозитів при безпосередню роботу з клієнтами, ставки по міжбанківської працювати з клієнтами, ставки по міжбанківських кредитів (включаючи валютні) іншим банкам і по клієнтським кредитах (включаючи валютні) конкретним небанківським позичальникам. Комерційні банки під час укладання кредитних угод самостійно домовляються з позичальниками величину відсоткові ставки. З розвитком ринкових почав господарювання норма відсотка може сягнути середньої нормі прибутку на економіці. У кожному разі на величину і надасть динаміки ставки відсотка впливають як загальні, макроекономічні чинники, і чинники приватні, що лежать за самих учасників кредитного процесу, у цьому числі окремих банків. До загальних чинників относятся:

— співвідношення попиту й пропозиції позикових средств;

— регулююча політика центрального банка;

— рівень інфляції в народному господарство і ін. Приватні чинники визначаються умовами функціонування конкретного банку (кредитного установи), його становищем над ринком ресурсів, обраної кредитної і відсотковою політикою, ступенем ризикованості здійснюваних операцій. Рівень відсоткові ставки по активних операціях банку формується багато в чому з урахуванням попиту й пропозиції позикових коштів. Разом про те цей рівень значний вплив оказывают:

— «собівартість» позичкового капіталу даного банка;

— кредитоспроможність заемщика;

— цільове напрям, термін, обсяг наданого кредита;

— способи забезпечення повернення кредиту та ін. При визначенні відсоткові ставки з кожної конкретної угоді банки орієнтуються до рівня ставок, який би, з одного боку, не змусив позичальника (кредитора) відмовитися від угоди, а з іншого — дозволив банку не лише відшкодувати свої витрати, але й отримати прибуток бажано не нижче середньої. Що ж до витрат (витрат) банку для проведення кредитних операцій, всі вони складаються з цих двох комплексних груп витрат, кожна гілка яких включає у собі кілька элементов:

1. Витрати із залученням ресурсів, у цьому числе.

— сплачені відсотки за міжбанківських кредитів (включаючи кредити центрального банку) і депозитам;

— відсотки, виплачені підприємствам, організаціям, і установам за що зберігаються з їхньої розрахункових і поточних рахунках деньги;

— відсотки, виплачені за депозитними вкладами фізичних лиц;

2. Витрати щодо забезпечення кредитної діяльності банку, у цьому числе:

— Витрати зарплатню співробітників, зайнятих залученням і розміщенням ресурсов;

— Витрати зміст апарату управління, включаючи представницькі расходы;

— амортизація устаткування, машин і механизмов;

— послуги обчислювального центру, адміністративно господарські, канцелярські, поштові, телеграфні та інші витрати. Примітка. Останні три елемента пов’язані як із позичковими, і із іншими операціями банку. Підрахувати справжні витрати банку непросто. Основні складності пов’язані з такими обстоятельствами.

По-перше, міжбанківські кредити залучаються під різні відсотки, які до того часто переглядаються. Через це доводиться робити регулярні перерасчеты.

По-друге, Центральний банк РФ встановлює верхня межа виплати відсотків з таким кредитах, зараховують на витрати банку. Отже, відсотки, виплачені понад цю межу, не виключають із оподатковуваної бази й можуть покриватися лише завдяки прибутку банку. Тоді реальні витрати на залученню міжбанківських кредитів збільшаться у сумі переплачених понаднормово відсотків та незначною сумою, яку додатково доведеться віддати у вигляді налогов.

По-третє, до розрахунку реальних витрат і відповідно реальної відсоткової ставки із загальної суми залучених і позикових засобів мають бути відняті всі, які використовуються банком у його активних операціях: суми, які у фонді обов’язкових резервів у московському Центральному банку РФ і корсчете.

По-четверте, необхідно мати механізм віднесення загальних витрат за забезпечення функціонування банку з його власне кредитну діяльність і правила визначення величини тієї надбавки до ціни кредиту, яка виправдана цими общебанковскими расходами.

2.2 Порядок встановлення відсоткової ставки.

У результаті подальшого аналізу визначимо порядок встановлення відсоткової ставки для окремого імені клієнта й встановимо механізм визначення кредитного ризику (кредитоспроможності). Відсоткову ставку встановлюється з урахуванням середньої ставки кредитування, яка коригується залежно від надійності імені клієнта й надійності самого проекту. Середня ставка кредитування залежить від такого типу об'єктивних характеристик і рівень інфляції, надлишок чи недолік коштів. На встановлення конкретної ставки кредитування окремого позичальника впливає багато чинників, оцінка яких і було аналіз таки становить процес аналізу кредитоспроможності клієнта. У процесі можна назвати три етапу: — формування спільного уявлення клієнта, — аналіз фінансового становища, — аналіз кредитуемого проекту (угоди). На 1-му етапі відбувається особисте ознайомлення з клієнтом керівника банку, начальника кредитного відділу, економіста. Тут оцінюються ділові і особистісні характеристики керівника і головного бухгалтера, відбувається загальне обговорення кредитуемого проекту й обмовляється відсоткову ставку за кредитами. При формуванні ставлення до клієнта розраховуються і/або аналізуються такі показники: — установчі документи; - період функціонування підприємства; - власність на фонди; - місцезнаходження позичальника; - ділова активність клієнта; - рентабельність активів; - рентабельність витрат; - співвідношення кредиту та обсягу реалізації продукції. Вивчення установчих документів полягає, передусім, з оцінки складу засновників, оскільки значної ролі грає їх репутація. Необхідно виключити можливість кредитування ненадійних засновників через створені ними підприємства, якщо вони були факти неплатежу, або повинна була ліквідація підприємств даного засновника. Потрібно звернути увагу до зміну засновників, у зв’язку з, із чим воно відбувалося. Уважно видається статут і правоздатність юридичних осіб і проводирів цих фракцій на предмет можливості кредитування і здійснення кредитуемого проекту. Якщо позичальник перестав бути власником основних та оборотних фондів, це означає про його низькій платоспроможності. Що стосується неплатежу виникатимуть проблеми з витребовування кредиту. Нерозвиненість банківської інформації про позичальників та його контрагентах погіршує контролю над використанням кредиту. Тому бажана, щоб позичальник був у одному пункті з банком чи поблизу. Ділова активність клієнта оцінюється зіставленням підсумку балансу за певного періоду. Мушу спостерігатися зростання балансу, причому темп його розвитку повинна перевищувати темп інфляції. Рентабельність активів показує ефективність розміщення засобів і визначається ставленням нерозподіленого прибутку за мінусом платежів до бюджету від виробленого балансу за вирахуванням результату від. Рентабельність витрат відбиває частку прибуток від кожного рубля витрат за виробництво і продукції. Показник розраховується ставленням нерозподіленого прибутку до витрат произ водство і. Зіставляючи суму і реалізацію, позитивно оцінюється перевищення останнього показника. Аналіз фінансового становища клієнтів проводиться за допомогою наступній системи показників: — узагальнюючий показник платоспроможності; - коефіцієнт автономії; - коефіцієнт співвідношення позикових і власні кошти; - коефіцієнт ліквідності; - коефіцієнт покриття; - коефіцієнт маневреності; - коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами формування; - оборот матеріалів та готовою продукції; - тривалість дебіторську заборгованість; - одноденна реалізація; - прибуток; - бюджет грошових средств.

Через війну розрахунку, оцінки й аналізу вищенаведених показників кредитний працівник робить висновок фінансове стані позичальника, яке дозволяє або дозволяє, або дозволяє за певних умов мати кредитні відносини. Подальшим етапом аналізу є характеристика і вивчення кредитуемого проекту. Вона здійснюється з урахуванням наступних чинників: — Об'єкт кредитування. Вони повинні відповідати цілям клієнта, його виробничим інтересам. З обережністю слід кредитувати проекти, котрі переслідують інші цілі. — Термін кредитування. Для торгово-посередницьких угод кредит надається зазвичай до 3-х місяців, виробничі витрати кредитуються протягом 1 року, інвестиційні проекти — до 2 років. — Розмір кредиту. Кредит ні перевищувати, ніж потрібно для конкретного гендля. Не може бути і менше, ніж виникла потреба у в додаткових коштах. Позика зазвичай надається при наявності і власних вкладень клієнти на кредитуемое захід, оскільки це підсилює інтерес клієнта. — Наявність забезпечення. Майно має бути власністю клієнта, мати високою ліквідністю, покривати кредит й відсотки з нього плюс можливі витрати з реалізації. — Окупність кредитуемого проекту. Проект повинен принести прибуток, термін окупності її має менше терміну погашення кредиту. По завершення 3- го етапу аналізу кредитний працівник становить письмове висновок про можливості кредитування зазначеного заходи. Але тут відбиваються результати аналізу фінансового становища. Слід зазначити, що з усіх рассчитываемым коефіцієнтам результат порівнюється зі нормативним значенням і відзначається його виконання чи невиконання. Комплексна ж оцінка кредитоспроможності виготовляють основі подання про важливість кожної складової цієї оцінки. Такий підхід до оцінці кожного чинника це не дає повного ставлення до станом справ позичальника, оскільки нормативні значення одними підприємствами можуть виконуватися (не виконуватися) більшою ступеня, ніж іншими. Важливість кожного чинника у системі показників кредитоспроможності теж зафіксована, яка дозволяє визначити її роль, і дає можливість маневрування для одержання бажаного ставлення до клієнта. Кредитний ризик не отримує кількісного вислови й як і входить у відсоткову ставку, лише лише на рівні загальних представлений.

2.3 Ставка як наслідок торга.

Оскільки формування відсоткової ставки є наслідком переговорного процесу між потенційними кредиторами і позичальниками, чинники, що впливають досягнення чи недосягнення домовленості, характеризують можливості кожного боку та зв’язку з-поміж них. Головні серед них являются:

— рентабельність заемщика;

— вартість залучених коштів, і навіть цінова структура пасивів банка;

— наявність альтернатив, дозволяють банку отримати більший прибуток з меншим риском;

— на наявність будь-яких інших відносин між договірними сторонами (відносини власності, раніше видані кредити тощо. п.);

— оцінка кредитного ризику. Розглянемо всі ці фактори послідовно, щоб оцінювати впливом геть величину відсоткової ставки посаду кризовий період, і виявити можливості компромісу між кредитором і позичальником з кожного з них. У цьому обмежимося ставкою за кредитами у рублях, оскільки, по-перше, валюта кредиту визначається не відсотковою ставкою в, а цільовим характером кредиту, а по-друге, протягом останніх років значення відсоткової ставки по кредитами валюті практично еквівалентно відсоткової ставці за кредитами у рублях з урахуванням зростання курса.

Для промислових підприємств відсоткову ставку є, мабуть, головним чинником, визначальних доступність кредитів, тобто можливість користуватися кредитними ресурсами банків. Це через просте зіставлення динаміки позик і вартості кредитів (див. додаток діаграму 2). Зростання запозичень промисловості (у реальному вираженні) почався тоді, коли відсоткову ставку по кредитних ресурсів виявилася нижче тій, котру дозволити підприємства. У 1999;го — травні 2000 року ставки пропозиції кредитів банківським сектором були значно вища, ніж ставки, якими промислові підприємства могли залучати кредитні ресурси. У той самий час обидві ставки — і, і такі пропозиції - знижувалися, тому, відповідно до опитувань підприємств, умови її кредитування поліпшувалися. Очевидно, у період підвищувалася дискретність кредитування: про це свідчить скорочення запозичень в промисловості й зростання кількості кредитуемых підприємств (з 45% у грудні 1999 року по 51% у травні 2000;го). Справді, зросла рентабельність, отже, і ліквідність кілька послабили залежність підприємств від запозичень. Тому кредитні ресурси залучалися в менших объемах.

З 21 листопада 2000 року, коли відсоткові ставки стали прийнятні підприємств, коло позичальників почав розширюватися активніше. Кількість компаній, не мають і планують мати запозичень, скорочувалася — з 51% у жовтні 2000 року по 37% у середині 2002;го. У цьому менше половини опитаних згодні про те, що умови її кредитування поліпшуються. Але те й зрозуміло: адже відсоткові ставки відразу ж почали знижуватися значно повільніше, ніж у що передував період. Задля справедливості слід відзначити, що цілком допустимі (з погляду рентабельності) ставки по привлекаемым кредитах який завжди узгоджуються з тими ставками, якими промислові підприємства готові залучати кредитні ресурси, і ставками, якими банківський сектор кредитує економіку (див. додаток таблицю 1). У період початку зростання кредитування (2000 рік) промисловість потенційно був готовий і до вищим ставками: про це свідчить перевищення припустимою ставки за кредитами над ставкою пропозиції. У цьому щодо низький рівень потрібних підприємствами ставок на кредитні ресурси (23,8% річних), очевидно, обумовлений меншим попитом на кредити із боку високорентабельної нафтової в промисловості й готовністю інших галузей залучати кредитні ресурси за ставкою не вище (24% річних). Позитивна відмінність між ставкою пропозиції з боку банків (17,9%) і ставкою попиту із боку підприємств (19,7%) 2001 року, пояснюється активізацією нафтової промисловості над ринком кредитів. Уповільнення зростання ліквідності й необхідність фінансування розпочатих раніше (переважно з урахуванням власних ресурсів) проектів із із високою імовірністю призведе до з того що значний потік знову буде переспрямований у цю високорентабельну галузь. На ймовірність такого сценарію вказує також те що, що з інших галузей промисловості ставка 17,9% річних вже перевищила порогові 16%, хоча до промисловості України загалом і залишається припустимою. У першому півріччі 2002 року, коли рентабельність виробництва знизилася до 6,5%, промисловість реально був готовий тільки в кредитах за ставками не вище 11% річних. У водночас декларовані підприємствами як можливі ставки залучення ресурсів все ще знаходяться лише на рівні 19- 20% - явно вище, що вони можуть дозволити насправді. Оскільки опитувальні ставки це компроміс між бажаним і дійсним становищем над ринком, таке співвідношення можна розцінювати або як свідчення недостатності ресурсів над ринком, або як розуміння неможливості подальшого помітного зниження ставок із боку банківської системи. Фактично ставки по банківських кредитів, наданих підприємствам, в 2002 року знизилися менше, ніж один відсотковий пункт. Коли в 2001 року пройдено нульової рівень відсоткових ставок реальному вираженні, 2002;го реальна ставка по банківських кредитів стабільно позитивна. Бо у подальшому банки навряд чи захочуть істотно знижувати ставки по наданих кредитах, початкове погіршення фінансового стану підприємств через високі відсоткових виплат зміниться відмовою на дорогі ресурсів, що, своєю чергою, неминуче загальмує промислове зростання. Можливо, триваюче розширення кредитування промисловості, у ситуації, коли ставки формально вище допустимих, — це — ознака прийдешньої напруженості у відносинах реального та банківського секторів. Де ж надійдуть кредити, необхідних підтримки енергійного промислового зростання? Нині чинні близько три чверті інвестицій відбувається за рахунок внутрішніх коштів самих компаній. З одного боку усе це, потім вони здатні, з іншого — цих коштів явно недостаточно.

Сумарний обсяг виданих банками кредитів підприємствам сьогодні становить 42,2 млрд. доларів, їх терміном понад шість місяців — 25,7 млрд. доларів. Банкіри прогнозують зростання кредитного портфеля на 10−15% в рік за сприятливих условиях.

2.4 Ресурси банків не дешевеют.

Для банку як фінансового посередника великій ролі грає як саме значення відсоткової ставки, скільки її співвідношення зі вартістю наявних в нього ресурсів. І це сенсі ситуацію важко назвати сприятливою. Хоча депозитні ставки знижуються, (що є природним наслідком зменшення інфляції), структура залучених банками коштів змінюється: велику вагу набувають дорогі ресурси. До 2002 року є основним джерелом залучених коштів на банків були ресурси підприємств (наприкінці 2000 року становили більш 35% всіх залучених коштів). Головним їхнім перевагою була дешевизна: адже порядку 70% цих коштів — залишки на рахунках до запитання. Але з минулого року її стали поступово змінюватися: збільшення доходів населення і ще тенденція збереження призвели до бурхливого зростанню депозитів фізичних осіб. Здається, банкам потрібно радіти: йде хвиля нових ресурсів. Але них треба платити, і платити. Слід зазначити, зростання в залучених засобах банків частки такого дорогого ресурсу, як внески населення, що заміщує «безкоштовні «залишки на рахунках підприємств, вестиме до їх зниження прибутковості банків. Середньомісячні темпи приросту приватних вкладів які вже двох років стабільно тримаються лише на рівні 3,6 — 3,7%. У цьому швидке розширення вкладів населення компенсує стагнацію залишків на рахунках реального сектора, даючи банкам ресурси підтримки динаміки кредитування. Фундаментом швидкого зростання вкладів є тенденція до підвищення його реальних доходів, що носить реальний характер, — на відміну динаміки доходів реального сектора, нерішучих під впливом нестабільної зовнішньоторговельної кон’юнктури. Середня ставка за депозитами фізичних осіб, у рублях початку вересня 2002 року становитиме 11% річних. Однак цьому ставки по банківським депозитах фізичних осіб, у рублях терміном понад півроку (вони більше зручні на кредитування, оскільки знижують тимчасовий розрив між активами і пасивами) у багатьох банках перевищують 15% річних, тобто забезпечують реальну позитивну відсоткову ставку. Зрозуміло, що у такі умови банкам дуже складно на зниження ставок по кредитам.

2.5 Альтернативи кредитах поки нет.

На зниження відсоткової ставки за кредитами, безперечно, вплинула їх фактична безальтернативність. Відразу після кризи 1998 року банки сприяли відтоку капіталу, збільшуючи залишки на рахунках іноземних банках, надаючи їм міжбанківські кредити, купуючи боргові зобов’язання нерезидентів тощо. п. З початку 1999;го незалежності до середини 2001 року іноземні активи російських банків зросли на 11 млрд. доларів, а чиста міжнародна інвестиційна позиція (не враховуючи операцій Банку Росії) — на 9 млрд. доларів. Але наприкінці кінців ситуація більш-менш стабілізувалася, страх перед новим дефолтом відступив, і банки зауважили збитковість власних валютних резервів. Лише у рахунок реального зміцнення курсу рубля у 2001;му і в першій половині 2002 року ці фірми недоодержали близько 35 млрд. рублів доходів. Ринок державних цінних паперів після дефолту не відновився (2002 року щоденний оборот ринку ГКО-ОФЗ доларовому вираженні більш ніж у 40 раз поступався середньому значенням за 1997 рік). Як за первинному розміщення, і на вторинних торгах головним гравцем є Ощадбанк РФ, досить активні та інші держбанки (передусім Зовнішторгбанк), але в частку недержавних банків 2002 року доводиться трохи більше 20% (проти 40% 1997 року). Втім, і дивовижно, якщо і, що ефективна дохідність ОФЗ до осені 2002 року опустилася до 14% - нижче очікуваної річний інфляції. Трохи інша ситуація склалася із валютними держпаперами. Сприятлива кон’юнктура російських зовнішніх боргів (за першій половині року індекс цін обертаються над ринком російських боргових зобов’язань, рассчитываемых компанією «Джі Пі Морган », становило 18%) дозволила банкам отримувати більш 900 млн. доларів чистого доходу, що забезпечувало дохідність понад 25% річних у валюті. Проте і осінню кон’юнктура фінансових ринків помітно погіршилася, і це негайно вдарило по котируваннях російських валютних паперів (приріст вищезгаданого індексу «Джі Пі Морган «за третій квартал становив лише 3%), тому очікувати навіть близьких результатів від оборудок із цінними паперами у другому півріччі годі й говорити. Банки майже проводять операції у ринку корпоративних цінних паперів: недержавні паперу на їх активах (з відрахуванням векселів) припадає лише 1,5−2% (приблизно стільки само і до кризи), та й в власності банків основному знаходяться папери, придбані контролю над підприємствами. Активних гравців на біржовому ринку облігацій (ВПС, ММВБ і інших майданчиках) серед банків взагалі обмаль. Невеликі об'єми та сильна волатильность ринку недержавних цінних паперів роблять його нецікавим для помітних банківських інвестицій. Усе це змушує банки цінувати кожного хорошого позичальника буквально справді на вагу золота, що, звісно, позначається на відсоткової ставке.

2.6 Внутрішні резерви исчерпаны.

На відсоткову ставку за кредитами певний вплив дедалі посилюється залежність багатьох великих російських банків від своїх основних позичальників. На середину 2002 року частка великих кредитних ризиків банківських активах, досягла 35%, тоді як і 2001 року становить близько 30%, а до кризи 1998 року перевищувала чверті. У вона найчастіше ці позичальники разом із банками входять до складу однієї інтегрованої бізнес-групи. Не виключено, що з «своїх «підприємств ставка є низькою, ніж у в середньому у ринку, — це красна ціна, якою розплачується банк за можливість мати додаткову інформацію щодо поведінки позичальника і додатковий контролю над ним. Оцінка динаміки такого прихованого дисконту дає підстави вважати, що 2002 року розрив ринковими і внутрішніми ставками знизився до мінімуму. Це означає, як і внутригрупповые кредити видаються на ринкових умов, а приховане дотування промислових підприємств групи з допомогою фінансових установ майже припинилося. У центр сьогодні ставиться не родинна близькість, а економічна ефективність: підприємство тепер справді може піти за кредитом до конкурентові «свого «банку, що той запропонує вигідніші умови. Оцінити величину прихованого дисконту можна, порівнявши фактичні доходи і доходи їх розрахунковий аналог, отриманий при множенні відсоткової ставки обсяг кредитів відповідних термінів. Розрахунки вчених показують, що у 1999 року банки втрачали близько половини доходу, що вони могли одержати окрайчик від кредитування за ринковими відсоткових ставок, то 2000 року їх кількість знизився до 30%, а 2001 року до 25%. Понад те, першому півріччі 2002 року розрахункова частка недоотриманих відсоткових доходів впала до 10%. З одного боку це тому, що кредити позичальникам видаються на ринкових умов, але, з іншого боку, показує, що приховані резерви банків до збільшення відсоткових доходів від кредитування майже вичерпані. Що буде прийняти із відсотковою ставкою в у майбутньому? Не виключено, що реальні відсоткові ставки все-таки перебуватимуть на слабко позитивному рівні, номінальні - знижуватися за інфляцією. Виниклий розрив рівнями ставок, прийнятними підприємствам й у банків, то, можливо подолано, передусім, з допомогою зниження ризиків. Коли діяльність потенційного позичальника стане прозорішою, це знизить як власне ризиковий компонент, і витрати банку з оцінці ризику. У цьому випадку переможених нічого очікувати — банк з мінімальними витратами отримає хорошого клієнта, а клієнт — недорогі ресурсы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

У результаті даної роботи выявлено:

1. Нині за умов стабілізації економіки ніша послуг банківського кредитування для російського ринку, ще не заповнена, тобто. можна назвати кредитування як найперспективніший засіб одержання доходів банками.

2. У разі стабілізації економіки намітилася тенденція збільшення обсягів запозичень у промисловості і банкам щодо залучення потенційних позичальників необхідно визначити величину відсоткової ставки кредитування, як найважливіший чинник, впливає вплинув на вибір позичальником тієї чи іншої банку, отже, потрібно понад детально розглядати складові, формують величину відсоткової ставки, що впливають вартість кредитов.

3. Також у умовах стабілізації економіки стає можливим розширення такого перспективного напрями, який володіє величезний потенціал — кредитування споживчого сектора. І тут відсоткову ставку також вирішує визначальну роль залученні приватних кредитозаемщиков.

СПИСОК ВИКОРИСТОВУВАНОЇ ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Жарковская Е. А., Арендс І.С. «Банківська справа», Москва 2002 р. 2. Вороніна В.П., Федосова С. П. «Гроші. Банки. Кредит», Москва 2000 р. 3. Балабанов І.Т. «Банки і насип», С. Петербург 2002 р. 4. «Комерсант Рейтинг», Альманах видавничого дому «Коммерсантъ» № 01 (01) 2003 р. 5. Журнал «Експерт» №№ 45(351), 44(350), 46(352), 38(344), 38(344), 37(343), 42(348), 43(349) 6. Журнал «Коммерсантъ Гроші» №№ 40(395), 42(397).

ПРИЛОЖЕНИЯ.

Діаграма 1.

[pic] Джерело: Рейтингове агентство «Експерт РА».

Діаграма 2.

[pic] Джерело: Центр развития.

| |1999 р. |2000 р. |2001 р. |2002 р. Перше | | | | | |півріччя | | Ставка, через яку | | | | | |промислові підприємства |26−33 |33−38 |22−24 |8−11 | |готові залучати кредитні| | | | | |ресуры, розрахункова. | | | | | | Ставка, через яку | | | | | |промислові підприємства |32,8 |23,8 |19,7 |19,5 | |готові залучати кредитні| | | | | |ресурси, опитування РЕБ. | | | | | | Середня фактична ставка| | | | | |по карбованцевих кредитах. |38,1 |24,3 |17,9 |17,1 |.

Таблиця 1.

Предельные ставки залучення й ставки пропозиції ресурсів (% годовых).

Джерело Держкомстат Росії, Банк Росії, РЕБ, розрахунки Центру развития.

Таблиця 2.

Банки найефективніше кредитних операций.

|№ |Банк |Дохідність |Чиста |Кредити |Частка | |п./п.| |кредитів |дохідність |до активам|процентных | | | |(% річних) |кредитів (% | |доходів (%) | | | | |річних) |(%) | | |1 |"Відродження" |23,7 |7,3 |60,8 |38,0 | |2 |"Менатепу СПб" |21,1 |16,1 |61,9 |33,9 | |3 |Транскредитбанк |18,4 |17,5 |56,1 |45,0 | |4 |Автобанк |17,3 |10,2 |58,9 |29,3 | |5 |Ощадбанк |17,1 |7,5 |50,3 |22,7 | |6 |Промсвязьбанк |16,6 |13,1 |50,5 |20,8 | |7 |Импексбанк |16,5 |12,0 |45,6 |28,2 | |8 |БІН |15,1 |12,1 |55,9 |25,8 | |9 |ДиБ |15,0 |10,4 |44,0 |16,1 | |10 |"Петрокоммерц" |14,9 |12,9 |58,0 |20,6 | |11 |Промстройбанк СПб |14,7 |12,4 |49,6 |22,2 | |12 |"Уралсиб" |14,6 |11,3 |45,5 |17,7 | |13 |ИБГ «НИКоил» |14,4 |9,9 |46,1 |17,6 | |14 |Сургутнефтегазбанк|14,4 |13,5 |26,9 |14,9 | |15 |"АК Барс" |14,0 |13,3 |47,9 |17,9 |.

Джерело: рейтингова агенція «Експерт РА».

В ролі оцінки ефективності проведення кредитних операцій прийнята дохідність кредитного портфеля — ставлення відсоткових доходів обсягу виданих кредитів на річному вираженні. Це найповніше характеризує ефективність саме кредитних операцій, тоді як інший часто використовуваний під час аналізу ефективності банківську діяльність показник — чиста дохідність кредитів (ставлення чистого відсоткового доходу до кредитного портфелю) — зачіпає як активні, а й пасивні операції. («Експерт РА»).