Бизнес-план інвестиційного проекта

РефератДопомога в написанніДізнатися вартістьмоєї роботи

Найменування |Прогнозовані середні ціни експорту за літами,| — | — | |FOB/DAF Україна, у доларах США за 1 тонну — | |1999 р. |2000 р. |2001 р. |2002 р. — |Чугун переробний |140 |142 |144 |146 — |Діапазон цін з — | — | — |урахуванням річних — | — | — |коливань — | — | — | |119 — 161 |121 — 163 |122 — 166 |124 — 168 — |Гарячекатані рулоны|218 |221 |225 |228 — | — | — | — |Діапазон цін з… Читати ще >

Бизнес-план інвестиційного проекта (реферат, курсова, диплом, контрольна)

Липень 1998 г.

1. Резюме 3 2. Чинники інвестиційній привабливості 4 2.1. Чинники виробництва 4 2.2. Ринкові чинники 4 2.3. Правові чинники 4 2.4. Макроекономічні і політичні чинники 4 2.5. Чинники господарської та фінансової привабливості 4 3. Загальна характеристика підприємства 5 3.1. Фінансово-економічне стан підприємства 5 3.2. Структура управління 5 3.3. Кадровий склад управління підприємством 5 3.4. Стан приватизації 6 3.5. Місцезнаходження 6 3.6. Основні виробничі фонди 7 3.7. Основна продукція 7 3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції 8 3.9. Характеристика фінансового становища комбінату 8.

3.9.1. Угруповання аналітичного балансу 8.

3.9.2. Показники платоспроможності 9 3.10. Аналіз ринків збуту і їх розвитку 10.

3.10.1. Обсяги експорту 11.

3.10.2. Аналіз рівня експортних цін 11 4. Характеристика проекту реконструкції з організації виробництва автомобільного аркуша 13 4.1. Опис продукції 14 4.2. Конкурентоспроможність продукції 14 4.3. Патентна захищеність і авторські права 14 4.4. Маркетинг і збут продукції 15.

4.4.1. Споживачі 15.

4.4.2. Стан й розвитку ринку 15.

4.4.3. Конкуренція 15.

4.4.4. Обсяги продажу та канали збуту 16 4.5. Умови фінансування й розрахунок платежів з кредиту 17 4.6. Ефективність проекту 18 4.7. Визначення внутрішньої норми рентабельності 18 4.8. Можливі ризики та форми страхування 19.

Відкрите товариство «Запорізький металургійний комбинат.

«Запоріжсталь» їм. Орджоникидзе".

1. Резюме.

Мета проекту: Відповідно до урядової програмою розвитку вітчизняного автомобілебудування України, комбінат «Запоріжсталь» розробив проект організації виробництва 300 тис. т дизпалива на рік холоднокатаної стали для складною і особливо складної витяжки, відповідає вимогам автомобільну промисловість, замість импортируемой.

Потребители: Потреба в холоднокатаном аркуші для автомобілебудування нині становить 245 тис. т, а до 2005 року зросте до 340 тис. т.

Основні українські споживачі: Запорізький, Кременчуцький, Луцький, Львівський автозаводи; Харківський тракторний завод; Київський мотоциклетний завод, Дніпропетровський завод «Південмаш», машинобудівні підприємства Украины.

Конкуренция: Конкурентом продукції комбінату «Запоріжсталь» України є Маріупольський металургійний комбінат їм. Ілліча, який має аналогічне устаткування, але з має освоєної технології виробництва високоякісного холоднокатаного аркуша особливо складної витяжки. Конкурентоспроможність щодо імпортованої продукції забезпечується нижчими цінами та транспортними расходами.

Краткое зміст проекту: Закупівля імпорту і установка сучасного реверсивного стану «1700» та економічного блоку колпаковых печей для рекристаллизационного отжига в 100% середовищі водорода.

Основные показники проекту:. обсяги виробництва продукції - 300 тыс. т на рік холоднокатаного аркуша завтовшки 0.4 — 2.0 мм, шириною 850 — 1550 мм;. Гаданий обсяг продажу — $ 158.4 млн.;. Прибуток залишається у розпорядженні підприємства (після сплати податку бюджет) — $ 42 млн.;. термін реалізації проекту — 28 — 30 місяців від підписання контракту;. обсяг капітальних вкладень — $ 78.8 млн.;. термін окупності - 2 года.

Забезпечення ресурсами: Ліцензії, технології, сировину, енергозабезпечення, персонал, зв’язок — 100%;

Виробничі площі - 98%.

Стадия готовності: Стадія розробки документации.

Підписано угоду з фірмою ЛОИ ЕССЕН (ФРН) про поставки печей і підготовлений проект контракту про поставки прокатного стану з фірмою «Квернер Метолз клесим» (Франция).

Источники отримання й погашення средств:

Джерело фінансування — кредит іноземних партнеров.

Джерело погашення кредиту — засоби від реалізації металопродукції комбината.

Погашення кредиту передбачається протягом 5 років тому після завершення реконструкции.

Гарантии погашення кредиту: заставу майна, передача акций.

Краткие інформацію про комбінаті «Запорожсталь».

Найбільше металургійне підприємство України які з металургійним циклом.

Основна продукція: листовий прокат — гарячекатаний і холоднокатаний, завтовшки 0.5−6.0 мм з вуглецевих, низьколегованих, легованих і нержавіючих марок сталей, для автомобільну промисловість, машинобудування, електронної, хімічної промисловості та інших отраслей.

Вартість основних фондів: на 1.01.98г. — $ 545 млн.

Обсяг внутрішнього продажу: за 1997 р. — $ 699 млн., зокрема експорт — $ 480 млн.

Балансова прибуток: за 1997 р. — $ 79.8 млн.

Зростання виробництва: в 1996;1997г.г. проти 1995 р. становив 35.2%.

Чисельність основного персоналу: 16.2 тис. чел.

Інженерний персонал: 3.1 тис. чел.

Форма власності: Відкрите акціонерне общество.

Статутний фонд: $ 148 млн.

2. Чинники інвестиційної привлекательности.

2.1. Чинники производства:

. технічний рівень і той потужність виробництва;. близькість сировинної та енергетичною бази Придніпров'я;. коло ділових відносин із вітчизняними та іноземними фірмами;. кваліфікований персонал;. забезпеченість земельною ділянкою, виробничими площами та відповідній инфраструктурой.

2.2. Ринкові факторы:

. відродження вітчизняного автомобілебудування і підвищення попиту ринку;. вихід на міжнародних ринках збуту;. використання прямих форм оптової реалізації продукції;. цінову політику;. відсутність потужних конкурентів. Разом про те, конкуренція стає гострішою. ВАТ «Запоріжсталь» може мати справу з впливом конкурентного середовища як на експортних ринках, де працюють всесвітньо відомі європейські, японські і американські виробники металопрокату, а й у внутрішньому (11 металургійних комбінатів). Загроза обумовлена диверсифікацією виробництва головних вітчизняних комбінатах, імпортом країн СНД і Східної Європи та зростання впливу нецінової конкуренції - підвищення вимог до якості продукції, гнучких графіків постачання і ін. Проте, протекціоністська політика уряду стосовно випуску вітчизняного автомобільного аркуша" й інноваційний проект створюють умови утримання комбінатом «Запоріжсталь» конкурентних позицій з випуску холоднокатаного листа.

2.3. Правові факторы:

. технологія, запропонована для інноваційного проекту, захищена патентами.

України UA 8053А, 96 083 143;. наявність статуту ВАТ «Запорізький металургійний комбінат „Запоріжсталь“ им. Ордженикидзе», зареєстрованого розпорядженням Запорізької міської Ради народних депутатів від 4 січня 1997 р. № 1р.;. наявність свідчення про державної реєстрації речових суб'єкта підприємницької діяльності - юридичної особи ВАТ «Запорізький металургійний комбінат „Запоріжсталь“ им. Ордженикидзе».

2.4. Макроекономічні і політичні факторы:

. пріоритети инновационно-промышленной політики до 2005 року;. екологічна стабілізація і спрямованість економічний розвиток;. включення Запорізької області першу з чотирьох груп регіонів з пріоритетною інвестиційної привабливістю;. стабілізація виробництва, у Україні 1998 году.

2.5. Чинники господарської та фінансової привлекательности:

. збереження достатнього рівня платоспроможності ВАТ «Запорожсталь».

Аналіз фінансово-господарську діяльність комбінату за 1997 р. свідчить у тому, що фінансове становище підприємства є хистким. Оборотні кошти ($ 230.6 млн.) ледь покривають короткострокову заборгованість ($ 207.6 млн.). Загальний коефіцієнт покриття знизився протягом року з 1.3 до 1.11 (нормативний 1.5 — 2).

Підприємство, мобілізувавши всі свої оборотні активи, зможе заплатити короткострокову заборгованість, що свідчить про платоспроможності, але нічого очікувати здатним продовжувати виробничу деятельность.

Низька ліквідність підприємства, має тенденцію зменшуватися (з 0.035 до 0.006 протягом року при нормативному коефіцієнті 0.2 — 0.25), свідчить про недостатності активів в ліквідної формі для термінового задоволення вимог кредиторов.

Проте, реалізація інноваційного проекту дозволить підприємству знизити матеріаломісткість виробництва, що забезпечить прискорення оборотності оборотних засобів, цим підвищити платоспроможність комбінату (коефіцієнт покриття підвищиться до нормативного).

3. Загальна характеристика предприятия.

Нині ВАТ «Запоріжсталь» займає 4-те місце серед найуспішніше функціонуючих підприємств Украины.

Запорізький металургійний комбінат «Запоріжсталь» створений 1933 року, одна із найбільших металургійних підприємств України з повним металургійним циклом.

Комбінат стійко працююче підприємство, забезпечує 1996;го- 1997 г.г. збільшити виробництво продукції порівнянні з 1995 р. на 35.2%.

Підприємство немає боргів до бюджету, регулярно розплачується з постачальниками сировини, палива й энергии.

Співпрацюючи з понад п’ятьма тисячами споживачів, комбінат зарекомендувало себе надійним партнером, які забезпечують своєчасні постачання за договорами і високу якість продукции.

3.1. Фінансово-економічне стан підприємства на 1.07.98г.

(Курс УМВБ на 1.07.98г. UAH/USD = 2.066) |АКТИВЫ | |(млн. $) | |Оборотні кошти |278.7 | |Основні кошти |710.7 | |Загальна сума активів |989.5 | |ПАСИВИ | |(млн. $) | |Короткострокові зобов’язання |265.3 | |Довгострокові зобов’язання | 0.7 | |Власний акціонерний капитал|723.5 | |Загальна сума пасивів |989.5 | |БАЛАНСОВА ПРИБУТОК ЗА 1997 РІК | 79.8 |.

3.2. Структура управления.

Відповідно до Статутом ВАТ «Запорізький металургійний комбінат „Запоріжсталь“ им. Ордженикидзе», управління Товариством осуществляют:

. вищий орган Товариства — загальні збори акционеров;

. спостережний совет;

. правління Общества;

. ревізійна комиссия.

Функції кожної з цих структур нейтральних відповідають чинному законодавству Украины.

3.3. Кадровий склад управління предприятием.

3.4. Стан приватизации.

ВАТ «Запорізький металургійний комбінат «Запоріжсталь» є акціонерним суспільством відкритого типу, і перебуває у стані приватизации.

Уточненный план розміщення акцій від 4 08.98г.:

Уставный фонд 281,227,260 грн.

Номинал 0.25 грн.

Количество акцій 1,124,909,040 шт.

|Показатели плану |% від |Терміни | | |статутного |розміщення | | |фонду | | |Державна власність |50.00 | | |Пільгова передплата |18.27 |1.03.98 — | | | |1.07.98 | |Продаж на сертифікатному аукціоні |6.63 |1.04.98 — | |за ПМС | |1.06.98 | |Продаж на некомерційному конкурсе|25.00 |до 30.01.99 | |за гроші | | | |Продаж на фондову біржу за |0.10 |до 30.11.98 | |гроші | | | |РАЗОМ |100.00 | |.

[pic].

3.5. Местонахождение.

Виробнича майданчик комбінату перебуває в Лівому березі р. Дніпро у промисловій зоні міста Запорожье.

Зайнята площа — 580.6 гектарів, їх під будинками та спорудами — 133 га.

Автомобільні дороги — Через Південне й Північне шосе комбінат пов’язані з містом і має вихід розвинену мережу автошляхів Украины.

Залізничний транспорт — Під'їзні залізничні шляху прилягають до станції Запорожье-Левое Придніпровської залізниці. Станція «Східна» є вхідний промислової вантажний станцией.

Водний транспорт — З віддалі 4 кілометрів від комбінату розташований річковий порт, приймає суду типу «ріка — море», котрі за Дніпру мають виходу Чорноморським і Дунайським портам.

Вигідність географічне розташування обумовлена:. близькістю основні джерела сировини (Кривий Ріг, Донбас, Полтавський ГОК,.

Комсомольське рудоуправління);. джерел енергопостачання (ДніпроГЕС, Запорізька ТЕС і Хмельницькій АЕС);. водопостачання (р. Днепр);

Комбінат лежить у регіоні із гарними кліматичними умовами, розвиненою наукової базою і наявністю трудових ресурсов.

Чисельність працюючих близько 17 тис. людина. Кадри кваліфіковані і обученные.

3.6. Основні виробничі фонды.

Вартість основних фондів підприємства — $ 545 млн.

На цей час на комбінаті функціонують такі основні виробництва:. агломерационная фабрика у складі шести агломераційних машин виробничої потужністю 4.2 млн. тонн агломерату на рік;. доменний цех у складі п’яти доменних печей і чотири разливочных машин виробничої потужністю 2.3 млн. тонн чавуну на рік;. сталеплавильный цех у складі дев’яти мартенівських печей виробничої потужністю 3.3 млн. тонн сталі у рік;. прокатне виробництво складі дев’яти прокатних станів й трьох профилегибочных агрегатів виробничої потужністю 3 млн. тонн листового прокату на рік і 600 тис. тонн холодногнутих профілів;. сув’язь енергетичних (вода, газ, пар, кисень) і ремонтных.

(лиття, механічна обробка та інших.) цехів, залізничний і автомобільний транспорт;. лабораторії, обчислювальний центр, інженерний корпус.

3.7. Основна продукция.

Основний продукцією комбінату є листовий прокат — гарячекатаний і холоднокатаний, завтовшки 0.5−6.0 мм з вуглецевих, низьколегованих, легованих і нержавіючих марок сталей, вживаний у автомобільну промисловість, машинобудуванні, електронної, хімічної промисловості та інших отраслях.

Крім цього постійним попитом України та там користується наступна продукція комбината:

— чавун чушковый ливарний і передельный;

— сляби товарні з вуглецевої, низьколегованої і нержавіючої стали;

— шліфовані і поліровані пластини з нержавіючого стали;

— холодногнутые профили;

— жерсть гарячого лужения;

— тонколистовая сталь з полімерним покриттям (металлопласт);

— стрічка стальная;

— изложницы і поддоны;

— гранульований доменний шлак і щебень.

3.8. Обсяг виробництва основних видів продукції за 1995 — 1997гг. в порівнянні від 1990;го р. — останнім роком докризового производства.

(тис. тонн).

|Наименование |1990 р. |1995 р. |1996 р. |1997 р. | |Агломерат |5,762 |3,237 |3,857 |4,399 | |Чавун |4,000 |1,734 |2,110 |2,391 | |зокрема. товарний |914 |210 |312 |140 | |Зливки мартенівського цеху |4,093 |2,039 |2,374 |3,087 | |Сляби |3,843 |2,059 |2,388 |3,103 | |Цех гарячої прокатки тонкого аркуша |2,995 |1,764 |2,044 |2,683 | |зокрема. товарний |1,084 |775 |1,103 |1,510 | |Цех холодної прокатки № 1 |1,312 |726 |803 |1,004 | |зокрема. холоднокатанный лист |1,112 |563 |584 |742 | |Цех холодної прокатки легованих |40 |17 |63 |89 | |сталей № 3 | | | | | |Цех жерсті |129 |64 |37 |57 | |зокрема.: жерсть |56 |45 |25 |21 | | металлопласт |40 |0.1 |0.4 |0.02 | | стрічка і прокат |33 |18 |11 |36 | |Гнуті профілі |580 |38 |38 |27 |.

Як очевидно з наведених даних протягом останніх двох років спостерігається стійке зростання виробництва основних видів продукции.

У цьому 1998 року зазначена тенденція зберігається. За підсумками першого півріччя перевищила торішні виробничі показники. Зростання прокату проти I півріччям минулого року становив 10.7%, стали було виплавлено понад 11.6%, а чавуну — на 14%.

Разом про те, у червні виробництво гарячекатаного тонкого аркуша становило 131 тис. тонн (у травні нинішнього виду прокату на комбінаті було вироблено 151 тис. тонн). Скоротилося, хоча й істотно, і виробництво холоднокатаної продукції: з 89 тис. т дизпалива на травні до 87 тис. тонн — у червні. У той самий час, виробництво жерсті зросла з 1.5 до майже 4 тис. тонн.

3.9. Характеристика фінансового становища комбината.

Для характеристики фінансового стану комбінату наведемо згрупований аналітичний баланс за 1996 і 1997 рр. і екологічні показники платоспроможності предприятия.

3.9.1. Угруповання аналітичного баланса.

($ млн.*).

*Курс UAH / USD за 1996 р. = 1.893 *Курс UAH / USD за 1997 р. = 1.899.

Фінансові показники роботи комбінату 1997 року значно поліпшилися рахунок збільшення обсягу випущеної продукции.

Обсяг внутрішнього продажу комбінату за 1996 р. і 1997 р. збільшився на 35.2% і становив, відповідно, $ 575 млн. і $ 699 млн., балансовий прибуток — $ 36.3 млн. і $ 79.8 млн., рентабельність 6.7% і 11.4%, соответственно.

У цьому слід зазначити, що з комбінату є резерви для поліпшення своє становище з допомогою поліпшення якості продукции.

3.9.2. Показники платежеспособности.

Показники платоспроможності підприємства характеризуються системою коефіцієнтів, вирахуваних виходячи з вищенаведеного аналітичного балансу, а именно:

Співвідношення ліквідних і неліквідних средств:

I+II+III грн. актива.

IV грн. актива.

Співвідношення власних і позикових средств:

IV грн. пасиву __.

I+II+III грн. пассива.

Коефіцієнт маневреності власні кошти — Км:

(III+IV грн. пасиву) — IV грн. актива.

IV грн. пассива.

Співвідношення дебіторської та внутрішньої кредиторської задолженности:

II грн. актива_.

II грн. пассива.

Коефіцієнт загальної ліквідності - Кол:

I+II+III грн. актива.

I+II грн. пассива.

Коефіцієнт ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття) — Кл:

I+II грн. актива.

I+II грн. пассива.

Коефіцієнт термінової ліквідності - Ксл:

I грн. актива_.

I грн. пассива.

Коефіцієнт автономії - Ка:

IV грн. актива.

Результат баланса.

Коефіцієнт покриття інвестицій — Ки:

II+III+IV грн. пассива.

Результат баланса.

У зведеному вигляді показники платоспроможності комбінату характеризуються такими данными:

|Наименование показників |1996 р. |1997 р. |Нормативне| | | | |значення | |Співвідношення ліквідних і неліквідних |0.32 |0.28 |1:1 | |коштів | | | | |Співвідношення власних і позикових |3.88 |3.59 |2:1 | |коштів | | | | |Коефіцієнт маневреності власних |0.095 |0.031 |- | |коштів | | | | |Співвідношення дебіт. і кредиту. |0.57 |0.7 |> 2 | |заборгованості | | | | |Коефіцієнт загальної ліквідності |1.37 |1.11 |не < 1 | |Коэф. ліквідності (проміжний коэф.|0.55 |0.52 |0.5 — 1.0 | |покриття) | | | | |Коэф. термінової ліквідності |0.1 |0.02 |близько до 1 | |Коэф. автономії |0.72 |0.76 |> 0.5 | |Коэф. покриття інвестицій |0.99 |0.94 |0.85 — 0.9 |.

Наведені дані свідчать, що фінансове становище комбінату є нестійким й не дуже стабільним. Хоча, власні кошти майже 4 разу перевищують позикові, коефіцієнти ліквідності за 1997 рік знизилися і на нижніх нормативних межах. Це свідчить про можливість виконати свої поточні зобов’язання, лише мобілізувавши все оборотні средства.

Коефіцієнт автономії, що характеризує рівень платоспроможності комбінату, вище нормативного, яке динаміка стосовно 1996 р. свідчить про розширення ділову активність комбината.

3.10. Аналіз ринків збуту і їх развития.

Те, що чорний метал залишаються основним конструкційним матеріалом, дозволило чорної металургії 90-х років вийти на якісно нового рівня розвитку. У найближчій перспективі в виробництво та споживання стали буде збережено сформовані тенденції. Для країнах Заходу значної ролі відіграватиме такий чинник, як зниження металоємності виробництва. У зв’язку з цим, можна очікувати деякого скорочення частки галузі світовому господарстві. Проте, у багатьох країнах із швидко що розвивається індустрією (у тому числі особливо вирізняються Корея, Туреччина, Таїланд, Мексика, Малайзія), триває абсолютний зростання чорних металів, а безумовне лідерство в темпи зростання збереже Китай.

На ринку чорних металів відіграє провідну роль цінова конкуренція. Звідси, найважливішим чинником якого конкурентоспроможності є видатки виробництво. Високий рівень трудових і матеріальних витрат відображає технологічну відсталість металургійного підприємства. Так, через відсутності технології безперервного лиття заготовок на ВАТ «Запоріжсталь» на випуск однієї тонни прокату витрачається стали 20% більше, ніж у Японии.

Важливим чинником цінової конкурентоспроможності промисловості України є дешева робоча сила (частка зарплати на комбінаті «Запоріжсталь» становить 6% загальних витрат). Але цю перевагу має тимчасовий і нестійкий характер. За деякими оцінками, чорна металургія України може зберегти певні цінові переваги рахунок цього чинника ще 5−7 лет.

Нині комбінат «Запоріжсталь», отримавши економічну самостійність, за умов скорочення внутрішнього споживання активізував пошуки нових ринків збуту. Це завдання заходів щодо якості окремих металопродукції з обов’язкової сертифікацією щодо відповідності міжнародних стандартів. Проведені технічні заходи, лібералізація зовнішньої торгівлі, розширення зовнішнього ринку, включення до число імпортерів країн Південно-Східної і Азії, де продукція ВАТ «Запоріжсталь» має можливість досить високу конкурентоспроможність, дозволили приймати значно більшу обсяги експорту металопродукції комбінату умовах сократившегося останніми роками внутрішнього потребления.

За 1997 р. загальний обсяги виробництва комбінату становив $ 699 млн. У тому числі: внутрішній ринок — $ 219 млн.; країн СНД — $ 44 млн.; далеке зарубіжжі - $ 436 млн. З країн близького зарубіжжя найбільша питома вага займають Росія та Білорусь. Основними споживачами серед країн далекого зарубіжжя з’явилися Китай, Туреччина, Таиланд.

У той самий час, вітчизняні трубні заводи як раніше відчувають труднощі із свого виробництва штрипсом. Зацікавлені в запорізькому рулоні і виробники зварних труб країн СНД, під час першого черга у Росії. Очевидно, поставки рулону на трубні заводи «Запоріжсталь» буде наращивать.

3.10.1. Обсяги экспорта.

За даними «Metal Bulletin» від 12 березня 1998 р., частка ВАТ «Запоріжсталь» серед приблизно 100 м найбільших виробників чорних металів становила 1996 р. 0.45%, а 1997 р. — 0.55%.

Нині немає стійких тенденцій у світовій чорній металургії, які б істотно змінити зазначену частку продукції комбінату. Можна прогнозувати, у найближчі роки вона залишається незмінною лише на рівні 0.5%.

Экспорт основних видів продукції країни далекого зарубежья.

|Наименование |1996 р. |1997 р. |1998 р. (план)| | |тис. т|млн. $|тис. т|млн. $|тис. т|млн. $| |Чугун |155 |20.8 |57 |7.5 |50 |6.1 | |Гарячекатані рулоны|607 |126.6 |806 |174.6 |996 |185.4 | |Гарячекатаний лист |106 |22.7 |228 |48.4 |220 |41.0 | |Холоднокатані |16 |4.9 |176 |54.4 |153 |41.8 | |рулони | | | | | | | |Холоднокатаний лист |299 |92.8 |366 |109.4 |402 |113.9 | |РАЗОМ: | |267.8 | |394.3 | |388.2 |.

Обсяги експорту з урахуванням прогнозованого попиту ринках збуту далекого зарубіжжя 1998 — 2002 годах.

|Найменування |Прогнозовані обсяги експорту за літами, (тис.| | |тонн) | | |1999 р. |2000 р. |2001 р. |2002 р. | |Чугун |130 |120 |110 |100 | |Гарячекатані рулоны|670 |700 |720 |720 | |Гарячекатаний лист |140 |140 |140 |140 | |Холоднокатані |250 |270 |280 |300 | |рулони | | | | | |Холоднокатаний лист |210 |210 |210 |210 |.

3.10.2. Аналіз рівня експортних цен.

Поточний рівень ціни липень 1998 р. для країн далекого зарубіжжя (в дол. США за 1 МТ).

Слід звернути увагу, і що якість металопродукції ВАТ «Запоріжсталь» перестав бути аналогічним тому, яке виробляється у країнах ЄС, зокрема, за параметрами прокатки, якості поверхні, упаковці і др.

Прогнозна динаміка цін традиційних ринків сбыта.

|Найменування |Прогнозовані середні ціни експорту за літами,| | | | | |FOB/DAF Україна, у доларах США за 1 тонну | | |1999 р. |2000 р. |2001 р. |2002 р. | |Чугун переробний |140 |142 |144 |146 | |Діапазон цін з | | | | | |урахуванням річних | | | | | |коливань | | | | | | |119 — 161 |121 — 163 |122 — 166 |124 — 168 | |Гарячекатані рулоны|218 |221 |225 |228 | | | | | | | |Діапазон цін з | | | | | |урахуванням річних | | | | | |коливань | | | | | | |185 — 251 |188 — 254 |191 — 259 |194 — 262 | |Гарячекатаний лист |223 |227 |230 |233 | |Діапазон цін з | | | | | |урахуванням річних | | | | | |коливань | | | | | | |190 — 256 |193 — 261 |196 — 265 |198 — 268 | |Холоднокатані |320 |325 |330 |335 | |рулони | | | | | |Діапазон цін з | | | | | |урахуванням річних | | | | | |коливань | | | | | | |272 — 368 |276 — 374 |281 — 380 |285 — 385 | |Холоднокатаний лист |324 |329 |334 |339 | |Діапазон цін з | | | | | |урахуванням річних | | | | | |коливань | | | | | | |275 — 373 |280 — 378 |284 — 384 |288 — 390 |.

За 5 місяців 1998 року, комбінат «Запоріжсталь» експортував 793 тис. тонн прокату, що у 13% більше, як аналогічний період минулого року її. Майже 94% експорту заводу — постачання країни далекого зарубіжжя. Поставки прокату на країн СНД цього року мало змінилися і дорівнювали за 5 місяців близько 50 тис. тонн. 40% з цієї кількості (майже 20 тис. тонн) — постачання до Росії. Не значно менше, ніж у Росію комбінат експортує прокату на Белоруссию.

У червні експортні ціни підприємства докорінних змін не зазнали. На липень комбінат декларує такі базові цены:

Продукція $/т, СРТ порти $/т, DAF граница.

у Чорному морі Украины.

Г/к лист 200−205 205−210.

Г/к рулон 195−200 200−205.

Х/к лист 270−275 270−275.

Х/к рулон в експортної упаковці 280−285 280−285.

Підсумовуючи аналізу ринків збуту ВАТ «Запоріжсталь» та його перспектив, можна зробити такі выводы:

. перспективи розвитку сприятливі, оскільки споживання сталевої продукції у світі має зрости (за прогнозами до 800 млн. тонн в січні 2005 году);

. розширивши кооперацію з провідними зарубіжними компаніями, ОАО.

«Запоріжсталь» може закріпити позиції на освоєних ринках, і навіть на близьке зарубіжжя при відновленні зв’язків із країнами СНГ;

. збільшити обсяги збуту на внутрішньому ринку України у зв’язку з наметившимся розвитком вітчизняного машиностроения.

4. Характеристика проекту реконструкції з організації виробництва автомобільного листа.

Актуальність проекту визначається відсутністю виробництва, у Україні автомобільного аркуша, відповідального сучасним вимогам з його качеству.

Проект реконструкції розроблений Українським державним інститутом з проектування металургійних заводів «УКРГИПРОМЕЗ» що з комбінатом «Запорожсталь».

Проект спрямовано організацію виробництва холоднокатаного автомобільного аркуша завтовшки 0.4 — 2.0 мм з нестаріючої низьковуглецевої стали, у кількості 300 тис. т дизпалива на рік, замість импортируемого.

Обсяг очікуваного випуску автолиста у результаті інвестиційного проекту составит:

|Наименование |Обсяг |Ціна |Сума | | |(тис. т)|($ за 1 |($ млн.)| | | |тонну) | | |Холоднокатаний лист наступних | | | | |категорій: | | | | |ВОСВ |150 |540 |81.0 | |ОСО |90 |540 |48.6 | |СВ |30 |480 |14.4 | |ВГ |30 |480 |14.4 | |УСЬОГО: |300 | |158.4 |.

Проектом передбачається закупівля імпорту і установка нового реверсивного стану холодної прокатки 1700, замість чинного стану 1200, реконструкція термічного відділення із установкою блоку нових колпаковых печей (18 стендів) для отжига у водневій атмосфере.

Установка цього обладнання цеху холодної прокатки № 1 дозволить виробляти автолист необхідного якості по геометричних розмірам, групі обробки поверхні, групі вытяжки.

Закупівля стану 1700 і спільного блоку колпаковых печей намічається по импорту.

Загальна вартість закупівлю та установки стану і печей з комплексом необхідного устаткування (вальцешлифовальная майстерня, воднева станція) визначена у 157.6 млн. грн. чи 78.8 млн. дол. США.

У зв’язку з тим що в комбінату достатніх засобів, фінансування робіт намічається рахунок залучення инвесторов.

Зазначені капітальні витрати окупляться приростом чистого прибутку амортизацією за 2.2 года.

Прибуток, залишається у розпорядженні підприємства (після сплати податків до бюджету) становить 104.6 млн. грн.

Інтегральний ефект за розрахунковий період 13 років (3 року будівництва і десяти років експлуатації) визначено у 84.2 млн. грн.

Рівень рентабельності реалізації, після завершення реконструкції з установкою нового устаткування, становитиме 33.0%; майна — 27.5%. Крапка беззбитковості (реалізацію продукції, продаж якої понад цього значення приноситиме прибуток підприємству) житлом становить 16.7%.

4.1. Опис продукции.

Найменування продукції - Прокат для автомобилестроения.

Призначення і науковотехнологічна галузь використання — Автомобілебудування, машиностроение.

Можливість експорту чи заміщення імпорту — Вітчизняна продукція, замість що закуповується імпорту. Конкурентоспроможна на внутрішньому, а зовнішньому рынках.

До основних рис — Холоднокатаний прокат (стрічка) зі сталі 08Ю завтовшки 0.5 — 2.0 мм. Прокат має ширину 1000 — 1500 мм, стрічка — 100 -500 мм, з такими механічними свойствами:

4.2. Конкурентоспроможність продукции.

Проведення реконструкції дозволить поліпшити показники якості автомобільного аркуша як у геометричних розмірам, і по пластичности:

|Сравниваемые показники |До реконструкції |Після | | | |реконструкції | |Поздовжня разнотолщинность, мм|не більш 0.16 |трохи більше 0.03 | |Поперечна разнотолщинность, мм|0.04 — 0.16 |0.02 — 0.06 | |Відхилення від площині, мм/м |трохи більше 20 |трохи більше 4 | |Граничні відхилення по |10 |1 | |товщині, мм | | | |Група витяжки, % |ВОСВ — 0 |ВОСВ — 50 | | |ОСО — 80 |ОСО — 30 | | |СВ — 10 |СВ — 10 | | |ВГ — 10 |ВГ — 10 |.

Отже, після завершення реконструкції якість автомобільного аркуша за цим показником відповідатиме світовому уровню.

4.3. Патентна захищеність і авторські права.

Технологічні рішення, застосовувані при реконструкції, захищені патентами Украины:

Наявність ліцензії (якщо потрібно) виробництва продукції - На виробництво автомобільного холоднокатаного прокату з низьковуглецевої стали ліцензія не требуется.

Наявність сертифікації якості продукції - Автомобільний холоднокатаний прокат з низьковуглецевої сталі не входить до переліку продукції, підлягає обов’язкової сертифікації в Украине.

Гарантії і сервіс — Використання сучасного устаткування й технології дозволяє їм отримати холоднокатаний лист для автомобільної промисловості, відповідний вимогам по пластичності ГОСТ 9045 і міжнародних стандартів для тонколистового прокату з маловуглецевої якісної стали для холодної штампування EN 10 130 і DIN 1623 частина I. Сервісне обслуговування продукції не требуется.

4.4. Маркетинг і збут продукции.

Відповідно до дослідженнями, виконаними Інститутом чорної металургії АН України потреба вітчизняної промисловості, у холоднокатаном аркуші для автомобілебудування нині становить 245 тис. тонн.

З огляду на, що Кабінетом Міністрів України прийнято програму розвитку вітчизняного автомобілебудування, потреба у автомобільному аркуші зросте у 2005 р. до 340 тис. тонн на год.

4.4.1. Потребители.

Споживачами продукції будуть вітчизняні підприємства використовували автомобілебудування. Основні з них являются:

. Запорізький автозавод — 110 тис. тонн;

. Харківський тракторний завод — 44.5 тис. тонн;

. Кременчуцький автозавод — 44 тис. тонн;

. Луцький автозавод — 15 тис. тонн;

. Львівський автобусний завод — 13 тис. тонн.

. Київський мотоциклетний завод — 11.5 тис. тонн.

Деяка частина (лише на рівні 5%) посідає дрібніших заказчиков.

4.4.2. Стан й розвитку рынка.

Нині галузь машинобудування т її підгалузь — автомобілебудування, перебувають у тяжкому економічний стан. Підприємства або взагалі працюють, або працюють на невеликих потужностях. Ця галузь вимагає значних інвестицій й підтримки лише на рівні держави. Отже, розвиток галузі повністю залежить від тієї економічної політики, яку вибере новому парламенті, держава робить у целом.

З огляду на сьогоднішній стан економіки України, необхідно передбачити ризик те, що фактичні обсяги постачань будуть нижчими. Але це компенсується тим, що потенційними споживачами автолиста є всі підприємства з виробництва сільськогосподарських машин, і залізничних вагонов.

4.4.3. Конкуренция.

На зовнішньому ринку провідними виробниками холоднокатаного листового прокату є Thyssen, Krupp-Hoesch AG (Німеччина), Usinor Sacilor (Франція), IRI / ILVA (Італія), HOOGOVENS (Нідерланди), British Steel (Великобританія), ACERINOX, CSI (Іспанія), Allegheny Armco (США), Nisshin Steel, Nippon Steel (Японія). З іншого боку, не можна ігнорувати російських і східно-європейських виробників холоднокатаного листа.

Теоретично, на ринку конкуренцію для ВАТ «Запоріжсталь» може становити будь-який металургійний комбінат України за достатніх обсягах капиталовложений.

Проте, реальним конкурентом є лише Маріупольський металургійний комбінат їм. Ілліча, оскільки вона має об'єктивні умови освоєння аналогічної продукції. Маріупольський металургійний комбінат їм. Ілліча підготував бізнес-план отримання державний кредит в розмірі 50 млн. грн. в організацію виробництва автомобільного аркуша. По думки фахівців комбінату, якщо позику буде створено, вже під кінець 1998 р. в Маріуполі вдасться налагодити виробництво 500 тонн автолиста в місяць, 1999 року збільшити його виробництво до $ 1,5 тис. т дизпалива на місяць, а 2000 р. — 4 тис. т дизпалива на місяць — кількості, достатнього для 100 тис. автомобілів в год.

ММК постачатиме автомобільний лист для СП «АвтоЗАЗ-Деу». З метою виробництва автолиста Маріупольський комбінат з 1992 року проводить модернізацію свого оборудования.

Уряд України, встановило мета до 2005 року збільшити виробництво автомобілів до 250 тисяч, намагається зменшити залежність автозаводів від імпортованої сталі та вирішило надати ММК кредит в розмірі 50 млн. гривень на прискорення проведення програми модернізації. Представник ММК сказав, що виробництво автолиста розпочнеться по тому, як буде встановлено нове і отримають цей кредит, проте він більше точну дату, ніж «наприкінці року», була названа.

У першому етапі програми ММК було проведено модернізація прокатного стану, що виробляє 1,700 мм г/к штрипс, з метою підвищення його якості. Устаткування заводу поставляла компанія Clecim, що є французьким відділенням компанії Kvaerner Metals. Нещодавно Clecim поставила на комбінат нові многороликовые моталки, які дають змогу збільшити вагу вироблених рулонів з 8,5 тонн до 25 тонн. Бельгійська компанія Cockeril поставила ММК лінії цинкування листів із системами автоматичного контролю. Німецька компанія LOI Thermprocess і австрійська Ebner-Industrieofenbau провели реконструкцію 20 отжигательных печей. За даними представника ММК, тих цілей комбінат витратив $ 43 млн. Спочатку весь вироблений автолист використовуватиметься українськими автовиробниками, однак у майбутньому комбінат можна буде її експортувати. Представник ММК сказав, що експорт автолиста буде може бути, коли продукція комбінату буде відповідатиме світовим стандартам.

4.4.4. Обсяги продажу та канали сбыта.

Заплановані обсяги продажу становлять 25 тис. т дизпалива на місяць, 300 тис. т дизпалива на рік. Термін досягнення обсягів продажу планується до кінця 2001 года.

Понад 90% обсягу продажу передбачено здійснювати на внутрішньому ринку. До 10% продукції ВАТ «Запоріжсталь» має намір спрямовувати у країни близького зарубіжжя. Для цього він, вже нині, підприємство веде з Горьковским заводом «АвтоГАЗ» та її філією — «Крымавтосервис». Приблизні обсяги продажу, які фігурують в переговорах — 15−20 тис. т дизпалива на год.

Зниження обсягів продажу можливим внаслідок втрати конкурентоспроможності автомобільного аркуша у разі над ринком продукції, повністю відповідає сучасним вимогам виробників автомобилей.

У цілому нині, з наведеного аналізу, конкурентне середовище заостряется.

ВАТ «Запоріжсталь» може мати справу з впливом конкуренції як на експортних ринках, а на внутрішніх у зв’язку з с:

. організацією виробництва автомобільного аркуша на Маріупольському металургійному комбінаті їм. Ильича;

. загрозою імпорту з країн СНД та Східної Европы;

. збільшенням впливу нецінової конкуренції - підвищенням вимог до якості продукції, гнучких графіків постачання і др.

4.5. Умови фінансування й розрахунок платежів з кредиту.

Організація виробництва автолиста передбачається з допомогою залучення позикових валютних средств.

Орієнтовна вартість придбання імпорту стану 1700 холодної прокатки і колпаковых термічних печей, виходячи з проведених переговорів, визначена у 56.5 $ млн.

Вартість робіт, які забезпечують нормальне функціонування купованого устаткування (будівельно-монтажні роботи, інженерні мережі, системи вентиляції та інших.), визначені у 22.3 $ млн.

Отже, загальна вартість робіт, що з організацією виробництва автолиста, составляет:

56.5 + 22.3 = 78.8 $ млн.

Фінансування валютні платежі проекту передбачено на кредитнокомпенсаційній основі наступних умовах кредитования:

. має значення авансу — 15%;

. обслуговування кредиту (страхової збір, операційні витрати) -.

3.5%;

. решта протягом 3-х років реконструкції, пропорційно вартості виконаних работ.

Кредит використовують у початку кожного розрахункового періоду. Погашення кредиту здійснюється рівними частками після завершення реконструкції. Відсоток за кредит прийнятий у розмірі 10% годовых.

Розрахунок погашення заборгованості за кредит.

(млн. дол. США) |Найменування |Роки |Роки погашення кредиту | | |показників |реконструкції | | | | |1-ї |2-ї |3-й |1-ї |2-ї |3-й |4-й |5-ї |Всег| | | | | | | | | | |про | |Авансовий внесок — 15%|11.8 |- |- |- |- |- |- |- |11.8| |Основна сума |16.8 |23.4|26.8|- |- |- |- |- |67.0| |кредиту | | | | | | | | | | |Загальна вартість | | | | | | | | |78.8| |кредиту | | | | | | | | | | |Сума заборгованості |- |16.8|40.2|67.0|53.6|40.2|26.8|13.4|- | |за кредитами початку | | | | | | | | | | |року | | | | | | | | | | |Сума використання |16.8 |23.4|26.8|- |- |- |- |- |67.0| |кредиту | | | | | | | | | | |Погашення основного |- |- |- |13.4|13.4|13.4|13.4|13.4|67.0| |боргу | | | | | | | | | | |Сума заборгованості |16.8 |40.2|67.0|53.6|40.2|26.8|13.4|- |- | |за кредитами наприкінці | | | | | | | | | | |року | | | | | | | | | | |Сума для нарахування |16.8 |40.2|67.0|67.0|53.6|40.2|26.8|13.4|- | |відсотків за кредит | | | | | | | | | | |Сплата відсотків за |1.7 |4.0 |6.7 |6.7 |5.4 |4.0 |2.7 |1.3 |32.5| |кредит — 10% | | | | | | | | | | |Сплата операційних |2.3 |- |- |- |- |- |- |- |2.3 | |витрат — 3.5% | | | | | | | | | | |РАЗОМ сплата % за |4.0 |4.0 |6.7 |6.7 |5.4 |4.0 |2.7 |1.3 |34.8| |кредит і витрат за | | | | | | | | | | |його обслуговування | | | | | | | | | | |РАЗОМ термінові |15.8 |4.0 |6.7 |20.1|18.8|17.4|16.1|14.7|113.| |щорічні платежі з | | | | | | | | |6 | |урахуванням авансу | | | | | | | | | | |І це наростаючим |15.8 |19.8|26.5|46.6|65.4|82.8|98.9|113.| | |результатом | | | | | | | |6 | | |Загальна вартість |32.6 |60.0|93.5|100.|105.|109.|112.|113.| | |витрат з урахуванням | | | |2 |6 |6 |3 |6 | | |авансу і % за кредит | | | | | | | | | | |наростаючим результатом | | | | | | | | | |.

Для погашення заборгованості за валютний кредит намічається продаж на світовому ринку комбінату (рулонів і аркушів холоднокатаных) за свободно-конвертируемую валюту.

4.6. Ефективність проекта.

Ефективність проекту характеризується терміном відшкодування капітальних вкладень приростом отриманої чистої прибыли.

Показники ефективності реконструкции.

(млн. дол. США) |Найменування показателей|Годы |Роки погашення кредиту | | |реконструкції | | | |1-ї |2-ї |3-й |1-ї |2-ї |3-й |4-й |5-ї | |Вартість товарної |112.|112.|112.|158.|158.|158.|158.|158.| |продукції цеху холодної |0 |0 |0 |4 |4 |4 |4 |4 | |прокатки № 1 | | | | | | | | | |Собівартість продукції |74.3|74.3|74.3|83.7|83.7|83.7|83.7|83.7| |Балансова прибуток |37.7|37.7|37.7|74.7|74.7|74.7|74.7|74.7| |Податок з прибутку, (30%) |11.3|11.3|11.3|22.4|22.4|22.4|22.4|22.4| |Торішній чистий прибуток |26.4|26.4|26.4|52.3|52.3|52.3|52.3|52.3| |Амортизаційні |1.1 |1.1 |1.1 |10.5|10.5|10.5|10.5|10.5| |відрахування | | | | | | | | | |РАЗОМ чистий прибуток і |27.4|27.4|27.4|62.8|62.8|62.8|62.8|62.8| |амортизація | | | | | | | | | |Приріст чистий прибуток з|- |- |- |35.4|35.4|35.4|35.4|35.4| |амортизацією | | | | | | | | | |Термінові щорічні |15.8|4.0 |6.7 |20.1|18.8|17.4|16.1|14.7| |платежі користування | | | | | | | | | |кредитом з урахуванням % | | | | | | | | | |Приріст чистий прибуток и|-15.|-4.0|-6.7|15.3|16.6|18.0|19.3|20.7| |амортизації з урахуванням |8 | | | | | | | | |погашення платежів | | | | | | | | | |(чистий прибуток) | | | | | | | | | |Чистий прибуток нарастающим|-15.|-19.|-26.|-11.|5.4 |23.4|42.7|63.4| |результатом |8 |8 |5 |2 | | | | | |Термін відшкодування витрат, |4.7 року з початку реконструкції, | |(років) |чи | | |1.7 року початку погашення кредиту |.

4.7. Визначення внутрішньої норми рентабельности.

Розрахунок внутрішньої норми рентабельності проекту виконано методом дисконтування різночасних чистих доходів, отриманих у період життєдіяльності продукту, за умови, що сумарний наведений чистий дохід дорівнюватиме нулю. У цьому, як періоду життєдіяльності продукту принимается:

. період будівництва — 3 года;

. період циклу експлуатації - 10 лет.

Загальна тривалість розрахункового періоду — 13 лет.

Розрахунок норми внутрішньої рентабельности.

(млн. дол. США) |Періоди |Приріст |Термінові |Чистий |Коэффициен|Приведенны| | |чистої |щорічні |дохід |т |і чистий | | |прибутку з |платежі | |дисконтиро|доход | | |амортизаци| | |вания | | | |їй | | | | | |Роки будівництва | |1 |- |15.8 |-15.8 |1.000 |-15.8 | |2 |- |4.0 |-4.0 |0.700 |-2.8 | |3 |- |6.7 |-6.7 |0.490 |-3.3 | |Періоди |Приріст |Термінові |Чистий |Коэффициен|Приведенны| | |чистої |щорічні |дохід |т |і чистий | | |прибутку з |платежі | |дисконтиро|доход | | |амортизаци| | |вания | | | |їй | | | | | |Роки погашення кредиту | |4 |35.4 |20.1 |15.3 |0.343 |5.3 | |5 |35.4 |18.8 |16.6 |0.240 |4.0 | |6 |35.4 |17.4 |18 |0.168 |3.0 | |7 |35.4 |16.1 |19.3 |0.118 |2.3 | |8 |35.4 |14.7 |20.7 |0.083 |1.7 | |Роки нормальної експлуатації | |9 |35.4 |- |35.4 |0.058 |2.0 | |10 |35.4 |- |35.4 |0.040 |1.4 | |11 |35.4 |- |35.4 |0.028 |1.0 | |12 |35.4 |- |35.4 |0.020 |0.7 | |13 |35.4 |- |35.4 |0.014 |0.5 | |Разом сумарний наведений чистий прибуток |0.0 |.

Сумарний наведений чистий прибуток прийняв нульовий значення у період життєвого циклу товару за норми дисконту — 0.428.

Отже, внутрішня норма рентабельності капітальних вкладень становить 42.8%, що свідчить про високої ефективності инвестиций.

* * *.

Коефіцієнт рентабельності продажів (ставлення чистого прибутку до обсягу продажу %) становить: 33.0%, проти 23.5% до реалізації проекта.

Коефіцієнт загальної рентабельності (ставлення балансового прибутку до собівартості продукції %) становить 89.2%, проти 50.7% до реалізації проекта.

4.8. Можливі ризики та форми страхования.

———————————;

БІЗНЕС-ПЛАН інвестиційного проекта.

Запорізький металургійний комбинат.

«Запорожсталь».

Організація виробництва холоднокатаної стали для автомобільну промисловість у кількості 300 тис. т дизпалива на год.

Показати весь текст

Заповнити форму поточною роботою